Günlük Strateji Bülteni

Transkript

1 7.163, , , , ,8 Günlük Strateji Bülteni Piyasalara Bakış Piyasa Verileri Endeksler 30 Mayıs %Değ. Ybb BIST ,6-0,4% 24,6% BIST ,6-0,4% 25,2% VIOP030 Endeks 120,475-0,3% 25,2% S&P ,9-0,1% 7,8% DJI ,5-0,2% 6,4% DAX ,7-0,2% 9,7% RTS 1.074,8-1,0% -6,7% Parite 30 Mayıs %Değ. Ybb USD/TRY 3,5473-0,1% 0,7% EUR/TRY 3,9655-0,1% 7,0% ($+ )/TRY 3,7565-0,1% 3,8% EUR/USD 1,1175 0,0% 6,3% Emtia 30 Mayıs %Değ. Ybb Brent Petrol(bbl) 51,7-0,4% -12,0% Bakır ($/ton) 5.656,0 0,0% 2,2% Altın ($/ons) 1.259,9-0,2% 9,3% Gümüş ($/ons) 17,3-0,7% 8,4% Performans ve işlem hacmi verileri Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (TL) ECILC 20% KERVN -10% THYAO 506 KRTEK 12% SASA -9% GARAN 466 ECZYT 10% MEMSA -7% KCHOL 294 SODSN 10% TRNSK -7% EKGYO 244 COSMO 8% ARTI -7% ECILC 222 BIST 100 ve Gösterge Endeksler İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) BIST-100 (Sol) Güne seviyesinden yatay başlayan BİST, günün devamında ise yurt dışı piyasalarda gözlenen satış ağırlıklı seyre ayak uydurdu seviyeleri üzerine kadar gerileyen BİST, toparlanmaya çalışsa da günü seviyesinden tamamladı. İtalya'da erken seçim spekülasyonu ile artan siyasi risklere ek olarak Yunanistan'ın bir sonraki ödemeyi yapamayabileceğine yönelik endişeler, Avrupa borsalarına satış getirdi. ABD'de ise finans ve enerji sektörleri öncülüğünde borsalar dün değer kaybetti. Borsa İstanbul bugüne Nisan ayı dış ticaret dengesi (Beklenti: -4,9 mlr $) verisiyle başlayacak. Avro Bölgesi nde TÜFE ve işsizlik rakamları izlenirken, ABD de ise Chicago PMI ve bekleyen konut satışları takip edilecek. Sabah Asya tarafında Çin piyasaları alıcılı seyrederken, Japonya tarafında ise satışlar devam etmektedir. Avrupa tarafında ise endeks vadelilerinde karışık açılış beklentileri bulunuyor. Vadeliler, Almanya ve Fransa da satıcılı açılışa işaret ederken, İngiltere de ise alıcılı bir başlangıç beklenmekte. Yurt dışı piyasalarda sabah gözlenen yön arayışlarına paralel olarak BİST in bugüne de yatay başlamasını bekliyoruz. Makroekonomi & Politika Haberleri Önemli bir Makroekonomi & Politika haberi bulunmamaktadır Sektör ve Şirket Haberleri Zeybekci, inşaat demirinde alınabilecek tedbirin detaylarını açıkladı (-) Trafik sigortasında havuz modeli üzerinde çalışma yapılıyor (=) Kısa Kısa Şirket Haberleri: BMEKS, EKGYO, SKTAS Takvim Ülke TSİ Dönem Veri Beklenti Önceki Fransa 09:45 May. TÜFE- Yıllık %- Öncü 1,20% Türkiye 10:00 Nis. Dış Ticaret Dengesi -4,49 mlr $ Almanya 10:55 May. İşsiz Sayısı-Değişim -15 Bin -15 Bin Avro Bölgesi 12:00 Nis. İşsizlik Oranı 9,40% 9,50% Avro Bölgesi 12:00 May. Tahmini Tüfe-Yıllık % 1,50% 1,90% Türkiye 14:00 Nis. BDDK: Bankacılık Sektörü Net Kar/Zarar Durumu ABD 15:00 Fed Kaplan konuşması ABD 16:45 May. Chicago Satınalma Yöneticileri Endeksi 57,00 58,30 ABD 17:00 Nis. Bekleyen Konut Satışları - Aylık % 1,00% -0,80% ABD 21:00 FED in Bej Kitabı /05 25/05 26/05 29/05 30/ MSCI TR MSCI GOP MSCI GOP BANKALAR BIST BANKALAR Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür. Sayfa 1 / 5

