Günlük Strateji Bülteni

Transkript

1 2.678, , , , ,9 Günlük Strateji Bülteni Piyasalara Bakış Piyasa Verileri Endeksler 3 Mart %Değ. Ybb BIST ,1-0,2% 14,8% BIST ,6-0,3% 15,4% VIOP030 Endeks 110,400 0,0% 14,7% S&P ,1 0,1% 6,4% DJI ,7 0,0% 6,3% DAX ,4-0,3% 4,8% RTS 1.108,3 0,8% -3,8% Parite 3 Mart %Değ. Ybb USD/TRY 3,7163 0,3% 5,5% EUR/TRY 3,9414 0,4% 6,4% ($+ )/TRY 3,8288 0,0% 5,8% EUR/USD 1,0604-0,2% 0,8% Emtia 3 Mart %Değ. Ybb Brent Petrol(bbl) 55,7-0,4% -4,0% Bakır ($/ton) 5.917,0-0,2% 6,9% Altın ($/ons) 1.234,1 0,5% 7,0% Gümüş ($/ons) 17,9-0,6% 12,2% Performans ve işlem hacmi verileri Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (TL) KERVT 20% LIDFA -8% GARAN 706 HATEK 20% EKIZ -8% THYAO 330 VAKFN 20% AVGYO -7% PETKM 295 YESIL 19% MERIT -7% AKBNK 196 IHEVA 14% AVHOL -7% HALKB 180 BIST 100 ve Gösterge Endeksler İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) BIST-100 (Sol) /02 28/02 1/03 2/03 3/ Haftanın son işlem gününe yatay başlayan günün genelinde de satış baskılı bir seyir izleyen BİST, kapanışını ise seviyesinden gerçekleştirdi. Fed Başkanı Janet Yellen Cuma günü yaptığı konuşmada, ABD ekonomisinin beklendiği gibi gitmesi durumunda Mart ayında faiz artırmanın uygun olabileceğini söyledi. Piyasalarda faiz artırım olasılığı ise geçtiğimiz hafta %90'nın üzerine çıkmıştı. Yellen'ın açıklamaları ardından ABD borsaları günü yatay bir görünümle tamamlarken, haftalık bazda ise sınırlı değer artışı gösterdi. Avrupa borsaları ise Yellen'ın konuşması öncesinde temkinli bir seyir izledi ve günü hafif düşüşle kapattı. Bugün ABD den gelecek fabrika siparişleri verisi günün en önemli verisi konumunda. Yurt içinde ise TÜFE Bazlı Reel Efektif Döviz Kuru verisi izlenecek. Sabah Çin piyasaları alıcılı seyrederken, Japonya piyasalarında ise satış baskısı gözlenmektedir. Fed Başkanı Yellen in açıklamaları sonrasında Mart ayında faiz artırımı beklentileri %94 seviyesine yükselmesine karşın ABD tahvil faizleri ve Dolar endeksi yatay seyrediyor. Kur tarafında da sabah itibariyle yatay bir seyir görmekteyiz. BİST in bugüne alımlarla başlamasını bekliyoruz. Makroekonomi & Politika Haberleri Tüketici fiyat endeksi aylık %0,81 arttı, yıllık 58 ay sonra çift haneye çıktı Maliye Bakanı Naci Ağbal, Süper Teşvik Paketi hakkında açıklamalarda bulundu Sektör ve Şirket Haberleri Takvim Kısa Kısa Şirket Haberleri: AKSEN, DENIZ, MGROS, ODAS, TKNSA Açıklanan Nakit Temettü Ödemeleri Ülke TSİ Dönem Veri Beklenti Önceki Avro Bölgesi 12:30 Mar. Sentix Yatırımcı Güven Endeksi 18,50 17,35 Türkiye 14:30 Şub. TÜFE Bazlı Reel Efektif Döviz Kuru 88,17 ABD 18:00 Oca. Fabrika Siparişleri 1,00% 1,30% ABD 18:00 Oca. Dayanıklı Mal Siparişleri- Final 1,80% Türkiye 4Ç16 PGSUS 4Ç16 Finansal Sonuçları MSCI TR MSCI GOP MSCI GOP BANKALAR BIST BANKALAR Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür. Sayfa 1 / 6

