GÜNLÜK YATIRIM BÜLTENİ

Transkript

1 GÜNLÜK BÜLTEN Araştırma 15/12/16 GÜNLÜK YATIRIM BÜLTENİ Dün tsi ile 22:00 de açıklanan FED FOMC kararları piyasaların odak noktasındaydı. FOMC açıklamaları piyasalarda beklenenden şahince algılandı. FED piyasa beklentilerine paralel yönde 25 baz puan faiz artışı gerçekleştirirken, 2017 yılında daha hızlı faiz artışına işaret etti. FOMC açıklamaları ile birlikte ABD tahvil faizleri ve dolar endeksinde yükselişler, hisse senetleri, altın ve petrolde satış baskısı etkili oldu. BIST-100 endeksinde CDS (5 Yıllık) ara destek seviyesini koruma çabası etkili olabilir. Bu durumda direncini aşma denemeleri etkili olabilir direncinin aşılması durumunda ve seviyelerinin test edilme potansiyeli gündeme gelebilir stop-loss seviyemiz. Ekonomik Takvim 10:00 - TR - İşsizlik Oranı önceki:%11.3) 14:30 - TCMB Beklenti Anketi (önceki TÜFE beklentisi: %7.8) 15:00 - İngiltere Merkez Bankası toplantısı (beklenti:%0.25 önceki:%0.25) AB Konseyi zirvesi - Türkiye'nin AB'ye üyelik müzakereleri konusu görüşülecek 20:30 - AB Liderler Zirvesi basın toplantısı Sektör ve Şirket Haberleri Çemtaş, Bursa Çimento hisse satışından vazgeçerken, Roda Liman hisseleri ile ilgili herhangi bir tasarrufta bulunulmamasına karar verdi. Anel Elektrik, Türkiye Finans Katılım Bankası Genel Müdürlük Binası Projesi elektrik işleri için sözleşme imzaladı. Pegasus Havayolları Aylık Trafik Sonuçları Anadolu Endüstri Holding Ana Gıda daki %55 oranındaki hissesini Bunge ye 55 milyon TL bedel ile sattı Piyasa Özeti BIST-100 En Çok Artan Günlük Değişim BIST-100-0,15% BIST-30-0,08% Dolar/TL 1,23% Euro/TL 0,30% Euro/Dolar -0,85% Altın ($/ons) -1,20% Brent ($/varil) 0,00% Yabancı Borsalar ABD (S&P500) -0,81% Almanya (DAX) -0,35% İngiltere (FTSE100) -0,28% Japonya (Nikkei225) 0,02% Getiri GSRAY Galatasaray 13,4% PARSN.IS Parsan 4,4% IHLAS.IS Ihlas Holding 3,7% ENKAI.IS Enka Insaat 2,9% TOASO.IS Tofas Otomobil Fab. 2,2% BIST-100 En Çok Azalan KOZAA Koza Anadolu Metal -4,7% CCOLA Coca Cola Icecek -3,5% METRO.IS Metro Holding -3,1% AKSA.IS Aksa -3,1% KORDS.IS Kordsa Global Endustriye -3,0%

2 Günlük Yatırım Bülteni - 15/12/16 PİYASA YORUMU Dün tsi ile 22:00 de açıklanan FED FOMC kararları piyasaların odak noktasındaydı. FOMC açıklamaları piyasalarda beklenenden şahince algılandı. FED piyasa beklentilerine paralel yönde 25 baz puan faiz artışı gerçekleştirirken, 2017 yılında daha hızlı faiz artışına işaret etti. FOMC üyelerinin faiz beklentilerinin yer aldığı dot plot a göre 2017 yılındaki iki faz artışı beklentisi üç faiz artışına revize edildi. Yani % faiz aralığı beklentisi % aralığına revize edildi. Diğer taraftan Yellen ın basın toplantısında tam istihdama ulaşmak için genişlemeci maliye politikalarına ihtiyaç olmayabileceğine yönelik ifadesi dikkat çekiciydi. FOMC açıklamaları ile birlikte ABD tahvil faizleri ve dolar endeksinde yükselişler, hisse senetleri, altın ve petrolde satış baskısı etkili oldu. ABD 10 yıllık tahvil faizi 10 baz puan artışla 2.57 e yükselirken, dolar endeksi %1 civarı yükseldi. S&P 500 endeksi %0.81 ekside kapanış yaptı. MSCI Latin Amerika hisse senetleri endeksi %1.4 ekside, MSCI Türkiye ETF i ise %2.9 ekside günü tamamladı. USD/TL FOMC açıklamaları ile birlikte 3.47 den 3.53 ün üzerine çıktı. TL döviz sepeti FOMC ardından %1.6 civarı yükseliş kaydetti. Bu sabah: - USD/TL 3.51 civarında işlem görüyor. - TL döviz sepeti %0.8 ekside. - ABD 10 yıllık tahvil faizi 2.57 civarında yatay. - Dolar endeksi %0.5 artıda. - Asya piyasaları karışık - Hong Kong %1.8 civarı ekside. Çin %0.7 ekside. - Güne yükselişle başlayan Japonya geri çekilerek %0.2 artıda. - S&P 500 vadeli yatay. - Hong Kong da gecelik interbank Yuan faizi 4.4 baz puan artışla %11.7 e yükseldi. - PBOC USD/CNY: (önceki:6.9028) - FOMC ardından satış baskısı altında kalan Altın ekside. - FOMC ile geri çekilen Brent petrol yatay BIST-100 endeksinde ara destek seviyesini koruma çabası etkili olabilir. Bu durumda direncini aşma denemeleri etkili olabilir direncinin aşılması durumunda ve seviyelerinin test edilme potansiyeli gündeme gelebilir stop-loss seviyemiz. Bugün makro tarafta Aralık ayı öncü PMI endeksleri, ABD de TÜFE, İngiltere Merkez Bankası toplantısı, yurtiçinde ise AB liderler zirvesindeki Türkiye kararı takip edilecek önemli makro gündem maddeleri olarak sıralanabilir. 2

