TOFAŞ YATIRIMCI SUNUMU 2017/03

Transkript

1 TOFAŞ YATIRIMCI SUNUMU 2017/03 1

2 ŞİRKET HAKKINDA 1968 yılında Koç Holding A.Ş & FCA (Fiat Chrysler Automobiles) ortak girişimi olarak kurulmuştur. Ortaklık Yapısı Fiat Auto S.p.A. Koç Holding A.Ş. Halka Açık 24% 38% Lüksemburg ve İstanbul borsalarında hisselerin %24,2 si halka açık ve %86 sı yabancı sermayeye aittir. 38% 2

3 GÜÇLÜ YÖNLER GÜÇLÜ YÖNLER FCA in Avrupa daki en büyük 2. Ar-Ge merkezi WCM Altın seviye fabrika ödülü Çeşitli pazarlarda varlık (Avrupa, Afrika, Orta Doğu, Kuzey ve Güney Amerika) Türkiye de hem LCV hem PC üreten tek firma 6 farklı marka için üretim Al-ya da-öde Garantisi 7 FARKLI MARKA YA ÜRETİM 3

4 LOKASYON GENEL MERKEZ İSTANBUL ÜRETİM VE ARGE - BURSA 4

5 FABRİKA BİLGİLERİ 1970 TEN BERİ ÜRETİM SÜSPANSİYON PROTOTİPLER AR-GE TEDARİK ZİNCİRİ MONTAJ KALIP ÜRETİM GÖVDE ÜRETİM PRES ÜRETİM BOYAHANE YEDEK PARÇA GOLDEN PLANT LEVEL ALAN KAPASİTE ÜRETİM İŞ GÜCÜ Toplam: m² Kapalı: m² * araç/yıllık (3 vardiya üretim) ** 2015: adet (2 vardiya) 2016: adet (3 vardiya başlangıç Mart 16) Mavi Yaka: Beyaz Yaka:1.618 Toplam: :9.554* *2016/12 ortalama * Yıllık adetlik kapasite artışı Kasım 2016 da açıklanmış olup, 2017 yılı için geçerlidir. ** Tofaş 3 vardiya ile üretime Mart 2016 da geçmiştir. 5

6 DÜNYA KLASINDA ÜRETİM WCM (World Class Manufacturing Dünya Klasında Üretim) metodolojisi, üretimde rekabet gücünü sistematik bir biçimde geliştirmek için kullanılmaktadır. Metodoloji; İş Güvenliği, Kalite, Maliyet, Teslimat ve Çevre konularına odaklanarak her birinde Sıfır a ulaşmayı hedeflemektedir: Sıfır iş ve çevre kazası, sıfır kalite hatası ve sıfır kayıp WCM dünya çapında 196 Fiat Chrysler fabrikasında ve grubun 370 tedarikçi fabrikalarında uygulanmaktadır. Tofaş Kasım 2013 te gerçekleşen denetim sonucunda Altın Seviye ye ulaşan ilk 3 fabrikadan biri olarak başarısını taçlandırdı Mart itibariyle sadece 5 merkez bu seviyeye erişebilmiştir. 6

7 TOFAŞ ARGE Gövde Tasarımı İç Tasarım E&E Tasarımı Motor Sistemleri Şasi ve Taşıt Dinamikleri Taşıt Entegrasyonu ve Test 7

8 TOFAŞ AR-GE Tofaş Ar-Ge Merkezi Kuruluş : 1994 Ofis Alanı : m 2 Lab. Alanı : m 2 BY/MY : 460/118 8

9 TOFAŞ AR-GE Türkiye Cumhuriyeti Bilim, Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı Ar-Ge Merkezleri Ödül Seromonisi, Ekim «En iyi Ar-Ge Merkezi» Tüm Endüstrilerde 1. «Otomotiv Sektöründe En İyi Ar-Ge Merkezi» 1. «Ar-Ge Harcama Yoğunluğu» Kriteri 1. «Proje Kapasitesi» Kriteri Ar-Ge Merkezleri Ödül Seromonisi, Ekim «Otomotiv Sektöründe En İyi Ar-Ge Merkezi» 9

10 ÜRETİLEN MODELLER GÜNCEL MODELLER 1-Panorama 2-Cargo 3-Combi 572 Farklı Gövde Çeşidi 1-Panorama 2-Cargo 3-Combi 338 Farklı Gövde Çeşidi LINEA 2015 in En Çok Satan Aracı 2 Gövde Tipi ONGOING YENİ PROJECTS PROJELER ONGOING PROJECTS Üretime başlangıç: 03/2016 Üretime başlangıç: HB: SW: SOP: Ü Üretime başlangıç:

11 MINICARGO 2016 da üretime başlanan yeni Fiorino nun kontratı 2021 e kadar toplam 260 bin adet üretilmek üzere yenilenmiştir. Bu projeye ek olarak, PSA nın Minicargo orijinal versiyon kontratı yılda 16 bin adet olacak şekilde 2016 ve 2017 de devam etmektedir. 11

12 DOBLO Dört farklı marka için üretim yapılmaktadır: Fiat Doblo, RAM ProMaster City, Opel & Vauxhall Combo Türkiye yurtiçi pazarda segmentinde en çok satan araçtır. RAM PROMASTER CITY Devam eden anlaşmalara ek olarak, Tofaş Mayıs 2013 te Yeni Doblo nun Kuzey Amerika pazarında da RAM çatısı altında, PROMASTER CITY model ismiyle satılması için anlaşma imzalamıştır. Ekim 2014 te üretime başlanmıştır. Proje 2021 yılına kadar devam edecektir. Kontrat büyüklüğü asgari adettir. 12

13 RAM PROMASTER CITY ABD ve Kanada da «RAM Promaster City» adıyla satılan model, Ram Promaster (Fiat Ducato) modeliyle Kuzey Amerika FCA in hafif ticari araç modellerini tamamlamaktadır. Proje Ömrü Toplam Adet 175k Üretime Başlangıç Eylül

14 LINEA Yurtiçi oto pazarının B segmentinde yer almaktadır yılının en çok satan aracı olmuştur. 14

15 FIAT EGEA / TIPO / DODGE NEON SEDAN Fiat EGEA dünya prömiyeri, Mayıs 2015 te İstanbul Auto Show da gerçekleşmiştir. Üretim Eylül 2015 te, satışlar 2015 Kasım ayı başında başlamıştır yılında 35 bin adetle Türkiye nin en çok satılan aracı olmuştur. Avrupa pazarlarında Fiat Tipo, Meksika da Dodge Neon olarak yer almaktadır. Minimum adet olarak planlanan proje 2015 ikinci yarısından 2023 yılı sonuna kadar devam edecektir. Üretimin 1/3 ü ihraç pazarlarına yönelik olacaktır. Proje için yatırım teşvik belgesi alınmıştır. Yurtiçi pazarın en büyük segmentinde rekabet etmektedir. 15

16 FIAT EGEA / TIPO SEDAN Tofaş tarafından üretilen yeni Fiat Egea modeli Autobest tarafından yılın en iyi otomobili seçilmiştir. Oylama 26 farklı ülkeden katılan 26 adet jüri tarafından gerçekleştirilmiştir. 16

17 FIAT EGEA/TIPO HATCHBACK & STATION WAGON HB ve SW modelleri Egea Sedan ile aynı platform üzerinde geliştirilmiştir. Her iki aracın prömiyeri de Cenevre Autoshow unda Mart 2016 da gerçekleşmiştir. Toplam adet olarak planlanan üretim yılları arasında gerçekleşecektir. Nisan 2016 itibariyle HB, Temmuz 2016 itibariyle SW üretimine başlanmıştır. Proje kapasitesinin büyük kısmı ihracata yönelik olacaktır. Proje yatırım teşvik belgemize dahil edilmiştir. Sedan yatırımı ile birlikte aynı platform üzerinde önümüzdeki yıllarda 1.3 milyon adet araç üretilmesi planlanmaktadır.. 17

18 YURTİÇİ PAZAR 18

19 2016 MARKA VE MODELLER ÜRETİLEN ARAÇLAR İTHAL ARAÇLAR Doblo Fiorino Linea Egea SD Egea HB Egea SW X 500L Punto Panda 124 Spider Scudo Ducato Fullback Yakında MiTo Giulietta 4C 4C Spider Giulia Yakında Renegade Cherokee G. Cherokee Wrangler Ghibli Levante Quattroporte 488 California GTC4 Lusso 19

