2010 Y l Faaliyet Raporu

Transkript

1 2010Yl FaaliyetRaporu

2

3 56. Olaan GenelKurulToplants 30Mays YILIFAALYETRAPORU irketmerkezi:stanbul Sermayesi: TL

4

5 Güney Bağımsız Denetim ve SMMM A.Ş. K:9-10 urkey x

6

7 31Aralk2010TarihitibariyleHazrlananYlSonuFaaliyetRaporuUygunluk Beyan LibertySigortaA.. nin56.faaliyetdönemineilikinolarakdüzenlenen2010ylfaaliyetraporu nun T.C. Babakanlk Hazine Müstearl nca 7 Austos 2007 tarih, Sayl Resmi Gazete de yaymlanan SigortaveReasüransileEmeklilikirketlerininMaliBünyelerinelikinYönetmelik ile uygulamayakonulanusulveesaslarçerçevesindehazrlandnbeyanederiz. 11Nisan2011 MehmetGüvenÖzcan SaimeDefneTürke smailragpyergin DavidHenryLong MuhasebeMüdürü GenelMüdürYardmcs GenelMüdür YönetimKuruluBakan

8

9 çindekiler Sunu irketintarihçesi 1 OrtaklkYapsveSermayeDalm 3 YönetimKuruluMesaj 4 GenelMüdür denmesaj YlÖzetFinansalBilgiler 6 LibertySigorta da2010ylgelimeleri YlFaaliyetSonuçlar 11 YönetimveKurumsalYönetimUygulamalarnalikinDeerlendirmeler YönetimKurulu,DenetçilerveÜstDüzeyYöneticiler 17 GenelKurulaSunulanÖzetYönetimKuruluRaporu 20 nsankaynaklaruygulamalar 21 irketindahilolduuriskgrubuileyaptlemlerelikinbilgiler 22 FinansalBilgilerveRiskYönetiminelikinDeerlendirmeler DenetçilerKuruluRaporu 23 çdenetimfaaliyetlerihakkndabilgiler 24 RiskYönetimPolitikalarnalikinBilgiler 25 RaporDönemiDahil5YllkDönemelikinÖzetFinansalBilgiler 27 MaliDurum,KarllkveTazminatÖdemeGücünelikinDeerlendirme 29 BamszDenetimRaporuKonsolideOlmayanKonsolide 30 LibertySigortaA..MerkezveBölgeMüdürlükleriletiimBilgileri

10

11 SUNU

12

13 irketintarihçesi 26 28Haziran1954tarihlerindeTürkiyeekerFabrikalarA..,PancarKooperatifleriBankas nn(ekerbank) temsilcileriilebirarayagelerekekerfabrikalaryardmlamadernekleritarafndantoplananparalarndeerini korumakvebugeliriçoaltmakiçinekersigortaa.. nin(irket)kuruluunakararvermitir. 1954ylndakiirketanasözlemesindekiortaklar;TürkiyeekerFabrikalar,ekerbankvePancarKooperatifleri olarak belirlenmi, irket 16 Aralk 1954 tarihinde kurulmutur. 1 Ocak 1955 ylnda da irket in yönetim ve teknikorganizasyonutamamlanarakairefendicaddesiekerhan dafaaliyetebalanmtr. 1970ylndaSalpazar ndakigenelmüdürlükbinasnageçilmitir. 1992ylndairketortaklararasnaSertHoldingkatlmtr. 5Eylül2006tarihiitibariyle,irketsermayesinin%70.21 ilibertymutualgrouptarafndansatnalnmtr.bu ilemitakiben,libertymutualgroup,1kasm2006tarihindekonyaekersanayiveticareta. yeait%16.15 oranndakihisselerive7 21Aralk2006tarihleriarasndadaSermayePiyasasKurulu(SPK) nunseri:ivno:8 sayl HalkaAçkAnonimOrtaklklarGenelKurullarndaVekaletenOyKullanlmasnaveÇarYoluylaVekalet veya Hisse Senedi Toplanmasna likin Esaslar Teblii uyarnca gerçekletirilen çar ileminde %4.07 oranndakihisselerisatnalarak,hisseorann%90.43 eçkartmtr. irket ünvan, 2 Ekim 2007 tarihli Olaan Genel Kurul da alnan ana sözleme deiiklii karar neticesinde, LibertySigortaAnonimirketiolarakdeitirilmive4Ekim2007tarihindetesciledilmitir. Dünyaçapnda5ktada,26ülkede,900ofisve45.000'denfazlaçalanilehizmetverenLibertyMutualGrup, bireyselotomobil,konut,endüstriyelveticaririskler,genelsorumluluk,meslekisorumluluk,ferdikazaveiçi tazminatsigortasgibiçokfarklürünvehizmetlerinyansrayangnvemuhtelifbranlardareasüransdestei desalamaktadr.amerika'nnenbüyükirketlerininaçklandfortune yllistesinde86.sradaolan LibertyMutualelementersigortaclktadünyannöndegelensigortairketleriarasnda6.sradayeralmaktadr. irket, 23 Kasm 2007 tarihli Yönetim Kurulu toplantsnda ödenmi sermayesini 80,000,000 TL tutarnda artrarak 95,000,000 TL ye çkarma karar almtr. Sermaye artrm ilemleri 15 Nisan 2008 tarihinde, tescil ilemleriise30nisan2008tarihindetamamlanmbulunmaktadr yl içinde Liberty Seguros Compania De Seguros Reaseguros S.A. (Liberty Seguros), irket in sermaye yeterlilii gerekliliini karlamak, büyümeve geliimini desteklemek hedefiyle 120,000,000 TL sermaye art yapmaya karar vermitir. Sözkonusu tutar 30 Ekim 2008 tarihinde ödenmi ve irket hesaplarnda Hazine Müstearl nn12mart2008tarihli2008/13saylsektörduyurusunaistinaden TesciliBeklenenSermaye alt hesabaltndamuhasebeletirilmektedir. irket, 8 Temmuz 2009 tarihli ve 840/8 numaral Yönetim Kurulu karar uyarnca; Liberty Segurostarafndan gönderilen 120,000,000 TL nn 32,037,702 TL tutarndaki meblann sermaye tamamlama fonu olarak kullanlmasna karar vermi olup sermaye tamamlama fonunu 529 hesap kodlu Dier Sermaye Yedekleri hesabnda muhasebeletirmitir. Ayn Yönetim Kurulu Karar uyarnca, irket in sermayesinin 87,962,298 TL tutarndaki ksm bedeli mukabilinde satlacak hisselerden, 5,797,325 TL tutarndaki ksm dier kar yedeklerinden,240,376tl likksmisegayrimenkulsatgelirlerindenolmaküzere%98.95orannda94,000,000 TLarttrlarak189,000,000TL snaçkarlmasnakararverilmiolup,sermayeartrmileilgiliyasalprosedür15 Mart2010tarihindetamamlanmve7521tarihliTicaretSicilGazetesi ndetesciliyaynlanmtr. 1

14 Liberty Sigorta, yangn, nakliyat, kaza, mühendislik, tarm ve salk branlarnda faaliyetini sürdürmektedir. irkethayatsigortalarportföyünü2haziran2009tarihindenewlifeyaamsigortaa.. yedevretmitir.irket ayrca, T.C. Babakanlk Hazine Müstearl nn (Hazine Müstearl) 25 Mays 2009 ruhsat tarihli izniyle HukuksalKoruma branndalisansalmveilgiliruhsatname11haziran2009tarihliticaretsicilgazetesi nde ilanedilmitir ylnda üretilen 60 milyon TL lik brüt prim tutar ile Liberty Sigorta Türk sigorta sektöründe 25. büyük elementersigortairketikonumundadr.irket,7aralk2009tarihindesaraymahallesi,küçüksucaddesi,no: 8, Ümraniye, stanbul adresine tanmtr. Liberty Sigorta Türkiye de Yeil Ofis te çalan ilk ve tek sigorta irketidir. 2

15 OrtaklkYapsveSermayeDalm Ortak* PayTutar(TL) PayOran (%) LIBERTYSEGUROSCOMPANIADESEGUROSYREASEGUROSS.A. 187,002, KAYSEREKERFABRKASIA.. 1,215, S.S.ADAPAZARIPANCAREKCLERKOOPERATF S.S.AFYONPANCAREKCLERKOOPERATF S.S.AKEHR ILGINPANCAREKCLERKOOPERATF S.S.ALPULLUPANCAREKCLERKOOPERATF S.S.AMASYAPANCAREKCLERKOOPERATF S.S.BALIKESRPANCAREKCLERKOOPERATF S.S.BORPANCAREKCLERKOOPERATF S.S.BURDUR ISPARTAPANCAREKCLERKOOPERATF S.S.ÇORUMPANCAREKCLERKOOPERATF S.S.ERELPANCAREKCLERKOOPERATF S.S.ERZNCANPANCAREKCLERKOOPERATF S.S.ERZURUMPANCAREKCLERKOOPERATF S.S.ESKEHRPANCAREKCLERKOOPERATF S.S.KAYSERPANCAREKCLERKOOPERATF S.S.KIREHRPANCAREKCLERKOOPERATF S.S.KONYAPANCAREKCLERKOOPERATF S.S.KÜTAHYAPANCAREKCLERKOOPERATF PANKOBRLK 21, , , , , , , , , , , , , , , , , , S.S.SAMSUNPANCAREKCLERKOOPERATF S.S.SVASPANCAREKCLERKOOPERATF S.S.TURHALPANCAREKCLERKOOPERATF S.S.UAKPANCAREKCLERKOOPERATF S.S.YOZGATPANCAREKCLERKOOPERATF 1, , , , PANKOBRLKVEPANCARKOOPERATFLERTOPLAMI 132, DERLER 648, TOPLAM 189,000, *LibertySigortaA..YönetimKurulubakanveüyeleriilegenelmüdürveyardmclarnnirketsermayesinde paylarbulunmamaktadr.libertysigortaa.. deimtiyazlpayasahipgenelveyatüzelkiibulunmamaktadr. 3

16 YönetimKuruluBakanMesaj Yla belirsiz bir ekonomik ortamda, ama baz ülkelerde gelime belirtileriyle baladk. Zaman geçtikçe, ekonomilerhzlaiyiletivefaaliyetgösterdiimizülkelerdekigeneldurumbüyükölçüdedeierekolumlubir görünümkazand.genelolarak,ekonomikolarakiyiperformansgösterensektörlerdebüyümegerçekleiyor. LibertyMutualGrupolarakbizler,iletimmodelimizingücünüyanstan2010finansalsonuçlardanmemnunuz. Yurtiçinde sektörde lider konumdaki bireysel branlardaki ilerimiz ile uluslararas operasyonlarmz, ticari branlardasektörgenelindegörülensorunlartelafietmitir. Her ne kadar Türkiye rekabetin oldukça güçlü olduu bir sektör olsa da, Türkiye deki operasyonumuz, planlarmza uygun olarak %30 orannda büyümeyi baard. Türkiye yi büyüyen, potansiyeli yüksek oldukça cazipbirsektörolarakgörüyorum.türkiyesigortasektörünebüyükönemveriyoruz.amacmz,liberty yiönde gelen sigorta irketleri arasnda konumlandrmak ve Türk halknn ihtiyaçlarn karlayan rekabetçi ürünler salamaktr ve sonrasnda da baarmzn devam edeceine, elementer branlarda dünyadaki elit sigorta irketlerindenbiriolarakkonumumuzugüçlendireceimizeinanyorum. Tüm ortaklarmza, yönetim kurulu üyelerimize, çalanlarmza ve acentelerimize, Liberty Sigorta nn 2010 ylndageliimineolankatklarnedeniyleteekkürlerimisunarm. Sayglarmla, DavidHenryLong YönetimKuruluBakan 4

17 GenelMüdür denmesaj 2010 yl sektörümüz açsndan Türkiye'de büyümenin tekrar balad bir yl oldu ve 2009 büyüme rakamlarn olumsuz etkileyen küresel kriz, 2010'da sektörümüz açsndan yerini olumlu bir havaya brakt. Sigortasektörünün2010ylprimüretimi geçenylagöreyüzde14.5oranndaartarak11milyar526milyon lirayaulat. irketimizaçsndanise2010özelveönemlibiryloldu.bölgeselyaplanmamzgüçlendirdik.ürünçeitlerimizi vehizmetlerimizitürkiyeçapndadahayaygnhalegetirebilmekiçinacenteamzgenilettik.acentesaymz artrrken,mevcutacentelerimizindahaverimliçalabilmeleriiçinirketiçindekisüreçlerimizigözdengeçirdik vegeliimiçingerekliaksiyonlaraldk.pazarasunduumuzçeitliürünler,geniteminatlarileacentelerimize satdesteisalarken;"kolayiyaplabilen"birirketolmakadnahemacentelerimizinoperasyonelyükünü alan Acente Hizmet Merkezimizi hem de müterilerimizin ihtiyaç duyduklar her an yanlarnda olan Hasar HizmetMerkezi'miziyaplandrdk. Buçalmalarnyansra,Grubumuzunneredeysebirasrdrklavuzuolanönlemalmafelsefesinda"Güvenli Yaam"kültürününolumasnakatksalayacakprojelerihayatageçirdik.2010'daLibertySigortaolarak,güven verenellerimizisnrlarmzndnauzatarak,pakistan'dakiselfelaketininardndanyardmeliuzatantektürk sigortairketibizolduk.letiimtarafndaisearlklolaraksektörelmecralarkullanarakhedeflerimizhakknda çalmalar gerçekletirdik. Kasm aynda yaynna baladmz kurumsal reklam filmimiz ise tantm çalmalarmznilkadmoldu. LibertySigortaMaliDurumveFaaliyetSonuçlar LibertySigortaprimüretimi2010ylnda%29.3artarak59.8milyonTLolarakgerçekleti.Otokazaveotokaza d üretimin dalm srasyla %86.4 ve %13.6 oldu. Liberty Sigorta, 2010 yln (22.9) milyon TL zarar ile neticelendirmitir. Hazine Müstearl tarafndan yaynlanan yeni teknik karlklar yönetmeliinin yan sra yukardadeinilenaltyapçalmalarvebunlarngetirdiigenelgideryüküzararedilmesinesebepolmutur. Hedefler 2010 yl bizim için önemli bir hazrlk yl oldu ise atlm yapacamz yl olacak diyebiliriz gündemimizdesistemdeiiklii,ticariürünlereodaklanmavemarkabilinirliiçalmalarvar.libertysigorta olarakortavadedehedefimizpazarpaymzyüzde2.5'açkarmakvetercihedilenlidersigortairketlerinden biriolmak.2011ylnnbizimiçinbuhedefeulamadamihenktalarndanbiriolacanayürekteninanyorum. Gücünü ve büyüklüünü pek çok ülkede kantlam bir grubun üyesi olarak, destek ve katklarndan ötürü ortaklarmz,acentelerimiz,müterilerimizveçalanlarmzaeniçtenteekkürlerimisunarm. Sayglarmla, smailragpyergin YönetimKuruluÜyesiveGenelMüdür 5

18 2010YlÖzetFinansalBilgiler Bilanço(BinTL) 31Aralk Aralk2010 Deiim ToplamVarlklar 190, ,356 (%8.5) CariVarlklar 171, ,610 (%10.3) CariOlmayanVarlklar 19,320 20,746 %7.4 ToplamYükümlülükler 190, ,356 (%8.5) KsaVadeliYükümlülükler 83,578 87,705 %4.9 UzunVadeliYükümlülükler 4,802 10,076 %109.8 Özsermaye 102,096 76,575 (%25.0) HayatDFaaliyetSonuçlar(BinTL) 31Aralk Aralk2010 Deiim YazlanPrim,net 46,242 59,785 %29.3 KazanlmPrim,net 31,799 24,273 (%23.7) GerçekleenHasarlar,net (22,775) (23,132) %1.6 TeknikBölümDengesi (30,318) (33,454) %10.3 MaliGelirler 7,778 11,831 %52.1 DierGelirler 2,998 (1,303) (%143.5) NetDönemZarar (19,531) (22,926) %17.4 Rasyolar(%) 31Aralk Aralk2010 CariOran %204.8 %175.1 LikiditeOran %166.5 %136.3 HasarPrimOran %93.7 %107.8 KomisyonOran %49.0 %37.8 GenelGiderOran %91.5 %

19 LibertySigorta da2010ylgelimeleri 2010 ylnda Liberty Sigorta Bölge Müdürlükleri yeniden yaplanm, Genel Müdürlük ofisinde olduu gibi paylamc ve eitime önem veren bir dizayna kavumutur. irket, 2010 ylnda deien koullara uyum salayabilmek için bilgi ilem altyapsn deitirmeye karar vermi, Orion projesi kapsamnda çalmalar balamtr.2011yliçerisindesfsdanmanlkbilgilemsanayidticaretltd.ti.tarafndangelitirilmekte olansigortaclkyazlmpaketininuygulamayageçmesiplanlanmaktadr. OrganizasyonYapsvensanKaynaklar LibertySigorta2009ylnda8 eçkardbölgesaysn2010ylndakorumutur.bölgemüdürlüklerisatodakl bir yapya kavumu, sat d operasyonlarn merkeziletirilmesi benimsenmitir. Hem Bölge hem de Genel Müdürlük kadrolar nitelikli çalanlar ile güçlendirilerek 2010 yl sonunda 192 kiilik çalan kadrosuna ulalmtr. ÇalanlarnBölgeselDalm GenelMüdürlük AkdenizBölgeMüdürlüü 4 6 stanbulavrupabölgemüdürlüü 7 7 stanbulanadolubölgemüdürlüü 3 5 EgeBölgeMüdürlüü 7 8 GüneyAnadoluBölgeMüdürlüü 8 8 çanadolubölgemüdürlüü 8 8 KaradenizBölgeMüdürlüü 7 7 MarmaraBölgeMüdürlüü 4 6 Toplam Sat LibertySigortadatmkanalolarakprofesyonelacenteleriyleçalmaktadr.LibertySigorta2010ylndayaygn hizmetnoktalarnayenileriniekleyerekacentelikangeniletmeyedevametmitir. SatKanallarnnBölgeselDalm stanbulavrupabölgemüdürlüüacenteleri stanbulanadolubölgemüdürlüüacenteleri AntalyaBölgeMüdürlüüAcenteleri zmirbölgemüdürlüüacenteleri AdanaBölgeMüdürlüüAcenteleri AnkaraBölgeMüdürlüüAcenteleri SamsunBölgeMüdürlüüAcenteleri BursaBölgeMüdürlüüAcenteleri Toplam

20 TeknikveReasürans LibertySigorta,risklerinieniyidüzeydeölçebilen,müterilerineenuygunsigortaçözümlerinisunabilenve teknik faaliyetlerini uzman ve dinamik ekiplerle gerçekletiren bir irkettir. Teknik birimler, irket stratejisine uygunsegmentlerdeikabulünevekarlyenisegmentleryaratmaya,müterilerilerineveacentelerinedeer yaratarak,onlarndeiengelienihtiyaçlarnauygunürünvehizmetlerisunmakkonularnaodaklanmtr. Liberty Sigorta allagelmi sigortaclk hizmetlerinin ötesine geçmeyi hedeflerken, bu dorultuda ürün ve hizmet amz genileterek mevcut ürünlerimizde de revizyonlar gerçekletirmitir ve 2009 yllarnda kaskovetrafikteminatlarnnbiraradasunulduuotopaketürünübataolmaküzere,müterilerinsigorta ihtiyaçlarnauygunalternatifteminatlarsunandierotoürünlerivekonutpaketürünlerigelitirilmitir.2010 ylndaisedeienvegelienmüteriihtiyaçlarnaparalelolarak,buürünlerderevizyonlarvegelitirmeler yaplmtr Ylnn ikinci yarsndan sonra lansmann yapmaya hazrlandmz KOB paket ürünümüz gelitirilmeyebalanmtr.buürünilekobmüterilerinetümsigortaihtiyaçlarntekbirpoliçeyleveuygun artlardasatnalabilecekleriteminatalternatiflerisunulacaktr. Acentelerineetkinveverimlihizmetsunmak,kolayçallabilenbirirketolmakhedefiyleçalanAcenteHizmet Merkezimiz2010ylndatammerkezilemesinitamamlam,yüksekacentememnuniyetisalamaybaarmtr. AcenteHizmetMerkezi,birçarmerkezideil,kurumunteknikyönergeleriçerçevesindeikabuldepartman olarakhizmetvermekte,acentelerinihtiyaçduyduubilgilendirmeleriyapmakta,poliçe,zeyilnameilemlerini gerçekletirmektedir. Bu birimin sunduu hizmetin en yüksek kalitede olmas ve acente memnuniyet seviyesininsürekliarttrlmaslibertysigorta nnodaklandönemlibalklardr. LibertyMutual nreasürörseçimvederecelendirmekriterlerinegöreçallacakreasürörlerbelirlenmektedir. Reasürörlerle uzun yllara dayal köklü ilikileri olan Liberty Sigorta, Milli Reasürans A.., Swiss Re, Liberty MutualInsuranceCompany,LibertySegurosgibigüçlüreasürörlerileçalmaktadr.Ayrcaülkemizinenbüyük reasürörfirmasolanmillireileyaknbiribirliiiçindedir. Yllk olarak reasürans kapasitesi salayan bölümeli ve bölümesiz anlamalar ile oto, otod kaza, yangn, emtea nakliyat, yat, inaat, montaj, elektronik ekipman, makina krlmas gibi branlarda teminatlar verebilmektedir. Hasar 2010ylnda,irketimizinHasarBirimlerininorganizasyonunun,süreçlerininveuygulamalarnnyaplanmasna arlkverilmitir. HasarBirimleriaadabelirtilenekildeorganizeedilmitir. MaddiHasarMüdürlüü BedeniTazminatlarMüdürlüü HasarLojistikMüdürlüü HasarHizmetMerkeziMüdürlüü HukukMüdürlüü HasarProjelerMüdürlüü MüteriMemnuniyetTakipsistemidevreyealnm,dkaynakbazndaanketçalmalarbalatlmveherbir müteriikayetiiçinaksiyonçalmalarbalatlmtr.hasardosyaincelemesüreçlerirevizeedilereknisan2010 itibaryle Oto Maddi hasarlarda tamamen elektronik ortama geçilmi, hizmet hz ve kalitesi arttrlmtr. hbardanödemeyegeçensürehedeflenensürelerinaltnaindirilmitir.anlamalservissaysarttrlaraktoplam 8

21 hizmetnoktasaymz1,500 ünüzerineçkartlm,hizmetageniletilmitir.yedekparçatedarikuygulamas etkin hale getirilmi ve çallan firmalar revize edilmitir. Anlamal Cam, Ar Hasarl Araç, Mini Onarm Teminat, Mobil Parça Onarm uygulamalar balatlarak hem maliyetlerin düürülmesi salanm hem de hizmethzvekalitesiartrlarakyüksekmüterimemnuniyetisalanmtr.konusundauzmanpersonelilekalite kontrolçalmalarbalatlarakotohasarlarndahemonarmmaliyetlerikontrolaltnaalnmvesuistimallerin önlenmesinekatkdabulunulmu,hemdeyüksekmüterimemnuniyetisalanmtr.bölgemüdürlüklerimizde düzenlenentoplantveeitimlerleyeniuygulamalarmzacentelerveeksperlerlepaylalaraksüreçlerindaha salkl yürütülmesi salanmtr. Sahte hasar çalmalar younlatrlarak yeni kriterler eklenmi ve uygunsuzluktespitleriönemliorandaarttrlmtr. SektördefarkyaratmayhedeflediimizOrionprojesiyle,tümsüreçveonaykontrollerinin,kullanmkolaylve yüksek güvenlikle birlikte salanmas hedeflenerek hizmet hz ve kalitesinin daha da arttrlmas amaçlanmaktadr. BilgiTeknolojileri Bilgi Teknolojileri alannda irketin üretkenliini arttrmak, operasyonel maliyetleri ve i kayplarn azaltmak, dahagüvenli,dahaperformanslçalansistemlerkurmakadnafaaliyetlerdevametmitir. irket bilgi sistemlerinin herhangibir felaket durumundasürekliliinin salanmas amacylagerekliçalmalar yaplmtr. Farkl bir lokasyonda felaket önleme merkezi kurulmu, anlk replikasyon teknolojileri ile kritik verilerinbulokasyondaçalanyedeksistemlereaktarmsalanmtr.birimlerininkatlmylagerçekletirilen felaket önleme testlerinde felaket önleme merkezi sistemlerinin çalmas dorulanmtr. Tüm sistem ve a bileenlerinin 7x24 izlenmesi salanm, kritik durumlar için oluturulan erken uyar sistemleri ile sürekliliin mümkünolanenüstseviyeleretanmassalanmtr. Hizmet merkezleri otomasyonunda Türkiye de bir ilk olan bulut biliim teknolojileri ve telefon sistemleri entegrasyonu salanm, bu sayede acente ve müterilere daha hzl ve daha kaliteli bir hizmet sunulmas hedeflenmitir. Güvenlik, uyumluluk, kimlik yönetimi ve deiiklik yönetimi alanlarnda yaplan çeitli çalmalarla irket bilgi teknolojilerialtyapsistemlerivesüreçlerininglobalstandartlaraulamassalanmtr.satekiplerivekritik personel için mobil cihazlarn kullanm salanm, bu sayede lokasyon bamll ortadan kaldrlarak üretkenliin arttrlmas hedeflenmitir. Bilgi güvenlii farkndal program ile irket personeli bu konuda bilinçlendirilmitir. Günlük sigortaclk operasyonlarnn kesintisiz devamlln salayacak ekilde mevcut sistem uygulamalarmzda iyiletirmeler yaplm, bakm kapsamnda TRAMER, SAGMER entegrasyonlar, üretim, tahsilat,hasaruygulamalarndaiyiletirmelergibizorunluveönceliklitaleplergerçekletirilmitir. Acentelerin kullanm amacyla Acente Portalnn ilk versiyonu kullanma açlm ve acentelere portal ile bütünleiklibertyadaltndaepostakullanmimkansunulmutur.yenisigortaclksistemiprojemizorioniçin kapsam,farkvefonksiyonelanalizçalmalartamamlanm,mevcutaltyapdikkatealnarakmigrasyonmodeli oluturulmutur.mevcutvegelitirilensigortaclksistemlerininherikisindendebeslenecekolanveriambar projesininçalmalarbalatlm,analizvetasarmsüreçleritamamlanmtr.buprojekapsamndakigelitirme çalmalardevametmektedir. 9

22 Pazarlama PazarlamaDepartman,2009ylndaolduugibi,2010ylndadaçalmalarnacentegeliimi,iletiimvemarka konularnaodaklanaraksürdürmütür. Liberty Sigorta, tüm sat ve pazarlama stratejisini acenteler üzerine kurmutur. Liberty Sigorta acentelerini gerçek birer i orta olarak konumlandrm olup, Türkiye de acenteleriyle birlikte büyümeyi ve gelimeyi hedeflemektedir. Pazarlama Departman da bu çerçevede acentelerin geliimine ve satlarna destek olacak konularaöncelikvermeyedevametmitir.bukapsamda,libertysigorta nngenileyenürünyelpazesineparalel olarak, yeni broür ve afiler üretilmi, markann hatrda kalmasn salayacak müteri ve acentelere yönelik promosyon çalmalar yaplmtr. Ayrca, sigorta müterileri ile Liberty markasnn karlat acente ofislerinde Liberty kurumsal kimliini ön plana çkarmak üzere tüm Türkiye çapnda acentelerinin tabela ihtiyaçlarngidermeküzereçalmalaradevamedilmitir.acentegeliiminidesteklemekamacyla,acentelerle dayanma ve ibirlii temellerini kuvvetlendirecek ve Liberty Sigorta nn Türkiye de birlikte kazanarak büyümek misyonuna hizmet edecek kampanyalar kapsamnda, yurt içi ve yurt d acente motivasyon seyahatleridegerçekletirilmitir. LibertySigorta nnhedefleriniöncelikleacentelereardndanmüterilereaktarabilmekiçiniletiimçalmalarna da arlk verilmitir. Liberty ve tüm sektör acenteleri ile iletiimi artrmak için çeitli sektörel yaynlardaki çalmalarçeitlendirilerekvelibertysigortatarafndanyaratlanebültengibiiletiimaraçlararaclylairket, ürünler,hizmetlerhakkndakibilgilerdüzenliolarakacentelerlepaylalmtr. 2010ylLibertySigorta nnmarkakonusunayatrmyapmayabaladylolmutur.markabilinirliineyönelik çalmalarnilkiolan,akutvetiyatrokareilehayatageçirilenvetürkiye degüvenliyaam nyerletirilmesine katkdabulunacak BirimizHepimiz,HepimizAKUT çocukmüzikalisponsorluu22ocak2010tarihindeyaplan bir basn toplants ile tüm Türkiye ile paylalmtr. Üç yl boyunca sergilenecek ve çocuklar deprem konusundabilinçlendirirkenelendirenbuoyun,aradangeçensüreiçindebölgemüdürlüklerininolduuiller öncelikliolmaküzeretürkiye ninçeitliillerindetoplam13.890kiiyesergilenmitir. LibertySigorta,LibertymarkasnnglobalgücünüTürkiye yeyanstacakvemarkabilinirliiniartrmayayönelik olarak birçok mecray kullanarak gerçekletirecei büyük kapsaml reklam iletiimi dönemine kadar, marka geliiminidestekleyecekveanareklamkampanyasnazeminhazrlayacakbaziletiimçalmalarndahayata geçirmitir. Bu çalmalardan ilki olan kurumsal reklam filmi, 1 Kasm 2010 tarihinden itibaren haber kanal NTV de yaynlanantümhaberkuaklarnnkapannda,2aralk2010tarihindenitibarenisecnntürk teyaynlanan tümhaberkuaklarnnveyounseyredilenbazprogramlarnbandayeralmtr.ntv de2ay,cnntürk teise 3 ay yaynda kalan reklam filmi, yln son çeyreinde hayata geçmesi sebebiyle acentelerin satlarn desteklerken,müteritarafndadamarkabilinirliinintohumlarnnatlmasnsalamtr. 2010ylndagerçekletirilenbuçalmalar,2011ylndadaetkialanngenileterekdevamedecekveLiberty markasnnglobalgücünütürkiye yeyanstacakekildeçalmalarhayatageçirilecektir. 10

23 2010YlFaaliyetSonuçlar PrimÜretimi irket inbrütprimüretimi2010ylnda%29.0oranndaartarak59,784,874tlolarakgerçekletirmitir. PrimÜretimi PrimÜretimiBranDalm 11

