Günlük Strateji Bülteni

Transkript

1 3.830, , , , ,3 Günlük Strateji Bülteni Piyasalara Bakış Piyasa Verileri Endeksler 15 Mart %Değ. Ybb BIST ,6 0,3% 14,5% BIST ,6 0,4% 14,9% VIOP030 Endeks 109,600 0,4% 13,9% S&P ,3 0,8% 6,5% DJI ,1 0,5% 6,0% DAX ,9 0,2% 4,6% RTS 1.062,6-0,1% -7,8% Parite 15 Mart %Değ. Ybb USD/TRY 3,6778-0,9% 4,4% EUR/TRY 3,9468 0,0% 6,5% ($+ )/TRY 3,8109-0,4% 5,3% EUR/USD 1,0724 0,9% 2,0% Emtia 15 Mart %Değ. Ybb Brent Petrol(bbl) 52,1 0,6% -10,2% Bakır ($/ton) 5.864,0 0,8% 5,9% Altın ($/ons) 1.225,0 1,9% 6,2% Gümüş ($/ons) 17,4 3,0% 9,4% Performans ve işlem hacmi verileri Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (TL) KRSAN 20% VAKFN -20% THYAO 734 FRIGO 13% YESIL -16% GARAN 479 MARTI 12% AVTUR -8% HALKB 268 METAL 12% ERBOS -7% PETKM 190 CMENT 11% EGCYH -6% AKBNK 129 BIST 100 ve Gösterge Endeksler Güne seviyelerine doğru yükselerek başlayan BİST, günün devamında da seviyelerine yöneldi seviyelerinde tutunamayan BİST, satışların ardından kapanışını seviyesinden gerçekleştirdi. Fed, dünkü toplantısında beklentilere paralel faizi 25 puan artırdı ve böylece Fed fonlama faizi %0,75-1,00 aralığına çıktı. Fed Başkanı Janet Yellen, faiz kararı sonrasında düzenlediği basın toplantısında, yapılan faiz artırımının ekonominin ilerleme kaydettiğini gösterdiğini söyledi. Ayrıca Fed, enflasyonun kademeli faiz artırımlarıyla birlikte orta vadede %2 civarında istikrar kazanmasını beklediğini ifade ederken, Fed üyelerinin bu yıl için 3 faiz artışı öngördüğü belirtildi. Fed kararı ardından ABD borsaları yükselişler gösterdi. Dün ayrıca Fed kararı öncesinde Avrupa borsaları enerji sektöründeki toparlanmanın desteği ile günü yükselişlerle tamamlamıştı. Bugün yurt içinde saat 14:00 de PPK toplantısından çıkacak sonuçlar izlenecektir. Piyasalardaki beklenti, Geç Likidite Penceresi tarafında bir artış görebileceğimiz yönündedir. Yurt dışında ise Avro Bölgesi TÜFE ve İngiltere Merkez Bankası faiz kararı takip edilecek. İngiltere Merkez Bankası ndan bir faiz artırımı beklenmemekte. Sabah Asya piyasalarında alıcılı bir seyir gözleniyor. Avrupa piyasalarının da güne alımlarla başlaması beklenmekte. BİST in de bugüne alımlarla aralığını hedefleyerek başlamasını bekliyoruz. Günün devamında ise PPK kararları ardından yukarı seyir sürdürülmeye çalışılacaktır. Makroekonomi & Politika Haberleri İşsizlik oranı %12,7'ye yükseldi Özel sektörün yurtdışından uzun vadeli kredi borcu Ocak'ta 203,0 mlr $ oldu Bütçe Şubat ayında 6,8 mlr TL açık verdi Sektör ve Şirket Haberleri Kısa Kısa Şirket Haberleri: ASELS, BIZIM, CEMTS, KLGYO, PGSUS, RYGYO, TAVHL Açıklanan Nakit Temettü Ödemeleri İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) BIST-100 (Sol) /03 10/03 13/03 14/03 15/03 MSCI TR MSCI GOP MSCI GOP BANKALAR BIST BANKALAR Takvim Ülke TSİ Dönem Veri Beklenti Önceki Avro Bölgesi 13:00 Şub. TÜFE- Aylık % 0,40% Avro Bölgesi 13:00 Şub. TÜFE- Yıllık % 2,00% 1,80% Türkiye 14:00 Mar. TCMB PPK Faiz Kararı Toplantısı(Haftalık Repo Faizi) 8,00% 8,00% Türkiye 14:00 Mar. TCMB PPK Faiz Kararı Toplantısı(Gecelik Borç Verme Faizi) 9,25% 9,25% Türkiye 14:00 Mar. TCMB PPK Faiz Kararı Toplantısı(Gecelik Borçlanma Faizi) 7,25% 7,25% İngiltere 15:00 Mar. İngiltere Merkez Bankası(BOE) Faiz Kararı 0,25% 0,25% İngiltere 15:00 Mar. BOE Varlık Alım Hedefi 435 Mlr 435 Mlr ABD 15:30 Şub. Konut Başlangıçları Bin Bin ABD 15:30 Mar. Philadelphia FED İmalat Endeksi 28,00 43, Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür. Sayfa 1 / 5