3 Şirket ve Sektör Haberleri Günlük Yatırım Bülteni - 15/12/16 Çemtaş, Bursa Çimento hisse satışından vazgeçerken, Roda Liman hisseleri ile ilgili herhangi bir tasarrufta bulunulmamasına karar verdi. Çemtaş, dün KAP a gerçekleştirdiği açıklamalarda, %1.70 (1,784,551 lot) hissesine sahip olduğu Bursa Çimento hisselerinin satışı için 20 Ekim de Yönetim Kurulu Kararı nda alınan, uygun piyasa şartları ve en iyi fiyat ortalaması şartlarının yakalanamaması nedeniyle satışın gerçekleştirilememiş olup, Bursa Çimento hisselerinin satışından vazgeçilmemesine ve konunun ilk yapılacak genel kurul toplantısında tekrar gündeme getirilmesine karar verildiği belirtildi. Yapılan bir diğer açıklamada da Çemtaş ın %22.5 hissesine sahip olduğu Roda Limanı ile ilgili 2016 Mart ayındaki Genel Kurul da alınan, ilgili hisse senetlerinin değerlendirilmesi ve gerekirse satışı hakkında, Çemtaş ın yakın gelecekte finansal ihtiyacının bulunmaması ve şirket performansının şirket beklentilerinden daha iyi gerçekleşmesinden dolayı Roda Liman hisse senetleri ile ilgili herhangi bir tasarrufta bulunulmamasına ve konunun ilk yapılacak genel kurul toplantısında tekrar gündeme getirilmesine karar verildiğine yer verildi. Görüşümüz: Çemtaş ın Bursa Çimento hisse satışından vazgeçmesinin, Bursa Çimento hisseleri üzerinde Ekim ayında alınan satış kararı sonrası oluşan baskıyı hafifletebileceğini düşünüyoruz. Buna ek olarak Çemtaş ın şu aşamada elindeki Bursa Çimento ve Roda Limanı hisse satışlarından vazgeçmesi, kısa vadeli hisse üzerinde bir baskı oluşturabilir. Anel Elektrik, Türkiye Finans Katılım Bankası Genel Müdürlük Binası Projesi elektrik işleri için sözleşme imzaladı. Dün KAP ta yapılan açıklamada proje ana yüklenicisi Oğuz Bayazıt Mühendislik İnşaat Sanayi Ltd. Şti. ile Anel Elektrik arasında yapılan görüşmeler neticesinde, İstanbul-Ümraniye de yapılmakta olan Türkiye Finans Katılım Bankası Genel Müdürlük Binası Projesi Elektrik İşlerinin yapılmasına ilişkin 7,2 milyon TL + KDV tutarındaki sözleşmenin, taraflar arasında imzalandığı belirtildi. Sözleşme kapsamında yapılacak işlerin, 2017 yılının ilk çeyreğinde bitirilmesinin planlandığına da açıklamada yer verildi. Bu anlaşma ile beraber şirketin devam eden işlerinin kalan tutarının (backlog) 525mn USD olduğu, bu tutarın %2.3 ünün Türkiye de, %97.7 sinin ise yurtdışındaki işlere ait olduğu da belirtildi. Pegasus Havayolları Aylık Trafik Sonuçları Kasım 2016 Pegasus, Kasım ayı trafik sonuçlarını açıkladı. Şirket yurtiçi hatlarda, geçen senenin aynı ayına göre %7 daha fazla koltuk arz ederken taşıdığı yolcu sayısı %12 arttı, ve böylelikle yolcu doluluk oranı 385baz puan yükselerek %86.6 ya ulaştı. Yurtiçi hatlardaki bu güçlü seyrin bir benzeri yurtdışı hatlarda da gözlemlendi ve şirket %9 daha fazla koltuk sunduğu bir dönemde doluluk oranını 200baz puan arttırmayı başardı ancak yıllık iyileşmenin gerisinde Kasım 2015 in düşük baz etkisi de büyük rol oynadı. Ortalama günlük uçak kullanım süresi yılın ilk 10 ayında %3 gerileyen şirketin Kasım ayı sonuçları %10 gerilemeyi işaret etti. Özetle, açıklanan sonuçları, yurtiçi hatlardaki güçlü seyir ve toparlama eğilimi gösteren yolcu doluluk oranlarına rağmen, gerileyen uçak kullanım süresi ve halen düşük bir seviyeyi işaret eden yurtdışı yolcu doluluk oranları nedeniyle nötr karşılıyoruz. 3