2 Makro Ekonomi & Politika Önemli bir Makroekonomi & Politika haberi bulunmamaktadır Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 2 / 5

3 Sektör & Şirket Haberleri Zeybekci, inşaat demirinde alınabilecek tedbirin detaylarını açıkladı (-) Ekonomi Bakanı Nihat Zeybekci inşaat demirindeki gümrük vergisi için hatırı sayılı düşüş olacağını belirtti. Zeybekci Demirde yaptığımız bir düzenlemeyle fiyatta yukarı doğru gidişleri keseceğiz. Amaç yukarı doğru hareketlenme olduğunda ithalatın devreye girmesi dedi. Yurt içi üretimi artıracak adımların da atılacağını belirten Zeybekci, "İçeriyi gümrükle koruyoruz. Dünyada demir-çelikle ilgili bütün maliyetler belli. Onun dışında gümrük duvarını biraz yukarıya kaldırarak içeriyi koruyoruz. O duvarda içeriye de zarar vermeyecek şekilde bir ayarlama yapacağız" ifadelerini kullandı. Yorum: Geçtiğimiz haftalarda ABD de Türkiye den ithal inşaat demirine %5,39 ile %8,17 arasında antidamping vergisi, sübvansiyon nedeniyle de buna ek olarak %16,21 vergi uygulanması için inceleme başlatılmıştı. ABD deki söz konusu incelemenin nihayete ermesiyle Türkiye den ithal inşaat demirine ek vergilendirme gelmesinin yanında, yurtiçinde gümrük vergilerinin düşürülmesinin halihazırda kapasite fazlası bulunan uzun çelik tarafında fiyat baskısı yaratmasını, maliyetlerin yüksek seyrettiği sektörde, uzun çelik üreticileri (Kardemir, İzmir Demir-Çelik, Kısmen Erdemir) için kar marjlarını koruma adına zorluklar yaşanmasını muhtemel görüyoruz. Basında yer alan inşaat demirinde yapılabilecek KDV indirimi beklentisinin aksine, gümrük vergisinde indirime gidilmesinin demir-çelik sektörü açısından olumsuz bir alternatif olduğunu belirtmemiz gerekir. Trafik sigortasında havuz modeli üzerinde çalışma yapılıyor (=) Sabah gazetesi haberine göre, Hazine, tavan fiyat uygulamasından zarar ettikleri için trafik sigortası yapmayan şirketler için havuz modelini hayata geçiriyor. Buna göre yüksek hasarlı olduğu için firmaya yüksek maliyet yaratan ve şirketin sigorta yapmaya yanaşmadığı poliçeler havuza atılacak. Şirketlerin ağır hasarlı olmasa bile sigortalamak istemedikleri 4. basamaktaki araçlar da bu havuza aktarılabilecek. Şirketlerin mevcut poliçelerde Hazine'ye aktardığı fonun bir bölümü bu havuz için kullanılacak. Yüksek hasarlı araçların aktarıldığı havuz yıl sonunda zarar edecek olursa, bu zarar sigorta şirketlerinin pazar payları oranında karşılanacak. Bunun yanında, her poliçeden kesilen %5 oranındaki Trafik Hizmetleri Geliştirme Payı'nın büyük oranda oluşturulacak havuza aktarılması bekleniyor. Şirketlerin bekledikleri devlet desteği için Bakanlar Kurulu onayı gerekiyor. Kurul