20 BAYİ AĞI Tofaş bayiliklerinin çoğunluğu satış, servis ve yedek parça hizmetlerini bir arada bulundurmakta, ayrıca sigorta ve finansman servisi de vermektedir. Tofaş ın 74 adet ana Fiat bayisi ve ek olarak 43 adet uydu satış ve servis noktası ve 38 adet yetkili teknik servisi bulunmaktadır. Toplamda Fiat müşterilerine 114 satış ve 136 servis noktasında hizmet vermektedir. Tofaş ayrıca 13 adet Alfa Romeo & Jeep ana bayisiyle de müşterilerine hizmet vermektedir. 20

21 ÖNE ÇIKANLAR Tofaş 2016 yılında Türk Otomotiv Endüstrisi nde 383 bin adetle en yüksek üretim adetine sahiptir. Tofaş 2016 yılında 280 bin adetle ihracatta liderdir. Fiat Egea Sedan 2016 da 35 bin adetle Türkiye nin en çok satılan aracı olmuştur. Tofaş Ar-Ge merkezi iki yıl üst üste Türkiye Cumhuriyeti Bilim Teknoloji ve Sanayi Bakanlığı tarafından Otomotiv Sektörünün En Başarılı Ar-Ge Merkezi seçilmiştir. Tofaş EU R&D Scoreboard 2016 değerlendirmesinde endüstriyel AR-GE yatırımlarında en yüksek yatırım tutarına sahip Türk şirketi olmuştur. Tofaş 2017 nin başından itibaren devreye girecek Egea ailesine yönelik yıllık ek 50 bin adet kapasite artışıyla toplam tesis kapasitesini 450 bin adete ulaşacağını duyurmuştur.

22 TÜRKİYE OTOMOTİV ENDÜSTRİSİ adet Türkiye Otomotiv Üretimi- Kümülatif ,1% 25,6% 25,8% 22,9% 19,4% 20,5% 20,2% 20,5% ,0% 20,0% Türkiye Otomotiv İhracatı - Kümülatif adet 24,3% 24,5% 24,5% 21,9% ,3% 18,1% 17,9% 17,5% ,0% 20,0% ,0% 10,0% 5,0% ,0% 10,0% 5,0% 0 Mar 15 Haz 15 Eyl 15 Ara 15 Mar 16 Haz 16 Eyl 16 Ara 16 0,0% 0 Mar 15 Haz 15 Eyl 15 Ara 15 Mar 16 Haz 16 Eyl 16 Ara 16 0,0% Türkiye Tofaş % Türkiye Tofaş % Türk Otomotiv Üretimi 2016 da bir önceki yıl ile karşılaştırıldığında %9,4 büyümüş ve 1,5milyon adete yaklaşmıştır. Tofaş ın payı 2015 te %20,5 iken 2016 da %25,8 e erişmiştir. Tofaş ın katkısı hariç tutulduğunda Türk Otomotiv Endüstrisinde sadece %2,0 büyüme vardır. Türkiye nin Otomotiv İhracatı 2016 da %15,0 artmıştır. Tofaş ın payı ise %17,5 ten %24,5 e çıkmıştır. Tofaş hariç tutulduğunda Türk Otomotiv ihracatında büyüme %5,3 ile sınırlı kalmıştır. 22

23 TOFAŞ ÜRETİMİ Tofaş Üretim Hacmi - Çeyreksel adet Tofaş Üretim Hacmi - Kümülatif adet * Ç Ç Ç Ç Ç Ç Ç Ç4 Mar.15 Haz.15 Eyl.15 Ara.15 Mar.16 Haz.16 Eyl.16 Eyl Ara Tofaş çeyrek üretimi 2015 aynı dönemi ile karşılaştırıldığında +%45,5 artarak 119 bin adete erişmiştir. Tofaş 2016 kümülatif üretim adeti 2015 e göre +%37,8 artarak 383 bin adete ulaşmıştır. Tofaş 2016 Üretimi %50 Otomobil & %50 Hafif Ticari Araç şeklindedir(2015: 26% PC, 74% LCV) 23

24 YILLIK ÜRETİM ÜRETİM-Yıllık MCV (Fiat, PSA) LINEA 35 8 DOBLO YENİ DOBLO (Fiat, GM, Ram) EGEA/TIPO FAMILY TOPLAM (bin adet)

25 TÜRKİYE OTOMOTİV PAZARI SEGMENT GELİŞİMİ -3,8% adet -6,5% +3,2% ,4% ,6% Otomobil Hafif Ticari Araç Toplam 2016 Ocak-Şubat 2017 Ocak-Şubat 25