2 Makro Ekonomi & Politika İşsizlik oranı %12,7'ye yükseldi Türkiye genelinde 15 ve daha yukarı yaştakilerde işsiz sayısı 2016 yılı Aralık döneminde geçen yılın aynı dönemine göre 668 bin kişi artarak 3,8 milyon kişi oldu. İşsizlik oranı ise 1,9 puanlık artış ile %12,7 seviyesinde gerçekleşti. Tarım dışı işsizlik oranı 2,2 puanlık artış ile %14,9, genç nüfusta işsizlik oranı 4,8 puanlık artış ile %24 olurken,15-64 yaş grubunda bu oran 1,9 puanlık artış ile %12,9 olarak gerçekleşti. İstihdam edilenlerin oranı ise 0,3 puanlık azalış ile %45,1 oldu. İşgücüne katılma oranı ise 0,7 puan artarak %51,6 olarak gerçekleşti. Özel sektörün yurtdışından uzun vadeli kredi borcu Ocak'ta 203,0 mlr $ oldu TCMB verilerine göre, Ocak sonu itibarıyla özel sektörün yurtdışından sağladığı kredi borcu gelişmeleri incelendiğinde, 2016 yılsonuna göre uzun vadeli kredi borcunun 437 mn $ artarak 203,0 mn $ oldu. Kısa vadeli kredi borcunun (ticari krediler hariç) ise 649 mn $ artarak 14,9 mlr $ düzeyinde gerçekleşti. Bütçe Şubat ayında 6,8 mlr TL açık verdi 2016 yılı Şubat ayında 2,4 mlr TL fazla veren bütçe, 2017 yılı Şubat ayında 6,8 mlr TL açık verdi yılı Şubat ayında 6,5 mlr TL faiz dışı fazla verilmiş iken 2017 yılı Şubat ayında 1,8 mlr TL faiz dışı açık oluştu yılı Şubat ayında bütçe gelirleri bir önceki yılın aynı ayına göre %4,9 oranında artarak 46,9 mlr TL oldu. Bütçe giderleri ise cari transferlerdeki hızlı yükselişin etkisiyle %27 oranında artarak 53,7 mlr TL olarak gerçekleşti. Şubat ayında geçen yılın aynı ayına göre %4,3 oranında artışla 40 mlr TL vergi geliri elde edildi. Faiz hariç bütçe giderleri ise %27,4 oranında artarak 48,7 mlr TL oldu. Bütçe gerçekleşmelerinin hedeflerle uyumlu seyrettiğini belirten Maliye Bakanı Naci Ağbal, 2017 yılı bütçe hedeflerini gözeterek ekonomideki büyüme trendini destekleyen ve para politikası uyumunu da önceleyen bir maliye politikası çerçevesi içinde bütçe politikası uygulamaya devam edileceği değerlendirmesinde bulundu. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 2 / 5

3 Sektör & Şirket Haberleri Kısa Kısa Şirket Haberleri: (+) Aksa Enerji (AKSEN): Şirket daha önce yaptığı açıklamada toplam 232 MW kurulu güce sahip, 6 Rüzgar Santrali'nin Güriş Şirketler Grubu'na toplam 259 mn $ a satışı konusunda varılan anlaşma çerçevesinde bu santrallerden Ayres Ayvacık Rüzgar ın, Güriş Şirketler Grubu'ndaki Notos Elektrik Üretim'e satışının 15 Mart 2017 de tamamlandığını açıklamıştır. Satış bedeli olan 8,5 mn $ nakden tahsil edilmiş olup, Ayres Ayvacık Rüzgar Enerjisine ait kredilerin kapatılmasından sonra kalan 16,5 mn TL satış karı Aksa Enerji'nin kısa vadeli