24 TeknikSonuçlar 2010 yl hayat d branlarda toplam Teknik Bölüm Dengesi (33,455,743)TL, faaliyet giderleri öncesi teknik zarar(3,662,624)tlolarakgerçeklemitir Deiim Kazanlmprimler 31,798,490 24,272,550 (%23.7) Yazlanprimler 46,241,592 59,784,874 %29.3 Reasüröredevredilenprimler (27,451,651) (24,084,429) (%12.3) Kazanlmamprimlerkarlndakideiim 9,485,251 (11,179,790) (%217.9) Kazanlmamprimlerkarlreasüranspayndakideiim (202,220) (16,272) (%92.0) Devamedenrisklerkarlndakideiim 3,884,994 (1,187,269) (%130.6) Devamedenrisklerkarlreasüranspayndakideiim (159,476) 955,436 (%699.1) TeknikOlmayanBölümdenAktarlanYatrmGelirleri 12,372,591 6,908,011 (%44.2) Dierteknikgelirler (2,668,646) 104,584 (%103.9) TahakkukEdenRücuveSovtajGelirleri 487,092 %100.0 Hayatdteknikgelir 41,502,435 31,772,237 (%23.4) Gerçekleenhasar (22,775,292) (23,131,768) %1.6 Ödenenhasarlar (63,298,391) (43,532,153) (%31.2) Ödenenhasarreasürörpay 30,536,139 33,149,042 %8.6 Muallakhasarkarlndakideiim 7,379,619 9,541,080 %29.3 Muallakhasarreasüranspayndakideiim 2,606,823 (22,289,737) (%955.1) Dierteknikgiderler (4,567,330) (3,128,772) (%31.5) Komisyongideri (10,266,310) (8,976,847) (%12.6) Komisyongeliri (5,324,930) (199,381) (%96.3) Faaliyetgiderleri (29,104,712) (29,791,211) %2.4 Hayatdteknikgiderler (72,038,574) (65,227,980) (%9.5) Hayatdteknikbölümdengesi (30,536,139) (33,455,743) %9.6 Hayatteknikgelir 433,562 (%100.0) Hayatteknikgiderler (215,140) 1,907 (%101.0) Hayatteknikbölümdengesi 218,422 1,907 (%99.1) Genelteknikbölümdengesi (30,317,717) (33,453,835) %

25 YangnSigortalar 2010Yliçerisinde8,653adetYangn,21,598adetDASKpoliçesidüzenlenmiolupyangnpoliçelerinin5,625 adedi sivil, 3,028 adedi Ticari/Snai poliçe olarak tanzim edilmitir. Toplam yangn üretimi 4,624,959 TL olup (DASK dahil) primin %62.7 si sivil, %37.3 ü Ticari ve Snai risklerden olumaktadr. Bu primlere karlk acentelerimize verilen komisyon tutar toplam 648,293 TL dir. Üretilen primin %73.7 si reasürörlere devredilmitir. Yukardaki primleri 2009 verileri ile karlatrdmzda toplam primde %13.0 orannda bir art olduu gözlenmektedir ylnda yangn brannda faaliyet giderleri öncesi teknik karllk 2009 ylna göre %79.0 oranndaazalarak410,090tlolarakgerçeklemitir.faaliyetgiderleriöncesiteknikkarllkrasyosu2009ylnda %47.8 den2010ylnda%8.9 aazalmtr. NakliyatSigortalar 2010ylndaNakliyat Sigortalar Brannda,üretimi gerçekletirilen 3,583 adet emtiave teknepoliçelerinden oluannakliyatportföyümüzünprimüretimi306,670tlolarakgerçeklemiolup,2009ylnagöre,üretimde %5.2oranndabirartyaanmtr.2009ylnda%360.4olanfaaliyetgiderleriöncesiteknikkarllkoranmz, 2010ylndaise%50.2olarakgerçeklemitir. Bubrantayazlanprimin99,884TLtutarndakiksmreasürörlerimizedevredilmi,206,786TLtutarndakiksm dasaklamapayolarakirketimizdekalmtr.nakliyatsigortalarbranndafaaliyetgiderleriöncesinde153,898 TLtutarndateknikkareldeedilmitir. OtoKazaSigortalar 2010 ylnda irket imiz oto kaza brannda 2009 ylnda sunduu yeni ürünleri deien ve gelien müteri ihtiyaçlarnaparalelolarakrevizeetmivegelitirmi,veportföyünüiyiletirmeyeyönelikaksiyonlaralmtr. Otokazasigortalarnda2009ylnagöre%35.3 lükbirartile51,665,690tltutarndaprimüretilmitir. Faaliyetgiderleriöncesiteknikzarargeçensenedenbuyana%70.4oranndaiyilemive(4,001,130)TLolarak gerçeklemitir. Faaliyet giderleri öncesi teknik karllk 2009 ylnda (%35.4) iken 2010 ylnda (%7.7) olarak gerçeklemitir. MuhtelifKazaSigortalar Muhtelif kaza bran esas olarak cam krlmas, hrszlk, ferdi kaza, otobüs zorunlu koltuk, iveren mali sorumlulukveüçüncüahslarakarsorumluluksigortalarndanolumaktadr.2009ylnagore%12.8orannda azalarak 2010 ylnda 1,967,077 TL prim üretimi salanmtr. Bu primin %24.3 ü reasürans irketlerine devredilmitir. 2010ylndafaaliyetgiderleriöncesinde(96,175)TLtutarndateknikzarareldeedilmiolupteknikzararrasyosu da%4.9olarakgerçeklemitir. MühendislikSigortalar Elektronik cihaz, makine krlmas ve inaat montaj poliçesi risklerinin teminat altna alnd Mühendislik Sigortalarnda 2010 ylnda üretilen toplam prim 374,664 TL tutarndadr. Mühendislik brannda 2010 senesindetoplampoliçeüretimimizise2,915adettir.toplamprimimizin223,813tl likksmmakinekrlmas ve elektronik cihaz sigortasndan, 150,851 TL lik ksm inaat ve montaj sigortalarndan elde edilmitir. Mühendislik brannda faaliyet giderleri öncesinde teknik kar 2010 ylnda 74,713 TL, teknik kar rasyosu ise %19.9olarakgerçeklemitir. 13

26 TarmSigortalar 2010 ylnda ürettiimiz 749,479 TL tutarndaki prim tamamen TARSM e devredilmitir. Toplam üretimimiz 2009ylnaoranla%16.9düügöstermitir. SalkSigortalar SalkSigortalarbrannda2010ylprimüretimimiz96,335TLolupfaaliyetgiderleriöncesi5,010TLtutarnda teknik zarar elde edilmitir yl sonunda faaliyet giderleri öncesi teknik zarar rasyosu %5.2 olarak gerçeklemitir. HayatSigortalar Hayat Yönetmelii gereince, 2009 ve 2010 yllarnda bu branta yeni poliçe tanzim edilmemitir. irket, 23 Aralk2008tarihindeNewLifeYaamSigortaA..ilebünyesindebulunanhayatsigortaportföyünündevrine ilikin bir sözleme imzalamtr. Söz konusu devir ilemi Hazine Müstearl nn bal bulunduu Devlet Bakanl tarafndan 17 ubat 2009 tarihinde onaylanm ve Hazine Müstearl nn 23 ubat 2009 tarihli B.02.1.HZN sayl yazs ile irket e bildirilmitir. 2 Haziran 2009 tarihi itibariyle devre ilikin çalmalarsonuçlanmveirket inhayatportföyüdevrolmutur. HayatSigortalarndafaaliyetgiderleriöncesiteknikkarve2010ylnda1,907TLolarakgerçeklemitir. FaaliyetGiderleri irket in2009ve2010yllarnailikinhayatdbranlarfaaliyetgiderlerinioluturankalemleraadakigibidir: Deiim Personelgiderleri 16,679,506 16,777,254 %0.6 Satvepazarlamagiderleri 997,524 2,152,495 %115.8 Genelyönetimgiderleri 11,427,680 10,861,462 (%5.09) HayatDFaaliyetGiderleri 29,104,710 29,791,211 %2.4 LibertySigorta nn2010ylhayatdfaaliyetgiderleriiçerisindeenönemlipaymaalarvepersonelesalanan faydalarnoluturduupersonelgiderleridir.satvepazarlamagiderleri2010yl2,152,495tlolup,2009ylna göre %115.8 orannda artmtr. irketimiz acenteler için kampanyalar düzenlemi, irketimizin tantm için çeitliprojelerdeyeralmtr. 14

27 MaliSonuçlar 2010yl yatrm gelir ve giderleri ile dier gelir ve giderlerden sonra ortayaçkan net zarar2009ylna göre %17.4artarak22,925,794TLolarakgerçeklemitir Deiim Genelteknikbölümdengesi (30,317,717) (33,453,836) %10.3 Yatrmgelirleri 22,756,737 23,970,310 %5.3 Yatrmgiderleri (14,968,692) (12,138,868) (%18.9) Diergelirvegiderler 2,998,360 (1,303,400) (%143.5) Vergiöncesikar/(zarar) (19,531,312) (22,925,794) %17.4 DönemKarVergiveDierYasal YükümlülüklerKarl Netkar/(zarar) (19,531,312) (22,925,794) %17.4 Dier gelir ve giderlerdeki azaln sebebi irket in 6,572,214 TL yi ertelenmi vergi varl hesaplarnda kaytlarnaalmolmasdr.ertelenmivergi,bilançoyükümlülüümetodudikkatealnarak,aktifvepasiflerin finansalraporlamadayanstlandeerleriileyasalvergihesabndakibazlararasndakigeçicifarklardanoluan vergi etkileri dikkate alnarak yanstlmaktadr. Ertelenmi vergi varl hesaplamasnda çeitli tahmin ve hükümlerkullanlmaktadr.irket,31aralk2010tarihiitibariyle23,228,215tl(31aralk200911,973,218tl) tutarndaertelenmivergivarlhesaplam,ancaknetertelenmivergivarlnn6,572,214tl(31aralk2009 Yoktur)tutarndakiksmnertelenmivergivarlklarolarakkaytlarnaalm,kalan16,656,001TL(31Aralk ,973,218TL)içinkarlkayrmtr. irket,çalanlarnnüyesibulunduklarve506saylsosyalsigortalarkanunu nungeçici20.maddesinegöre kurulmuolanekersigortaa..personelisigortaveyardmlamasandvakf( Vakf )için31aralk2010 tarihi itibariyle aktüeryal raporu DE Yönetim Danmanl Eitim ve Yazlm Hizmetleri Ltd. ti. ( Hewitt Associates) ne hazrlatmtr. Vakf n 8 Mays 2008 tarih ve sayl Resmi Gazete de yaymlanarak yürürlüegiren5754saylkanungeçicimadde20 debelirlenenoranolan%9.8teknikfaizvecso1980yaam tablosudikkatealnarakhesaplananaktüeryalbilançosu31aralk2010tarihiitibariyle9,331,562tlteknikaçk vermi ve irket 31 Aralk 2010 tarihli finansal tablolarda bu tutarda karlk ayrmtr ( 31 Aralk ,987,042TL). 15

28

29 Yönetim ve Kurumsal Yönetim Uygulamalarna likin Deerlendirmeler 16

30

31 YönetimKurulu,DenetçilerveÜstDüzeyYöneticiler YönetimKurulu DavidHenryLong : YönetimKuruluBakan JoeHenryHamilton : YönetimKuruluBakanYardmcs ChristopherLockePeirce RalphTortorellaIII LuisBonellGoytisolo JamesFrancisKelleher smailragpyergin KanuniDenetçiler : : : : : Üye Üye Üye Üye Üye SaadettinÖzbezeyen : Denetçi brahimalparslangülesen : Denetçi akadar MustafaOktayKaraarslan : Denetçi itibariyle ÜstDüzeyYöneticiler smailragpyergin : GenelMüdür SaimeDefneTürke : GenelMüdürYardmcs Mali ve dariler Zaferenler : GenelMüdürYardmcs Hasar,Rücu,Hukuk,AlternatifDatmKanallar ErkanAydoan : GenelMüdürYardmcs Sat brahimgökhansüderbay AyeAran : : GenelMüdürYardmcs BilgiTeknolojileri GenelMüdürYardmcsTeknik 17

32 YönetimKurulu,DenetçilerveÜstDüzeyYöneticilerinGörevveNitelikleri Göreve sim Görevi Atanma Tarihi Tahsil GöreveAtanmadan ÖncekiMesleki Deneyimleri DavidHenryLong JoeHenryHamilton YönetimKurulu Bakan YönetimKurulu BakanVekili Hartwick College,Boston College MasterofArts, UniversityofTexas RalphTortorellaIII Üye SchoolofLaw,Santa ClaraUniversity ChristopherLocke Peirce Üye BachelorofArts, HarvardUniversity LuisBonellGoytisolo Üye MBAUniversityof Chicago JamesFrancisKelleher Üye St.John süniversitesi HukukFakültesi smailragpyergin Üye,GenelMüdür ODTÜMühendislik Fakültesi,Rennselear UniversityNewyork SaimeDefneTürke GenelMüdür BoaziçiÜniversitesi Yardmcs ktisadidaribilimler Fakültesi ErkanAydoan GenelMüdür HacettepeÜniversitesi Yardmcs ktisadidaribilimler Zaferenler brahimgökhan Süderbay AyeAran GenelMüdür Yardmcs GenelMüdür Yardmcs GenelMüdür Yardmcs Fakültesi stanbulüniversitesi ktisadivedari BilimlerFakültesi HacettepeÜniversitesi MühendislikFakültesi HacettepeÜniversitesi ktisadidaribilimler Fakültesi SadettinÖzbezeyen DenetimKuruluÜyesi ktisadiveticari limlerakademisi MustafaOktay Karaarslan DenetimKuruluÜyesi stanbulüniversitesi HukukFakültesi 51 18

33 2010ylndaMeydanaGelenÜstDüzeyYöneticiDeiiklikleri irket'inyönetimorganlar,üstdüzeyyöneticilerivedenetçilerinde2010yliçindemeydanagelendeiiklikler uekildedir: DenetimKuruluÜyesibrahimAlpaslanGülesen24Mays2010tarihindeistifaetmi,yerine24Ekim2010tarihi itibariyle Mustafa Oktay Karaarslan getirilmitir. brahim Gökhan Süderbay, Bilgi Teknolojileri nden sorumlu Genel Müdür Yardmcs olarak 10 ubat 2010 tarihi itibariyle çalmaya balamtr. nsan Kaynaklar ndan sorumlugenelmüdüryardmcsbaakevrimdaltaban30temmuz2010tarihiitibariyleistifaetmitir. Yönetim Kurulu Üyelerinin Hesap Dönemi çinde Yaplan lgili Toplantlara Katlmlar Hakknda Bilgiler Yönetim Kurulu, irket ileri ve ilemleri gereklilik gösterdikçe toplanmaktadr. Yönetim Kurulu toplantlar Bakan nveyahutüyelerinyarsnndavetiyletoplanmaktadr.üyelerdenbiritoplanttalebindebulunmadkça Yönetim Kurulu Kararlar, üyelerden birinin yapt teklife dierlerinin yazl onaylar alnmak suretiyle de verilebilir. Kararlarn geçerlilii yazlp imza edilmi olmasna baldr ylnda 11 adet Yönetim Kurulu kararalnmtr. Organizasyonemas Yönetim Kurulu Genel Müdür çdenetim Kurumsal Hukuk nsan Kaynaklar Sat Teknik Finans Hasar Bilgi Pazarlama Aktüerya Teknolojileri 19

34 GenelKurul asunulanözetyönetimkuruluraporu SaynOrtaklarmz, irket imizin2010ylndaeldeedilensonuçlarngösterenbilançoilegelirtablosunu,t.c.babakanlkhazine Müstearl nn talimatlarna uygun ekilde hazrlanan tablolar halinde Genel Kurulumuzun inceleme ve onaynasaygilesunuyoruz. irketimiz,2010ylndahayatdbranta%29.3 lüküretimazalve195,312toplampoliçesaysyla 59,784,873 TL lik üretim büyüklüüne ulamtr. Üretimin %99.1 i acentelerden, %0.9u ise dier ilerdensalanmtr. irketimizin 2010 ylnn on iki aylk döneminde teknik bölüm dengesi (33,455,743) TL olarak gerçeklemitir. irketimiz, 2010 ylnda 11,831,442 TL net yatrm geliri elde etmitir yl amortismangiderleri(2,634,801)olarakgerçeklemitir. irketimiz 2010 ylnda toplam (1,303,399) TL tutarnda dier faaliyetlerden ve olaand faaliyetlerdennetzararetmitir.bututar,ekersigortaa..personelisigortaveyardmlamasand Vakf na yaplan ödemeler ve Vakfn teknik açna istinaden ayrlan karlk, ertelenmi vergi varl hesab,üpheliacentealacakkarlklarvedierkarlklardakideiimlerdenkaynaklanmaktadr. 2010yldönemnetzarar(22,925,793)TLolarakgerçeklemitir. irket in aktif toplam 2010 ylnda 174,355,410 TL olarak gerçeklemitir. irket in aktif toplamnn %5 ininakitvenakitbenzerivarlklar,%64 ünüfinansalvarlklar,%14 ünüesasfaaliyetlerdenalacaklar, %6 sngelecekaylaraaitgiderlervediercarivarlklar,%7 siniisemaddivemaddiolmayanduran varlklarve%4 üdiercariolmayanvarlklaroluturmaktadr. irket in pasif toplamnn %6 sn esas faaliyetlerden borçlar, %1 i ödenecek vergi ve benzeri dier yükümlülükler ile karlklar, %40 sigortaclk teknik karlklar, %2 si gelecek aylara ait gelirler ve gider tahakkuklar, %6 sn dier risklere ilikin karlklar, %1 i dier borçlar ve %44 ünü özsermaye oluturmaktadr.irket inözsermayefazlas31aralk2010tarihiitibariyle52,195,291tl dir. LibertySigorta2009ylnda8 eçkardbölgesaysn2010ylndakorumutur.2010ylndaliberty Sigorta Bölge Müdürlükleri yeniden yaplanm, Genel Müdürlük ofisinde olduu gibi paylamc ve eitimeönemverenbirdizaynakavumutur. 2010ylndadatmkanallarvesigortallaraüstünkalitelihizmetverebilmekiçinbilgiilemaltyapsn deitirmeye karar vermi, Orion projesi kapsamnda çalmalar balamtr yl içerisinde SFS Danmanlk Bilgi lem Sanayi D Ticaret Ltd. ti. tarafndan gelitirilmekte olan sigortaclk yazlm paketininuygulamayageçmesiplanlanmaktadr ylna ilikin destek ve katklarndan ötürü ortaklarmz, acentelerimiz, müterilerimiz ve çalanlarmza teekkürederiz. Sayglarmzla, YönetimKurulu 20

35 nsankaynaklaruygulamalar irketmiz,insankaynaklarpolitikasnaadayeralanmaddelerndayürütür: inözelliineuygunniteliktepersoneliseçerek,sektörünyounrekabetçiözelliklerineuygun,yenilikçi, inisiyatifsahibi,yaratcveekipçalmasnayatknkiilereiimkansunmak, Personelimizin yetkinliklerini ve becerilerini arttrmak amacyla kurum içi ve kurum d eitimlere katlmlarnsalamak, PerformansYönetimiSistemiaraclileçalannücretartlar,deikenprimplan,atamave/veya yükselmekararlarndaobjektifkararlarnverilmesinisalamak, Yaplangörevinniteliineuygun,personelinçalmaisteiniarttrcniteliktevegüvenlibiriortam sunmak, Personelin haklarn koruyarak, din, dil, rk ve cinsiyet ayrm yapmakszn insan haklarna saygl ibirlikçibirçalmaortamyaratmak, Çalanlarn irket için fiziksel, ruhsal ve duygusal kötü muamelere kar korunmas için gerekli önlemlerialmak, Çalanmemnuniyetiniölçümleyerek,gelitirilmesigerekenalanlarbelirlemekveuygulamayakoymak, Çada,baarl,yaparakörenen,geliimeaçk,iinevekurumunabalçalanlarasahipolmak, Çalanlarnibirliinikuvvetlendiricivetakmruhunuartrcsosyalortamlaryaratmak, irketileilgiligelimelerinçalanlarileaçkveeffafbirekildepaylaldiletiimortamlaryaratmak, ÇalanlarnakarLibertyMutualAhlakkurallarçerçevesindedavranmak. ealmuygulamalar LibertySigortaA.. niniealmasürecindeyürürlüktekiyasalaraveirketinstratejisineuygungenelprensipve kurallaruygulanmaktaolupilgiligörevleringerekliliklerinegöremülakatdüzenlenmektedir. Bavurular LibertySigortainsankaynaklarpolitikasolarakyöneticilerinikendibünyesindenyetitirmeyitercihetmektedir. irketimizdeaçlanpozisyonlarkariyer.netüzerindenveyainsankaynaklarnnmailadresineyaplanbavurular aracl ile toplanarak deerlendirmeye alnmaktadr. Bunlar ile birlikte nsan Kaynaklar Danmanl veren irketlerinhizmetlerindenyararlanlmaktadr.irketimizegerçekletirilenbavurularnkabulü,deerlendirilmesi vesonuçlandrlmassüreçlerinsankaynaklardepartmantarafndanyürütülmektedir. PerformansYönetimiSistemi irketimizin hedeflerine ulalmasnda çalanlarnn bireysel katksnn ölçülmesi ve çalanlarmzn kariyer geliimininobjektifkriterlereuygundeerlendirilebilmesiamacylaperformansyönetimsistemikurulmutur. lgili deerlendirme ylnn balangcnda çalanlara datlacak olan hedefler ara yl deerlendirme görümeleri araclilehaziran nnikinciyarsileaustos unilkikihaftasiçerisindedeerlendirmeyealnr. Buesnadaçalanlarnhedeflerineulaabilmeleriadnagelitirmelerigerekenyetkinliklerinekurumiçive/veya kurumdeitimleriledesteksalanr.çalanlarylsonudeerlendirmesiesnasndailgilideerlendirmeyliçin kendilerineverilmiolanhedeflerinigerçekletirmeoranlarüzerindenprimalmayahakkazanr.çalanlarnyl boyuncasergilemiolduklarperformanslarmaazammesnasndadeerlendirmeyealnr. 21

36 SosyalGüvenlik irketçalanlarekersigortaa..personelisigortaveyardmsand(vakf)üyesidir.vakf,libertysigorta da çalmaya balayan personelin malulluk, yallk ve ölümlerinde yardm yapmak, i kazalaryla meslek hastalklar,hastalkvedeeveçocuklarnnhastalklarhalindeenaz506saylsosyalsigortalarkanununda belirtilenyardmlarsalamakamacylakurulmutur. irketindahilolduuriskgrubuileyaptlemlerelikinbilgiler LibertySigorta nndahilolduuriskgrubuileyaptilemlereilikinbilgilerbamszdenetimraporuekinde yeralandipnot4 teyeralmaktadr. 22

37 DenetçilerKuruluRaporu LBERTYSGORTAA..GENELKURULU NA irketinünvan :LibertySigortaA.. irketinsermayesi :189,000,000.00TL ÖdenmiSermayesi :189,000,000.00TL FaaliyetKonusu :Sigortaclk irket hesaplar, defter ve belgeleri üzerinde yaplan incelemenin kapsam, hangi tarihlerde inceleme yapld ve varlan sonuç : ve tarihlerinde irket hesaplarnn defter ve belgeleri üzerindeyaplansaymlarnsaysvesonuçlar: TürkTicaretKanununun353.maddesinin1.fkrasnn3numaralbendigereinceirketveznesindeyaplan saymlarnsaysvesonuçlar: tarihindeirketkasaskapandvebutarihtenitibarentümilemler bankaüzerindenyaplmayabalandiçinsaymyaplmamtr. Türk Ticaret Kanununun 353. maddesinin 1. fkrasnn 4 numaral bendi gereince yaplan incelemenin tarihlerivesonuçlar:yukardakitarihlerdedefterlerincelenmi,hernevikymetlievraknmevcutvekaytlarn uygunolduugörülmütür. ntikaledenikayetlerveyolsuzluklar,bunlarhakkndayaplanilemler: Kurulumuzaherhangibirikayetveyolsuzlukintikaletmemitir. LibertySigortaA..'nin dönemihesapveilemleriniTürkTicaretKanunu,irketAna Sözlemesi ve dier mevzuat ile genel kabul görmü muhasebe ilke ve standartlarna göre incelemi bulunmaktayz. Görüümüzegöre,içeriinibenimsediimizekli tarihiitibariyledüzenlenmiBilanço,irketinanlan tarihtekigerçekmalidurumunu dönemineaitkarzarartablosu,anlandönemineait gerçekfaaliyetsonuçlarnyanstmaktadr. BilançonunveKarZararcetvelininonaylanmasnveYönetimKurulununaklanmasnoylarnzaarzederiz. DENETÇLERKURULU SAADETTNÖZBEZEYEN MUSTAFAOKTAYKARAARSLAN 23

38 çdenetimfaaliyetlerihakkndabilgiler ç Denetim Departman, T.C. Hazine Müstearl nn tarihli Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik irketlerinin ç Sistemleri ne ilikin yönetmelie uygun olarak faaliyetlerini yürütmektedir. Bu dorultuda hazrlanan LibertySigortaA..çDenetimYönetmelii tarihli832/14no luyönetimkurulukarar ileonaylanmveyürürlüegirmitir. ç Sistemlerden sorumlu Yönetim Kurulu üyesi Luis Bonell e bal olarak çalmalarn sürdüren ç Denetim Departman nnkadrosu, tarihiitibarilebiryöneticivebirdenetçidenolumaktadr.çdenetim faaliyetleri, düzenli olarak, Boston da bulunan Liberty Grubu ç Denetim Bakanl na raporlanmakta olup, raporlananbulgularntakibimerkezibirsistemüzerindenyaplmaktadr. irket süreçlerinin risk deerlendirmesi, yllk denetim plannn hazrlanmas, denetim faaliyetlerinin yürütülmesi ve raporlanmas ile raporlanan bulgularn takibine yönelik ç Denetim süreçleri Hazine Müstearl nnilgiliyönetmeliineuygunolarakyürütülmektedir.çdenetimisüreçlerininulusalmevzuata uygunluunaekolarak, UluslararasçDenetimStandartlar nauyulmashususundalibertygrubuçdenetim Bakanl tarafndan belirlenen standartlara uygun olarak çalmalar yürütülmektedir. ç Denetim Departman nnfaaliyetlerininuluslararasstandartlarauygunolarakyürütülüpyürütülmediiperiyodikolarak, GrupçDenetimBakanltarafndandenetlenmektedir. LibertySigortaA..YönetimKurulutarafndanonaylanan2010yldenetimplankapsamnda, nsankaynaklar DepartmanDenetimi, VakfDenetimleri, Karlklar, SovtajSüreci, KaraparaDenetimi, AcenteHizmet Merkezi Denetimi, Hasar Departman Denetimi, Bilgi lem Talep Yönetim Süreci Denetimi, Muhasebe Mutabakat Süreci Denetimi, Tahsilat Departman Denetimi, Süreklilii Plan Denetimi ile Bölge Müdürlükleri neveacentelereyönelikolarakdenetimçalmalargerçekletirilmitir. 2010yliçerisindeayrcayllkriskdeerlendirmeçalmasgüncellenmiveeldeedilensonuçlaragöreriskbazl olarakhazrlanan2011yldenetimplan,libertysigortaa..yönetimkurulutarafndanonaylanmtr. çkontrolfaaliyetlerihakkndabilgiler irket,sigortavereasüransileemeklilikirketlerininçsistemlerineilikin tarih26913saylresmi Gazete deyaymlanançsistemleryönetmeliiuyarnca25mart2009tarihli833/1no luyönetimkurulukarar ile ç Kontrol ve Risk Yönetim Yönetmelii ni yürürlüe koymutur. ç Kontrol Birimi 2009 ylnda Genel Muhasebe,FinansalRaporlama,HasarveHasarDÖdemeler,Teknik,TahsilatveVergisüreçlerininiaklarn ve risk kontrol matrislerini oluturmutur yl içerisinde iç kontrol sisteminin gelitirilmesi ve tüm kontrollerikapsayacakbiryapnnoluturulmasnnsalanmasamacylalibertyinternationalstandartlarnda kapsayacak ekilde Hasar, Rücu, Komisyonlar, Satn Alma, Ertelenmi Komisyon Geliri, Sabit Kymetler, Bilgi Teknolojileri,erefiye,IBNR,Yatrmlar,BordroveReasüranssüreçleriiçinriskkontrolmatrislerinioluturmu, Finansal Raporlama, Hasar ve Hasar D ödemeler, Teknik, Tahsilat ve Vergi süreçleri için riskkontrol matrisleriniyenidengözdengeçirerekrevizeetmitir.çkontrolbirimi,yenisistemegeçiaamasndasüreçlerin yenidenyaplandrlmasvekontrollerinyenikurulacaksistemdeoluturulmasamacylasüreçsahipleriyleortak çalmalar,gözetimvedanmanlkyapmtr.2011yliçerisindeyenidendüzenlenensüreçleriniakemalar vesüreçözetleriyleiçkontrolçalmalarnsürdürmeyiplanlamaktadr. irkette iç kontrol faaliyetlerinin kapsam ile uyumlu olacak ekilde ilevsel görev ayrm tesis edilmi, sorumluluklar ilgili birimler arasnda yürütülen operasyonlarla uyumlu ekilde paylatrlmtr yl içerisindemevcutsistemdekiyetkilerkullancprofilleribazndagözdengeçirilerekiçkontrolvegörevlerayrl ilkesineuygunekildeyenidentesisedilmitir. irketin beklenmedik olaylar yaanmas durumunda oluabilecek risklere ve sorunlara yönelik oluturulan, minimumkesintiveaksamasüresiilefaaliyetlerinisürdürebilmesineyöneliksürekliliiplan,çkontrolbirimi 24

