Günlük Strateji Bülteni

Transkript

1 2.618, , , , ,3 Günlük Strateji Bülteni Piyasalara Bakış Piyasa Verileri Endeksler 23 Aralık %Değ. Ybb BIST ,2-0,6% 7,3% BIST ,0-0,6% 7,8% VIOP030 Endeks 94,350-0,6% 7,9% S&P ,8 0,1% 10,8% DJI ,8 0,1% 14,4% DAX ,9-0,1% 6,6% RTS 1.117,9-0,7% 47,7% Parite 23 Aralık %Değ. Ybb USD/TRY 3,5140-0,1% 20,5% EUR/TRY 3,6767 0,0% 16,0% ($+ )/TRY 3,5963 0,2% 18,2% EUR/USD 1,0459 0,0% -3,7% Emtia 23 Aralık %Değ. Ybb Brent Petrol(bbl) 55,2 0,2% 21,2% Bakır ($/ton) 5.469,0-0,9% 16,2% Altın ($/ons) 1.132,1-0,1% 6,6% Gümüş ($/ons) 15,8 0,0% 13,6% Performans ve işlem hacmi verileri Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (TL) ASUZU 20% SRVGY -16% GARAN 431 BISAS 18% MERIT -10% BANVT 266 EUKYO 16% ICBCT -7% ULKER 115 NIBAS 13% ANELT -7% THYAO 107 EUHOL 11% DESA -6% AKBNK 101 BIST 100 ve Gösterge Endeksler Güne 77,400 seviyelerinden yatay başlayan BİST, günün genelinde satışlarla karşılaştı. Yurt dışı piyasalardaki zayıf seyre paralel, satıcılı seyrini sürdüren BİST, kapanışını 76,972 seviyesinden gerçekleştirdi. Noel tatili öncesinde ABD borsaları haftanın son işlem gününü düşük işlem hacmi ile birlikte hafif alıcılı tamamlarken, haftalık bazda ortalama %0,4 değer kazandı. Avrupa'da ise Cuma günü haber akışına bağlı olarak bankacılık sektörü hisselerinde hareketlilik devam etti ve gösterge endeks günü yatay bir görünümle kapattı. Bugün yurt dışı piyasalar kapalı olacak. Yurt içinde ise saat 14:30 da açıklanacak olan reel kesim güveni ve kapasite kullanımı verileri takip edilecek. Sabah Asya da Çin piyasaları satıcılı seyretmekte, Japonya da ise alıcılı bir seyir hakim. Geçtiğimiz hafta nispeten azalan işlem hacminin bu zayıf seyrini, yılın son işlem haftasında da sürdürmesini bekliyoruz. BİST ise güne yatay bir başlangıç yapabilir. Sektör ve Şirket Haberleri Elektrik fiyatlarındaki dalgalanmalar ve tavan fiyat uygulaması (=) Kardemir (KRDMA, KRDMB, KRDMD) 1Ç17 satış programını açıkladı (=) Doğuş Otomotiv (DOAS)-Meiller distribütörlük sözleşmesi sona erdirildi (=) Aselsan (ASELS) 247 mn $ değerinde 2 sözleşme imzaladı (+) Kısa Kısa Şirket Haberleri: IHMAD, İSCTR, KLMSN, ISCTR, TTKOM Takvim Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Beklenti Önceki 26 Ara. Türkiye 10:00 Ara. Sektörel Güven Endeksleri 26 Ara. Türkiye 14:30 Ara. Reel Kesim Güven Endeksi 103,70 26 Ara. Türkiye 14:30 Ara. Kapasite Kullanım Oranı 76,40% 26 Ara. ABD ABD'de borsalar tatil nedeniyle kapalı olacak. 26 Ara. İngiltere İngiltere'de Londra borsası tatil nedeniyle kapalı olacak. 26 Ara. Avro Bölgesi Avrupa'da borsalar tatil nedeniyle kapalı olacak. İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) BIST-100 (Sol) /12 20/12 21/12 22/12 23/ MSCI TR MSCI GOP MSCI GOP BANKALAR BIST BANKALAR Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür. Sayfa 1 / 5