yükümlülüklerinin azaltılmasında kullanılacağı bildirilmiştir. (+) Aselsan (ASELS): Aselsan ın daha önce aldığı Yönetim Kurulu nun Genel Kurul a sunmak üzere 54 mn TL düzeyinde nakit temettü dağıtma kararı, Genel Kurul da üç eşit taksitte olmak üzere 75,5 mn TL ye yükseltilmiştir. (=) Bizim Toptan (BIZIM): Şirket hisse geri alım programı tarihinde, toplam adet alım işlemi yapmış olup, işlemlerin 11,82 11,91 TL fiyat aralığından gerçekleştirildiği bildirilmiştir. İşlemin toplam tutarı 177,9 bin TL'dir. Bu işlemle birlikte şirket sermayesindeki payı %0,270 seviyesine ulaşmıştır. (=) Çemtaş (CEMTS): Çemtaş çelikhanesinde Elektrik Ark Ocağı Jet Brülör Sistemi İlavesi ve Eski Trafo nun yenilenerek büyütülmesi yatırımı için Prımetals Technologıes GMBH firması ile toplam 1,4 mn luk sözleşme imzalamıştır. Yatırımların montaj ve devreye alma süresi, tahminen 2017 yılı 3. çeyreğinde olacağı planlanmaktadır. (=) Kiler GYO (KLGYO): Şirket, İstanbul Beylikdüzü İlçesi nde bulunan 5.713,27 m² yüzölçümüne sahip, "Arsa" niteliğindeki, tamamı Kiler GYO mülkiyetindeki gayrimenkul için yüklenici firma Uğurlu İnşaat-Ramis Uğurlu ile "Düzenleme Şeklinde Taşınmaz Satış Vaadi ve Arsa Payı Karşılığı İnşaat Sözleşmesi" imzalanmasına karar verildiğini açıkladı. Konut ve ticari alanlardan oluşacak projede Kiler GYO nun payı %50, inşaatın teslim süresinin, arsanın net imar parseli halini almasının ardından başlamak üzere toplam 28 ay olarak belirlendiği bildirildi. (+) Pegasus (PGSUS): Pegasus un 2017 yılı Şubat ayında toplam yolcu sayısı yıllık bazda %3,3 artış göstererek 1,81 mn seviyesinde gerçekleşirken, Ocak-Şubat döneminde ise %3,8 artış göstermiş oldu. Şubat ta yolcu sayısı iç hatlarda %0,3, dış hatlarda %8,9 artış kaydetti. Şirket in Şubat ayında 2,9 puan (iç hatlarda +2,06 puan, dış hatlarda +4,5 puan) artarak %80,3 olan yolcu doluluk oranı 2017 Ocak-Şubat döneminde toplamda 1,9 puan yükseliş ile %79,6 seviyesine ulaştı. Ayrıca Şirket in 2017 Ocak-Şubat döneminde Toplam Arz edilen Koltuk Km (AKK) yıllık bazda %1,4 artarak 4,59 mlr'a ulaştı. (=) Reysaş GYO (RYGYO): Şirket portföyünde bulunan Eskişehir Odunpazarı İlçesi ndeki m² arsa üzerinde bulunan m²'lik deponun m²'lik depolama alanını 1 Nisan 2017 tarihinden başlamak üzere 10 seneliğine kiraya verildiği açıklandı. Kiraya verilen depodan 10 senede yaklaşık KDV dahil 5,6 mn TL gelir elde edilecek. (+) Tav Havalimanları (TAVHL): Şirket 13 Mart ta yaptığı açıklamada, Suudi Arabistan'ın Yanbu şehrinde bulunan Yanbu Uluslararası Havalimanı için yerel otorite olan Suudi Arabistan Krallığı Sivil Havacılık Genel Müdürlüğü (GACA) ile birebir görüşmelere başladığını duyurmuştu. Yanbu Havalimanı'nın TAV Havalimanları Holding ve eşit paya sahip (%50) ortağı Al Rajhi Holding Group ile 30 yıl süreyle işletilmesi konusunda, GACA tarafından resmi açıklama yapıldığı bildirildi yılında yaklaşık 1,1 mn yolcuya hizmet veren Yanbu Havalimanı yeni terminal yatırımı ile yılda yaklaşık 3 mn yolcuya hizmet verebilecek. Açıklanan Nakit Temettü Ödemeleri Menkul Tarih HBT (Brüt) HBT (Net) Temettü Verimi % Tahmini VIOP Etkisi (Puan) POLHO ,05 0,04 0,5% ASELS ,03 0,02 0,1% ASELS ,03 0,02 0,1% CRDFA ,28 0,24 17,1% ASELS ,03 0,02 0,1% Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 3 / 5