39 tarafndan yeniden gözden geçirilmi, organizasyonel ve çalma modelindeki deiiklikleri yanstmak üzere güncellenmi ve irket cra Komitesi tarafndan onaylanarak Ekim 2010 da yaynlanmtr. süreklilik stratejileri, kritik süreçler ve aksiyonlarn detaylandrld plann irket kültürümüzün bir parças haline getirilmesiamaçlanm,buamaçdorultusundagenelmüdürlükvebölgemüdürlüklerineeitimlerverilerek bilinçdüzeyiartrlmtr. irketimizilgiliyönetmelikkapsamndaiçkontrolsistemineilikinyazlprosedürlerinoluturulmaskonusunda çalmalarna devam etmektedir. ç kontrol sistemini gelitirmeye ve faaliyetlerinin kapsam ile uyumlu ve deien koullara uygun olmasn salamaya çalmaktadr. Bu amaçla yazl prosedürlerin mevcut sisteme uygunolarakoluturulmaskonusundaçalmalarnsürdürmektedir.2011yliçerisindetümprosedürlerinyeni sistemeuygunolarakgüncellenmesikonusundaçalmalarnadevametmeyiplanlamaktadr. RiskYönetimPolitikalar 2010ylnda gerçekletirilenrisk yönetim faaliyetleri ile,deerlendirilen risklerin hangi yöntemler ile ortadan kaldrlacaveyaetkilerininnaslenazaindirileceibelirlenmitir.irketinmaruzkalabileceirisklerikapsayan riskanalizraporlarüçeraylkperiyotlarlahazrlanarakriskkomitesinesunulmaktadr. Risk Yönetim raporlarnn hazrlanmas için gereken bilgi ve verilerin temininde Hasar, Teknik ve Aktüerya DepartmanlarkendiuzmanlkalanlarylailgilibölümlerdeRiskDepartmanilekoordineliolarakçalmaktadr. irketin maruz kalabilecei riskler ve bunlarn bertaraf edilmesine yönelik yaplmas gereken uygulamalara aadayerverilmitir; SigortalamaRiski irketin risk kabul politikas, fiyatlandrma uygulamalar, karlklarn yeterlilii ve teknik karlklar, reasürör paylar,ikabulesaslarnnveikabullimitlerininpiyasakoullarylaveirketstratejisiyleuygunluu,personel, birimveirketgenelibazndabelirlenenrisklimitleri,branbazndarezervoranvedönemleregöredalm, aktüeryaveyateknikdepartmanlartarafndanhazrlananportföyvekarllkanalizleri,yeniürünlereilikinrisk limitlerikontroledilmektedir. irketimiz,libertygrubu nunuluslararassigortaclkstratejisiparalelindeotosigortalarilebireylerinsigorta ihtiyaçlarna yönelik sigorta türleri ve küçük ve orta ölçekli ticari ve snai kurulularn sigorta ihtiyaçlarn karlayacakrisklerkabuledilmektedir. YatrmveKrediRiski Yatrmlarn irket politikasna uygun bir ekilde deerlendirildii, aylk olarak yatrm araçlarnn dalm ve öncekidönemlerlekarlatrlmas,gsmh,faizoranlar,enflasyonvedövizkurlargibiekonomikgöstergeler, irketin reasürans ihtiyac ve reasürans politikas, trete reasürör dalm, reasürör younlamas ve reasürör güvenilirlii düzenli olarak takip edilmitir. Reasürans irketlerinin belirlenmesinde Liberty Mutual Group un onaylad ve finansal güvenilirlik derecesi yüksek reasürans irketleri listesi kullanlmaktadr. Ayrca Liberty MutualGrouptarafndanyaynlanmolanreasüransstandartlardadikkatealnmayabalanmtr. irketimizdekrediriskiacentelerileilgilirisklerisetahsilatdepartmantarafndanbelirlenenminimumteminat limitleri ve düzenli alacak risk takibi yaplmaktadr, ayrca tüm acenteler her 3 aylk dönem sonunda Genel MüdürveGenelMüdürYardmclar nnkatlmylakarllkvetahsilataçsndandeerlendirilmektedir. 25

40 OperasyonelRiskler Hasarfrekans,maliyetlerivehasarsuistimaloranlar,branbazndahasarprimoranlar,branvebölgebaznda primüretimi,acentetahsilatperformansvesorunluacentelereilikinalnanönlemler,çdenetimdepartman tarafndan hazrlanan suistimal veya kara para önlenmesine ilikin raporlar, ç Denetim ve ç Kontrol Departmanlartarafndantespitedilenveirketsüreçlerinedorudanolumsuzetkisiolanbulgular,birönceki dönemlerilekarlatrlmalfinansalgelirvegidertablolarkontroledilmektedir. Ayrca,operasyonelrisklereilikinolarakirketimizherylgözdengeçirilecekolanSürekliliiPlan n2010yl içinekim2010 dagüncelleyerekyaynlamtr. KatastrofikOlayRiski Deprembölgelerindekiprimyounlamalarbranbazndaraporlanmaktadr. 26

41 RaporDönemiDahil5YllkDönemelikinÖzetFinansalBilgiler FinansalGöstergeler VARLIKLAR NakitDeerler 20,480,627 39,095,954 15,773,374 5,868,183 8,773,575 MenkulDeerlerCüzdan 4,306,560 52,583, ,517, ,307, ,768,804 Alacaklar 46,567,205 41,530,860 31,383,410 30,502,263 33,076,275 darivekanunitakiptekialacaklar 460, , ,931 1,478, ,491 tirakler 1,794,596 1,777,788 2,770,446 2,764,511 2,731,355 SabitDeerler 12,298,640 12,088,612 13,818,488 16,551,758 11,436,696 DierAktifler 40,860 30,838 2,645 6,572,214 VARLIKLARTOPLAMI 85,948, ,794, ,139, ,475, ,355,410 YÜKÜMLÜLÜKLER Borçlar 14,533, ,174,368 16,037,841 24,915,705 16,249,194 TeknikKarlklar 98,489,869 70,982,272 80,465,288 56,269,683 69,356,053 KdemTazminatKarl 1,959,916 1,505, , , ,772 DierPasifler 5,500,280 7,384,658 7,436,512 6,651,402 11,803,998 Özkaynaklar (34,535,072) (45,252,527) 119,628, ,095,767 76,575,393 YÜKÜMLÜLÜKLERTOPLAMI 85,948, ,794, ,139, ,475, ,355,410 KAR/ZARAR TeknikGelirler 266,786, ,148, ,168,852 41,935,997 31,772,237 TeknikGiderler (275,470,008) (377,963,899) (276,156,150) (25,249,581) (10,943,725) TeknikKar/(Zarar) (8,683,479) 3,185,075 (9,987,298) 16,686,417 20,832,326 FaaliyetGiderleri (13,358,741) (19,537,627) (29,545,979) (47,004,134) (54,286,162) MaliGelirler 2,486,007 8,783,054 19,745,836 22,756,737 23,970,310 MaliGiderler (1,185,617) (3,497,302) (10,286,177) (14,968,692) (12,138,868) DierGelirveGiderler (18,440,567) (5,368,397) (7,557,998) 2,998,360 (1,303,400) VergiKarl (205,817) DÖNEMKAR/(ZARARI) (39,388,214) (16,435,197) (37,631,616) (19,531,312) (22,925,794) 27

42 FinansalAnalizOranlar SermayeYeterliliineilikinOranlar YazlanPrimler(Brüt)/Özkaynaklar (%385.3) (%336.2) %65.2 %45.3 %78.1 Özkaynaklar/AktifToplam (%40.2) (%30.6) %53.4 %53.6 %43.9 Özkaynaklar/TeknikKarlklar(Net) (%35.1) (%63.8) %148.7 %181.4 % AktifkalitesiveLikiditiyelikinOranlar LikitAktifler/VarlklarToplam %28.8 %62.0 %78.2 %73.1 %68.6 LikiditeOran %23.7 %90.5 %203.2 %166.5 %136.3 CariOran %68.7 %132.1 %240.6 %204.8 %175.1 Alacaklar/VarlklarToplam %54.2 %28.1 %14.0 %16.0 % FaaliyetOranlar KonservasyonOran %50.3 %38.5 %65.1 %40.8 %59.7 TazminatTediyeOran %64.8 %101.7 %116.5 %144.5 % KarllkOranlar HasarPrimOran(Net) %111.6 %93.8 %132.4 %93.7 %107.8 KomisyonOran %10.3 %4.3 %6.4 %49.0 %37.8 MasrafOran %14.6 %14.8 %66.0 %91.5 %122.7 BirleikOran %136.5 %112.9 %204.8 %234.3 %268.3 VergiÖncesiKar/(Zarar)/YazlanPrimler (%29.4) (%10.8) (%48.1) (%42.1) (%38.3) TeknikBölümDengesi/YazlanPrimler (%16.6) (%10.7) (%48.8) (%65.4) (%56.0) irket,2008ylndalibertysegurostarafndangönderilmiolan120,000,000tl nin32,037,702tltutarndaki meblannsermayetamamlamafonuolarakkullanlmasnakararvermiolupsermayetamamlamafonunu529 hesapkodlu DierSermayeYedekleri hesabndamuhasebeletirmitir.31aralk2009tarihiitibariylenominal sermayetutar182,962,298tl dir.8temmuz2009tarihlive840/8numaralyönetimkurulukararuyarnca; irket insermayesinin87,962,298tltutarndakiksmbedelimukabilindesatlacakhisselerden,5,797,325tl tutarndakiksmdierkaryedeklerinden,240,376tl likksmisegayrimenkulsatgelirlerindenolmaküzere %98.95 orannda 94,000,000 TL arttrlarak 189,000,000 TL sna çkarlmasna karar verilmi olup, sermaye artrmileilgiliyasalprosedür15mart2010tarihindetamamlanmve7521saylticaretsicilgazetesi nde tesciliyaynlanmtr. 28

43 MaliDurum,KarllkveTazminatÖdemeGücünelikinDeerlendirme irketin 2010 ylnda tazminat tediye oran %144.5ten %45 e dümütür. irket in 1 Ocak 2007 tarihinden itibarengeçerliolmaküzere,otokazabranlarndaanaortalibertysegurosileimzalad4yllkbölümeli kotpar reasürans anlamas 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle sona ermitir. 31 Aralk 2010 mali tablolarnda teknik bilanço hesaplar Liberty Seguros a ait cari hesaba snflandrlm, muallak reasürans ve rücu muallak reasürans hesaplar ise ödenen hasar reasürans pay hesabna snflandrlmtr. Bu snflandrma olmasa idi irketin 2010 ylnda tazminat tediye oran 98.5% olacakt. Ayn dönemde ödenen hasar ise %31.2 orannda azalmtr. 29

44

45 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle konsolide olmayan finansal tablolar ve bamsz denetim raporu

46

47 Liberty Sigorta Anonim irketi çindekiler Sayfa Konsolide olmayan finansal tablolar hakknda bamsz denetim raporu 1-2 Konsolide olmayan bilanço 3-7 Konsolide olmayan gelir tablosu 8-9 Konsolide olmayan nakit ak tablosu 10 Konsolide olmayan özsermaye deiim tablosu 11 Konsolide olmayan finansal tablolara ilikin dipnotlar 12-82

48

49 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle konsolide olmayan finansal tablolar hakknda bamsz denetim raporu Liberty Sigorta Anonim irketi Yönetim Kurulu na: 1. Liberty Sigorta Anonim irketi nin 31 Aralk 2010 tarihi itibaryla hazrlanan ve ekte yer alan konsolide olmayan bilançosunu, ayn tarihte sona eren yla ait konsolide olmayan gelir tablosunu, konsolide olmayan özsermaye deiim tablosunu ve konsolide olmayan nakit ak tablosunu, önemli muhasebe politikalarnn özetini ve dipnotlarn denetlemi bulunuyoruz. Finansal tablolarla ilgili olarak irket yönetiminin sorumluluu 2. irket yönetimi finansal tablolarn sigortaclk mevzuat gerei yürürlükte bulunan muhasebe ilke ve standartlarna göre hazrlanmas ve dürüst bir ekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tablolarn hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanllklar içermeyecek biçimde hazrlanarak, gerçei dürüst bir ekilde yanstmasn salamak amacyla gerekli iç sistemlerin tasarlanmasn, uygulanmasn ve devam ettirilmesini, koullarn gerektirdii muhasebe tahminlerinin yaplmasn ve uygun muhasebe politikalarnn seçilmesini ve uygulanmasn içermektedir. Bamsz denetim kuruluunun sorumluluu 3. Sorumluluumuz, yaptmz bamsz denetime dayanarak bu konsolide olmayan finansal tablolar hakknda görü bildirmektir. Bamsz denetimimiz, sigortaclk mevzuat gerei yürürlükte bulunan bamsz denetim ilkelerine ilikin düzenlemelere uygun olarak gerçekletirilmitir. Bu düzenlemeler, etik ilkelere uyulmasn ve bamsz denetimin, finansal tablolarn gerçei doru ve dürüst bir biçimde yanstp yanstmad konusunda makul bir güvenceyi salamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. 4. Bamsz denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bamsz denetim kant toplamak amacyla, bamsz denetim tekniklerinin kullanlmasn içermektedir. Bamsz denetim tekniklerinin seçimi, finansal tablolarn hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanp kaynaklanmad hususu da dahil olmak üzere önemli yanllk içerip içermediine dair risk deerlendirmesini de kapsayacak ekilde, mesleki kanaatimize göre yaplmtr. Bu risk deerlendirmesinde, irket in iç sistemleri göz önünde bulundurulmutur. Ancak, amacmz iç sistemlerin etkinlii hakknda görü vermek deil, bamsz denetim tekniklerini koullara uygun olarak tasarlamak amacyla, irket yönetimi tarafndan hazrlanan finansal tablolar ile iç sistemler arasndaki ilikiyi ortaya koymaktr. Bamsz denetimimiz, ayrca irket yönetimi tarafndan benimsenen muhasebe politikalar ile yaplan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tablolarn bir bütün olarak sunumunun uygunluunun deerlendirilmesini içermektedir. Bamsz denetim srasnda temin ettiimiz bamsz denetim kantlarnn, görüümüzün oluturulmasna yeterli ve uygun bir dayanak oluturduuna inanyoruz.

50 Görü 5. Görüümüze göre, iliikteki konsolide olmayan finansal tablolar, Liberty Sigorta Anonim irketi nin 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle finansal durumunu, ayn tarihte sona eren yla ait finansal performansn ve nakit aklarn, sigortaclk mevzuat gerei yürürlükte bulunan muhasebe ilke ve standartlar (bkz. 2no lu dipnot) çerçevesinde doru ve dürüst bir biçimde yanstmaktadr. Güney Bamsz Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müavirlik Anonim irketi A member firm of Ernst & Young Global Limited eyda Oltulu, SMMM Sorumlu Ortak, Badenetçi 11 Mart 2011 stanbul, Türkiye (2)

51 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide olmayan ayrntl bilanço (Para birimi - Türk Liras (TL)) Varlklar Bamsz Bamsz denetimden denetimden geçmi geçmi Dipnot 31 Aralk Aralk 2009 I- Cari varlklar A- Nakit ve nakit benzeri varlklar 2.12, 14 8,773,575 5,868, Kasa Alnan çekler Bankalar ,771,761 2,200, Verilen çekler ve ödeme emirleri (-) Dier nakit ve nakit benzeri varlklar 47 6,001,814 3,667,762 B- Finansal varlklar ile riski sigortallara ait finansal yatrmlar ,768, ,307, Satlmaya hazr finansal varlklar ,768, ,307, Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlklar Alm satm amaçl finansal varlklar Krediler Krediler karl (-) Riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal yatrmlar irket hissesi Finansal varlklar deer düüklüü karl (-) - - C- Esas faaliyetlerden alacaklar 12 23,551,165 24,859, Sigortaclk faaliyetlerinden alacaklar 32,166,262 13,449, Sigortaclk faaliyetlerinden alacaklar karl (-) 12 (11,369,480) (333,919) 3- Reasürans faaliyetlerinden alacaklar 10, 12 1,327,448 9,810, Reasürans faaliyetlerinden alacaklar karl (-) Sigorta ve reasürans irketleri nezdindeki depolar 10, , , Sigortallara krediler (ikrazlar) Sigortallara krediler (ikrazlar) karl (-) Emeklilik faaliyetlerinden alacaklar Esas faaliyetlerden kaynaklanan üpheli alacaklar 12 5,473,605 19,113, Esas faaliyetlerden kaynaklanan üpheli alacaklar karl (-) 12 (4,477,114) (17,634,624) D- likili taraflardan alacaklar - 28, Ortaklardan alacaklar tiraklerden alacaklar Bal ortaklklardan alacaklar , , Müterek yönetime tabi teebbüslerden alacaklar Personelden alacaklar Dier ilikili taraflardan alacaklar 45 1,551,278 1,551, likili taraflardan alacaklar reeskontu (-) likili taraflardan üpheli alacaklar likili taraflardan üpheli alacaklar karl (-) 45 (1,761,838) (1,714,799) E- Dier alacaklar 2,007,291 1,103, Finansal kiralama alacaklar Kazanlmam finansal kiralama faiz gelirleri (-) Verilen depozito ve teminatlar 76,250 38, Dier çeitli alacaklar ,931,041 1,065, Dier çeitli alacaklar reeskontu (-) üpheli dier alacaklar üpheli dier alacaklar karl (-) - - F- Gelecek aylara ait giderler ve gelir tahakkuklar 7,514,943 4,110, Gelecek aylara ait giderler ,514,943 4,110, Tahakkuk etmi faiz ve kira gelirleri Gelir tahakkuklar Gelecek aylara ait dier giderler ve gelir tahakkuklar - - G- Dier cari varlklar 994,012 1,878, Gelecek aylar ihtiyac stoklar - 2, Pein ödenen vergiler ve fonlar ,318 1,505, Ertelenmi vergi varlklar avanslar 15,530 29, Personele verilen avanslar , Saym ve tesellüm noksanlar Dier çeitli cari varlklar , , Dier cari varlklar karl (-) 47.1 (158,096) (399,102) I- Cari varlklar toplam 153,609, ,155,731 Sayfa 12 ile 82 arasnda yer alan dipnotlar bu konsolide olmayan finansal tablolarn tamamlayc parçalardr. (3)

52 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide olmayan ayrntl bilanço (Para birimi - Türk Liras (TL)) Bamsz Bamsz denetimden denetimden geçmi geçmi Dipnot 31 Aralk Aralk 2009 II- Cari olmayan varlklar A- Esas faaliyetlerden alacaklar Sigortaclk faaliyetlerinden alacaklar Sigortaclk faaliyetlerinden alacaklar karl (-) Reasürans faaliyetlerinden alacaklar Reasürans faaliyetlerinden alacaklar karl (-) Sigorta ve reasürans irketleri nezdindeki depolar Sigortallara krediler (ikrazlar) Sigortallara krediler (ikrazlar) karl (-) Emeklilik faaliyetlerinden alacaklar Esas faaliyetlerden kaynaklanan üpheli alacaklar Esas faaliyetlerden kaynaklanan üpheli alacaklar karl (-) - - B- likili taraflardan alacaklar Ortaklardan alacaklar tiraklerden alacaklar Bal ortaklklardan alacaklar Müterek yönetime tabi teebbüslerden alacaklar Personelden alacaklar Dier ilikili taraflardan alacaklar likili taraflardan alacaklar reeskontu (-) likili taraflardan üpheli alacaklar likili taraflardan üpheli alacaklar karl (-) - - C- Dier alacaklar 5,355 3, Finansal kiralama alacaklar Kazanlmam finansal kiralama faiz gelirleri (-) Verilen depozito ve teminatlar 5,355 3, Dier çeitli alacaklar Dier çeitli alacaklar reeskontu(-) üpheli dier alacaklar üpheli dier alacaklar karl (-) - - D- Finansal varlklar 9, ,731,355 2,764, Bal menkul kymetler tirakler 9, ,402,669 2,402, tirakler sermaye taahhütleri (-) Bal ortaklklar 9, ,011,879 5,011, Bal ortaklklar sermaye taahhütleri (-) Müterek yönetime tabi teebbüsler Müterek yönetime tabi teebbüsler sermaye taahhütleri (-) Finansal varlklar ve riski sigortallara ait finansal yatrmlar Dier finansal varlklar 9, ,485,076 1,485, Finansal varlklar deer düüklüü karl (-) 9, 45.2 (6,168,269) (6,135,113) E- Maddi varlklar 6 9,091,186 15,826, Yatrm amaçl gayrimenkuller Yatrm amaçl gayrimenkuller deer düüklüü karl (-) Kullanm amaçl gayrimenkuller 6 894,614 11,895, Makine ve teçhizatlar 6 5,491,782 6,955, Demirba ve tesisatlar 6 962,367 2,162, Motorlu tatlar 6 1,648,604 1,495, Dier maddi varlklar (özel maliyet bedelleri dahil) 6 4,406,593 3,685, Kiralama yoluyla edinilmi maddi varlklar - 798, Birikmi amortismanlar (-) 6 (4,312,774) (11,176,535) 10- Maddi varlklara ilikin avanslar (yaplmakta olan yatrmlar dahil) 6-10,984 F- Maddi olmayan varlklar 8 2,345, , Haklar erefiye Faaliyet öncesi döneme ait giderler Aratrma ve gelitirme giderleri Dier maddi olmayan varlklar 8 3,593,399 1,579, Birikmi itfalar (amortismanlar) (-) 8 (1,247,889) (854,307) 8- Maddi olmayan varlklara ilikin avanslar - - G-Gelecek yllara ait giderler ve gelir tahakkuklar Gelecek yllara ait giderler Gelir tahakkuklar Gelecek yllara ait dier giderler ve gelir tahakkuklar - - H-Dier cari olmayan varlklar 6,572, Efektif yabanc para hesaplar Döviz hesaplar Gelecek yllar ihtiyac stoklar Pein ödenen vergiler ve fonlar Ertelenmi vergi varlklar 21, 35 6,572, Dier çeitli cari olmayan varlklar Dier cari olmayan varlklar amortisman (-) Dier cari olmayan varlklar karl (-) - - II- Cari olmayan varlklar toplam 20,745,620 19,319,658 Varlklar toplam 174,355, ,475,389 Sayfa 12 ile 82 arasnda yer alan dipnotlar bu konsolide olmayan finansal tablolarn tamamlayc parçalardr. (4)

53 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide olmayan ayrntl bilanço (Para birimi - Türk Liras (TL)) Yükümlülükler Bamsz Bamsz denetimden denetimden geçmi geçmi Dipnot 31 Aralk Aralk 2009 III- Ksa vadeli yükümlülükler A- Finansal borçlar - 121, Kredi kurulularna borçlar Finansal kiralama ilemlerinden borçlar - 130, Ertelenmi finansal kiralama borçlanma maliyetleri (-) - (9,304) 4- Uzun vadeli kredilerin anapara taksitleri ve faizleri Çkarlm tahviller(bonolar) anapara, taksit ve faizleri Çkarlm dier finansal varlklar Çkarlm dier finansal varlklar ihraç fark (-) Dier finansal borçlar (yükümlülükler) - - B- Esas faaliyetlerden borçlar 9,652,330 2,963, Sigortaclk faaliyetlerinden borçlar , , Reasürans faaliyetlerinden borçlar 10, 19 9,480,511 2,293, Sigorta ve reasürans irketlerinden alnan depolar Emeklilik faaliyetlerinden borçlar Dier esas faaliyetlerden borçlar Dier esas faaliyetlerden borçlar borç senetleri reeskontu (-) - - C- likili taraflara borçlar 21,436 1, Ortaklara borçlar tiraklere borçlar Bal ortaklklara borçlar Müterek yönetime tabi teebbüslere borçlar Personele borçlar 21,436 1, Dier ilikili taraflara borçlar - D- Dier borçlar 1,997,985 3,396, Alnan depozito ve teminatlar - 10, Dier çeitli borçlar 19 1,997,985 3,386, Dier çeitli borçlar reeskontu (-) - - E- Sigortaclk teknik karlklar 68,982,279 55,901, Kazanlmam primler karl - net 17 31,162,866 19,966, Devam eden riskler karl - net ,952 59, Hayat matematik karl - net Muallak hasar ve tazminat karl - net 17 37,528,461 23,680, kramiye ve indirimler karl - net Yatrm riski hayat sigortas poliçe sahiplerine ait poliçeler için ayrlan karlk - net Dier teknik karlklar - net 17, ,195,662 F- Ödenecek vergi ve benzeri dier yükümlülükler ile karlklar 1,305,655 1,516, Ödenecek vergi ve fonlar 1,068, , Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri 237, , Vadesi geçmi, ertelenmi veya taksitlendirilmi vergi ve dier yükümlülükler Ödenecek dier vergi ve benzeri yükümlülükler 20 5, Dönem kar vergi ve dier yasal yükümlülük karlklar Dönem karnn pein ödenen vergi ve dier yükümlülükleri (-) Dier vergi ve benzeri yükümlülük karlklar - 304,557 G- Dier risklere ilikin karlklar 2,472,438 2,455, Kdem tazminat karl 22-95, Sosyal yardm sand varlk açklar karl Maliyet giderleri karl ,472,438 2,359,803 H- Gelecek aylara ait gelirler ve gider tahakkuklar 3,271,786 17,220, Gelecek aylara ait gelirler 19, , , Gider tahakkuklar ,862,982 16,876, Gelecek aylara ait dier gelirler ve gider tahakkuklar - - I- Dier ksa vadeli yükümlülükler Ertelenmi vergi yükümlüü Saym ve tesellüm fazlalklar Dier çeitli ksa vadeli yükümlülükler - - III - Ksa vadeli yükümlülükler toplam 87,703,909 83,577,301 Sayfa 12 ile 82 arasnda yer alan dipnotlar bu konsolide olmayan finansal tablolarn tamamlayc parçalardr. (5)

54 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide olmayan ayrntl bilanço (Para birimi - Türk Liras (TL)) Yükümlülükler Bamsz Bamsz denetimden denetimden geçmi geçmi Dipnot 31 Aralk Aralk 2009 IV- Uzun vadeli yükümlülükler A- Finansal borçlar Kredi kurulularna borçlar Finansal kiralama ilemlerinden borçlar Ertelenmi finansal kiralama borçlanma maliyetleri (-) Çkarlm tahviller Çkarlm dier finansal varlklar Çkarlm dier finansal varlklar ihraç fark (-) Dier finansal borçlar (yükümlülükler) - - B- Esas faaliyetlerden borçlar Sigortaclk faaliyetlerinden borçlar Reasürans faaliyetlerinden borçlar Sigorta ve reasürans irketlerinden alnan depolar Emeklilik faaliyetlerinden borçlar Dier esas faaliyetlerden borçlar Dier esas faaliyetlerden borçlar borç senetleri reeskontu (-) - - C- likili taraflara borçlar Ortaklara borçlar tiraklere borçlar Bal ortaklklara borçlar Müterek yönetime tabi teebbüslere borçlar Personele borçlar Dier ilikili taraflara borçlar - - D- Dier borçlar Alnan depozito ve teminatlar Dier çeitli borçlar Dier çeitli borçlar reeskontu - - E- Sigortaclk teknik karlklar 373, , Kazanlmam primler karl net Devam eden riskler karl - net Hayat matematik karl - net Muallak hasar ve tazminat karl - net kramiye ve indirimler karl - net Yatrm riski hayat sigortas poliçe sahiplerine ait poliçeler için ayrlan karlk - net Dier teknik karlklar - net 17, , ,061 F- Dier yükümlülükler ve karlklar Ödenecek dier yükümlülükler Vadesi geçmi, ertelenmi veya taksitlendirilmi vergi ve dier yükümlülükler Dier borç ve gider karlklar - - G- Dier risklere ilikin karlklar 9,702,334 4,434, Kdem tazminat karl , , Sosyal yardm sand varlk açklar karl 2.19, ,331,562 3,987,042 H- Gelecek yllara ait gelirler ve gider tahakkuklar Gelecek yllara ait gelirler Gider tahakkuklar Gelecek yllara ait dier gelirler ve gider tahakkuklar - - I- Dier uzun vadeli yükümlülükler Ertelenmi vergi yükümlülüü Dier uzun vadeli yükümlülükler - - IV- Uzun vadeli yükümlülükler toplam 10,076,108 4,802,321 Sayfa 12 ile 82 arasnda yer alan dipnotlar bu konsolide olmayan finansal tablolarn tamamlayc parçalardr. (6)

55 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide olmayan ayrntl bilanço (Para birimi - Türk Liras (TL)) Özsermaye Bamsz Bamsz denetimden denetimden geçmi geçmi Dipnot 31 Aralk Aralk 2009 V- Özsermaye A- Ödenmi sermaye ,503, ,466, (Nominal) sermaye 2.13, ,000, ,962, Ödenmemi sermaye (-) Sermaye düzeltmesi olumlu farklar ,503,926 15,503, Sermaye düzeltmesi olumsuz farklar (-) - - B- Sermaye yedekleri 33,090,643 33,331, Hisse senedi ihraç primleri Hisse senedi iptal karlar Sermayeye eklenecek sat karlar 15 1,052,941 1,293, Yabanc para çevirim farklar Dier sermaye yedekleri 2.13, 15 32,037,702 32,037,702 C- Kar yedekleri 3,382,465 11,774, Yasal yedekler 15 1,735,965 1,735, Statü yedekleri Olaanüstü yedekler , , Özel fonlar (yedekler) Finansal varlklarn deerlemesi 15, 37 1,110,988 3,705, Aktarm Yaplan Deprem Hasar Karlklar 15-5,797, Dier kar yedekleri - - D- Geçmi yllar karlar Geçmi yllar karlar - - E- Geçmi yllar zararlar (-) (141,475,848) (121,944,536) 1- Geçmi yllar zararlar (141,475,848) (121,944,536) F- Dönem net kar (22,925,793) (19,531,312) 1- Dönem net kar Dönem net zarar (-) (29,753,208) (19,531,312) 3- Datma konu olmayan dönem kar 15 6,827,415 - Özsermaye toplam 76,575, ,095,767 Yükümlülükler toplam 174,355, ,475,389 Sayfa 12 ile 82 arasnda yer alan dipnotlar bu konsolide olmayan finansal tablolarn tamamlayc parçalardr. (7)