2 Sektör & Şirket Haberleri Elektrik fiyatlarındaki dalgalanmalar ve tavan fiyat uygulaması (=) Bloomberg HT de yer alan bir habere göre; kışın bastırması ve konutlarda ısınma amaçlı tüketimin artmasının yanında santrallara doğalgaz akışının kesilmesi sonucu serbest piyasada fiyatların 2 TL/kwh e kadar çıktı. Hafta sonunda ise elektrik fiyatlarının tekrar normalleşti ve kuruş/kwh düzeyine indi. Haberde, Enerji yönetiminin elektrikte bu tür dalgalanmaları önlemek adına tavan fiyat uygulamasını gündemine aldığı bilgisi yer aldı. Yorum: Hatırlanacağı üzere geçtiğimiz günlerde İran dan gaz akışının azalması nedeniyle Enerji yönetiminin kısıntı- kesinti programı başlattığı ve buna bağlı olarak EÜAŞ ile yap-işlet-devret (YİD) ve yap-işlet (Yİ) doğalgaz santrallarında üretimlerinin yarı yarıya azaltılacağı haberi yer almıştı. Söz konusu habere ilişkin yorumumuzda belirttiğimiz gibi gelişme ilk aşamada nötr olmakla birlikte, uzun süreli gaz kesintilerinin elektrik fiyatlarında yükselişlere sebep olabileceği ve serbest üreticiler için olumlu etkileri olabileceği görüşümüz devam etmektedir. Diğer taraftan muhtemel bir tavan fiyat uygulamasının etkilerinin söz konusu fiyatın hangi seviyede oluşacağına göre farklı olabileceğini değerlendiriyoruz. Doğuş Otomotiv (DOAS)-Meiller distribütörlük sözleşmesi sona erdirildi (=) Meiller ürünlerinin satış, pazarlama ve dağıtımı konusunda F. X. Meiller Fahrzeug- und Maschinenfabrik- GmbH & Co KG arasında tarihinde imzalanan distribütörlük sözleşmesinin tarihi itibariyle sona erdirilmesine karar verildiği duyuruldu. Yorum: Meiller-Doğuş ortaklığında yapılan üretim Kasım 2015 te durdurulmuştu, karşılıklı alınan kararla distribütörlüğün de sona erdirildiği açıklandı. Doğuş Otomotiv değerlemesinde 11 mn TL defter değeri ile yer alan (NAD ye katkısı 6 mn TL) Meiller'in distribütörlüğünün durdurulmasını hisse açısından nötr olarak değerlendiriyoruz. Kardemir (KRDMA, KRDMB, KRDMD) 1Ç17 satış programını açıkladı (=) Şirket Ocak-Mart/2017 döneminde fiyat listeleri üzerinden aşağıda belirtilen miktarlarda ürün satışı programladı. Yorum: Şirket 1Ç2017 dönem satış programında 1Ç16 dönemindeki gerçekleşmelere göre toplamda %15 lik bir artış planlanmakta. Kangal satışlarının eklenmesinin yanında satışlardaki büyümenin önemli bir kısmının kütük ve blum satışlarındaki, artıştan meydana geleceği görülmektedir. Açıklamayı sınırlı olumlu olarak değerlendiriyoruz. Kardemir Satış Programı (1Ç2017) Toplam %40 Öncelikli %60 Öncelikli Nervürlü İnşaat Demiri Kütük+Blum Kangal Diğer Toplam Kardemir Satışlar (1Ç2016) Nervürlü İnşaat Demiri Kütük+Blum Kangal 0 Diğer Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 2 / 5