4 Haftalık Ajanda Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki 16 Mar. Japonya 06:30 Mar. BOJ Para Politikası Toplantısı 90,00-0,10% 16 Mar. Avro Bölgesi 13:00 Şub. TÜFE- Aylık % 84,09 0,40% 16 Mar. Avro Bölgesi 13:00 Şub. TÜFE- Yıllık % 95,45 2,00% 1,80% 16 Mar. Türkiye 14:00 Mar. TCMB PPK Faiz Kararı Toplantısı(Haftalık Repo Faizi) 90,00 8,00% 8,00% 16 Mar. Türkiye 14:00 Mar. TCMB PPK Faiz Kararı Toplantısı(Gecelik Borç Verme Faizi) 90,00 9,25% 9,25% 16 Mar. Türkiye 14:00 Mar. TCMB PPK Faiz Kararı Toplantısı(Gecelik Borçlanma Faizi) 90,00 7,25% 7,25% 16 Mar. İngiltere 15:00 Mar. İngiltere Merkez Bankası(BOE) Faiz Kararı 90,00 0,25% 0,25% 16 Mar. İngiltere 15:00 Mar. BOE Varlık Alım Hedefi 90, Mlr 435 Mlr 16 Mar. ABD 15:30 Şub. Konut Başlangıçları 90, Bin Bin 16 Mar. ABD 15:30 11 Mar. Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 98, Bin 16 Mar. ABD 15:30 Mar. Philadelphia FED İmalat Endeksi 80,15 28,00 43,30 17 Mar. Avro Bölgesi 13:00 Oca. Dış Ticaret Dengesi 40,00 28,1 Mlr 17 Mar. ABD 16:15 Şub. Sanayi Üretimi- Aylık % 89,31 0,20% -0,25% 17 Mar. ABD 16:15 Şub. Kapasite Kullanımı 62,52 75,50% 75,30% 17 Mar. ABD 17:00 Mar. Michigan Tüketici Güven Endeksi - Öncü 80,00 97,00 96,30 17 Mar. ABD 17:00 Şub. CB Öncü Göstergeler Endeksi % 83,97 0,40% 0,60% 17 Mar. ABD Endeks kontratlarında vade değişecek. 20 Mar. Almanya 10:00 Şub. ÜFE - Yıllık % 54,24 2,40% 20 Mar. Almanya 10:00 Şub. ÜFE - Aylık % 55,93 0,70% 20 Mar. Türkiye 10:00 Şub. Yurt Dışı ÜFE- Aylık % 50,00 7,25% 20 Mar. ABD 15:30 Şub. Chicago Ulusal Aktivite Endeksi 64,89-0,05 20 Mar. ABD 20:10 Fed Evans konuşması 21 Mar. İngiltere 12:30 Şub. TÜFE- Aylık % 93,02-0,50% 21 Mar. İngiltere 12:30 Şub. TÜFE- Yıllık % 94,19 1,80% 21 Mar. İngiltere 12:30 Şub. Üretici Çıktı Fiyatları-Aylık% 84,88 0,60% 21 Mar. İngiltere 12:30 Şub. Üretici Çıktı Fiyatları-Yıllık% 82,56 3,50% 21 Mar. ABD 15:30 4Ç16 Cari Denge 60, mlr $ 22 Mar. ABD 01:00 Fed Mester konuşması 22 Mar. Japonya 02:50 BOJ Toplantı Tutanakları (30-31 Ocak) 22 Mar. Japonya 02:50 Şub. Dış Ticaret Dengesi 71,88-1,088 Mlr 22 Mar. Japonya 02:50 Şub. İhracat- Yıllık % 30,21 1,30% 22 Mar. Japonya 02:50 Şub. İthalat- Yıllık % 28,13 8,50% 22 Mar. ABD 14:00 17 Mar. MBA Mortgage Başvuruları(Haftalık) 92,31 22 Mar. ABD 17:00 Şub. 2. EL Konut Satışları 88,55 5,59 mn 5,69 mn 22 Mar. ABD 17:00 Şub. 2. El Konut Satışları - Aylık % 54,20-1,80% 3,30% Kaynak: Bloomberg, TÜİK, Foreks Rapora ulaşmak için tıklayınız Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 4 / 5

5 Genel Müdürlük Akat Mah. Ebulula Mardin Cad. No: 18 Park Maya Sitesi F-2/A Blok Beşiktaş İstanbul (0212) Araştırma ve Strateji Müdürlüğü Sezai ŞAKLAROĞLU Selahattin AYDIN Tuğba SAYGIN Serap KAYA Esra SARI Ögeday GÜRBÜZ Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan, manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 5 / 5