56 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihinde sona eren hesap dönemine ait Konsolide olmayan ayrntl gelir tablosu (Para birimi - Türk Liras (TL)) I- Teknik bölüm Bamsz Bamsz denetimden denetimden geçmi geçmi 1 Ocak 1 Ocak Dipnot 31 Aralk Aralk 2009 A- Hayat d teknik gelir 31,772,237 41,502, Kazanlm primler (reasürör pay düülmü olarak) 24,272,550 31,798, Yazlan primler (reasürör pay düülmü olarak) 24 35,700,445 18,789, Brüt yazlan primler (+) 24 59,784,874 46,241, Reasüröre devredilen primler (-) 24 (24,084,429) (27,451,651) 1.2- Kazanlmam primler karlnda deiim (reasürör pay ve devreden ksm düülmü olarak)(+/-) 47.5 (11,196,062) 9,283, Kazanlmam primler karl (-) (11,179,790) 9,485, Kazanlmam primler karlnda reasürör pay (+) 10 (16,272) (202,220) 1.3- Devam eden riskler karlnda deiim (reasürör pay ve devreden ksm düülmü olarak)(+/-) 47.5 (231,833) 3,725, Devam eden riskler karl (-) (1,187,269) 3,884, Devam eden riskler karlnda reasürör pay (+) ,436 (159,476) 2- Teknik olmayan bölümden aktarlan yatrm gelirleri 26 6,908,011 12,372, Dier teknik gelirler (reasürör pay düülmü olarak) 104,584 (2,668,646) 3.1- Brüt dier teknik gelirler (+) 52,786 (1,517,004) 3.2- Brüt dier teknik gelirlerde reasürör pay (-) 10 51,798 (1,151,642) 4 -Tahakkuk Eden Rücu ve Sovtaj Gelirleri (+) 487, Tahakkuk Eden Rücu Gelirleri (+) 1,013, Tahakkuk Eden Rücu Gelirleri Reasürör Pay(-) 4,268, Rücu ve Sovtaj Faaliyetlerinden Alacaklar Karl (-) (4,794,974) - B- Hayat d teknik gider (-) (65,227,980) (72,038,574) 1- Gerçekleen hasarlar (reasürör pay düülmü olarak) (23,131,768) (22,775,292) 1.1- Ödenen hasarlar (reasürör pay düülmü olarak) (10,383,111) (32,761,734) Brüt ödenen hasarlar (-) (43,532,153) (63,298,391) Ödenen hasarlarda reasürör pay (+) 10 33,149,042 30,536, Muallak hasarlar karlnda deiim (reasürör pay ve devreden ksm düülmü olarak) (+/-) 47.5 (12,748,657) 9,986, Muallak hasarlar karl (-) 9,541,080 7,379, Muallak hasarlar karlnda reasürör pay (+) 10 (22,289,737) 2,606, kramiye ve indirimler karlnda deiim (reasürör pay ve devreden ksm düülmü olarak) (+/-) kramiye ve indirimler karl (-) kramiye ve indirimler karlnda reasürör pay (+) Dier teknik karlklarda deiim (reasürör pay ve devreden ksm düülmü olarak) (+/-) ,189,950 (2,259,523) 4- Faaliyet giderleri (-) 31 (54,286,162) (47,003,759) C- Teknik bölüm dengesi - Hayat d (A - B) (33,455,743) (30,536,139) D- Hayat teknik gelir - 433, Kazanlm primler (reasürör pay düülmü olarak) - 141, Yazlan primler (reasürör pay düülmü olarak) , Brüt yazlan primler (+) - 112, Reasüröre devredilen primler (-) - (2,111) 1.2- Kazanlmam primler karlnda deiim (reasürör pay ve devreden ksm düülmü olarak) (+/-) , Kazanlmam primler karl (-) - 43, Kazanlmam primler karlnda reasürör pay (+) - (12,194) 1.3- Devam eden riskler karlnda deiim (reasürör pay ve devreden ksm düülmü olarak) (+/-) Devam eden riskler karl (-) Devam eden riskler karlnda reasürör pay (+) Hayat bran yatrm geliri - 3, Yatrmlardaki gerçeklememi karlar Dier teknik gelirler (reasürör pay düülmü olarak) - 288,693 E- Hayat teknik gider 1,907 (215,140) 1- Gerçekleen hasarlar (reasürör pay düülmü olarak) 1,907 (297,567) 1.1- Ödenen tazminatlar (reasürör pay düülmü olarak) (27,138) (575,181) Brüt ödenen tazminatlar (-) (27,138) (575,181) Ödenen tazminatlarda reasürör pay (+) Muallak tazminatlar karlnda deiim (reasürör pay ve devreden ksm düülmü olarak) (+/-) , , Muallak tazminatlar karl (-) 29, , Muallak hasarlar karlnda reasürör pay (+) kramiye ve indirimler karlnda deiim (reasürör pay ve devreden ksm düülmü olarak) (+/-) kramiye ve indirimler karl (-) kramiye ve indirimler karlnda reasürör pay (+) Hayat matematik karlnda deiim (reasürör pay ve devreden ksm düülmü olarak)(+/-) , Hayat matematik karl (-) - 12, Hayat matematik karlnda reasürör pay (+) Yatrm riski hayat sigortas poliçe sahiplerine ait poliçeler için ayrlan karlklarda deiim (reasürör pay ve devreden ksm düülmü olarak)(+/-) , Yatrm riski hayat sigortas poliçe sahiplerine ait poliçeler için ayrlan karlklar(-) - 70, Yatrm riski hayat sigortas poliçe sahiplerine ait poliçeler için ayrlan karlklarda reasürör pay (+) Dier teknik karlklarda deiim (reasürör pay ve devreden ksm düülmü olarak) (+/-) Faaliyet giderleri (-) 31 - (375) 7- Yatrm giderleri (-) Yatrmlardaki gerçeklememi zararlar (-) Teknik olmayan bölüme aktarlan yatrm gelirleri (-) - - F- Teknik bölüm dengesi - Hayat (D - E) 1, ,422 G- Emeklilik teknik gelir Fon iletim gelirleri Yönetim gideri kesintisi Giri aidat gelirleri Ara verme halinde yönetim gideri kesintisi Özel hizmet gideri kesintisi Sermaye tahsis avans deer art gelirleri Dier teknik gelirler - - H- Emeklilik teknik gideri Fon iletim giderleri (-) Sermaye tahsis avanslar deer azal giderleri (-) Faaliyet giderleri (-) Dier teknik giderler (-) - - I- Teknik bölüm dengesi - Emeklilik (G - H) - - Sayfa 12 ile 82 arasnda yer alan dipnotlar bu konsolide olmayan finansal tablolarn tamamlayc parçalardr. (8)

57 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihinde sona eren hesap dönemine ait Konsolide olmayan ayrntl gelir tablosu (Para birimi - Türk Liras (TL)) II- Teknik olmayan bölüm Bamsz Bamsz denetimden denetimden geçmi geçmi 1 Ocak 1 Ocak Dipnot 31 Aralk Aralk 2009 C- Teknik bölüm dengesi- Hayat d (A - B) (33,455,743) (30,536,139) F- Teknik bölüm dengesi- Hayat (D - E) 1, ,422 I- Teknik bölüm dengesi- Emeklilik (G - H) - - J- Genel teknik bölüm dengesi (C+F+I) (33,453,836) (30,317,717) K- Yatrm gelirleri 26 23,970,310 22,756, Finansal yatrmlardan elde edilen gelirler 9,587,532 7,382,401 2-Finansal yatrmlarn nakde çevrilmesinden elde edilen karlar 26 4,093,166 15,101, Finansal yatrmlarn deerlemesi Kambiyo karlar 26, 36 2,673, , tiraklerden gelirler ,000 2, Bal ortaklklar ve müterek yönetime tabi teebbüslerden gelirler Arazi, arsa ile binalardan elde edilen gelirler 26 7,115, , Türev ürünlerden elde edilen gelirler Dier yatrmlar Hayat teknik bölümünden aktarlan yatrm gelirleri - - L- Yatrm giderleri (-) (12,138,868) (14,968,692) 1- Yatrm yönetim giderleri faiz dahil (-) (223,545) (287,598) 2- Yatrmlar deer azallar (-) Yatrmlarn nakde çevrilmesi sonucunda oluan zararlar (-) Hayat d teknik bölümüne aktarlan yatrm gelirleri (-) 26 (6,908,011) (12,372,591) 5- Türev ürünler sonucunda oluan zararlar (-) Kambiyo zararlar (-) 36 (2,372,511) (378,119) 7- Amortisman giderleri (-) 6 (2,634,801) (1,930,384) 8- Dier yatrm giderleri (-) - - M- Dier faaliyetlerden ve olaand faaliyetlerden gelir ve karlar ile gider ve zararlar (+/-) (1,303,399) 2,998, Karlklar hesab (+/-) 47.5 (6,721,860) 4,442, Reeskont hesab (+/-) Özellikli sigortalar hesab (+/-) Enflasyon düzeltmesi hesab (+/-) Ertelenmi vergi varl hesab (+/-) 21, 35 6,572, Ertelenmi vergi yükümlülüü gideri (-) Dier gelir ve karlar ,114, , Dier gider ve zararlar (-) 47.5 (2,262,649) (1,906,888) 9- Önceki yl gelir ve karlar Önceki yl gider ve zararlar(-) 47.4 (5,698) - N- Dönem net kar veya (zarar) (22,925,793) (19,531,312) 1- Dönem kar veya (zarar) (22,925,793) (19,531,312) 2- Dönem kar vergi ve dier yasal yükümlülük karlklar (-) Dönem net kar veya (zarar) Enflasyon düzeltme hesab - - Sayfa 12 ile 82 arasnda yer alan dipnotlar bu konsolide olmayan finansal tablolarn tamamlayc parçalardr. (9)

58 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihinde sona eren hesap dönemine ait Konsolide olmayan nakit ak tablosu (Para birimi - Türk Liras (TL)) Dipnot Bamsz denetimden geçmi 1 Ocak - 31 Aralk 2010 Bamsz denetimden geçmi 1 Ocak - 31 Aralk 2009 A- Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit akmlar 1- Sigortaclk faaliyetlerinden elde edilen nakit girileri 40,664,553 38,256, Reasürans faaliyetlerinden elde edilen nakit girileri 4,319,122 4,897, Emeklilik faaliyetlerinden elde edilen nakit girileri Sigortaclk faaliyetleri nedeniyle yaplan nakit çk (-) 17 (43,559,291) (63,873,572) 5- Reasürans faaliyetleri nedeniyle nakit çk (-) (4,826,181) (5,279,729) 6- Emeklilik faaliyetleri nedeniyle nakit çk (-) Esas faaliyetler sonucu oluan (kullanlan) nakit (A1+A2+A3-A4-A5- A6) (3,401,797) (25,998,439) 8- Faiz ödemeleri (-) Gelir vergisi ödemeleri (-) 35 (978,318) (1,505,649) 10- Dier nakit girileri 342, Dier nakit çklar (-) (35,525,643) (23,855,690) 12- Esas faaliyetlerden kaynaklanan (kullanlan) net nakit (39,563,244) (51,359,778) B- Yatrm faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akmlar Maddi varlklarn sat 15,833, , Maddi varlklarn iktisab (-) 8 (5,901,908) (4,994,579) 3- Mali varlk iktisab (-) 11 (56,994,650) (104,155,500) 4- Mali varlklarn sat 11 89,743, ,678, Alnan faizler 855,273 1,124, Alnan temettüler 500, Dier nakit girileri 7,379 5, Dier nakit çklar (-) (1,671,967) (708,397) 9- Yatrm faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit 42,371,577 41,630,263 C- Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akmlar Hisse senedi ihrac Kredilerle ilgili nakit girileri Finansal kiralama borçlar ödemeleri (-) (15,324) (42,407) 4- Ödenen temettüler (-) Dier nakit girileri Dier nakit çklar (-) Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan (kullanlan) net nakit (15,324) (42,407) D- Kur farklarnn nakit ve nakit benzerlerine olan etkisi 113,517 (86,050) E- Nakit ve nakit benzerlerinde meydana gelen net art (azal) (A12+B9+C7+D) 2,906,526 (9,857,972) F- Dönem bandaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu 5,866,330 15,724,302 G- Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu (E+F) ,772,856 5,866,330 Sayfa 12 ile 82 arasnda yer alan dipnotlar bu konsolide olmayan finansal tablolarn tamamlayc parçalardr. (10)

59 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihinde sona eren hesap dönemine ait Konsolide olmayan özsermaye deiim tablosu (Para birimi - Türk Liras (TL)) Bamsz denetimden geçmi 31 Aralk 2010 Sermaye Yabanc Dier Net Geçmi letmenin Varlklarda enflasyon para yedekler ve dönem yllar kendi hisse deer düzeltmesi çevrim Yasal Statü datlmam kar/ karlar/ Sermaye senetleri (-) art farklar farklar yedekler yedekleri karlar (zarar) (zararlar) Toplam I- Önceki dönem sonu bakiyesi (31 Aralk 2009) 182,962,298-3,705,569 15,503,926-1,735,965-39,663,857 (19,531,312) (121,944,536) 102,095,767 II- Muhasebe politikalarndaki deiiklikler (Not 2) III- Yeni bakiye (I + II) (1 Ocak 2010) 182,962,298-3,705,569 15,503,926-1,735,965-39,663,857 (19,531,312) (121,944,536) 102,095,767 A- Sermaye artrm (A1 + A2) 6,037, (6,037,702) Nakit ç kaynaklardan 6,037, (6,037,702) B- letmenin ald kendi hisse senetleri C- Gelir tablosunda yer almayan kazanç ve kayplar D- Varlklarda deer art - - (2,594,581) (2,594,581) E- Yabanc para çevrim farklar F- Dier kazanç ve kayplar G- Enflasyon düzeltme farklar H- Dönem net kar (zarar) (22,925,793) - (22,925,793) I- Datlan temettü J- Geçmi yl karlarndan datm ,531,312 (19,531,312) - IV- Dönem sonu bakiyesi (31 Aralk 2010) (III+ A+B+C+D+E+F+G+H+I+J) 189,000,000-1,110,988 15,503,926-1,735,965-33,626,155 (22,925,793) (141,475,848) 76,575,393 Bamsz denetimden geçmi 31 Aralk 2009 Sermaye Yabanc Dier Net Geçmi letmenin Varlklarda enflasyon para yedekler ve dönem yllar kendi hisse deer düzeltmesi çevrim Yasal Statü datlmam kar/ karlar/ Sermaye senetleri (-) art farklar farklar yedekler yedekleri karlar (zarar) (zararlar) Toplam I- Önceki dönem sonu bakiyesi (31 Aralk 2008) 215,000,000-1,707,455 15,503,926-1,735,965-7,626,155 (37,631,616) (84,312,920) 119,628,965 II- Muhasebe politikalarndaki deiiklikler (Not 2) III- Yeni bakiye (I + II) (1 Ocak 2009) 215,000,000-1,707,455 15,503,926-1,735,965-7,626,155 (37,631,616) (84,312,920) 119,628,965 A- Sermaye artrm (A1 + A2) (32,037,702) ,037, Nakit (32,037,702) ,037, ç kaynaklardan B- letmenin ald kendi hisse senetleri C- Gelir tablosunda yer almayan kazanç ve kayplar D- Varlklarda deer art - - 1,998, ,998,114 E- Yabanc para çevrim farklar F- Dier kazanç ve kayplar G- Enflasyon düzeltme farklar H- Dönem net kar (zarar) (19,531,312) - (19,531,312) I- Datlan temettü J- Geçmi yl karlarndan datm ,631,616 (37,631,616) - IV- Dönem sonu bakiyesi (31 Aralk 2009) (III+ A+B+C+D+E+F+G+H+I+J) 182,962,298-3,705,569 15,503,926-1,735,965-39,663,857 (19,531,312) (121,944,536) 102,095,767 (*) Özsermaye kalemleri ile ilgili detayl açklamalar 15 no lu dipnotta yer almaktadr. Sayfa 12 ile 82 arasnda yer alan dipnotlar bu konsolide olmayan finansal tablolarn tamamlayc parçalardr. (11)

60 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide olmayan finansal tablolara ilikin dipnotlar (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir) 1. Genel bilgiler 1.1 Ana irketin ad ve grubun son sahibi: Liberty Sigorta Anonim irketi (irket) nin ana orta sermayenin %98.94 üne (31 Aralk %98.20 si) sahip olan Liberty Seguros Compania De Seguros Y Reaseguros S.A (Liberty Seguros) dr, nihai ana orta ise Liberty Mutual Insurance Company dir. 1.2 Kuruluun ikametgah ve yasal yaps, irket olarak olutuu ülke ve kaytl büronun adresi: irket Saray Mah. Küçüksu Cad. No:8 Ümraniye stanbul adresinde yerleiktir. irket bu adrese 7 Aralk 2009 tarihinde tanmtr. irket, eker Sigorta Anonim irketi adyla 16 Aralk 1954 tarihinde kurulmutur. 3 Temmuz 2007 tarihli 810/10 no lu Yönetim Kurulu karar, Sermaye Piyasas Kurulu nun 4 Eylül 2007 tarih ve B.02.1.SPK sayl ve Sanayi ve Ticaret Bakanl ç Ticaret Genel Müdürlüü nün 6 Eylül 2007 tarih B.01.O.TG / S /5569 sayl izinleri dorultusunda irket ünvannn Liberty Sigorta Anonim irketi olarak deitirilmesine karar verilmitir. irket in ç Anadolu, Ege, Marmara, stanbul Anadolu, stanbul Avrupa, Güney Anadolu, Karadeniz ve Akdeniz olmak üzere sekiz Bölge Müdürlüü bulunmaktadr. 1.3 letmenin fiili faaliyet konusu: irket yangn, nakliyat, kaza, mühendislik, tarm ve salk branlarnda her türlü sigorta muameleleri ile uramak üzere kurulmutur. irket, New Life Yaam Sigorta A.. ile 23 Mart 2008 tarihinde imzalam olduu hayat sigorta portföy devir anlamasna ait resmi izinleri alp gerekli ilemleri 2 Haziran 2009 tarihinde bitirerek hayat branna ait primlerini devretmitir. Ancak bünyesinde bulunan hayat muallak dosyalarn takip etmektedir ve oluacak hasarlar yaplan devir anlamas artlar dorultusunda ödenecek ya da mahsuplatrlacaktr. irket ayrca, T.C. Babakanlk Hazine Müstearl nn 25 Mays 2009 ruhsat tarihli izniyle Hukuksal Koruma brannda lisans alm ve ilgili ruhsatname 11 Haziran 2009 tarihli Ticaret Sicil Gazetesi nde ilan edilmitir. 1.4 Kuruluun faaliyetlerinin ve esas çalma alanlarnn niteliklerinin açklamas: 1.2 ve 1.3 no lu dipnotlarda açklanmtr. 1.5 Kategorileri itibariyle yl içinde çalan personelin ortalama says: irket te 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle 36 yönetici (31 Aralk ) ve 156 (31 Aralk ) memur olmak üzere 192 (31 Aralk ) kii çalmaktadr. 1.6 Yönetim kurulu bakan ve üyeleriyle genel müdür, genel koordinatör, genel müdür yardmclar gibi üst yöneticilere cari dönemde salanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutar: 1,656,515 TL (1 Ocak 31 Aralk 2009: 1,776,988 TL). 1.7 Finansal tablolarda; yatrm gelirlerinin ve faaliyet giderlerinin (personel, yönetim, aratrma gelitirme, pazarlama ve sat, dardan salanan fayda ve hizmetler ile dier faaliyet giderleri) datmnda kullanlan anahtarlar: Teknik olmayan bölümden teknik bölüme aktarlan yatrm gelirleri T.C. Babakanlk Hazine Müstearl (Hazine Müstearl) nn, 4 Ocak 2008 tarihli ve 2008/1 numaral Sigortaclk Tek Düzen Hesap Plan Çerçevesinde Hazrlanmakta Olan Finansal Tablolarda Kullanlan Anahtarlarn Usul ve Esaslarna ilikin Genelge si (Genelge) çerçevesinde, teknik karlklar karlayan varlklarn yatrma yönlendirilmesinden elde edilen tüm gelirler, teknik bölüme aktarlmaktadr. Dier yatrm gelirleri ise teknik olmayan bölüm altnda snflandrlmtr. Teknik bölüme aktarlan tutar, alt branlara her bir bran için reasürör pay düülmü olarak hesaplanan net nakit ak tutarlarnn toplam net nakit ak tutarlarna bölünmesi yoluyla bulunan oranlar nispetinde datlmaktadr. Net nakit ak, net yazlan primlerden net ödenen hasarlarn düülmesi yoluyla bulunan tutardr. (12)

61 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide olmayan finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir) 1. Genel bilgiler (devam) Faaliyet giderlerinin datm irket, teknik bölüme aktard faaliyet giderlerini, yukardaki paragrafta belirtilen Genelge çerçevesinde, her bir alt bran için son üç ylda üretilen poliçe says, brüt yazlan prim miktar ile hasar ihbar adedinin toplam üretilen poliçe says, brüt yazlan prim miktarna ve hasar ihbar adedine oranlanmasyla bulunan üç orann ortalamasna göre datmaktadr. 1.8 Finansal tablolarn tek bir irket mi yoksa irketler grubunu mu içerdii: Konsolide olmayan finansal tablolar tek bir irketi Liberty Sigorta Anonim irketi ni içermektedir. Ad / Ticari Unvan : Liberty Sigorta Anonim irketi Yönetim Merkezi Adresi : Saray Mah. Küçüksu Cad. No:8 Ümraniye STANBUL Telefon : Faks : nternet Sayfas Adresi : Elektronik Posta Adresi : [email protected] 1.9 Raporlayan iletmenin ad veya dier kimlik bilgileri ve bu bilgide önceki bilanço tarihinden beri olan deiiklikler: irket in ad ve dier kimlik bilgileri 1.1, 1.2 ve 1.8 no lu dipnotlarda açklanm olup bu bilgilerde önceki bilanço tarihinden beri herhangi bir deiiklik olmamtr Bilanço tarihinden sonraki olaylar: a) irketin 31 Aralk 2010 itibariyle düzenlenen finansal tablolar 11 Mart 2011 tarihinde irket Yönetimi tarafndan onaylanmtr. Genel Kurul un ve ilgili yasal kurulularn finansal tablolarn yaymlanmasnn ardndan deiiklik yapma yetkisi bulunmaktadr. b) irket in sermayesinin %95 inin 20 den az ortaa ait olmas nedeniyle Sermaye Piyasas Kurulu nun Seri: IV, No:39 hraççlarn Muafiyet artlarna ve Kurul Kaydndan Çkarlmalarna likin Esaslar Teblii nin (Seri: IV, No:39 Teblii) 7/1-a maddesi uyarnca Sermaye Piyasas Kurul kaydndan çkarlma talebi 23 Kasm 2010 tarihli 2/2400 sayl yazsna istinaden kabul edilmitir. irket, 22 ubat 2011 tarihi itibariyle Sermaye Piyasas Kurulu na tabi deildir. c) irket in ana orta Liberty Seguros Compania De Seguros, 2006 ylnda eski ortak Sert Holding A.. ile imzalanan satnalma sözlemesi uyarnca, eski hasarlara, vergi cezalarna ve uyumazlklara ilikin alacaklarn Set Holding A.. den talep etmitir. spanya tahkim karar neticesinde 4 Ocak 2011 tarihinde imzalanan sulh anlamasna göre Sert Holding toplam 2,800,000 USD ödemeyi kabul etmitir. lk taksit olan 2,500,000 USD Sert Holding tarafndan Liberty Seguros a 2 ubat 2011 tarihinde ödenmitir ve kalan 300,000 USD Eylül 2011 tarihinde ödenecektir. lgili parann irket e transfer edilmesi için Yönetim Kurulu Karar gerekmekte ve rapor tarihi itibariyle henüz alnan bir karar bulunmamaktadr. (13)

62 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide olmayan finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir) 2. Önemli muhasebe politikalarnn özeti 2.1 Hazrlk esaslar Finansal tablolarn düzenlenmesinde kullanlan temeller ve kullanlan özel muhasebe politikalaryla ilgili bilgiler: irket, konsolide olmayan finansal tablolarn Hazine Müstearl nn, 30 Mart 2004 tarihli ve Sayl Resmi Gazete de yaymlanan ve 1 Ocak 2005 tarihinde yürürlüe giren Sigortaclk Hesap Plan ve zahnamesi Hakknda Tebli (Hesap Plan Hakknda Tebli) kapsamnda yer alan Sigortaclk Hesap Planna göre Türk Liras (TL) olarak düzenlemektedir. Sermaye Piyasasnda Finansal Raporlamaya likin Esaslar Tebli i 9 Nisan 2008 tarih ve sayl Resmi Gazete de yaymlanarak yürürlüe girmitir. hraç ettii sermaye piyasas araçlar bir borsada ilem gören ortaklklarn, arac kurumlarn, portföy yönetim irketlerinin ve bu iletmelere bal ortaklklarn, itiraklerin ve i ortaklklarnn, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra balayan hesap dönemlerinden geçerli olmak üzere finansal tablolarn bu tebli kapsamnda hazrlayacaklar hükme balanmtr. Bununla beraber, Sermaye Piyasas Kanunu VII. bölüm 50. maddesi (a) fkras hükmü sigorta irketlerinin kurulu denetim, gözetim, muhasebe, finansal tablo ve rapor standartlar konularnda kendi özel mevzuatndaki hükümlere tabi olduklarn belirtmektedir. Bu kapsamda ve Hazine Müstearl nn 2 Mays 2008 tarihli ve 2008/20 numaral duyurusuna istinaden irket, finansal tablolarn Hazine Müstearl'nn sigorta ve reasürans irketleri için öngördüü esaslara ve 14 Haziran 2007 tarih ve sayl Resmi Gazete de yaymlanan 5684 sayl Sigortaclk Kanunu (Sigortaclk Kanunu) gereince yürürlükte bulunan düzenlemelerde belirlenen muhasebe ilke ve standartlaryla ilgili yönetmeliklere göre hazrlamaktadr. irket, finansal tablolarnn sunumunu, Hazine Müstearl nn, Sigortaclk Kanunu ve 14 Temmuz 2007 tarihli ve Sayl Resmi Gazete de yaymlanan ve 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren yürürlüe giren Sigorta ve Reasürans irketleri ile Emeklilik irketlerinin Finansal Raporlamalar Hakknda Yönetmelii (Finansal Raporlamalar Hakknda Yönetmelik) kapsamnda düzenlenen 18 Nisan 2008 tarihli ve Sayl Resmi Gazete de yaymlanan Finansal Tablolarn Sunumu Hakknda Tebli i uyarnca yapmaktadr. Finansal Raporlama Hakknda Yönetmelik kapsamnda, sigorta ve reasürans irketleri ile emeklilik irketlerinin faaliyetlerinin Türkiye Muhasebe Standartlar Kurulu (TMSK) tarafndan açklanan Türkiye Muhasebe Standartlar (TMS) ve Türkiye Finansal Raporlama Standartlar (TFRS) çerçevesinde muhasebeletirmesi esas olup, sigorta sözlemeleri, bal ortaklk, birlikte kontrol edilen ortaklk ve itiraklerin muhasebeletirilmesi ile konsolide finansal tablolar, kamuya açklanacak finansal tablolar ve bunlara ilikin açklama ve dipnotlarn düzenlenmesine ilikin usul ve esaslarn Hazine Müstearl tarafndan belirlenecei hükme balanmtr. irket 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren faaliyetlerini, 14 Temmuz 2007 tarihinde yaymlanan ve 1 Ocak 2008 tarihinde yürürlüe giren Sigorta ve Reasürans irketleri ile Emeklilik irketlerinin Finansal Raporlamalar Hakknda Yönetmelik dorultusunda, söz konusu yönetmelik ve Türkiye Muhasebe Standartlar Kurulu ( TMSK ) tarafndan açklanan Türkiye Muhasebe Standartlar ( TMS ) ve Türkiye Finansal Raporlama Standartlar ( TFRS ) ile Hazine Müstearl tarafndan muhasebe ve finansal raporlama esaslarna ilikin yaymlanan dier yönetmelik, açklama ve genelgeler çerçevesinde muhasebeletirmektedir. Hazine Müstearl nn 18 ubat 2008 tarih ve 9 sayl yazsna istinaden TMS 1-Finansal Tablolar ve Sunum, TMS 27- Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar, TFRS 1-TFRS ye Geçi ve TFRS 4-Sigorta Sözlemeleri bu uygulamann kapsam dnda tutulmutur. Hazine Müstearl nn 31 Aralk 2008 tarihli ve sayl Resmi Gazete de yaynlanan Sigorta ve Reasürans irketleri ile Emeklilik irketlerinin Konsolide Finansal Tablolarnn Düzenlenmesine likin Tebli i uyarnca irket 31 Mart 2009 tarihinden itibaren konsolide finansal tablolarn düzenlemeye balamtr. irket 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle konsolide finansal tablo ve dipnotlarn süresi içinde hazrlayp ayrca sunacaktr. (14)

63 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide olmayan finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir) 2. Önemli muhasebe politikalarnn özeti (devam) Finansal tablolarn anlalmas için uygun olan dier muhasebe politikalar: irket, maddi ve maddi olmayan duran varlklar arasnda 13,964 TL tutarnda snflama farklar tespit etmi ve ilgili snflama farklarn 1 Ocak 2010 tarihi itibariyle açl bakiyelerinden düzeltmitir. irket maliyet gider karlklar ve dier vergi ve benzeri yükümlülük karlklar arasnda 2,472,438 TL tutarnda snflama farklar tespit etmi ve ilgili düzeltmeleri cari yl gösterimiyle uyumlu olmas için 31 Aralk 2009 finansal tablolarna yanstmtr. Yüksek enflasyon dönemlerinde finansal tablolarn düzeltilmesi Hazine Müstearl nn 4 Nisan 2005 tarihli ve numaral yazsna istinaden, irket 31 Mart 2004 tarihli finansal tablolarn, Sermaye Piyasas Kurulu nun (SPK) 15 Ocak 2003 tarihli ve sayl Resmi Gazete de yaymlanarak yürürlüe giren Seri: XI No: 25 Sayl Sermaye Piyasasnda Muhasebe Standartlar Hakknda Tebli de yer alan Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tablolarn Düzeltilmesi ile ilgili ksmdaki hükümlere göre düzelterek 2005 yl açllarn yapmtr. lgili uygulama TMSK tarafndan yaymlanm 29 no lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama ya ilikin standart kapsamyla uyumludur. Ayrca, Hazine Müstearl nn ayn yazsna istinaden 2005 ylnda finansal tablolarn enflasyona göre düzeltilmesi uygulamas sona ermi ve buna bal olarak irket 2005 yl bandan itibaren finansal tablolarn enflasyona göre düzeltmemitir. Dolaysyla, 31 Aralk 2010 ve 31 Aralk 2009 tarihleri itibariyle bilançoda yer alan parasal olmayan aktif ve pasifler ve sermaye dahil özkaynak kalemleri, 31 Mart 2004 tarihine kadar olan girilerin 31 Mart 2004 tarihine kadar endekslenmesi, bu tarihten sonra oluan girilerin ise nominal deerlerden tanmasyla hesaplanmtr Kullanlan para birimi: irket in ilevsel ve raporlama para birimi Türk Liras (TL) dr Finansal tabloda sunulan tutarlarn yuvarlanma derecesi: Konsolide olmayan finansal tablolarda ve ilgili dipnotlarda aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar TL olarak ve yuvarlanmadan gösterilmitir Finansal tablolarn düzenlenmesinde kullanlan ölçüm temelleri: no lu dipnotta detayl olarak belirtildii üzere, 31 Aralk 2010 ve 31 Aralk 2009 tarihleri itibariyle bilançoda yer alan parasal olmayan aktif ve pasifler ve sermaye dahil özsermaye kalemleri, 31 Aralk 2004 tarihine kadar olan girilerin 31 Aralk 2004 tarihine kadar endekslenmesi, bu tarihten sonra oluan girilerin ise nominal deerlerden tanmasyla hesaplanmtr. Finansal tablolar, bahsedilen enflasyon düzeltmeleri ve gerçee uygun deerleri ile gösterilen satlmaya hazr finansal varlklar dnda, tarihsel maliyet esasna göre hazrlanmtr. (15)