2 Makro Ekonomi & Politika Tüketici fiyat endeksi aylık %0,81 arttı, yıllık 58 ay sonra çift haneye çıktı Tüketici fiyat endeksi (TÜFE) aylık %0,81, yıllık %10,13 arttı. Yıllık bazda TÜFE Ocak ayındaki %9,22 den, Şubat ayında %10,13 e yükseldi. Böylece TÜFE rakamı 2012 yılı Nisan ayından bu yana ilk kez %10 seviyesinin üzerine çıkmış oldu. Şubat ayında enflasyonun beklentimizin üzerinde gerçekleşmesinde giyim ve ayakkabı grubundaki düşüşün beklentilerin altında kalması ve ulaştırma grubu fiyatlarının beklentilerin üzerinde artış göstermesi etkili oldu. Şubat ayında akaryakıt fiyatlarındaki düşüşe rağmen 2016 yılı Aralık ayında yapılan ÖTV zamlarının otomobil firmalarınca fiyatlara yansıtılması sonucu ulaştırma grubu aylık bazda en yüksek artış göstererek, bir önceki aya göre %2,82 yükseldi ve enflasyonu 0,46 puan artış yönlü etkiledi. İlaç ücretlerine yapılan zamlar sonucu Şubat ayında en yüksek aylık artışı gösteren ikinci grup olan sağlık grubunda fiyatlar bir önceki aya göre %2,17 arttı. Giyim ve ayakkabı grubunda sezon indirimleri nedeniyle Şubat aylarında yaşanan düşüş, geçmiş yıllar ortalamasının (-%5,6) oldukça altında, bir önceki aya göre %3,35 gerilerken, enflasyonu 0,24 puan düşüş yönlü etkiledi. Beyaz eşya ve mobilyada %10 KDV indirimi yapılması sonucu ev eşyası grubunda fiyatları aylık bazda %0,67 düştü. Konut grubunda ise geçmiş yıllar ortalamasının (%0,39) üzerinde, bir önceki aya göre %1,2 arttı ve enflasyonu 0,17 puan artış yönlü etkiledi. Enflasyon içinde en yüksek ağırlığa sahip olan gıda ve alkolsüz içecekler grubunda artış Şubat ayında %0,84 gerçekleşerek, enflasyonu 0,18 puan artış yönlü etkiledi. Çekirdek enflasyon Şubat ayında aylık bazda %0,7 arttı. Yıllık bazda ise çekirdek enflasyon Ocak ayındaki %7,48 den Şubat ayında %8,56 ya yükseldi. Şubat ayında Yurt İçi Üretici Fiyatları Endeksi (Yİ-ÜFE) bir önceki aya göre %1,26 arttı ve yıllık bazda Ocak ayındaki %13,69 dan %15,36 ya yükseldi. Yİ-ÜFE yıllık bazda son beş aydır üst üste artış göstermesinin yanı sıra Temmuz 2008 den bu yana ki en yüksek seviyeye çıktı. Hem kurdaki volatilite hem de Yİ-ÜFE nin tarihi yüksek seviyelerine çıkmış olması tüketici enflasyonunda bir süre daha yukarı yönlü baskının devam edeceğine ve enflasyonun bir süre daha çift haneli seviyelerde kalacağına işaret ediyor. Maliye Bakanı Naci Ağbal Süper Teşvik Paketi hakkında açıklamalarda bulundu Maliye Bakanlığı Defterdarlar Çalışma Toplantısı'na katılan Maliye Bakanı Naci Ağbal, Süper Teşvik Paket hakkında bilgi verdi. Katma değerli üretime teşvik etmenin uzun vadede ekonomiyi daha da yukarıya taşıyacak bir alan olduğuna dikkat çeken Ağbal, farklı kanunlarda başta gelir ve kurumlar vergisi olmak üzere