26 TÜRKİYE OTOMOTİV PAZARI PC & LCV AYLIK PERAKENDE SATIŞ ADETLERİ 000 adet Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Ağustos Eylül Ekim Kasım Aralık Ocak-Şubat ayları toplam pazarı hacmi 2016 yılına göre %3,8 daralma göstermektedir Toplam yurtiçi pazar 2016 da +%1,6 büyüme göstermiş ve 968 bin adetten 984 bin adete erişerek tüm zamanların en yüksek yıllık adetine ulaşmıştır. Kasım 2016 satışlarında ÖTV rejimindeki değişiklik sebebiyle talebin öne çekilmesiyle normalden yüksek bir performans yakalanmıştır. 26

27 ÖZEL TÜKETİM VERGİSİ DEĞİŞİMİ OTOMOBİL Motor Hacmi (cm3) Geçmiş Uygulama Güncel Uygulama Değişim ÖTV Toplam Vergi (ÖTV+KDV %18) Vergisiz Fiyat Aralığı ÖTV Toplam Vergi (ÖTV+KDV %18) D Önerilen Satış Fiyatı < TL %45 %71 %0,0 <1600 %45 % TL %50 %77 %3,4 > TL %60 %89 %10, %90 %124 < TL %100 %136 %5,3 > TL %110 %148 %10,5 >2000 %145 %189 Fiyata bakılmaksızın %160 %207 %6,1 Yeni Özel Tüketim Vergisi uygulaması 25 Kasım 2016 da devreye girmiştir. Hafif Ticari Araçların vergilendirmesinde herhangi bir değişiklik yapılmamıştır. 27

28 TOFAŞ YURTİÇİ SATIŞLARI PC & LCV AYLIK PERAKENDE SATIŞ ADETLERİ 000 adet Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Ağustos Eylül Ekim Kasım Aralık yılı Ocak-Şubat ayları Tofaş perakende satış adetlerinde %3,21 gerileme mevcuttur yılı Tofaş perakende satışları 109 bin adet olarak gerçekleşmiştir. (2015:114 bin) 2015 le karşılaştırıldığında hacim farkı ithal araç satış adetlerindeki düşüşten kaynaklanmaktadır, üretimden satış adetlerinde ise artış mevcuttur. 28

29 FIAT TÜRKİYE PAZARI OTOMOBİL Premium markalar dahil Tofaş pazar payı 2017 yılında %7,6 olarak gerçekleşmiştir. 16,2% 13,2% 2017 Ocak-Şubat Fiat, yurtiçi pazarda %92,4 ile en yüksek üretimden satış payına sahiptir. 8,4% 6,8% 6,3% 6,0% RENAULT VW HYUNDAI FIAT DACIA TOYOTA 15,1% 13,4% 2016 Ocak-Şubat 8,2% 6,9% 6,8% 5,9% RENAULT VW HYUNDAI FIAT FORD OPEL 29

30 FIAT TÜRKİYE PAZARI HAFİF TİCARİ ARAÇ 2017 yılında FIAT CDV segmentinde %39,7 pazar payı ile liderdir. 29,8% 22,8% 2017 Ocak-Şubat 13,0% 5,6% 5,2% 3,8% FORD FIAT VW RENAULT CITROEN MERCEDES 29,4% 22,9% 19,1% 2016 Ocak-Şubat 4,9% 4,4% 4,2% FORD FIAT VW RENAULT PEUGEOT MERCEDES 30

31 FIAT YURTİÇİ PAZAR PAYI OTOMOBİL VE HAFİF TİCARİ ARAÇ TOPLAM Tofaş Premium markalar dahil edildiğinde 2017 yılının ilk 2 ayında %11,4 pazar payına sahiptir. 13,7% 12,4% 11,1% 10,8% 2017 Ocak-Şubat 5,6% 5,4% VW RENAULT FORD FIAT OPEL TOYOTA 14,4% 12,3% 12,1% 11,3% 2016 Ocak-Şubat 5,3% 5,3% VW FORD RENAULT FIAT HYUNDAI TOYOTA 31