64 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide olmayan finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir) 2. Önemli muhasebe politikalarnn özeti (devam) Muhasebe politikalar, muhasebe tahminlerinde deiiklikler ve hatalar: irket, konsolide olmayan finansal tablolarn no lu dipnotta belirtilen muhasebe politikalar çerçevesinde hazrlamaktadr. Türkiye Finansal Raporlama Standartlarnda, Muhasebe politikalarnda ve açklamalarda deiiklikler: Finansal tablolarn hazrlanmasnda esas alnan muhasebe politikalar aada özetlenen yeni standart ve yorumlar dnda bir önceki yl ile tutarl olarak uygulanmtr. irket, 1 Ocak 2010 tarihinde balayan hesap döneminde, aadaki yeni ve düzeltilmi TFRS yorumlarn dikkate almtr. TFRS 17 Gayri nakdi Varlklarn Ortaklara Datlmas, TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeletirme ve Ölçme (Revize) Uygun korumal araçlar, TFRS 2 Hisse Bazl Ödemeler (Revize) irket tarafndan nakit olarak ödenen hisse bazl ödemeler, Yeniden düzenlemi TFRS 3 letme Birlemeleri ve IAS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar (Revize), TFRS de yiletirmeler, Mays Yaymlanan tüm deiiklikler, UFRS 5 Sat Amaçl Elde Tutulan Duran Varlklar ve Durdurulan Faaliyetler standardnn sat ileminden sonra iletme kontrol gücü olmayan hisse senetlerini elinde tutmaya devam ettii durumlarda bal ortakln ve bu ortakla ait tüm varlk ve borçlarn sat amaçl elde tutulan olarak snflandrlmasna ilikin hükümlerine açklk getiren deiiklik hariç 31 Aralk 2009 tarihinde sona eren hesap dönemi için geçerlidir. TFRS de yiletirmeler, Nisan 2009 Söz konusu standart ve yorumlarn irket`in konsolide olmayan finansal tablolarna ya da faaliyetlerine bir etkisi bulunmamaktadr. Nisan 2009 da yaynlanan TFRS iyiletirmeleri kapsamnda üzerinde deiiklik yaplan ve irket in muhasebe politikalar, finansal durumu ve performans üzerinde etkisi olmu ya da olmam standartlar aadaki gibidir: TFRS 2 Hisse Bazl Ödemeler TFRS 5 Sat Amaçl Elde Tutulan Duran Varlklar ve Durdurulan Faaliyetler TFRS 8 Faaliyet Bölümleri TMS 1 Finansal Tablolarn Sunumu TMS 7 Nakit Ak Tablosu TMS 17 Kiralamalar TMS 18 Gelir TMS 36 Varlklarda Deer Düüklüü TMS 38 Maddi Olmayan Duran Varlklar TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeletirme ve Ölçme - Finansal riskten korunan kalem olarak kabul edilen kalemler TFRS 9 Gömülü Türev Ürünlerinin Yeniden Deerlendirilmesi TFRS 16 Yurtdndaki letme ile ilgili Net Yatrmn Finansal Riskten Korunmas irket, deiikliklerin finansal durumu veya performans üzerinde bir etkisi olmasn beklememektedir. (16)

65 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide olmayan finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir) 2. Önemli muhasebe politikalarnn özeti (devam) Yaynlanan ama yürürlüe girmemi ve erken uygulamaya konulmayan standartlar TFRS 19 Finansal Borçlarn Özkaynaa Dayal Finansal Araçlarla Ödenmesi Yorum, 1 Temmuz 2010 tarihi ve sonrasnda balayan yllk hesap dönemleri için geçerlidir. Bu yorum, iletme ile kredi verenler arasnda finansal borcun artlar hakknda bir yenileme görümesi olduu ve kredi verenin iletmenin borcunun tamamnn ya da bir ksmnn sermaye araçlar ile geri ödemesini kabul ettii durumlarn muhasebeletirilmesine deinmektedir. TFRS 19, bu sermaye araçlarnn TMS 39 un 41 no lu paragraf uyarnca ödenen bedel olarak niteleneceine açklk getirmektedir. Sonuç olarak finansal borç finansal tablolardan çkarlmakta ve çkarlan sermaye araçlar, sözkonusu finansal borcu sonlandrmak için ödenen bedel olarak ileme tabi tutulmaktadr. irket, yorumun finansal durumu veya performans üzerinde bir etkisi olmasn beklememektedir. TFRS 14 Asgari Fonlama Koullar (Deiiklik) Deiiklik, 1 Ocak 2011 tarihi ve sonrasnda balayan yllk hesap dönemleri için geçerlidir. Bu deiikliin amac, iletmelerin asgari fonlama gereksinimi için yapt gönüllü ön ödemeleri bir varlk olarak deerlendirmelerine izin vermektir. Erken uygulamaya izin verilmitir ve uygulanmas geriye dönük olarak yaplmaldr. irket, deiikliin finansal durumu veya performans üzerinde bir etkisi olmasn beklememektedir. TFRS 9 Finansal Araçlar Safha 1 Finansal Varlklar ve Yükümlülükler, Snflandrma ve Açklama Yeni standart, 1 Ocak 2013 tarihi ve sonrasnda balayan hesap dönemleri için geçerlidir. TFRS 9 Finansal Araçlar standardnn ilk safhas finansal varlklarn ve yükümlülüklerin ölçülmesi ve snflandrlmasna ilikin yeni hükümler getirmektedir. Erken uygulamasna izin verilmektedir. Bu standart henüz Avrupa birlii tarafndan onaylanmamtr. irket, düzenlemenin finansal durumunu veya performans üzerinde bir etkisi olup olmadn deerlendirmektedir. TMS 32 Finansal Araçlar: Sunum ve Açklama - Yeni haklar içeren ihraçlarn snflandrlmas (Deiiklik) Deiiklik, 1 ubat 2010 tarihi ve sonrasnda balayan yllk hesap dönemleri için geçerlidir. Bu deiiklik, yürürlükteki standart uyarnca türev yükümlülük arac olarak muhasebeletirilen belirli döviz tutarlar karlnda yaplan hak ihrac teklifleri ile ilgilidir. Deiiklik, belirli koullarn salanmas durumunda ilem srasnda geçerli olacak olan para birimine baklmakszn bu tür hak ihraçlarnn öz kaynak olarak snflandrlmas gerektiini ortaya koymaktadr. Deiiklik geriye dönük olarak uygulanmaldr. irket, deiikliin finansal durumu veya performans üzerinde bir etkisi olmasn beklememektedir. TMS 24 likili Taraf Açklamalar (Yeniden Düzenleme) Yeniden düzenleme, 1 Ocak 2011 tarihinde ve sonrasnda balayan yllk hesap dönemleri için geçerlidir. Bu yeniden düzenleme, devletin ya da iletmenin ilikide olduu devlet kontrolündeki kamu kurulularnn tek bir müteri olarak nitelendirilip nitelendirmeyecei hususunda iletmelerin yapmas gereken deerlendirmeye ilikindir. irket, bu deerlendirmeyi yaparken söz konusu kurulular arasndaki ekonomik bütünlemenin kapsamn göz önünde bulundurmaldr. Erken uygulamaya izin verilmektedir ve erken uygulama geriye dönük olarak yaplmaldr. irket, düzeltmenin finansal durumunu veya performans üzerinde bir etkisi olmasn beklememektedir. (17)

66 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide olmayan finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir) 2. Önemli muhasebe politikalarnn özeti (devam) Mays 2010 da TMSK, tutarszlklar gidermek ve ifadeleri netletirmek amacyla üçüncü çerçeve düzenlemesini yaynlamtr. Deiiklikler için çeitli yürürlük tarihleri belirlenmi olup erken yürürlük tarihi 1 Temmuz 2010 ve sonrasnda balayan hesap dönemleridir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. TFRS 3 letme Birlemeleri, 1 Temmuz 2010 tarihinde ve sonrasnda balayan yllk hesap dönemleri için geçerlidir. Bu iyiletirme, TFRS 7 Finansal Araçlar: Açklamalar, TMS 32 Finansal Araçlar: Sunum, TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeletirme ve Ölçme standartlarnda yaplan ve koullu bedele ilikin muafiyeti kaldran deiikliklerin 2008 de yeniden düzenlenen TFRS 3 ün uygulanmaya balanmasndan önce olan iletme birlemelerinden doan koullu bedel için geçerli olmad konusuna açklk getirmektedir. Ayrca bu iyiletirme, mülkiyet hakk veren araçlarn satn alnan iletmenin net varlklarndaki orantsal pay olarak ifade edilen kontrol gücü olmayan paylarn bileenlerini ölçme seçeneklerinin (gerçee uygun deer ya da mülkiyet hakk veren araçlarn satn alnan iletmenin net varlklarndaki orantsal pay üzerinden) kapsamn snrlamaktadr. Sonuç olarak bu iyiletirme, bir iletmenin (bir iletme birleme ileminin parças olan) satn ald iletmenin (zorunlu ya da gönüllü) hisse bazl ödeme ilemlerinin deitirilmesinin muhasebeletirilmesini zorunlu hale getirmektedir. Örnein bedel ve birleme sonras giderlerin ayrtrlmas gibi. TFRS 7 Finansal Araçlar: Açklamalar, 1 Ocak 2011 tarihinde ve sonrasnda balayan yllk hesap dönemleri için geçerlidir. Deiiklik, TFRS 7 uyarnca yaplmas gereken açklamalara açklk getirmekte ve saysal ve niteliksel açklamalar ile finansal araçlara ilikin risklerin doas ve derecesi arasndaki etkileimi vurgulamaktadr. TMS 1 Finansal Tablolarn Sunuluu, 1 Ocak 2011tarihinde ve sonrasnda balayan yllk hesap dönemleri için geçerlidir. Deiiklik, iletmenin özkaynak kalemlerinin her biri için özkaynak deiim tablosu ya da finansal tablo dipnotlarnda dier kapsaml gelire ilikin bir analizi sunmas gerekliliine açklk getirmektedir. TMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar, 1 Temmuz 2010 tarihinde ve sonrasnda balayan hesap dönemleri için geçerlidir. Bu iyiletirme, TMS 27 de yaplan deiikliklerin sonucu olarak TMS 21 Kur Deiimin Etkileri, TMS 31 Ortaklklar ve TMS 28 tiraklerdeki Yatrmlar standartlarnda yaplan deiikliklerin 1 Temmuz 2009 tarihinde ya da sonrasnda balayan yllk hesap dönemlerinden itibaren veya TMS 27 nin daha erken uygulanmas durumda bu tarihten itibaren ileriye dönük olarak uygulanaca konusuna açklk getirmektedir. TMS 34 Ara Dönem Raporlama, 1 Ocak 2011 tarihinde ve sonrasnda balayan yllk hesap dönemleri için geçerlidir. Deiiklik, TMS 34 de yer alan açklama ilkelerinin nasl uygulanacana rehberlik etmekte ve yaplamas gereken açklamalara ekleme yapmaktadr. TFRS 13 Müteri Sadakat Programlar: 1 Ocak 2011 tarihinde ve sonrasnda balayan yllk hesap dönemleri için geçerlidir. Düzeltme, program dahilindeki müterilere salanan hediye puanlarnn kullanmlarndaki deerini temel alacak ekilde gerçee uygun deerlerinin belirlendii durumlarda; müteri sadakat programna katlmayan dier müterilere verilen indirimler ve teviklerin miktarnn da göz önünde tutulmas gerektii konusuna açklk getirmektedir. (18)

67 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide olmayan finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir) 2. Önemli muhasebe politikalarnn özeti (devam) TFRS 7 Finansal Araçlar Bilanço d ilemlerin kapsaml bir biçimde incelenmesine ilikin açklamalar (Deiiklik), 1 Temmuz 2011 tarihinde ve sonrasnda balayan yllk hesap dönemleri için geçerlidir. Deiikliin amac, finansal tablo okuyucularnn finansal varlklarn transfer ilemlerini (seküritizasyon gibi) - finansal varl transfer eden taraf üzerinde kalabilecek muhtemel riskleri de içerecek ekilde - daha iyi anlamalarn salamaktr. Ayrca deiiklik, orantsz finansal varlk transferi ilemlerinin hesap döneminin sonlarna doru yapld durumlar için ek açklama zorunluluklar getirmektedir. Bu deiiklikler büyük ölçüde TFRS ve US GAAP (Amerikan Genel Kabul Görmü Muhasebe lkeleri) ni açklama gereklilikleri ile uyumludur. 2.2 Konsolidasyon Hazine Müstearl nn 31 Aralk 2008 tarih ve (4. Mükerrer) sayl Sigorta ve Reasürans irketleri ile Emeklilik irketlerinin Konsolide Finansal Tablolarnn Düzenlemesine likin Tebli uyarnca irket, ilgili konsolide finansal tablo ve dipnotlarn 31 Mart 2009 tarihinden balayarak hazrlamaya balamtr. 31 Aralk 2010 tarihli konsolide finansal tablo ve dipnotlar ilgili süresi içinde irket tarafndan hazrlanarak ayrca sunulacaktr. 2.3 Bölüm raporlamas Bölümlere göre raporlama: (a) Faaliyet alan irket in Faaliyetlere ilikin karar almaya yetkili mercii ye yapt faaliyet raporlamasna ilikin bilgiler TFRS 8 - Faaliyet Bölümleri standard kapsamnda bu bölümde açklanmtr. Raporlanacak alt faaliyet bölümlerinin belirlenmesinde üst yönetime verilen raporlarn yan sra, TFRS 8 - Faaliyet Bölümleri standard kapsamnda yer alan saysal alt snrlar da dikkate alnm ve prim üretimi ve teknik karlna göre toplam tutarn %10 unundan fazlasn tekil eden bölümler ayr bir faaliyet bölümü olarak deerlendirilmitir. irket in toplam prim üretiminin %10 unu aan büyüklükte tek bir sigortalya sat bulunmamaktadr. irket faaliyetlerini Türkiye de sürdürmektedir. Ana gelir kalemi poliçeler üzerinden alnan prim tutardr. irket, 31 Aralk 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle hayatd elementer dallar sigorta alannda hizmet vermekte ve Türkiye de faaliyet göstermektedir. irket, 2 Haziran 2009 tarihi itibariyle hayat bran sigorta dallarnda faaliyetine son vermi ve portföyünü devretmitir. Ancak, devir öncesi hayat bran kar-zarar hareketleri bulunduundan dolay faaliyet alan bölümünde hayat bran ile ilgili bakiyeler de bulunmaktadr. (19)

68 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide olmayan finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir) 2. Önemli muhasebe politikalarnn özeti (devam) 1 Ocak- 31 Aralk 2010 hesap dönemi itibariyle, irket'in faaliyet gösterdii ana branlara göre teknik gelir/(gider) dengesi aadaki gibidir: Kaza Yangn Nakliyat Mühendislik Tarm Salk 1 Ocak - 31 Aralk 2010 Hayat d toplam Hayat Toplam A- Hayat d teknik gelir 29,562,901 1,663, , ,822 1,237 8,893 31,772,237-31,772, Yazlan primler (reasürör pay düülmü olarak) 34,073,676 1,215, , ,399-5,627 35,700,445-35,700, Kazanlmam primler karlnda deiim (11,275,512) 81,316 (5,357) 3, (11,196,062) - (11,196,062) 3- Devam eden riskler karlnda deiim (231,833) (231,833) - (231,833) 4- Teknik olmayan bölümden aktarlan yatrm gelirleri 6,408, , ,490 33,267 1,237 2,931 6,908,011-6,908, Tahakkuk Eden Rücu ve Sovtaj Gelirleri 491,521 (31) (1,398) (3,000) , , Dier teknik gelirler 96,465 8, , ,584 B-Hayat d teknik gider (-) (59,767,627) (3,597,808) (408,083) (641,232) (715,098) (98,132) (65,227,980) 1,907 (65,226,073) 1- Ödenen hasarlar (reasürör pay düülmü olarak) (9,536,402) (528,160) (18,056) (302,669) 2,176 - (10,383,111) (27,138) (10,410,249) 2- Muallak hasarlar karlnda deiim (13,484,822) 266,077 40, ,921 3, (12,748,657) 29,045 (12,719,612) 3- Hayat matematik karlnda deiim Yatrm riski hayat sigortas poliçe sahiplerine ait poliçeler için ayrlan karlklarda deiim Bonus ve indirimler karlnda deiim Dier teknik karlklarda deiim 12,151,118 38, ,189,950-12,189, Faaliyet giderleri (-) (48,897,521) (3,374,376) (430,536) (764,665) (720,503) (98,561) (54,286,162) - (54,286,162) C- Teknik bölüm dengesi (30,204,726) (1,933,945) (104,562) (409,410) (713,861) (89,239) (33,455,743) 1,907 (33,453,836) (20)

69 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide olmayan finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir) 2. Önemli muhasebe politikalarnn özeti (devam) 1 Ocak- 31 Aralk 2009 hesap dönemi itibariyle, irket'in faaliyet gösterdii ana branlara göre teknik gelir/(gider) dengesi aadaki gibidir: 1 Ocak - 31 Aralk 2009 Kaza Yangn Nakliyat Mühendislik Tarm Salk Hayat d toplam Hayat Toplam A- Hayat d teknik gelir 35,274,822 3,844,983 1,238, , ,104 13,855 41,502, ,562 41,935, Yazlan primler (reasürör pay düülmü olarak) 16,595,816 1,427, , , ,104 2,801 18,789, ,948 18,899, Kazanlmam primler karlnda deiim 8,900, ,301 4, ,650 - (261) 9,283,031 31,381 9,314, Devam eden riskler karlnda deiim 3,575,107-33, , ,725,518-3,725, Teknik olmayan bölümden aktarlan yatrm gelirleri 9,049,480 1,905,037 1,124, ,102-11,315 12,372,591 3,540 12,376, Dier teknik gelirler (2,845,683) 241,406 (91,513) 27, (2,668,646) 288,693 (2,379,953) B-Hayat d teknik gider (-) (66,818,142) (3,872,472) (347,318) (655,589) (365,832) 20,779 (72,038,574) (215,140) (72,253,714) 1- Ödenen hasarlar (reasürör pay düülmü olarak) (30,649,641) (1,224,074) (106,624) (410,209) (371,186) - (32,761,734) (575,181) (33,336,915) 2- Muallak hasarlar karlnda deiim 9,723,867 (63,904) 95, ,311 99,288 (361) 9,986, ,614 10,264, Hayat Matematik Karlnda Deiim ,135 12,135 4-Yatrm riski hayat sigortas poliçe sahiplerine ait poliçeler için ayrlan karlklarda deiim ,667 70, Bonus ve indirimler karlnda deiim Dier teknik karlklarda deiim (2,023,020) (227,947) - (8,556) - - (2,259,523) - (2,259,523) 7- Faaliyet giderleri (-) (43,869,348) (2,356,547) (335,935) (369,135) (93,934) 21,140 (47,003,759) (375) (47,004,134) C- Teknik bölüm dengesi (31,543,320) (27,489) 891,473 60,291 48,272 34,634 (30,536,139) 218,422 (30,317,717) (21)

70 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide olmayan finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 2. Önemli muhasebe politikalarnn özeti (devam) (b) Corafi bölüm Corafi bölüm, iletmenin bir ekonomik çevrede ürün veya hizmet sunumu faaliyetinde bulunan ve baka bir ekonomik çevre içerisinde faaliyet gösteren bölümlerinden farkl risk veya getiri özelliklerine sahip ayrt edilebilir bölümüdür. irket, hayat ve hayat d sigorta alannda Türkiye'de faaliyet göstermektedir. irket in corafi bölümlere göre raporlamas bulunmamaktadr. 2.4 Yabanc para karlklar irket, yabanc para cinsinden gerçekleen ilemleri ilem tarihindeki geçerli kurlar esas alarak muhasebeletirmi olup, bilanço tarihi itibariyle bilançoda yer alan yabanc para cinsinden varlk ve borçlar ise TCMB döviz al kurlar ile deerlemitir. Yabanc para cinsinden olan ilemlerin ve bilançoda yer alan kalemlerin TL ye çevrilmesinden doan kur fark gider ya da gelirleri ilgili dönemde gelir tablosuna yanstlmaktadr. Dönem sonlarnda kullanlan kurlar aadaki gibidir: TL / ABD Dolar TL / Euro TL / GBP 31 Aralk Aralk Maddi varlklar Maddi varlklar 31 Mart 2004 tarihine kadar SPK nn 15 Ocak 2003 tarihli ve sayl Resmi Gazete de yaymlanarak yürürlüe giren Seri: XI No:25 sayl Sermaye Piyasasnda Muhasebe Standartlar hakknda Tebli de yer alan Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tablolarn Düzeltilmesi ile ilgili ksmdaki hükümlere göre düzeltilmitir. 1 Ocak 2005 tarihi sonrasndaki giriler ise maliyet deerleri ile yanstlmtr. Maddi varlklar, maliyet deerinden birikmi amortisman düüldükten ve eer var ise deer düüklüü karl ayrldktan sonraki net deerleri ile gösterilmitir. Her bir raporlama tarihi itibariyle, varlklarn deer düüklüüne uram olabileceini gösteren herhangi bir belirtinin bulunup bulunmad deerlendirilir. Böyle bir belirtinin olmas durumunda ilgili varln geri kazanlabilir tutar tahmin edilir. Varlklarn tandklar deer, geri kazanlabilir tutar atnda deer düüklüü karlk gideri gelir tablosunda yanstlr. Geri kazanlabilir tutar, varln net sat fiyat ve kullanm deerinden yüksek olandr. 31 Aralk 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle, maddi varlklar ekonomik ömürleri üzerinden dorusal amortisman yöntemi ile kstelyevm amortismana tabi tutulmutur. Maddi varlklarn amortisman oranlar aadaki gibidir: Binalar %2 Makine ve teçhizatlar %6 - %25 Demirba ve tesisatlar %6 - %20 Motorlu tatlar %15 - %20 Kiralama yoluyla edinilmi maddi varlklar %25 Dier maddi varlklar (özel maliyet bedelleri) %20 (22)

71 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide olmayan finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 2. Önemli muhasebe politikalarnn özeti (devam) 2.6 Yatrm amaçl gayrimenkuller: Yoktur. 2.7 Maddi olmayan varlklar Maddi olmayan varlklar 31 Aralk 2004 tarihine kadar SPK nn 15 Ocak 2003 tarihli ve sayl Resmi Gazete de yaymlanarak yürürlüe giren Seri: XI No:25 sayl Sermaye Piyasasnda Muhasebe Standartlar hakknda Tebli de yer alan Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tablolarn Düzeltilmesi ile ilgili ksmdaki hükümlere göre düzeltilmitir. 1 Ocak 2005 tarihi sonrasndaki giriler ise maliyet deerleri ile yanstlmtr. Maddi olmayan varlklarn aktifletirilebilmesi için ilgili varln iletmeye gelecekte salayaca ekonomik fayda tespit edilebilir olmal ve varln maliyeti güvenilir bir ekilde ölçülebilmelidir. Maddi olmayan varlklar, maliyet deerinden birikmi itfa pay ve eer varsa deer düüklüü indirilerek yanstlr. Maddi olmayan varlklarn tadklar deerler, artlarda deiiklik olduu takdirde herhangi bir deer düüklüü olup olmadn test etmek için incelenmektedir. 31 Aralk 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle, maddi olmayan varlklar ekonomik ömürleri üzerinden dorusal amortisman yöntemi ile kstelyevm amortismana tabi tutulmutur. Maddi olmayan varlklarn amortisman oranlar aadaki gibidir: Dier maddi olmayan varlklar (yazlm haklar) %20 - % Finansal varlklar Finansal araçlar, bir iletmenin finansal varlklarn ve bir baka iletmenin finansal yükümlülüklerini veya sermaye araçlarn arttran anlamalardr. Finansal varlklar: nakit, baka bir iletmeden nakit veya bir baka finansal varlk alnmasn öngören sözlemeye dayal hak, iletmenin bir baka iletmeyle finansal araçlarn, iletmenin lehinde olacak ekilde, karlkl olarak deitirmesini öngören sözlemeye dayal hak ya da, bir baka iletmenin sermaye araçlardr. Bir finansal varlk veya yükümlülük, ilk olarak verilen (finansal varlk için) ve elde edilen (finansal yükümlülük için) gerçee uygun deer olan ilem maliyetleri üzerinden varsa ilem masraflar da eklenerek hesaplanr. lk kayd müteakip, finansal varlklar gerçee uygun deerinden sat durumunda ortaya çkacak ilem maliyetleri düülmeksizin deerlenir. Gerçee uygun deer, zorunlu sat ve tasfiye gibi haller dnda, bir finansal aracn cari bir ilemde istekli taraflar arasnda almsatma konu olan fiyatn ifade eder. Kote edilmi piyasa fiyat, ayet varsa, bir finansal aracn gerçee uygun deerini en iyi yanstan deerdir. Finansal araçlarn tahmini gerçee uygun deerleri irket tarafndan mevcut piyasa bilgileri ve uygun deerleme metodlar kullanlarak belirlenmitir. 31 Aralk 2010 ve 31 Aralk 2009 tarihleri itibariyle gerçee uygun deeriyle takip edilen finansal varlklar 1. seviye (gerçee uygun deeri mevcut finansal varlklar) ve maliyet deeriyle takip edilen dier finansal varlklar 3.seviye (gerçee uygun deeri tespit edilemeyen) finansal varlklardr. irket, finansal varlk veya yükümlülükleri, ilgili finansal araç sözlemelerine taraf olduu takdirde bilançosuna yanstmaktadr. irket finansal varln tamamn veya bir ksmn, sadece söz konusu varlklarn konu olduu sözlemeden doan haklar üzerindeki kontrolünü kaybettii zaman kayttan çkartr. irket finansal yükümlülükleri ancak sözlemede tanmlanan yükümlülüü ortadan kalkar, iptal edilir veya zaman amna urar ise kayttan çkartr. (23)

72 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide olmayan finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 2. Önemli muhasebe politikalarnn özeti (devam) Bütün normal finansal varlk alm ve satmlar ilem tarihinde, yani irket in varl almay veya satmay taahhüt ettii tarihte kaytlara yanstlr. Söz konusu alm ve satmlar genellikle piyasada oluan genel teamül ve düzenlemelerle belirlenen zaman dilimi içerisinde finansal varln teslimini gerektiren alm satmlardr. Cari finansal varlklar irket cari finansal varlklar satlmaya hazr finansal varlklar ile esas faaliyetlerden alacaklarn oluturduu krediler ve alacaklar olarak snflandrmaktadr. Satlmaya hazr finansal varlklar Satlmaya hazr finansal varlklar satlmaya hazr olarak tanmlanan veya (a) krediler (b) vadeye kadar elde tutulacaklar veya (c) alm satm amaçl finansal varlk olarak snflandrlmayan ve türev olmayan finansal varlklardr. a) Hisse senetleri: 31 Aralk 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle hisse senetleri borsa rayici ile deerlenmitir. Bu deerleme sonucu ortaya çkan deer art ve azallar özkaynak kalemleri içerisinde Finansal Varlklar Deerlemesi hesab altnda gösterilmektedir. b) Kamu menkul kymetleri: Satlmaya hazr finansal varlklar satlmaya hazr olarak tanmlanan veya (a) krediler (b) vadeye kadar elde tutulacaklar veya (c) alm satm amaçl finansal varlk olarak snflandrlmayan ve türev olmayan finansal varlklardr. 31 Aralk 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle devlet tahvili ve hazine bonolar Satlmaya Hazr Finansal Varlklar olarak snflandrlm ve gerçee uygun deerleriyle deerlenmitir. Kamu menkul kymetlerinin iç verim yöntemine göre ilgili faiz oranlaryla hesap edilen deerleri ilgili menkul kymetin borsadaki güncel emirler arasndaki en iyi al emri dikkate alnarak bulunan gerçee uygun deerleri ile karlatrlm ve deerleme fark bilanço tarihleri itibariyle özsermaye altnda Finansal Varlklar Deerlemesi hesabnda muhasebeletirilmitir. Menkul kymetlerin tahakkuk eden faiz gelirleri ise konsolide olmayan gelir tablosuna yanstlmaktadr. c) Eurobond: 31 Aralk 2007 tarihi itibariyle bilançoda tanan deeri 1,609,449 TL olan Eurobond, ilgili bilanço tarihi itibariyle snflandrld "Vadeye Kadar Elde Tutulacak Finansal Varlklar" portföyünden 2008 ylnda "Satlmaya Hazr Finansal Varlklar" portföyüne snflandrlmtr. irket, söz konusu Eurobond u 31 Aralk 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle Satlmaya Hazr Finansal Varlklar olarak snflandrmaya devam etmektedir. Eurobondlar gerçee uygun deerleri ile deerlenmitir. irket, yabanc para eurobondlar TCMB nin bilanço tarihleri itibariyle açklam olduu kurlar ile deerlemeye tabi tutmaktadr. Eurobondlar bilanço tarihlerindeki tezgah üstü piyasadaki al kotasyonu ile deerlenmektedir. Söz konusu menkul kymetlerin gerçee uygun deerleri ile iç verim yöntemine göre ilgili faiz oranlaryla hesap edilen deerler arasndaki farklar özsermaye altnda finansal varlklarn deerlemesi hesabnda izlenmektedir. Elde edilen faiz gelirleri ise gelir tablosunda yatrm gelirleri altnda takip edilmektedir. (24)

73 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide olmayan finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 2. Önemli muhasebe politikalarnn özeti (devam) irket, yabanc para eurobondlardan dolay oluan kur fark geliri ve giderini iliikteki gelir tablosunda yatrm gelir ve gider hesaplarnda muhasebeletirmitir yl içinde vadeye kadar elde tutma amacyla portföyünde bulundurduu yukarda belirtilen menkul kymetleri vadesinden önce snflama deiikliine konu etmi olmas nedeniyle irket 2008 yl ve bunu izleyecek iki yl süresince hiçbir finansal varl vadeye kadar elde tutulacak finansal varlklar portföyü olarak snflandramayacaktr. Krediler ve alacaklar Esas faaliyetlerden alacaklarn oluturduu kredi ve alacaklar sabit veya belirlenebilir nitelikte ödemelere sahip olan ve aktif bir piyasada ilem görmeyen ve irket in satlmaya hazr olarak snflamad finansal varlklardr. Sigortaclk faaliyetlerinden kaynaklanan alacaklar bu grupta snflanmtr. Bu varlklar, esas olarak kaytl deerleri ile bilançoya yanstlmtr. irket, 31 Aralk 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle, sigortaclk faaliyetlerinden alacaklarn, acente baznda prim üretimlerini, tahsilatlar, teminatlar dikkate alarak gözden geçirmi ve bu çalma sonucu belirlenen acenteler için sigortaclk faaliyetlerinden alacaklar karl ayrmtr. Ayrca irket acente ve sigortallarndan olan alacaklar ile rücu alacaklaryla ilgili olup idari ve kanuni takipte olan üpheli alacaklar için ayrd idari ve kanuni takipteki alacak karln Esas faaliyetlerden kaynaklanan üpheli alacaklar karl hesabnda izlemektedir. Hazine Mütearl nn, srasyla, 20 Eylül 2010 ve 14 Ocak 2011 tarihli ve 2010/16 ve 2011/1 sayl genelgelerinde belirtilen esaslara göre rücu alacana dayanak oluturan hasarn ödeme tarihinden itibaren üzerinden 6 ay (sigorta irketlerinden alacaklar) ve 4 ay (gerçek ve dier tüzel kiilerden alacaklar) geçen rücu alacaklar için de alacak karl ayrm, bu tutarlara ek olarak ise ilk defa 20 Eylül 2010 tarihli ve 2010/16 sayl genelge ile aktiflere alnan ahslardan mutabakata balanmam rücu alacaklarnn bahsedilen yöntemle karlk ayrlmayan tutarlar için de ihtiyari ek alacak karl ayrlmtr. Cari olmayan finansal varlklar Hisseleri borsada ilem görmeyen itirakler ve bal ortaklklar 31 Aralk 2004 tarihine kadar enflasyona göre düzeltilmi elde etme maliyetlerinden, varsa itirak ve bal ortaklklarn yeniden deerleme fonunu sermayeye eklemesi neticesinde alnan bedelsiz hisselerin ve varsa deer düüklüü karlklarnn indirilmesi sonucu olumaktadr. Bilanço tarihleri itibariyle cari olmayan dier finansal varlklar içinde enflasyon düzeltmesine tabi tutulmu ancak irket Yönetimi'nin en iyi tahminine dayanlarak maliyet deeri 4,551 TL tutarnda olan 15 adet dier finansal varlk tarihi maliyet deerleri ile kaytlara yanstlmtr. 2.9 Varlklarda deer düüklüü Finansal varlklar: Bir finansal varln ya da finansal varlk grubunun deer düüklüüne uradna ilikin tarafsz göstergeler aadakileri içerir: a) hraç edenin ya da taahhüt edenin önemli finansal sknt içinde olmas, b) Sözlemenin ihlal edilmesi, c) Borçlunun içinde bulunduu finansal skntya ilikin ekonomik veya yasal nedenlerden dolay, alacaklnn, borçluya, baka koullar altnda tanmayaca bir ayrcalk tanmas, d) Borçlunun, iflas veya baka tür bir finansal yeniden yaplanmaya girecei ihtimalinin yüksek olmas, e) Finansal zorluklar nedeniyle söz konusu finansal varla ilikin aktif piyasann ortadan kalkmas. (25)