AR-GE'ye teşvik veren düzenlemelerin olduğunu, bütün düzenlemeleri tek bir AR-GE kanununda topladıklarını açıkladı. Bakan Ağbal, yatırımcı odaklı geliştirilen paketin Teşvik sistemi kapsamında en çarpıcı değişikliğin proje bazlı süper teşvik sistemi olduğunu, artık yatırımcının kendisine sunulan hazır bir paketi kabul etmek durumunda olmadığını belirtti. Ayrıca yatırımın ölçeğine, alanına, ülke için arz ettiği stratejik önemine ve sağlayacağı katma değere bağlı olarak her bir yatırımcı için yatırımcıya özel teşvik belgesi verme imkanının getirildiğini ve bu düzenlemenin 10 yıla kadar vergi tatili gibi önemli imkanları da beraberinde getirdiğini belirtti. Teşvik belgesi alındığında o alanda 10 yıl süre ile normal yatırım katkı oranı dışında hiçbir şekilde vergi alınmayacağını belirten Ağbal, bu teşvik sisteminde Hazineye ait taşınmazların hiçbir ücret ödemeden doğrudan doğruya bu yatırımlarda kullanılabileceğini söyledi. Ağbal, normal teşvik sisteminde olmayan enerji harcamalarına katılan katılım desteğinin süper teşvikte olduğunu belirterek ayrıca çalıştırılan nitelikli personele ücret desteği verildiğini ekledi. Ülke için stratejik öneme haiz yatırımlarda, yatırıma devletin ortak olacağını, yatırımcı ve devletin koyacağı ortak sermaye ile faaliyete başlanacağını ve Süper teşvik kapsamında yapılacak yatırımlarda ürünün özelliklerine bağlı olarak kamunun ihtiyaçlarına bağlı olarak uzun süreli stratejik amaçlara uygun düşmesi durumunda kamunun halihazırda almakta olduğu bir ürünü bu proje kapsamından doğrudan yatırımcıdan alma olanağı getirilerek belirli bir sürede belirli bir fiyattan alım garantisi verildiğini belirtti. Kaynak: Bloomberght Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 2 / 6

3 Sektör & Şirket Haberleri Kısa Kısa Şirket Haberleri: (=) Aksa Enerji (AKSEN): Gana Cumhuriyeti'nde kurulmakta olan HFO yakıtlı enerji santraliide devreye girecek motorların enerji üretim testleri başladığı, bölüm bölüm devreye girecek santralin 190 MWkurulu güçteki ilk faz motorların bakanlık kabulünün Mart ayının üçüncü haftası içinde tamamlanması için Enerji Bakanlığı'na müracaat yapıldığı açıklandı. Yorum: 5 yıl süreli anlaşma uzun vadeli dolar bazlı devlet garantisini içeriyor. Söz konusu yatırımın faaliyete geçmesi şirket finansallarını olumlu yönde etkileyecektir. (=) Denizbank (DENIZ): Banka, KKDF ve cezai faiz tahakkukuna ilişkin tarihinde İstanbul Vergi Mahkemeleri nezdinde yürütmenin durdurulması ve ödeme emrinin iptali istemiyle dava açıldığını ve söz konusu dava ile ilgili sürecin devam etmekte olduğunu duyurmuştu. Söz konusu davada Mahkeme nin, KKDF tahakkukunu ve bu tahakkuka ilişkin ödeme emrini Banka lehine iptal ettiği açıklandı. (=) Migros (MGROS): Şirket, 9 adet Migros ve 9 adet Migros Jet formatında toplam 