32 TOFAŞ İHRACAT GELİŞİMİ 32

33 TOFAŞ İHRACAT ADETLERİ Aylık İhracat Adetleri 000 adet 29,8 22,7 23,8 19,8 21,0 14,7 13,8 14,7 14,8 14,9 11,2 25,1 18,3 27,2 16,4 21,3 14,3 28,8 28,4 25,8 26,7 16,8 17,2 14,9 15,2 5,5 Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Ağustos Eylül Ekim Kasım Aralık Tofaş ihracatı 2016 da +%60,8 büyüyerek 280 bin adete ulaşmıştır. (2015:174bin adet) İhracat adetindeki artış ağırlıklı olarak yeni Fiat Egea Ailesi satış adetlerinden kaynaklanmaktadır. Tofaş ihracat adetleri 2017 nin ilk 2 ayında +%32,8 oranında artış göstermiştir. 33

34 AVRUPA PAZARLARI Toplam Avrupa PC Pazarı adet Toplam Avrupa LCV Pazarı adet ,9% 4,5% 2,3% 5,1% 15,8% 10,9% ,5% 8,2% 1,0% 8,5% 50,0% 11,2% Avrupa Diğer Almanya İngiltere Fransa İtalya İspanya Ocak-Aralık '15 Ocak-Aralık '16 0 Avrupa Diğer Fransa İngiltere Almanya İtalya İspanya Ocak-Aralık '15 Ocak-Aralık ' Tofaş Avrupa İhracatı 84% Ocak-Aralık'15 Ocak-Aralık' yılı AB ve Avrupa Serbest Ticaret Bölgesi PC pazarı %6,5 büyümüştür. Tüm ana pazarlar büyüme göstermiş, İtalya ise %15,8 artışla ile öne çıkmıştır yılı AB ve Avrupa Serbest Ticaret Bölgesi LCV pazarı %11,6 büyüme göstermiştir. İtalya, filo yenilemelerinde Eylül ayında uygulanmaya başlanan teşvik sayesinde %50,0 büyümeyle diğer pazarlardan daha iyi bir performans sergilemiştir. Tofaş ın Avrupa ya ihracatı Fiat Egea/Tipo ailesinin başarılı performansı ile %84 artmıştır. 34

35 İHRACAT PAZARLARI 2015 (Toplam Adet: 174k) 2016 (Toplam Adet: 280k) ABD & Kanada; 11,7% Ortadoğu ve Kuzey Afrika; 9,9% Diğer Avrupa; 2,4% İtalya; 26,4% ABD & Kanada; 6,5% Diğer Avrupa; 12,0% Ortadoğu ve Kuzey Afrika; 5,4% Meksika; 1,8% Diğer; 2,2% İtalya; 37,8% Fransa; 7,7% Diğer Avrupa; 11,7% Belçika; 3,7% Belçika; 4,3% İspanya; 8,5% İngiltere; 11,1% Almanya; 6,3% İspanya; 8,4% İngiltere; 5,8% Almanya; 8,3% Fransa; 7,9% 35

36 TOFAŞ SATIŞ ADETLERİ PC&LCV ÇEYREKSEL KIRILIM 000 adet ,5 106,2 67,1 43,3 78,4 44,5 64,5 38,8 86,7 47,3 78,6 58,3 76,0 83,7 61,3 83,9 23,8 33,9 25,8 39,4 20,3 30,2 22,4 39, Ç Ç Ç Ç Ç Ç Ç Ç4 Yurtdışı Yurtiçi Tofaş çeyrek satış adetleri, 2015 e göre +%42,5 artış göstermiştir. Tofaş 2016 yılı satış adetleri 2015 e göre +%32,1 artmıştır. Satış adetlerindeki yükseliş 2015 e göre yıllık %60,8 artan, çeyreksel olarak %77,5 artan ihracat adetlerinden kaynaklanmaktadır. 36

37 TOFAŞ SATIŞ ADETLERİ PC&LCV KIRILIMI Yurtiçi Yurtdışı LCV; 56,6k; 50% PC; 55,9k; 50% LCV; 139,9k; 50% PC; 139,6k; 50% Toplam PC LCV PC LCV LCV; 196,5k; 50% PC; 195,5k; 50% PC LCV 37

38 TOFAŞ SATIŞ ADETLERİ MODEL BAZLI SATIŞLAR 2016' '12 Δ 2016' '12 Δ Yurtdışı Satışlar Yurtiçi Satış Adetleri Linea Linea Egea Sedan (F. Tipo, D. Neon) Egea Sedan Egea Hatchback Egea Hatchback Egea Station Wagon (F. Tipo) Egea Station Wagon Doblo Yeni Doblo Panorama Yeni Doblo Panorama Yeni Doblo Cargo Yeni Doblo Cargo Fiorino Panorama GM (Opel, Vauxhaul) Fiorino Cargo Ram Promaster City MCV PSA MCV FCA Panorama İthal Araçlar MCV FCA Cargo MCV PSA Diğer Yurtdışı Toplam Satışlar Yurtiçi Toplam Satışlar Toplam Satış Adeti