74 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide olmayan finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 2. Önemli muhasebe politikalarnn özeti (devam) irket bilanço tarihleri itibariyle ilgili bir gösterge olup olmadn deerlendirir ve eer varsa deer düüklüünü kaytlarna yanstr. Satlmaya hazr finansal varlklarn gerçee uygun deerinin uzun süreli ve önemli ölçüde maliyet deerinin altnda seyretmesi deer düüklüü olarak kabul edilmekte ve konsolide olmayan gelir tablosunda muhasebeletirilmektedir. Kredi ve alacaklarda deer düüklüü zarar meydana geldiine ilikin tarafsz bir göstergenin bulunmas durumunda, ilgili zararn tutar konsolide olmayan gelir tablosunda muhasebeletirilmektedir. Aktif deerler üzerinde mevcut bulunan toplam ipotek veya teminat tutarlarna 43 no lu dipnotta, vadesi gelmi bulunan ve henüz vadesi gelmeyen alacaklar için ayrlan üpheli alacak tutarlarna 12 no lu dipnotta, dönemin karlk giderlerine ise 47.5 no lu dipnotta yer verilmitir Türev finansal araçlar : irket in türev finansal araçlar bulunmamaktadr Finansal varlklarn netletirilmesi (mahsup edilmesi) Finansal varlk ve yükümlülükler, netletirmeye yönelik yasal bir hakka ve yaptrm gücüne sahip olunmas ve söz konusu varlk ve yükümlülükleri net bazda tahsil etme/ödeme veya e zamanl sonuçlandrma niyetinin olmas durumunda bilançoda netletirilerek gösterilmektedir Nakit ve nakit benzerleri Nakit ve nakit benzerleri, bankalardaki vadeli ve vadesiz nakit para ve bloke kredi kart tutarlarn içermektedir. Nakit benzeri deerler kolayca nakde dönütürülebilir, vadesi 3 ay geçmeyen ve deer kaybetme riski bulunmayan ksa vadeli yüksek likiditeye sahip yatrmlardr. Nakit ve nakit benzerleri elde etme maliyetleri ve tahakkuk etmi faizlerinin toplam ile gösterilmitir. Nakit ak tablosu Nakit ak tablosunda yer alan nakit ve nakit benzerleri aada gösterilmitir: 31 Aralk Aralk 2009 Banka 2,771,761 2,200,421 - Vadesiz mevduatlar 446, ,515 - TL 290, ,133 - Euro 154,143 32,220 -ABD Dolar 1,292 1,162 - Vadeli mevduatlar 2,325,719 1,487,906 - TL 2,325,719 1,487,906 Kredi kart blokeleri 5,999,837 3,665,786 Posta çekleri 1,977 1,976 Nakit ve nakit benzerleri 8,773,575 5,868,183 Faiz tahakkuku (719) (1,853) Nakit ak tablosuna baz olan nakit ve nakit benzerleri 8,772,856 5,866,330 (26)

75 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide olmayan finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 2. Önemli muhasebe politikalarnn özeti (devam) irket in kredi kart yoluyla tahsil ettii prim tutarlar, bankalar ile olan karlkl anlamalar gerei belirli bir süre için bloke olarak ilgili bankalarn hesaplarnda durmaktadr. irket bu tutar dier nakit ve nakit benzeri varlklar altnda takip etmektedir. Söz konusu tutarlarn blokaj süreleri 26 ila 47 gün (31 Aralk ile 47 gün) arasnda deimektedir. Bu sürelerden önce çekilen tutarlar için irket ilgili bankaya komisyon ödemekle mükelleftir. Bu sürelerin bitiminde çekilen tutarlar için irket herhangi bir komisyon ödememektedir Sermaye Aralk 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle irket in sermaye ve ortaklk yaps aadaki gibidir: 31 Aralk Aralk 2009 Ad Pay oran Tutar Pay oran Tutar Liberty Seguros Compania De Seguros % ,002,848 % ,293,732 Dier %1.06 1,997,152 %1.80 1,706,268 Nominal sermaye % ,000,000 %100 95,000,000 Tescili bekleyen sermaye - 87,962,298 Sermaye düzeltmesi olumlu farklar 15,503,926 15,503,926 Toplam % ,503,926 % ,466, irket hisseleri, 31 Aralk 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle sermaye piyasasnda ilem görmemekte olup %1.06 (31 Aralk %1.80) oranndaki hisseler 327 (31 Aralk adet) adet farkl irket ve kiiden olumaktadr Bilanço tarihleri itibariyle irket in sermayesi, birim nominal deeri 1 TL olan, 189,000,000 adet hisseden olumaktadr (31 Aralk ,000,000) Bilanço tarihleri itibariyle sermayeyi temsil eden hisse senetlerine tannan imtiyazlar bulunmamaktadr. Bilanço tarihleri itibariyle irket kaytl sermaye sistemine tabi deildir yl içinde Liberty Seguros, irket in sermaye yeterlilii gerekliliini karlamak, büyüme ve geliimini desteklemek hedefiyle 120,000,000 TL sermaye art yapmaya karar vermitir. Sözkonusu tutar 30 Ekim 2008 tarihinde ödenmi ve irket hesaplarnda Hazine Müstearl nn 12 Mart 2008 tarihli 2008/13 sayl sektör duyurusuna istinaden Tescili Beklenen Sermaye alt hesab altnda muhasebeletirilmitir. irket, 8 Temmuz 2009 tarihli ve 840/8 numaral Yönetim Kurulu karar uyarnca; Liberty Seguros tarafndan gönderilen 120,000,000 TL nin 32,037,702 TL tutarndaki meblann sermaye tamamlama fonu olarak kullanlmasna karar vermi olup sermaye tamamlama fonunu 529 hesap kodlu Dier Sermaye Yedekleri hesabnda muhasebeletirmitir. 31 Aralk 2009 tarihi itibariyle nominal sermaye tutar 189,000,000 TL dir. Liberty Seguros tarafndan gönderilen tutardan kalan 87,779,856 TL nin sermaye artrmnda kullanlmasna karar verilmitir. Buna göre, irket in sermayesinin 182,443 TL tutarndaki ksm bedeli mukabilinde satlacak hisselerden, 5,797,325 TL tutarndaki ksm dier kar yedeklerinden, 240,376 TL lik ksm ise gayrimenkul sat gelirlerinden olmak üzere %98 orannda 94,000,000 TL arttrlarak 189,000,000 TL sna çkarlmasna karar verilmi olup, sermaye artrm ile ilgili yasal prosedür 15 Mart 2010 tarihinde tamamlanm ve 7521 sayl Ticaret Sicil Gazetesi nde tescili yaynlanmtr. (27)

76 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide olmayan finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 2. Önemli muhasebe politikalarnn özeti (devam) Dier sermaye yedekleri: 31 Aralk 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle Özsermaye hesab içerisindeki Dier Kar Yedekleri, 31 Aralk 2006 tarihi itibariyle bilançoda yer alan Deprem Hasar Karlklar ile 14 Haziran 2007 tarihine kadar bu karlklardan elde edilen ve ilgili karlklar içinde izlenen gelirleri ifade etmektedir Aralk 2009 tarihi itibariyle irket in ana ortann irket sermayesindeki pay oran %98.20 iken yukardaki paragrafta açklanan, 2009 yl içersinde yaplan ve 2010 yl içerisinde tescil edilen sermaye artrm neticesinde bu oran %98.94 e yükselmitir. irket in sermayesi ile ilgili dier bilgiler 15 no lu dipnotta açklanmtr Sigorta ve yatrm sözlemeleri-snflandrma Sigorta sözlemeleri Sigorta sözlemeleri sigorta riskini transfer eden sözlemelerdir. Sigorta sözlemeleri sigortaly hasar olaynn olumsuz ekonomik sonuçlarna kar sigorta poliçesinde taahhüt edilen art ve koullar altnda korur. irket tarafndan üretilen temel sigorta sözlemeleri yangn, nakliyat, kaza ve mühendislik branlarndadr. irket in en yüksek prim üretimi oto kaza brannda gerçekletirilmektedir. Ayrca irket 1994 ylndan beri hayat bran için yeni poliçe düzenlememi olmakla birlikte devam eden sözlemeleri için hizmet salamtr. irket, hayat portföyü ile ilgili gerekli devir ilemleri tamamlam ve 2 Haziran 2009 tarihi itibariyle hayat portföyünü devretmitir. Yangn sigorta sözlemeleri, ev ve iyeri için yangn ve hrszlk teminat bata olmak üzere mali mesuliyet, kira kayb, cam krlmas ve kar kayb gibi farkl ek teminatlar da kapsamaktadr. Nakliyat sigortas (tekne, kara veya hava nakil vastalar) ve tama halindeki mal sigortalarn kapsamaktadr. irket inaat, montaj, makine krlmas, elektronik cihaz, kar kayb gibi teminatlarn verildii mühendislik sigorta sözlemeleri ile kasko, trafik, muhtelif üçüncü ahs sorumluluk, emniyeti suiistimal gibi teminatlarn verildii kaza bran sigorta sözlemeleri de düzenlemektedir. Ayrca Tarsim Tarm letmeleri A.. (Tarsim) tarafndan üretilen tarm sigortalar ve DASK tarafndan üretilen zorunlu deprem sigortas sözlemeleri de bulunmaktadr. Reasürans sözlemeleri Reasürans sözlemeleri, irket tarafndan imzalanan bir veya daha fazla sigorta sözlemesiyle ilgili oluabilecek kayplar için irket ve reasürans irketi tarafndan yürürlüe konulan, bedeli ödenen sigorta sözlemeleridir. irket, faaliyet gösterdii branlardaki sigorta risklerini reasürör irketlere reasürans sözlemeleri çerçevesinde devretmektedir. irket in faaliyette bulunduu branlara bal olarak eksedan, kotpar, ihtiyari ve hasar fazlas anlamalar bulunmaktadr. Söz konusu reasürans anlamalar çerçevesinde devreden primler ve hasarlar ilgili dönem boyunca tahakkuk esasna uygun olarak muhasebeletirilir. Yazlan primler ve oluan hasarlar konsolide olmayan finansal tablolarda brüt ve reasürans hissesi ayr olarak gösterilmektedir. (28)

77 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide olmayan finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 2. Önemli muhasebe politikalarnn özeti (devam) irket, 1 Ocak 2007 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere, oto kaza branlarnda ana orta Liberty Seguros ile 4 yllk bölümeli kotpar reasürans anlamas imzalamtr. Söz konusu anlama, anlama döneminde kazanlan primleri ve hasar gerçekleme tarihinden bamsz olarak anlama döneminde kaytlara yansyan hasar tutarlarn kapsayacak ekilde düzenlenmitir. Ancak, Hazine Müstearl nn 8 Temmuz 2008 tarihli mali bünye denetimi raporu ve 2008 yl üçüncü döneme ilikin finansal tablolar incelemesi neticesinde hazrlad 12 Ocak 2009 tarih ve B.02.1.HZN / sayl yazsndaki taleplere istinaden, 10 ubat 2009 da ilgili anlamaya bir ek protokol imzalanarak anlamada yer alan meydana gelen hasar tanm anlamann balad tarihten sonra oluan hasarlar olarak düzenlenmitir. Sözkonusu yazda ayrca ilgili reasürans anlamasnda prim devirleri kazanlm prim esas üzerinden tanmland için kazanlmam primler karl reasürör pay hesaplanmamas istenmitir. Bu düzenlemelerden kaynaklanan hususlar sözkonusu yazda belirtildii gibi 2008 yl finansal tablolarna yanstlmtr. Finansal tablolarda yaplan söz konusu deiikliklerin etkileri 2.20 ve 2.21 no lu dipnotlarda detayl olarak açklanmtr. irket in 1 Ocak 2007 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere, oto kaza branlarnda ana orta Liberty Seguros ile imzalad 4 yllk bölümeli kotpar reasürans anlamas 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle sona ermitir yllarn kapsayan reasürans anlamas artlar uyarnca, anlama dönemi sonunda hasar prim orannn %80 i amas durumunda, gerçekleen hasarn %80 ile %90 hasar prim oran arasna denk kalan ksmnn tamam irket tarafndan karlanacaktr. Ayrca, ayn reasürans anlamas artlar uyarnca, anlama dönemi sonunda hasar prim oran ve komisyon oran toplam olarak hesaplanan bileik orann %120 yi amas halinde, aan ksm irket tarafndan iade edilecektir yl sonu itibariyle hasar prim oran %102.8, bileik rasyo ise %132.8 olduundan ve anlama kapsamnda bu aan ksmlar Liberty Seguros tarafndan karlanmayacandan, ayn zamanda ilgili reasürör pay için üst limit tahakkuku ayrlmas gerekecektir. Bu artlar altnda irket in, 1 Ocak 2011 sonras motor kotpar tretesi ile ilgili reasürans payn konservasyonuna almas ve hasar tarihine baklmakszn önceki dönemden devredilen ve yeni açlacak muallak hasarlarn tamamnn irket tarafndan tazmin edilmesi gerekmektedir. 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle oto kaza branlarnda Liberty Seguros a ait olan muallak hasar reasürans pay, gerçeklemi ancak raporlanmayan hasar reasürans pay, rücu mualla reasürans pay konservasyona alnmtr. Teknik bilanço hesaplar Liberty Seguros a ait cari hesaba snflandrlm, muallak reasürans ve rücu muallak reasürans hesaplar ise ödenen hasar reasürans pay hesabna snflandrlmtr. Ayrca sözleme sonucu çkan hasar koridoru karl ve üst limit tahakkuklar hesaplar da Liberty Seguros a ait cari hesaba snflandrlmtr. 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle anlamann dört yllk kümülatif hasar prim oran %102.8 (31 Aralk %108.6) olarak gerçeklemitir. Bu dorultuda, 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle konsolide olmayan finansal tablolarnda %10 hasar prim oranna denk gelen tutar 14,682,796 TL (31 Aralk ,195,662 TL) bilançoda Liberty Seguros cari hesabnda, gelir tablosunda ise faaliyet giderleri hesabnda muhasebelemitir. 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle anlamann dört yllk kümülatif bileik oran %132.8 (31 Aralk %138.6) olarak gerçeklemitir. Bu dorultuda, %12.8 bileik oranna denk gelen tutar 18,839,183 TL Liberty Seguros cari hesabnda muhasebeletirilmi (31 Aralk ,414,830 TL), gelir tablosunda ise 7,050,328 TL (31 Aralk ,669,400 TL) tutarndaki cari yl rakam komisyon gelirlerinden indirilmi, 1,625,975 TL tutarndaki kur fark geliri teknik olmayan bölüm altnda kur fark gideri hesabnda muhasebeletirilmitir. (29)

78 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide olmayan finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 2. Önemli muhasebe politikalarnn özeti (devam) 2.15 Sigorta ve yatrm sözlemelerinde istee bal katlm özellikleri : Yoktur stee bal katlm özellii olmayan yatrm sözlemeleri : Yoktur Borçlar Sözlemeye dayal finansal yükümlülükler: Baka bir iletmeye nakit veya bir baka finansal varlk vermeyi öngören, veya iletmenin bir baka iletmeyle finansal araçlarn, iletmenin aleyhinde olacak ekilde karlkl olarak deitirmesini öngören sözlemeye dayal yükümlülüklerdir Ertelenmi gelir vergisi Ertelenmi vergi, bilanço yükümlülüü metodu dikkate alnarak, aktif ve pasiflerin finansal raporlamada yanstlan deerleri ile yasal vergi hesabndaki bazlar arasndaki geçici farklardan oluan vergi etkileri dikkate alnarak yanstlmaktadr. Ertelenmi vergi yükümlülüü vergilendirilebilir tüm geçici farklar üzerinden hesaplanr. Ertelenmi vergi varlklar ise indirilebilir geçici farklarn ve kullanlmam vergi zararlarnn ileride indirilebilmesi için yeterli karlarn olumas mümkün görünüyorsa, tüm geçici farklar ve kullanlmam vergi zararlar üzerinden ayrlr. Her bilanço döneminde irket, ertelenmi vergi varlklarn gözden geçirmekte ve gelecekte indirilebilir olmas ihtimali göz önüne alnarak muhasebeletirmektedir. Ertelenmi vergi varlklarnn ve yükümlülüklerinin hesaplanmasnda söz konusu varln gerçekleecei ve yükümlülüün yerine getirilecei dönemlerde olumas beklenen vergi oranlar, bilanço tarihi itibariyle uygulanan vergi oranlar (vergi mevzuat) baz alnarak hesaplanr. Ertelenmi vergi varlklar ve yükümlülükleri, cari vergi varlklaryla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkn olmas veya söz konusu varlk ve yükümlülüklerin ayn vergi mercii tarafndan toplanan gelir vergisiyle ilikilendirilmesi ya da irket in cari vergi varlk ve yükümlülüklerini netletirmek suretiyle ödeme niyetinin olmas durumunda mahsup edilir. Dönem cari ve ertelenmi vergisi Dorudan özkaynakta alacak ya da borç olarak muhasebeletirilen kalemler (ki bu durumda ilgili kalemlere ilikin ertelenmi vergi de dorudan özkaynakta muhasebeletirilir) ile ilikilendirilen ya da iletme birlemelerinin ilk kayda almndan kaynaklananlar haricindeki cari vergi ile döneme ait ertelenmi vergi, konsolide olmayan gelir tablosunda gider ya da gelir olarak muhasebeletirilir Çalanlara salanan faydalar Tanmlanan fayda plan: irket, mevcut i kanunu gereince, emeklilik nedeni ile iten ayrlan veya istifa ve kötü davran dndaki nedenlerle iine son verilen ve en az bir yl hizmet vermi personele belirli miktarda kdem tazminat ödemekle yükümlüdür. Kdem tazminatna ilikin yükümlülükler Çalanlara Salanan Faydalara likin Türkiye Muhasebe Standard ( TMS 19 ) hükümlerine göre muhasebeletirilmektedir. Ödenecek tazminat her hizmet yl için bir aylk maa tutar kadardr ve bu miktar 1 Ocak 2011 tarihi itibariyle 2,623 TL (31 Aralk ,365 TL) ile snrlandrlmtr. Kdem tazminat karl, belirli aktüeryal tahminler kullanlarak tüm çalanlarn gelecekteki olas yükümlülük tutarlarnn tahmini karlnn net bugünkü deeri üzerinden hesaplanm ve konsolide olmayan finansal tablolara yanstlmtr. Hesaplanan tüm aktüeryal kazançlar ve kayplar konsolide olmayan gelir tablosuna yanstlmtr. (30)

79 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide olmayan finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 2. Önemli muhasebe politikalarnn özeti (devam) irket, çalanlarnn üyesi bulunduklar ve 506 sayl Sosyal Sigortalar Kanunu nun Geçici 20. maddesine göre kurulmu olan eker Sigorta A.. Personeli Sigorta ve Yardmlama Sand Vakf ( Vakf ) için 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle aktüeryal raporu DE Yönetim Danmanl Eitim ve Yazlm Hizmetleri Ltd. ti. ( Hewitt Associates) ne hazrlatmtr. Vakf n 8 Mays 2008 tarih ve sayl Resmi Gazete de yaymlanarak yürürlüe giren 5754 sayl kanun geçici madde 20 de belirlenen oran olan %9.8 teknik faiz ve CSO 1980 yaam tablosu dikkate alnarak hesaplanan aktüeryal bilançosu 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle 9,331,562 TL teknik açk vermi ve irket 31 Aralk 2010 tarihli finansal tablolarda bu tutarda karlk ayrmtr ( 31 Aralk ,987,042 TL). 31 Aralk 2009 tarihi itibariyle Aktüerler Yönetmelii hükümlerine göre aktüerler siciline kaytl bir aktüer tarafndan karlk hesaplanmtr. Vakf benzeri sandklarn Sosyal Güvenlik Kurumu na ( SGK ) devrini öngören önceki yasal düzenleme, 19 Ekim 2005 tarihinde Türkiye Büyük Millet Meclisi ( TBMM ) tarafndan kabul edilen 5411 sayl Bankaclk Kanunu Geçici 23. Maddesi, Anayasa Mahkemesi nin 15 Mart 2007 tarihli, sayl Resmi Gazete de yaymlanan gerekçeli karar ile iptal edilmitir. Ancak, devre ilikin maddeler içeren 5754 sayl Sosyal Sigortalar ve Genel Salk Sigortas Kanunu ile Baz Kanun ve Kanun Hükmünde Kararnamelerde Deiiklik Yaplmasna Dair Kanun ( Yeni Kanun ) 8 Mays 2008 tarih ve sayl Resmi Gazete de yaymlanarak yürürlüe girmitir. Yeni Kanun uyarnca Vakf itirakçileri ile aylk ve/veya gelir balanm olanlar ve bunlarn hak sahiplerinin SGK ya devrinden sonra bu kiilerin tabi olduklar vakf senedinde bulunmasna ramen karlanmayan dier sosyal haklar ve ödemeleri, vakflar ve vakf itirakçilerini istihdam eden kurulularca karlanmaya devam edilecektir. Ana Muhalefet Partisi, Yeni Kanun un baz maddelerinin iptali ve iptal davas sonuçlanncaya kadar yürürlüünün durdurulmas istemiyle 19 Haziran 2008 tarihinde Anayasa Mahkemesi ne bavuruda bulunmutur. Anayasa Mahkemesi nin iptal davasna ilikin olarak finansal tablolarn yaymland tarih itibariyle herhangi bir karar bulunmamaktadr. Bu çerçevede irket 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle, kanunda yer alan ilgili ölçütler çerçevesinde Vakf n mevcut teknik açklarn hesaplam ve finansal tablolarda karlk ayrmtr. Rapor tarihi itibariyle, ilgili aktüerya raporunun taslak hali imzalanmtr. irket in ayrca çalanlarna ve emeklilerine ek menfaatler salamak üzere kurulmu bulunan eker Sigorta A.. Personeli Ek Emekli ve Yardmlama Sand Vakf ( Ek Vakf ) nn 31 Aralk 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle aktüeryal bilançosu hazrlam ve aktüeryal çalma sonucu ek bir karlk gereklilii domamtr. 14 Haziran 2007 tarihinde Resmi Gazete de yaynlanarak yürürlüe giren 5684 sayl Sigortaclk Kanunu nun 41. Maddesi e) fkras çalanlarna emeklilie yönelik taahhütte bulunan vakf, sandk gibi kurululardaki emeklilie yönelik birikimler ve taahhütlere ilikin tutarlarn ksmen veya tamamen, yetkili organlarnca karar alnmas ve ilgili fkrann yürürlüe girmesinden itibaren be yl içinde yaplmak kaydyla Hazine Müstearl nca belirlenecek esaslar çerçevesinde bireysel emeklilik sistemine veya yllk gelir sigortalarna aktarabileceini belirtmektedir. irket in rapor tarihi itibariyle bu konuya yönelik bir çalmas ve karar bulunmamaktadr Karlklar Karlklar, arta bal yükümlülükler ve arta bal varlklar TMS 37 uyarnca karlklar ancak ve ancak irket'in geçmiten gelen ve halen devam etmekte olan bir yükümlülüü (yasal ya da yapsal) varsa ve bu yükümlülük sebebiyle iletmeye ekonomik çkar salayan kaynaklarn elden çkmas olasl mevcutsa ve gerçekleecek yükümlülüün miktar güvenilir bir ekilde tahmin edilebiliyorsa kaytlara alnmaktadr. Parann zaman içindeki deer kayb önem kazandnda, karlklar parann zaman deerini (ve uygun ise yükümlülüe özel riskleri) yanstan cari piyasa tahminlerinin vergi öncesi oran ile gelecekteki nakit akmlarnn iskonto edilmesi sonucu hesaplanmaktadr. (31)

80 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide olmayan finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 2. Önemli muhasebe politikalarnn özeti (devam) arta bal yükümlülükler, kaynak aktarmn gerektiren durum yüksek bir olaslk tamyor ise finansal tablolarda yanstlmayp dipnotlarda açklanmaktadr. arta bal varlklar ise finansal tablolara yanstlmayp ekonomik getiri yaratma ihtimali yüksek olduu takdirde dipnotlarda açklanr. Sigortaclk teknik karlklar a) Kazanlmam primler karl: Kazanlmam primler karl, 7 Austos 2007 tarih ve Sayl Resmi Gazete de yaymlanan ve 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren yürürlüe giren Teknik Karlklar Yönetmelii uyarnca 14 Haziran 2007 tarihinden önce tanzim edilmi poliçelerde bulunan deprem teminat primleri ile nakliyat bran primleri hariç olmak üzere, 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren yaplan ve 31 Aralk 2010 ile 31 Aralk 2009 tarihleri itibariyle yürürlükte bulunan sigorta sözlemeleri için tahakkuk etmi primlerin herhangi bir indirim yaplmakszn brüt olarak gün esasna göre ertesi hesap dönemine sarkan ksmndan olumaktadr. 4 Temmuz 2007 tarihli Hazine Müstearl Genelge si kapsamnda 14 Haziran 2007 tarihinden sonra tanzim edilen poliçelerde bulunan deprem teminat primleri için kazanlmam primler karl hesaplanmaktadr. Nakliyat sigorta sözlemelerinde ise ilgili karlk son üç ayda yazlan net primlerin %50 si alnarak hesaplanmaktadr. Kazanlmam primler karl reasürör pay tutarnn hesabnda yürürlükte bulunan reasürans anlamalarnn artlar dikkate alnmaktadr. irket in ana orta olan Liberty Seguros ile oto kaza branlarnda imzalam olduu ve yllarn kapsayan reasürans anlamasnn muhasebeleme esaslar Hazine Müstearl nn 8 Temmuz 2008 tarihli mali bünye denetimi raporu ve 2008 yl üçüncü döneme ilikin finansal tablolarn incelenmesi neticesinde hazrlad 12 Ocak 2009 tarih ve B.02.1.HZN / sayl yazsndaki taleplere istinaden deitirilmitir. Sözkonusu yazda, reasürans anlamasnda prim devirlerinin kazanlm prim esas üzerinden tanmland için kazanlmam primler karl reasürör pay hesaplanmamas istenmitir. Bu dorultuda irket, 31 Aralk 2010 ve 2009 tarihli finansal tablolarnda, oto kaza brannda dönem sonu kazanlmam primler karl reasürör pay yanstmamtr ve devredilen yazlan primler brüt kazanlm primler üzerinden hesap edilmektedir. 1 Ocak 2008 tarihi ve sonrasnda yazlan primler için araclara ödenen komisyonlar ile reasürörlere devredilen primler nedeniyle alnan komisyonlarn gelecek dönem veya dönemlere isabet eden ksm bilançoda sras ile ertelenmi giderler (gelecek aylara ait giderler) ve ertelenmi gelirler (gelecek aylara ait gelirler) hesaplarnda, gelir tablosunda ise faaliyet giderleri hesab altnda netletirilerek takip edilmektedir. 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle ertelenmi komisyon giderleri 5,935,530 TL (31 Aralk ,924,492 TL), ertelenmi komisyon gelirleri 408,804 TL (31 Aralk ,488 TL) dir. b) Devam eden riskler karl: Teknik Karlklar Yönetmelii uyarnca devam eden riskler karl, sigorta sözlemesinin süresi boyunca üstlenilen risk düzeyi ile kazanlan primlerin zamana bal dalmnn uyumlu olmad kabul edilen sigorta branlarnda, kazanlmam primler karlnn irketin tad risk ve beklenen masraf düzeyine göre yetersiz kalmas halinde ayrlmaktadr. irketler devam eden riskler karl ayrrken, yürürlükte bulunan sigorta sözlemeleri dolaysyla ortaya çkabilecek tazminatlarn ilgili sözlemeler için ayrlm kazanlmam primler karlndan fazla olma ihtimaline kar, her hesap dönemi itibaryla, son 12 ay kapsayacak ekilde yeterlilik testi yapmak zorundadr. Hazine Müstearl nca belirlenecek branlar için beklenen hasar prim orannn %95 (31 Aralk %95) in üzerinde olmas halinde, %95 ( %95) i aan orann net kazanlmam primler karl ile çarplmas sonucunda bulunan tutar o brann devam eden riskler karl olarak hesaplanr. (32)