18 adet satış mağazasının Şubat ayı içerisinde açıldığını, 28 Şubat 2017 itibariyle mağaza sayısının yurtiçinde ve yurtdışında iştirakleri vasıtasıyla 39 olmak üzere toplam olduğunu açıkladı. (2016 sonu: yurtiçi 1.566, toplam mağaza) (=) Odaş Elektrik (ODAS): Şirket nezdinde 2017 yılı sonuna kadar yapılacak tüm kredi anapara geri ödemelerini karşılayabilecek düzeyde yabancı para mevduatı aktiflerinde oluşturulduğu açıklandı. (=) Teknosa (TKNSA): Merkezi Kayıt Kuruluşunun KAP ta yayımladığı duyuruda, Suzan Sabancı Dinçer'in TeknoSA payları ile ilgili olarak 3,50 TL fiyattan 870 bin adet hisse satış işlemi gerçekleştirdiği ve şirketteki payının sıfırlandığı belirtildi. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 3 / 6

4 Sektör & Şirket Haberleri Açıklanan Nakit Temettü Ödemeleri Menkul Tarih HBT (Brüt) HBT (Net) Temettü Verimi % Tahmini VIOP Etkisi (Puan) PAGYO ,44 0,44 9,6% TAVHL ,68 0,58 4,5% -68 AVISA ,18 0,16 0,9% ANHYT ,33 0,28 6,2% TSKB ,04 0,03 3% ISMEN ,13 0,11 9,5% ISGYO ,08 0,08 4,8% ANSGR ,06 0,05 2% TKFEN ,31 0,26 3,4% -37 CIMSA ,42 1,21 8,3% AKBNK ,23 0,19 2,5% -320 AKCNS ,24 1,05 8,6% FMIZP ,17 0,99 7,8% SAHOL ,20 0,17 2,0% -123 TTRAK ,68 3,98 5,8% ARCLK ,63 0,53 2,9% -73 FROTO ,14 0,97 3,1% -49 TATGD ,20 0,17 2,7% TOASO ,70 0,60 2,6% -57 TUPRS ,22 5,29 7,0% -522 HALKB ,20 0,17 2% -86 AKSA ,00 0,85 9,6% AYGAZ ,50 1,28 10,4% KCHOL ,33 0,28 2% ARENA ,11 0,09 2,4% ALBRK ,06 0,05 4,6% YGGYO ,91 0,91 6,4% SASA ,26 0,22 7,9% HDFGS ,02 0,02 0,8% ENKAI ,12 0,11 2,0% -41 KORDS ,30 0,25 4,0% GARAN ,30 0,25 3,3% -410 ALKA ,42 0,36 11% CCOLA ,20 0,17 1% -9 KONYA ,00 5,10 2% AEFES ,25 0,21 1,2% CUSAN ,17 0,14 5,6% KARTN ,11 2,64 1,0% ASELS ,05 0,05 0,3% ALCAR ,01 2,56 6,2% ALGYO ,00 1,00 2,4% GRNYO ,05 0,05 6,4% BFREN ,42 4,61 4% CELHA ,07 0,06 2% ACSEL ,05 0,04 2% VERTU ,10 0,10 3% PNSUT ,91 0,77 6% BUCIM ,18 0,15 3,0% CEMTS ,04 0,03 1,3% PETUN 1,01 0,86 10,9% EGEEN 12,00 10,20 5,6% EGGUB 0,50 0,43 2,8% Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 4 / 6

5 Haftalık Ajanda Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki 6 Mar. Avro Bölgesi 12:30 Mar. Sentix Yatırımcı Güven Endeksi 18,18 18,50 17,35 6 Mar. Türkiye 14:30 Şub. TÜFE Bazlı Reel Efektif Döviz Kuru 40,00 88,17 6 Mar. ABD 18:00 Oca. Fabrika Siparişleri 87,79 1,00% 1,30% 6 Mar. ABD 18:00 Oca. Dayanıklı Mal Siparişleri- Final 93,13 1,80% 6 Mar. Türkiye 4Ç16 PGSUS 4Ç16 Finansal Sonuçları 7 Mar. Almanya 10:00 Oca. Fabrika Siparişleri- Aylık % 91,53-2,70% 5,20% 7 Mar. Almanya 10:00 Oca. Fabrika Siparişleri- (çalışma günü düzelt.