4 Günlük Yatırım Bülteni - 15/12/16 Anadolu Endüstri Holding Ana Gıda daki %55 oranındaki hissesini Bunge ye 55 milyon TL bedel ile sattı. Anadolu Endüstri Holding Ana Gıda daki %55 oranındaki hissesini Bunge ye 55 milyon TL bedel ile sattı. Ana Gıda, Anadolu Endüstri Holding in sıvıyağ segmentinde faaliyet gösteren bir iştirakidir. Borsa da işlem gören Yazıcılar Holding in ise Anadolu Endüstri Holding te %68 oranında payı bulunmaktadır. Satış bedeli Yazıcılar Holding in piyasa değerinin yaklaşık %3 ünü oluşturmaktadır. Nötr. 4

5 ÇEKİNCE: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Söz konusu rapor belli bir kişiye veya mali durumları, risk ve getiri tercihleri benzer nitelikteki bir gruba yönelik olarak hazırlanmamıştır. Belirli bir getirinin sağlanacağına dair herhangi bir vaat veya taahhütte bulunulmamaktadır. Tüm yorum ve tavsiyeler öngörü, tahmin ve fiyat hedeflerinden oluşmaktadır. Zaman içinde piyasa koşullarında meydana gelen değişiklikler nedeniyle söz konusu yorum ve tavsiyelerde değişikliğe gidilebilir. Size uygun olan yatırım araçlarının ve işlemlerin kapsam ve içeriği uygunluk testi neticesinde belirlenir. Uygunluk testi, yatırım kuruluşu tarafından pazarlanan ya da müşteri tarafından talep edilen ürün ya da hizmetin müşteriye uygun olup olmadığının değerlendirilmesi amacıyla, müşterilerin söz konusu ürün veya hizmetin taşıdığı riskleri anlayabilecek bilgi ve tecrübeye sahip olup olmadıklarının tespit edilmesidir. Bu raporda yer alan her türlü bilgi, yorum ve tavsiye uygunluk testi ile tespit edilecek risk grubunuz ve getiri beklentiniz ile uyumlu olmayabilir. Bu nedenle, uygunluk testi neticesinde risk grubunuz tespit edilmeden sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi amaç, bilgi ve tecrübenize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgi ve veriler, araştırma grubumuz tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup, doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu nedenle, bu bilgilerin tam veya doğru olmaması nedeniyle doğabilecek zararlardan Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ve çalışanları sorumlu değildir. Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından farklı bölümlerde istihdam edilen kişilerin veya Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin ortaklarının ve iştiraklerinin bu raporda yer alan tavsiyelerle veya görüşlerle hemfikir olmaması mümkündür. Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile piyasanın işleyişinden kaynaklanan makul nedenlerden dolayı, Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ortakları, çalışanları, yöneticileri ve bunlarla doğrudan ve dolaylı olarak ilişkileri bulunan istihdam ilişkisi doğuracak bir sözleşme çerçevesinde veya herhangi bir sözleşme olmaksızın çalışan ve tavsiyenin hazırlanmasına katılan tüm gerçek veya tüzel kişiler ile müşterileri arasında önlemeyen çıkar çatışması ve objektifliği etkilemesi muhtemel nitelikte ilişkiler doğabilir. Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş., ortakları veya iştirakleri, Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yetkilendirildikleri yatırım hizmetleri ve faaliyetleri ile yan hizmetlerini, bu raporda bahsi geçen şirketlere, muhtelif zamanlarda, sunmayı teklif edebilir veya sunabilir. Muhtelif zamanlarda, Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin, ortaklarını, iştiraklerinin ve işbu kapsamdaki yöneticilerinin, yetkililerinin, çalışanlarının veya temsilcilerinin, doğrudan veya dolaylı olarak, raporda bahsi geçen işlemler, menkul kıymetler veya emtialar üzerinde pozisyonları bulunabilir veya farklı nedenlerle ilgi ve ilişkileri bulunabilir. Söz konusu çıkar çatışması durumlarında Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş., internet sitesinde yer alan Çıkar Çatışması Politikası uyarınca hareket eder. Bu rapor, sadece gönderildiği kişilerin kullanımı içindir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilere gösterilemez, ticari amaçla kullanılamaz.