81 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide olmayan finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 2. Önemli muhasebe politikalarnn özeti (devam) 28 Temmuz 2010 tarih, sayl Resmi Gazetede yaymlanan Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik irketlerinin Teknik Karlklarna ve Bu Karlklarn Yatrlaca Varlklara likin Yönetmelikte Deiiklik Yaplmasna Dair Yönetmelii ( Teknik Karlklar Yönetmelii ) uyarnca 20 Eylül 2010 tarih ve 2010/12 sayl Aktüeryal Zincirleme Merdiven Metoduna likin Genelge ( Genelge ) uyarnca, 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle yaplan devam eden riskler karl hesaplamas için belirlenen beklenen hasar prim orannn tespitinde kullanlan açl muallak hasar karl tutar cari dönem ile tutarl bir ekilde yeniden belirlenmitir. 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle hesaplanan ve kaytlara alnan Devam Eden Riskler Karl (reasürans hissesi düülmü olarak) 290,952 TL (31 Aralk ,118 TL) dir. c) Hayat matematik ve kar pay karl Yürürlükte bulunan her bir poliçe için, tarifedeki teknik esaslara göre ayr ayr hesaplanan aktüeryal matematik karl ve kar pay matematik karl tutar irket in sigortallara olan toplam yükümlülüünü ifade etmektedir. Hayat bran poliçeleri üzerinden irket'in gelecekte ödemeyi taahhüt ettii tazminatlar için ayrlan matematik karlk, ölüm istatistikleri dikkate alnarak aktüerlerce, Hazine Müstearl'nn onaylad teknik esaslar çerçevesinde hesaplanmaktadr. Bu karlklarn yatrm faaliyetlerinde kullanlmas sonucu elde edilen gelirler, poliçe sahiplerine datlmak üzere hayat kar pay karl olarak ayrlmaktadr. Hayat matematik karl tutar bilançoda hayat matematik karl kaleminde, hayat matematik kar pay karl ise yatrm riski hayat sigortas poliçe sahiplerine ait poliçeler için ayrlan karlk hesabnda izlenmektedir. irket, 23 Aralk 2008 tarihinde New Life Yaam Sigorta A.. ile bünyesinde bulunan hayat sigorta portföyünün devrine ilikin bir sözleme imzalamtr. Söz konusu devir ilemi Hazine Müstearl nn bal bulunduu Devlet Bakanl tarafndan 17 ubat 2009 tarihinde onaylanm ve Hazine Müstearl nn 23 ubat 2009 tarihli B.02.1.HZN sayl yazs ile irket e bildirilmitir. 2 Haziran 2009 tarihi itibariyle devre ilikin çalmalar sonuçlanm ve irket in hayat portföyü devrolmutur. irket, devrettii hayat matematik ve kar paylar karlnda New Life Yaam Sigorta A.. ye 3,082,494 TL ödeme yapm, New Life Yaam Sigorta A.. ise devir masraflar için vergiler dahil irket e 105,000 TL ödeme yapmtr. irket, bünyesinde bulunan hayat muallak dosyalarn takip etmekte ve oluacak hasarlar yaplan devir anlamas artlar dorultusunda ödenecek ya da mahsuplatrlacaktr. d) Muallak hasar ve tazminat karl: Tahakkuk etmi ve hesaben tespit edilmi ancak daha önceki hesap dönemlerinde veya cari hesap döneminde fiilen ödenmemi tazminat bedelleri veya bu bedel hesaplanamam ise tahmini bedelleri ile gerçeklemi ancak rapor edilmemi tazminat bedelleri için muallak tazminat karl ayrlmaktadr. Teknik Karlklar Yönetmelii uyarnca, 30 Eylül 2010 tarihinden itibaren, hesap dönemi sonu itibariyle uygulama esaslar Hazine Müstearl nca 20 Eylül 2010 tarih ve 2010/12 sayl Genelge de belirtilen aktüeryal zincirleme merdiven yöntemleri kullanlarak gerçeklemi ancak rapor edilmemi tazminat bedeli hesap edilmektedir. Bu yöntemler, Standart Zincir, Hasar/Prim, Cape Cod, Frekans/iddet ve Munich Zinciri Yöntemidir. Tahakkuk etmi ve hesaben tespit edilmi muallak tazminat karl ile seçilen aktüeryal zincirleme merdiven yöntemi arasndaki fark gerçeklemi ancak rapor edilmemi tazminat bedelidir. Hazine Müstearl tarafndan yaymlanan 18 Ekim 2010 tarih ve 2010/16 sayl Genelge nin J- Rücu ve Sovtaj Gelirlerine likin Muhasebe Kaytlar Maddesi gereince rücu ve sovtaj ile ilgili hesaplanan muhtemel gelir karlklar mevcut düzenleme içerisinde yer almadndan, 31 Aralk 2009 tarihi itibariyle hesaplanan ve cari dönemde devir kaydyla 2010 ylna aktarlan ksm Konusu Kalmayan Karlklar hesab içerisinde takip edilmektedir. 31 Aralk 2009 tarihi itibariyle muallak hasarlar karlndan tenzil edilen rücu, sovtaj ve benzeri gelirlerin tutar net 1,128,811 TL olarak hesaplanmtr. (33)

82 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide olmayan finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 2. Önemli muhasebe politikalarnn özeti (devam) Teknik Karlklar Yönetmelii nde 30 Eylül 2010 tarihinden itibaren tahakkuk etmi ve hesaben tespit edilmi muallak tazminat karl ile aktüeryal zincir merdiven metodu ( AZMM ) kullanlarak bulunan tutar arasndaki farkn, gerçeklemi ancak rapor edilmemi tazminat bedeli ( IBNR ) ile karlatrlaca ve bunlardan hangi tutar büyük ise bu yöntemin finansal tablolara yanstlaca belirtilmitir. Aktüeryal zincirleme merdiven metodu geçmite gerçeklemi hasar verilerine göre cari dönemde ayrlmas gereken karlk tutarnn tahmin edilmesi için kullanlmaktadr. Yöntem sonucu bulunan karlk tutar muallak tazminat karl tutarndan fazla ise aradaki fark kadar ek karlk ayrlmas gerekmektedir. AZMM metodu içerisinde 5 farkl yöntem bulunmakta olup irketler bran baznda hangi yöntemi uygulayacaklarn kendileri seçebileceklerdir. irket, Hasar Prim Oran ve Standart Zincir Yöntemlerini tercih etmitir. irket, AZMM tablosunda 20 Eylül 2010 tarihli genelgede belirtildii ekilde (Box Plot yöntemi ile) büyük hasar eliminasyonu yapmtr. Yönetmeliin geçici maddesi uyarnca irketler AZMM ye istinaden bulunan tutarn; 2010 yl hesaplamalarnda en az %80 inini, 2011 yl hesaplamalarnda ise en az %90 n dikkate alabilecektir. IBNR testi ise hesap dönemlerinden önce meydana gelmi ancak bu tarihten sonra ihbar edilmi tazminatlar kullanlarak hesaplanmaktadr. Bu bedellerle ilgili olarak son 5 veya daha fazla yllarda hesap dönemlerinden önce meydana gelmi ancak sonrasnda rapor edilmi tazminatlarn, bunlara ilikin rücu, sovtaj ve benzeri gelir tahsilâtlarnn tenzil edilmesinden sonra kalan tutarlarn, söz konusu yllara ilikin prim üretimlerine bölünmesi suretiyle bulunan arlkl ortalama dikkate alnmaktadr. Söz konusu AZMM hesaplamalar yaplrken daha homojen bir veri setiyle hesaplama yaplabilmesini teminen büyük hasar olarak nitelendirilen uç hasarlar ayr bir dosyada Genelge de öngörülmü olan istatistiki yöntemlerle elimine edilmitir. Ayrca,aktüer tarafndan büyük hasar ayklamas yaplan branlarda da ayklanan büyük hasarlar için bir sonraki yl yeterlilik fark hesaplamas yaplr. AZMM hesaplamalar brüt olarak yaplmakta ve irket in yürürlükte bulunan veya ilgili reasürans anlamalarna bal olarak net tutarlar belirlenmektedir. Cari hesap dönemi için gerçeklemi ancak rapor edilmemi tazminat bedeli, yukarda belirtilen ekilde hesaplanm olan arlkl ortalama ile cari hesap döneminden önceki 12 aylk toplam prim üretiminin çarplmas suretiyle hesaplanmaktadr. irket, bilanço tarihi itibaryla, gerçeklemi ancak rapor edilmemi tazminat bedeli karl olarak ( IBNR ) brüt 9,032,975 TL ve net 4,439,952 TL hesaplamtr. Buna karn AZMM hesaplamas sonucunda hesaplanan ek karln %80 i dikkate alnarak bulunan tutarlar ise brüt 8,896,522 TL ve net 4,624,197 TL olmutur. Ayrca, irket motor kotpar tretesi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle sona erdii için, ilgili branlardaki 4,284,247 TL tutarndaki IBNR reasürans payn konservasyona eklemitir. Net IBNR tutarnn hesaplamas bran baznda brüt IBNR tutarnn sigorta balangç yl baznda dalmna göre net IBNR tutar hesaplanmtr. Söz konusu brüt tutarlar karlatrldnda AZMM sonucunda bulunan ek karln daha yüksek olduu tespit edilmi olup irket konsolide olmayan finansal tablolarnda bu tutar esas almtr. irket, 2006 ve önceki yllarda gerçekleen hasarlar için 31 Aralk 2006 tarihi itibariyle, muallak hasar ve tazminat karl ve gerçeklemi ancak rapor edilmemi hasarlar için hesaplad muallak hasar karl tutarlarndaki reasürör paylarn kendi konservasyonuna dahil etmi ve 31 Aralk 2006 ve sonraki dönem finansal tablolarna yanstmtr. Sözkonusu yazya istinaden bu kez, 2009 ve 2008 sonu muallak hasar ve tazminat karlklar incelenerek 1 Ocak 2007 tarihinden önce meydana gelen tüm hasarlara ilikin dosyalarn güncel durum itibariyle reasürans paylar konservasyona alnmtr. Bu uygulama kapsamnda muallak hasar ve tazminat karlklar reasürans pay 4,140,030 TL (31 Aralk ,441,539 TL) azalm, muallak hasar ve tazminat karl net tutar ayn oranda artmtr. (34)

83 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide olmayan finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 2. Önemli muhasebe politikalarnn özeti (devam) irketin 1 Ocak 2007 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere, oto kaza branlarnda ana orta Liberty Seguros ile 4 yllk bölümeli kotpar reasürans anlamas 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle sona ermitir yllarn kapsayan reasürans anlamas artlar uyarnca, anlama dönemi sonunda hasar prim orannn %80 i amas durumunda, gerçekleen hasarn %80 ile %90 hasar prim oran arasna denk kalan ksmnn tamam irket tarafndan karlanacaktr. Ayrca, ayn reasürans anlamas artlar uyarnca, anlama dönemi sonunda hasar prim oran ve komisyon oran toplam olarak hesaplanan birleik orann %120 yi amas halinde, aan ksm irket tarafndan iade edilecektir. Bu dorultuda 2011 ylnda gelecek olan hasarlar hasar prim orann %102.8, bileik rasyoyu %132.8 üzerine tayacandan ve Liberty Seguros tarafndan karlanmayacandan, ayn zamanda ilgili reasürör pay için üst limit tahakkuku ayrlmas gerekecektir. Bu artlar altnda irket in 1 Ocak 2011 sonras tüm motor kotpar reasürans payn konservasyonuna almas ve sözlemede bahsedildii üzere reasürör payna alp sonrasnda karlk ayrmasnn sonucunun kar zarar hesaplarna etkisi ayn olacandan irket hasar tarihine baklmakszn önceki dönemden devredilen ve yeni açlacak muallak hasarlarn tamamnn irket tarafndan tazmin edilmesine karar vermitir. 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle motor branda Liberty Seguros a ait olan muallak hasar reasürans pay, gerçeklemi ancak raporlanmayan hasar reasürans pay, rücu mualla reasürans pay konservasyona alnmtr. Teknik bilanço hesaplar Liberty Seguros a ait cari hesabna snflandrlm, teknik kar zarar hesaplar ise ödenen hasar reasürans pay hesabna snflandrlmtr. Ayrca sözleme sonucu çkan hasar koridoru karl ve üst limit tahakkuklar hesaplar da Liberty Seguros a ait cari hesaba snflandrlmtr. Bu uygulama kapsamnda muallak hasar ve tazminat karlklar reasürans pay 8,590,359 TL azalm, raporlanmam ancak gerçekleen muallak tazminat karlklar reasürans pay ise 4,284,247 TL azalm, muallak hasar ve tazminat karl net tutar ayn oranda artmtr. Ödenen hasar reasürans pay tutar hesabnda yürürlükte bulunan reasürans anlamalarnn artlar dikkate alnmaktadr. irket in ana orta olan Liberty Seguros ile oto kaza branlarnda imzalam olduu ve yllarn kapsayan reasürans anlamasnn muhasebeleme esaslar Hazine Müstearl nn yukardaki paragrafta bahsedilen yazsndaki taleplere istinaden deitirilmitir. Sözkonusu yazda, ödenen hasar reasürör paynn 2007 ve sonraki dönemlerde gerçekleen hasarlar üzerinden hesaplanmas istenmitir. irket in 2007 ve 2008 yllarnda ödemi olduu hasarlara ilikin reasürör paylar bu dorultuda düzeltilmi ve 2010 ylnda da ayn uygulamaya devam edilmitir. Bu uygulama kapsamnda ödenen hasar reasürans pay 595,800 TL (31 Aralk ,159,970 TL) tutarnda azalmtr. e) Dengeleme karl: irket, Hazine Müstearl nn Teknik Karlklar Yönetmelii çerçevesinde dengeleme karl hesaplamaktadr. Dengeleme karl takip eden hesap dönemlerinde meydana gelebilecek tazminat oranlarndaki dalgalanmalar dengelemek ve katastrofik riskleri karlamak üzere kredi ve deprem teminatlar içeren sigorta sözlemeleri için ayrlan karlktr. Bu karlk her bir yla tekabül eden deprem ve kredi net primlerinin %12 si orannda hesaplanr. Net primin hesaplanmasnda, bölümesiz reasürans anlamalar için hesap döneminde tahakkuk eden tutarlar devredilen prim olarak kabul edilir. Karlk ayrlmasna son be finansal ylda yazlan net primlerin en yüksek tutarnn %150 sine ulalncaya kadar devam edilir. 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle hesaplanan ve kaytlara alnan dengeleme karl 373,774 TL (31 Aralk ,061 TL). (35)

84 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide olmayan finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 2. Önemli muhasebe politikalarnn özeti (devam) f) Dier teknik karlklar irket in ana orta olan Liberty Seguros ile oto kaza branlarnda imzalam olduu ve yllarn kapsayan reasürans anlamas artlar uyarnca, anlama dönemi sonunda hasar prim orannn %80 i amas durumunda, gerçekleen hasarn %80 ile %90 hasar prim oran arasna denk kalan ksmnn tamam irket tarafndan karlanacaktr. 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle anlamann dört yllk kümülatif hasar prim oran %102.8 (31 Aralk %108.6) olarak gerçeklemitir. Bu dorultuda, 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle konsolide olmayan finansal tablolarnda %10 hasar prim oranna denk gelen tutar TMS 37 - Karlklar, Koullu Borçlar ve Koullu Varlklara likin Standart kapsamnda ve ayrca TMS 39 - Finansal Araçlar: Muhasebeletirme ve Ölçme Standard kapsamnda içverim yöntemine göre gerçee uygun deerlerine getirilmitir. Bu yöntem ile hesaplanan, hasar koridor karl 31 Aralk 2009 itibariyle 12,195,662 TL tutarnda olup bilançoda ksa vadeli dier teknik karlklar olarak muhasebeletirilmitir yl sonunda sona eren sözleme sonucu çkan ve dier teknik karlklarda muhasebeletirilen hasar koridoru karl 31 Aralk 2010 itibariyle Liberty Seguros a ait cari hesaba snflandrlmtr Gelirlerin muhasebeletirilmesi Prim gelirleri Yazlan primler dönem içinde çkarlan poliçe primlerinden iptaller çktktan sonra kalan tutar temsil etmektedir. Yazlan primler tahakkuk esasna göre kaytlara yanstlmaktadr. Reasüröre devredilen primler tutar hesabnda yürürlükte bulunan reasürans anlamalarnn artlar dikkate alnmaktadr. irket in ana orta olan Liberty Seguros ile oto kaza branlarnda imzalam olduu ve yllarn kapsayan reasürans anlamasnn muhasebeleme esaslar Hazine Müstearl nn ilgili yazsndaki taleplere istinaden deitirilmitir. Sözkonusu yazda, reasürans anlamasnda prim devirlerinin kazanlm prim esas üzerinden tanmland için kazanlmam primler karl reasürör pay hesaplanmamas istenmitir. Bu dorultuda, 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle finansal tablolarnda, oto kaza brannda dönem sonu kazanlmam primler karl reasürör pay bulunmamaktadr ve 13,723,246 TL (31 Aralk ,669,436 TL) tutarndaki dönem sonu kazanlmam primler reasürans pay karl reasörüre devredilen yazlan primlere snflandrlmtr. Komisyon gelirleri ve giderleri Yazlan primler ile ilgili ödenen komisyonlar ve reasürans irketlerine devredilen primler ile ilgili alnan komisyon gelirleri cari dönem içinde tahakkuk ettirilir. Tahakkuk esasna göre takip edilen alnan ve ödenen komisyonlar konsolide olmayan gelir tablosunda netletirilmi olarak faaliyet giderleri hesab altnda konsolide olmayan bilançoda ise, srasyla, gelecek aylara ait giderler ve gelirler hesaplarnda izlenmektedir. irket in ana orta olan Liberty Seguros ile oto kaza branlarnda imzalam olduu ve yllarn kapsayan reasürans anlamas artlar uyarnca, anlama dönemi sonunda hasar prim oran ve komisyon oran toplam olarak hesaplanan birleik orann %120 yi amas halinde, aan ksm irket tarafndan iade edilecektir. 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle anlamann dört yllk kümülatif bileik oran %132.8 (31 Aralk %138.6) olarak gerçeklemitir. Bu dorultuda, TMS 37 kapsamnda 31 Aralk 2010 ve 31 Aralk 2009 tarihli finansal tablolarnda %12.8 ( % 18.6) birleik oranna denk gelen tutar TMS 39 - Finansal Araçlar: Muhasebeletirme ve Ölçme Standartlar kapsamnda içverim yöntemine göre gerçee uygun deerlerine getirilmitir. Bu yöntem ile hesaplanan 18,839,183 TL, bilançoda Liberty Seguros cari hesabnda muhasebeletirilmitir (31 Aralk 2009 itibariyle 13,414,830 TL tutarndaki karlk, bilançoda gider tahakkuku olarak muhasebeletirilmitir). Gelir tablosunda ise 7,050,328 TL (31 Aralk ,669,400 TL) tutarndaki cari yl rakam komisyon gelirlerinden indirilmi, 1,625,975 TL tutarndaki kur fark geliri teknik olmayan bölüm altnda kur fark gideri hesabnda muhasebeletirilmitir. (36)

85 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide olmayan finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 2. Önemli muhasebe politikalarnn özeti (devam) Rücu ve sovtaj gelirleri 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle hazrlanan konsolide olmayan finansal tablolarda Hazine Müstearl nn 18 Ocak 2005 tarihli B.02.1.HM.O.SGM sayl yazsna istinaden irket, oluan hasar ödemeleri ile ilgili rücu gelirine hak kazanld dönemde, sigorta irketleri ve sulhen mutabk kalnan gerçek ve tüzel kiilerden olan rücu alacaklarn tahakkuk esasna göre muhasebeletirmektedir. irket 31 Aralk 2010 itibariyle hazrlanan konsolide olmayan finansal tablolarda Hazine Müstearl nn 14 Ocak 2011 tarihli 2011/1 Genelge sine istinaden ve 2010/13 sayl Genelge de yer alan açklamalara göre rücu imkan olan hasarlarda, sigorta irketleri sigortallara tazminat ödeme yükümlülüklerini hukuken yerine getirdikten sonra ve rücu edilebilecek kar sigorta irketine ya da 3. ahslara bildirim yaplmas kaydyla, borçlu sigorta irketinin teminat limitine, 3. ahslarda ise hukuken talep edilebilecek tazminat tutarna kadar olan rücu alacaklarn tahakkuk ettirmitir. Ancak, tahakkuk ettirilen rücu alacann tazminat ödemesini takip eden alt ay içerisinde kar sigorta irketinden veya dört ay içerisinde 3. ahslardan tahsil edilememesi durumumda karlk ayrlmtr. Dier yandan, yukarda açklanan 4 ve 6 aylk süreler içinde borçlu sigorta irketi veya 3. ahslar ile rücu alacaklarn toplamda 12 ay amayacak ekilde ödeme planna balayan bir protokol imzalanmas ya da ödeme için çek, senet vs. gibi bir belge alnmas halinde, bu alacaklardan sigorta irketleri için vadesi dört ay, 3. ahslar için ise alt ay aan ve kabul ve tahsil süreci içinde olan taksitler için karlk ayrlmasna gerek bulunmamaktadr. Ancak, toplamda 12 ay aan ödeme plann içeren bir protokol yaplmas ya da belge alnmas halinde 12 ay aan vade veya vadelere isabet eden alacak tutar için protokol imzaland ya da belge alnd tarihte karlk ayrlmas gerekmektedir. Ayrca, protokol veya alnan belgede belirtilen ödeme tarihlerine baklmakszn, ödeme planna balanan alacaklardan tazminatn ödendii tarihten itibaren 12 aylk süre içinde vadesi gelen taksitlerden herhangi birinin veya tek vade tannmas halinde alacan tamamnn ödenmemesi durumunda mevcut veya kalan ve daha önce karlk ayrlmam taksit/alacak tutarlarnn tamam için karlk ayrlmtr. 31 Aralk 2010 itibariyle rücu alacaklar ile ilgili olarak rücu alacaklarndan 14,476,253 TL (31 Aralk ,460,162 TL), rücu alacaklar reasürans payndan 3,190,620 TL (31 Aralk ,969,502 TL) olmak üzere net olarak 11,285,634 TL (31 Aralk ,490,660 TL) karlk ayrlmtr. Oto kaza bran reasürans anlamasnn muhasebeletirilmesindeki deiiklik taleplerine paralel olarak rücu alacaklar reasürans paylar 2006 ve önceki yllara ilikin hasarlarn rücu alacaklarn içermeyecek ekilde düzenlenmitir. irket, hem gelir kaydettii, hem de karlk ayrd rücu ve sovtaj gelirleri için ayr ayr çalma yaparak, 2006 ve önceki yllara ilikin hasarlarn rücu alacaklarnn reasürans paylarn hesaplamtr. Bu uygulama kapsamnda rücu ve sovtaj gelirlerinde herhangi bir deiiklik meydana gelmemitir. irketin 1 Ocak 2007 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere, oto kaza branlarnda ana orta Liberty Seguros ile 4 yllk bölümeli kotpar reasürans anlamas 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle sona ermitir. irket, 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle oto kaza branlarnda Liberty Seguros a ait olan rücu mualla reasürans pay ve rücu mualla reasürans pay karl hesabn konservasyona almtr. Teknik bilanço hesaplar Liberty Seguros a ait cari hesaba snflandrlm, teknik kar zarar hesaplar ise ödenen hasar reasürans pay hesabna snflandrlmtr. Bu uygulama kapsamnda rücu mualla reasürans pay 4,618,315 TL azalm, rücu mualla reasürans pay karl hesab reasürans pay ise 4,119,319 TL azalm, rücu muallaklar karl net tutar 498,996 TL artmtr. irket, sovtaj gelirlerini ise tahsil edildikleri dönemde faaliyet sonuçlarna yanstmaktadr. (37)

86 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide olmayan finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 2. Önemli muhasebe politikalarnn özeti (devam) Faiz geliri Faiz geliri etkin getiri metodu kullanlarak tahakkuk esasna göre kayt edilmektedir. Temettü geliri irket, 31 Aralk 2010 tarihi itibari ile itiraki eker Sigorta Kbrs Ltd. den 500,000 TL temettü gelirine hak kazanm ve kaytlara almtr. Söz konusu tutar 13 Temmuz 2010 tarihinde tahsil edilmitir Finansal kiralamalar irket e kiralanan varln mülkiyeti ile ilgili bütün risk ve faydalarn devrini öngören finansal kiralamalar, finansal kiralamann balangç tarihinde, kiralamaya söz konusu olan varln rayiç deeri ile kira ödemelerinin bugünkü deerinden küçük olan esas alnarak yanstlmaktadr. Finansal kira ödemeleri kira süresi boyunca, her bir dönem için geriye kalan borç bakiyesi sabit bir dönemsel faiz oran üretecek ekilde anapara ve finansman gideri olarak ayrlmaktadr. Finansman giderleri dönemler itibariyle dorudan konsolide olmayan gelir tablosuna yanstlmaktadr. Aktifletirilen kiralanm varlklar, varln tahmin edilen ömrü üzerinden amortismana tabi tutulmaktadr. Faaliyet kiralamalar için yaplan ödemeler (kiralayandan kira ileminin gerçekleebilmesi için alnan veya alnacak olan tevikler de kira dönemi boyunca dorusal yöntem ile gelir tablosuna kaydedilir), kira dönemi boyunca dorusal yöntem ile gelir tablosuna kaydedilir Kar pay datm Hisse bana kazanç Hisse bana kazanç, hissedarlara datlabilecek net dönem karnn yl içindeki hisselerin arlkl ortalama saysna bölünmesiyle hesaplanr. Dönem içerisinde içsel kaynaklardan sermaye artrm yaplmas halinde hisse adedinin arlkl ortalamas hesaplanrken yeni bulunan deerin dönem ba itibariyle de geçerli olduu kabul edilir likili taraflar Aadaki kriterlerden birinin varlnda, taraf irket ile ilikili saylr: (a) (b) (c) (d) (e) (f) (g) Söz konusu tarafn, dorudan ya da dolayl olarak bir veya birden fazla arac yoluyla: (i) letmeyi kontrol etmesi, iletme tarafndan kontrol edilmesi ya da iletme ile ortak kontrol altnda bulunmas (ana ortaklklar, bal ortaklklar ve ayn i dalndaki bal ortaklklar dahil olmak üzere); (ii) irket üzerinde önemli etkisinin olmasn salayacak paynn olmas; veya (iii) irket üzerinde ortak kontrole sahip olmas; Tarafn, irket in bir itiraki olmas; Tarafn, irket in ortak giriimci olduu bir i ortakl olmas; Tarafn, irket in veya ana ortaklnn kilit yönetici personelinin bir üyesi olmas; Tarafn, (a) ya da (d) de bahsedilen herhangi bir bireyin yakn bir aile üyesi olmas; Tarafn; kontrol edilen, ortak kontrol edilen ya da önemli etki altnda veya (d) ya da (e) de bahsedilen herhangi bir bireyin dorudan ya da dolayl olarak önemli oy hakkna sahip olduu bir iletme olmas; veya Tarafn, iletmenin ya da iletme ile ilikili taraf olan bir iletmenin çalanlarna iten ayrlma sonrasnda salanan fayda planlar olmas, gerekir. (38)

87 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide olmayan finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 2. Önemli muhasebe politikalarnn özeti (devam) likili taraflarla yaplan ilem, ilikili taraflar arasnda kaynaklarn, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin bir bedel karl olup olmadna baklmakszn transferidir. 31 Aralk 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle konsolide olmayan finansal tablolar ve ilgili açklayc dipnotlarda ortaklar dndaki Liberty Grubu na dahil irketler ve irket Yönetimi dier ilikili taraflar olarak tanmlanmtr Dier parasal bilanço kalemleri Kaytl deerleri ile bilançoya yanstlmtr Bilanço tarihinden sonra ortaya çkan olaylar irket in bilanço tarihinden sonra ortaya çkan ve bilanço tarihindeki durumunu etkileyebilecek olaylar (düzeltme gerektiren olaylar) konsolide olmayan finansal tablolara yanstlmaktadr. Düzeltme gerektirmeyen olaylar belli bir önem arzettikleri takdirde dipnotlarda açklanmaktadr. 3. Önemli muhasebe tahminleri ve hükümleri Konsolide olmayan finansal tablolarn hazrlanmasnda irket yönetiminin, bilanço tarihi itibariyle, raporlanan varlk ve yükümlülük tutarlarn, vukuu muhtemel yükümlülük ve taahhütlerini ve raporlama dönemi itibariyle gelir ve gider tutarlarn etkileyecek varsaymlar ve tahminler yapmas gerekmektedir. Buna bal olarak gerçeklemi sonuçlar tahminlerden farkl olabilir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yaplmakta ve gerçekletikleri dönem gelir tablosunda raporlanmaktadrlar. Kullanlan tahminler, balca; sigortaclk teknik karlklar, varlklarn deer düüklüü, maddi ve maddi olmayan varlklarn ekonomik ömürleri, çalanlara salanan faydalarn muhasebeletirilmesi, ertelenmi vergi hesab, üpheli alacak karl ve dier karlklar ile ilgilidir. Kdem tazminat karl: irket, iliikteki konsolide olmayan finansal tablolarda kdem tazminat karln aktüeryal varsaymlar kullanarak hesaplam ve kaytlarna yanstmtr. irket in, 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle, kdem tazminat yükümlülüü 370,772 TL (31 Aralk ,832 TL) dir. Uzun vadeli kdem tazminat tutar 370,772 TL (31 Aralk ,218 TL), ksa vadeli kdem tazminat tutar yoktur (31 Aralk ,614TL). üpheli alacaklar karl: irket ilgili araclarn ve sigortallarn geri ödeme yapamayacak olanlar için kanuni takip balatm ve söz konusu alacaklar için alnm olan teminatlarn deerinin gerçekletirilemeyeceini düünerek ve kanuni takibe alnm veya ibras alnmam ahs rücu alacaklar için 31 Aralk 2010 tarihinde sona eren hesap dönemine ait konsolide olmayan finansal tablolarda toplam 15,846,594 TL (31 Aralk ,634,624 TL) tutarnda üpheli alacak karl ayrmtr. Rücu alacaklar: irket, 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle tahakkuk esasna göre (reasürans hissesi düüldükten sonra), 1,034,768 TL (31 Aralk ,037,594 TL) tutarnda net rücu alacan kaytlara almtr. (39)

88 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide olmayan finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 3. Önemli muhasebe tahminleri ve hükümleri (devam) Ertelenen vergi: Ertelenmi vergi, bilanço yükümlülüü metodu dikkate alnarak, aktif ve pasiflerin finansal raporlamada yanstlan deerleri ile yasal vergi hesabndaki bazlar arasndaki geçici farklardan oluan vergi etkileri dikkate alnarak yanstlmaktadr. Ertelenmi vergi varl hesaplamasnda çeitli tahmin ve hükümler kullanlmaktadr. irket, 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle 23,228,215 TL (31 Aralk ,973,218 TL) tutarnda ertelenmi vergi varl hesaplam, ancak net ertelenmi vergi varlnn 6,572,214 TL (31 Aralk 2009 Yoktur) tutarndaki ksmn ertelenmi vergi varlklar olarak kaytlarna alm, kalan 16,656,001 TL (31 Aralk ,973,218 TL) için karlk ayrmtr. Muallak hasar ve tazminat karl: Muallak hasar ve tazminat karl hesaplanrken birçok tahmin ve hükümler kullanlmaktadr. Muallak hasarlarn kesin olarak son haline ulamas uzun zaman alabilmektedir. Muallak hasar ve tazminat karl hesaplamasnda irket in geçmi yllar hasar geliim tutarlar deneyimi baz alnmaktadr. Geçmi yllar hasar geliimi gelecekteki hasar tutarlar hesaplamasnda kullanlmaktadr. Bu hesaplama, ödenen ve gerçekleen hasarlar geliimleri, geçmite hasar bana düen ortalama tazminat tutar, geçmi hasar saylar ile beklenen hasar/prim oran dikkate alnarak yaplmaktadr. Hesaplamada genellikle kaza tarihleri ile birlikte corafi bölgeler, branlar ve hasar çeitleri de göz önünde bulundurulmaktadr. Ayrca geçmi yllar trendinin üzerinde deiiklik yaplp yaplmamas (bir kereye mahsus tutarlar, piyasa koullarndaki deiiklikler, yarg organlar kararlar ve yasalar gibi) gerektii de göz önünde bulundurulmaktadr. irket in 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle muallak hasar ve tazminat karl tutar 37,528,461 TL dir.(31 Aralk ,680,038 TL) (net). Dava karlklar: irket avukatlardan alnan tavsiyeler dorultusunda kaybedilme ve sonrasnda nakit çk ihtimali bulunan davalar için %100 karlk ayrmaktadr. irket, karlk ayrrken dava tutarlar, davalara ilikin muhtemel masraflar ve dava faiz tutarlarn göz önünde bulundurarak karlk ayrmaktadr. 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle irket hasar d aleyhte açlan davalar için 2,472,438 TL (31 Aralk ,359,803 TL) karlk ayrmtr. Karlk tutar ile ilgili detaylara 42 no lu dipnotta yer verilmitir. Vakf teknik açk karl: Vakf n 8 Mays 2008 tarih ve sayl Resmi Gazete de yaymlanarak yürürlüe giren 5754 sayl kanun geçici madde 20 de belirlenen oran olan %9.8 teknik faiz ve CSO 1980 yaam tablosu dikkate alnarak hesaplanan aktüeryal bilançosu 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle 9,331,562 TL (31 Aralk ,987,042 TL teknik açk) teknik açk vermi ve irket 31 Aralk 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle konsolide olmayan finansal tablolarda bu tutarlarda karlk ayrmtr. Dier teknik karlklar: irket in ana orta olan Liberty Seguros ile oto kaza branlarnda imzalam olduu ve yllarn kapsayan reasürans anlamas artlar uyarnca, anlama dönemi sonunda hasar prim orannn %80 i amas durumunda, gerçekleen hasarn %80 ile %90 hasar prim oran arasna denk kalan ksmnn tamam irket tarafndan karlanacaktr. 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle anlamann dört yllk kümülatif hasar prim oran %102.8 (31 Aralk %108.6) olarak gerçeklemitir. Bu dorultuda, 31 Aralk 2009 tarihli konsolide olmayan finansal tablolarnda %10 hasar prim oranna denk gelen tutar TMS 37 - Karlklar, Koullu Borçlar ve Koullu Varlklara likin Standart kapsamnda ve ayrca TMS 39 - Finansal Araçlar: Muhasebeletirme ve Ölçme Standard kapsamnda içverim yöntemine göre gerçee uygun deerlerine getirilmitir. Bu yöntem ile hesaplanan hasar koridor karl 31 Aralk 2009 tarihi itibariyle 12,195,662 TL bilançoda dier teknik karlklar olarak muhasebeletirilmitir. Sözleme sonucu çkan ve dier teknik karlklarda muhasebeletirilen hasar koridoru karl 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Liberty Seguros a ait cari hesaba snflandrlmtr. (40)