onayı gelmezse havuz, devlet desteği olmadan hayata geçecek. Bu durumda havuzda biriken hasarlı poliçe oranı yüksek olursa devlet müdahalesi gelecek. Havuzun gösterdiği performansa göre ilerleyen dönemde devlet katkısı yapılabilecek. Yorum: Karlı olmamasına rağmen sektörde genelde çapraz satış imkanlarını değerlendirmek üzere yeni müşteri kazanmak amaçlı değerlendirilen trafik sigortalarına getirilecek bu tür bir desteğin sektör oyuncuları lehine olacağını düşünmekle birlikte henüz tasarı halinde olan modelin halka açık şirketlere etkisini nötr olarak değerlendiriyoruz. Hayata geçmesi halinde ise en yüksek trafik sigortası portföyü taşıyan Anadolu Sigorta (ANSGR), Güneş Sigorta (GUSGR) ve Halk Sigorta (HALKS) gibi şirketlerin gelişmeden daha olumlu etkileneceğini öngörüyoruz. Kısa Kısa Şirket Haberleri: (=) Bimeks (BMEKS): Finansal kuruluşlar nezdindeki toplam 266 mn TL lik finansal borç/yükümlülüğün yapılandırılarak, 1 yılı ödemesiz 6 yıl vadeye yayıldığını açıkladı. (=) Emlak Konut GYO (EKGYO): TOKİ den 3 adeti İstanbul, 3 Adeti Samsun ve 1 adeti de Antalya da olmak üzere toplam 7 adet arsanın 1,01 mlr TL bedelle satın alınması için protokol imzaladı. Arsa alım bedelinin 500 mn TL sinin 29 Eylül 2017 tarihinde, kalan 450 mn TL sinin ise tarihinde ödeneceği belirtildi. 62 mn TL sinin ise TOKİ'den daha önce alınmış olan Bursa daki arsanın iade edilmesi ve önceki işlemlere istinaden mahsup edileceği açıklandı. (=) Söktaş (SKTAS): Şirket iplikhane bölümü iplik üretim kısmının tamamen kapatılmasına, dışarıdan tedarik edilecek ipliğin büküm işleminin yapıldığı tesiste ise daralmaya gidilmesine, iplik üretim bölümünün kapatılmasına bağlı olarak yaklaşık 75 kişinin iş akdinin 3 Temmuz 2017 tarihinden itibaren feshine, iplik üretim bölümünde yer alan tüm makine/ekipmanların ve işletme malzemelerinin satışına, büküm işletmesinde yer alan 12 makinadan 5 adedinin, 2 adet katlama makinasından 1 adedinin satılmasına karar verilmiştir. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 3 / 5

4 Haftalık Ajanda Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki 31 May. Japonya 02:50 Nis. Sanayi Üretimi- Aylık %- Öncü 98,97 4,30% -1,90% 31 May. Çin 04:00 May. CFLP PMI İmalat 85,71 51,00 51,20 31 May. Çin 04:00 May. CFLP PMI İmalat Dışı 60,00 54,00 31 May. Fransa 09:45 May. TÜFE- Yıllık %- Öncü 94,44 1,20% 31 May. Türkiye 10:00 Nis. Dış Ticaret Dengesi 87,88-4,49 mlr $ 31 May. Almanya 10:55 May. İşsiz Sayısı-Değişim 89,83-15 Bin -15 Bin 31 May. Avro Bölgesi 12:00 Nis. İşsizlik Oranı 70,45 9,40% 9,50% 31 May. Avro Bölgesi 12:00 May. Tahmini Tüfe-Yıllık % 79,55 1,50% 1,90% 31 May. Türkiye 14:00 Nis. BDDK: Bankacılık Sektörü Net Kar/Zarar Durumu 31 May. ABD 14:00 26 May. MBA Mortgage Başvuruları(Haftalık) 92,31 4,40% 31 May. ABD 15:00 Fed Kaplan konuşması 31 May. ABD 16:45 May. Chicago Satınalma