39 FİNANSAL PERFORMANS 39

40 2016 YILI ÖZETİ SATIŞ ADETLERİ GELİRLER (MTL) Toplam: 297k Toplam: Toplam: 392k % Toplam: % Yurtdışı Yurtiçi Yurtdışı Yurtiçi EBITDA (MTL) VERGİ ÖNCESİ KAR (MTL) %29 %

41 2016 GELİR TABLOSU Ç4 16 Ç4 15 Δ % TL Milyon Δ % ,2% Net Satışlar ,5% ,7% Brüt Kar ,0% ,2% Faaliyet Karı ,0% ,1% Vergi Öncesi Kar ,1% ,0% Net Kar ,8% ,5% FAVÖK ,6% 10,2% 10,5% -0,3% Brüt Kar Marjı % 10,2% 12,3% -2,1% 5,9% 5,2% 0,7% Faaliyet Kar Marjı % 5,9% 7,1% -1,2% 5,5% 5,0% 0,4% Vergi Öncesi Kar Marjı % 5,6% 6,2% -0,6% 5,9% 8,7% -2,8% Net Kar % 6,8% 8,4% -1,6% 9,1% 8,4% 0,7% FAVÖK % 9,6% 10,7% -1,1% 41

42 TOFAŞ GELİRLER M TL Ç Ç Ç Ç Ç Ç Ç Ç Yurtiçi Yurdışı 2016 yılsonu toplam gelirleri 2015 yılsonuna göre %43,5 artarak 14.2 Milyar TL ye sıçramıştır yılında %71,9 artan ihracat gelirleri bu artışın ana faktörü olmuştur. 42

43 BRÜT KAR M TL ,2% 13,2% 12,7% 13,2% 10,5% 11,1% 9,8% 9,8% Ç Ç Ç Ç Ç Ç Ç Ç 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% -5,0% -10,0% -15,0% -20,0% Brüt Kar Brüt Kar Marjı 2016 yılsonu Brüt Karı 2015 e göre %19,0 artarak MTL ye erişmiştir yılı Brüt Kar marjı ise %10,2 olmuştur. 43

44 FAALİYET KARI M TL ,7% 7,8% 8,2% 5,2% 6,1% 6,1% 5,7% 5,9% 10,0% 5,0% 200 0,0% ,0% -10,0% -15,0% Ç Ç Ç Ç Ç Ç Ç Ç -20,0% Faaliyet Karı Faaliyet Kar Marjı 2016 yılsonu faaliyet karı 2015 yılına göre %20,0 lık bir artışla 844 MTL ye ulaşmıştır. Faaliyet Kar marjı ise %5,9 olarak gerçekleşmiştir. * Finansal olmayan kur farkı kar ve zararları önceki yıllarla paralel olarak faaliyet karından arındırılarak hesaplanmıştır 44

45 VERGİ ÖNCESİ KAR M TL ,5% 8,4% 6,2% 5,8% 5,0% 6,4% 5,4% 5,3% Ç Ç Ç Ç Ç Ç Ç Ç 14,0% 10,0% 6,0% 2,0% -2,0% -6,0% -10,0% -14,0% Vergi Öncesi Kar Vergi Öncesi Kar Marjı 2016 yılsonu Vergi Öncesi Karı 2015 e göre %29,1 artışla 798 MTL ye yükselmiştir. Vergi Öncesi Kar marjı ise %5,6 seviyesinde gerçekleşmiştir. 45

46 NET KAR M TL ,6% 5,9% 7,6% 7,7% 8,7% 8,9% 6,6% 6,7% Ç Ç Ç Ç Ç Ç Ç Ç 16,0% 12,0% 8,0% 4,0% 0,0% -4,0% -8,0% -12,0% -16,0% -20,0% Net Kar Net Kar Marjı 2016 yılsonu Net Karı 2015 yılsonuna göre %16,8 seviyesinde yükselişle 970 MTL ye ulaşmıştır yılı Net Kar marjı ise %6,8 olmuştur. 46