-yıllık %) 62,71 5,50% 8,10% 7 Mar. Avro Bölgesi 13:00 4Ç16 GSYH Çeyreksel (mevs. düzelt. %)-Final 93,18 0,40% 0,40% 7 Mar. Avro Bölgesi 13:00 4Ç16 GSYH Yıllık (mevs. düzelt. %)-Final 90,91 1,70% 1,70% 7 Mar. Avro Bölgesi 13:00 OECD Ekonomik Görünüm Raporu 7 Mar. ABD 16:30 Oca. Dış Ticaret Dengesi 84,73-47,0 Mlr $ -44,3 Mlr $ 7 Mar. Türkiye 17:30 Şub. Hazine Nakit Dengesi 50,00 7 Mar. Türkiye 4Ç16 BIMAS ve ULKER 4Ç16 Finansal Sonuçları 8 Mar. Japonya 02:50 Oca. Dış Ticaret Dengesi (BoP Bazlı) 67,08-835,0 Mlr 806,8 Mlr 8 Mar. Japonya 02:50 4Ç16 GSYH Çeyreksel (mevs. düzelt. %)-Final 96,88 0,40% 0,20% 8 Mar. Japonya 02:50 4Ç16 GSYH - Çeyreksel(Yıllıklandırılmış)%-Final 94,79 1,60% 1,00% 8 Mar. Çin 05:00 Şub. Dış Ticaret Dengesi 77,14 26,4 Mlr $ 51,3 Mlr $ 8 Mar. Çin 05:00 Şub. İthalat- Yıllık % 68,57 20,30% 16,70% 8 Mar. Çin 05:00 Şub. İhracat- Yıllık % 74,29 14,00% 7,90% 8 Mar. Türkiye 10:00 Oca. Sanayi Üretimi- Aylık % 66,67-0,17% 8 Mar. Türkiye 10:00 Oca. Sanayi Üretimi- Yıllık % 54,55 1,32% 8 Mar. Türkiye 10:00 Oca. Perakende Satış Hacmi- Aylık % 50,00-0,80% 8 Mar. Almanya 10:00 Oca. Sanayi Üretimi - Aylık %(mevs. düzelt.) 93,22 2,70% -3,00% 8 Mar. Almanya 10:00 Oca. Sanayi Üretimi - (çalışma günü düzelt.-yıllık %) 67,80-0,50% -0,70% 8 Mar. ABD 15:00 3 Mar. MBA Mortgage Başvuruları(Haftalık) 92,31 5,80% 8 Mar. ABD 16:15 Şub. ADP İstihdam Raporu 85, Bin 246 Bin 8 Mar. ABD 18:00 Oca. Toptan Stoklar- Aylık % 81,68-0,10% 9 Mar. Çin 04:30 Şub. TÜFE- Yıllık % 94,29 1,80% 2,50% 9 Mar. Çin 04:30 Şub. ÜFE - Yıllık % 91,43 7,50% 6,90% 9 Mar. Avro Bölgesi 15:45 Mar. Avrupa Merkez Bankası (AMB) Faiz kararı 80,00 0,00% 0,00% 9 Mar. Avro Bölgesi 15:45 Mar. AMB-Marjinal Borç Verme Faiz Oranı 80,00 0,25% 0,25% 9 Mar. Avro Bölgesi 15:45 Mar. AMB-Mevduat Faiz Oranı 80,00-0,40% -0,40% 9 Mar. Avro Bölgesi 16:30 AMB Başkanı Draghi'nin Basın Toplantısı 9 Mar. ABD 16:30 Şub. İthal Ürünler Fiyat Endeksi- Aylık% 79,39 0,10% 0,40% 9 Mar. ABD 16:30 4 Mar. Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 98, Bin 9 Mar. Türkiye 4Ç16 MGROS 4Ç16 Finansal Sonuçları 10 Mar. Almanya 10:00 Oca. Dış Ticaret Dengesi 61,02 14,1 Mlr 18,7 Mlr 10 Mar. Fransa 10:45 Oca. Sanayi Üretimi- Aylık % 97,22-0,90% 10 Mar. İngiltere 12:30 Oca. Sanayi Üretimi- Aylık % 91,86-0,50% 1,10% 10 Mar. ABD 16:30 Şub. Tarım Dışı İstihdam 99, Bin 227 Bin 10 Mar. ABD 16:30 Şub. İşsizlik Oranı 90,00 4,70% 4,80% 10 Mar. ABD 22:00 Şub. Hazine Bütçe Dengesi 70,00-151,0 Mlr $ 51,3 Mlr $ 10 Mar. Türkiye 4Ç16 THYAO 4Ç16 Finansal Sonuçları Kaynak: Bloomberg, TÜİK, Foreks Rapora ulaşmak için tıklayınız Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 5 / 6

6 Genel Müdürlük Akat Mah. Ebulula Mardin Cad. No: 18 Park Maya Sitesi F-2/A Blok Beşiktaş İstanbul (0212) Araştırma ve Strateji Müdürlüğü Sezai ŞAKLAROĞLU Selahattin AYDIN Tuğba SAYGIN Serap KAYA Esra SARI Ögeday GÜRBÜZ Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan, manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 6 / 6