3 Sektör & Şirket Haberleri Aselsan (ASELS) 247 mn $ değerinde 2 sözleşme imzaladı (+) Milli Savunma Bakanlığı ile Şirket arasında, Türk Silahlı Kuvvetlerinin ihtiyacı olan Ateş Destek Otomasyon Sistemleri (ADOP-2000) projesinin tedariki maksadıyla 200 mn $ bedelli sözleşme imzalanarak yürürlüğe girmiştir. Aselsan ile Havelsan arasında oluşturulan İş Ortaklığı ile Savunma Sanayii Müsteşarlığı arasında, Petrol ve Doğalgaz Boru Hatlarının Güvenliği Projesi Sözleşmesi ile ilgili olarak tarihinde, toplam bedeli 80 mn $ tutarında bir sözleşme imzalanmıştır. İşbu sözleşme kapsamında Aselsan iş payı 47 mn $ olup, teslimatlar 2021 yılına kadar tamamlanacaktır. Yorum: Şirketin Eylül 2016 itibariyle bakiye siparişleri toplamı 5,7 mlr $ dır ve son alınan siparişler söz konusu rakamın %4,3 üne karşılık gelmektedir. Gelişmeyi hisse açısından sınırlı olumlu olarak değerlendiriyoruz. Kısa Kısa Şirket Haberleri (=) İhlas Madencilik (IHMAD): Faaliyet alanını değiştirilmesi sürecinde ortaya çıkması muhtemel ayrılma hakkı için Şirketin katlanmak zorunda kalabileceği toplam maliyet için 3,9 mn TL (çıkarılmış sermayenin %5'i) sınır getirilmesinin ve belirlenen üst sınır aşılması halinde "Faaliyet konusunun değiştirilmesi" işleminden vazgeçilebileceği hususun genel kurul toplantısı gündemine alınmasına karar verildiğini duyurdu. İşbak (ISCTR ): Banka, yeni pay alımları ile Şişe Cam daki (SISE) payını %65,88; Anadolu Hayat Emeklilik deki (ANHYT) paylarını %63,37; İş Yatırım daki (ISMEN) payını %66,98; İş GYO daki (ISGYO) Payını %43,87 seviyesine ulaştırdı. (+) Klimasan (KLMSN): Klimasan, Metalfrio Solutions S/A ile Metalfrio markasını kullanabilmesini ve bu surette belirli ülkelerde iş geliştirebilmesini amacıyla bir lisans sözleşmesi imzalanmasına karar verildiğini açıklandı. Buna göre patentler ve sair fikri haklar ile Metalfrio markasının Şirkete kullanma hakkı veren lisans sözleşmesinin 3 yıl süre için ve lisans bedeli satış tutarının %2'si olarak (net bazda, fabrikada teslim) olarak belirlendiği bildirildi. (=) Ülker Bisküvi (ULKER) : Yıldız Holding daha önce duyurduğu çıkarılmış sermayesinin %21 ine tekabül eden 71,8 mn adet hissenin Pladis Foods Limited e devrini 19,50 TL adet fiyatından, toplam 1,4 mlr TL bedelle borsa dışı satış işlemi ile gerçekleştirdi. Şirket hisselerinin son kapanış fiyatı ise 16,90 TL seviyesinden gerçekleşti. (=) Türk Telekom (TTKOM): Şirket ve bağlı ortaklıklarının yatırımlarının finansmanı amacıyla, Şirket ile Raiffeisen ve Unicredit bankaları arasında 120 mn $ tutarında uzun vadeli bir kredi anlaşması imzalandığı duyuruldu. Söz konusu kredi 9 yıl vadeli olup, yıllık faiz oranı ise LIBOR+ %0,65 olarak açıklandı. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 3 / 5