Yöneticileri Endeksi 82,71 57,00 58,30 31 May. ABD 17:00 Nis. Bekleyen Konut Satışları - Aylık % 78,20 1,00% -0,80% 31 May. ABD 21:00 FED in Bej Kitabı 1 Haz. Brezilya 00:30 May. Brezilya MB Faiz Kararı 98,36 10,25% 11,25% 1 Haz. ABD 03:10 Fed Williams konuşması 1 Haz. Çin 04:45 May. Caixin PMI İmalat 90,00 50,20 50,30 1 Haz. Türkiye 10:00 May. Markit/ISO PMI İmalat 90,00 51,70 1 Haz. Almanya 10:55 May. Markit/BME PMI İmalat 90,00 59,40 59,40 1 Haz. Avro Bölgesi 11:00 May. Markit PMI İmalat 90,00 57,00 57,00 1 Haz. Türkiye 11:00 May. TİM ihracat Rakamları- Yıllık % 50,00 4,00% 1 Haz. Türkiye 12:00 May. İstanbul'da Perakende Fiyatlar- Aylık % 50,00 1,14% 1 Haz. ABD 15:00 Fed Powell konuşması 1 Haz. ABD 15:15 May. ADP İstihdam Raporu 85, Bin 177 Bin 1 Haz. ABD 15:30 27 May. Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 98, Bin 1 Haz. ABD 16:45 May. Markit PMI İmalat 90,00 52,50 1 Haz. ABD 17:00 May. ISM İmalat PMI 96,21 54,60 54,80 1 Haz. ABD 17:00 Nis. İnşaat Harcamaları 81,06 0,50% -0,20% 2 Haz. Avro Bölgesi 12:00 Nis. ÜFE - Aylık % 47,73 0,30% -0,30% 2 Haz. Avro Bölgesi 12:00 Nis. ÜFE - Yıllık % 45,45 4,50% 3,90% 2 Haz. ABD 15:30 May. Tarım Dışı İstihdam 99, Bin 211 Bin 2 Haz. ABD 15:30 May. İşsizlik Oranı 89,32 4,40% 4,40% 2 Haz. ABD 15:30 Nis. Dış Ticaret Dengesi 84,85-44,0 mlr $ -43,7 mlr $ 2 Haz. ABD 19:45 Fed Harker konuşması 5 Haz. Çin 04:45 May. Caixin PMI Bileşik 70,00 51,20 5 Haz. Çin 04:45 May. Caixin PMI İmalat Dışı 70,00 51,50 5 Haz. Türkiye 10:00 May. TÜFE- Aylık % 81,82 1,31% 5 Haz. Türkiye 10:00 May. TÜFE- Yıllık % 93,94 11,87% 5 Haz. Türkiye 10:00 May. Yurt İçi ÜFE - Aylık % 36,36 0,76% 5 Haz. Türkiye 10:00 May. Yurt İçi ÜFE - Yıllık % 48,48 16,37% 5 Haz. ABD 16:45 May. Markit PMI İmalat Dışı 70,00 53,10 5 Haz. ABD 17:00 May. ISM İmalat Dışı PMI 78,79 57,00 57,50 5 Haz. ABD 17:00 Nis. Fabrika Siparişleri 87,88 0,50% 5 Haz. ABD 17:00 Nis. Dayanıklı Mal Siparişleri 93,18 5 Haz. Almanya Almanya borsası tatil nedeniyle kapalı olacak. 6 Haz. Almanya 10:55 May. Markit PMI İmalat Dışı 70,00 55,20 6 Haz. Almanya 10:55 May. Markit/BME PMI Bileşik 70,00 57,30 6 Haz. Avro Bölgesi 11:00 May. Markit PMI İmalat Dışı 70,00 56,20 6 Haz. Avro Bölgesi 11:00 May. Markit PMI Bileşik 72,73 56,80 6 Haz. Avro Bölgesi 12:00 Nis. Perakende Satışlar- Aylık % 59,09 0,30% 6 Haz. Türkiye 14:30 May. TÜFE Bazlı Reel Efektif Döviz Kuru 21,21 90,31 Kaynak: Bloomberg, TÜİK, Foreks Rapora ulaşmak için tıklayınız Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 4 / 5

5 Genel Müdürlük Akat Mah. Ebulula Mardin Cad. No: 18 Park Maya Sitesi F-2/A Blok Beşiktaş İstanbul (0212) Araştırma ve Strateji Müdürlüğü Sezai ŞAKLAROĞLU Selahattin AYDIN Tuğba SAYGIN Serap KAYA Esra SARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan, manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 5 / 5