47 FAVÖK M TL ,1% 12,0% 11,1% 12,1% 8,4% 10,2% 9,6% 9,9% Ç Ç Ç Ç Ç Ç Ç Ç 16,0% 12,0% 8,0% 4,0% 0,0% -4,0% -8,0% -12,0% -16,0% -20,0% FAVÖK FAVÖK Marjı 2016 yılsonunda FAVÖK 2015 yılına kıyasla %28,6 artışla MTL ye ulaşmıştır. FAVÖK marjı ise %9,6 olarak gerçekleşmiştir. * Finansal olmayan kur farkı kar ve zararları önceki yıllarla paralel olarak faaliyet karından arındırılarak hesaplanmıştır 47

48 BİLANÇO VARLIKLAR (MİLYON TL) Dönen Varlıklar Δ Nakit ve Nakit Benzerleri 2.383, ,3-83,1 Stoklar 920,1 548,3 371,9 Ticari Alacaklar 1.361, ,1 324,2 Kısa Vad. Tüketici Finansmanı Kredileri 1.381, ,4 290,5 Diğer Dönen Varlıklar 187,8 65,8 122,0 Duran Varlıklar Δ Maddi Duran Varlıklar 2.320, ,5 209,1 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 1.770, ,0 486,2 Uzun Vad. Tüketici Finansmanı Kredileri 847,5 852,8-5,3 Diğer Duran Varlıklar 657,2 409,6 247,6 Toplam Varlıklar , , ,1 48

49 BİLANÇO YÜKÜMLÜLÜKLER (MİLYON TL) Kısa Vadeli Yükümlülükler Δ Kısa Vadeli Finansal Yükümlülükler 407,7 311,3 96,4 Uz. Vad. Finansal Yük. Kısa Vad. Kısımları 1.629, ,2 108,0 Ticari Borçlar 3.355, ,5 907,7 Diğer Ticari Borçlar 300,0 247,4 52,6 Uzun Vadeli Yükümlülükler & Özkaynaklar Δ Uzun Vadeli Finansal Yükümlülükler 2.978, ,6 425,0 Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler 201,5 203,2-1,8 Özkaynaklar 2.957, ,3 375,2 Özkaynaklar & Yükümlülükler , , ,1 49

50 FİNANSAL POZİSYON EUR milyon Aralık 16 Eylül 16 Haziran 16 Mart 16 Aralık 15 Finansal Varlıklar KFK- Tüketici Kredileri KFK- Finansal Borçlar Tofaş Finansal Borçlar Faktoring

51 NET İŞLETME SERMAYESİ EUR milyon Aralık 16 Eylül 16 Haziran 16 Mart 16 Aralık 15 Ticari Alacaklar Stoklar Diğer Alacaklar Ticari Borçlar Diğer Yükümlülükler Faktoring

52 YATIRIMLAR EUR milyon Yapısal Linea Minicargo Doblo & RAM ProMaster City Egea/Tipo Sedan, HB & SW Toplam

53 TEMETTÜ Milyon TL Net Kar Temettü Temettü Oranı 44% 85% 75% 107% 53% 53

54 BEKLENTİLER 2017 yılı beklentileri aşağıdaki gibidir, Üretim hedefimiz bin adet arasındadır. İhracat hedefimiz bin adet arasındadır. Yurtiçi pazar öngörümüz bin adettir. Yurtiçi satış adeti beklentimiz bin adet aralığındadır yılı hedeflenen yatırım tutarı milyon Euro dur. 54

55 İLETİŞİM Kurumsal Yatırımcı İlişikleri M. Emre Ertürk Finansal Risk ve Yatırımcı İlişkileri Yöneticisi T: / 2751 F: : [email protected] Pırıl Us Finansal Risk ve Yatırımcı İlişkileri Uzmanı T: / 2727 F: : [email protected] : Büyükdere Caddesi, No:145, Tofaş Han, 34394, Zincirlikuyu / ISTANBUL TURKEY 55

56 ÇEKİNCE Bu sunuş Şirket yönetiminin geleceğe ilişkin belirli görüşlerini yansıtan ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sunuşta yansıtılan beklentilerin mantıklı olduğu düşünülmesine karşın, bu beklentiler çeşitli değişkenler ve varsayımlarda oluşabilecek değişlikler tarafından etkilenebilir ve gerçekleşen sonuçlar ile aralarında önemli farklılıklara neden olabilir. Tofaş, üst düzey yöneticileri, müdürleri, çalışanları veya herhangi diğer bir kişi bu sunuşun kullanılmasından doğabilecek zararlardan sorumlu tutulamaz. 56