4 Haftalık Ajanda Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki 26 Ara. Japonya 02:50 BOJ Toplantı Tutanakları (31 Ekim-1 Kasım Toplantısı) 26 Ara. Türkiye 10:00 Ara. Sektörel Güven Endeksleri 50,00 26 Ara. Türkiye 14:30 Ara. Reel Kesim Güven Endeksi 54,84 103,70 26 Ara. Türkiye 14:30 Ara. Kapasite Kullanım Oranı 67,74 76,40% 26 Ara. ABD ABD'de borsalar tatil nedeniyle kapalı olacak. 26 Ara. İngiltere İngiltere'de Londra borsası tatil nedeniyle kapalı olacak. 26 Ara. Avro Bölgesi Avrupa'da borsalar tatil nedeniyle kapalı olacak. 27 Ara. Japonya 02:30 Kas. İşsizlik Oranı 97,85 3,00% 3,00% 27 Ara. Japonya 02:30 Kas. TÜFE - Yıllık % 83,87 0,50% 0,10% 27 Ara. Japonya 02:30 Ara. Tokyo TÜFE - Yıllık % 73,12 0,40% 0,50% 27 Ara. Çin 04:30 Kas. Sanayî Kârları -Yıllık % 25,00 9,80% 27 Ara. Türkiye 14:00 Ara. TCMB PPK Toplantı Tutanakları 27 Ara. ABD 17:00 Eki. S&P/CS-20 Konut Fiyat Endeksi 51,59 191,78 27 Ara. ABD 18:00 Ara. Tüketici Güven Endeksi 94,44 108,50 107,10 27 Ara. ABD 18:00 Ara. Richmond Fed Sanayi Endeksi 71,43 5,00 4,00 27 Ara. İngiltere İngiltere'de Londra borsası tatil nedeniyle kapalı olacak. 28 Ara. Japonya 02:50 Kas. Sanayi Üretimi- Aylık %- Öncü 98,92 1,70% 0,00% 28 Ara. Japonya 02:50 Kas. Sanayi Üretimi- Yıllık %-Öncü 74,19 4,70% -1,40% 28 Ara. Japonya 02:50 Kas. Perakende Satışlar- Aylık % 63,44-0,50% 2,50% 28 Ara. Türkiye 14:30 Eki. Konut Fiyat Endeksi, Yıllık % 3,23 13,90% 28 Ara. ABD 15:00 23 Ara. MBA Mortgage Başvuruları(Haftalık) 92,31 28 Ara. ABD 18:00 Kas. Bekleyen Konut Satışları - Aylık % 76,98 0,50% 0,10% 28 Ara. ABD 18:00 Kas. Bekleyen Konut Satışları-Yıllık % 28,57 0,20% 28 Ara. ABD 18:30 Ara. Dallas Fed İmalat Aktivite End. 65,08 10,10 10,20 29 Ara. Türkiye 10:00 Ara. Ekonomi Güven Endeksi 22,58 86,50 29 Ara. Türkiye 11:00 Kas. Yabancı Ziyaretçi Sayısı 61,29-25,80% 29 Ara. Türkiye 14:00 Kas. BDDK: Bankacılık Sektörü Net Kar/Zarar Durumu 50,00 29 Ara. ABD 16:30 Kas. Toptan Stoklar- Aylık %- Öncü 80,95 0,10% -0,40% 29 Ara. ABD 16:30 24 Ara. Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 98, Bin 30 Ara. Türkiye 10:00 Kas. Dış Ticaret Dengesi 87,10-4,10 Mlr $ -4,16 Mlr $ 30 Ara. ABD 17:45 Ara. Chicago Satınalma Yöneticileri Endeksi 81,75 56,50 57,60 30 Ara. Avro Bölgesi Londra ve Frankfurt Borsaları "Yılbaşı" nedeniyle erken kapanacak. Kaynak: Bloomberg, TÜİK, Foreks Rapora ulaşmak için tıklayınız Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 4 / 5

5 Genel Müdürlük Akat Mah. Ebulula Mardin Cad. No: 18 Park Maya Sitesi F-2/A Blok Beşiktaş İstanbul (0212) Araştırma ve Strateji Müdürlüğü Sezai ŞAKLAROĞLU Selahattin AYDIN Tuğba SAYGIN Serap KAYA Esra SARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan, manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 5 / 5