89 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide olmayan finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 4. Sigorta ve finansal riskin yönetimi Sigorta riski irket in sigorta poliçeleri ile ilgili ana riski gerçekleen hasar ve hasar ödemelerinin beklentilerin üzerinde olmasdr. Dolaysyla irket in sigorta riskini yönetmedeki ana hedefi bu yükümlülükleri karlayacak yeterli sigortaclk karlklarnn bulunduundan emin olmaktr. irket, elementer alanda faaliyet göstermekte olup aadaki ana branlarda poliçe tanzim etmektedir: Motorlu kara tatlar Trafik Yangn Kaza Nakliyat Mühendislik Tarm irket in hayat sigorta riskleri, vefat teminat ile varsa kaza sonucu vefat veya sakatlk riskleridir. Poliçede verilmesi zorunlu olan teminatlar ana teminat, seçimli olanlar ise ek teminatlardr. Sigortalnn vefat durumunda lehdarlarna, veya müddet sonunda hayatta kalmas durumunda kendisine matematik karlklar ödenir. irket, 1994 yl bandan itibaren yeni poliçe düzenlememektedir. Hayat portföyü devir tarihi olan 2 Haziran 2009 öncesi olas muallak hasarlarndan irket sorumlu olup, söz konusu devir tarihinden sonra gerçekleecek olas riskler devralan tarafa aittir. Nakliyat brannda genelde ksa süreli, tamann yapld süre içinde, mühendislik ana brannda inaat-montaj poliçelerinde proje süresince, dier ürünlerde ise genelde 12 aylk poliçeler tanzim edilmektedir. 31 Aralk 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle hayat d sigorta branlar itibariyle verilen sigorta teminatlar aadaki gibidir: 31 Aralk Aralk 2009 Trafik bran 126,413,482,195 77,015,889,422 Yangn bran 3,205,021,527 1,833,032,244 Mühendislik bran 264,426, ,476,431 Kaza bran 1,358,025, ,288,529 Ferdi kaza bran 475,677, ,708,842 Emtea bran 209,288, ,577,645 Tarm bran 19,313,432 13,984,421 Salk bran 10,170,000 10,620,001 Tekne bran 3,894, ,486 Toplam 131,959,299,483 80,202,368,021 (41)

90 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide olmayan finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 4. Sigorta ve finansal riskin yönetimi (devam) Finansal risk yönetimi irket in kulland belli bal finansal araçlar, vadeli banka mevduatlar, hazine bonolar ve devlet tahvilleri ile eurobondlardr. irket kulland finansal araçlar ve sigorta sözlemesi yükümlülükleri dolaysyla çeitli finansal risklerle kar karya kalmaktadr. Kullanlan araçlardan kaynaklanan riskler piyasa riski, yabanc para riski, likidite riski ve kredi riskidir. irket yönetimi gelirlerinin yükümlülüklerini karlamada yetersiz kalmas durumunda kar karya kalabilecei bu riskleri aada belirtildii gibi yönetmektedir. (a) Piyasa riski i. Faiz riski Faiz riski piyasa faizlerindeki dalgalanmalardan kaynaklanan finansal varlklarn gerçee uygun deerlerindeki ya da gelecek nakit aklarndaki deiiklikleri ifade eder. Faiz riski, irket tarafndan piyasa bilgilerinin incelenmesi ve uygun deerleme metodlar vastasyla yakndan takip edilmektedir. irket'in finansal varlklar sabit getirili finansal varlklardan olumaktadr. 31 Aralk 2010 ve 31 Aralk 2009 tarihleri itibariyle irket in sabit faizli satlmaya hazr finansal varlklar piyasa deerinden tutulmaktadr. irket in yatrm portföyü Liberty Mutual Group un portföy yönetim kuruluu tarafndan yönetilmektedir. irket in yatrm stratejisi, disiplinli kredi sigortalama ve teminat seçimi, portföy çeitlilii ve risk yönetimine entegre bir yaklam yolu ile uzun dönemde getiri elde etmeyi amaçlamakta olup, Yatrm Politikas ve Stratejisi Yönetim Kurulu tarafndan onaylanm bulunmaktadr. Piyasa faiz oranlar %1 baz puan orannda artsayd/azalsayd ve dier tüm deikenler sabit kalsayd, irket in özsermaye hesaplar arasnda yer alan Finansal Varlklarn Deerlemesi hesab 1,097,228 TL (31 Aralk ,326,373 TL) daha düük/yüksek olacakt. ii. Fiyat riski Hisse senetlerinin piyasa fiyat %10 orannda deiseydi ve dier tüm deikenler sabit kalsayd, ilgili döneme ait gelir özsermaye üzerindeki etki 2,615 TL (31 Aralk ,823 TL) olacakt. (42)

91 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide olmayan finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 4. Sigorta ve finansal riskin yönetimi (devam) iii. Kur riski Kur riski irket'in yabanc para borç ve varlklara sahip olmasndan ve bunlarn TL ye çevrilmesi srasnda yabanc para kuru deiikliklerinden doan kur riskinden kaynaklanmaktadr 31 Aralk 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle irket'in yabanc para pozisyonu aadaki gibidir: 31 Aralk Aralk 2009 Döviz cinsi Döviz tutar Kur Tutar (TL) Döviz tutar Kur Tutar (TL) Varlklar a) Bankalar ABD Dolar , ,162 Euro 75, ,143 14, ,219 b) Menkul deerler Euro 974, ,997, , ,125,560 c) Alacaklar Euro 6,712, ,753,924 3,392, ,327,833 ABD Dolar 24, , Toplam aktifler 15,944,955 9,486,775 Yükümlülükler Euro , ,219 d) Borçlar ABD Dolar 7, , ngiliz Sterlini 7, , , ,365 e) Muallak hasar karlklar Euro 260, , ABD Dolar 4,585, ,088,410 4,588, ,909,023 Toplam pasifler 7,651,493 7,644,607 Yabanc para varlklar(yükümlülükler), net 8,293,462 1,842,168 Aadaki tabloda, dier bütün deikenlerin sabit kalmas kouluyla, ABD Dolar, Euro ve ngiliz Sterlini nin TL karsnda %10 luk deer artnn/(azalnn), vergi öncesi kar seviyesinde etkisi gösterilmektedir: 31 Aralk 2010 Para birimi Kur deer art / (azal) Vergi öncesi kar üzerindeki etkisi ABD Dolar 10% (706,062) (10%) 706,062 Euro 10% 1,537,243 (10%) (1,537,243) ngiliz Sterlini 10% (1,834) (10%) 1, Aralk 2009 Para birimi Kur deer art / (azal) Vergi öncesi kar üzerindeki etkisi ABD Dolar 10% (690,786) (10%) 690,786 Euro 10% 930,540 (10%) (930,540) ngiliz Sterlini 10% (55,536) (10%) 55,536 Aadaki tabloda, dier bütün deikenlerin sabit kalmas kouluyla, Euro nun TL karsnda %10 luk deer artnn/(azalnn), özsermaye seviyesinde etkisi gösterilmektedir: 31 Aralk 2010 Para birimi Kur deer art / (azal) Özsermaye üzerindeki etkisi Euro 10% (6,943) (10%) 6, Aralk 2009 Para birimi Kur deer art / (azal) Özsermaye üzerindeki etkisi Euro 10% 6,353 (10%) (6,353) (43)

92 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide olmayan finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 4. Sigorta ve finansal riskin yönetimi (devam) (b) Kredi riski Kredi riski, irket in taraf olduu sözlemelerde kar tarafn anlama yükümlülüklerini yerine getirememe riskidir. irket in kredi riski, nakit ve nakit benzerleri, finansal varlklar, reasürans irketlerinden alacaklar ile sigortallardan ve arac kurumlardan olan alacaklarndan kaynaklanmaktadr. irket, kredi riskini ilikide bulunduu taraflarn güvenilirliini sürekli deerlendirerek yönetmeye çalmaktadr. Sigortallardan ve arac kurumlardan olan alacaklardan kaynaklanan kredi riski alnan teminatlar ile snrlandrlmaktadr. Reasürans irketlerinin belirlenmesinde Liberty Mutual Group un onaylad ve finansal güvenilirlik derecesi yüksek reasürans irketleri listesi kullanlmaktadr. Ayrca, irket in orta olan Liberty Seguros ve ana orta Liberty Mutual Insurance Company ayn zamanda irket in en önemli reasürans irketi konumundadr. irket kredi ve alacaklar olarak snflandrlan finansal varlklarnn ve sigorta faaliyetlerinden kaynaklanan alacaklarnn (reasürans alacaklar dahil) kredi riskini alnan teminat ve kar taraf seçiminde uygulad prosedürler ile takip etmekte ve snrlandrmaktadr. Bu alacaklar ile ilgili dier açklamalar 12 no lu dipnotta yaplmtr. irket in kredi ve alacak grubu dnda kalan ve kredi riskine tabi finansal varlklar genellikle devlet iç borçlanma senetleri, Türkiye de yerleik banka ve dier finansal kurumlarda tutulan vadeli ve vadesiz mevduat temsil etmekte ve bu alacaklar yüksek kredi riskine sahip olarak kabul edilmemektedir. Kredi riskine ilikin dier açklamalar Not 12 de sunulmaktadr. (c) Likidite riski Likidite riski bir irketin fonlanma ihtiyaçlarn karlayamama riskidir. irket yönetimi, fon kaynaklarn datarak mevcut ve muhtemel yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli tutarda nakit ve benzeri kayna bulundurmak suretiyle likidite riskini yönetmektedir. irket in 31 Aralk 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle, vade tarihlerine göre, indirgenmemi ticari borçlarn ve kiralama borçlarnn vade dalmlar aadaki gibidir (reeskont tutarlar dahil edilmitir): 3 aya 5 yldan 31 Aralk 2010 kadar 3 ay - 1 yl 1 yl - 5 yl uzun Toplam Sigorta ve reasürans irketlerine borçlar 9,652, ,652,330 Toplam 9,652, ,652,330 3 aya 5 yldan 31 Aralk 2009 kadar 3 ay - 1 yl 1 yl - 5 yl uzun Toplam Kiralama yükümlülükleri 48,791 81, ,785 Sigorta ve reasürans irketlerine borçlar 2,963, ,963,771 Toplam 3,012,562 81, ,094,556 (44)

93 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide olmayan finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 4. Sigorta ve finansal riskin yönetimi (devam) irket in 31 Aralk 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle, vade tarihlerine göre, teknik karlklarn vade dalmlar aadaki gibidir: 3 aya 5 yldan 31 Aralk 2010 kadar 3 ay - 1 yl 1 yl - 5 yl uzun Toplam Kazanlmam primler karl 842,238 30,291,828 28,800-31,162,866 Muallak hasar karl (*) 7,418,144 7,157,875 13,982,249 34,594 28,592,862 Devam eden riskler karl 7, , ,952 Dier teknik karlklar , ,774 Toplam 8,268,245 37,732,523 14,011, ,368 60,420,454 3 aya 5 yldan 31 Aralk 2009 kadar 3 ay - 1 yl 1 yl - 5 yl uzun Toplam Kazanlmam primler karl 1,500,577 18,391,375 74,852-19,966,804 Muallak hasar karl (*) 10,175,297 3,690,889 6,566,365 66,876 20,499,427 Devam eden riskler karl 4,443 54, ,118 Dier teknik karlklar ,195, ,061 12,563,723 Toplam 11,680,317 22,136,717 18,837, ,937 53,089,072 (*) Muallak hasar karl yalandrma tablosunda 8,935,599 TL lik (31 Aralk ,180,611 TL) gerçeklemi ancak rapor edilmemi hasarlar göz önüne alnmamtr. Sermaye yönetimi Sermaye yeterliliine ilikin düzenlemeler Hazine Müstearl'nn 19 Ocak 2009 tarihli ve numaral Resmi Gazete de yaymlanan Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik irketlerinin Sermaye Yeterliliklerinin Ölçülmesine ve Deerlendirilmesine likin Yönetmelii çerçevesinde 6 aylk dönemler itibariyle hesaplanmaktadr. Ayrca 1 Mart 2009 tarihli ve no lu Resmi Gazete de yaymlanan Yönetmelik ile sözkonusu sermaye yeterlilik 8. maddesi üçüncü fkras reasürans riski hesaplamas deitirilmitir. irket in sermaye yönetiminin esas amac, irket in operasyonlarn sürdürebilmek için güçlü bir sermaye yapsn oluturabilmek ve devam ettirebilmek ile irket ortaklarna salad deeri maksimize etmektir. Hazine Müstearl nn 12 Temmuz 2007 tarihli ve 2007/4 numaral genelgesi çerçevesinde sigorta irketlerinin sermaye tutarlar 5,000,000 TL ye ilaveten ruhsat talep ettikleri her bir sigorta bran için öngörülen minimum sermaye tutarlarndan az olamaz (bütün hayat d branlar için toplam 5,000,000 TL ye ilaveten 6,600,000 TL). 31 Aralk 2010 ve 31 Aralk 2009 tarihleri itibariyle, gerekli özsermaye (yukarda bahsi geçen yönetmelik çerçevesinde hesaplama) ve mevcut sermaye yeterlilii analizi özeti aadaki gibidir: 31 Aralk Aralk 2009 Sermaye rezervleri (108,327,201) (80,498,471) tirakler ve bal ortaklklar (*) - (2,416,265) Tesis edilen sermaye 189,000, ,962,298 Asgari olarak gerekli olan sermaye (28,477,508) (20,242,095) Sermaye fazlas / (eksii) 52,195,291 79,805,467 (*) irket in bal ortaklarndan ebim eker Bilgi lem ve Temizlik Hizmetleri Ticaret A.. için cari ylda 13,596 TL karlk ayrlmtr. irket in itiraklerinden eker Sigorta Kbrs Ltd. ti yabanc sermaye olduu için cari yldaki sermaye yeterlilik analizine dahil edilmemitir. (45)

94 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide olmayan finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 5. Bölüm bilgileri 2.3 no lu dipnotta açklanmtr. 6. Maddi varlklar 6.1 Dönemin tüm amortisman giderleri ile itfa ve tükenme paylar: 2,634,801 TL (1 Ocak Aralk ,930,384 TL) Amortisman giderleri: 2,279,441 TL (1 Ocak Aralk ,579,702 TL) tfa ve tükenme paylar: 355,360 TL (1 Ocak Aralk ,682 TL). 6.2 Amortisman hesaplama yöntemleri ile bu yöntemlerde yaplan deiikliklerin dönemin amortisman giderlerinde meydana getirdii art (+) veya azal (-): 2.5 no lu dipnotta açklanmtr. 6.3 Cari dönemde varlk hareketleri: Satn alnan, imal veya ina edilen maddi varlklarn maliyeti: 3,940,573 TL (31 Aralk ,493,124 TL) Satlan veya hurdaya ayrlan maddi varlk maliyeti: 17,487,148 TL (31 Aralk ,484 TL) Cari dönemde ortaya çkan deerleme artlar: Varlk maliyetlerinde (+): Yoktur (31 Aralk Yoktur) Birikmi amortismanlarda (-): Yoktur (31 Aralk Yoktur) Yaplmakta olan yatrmlarn nitelii, toplam tutar, balangç ve biti tarihi ve tamamlama derecesi: Yoktur. 31 Aralk 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle sona eren hesap dönemleri itibariyle maddi varlklar hareket tablosu aadaki gibidir: 1 Ocak 2010 laveler Çklar Transferler 31 Aralk 2010 Maliyet: Kullanm amaçl gayrimenkuller 11,895,174 - (11,000,560) - 894,614 Makine ve teçhizatlar 6,574,954 1,625,024 (3,506,436) 798,240 5,491,782 Demirba ve tesisatlar 2,487, ,253 (1,644,721) - 962,367 Motorlu tatlar 1,495, ,162 (310,634) - 1,648,604 Dier maddi duran varlklar 3,688,272 1,715,694 (997,373) - 4,406,593 Kiralama yoluyla elde edilmi varlklar 798, (798,240) - Yaplmakta olan yatrmlar (Verilen avanslar) 10,984 16,440 (27,424) - - Toplam maliyet 26,950,535 3,940,573 (17,487,148) - 13,403,960 Birikmi amortisman: Kullanm amaçl gayrimenkuller 3,085,408 17,419 (2,924,559) - 178,268 Makine ve teçhizatlar 4,206,965 1,206,198 (3,503,340) 354,374 2,264,197 Demirba ve tesisatlar 1,830, ,630 (1,615,395) - 503,734 Motorlu tatlar 288, ,457 (115,348) - 519,879 Dier maddi duran varlklar 1,372, ,737 (946,337) - 846,696 Kiralama yoluyla elde edilmi varlklar 354, (354,374) - Toplam birikmi amortisman 11,138,312 2,279,441 (9,104,979) - 4,312,774 Net defter deeri 15,812,223 9,091,186 (46)

95 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide olmayan finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 6. Maddi varlklar (devam) 1 Ocak 2009 laveler Çklar Transferler 31 Aralk 2009 Maliyet: Kullanm amaçl gayrimenkuller 12,255,605 - (360,431) - 11,895,174 Makine ve teçhizatlar 6,175,214 1,100,590 (320,053) - 6,955,751 Demirba ve tesisatlar 1,759, , ,162,021 Motorlu tatlar 595, , ,495,076 Dier maddi duran varlklar 1,606,149 2,079, ,685,475 Kiralama yoluyla elde edilmi varlklar 798, ,241 Yaplmakta olan yatrmlar (Verilen avanslar) - 10, ,984 Toplam maliyet 23,190,082 4,493,124 (680,484) - 27,002,722 Birikmi amortisman: Kullanm amaçl gayrimenkuller 2,872, ,247 (29,507) - 3,081,630 Makine ve teçhizatlar 3,981, ,518 (320,054) - 4,521,966 Demirba ve tesisatlar 1,424, , ,557,498 Motorlu tatlar 70, , ,770 Dier maddi duran varlklar 1,242, , ,372,297 Kiralama yoluyla elde edilmi varlklar 354, ,374 Toplam birikmi amortisman 9,946,394 1,579,702 (349,561) - 11,176,535 Net defter deeri 13,243,688 15,826,187 irket in, 31 Aralk 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle Hazine Müstearl lehine ipotekli herhangi bir gayrimenkulü bulunmamaktadr.. 7. Yatrm amaçl gayrimenkuller Yoktur. 8. Maddi olmayan varlklar 31 Aralk 2010 ve 2009 tarihlerinde sona eren dönemler itibariyle maddi olmayan varlklar hareket tablosu aadaki gibidir: 1 Ocak 2010 laveler Çklar Transferler 31 Aralk 2010 Maliyet: Dier maddi olmayan varlklar 1,632,063 1,961, ,593,399 Birikmi amortisman: Dier maddi olmayan varlklar 892, , ,247,889 Net defter deer 739,534-2,345,510 1 Ocak 2009 laveler Çklar Transferler 31 Aralk 2009 Maliyet: Dier maddi olmayan varlklar 1,078, , ,579,878 Birikmi amortisman: Dier maddi olmayan varlklar 503, , ,307 Net defter deer 574, ,571 (47)

96 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide olmayan finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 9. tiraklerdeki yatrmlar irket in 31 Aralk 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle cari olmayan finansal varlklarnn detay aadaki gibidir: tirakler Maliyet deeri Enflasyon fark Toplam Deer düüklüü karl 31 Aralk 2010 Net toplam tirakler 2,249, ,684 2,402,669-2,402,669 eker Sigorta Kbrs Ltd. ti. (eker Sigorta) 2,249, ,684 2,402,669-2,402,669 Bal ortaklklar 316,614 4,695,265 5,011,879 (5,011,879) - eker Hayat Sigorta A.. (eker Hayat) 246,894 4,257,509 4,504,403 (4,504,403) - ebim eker Bilgi lem ve Temizlik Hizmetleri Ticaret A.. (ebim) 69, , ,476 (507,476) - Dier finansal varlklar 571, ,296 1,485,076 (1,156,390) 328,686 Tarm Sigortalar Havuz letmesi A.. (Tarsim) 130, , ,565 Yüksel Seramik Sanayi ve Ticaret A.. 50, , ,516 (565,273) 71,243 T.C.Merkez Bankas A.. 87,524-87,524-87,524 ekerbank (Kbrs) Ltd. (Med Bank Ltd.) 299, , ,920 (591,117) 34,803 Dier 4,551-4,551-4,551 Toplam 3,138,379 5,761,245 8,899,624 (6,168,269) 2,731,355 Maliyet deeri Enflasyon fark Toplam Deer düüklüü karl 31 Aralk 2009 Net toplam tirakler 2,249, ,684 2,402,669-2,402,669 Seker Sigorta Kbrs Ltd. ti. (eker Sigorta) 2,249, ,684 2,402,669-2,402,669 Bal ortaklklar 316,614 4,695,265 5,011,879 (4,998,283) 13,596 eker Hayat Sigorta A.. (eker Hayat) 246,894 4,257,509 4,504,403 (4,490,807) 13,596 ebim eker Bilgi lem ve Temizlik Hizmetleri Ticaret A.. (ebim) 69, , ,476 (507,476) - Dier finansal varlklar 571, ,296 1,485,076 (1,136,830) 348,246 Tarm Sigortalar Havuz letmesi A.. (Tarsim) 130, , ,565 Yüksel Seramik Sanayi ve Ticaret A.. 50, , ,516 (545,713) 90,803 T.C.Merkez Bankas A.. 87,524-87,524 87,524 ekerbank (Kbrs) Ltd. (Med Bank Ltd.) 299, , ,920 (591,117) 34,803 Dier 4,551-4,551-4,551 Toplam 3,138,379 5,761,245 8,899,624 (6,135,113) 2,764,511 (48)

97 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide olmayan finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 10. Reasürans varlklar irket in reasürans sözlemeleri ile ilgili bilgilerine 2.14 no lu dipnotta yer verilmitir. irket in 31 Aralk 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle sigorta sözlemelerinden kaynaklanan reasürans ilemleriyle ilgili konsolide olmayan bilanço ve gelir tablosunda yer alan tutarlar aadaki gibidir: 31 Aralk Aralk 2009 Kazanlmam primler karl reasürör pay (17 no'lu dipnot) 2,059,382 2,075,654 Muallak tazminat karl reasürör pay (17 no'lu dipnot) 19,869,807 41,314,999 Devam eden riskler karl reasürör pay (Not 17) 955, Dengeleme karl reasürör pay (Not 17) 268, ,641 Reasürör irketleri cari hesab (Not 10) (9,480,511) (2,293,404) Sigorta ve reasürans irketlerinden alnan depolar 430, ,674 Reasürans faaliyetlerinden alacaklar (Not 12.1) 1,327,448 9,810,994 Toplam reasürans varlklar/(yükümlülükleri) 15,430,325 51,607, Aralk Aralk 2009 Reasürörlere devredilen primler (24 no'lu dipnot) (24,084,429) (27,453,762) Reasürörlerden alnan komisyonlar (192,052) (5,523,993) Reasürörlerden alnan komisyonlarn ertelenmesi (64,316) (201,338) Ödenen tazminat reasürör pay 33,149,042 30,536,657 Muallak hasar tazminat deiiminde reasürör pay (22,289,737) 2,606,823 Kazanlmam primler karl deiiminde reasürör pay (16,272) (214,457) Devam eden riskler karl deiiminde reasürör pay 955,436 (159,476) Dengeleme karl deiiminde reasürör pay 22, ,079 Brüt dier teknik gelir reasürör pay 51,798 (1,151,642) Toplam reasürans geliri/(gideri) (12,467,885) (1,411,109) 11. Finansal varlklar 11.1 Kuruluun faaliyetlerine uygun, sunulan kalemlerin alt snflamalar: Bloke 31 Aralk Aralk 2009 Bloke Bloke olmayan Toplam Bloke olmayan Toplam Satlmaya hazr finansal varlklar - Devlet tahvili 1,019,877-1,019,877 1,070,699 1,070,699 - Hazine bonosu 6,228, ,496, ,725,535 8,219, ,873, ,092,638 - Eurobond 1,997,245-1,997,245 2,125,561-2,125,561 - Hisse senetleri (*) - 26,147 26,147-18,233 18,233 Toplam 9,245, ,522, ,768,804 11,415, ,891, ,307,131 (*) Hisse senetleri Türkiye Snai Kalknma Bankas A..'ye ait olup, borsaya kotedir. (49)

98 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide olmayan finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 11. Finansal varlklar (devam) Satlmaya hazr finansal varlklarn 31 Aralk 2010 ve 2009 tarihlerinde sona eren hesap dönemleri içindeki hareketleri aadaki gibidir: 1 Ocak 2010 Dönem içindeki almlar Dönem içindeki (satlar) Deerleme (azal) /art Dönem içinde itfa yoluyla elden çkarlanlar 31 Aralk 2010 Hazine bonosu 130,092,638 56,994,650 (4,243,950) 10,382,197 (85,500,000) 107,725,535 Devlet Tahvili 1,070, (50,822) - 1,019,877 Eurobond 2,125, (128,316) - 1,997,245 Hisse senetleri 18, ,914-26,147 Toplam 133,307,131 56,994,650 (4,243,950) 10,210,973 (85,500,000) 110,768,804 1 Ocak 2009 Dönem içindeki almlar Dönem içindeki (satlar) Deerleme (azal) /art Dönem içinde itfa yoluyla elden çkarlanlar 31 Aralk 2009 Hazine bonosu 156,580, ,155,500-19,035,225 (149,678,803) 130,092,638 Devlet tahvili 974, ,020-1,070,699 Eurobond 1,952, ,159-2,125,561 Hisse senetleri 9, ,017-18,233 Toplam 159,517, ,155,500-19,313,421 (149,678,803) 133,307,131 Finansal varlklarn faiz oranlar aadaki gibidir: 31 Aralk Aralk 2009 Yllk faiz oranlar Ortalama faiz oranlar Yllk faiz oranlar Ortalama faiz oranlar (%) (%) (%) (%) Hazine bonosu 7.64% % 12,05% 8.09% % 13,62% Devlet tahvili 7.00% 7,00% 14,00% 14,00% Eurobond 5,55% 5,55% 5,53% 5,53% Finansal varlklarn vade analizi aadaki gibidir: 31 Aralk 2010 Vadesiz 1 aydan ksa 1 ay - 3 ay 3 ay - 1 yl 1 yl - 5 yl Toplam Hazine bonosu ,541,300 61,478,525 25,705, ,725,535 Devlet Tahvili - - 1,019, ,019,877 Eurobond ,997,245 1,997,245 Hisse senetleri 26, ,147 Toplam 26,147-21,561,177 61,478,525 27,702, ,768, Aralk 2009 Vadesiz 1 aydan ksa 1 ay - 3 ay 3 ay - 1 yl 1 yl - 5 yl Toplam Hazine bonosu - 13,017,858 74,271,777 42,803, ,092,638 Devlet tahvili ,070,699 1,070,699 Eurobond - - 2,125, ,125,561 Hisse senedi 18, ,233 Toplam 18,233 13,017,858 2,125,561 74,271,777 43,873, ,307,131 (50)

99 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide olmayan finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 11. Finansal varlklar (devam) Finansal varlklarn yabanc para dalm aadaki gibidir: 31 Aralk 2010 Döviz Cinsi Döviz Tutar Kur Tutar TL Euro 974, ,997,245 Toplam 1,997, Aralk 2009 Döviz Cinsi Döviz Tutar Kur Tutar TL Euro 983, ,125,561 Toplam 2,125, Yl içinde ihraç edilen hisse senedi dndaki menkul kymetler: Yoktur (31 Aralk Yoktur) Yl içinde itfa edilen borçlanmay temsil eden menkul kymetler: Yoktur (31 Aralk Yoktur) Bilançoda maliyet bedeli üzerinden gösterilmi menkul kymetlerin ve finansal duran varlklarn borsa rayiçlerine göre, borsa rayiçleri üzerinden gösterilmi menkul kymetlerin ve finansal duran varlklarn maliyet bedellerine göre deerlerini gösteren bilgi: Menkul kymetler (cari finansal duran varlklar) 31 Aralk Aralk 2009 Maliyet Kaytl deer Maliyet Kaytl deer deeri (Gerçee uygun) deeri (Gerçee uygun) Hazine bonosu 97,889, ,725, ,965, ,092,638 Devlet Tahvili 899,580 1,019, ,580 1,070,699 Eurobond 1,741,735 1,997,245 1,616,500 2,125,561 Hisse senetleri 10,018 26,147 10,018 18,233 Toplam 100,541, ,768, ,491, ,307,131 Cari olmayan finansal duran varlklar Maliyet bedeliyle izlenen dier finansal duran varlklarn borsa rayici bulunmamaktadr Menkul kymetler ve bal menkul kymetler grubu içinde yer alp iletmenin ortaklar, itirakleri ve bal ortaklklar tarafndan çkarlm bulunan menkul kymet tutarlar ve bunlar çkaran ortaklklar: Yoktur (31 Aralk Yoktur) Finansal varlklarda son üç ylda meydana gelen deer artlar: Yoktur (31 Aralk Yoktur). (51)

100 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide olmayan finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 12. Borçlar ve alacaklar 12.1 Alacaklarn, ticari müterilerden olan alacaklar, ilgili taraflardan olan alacaklar, pein ödemeler için (gelecek aylara, yllara ait ödemeler) ve dierleri biçiminde snflanmas: (52) 31 Aralk Aralk 2009 Esas faaliyetlerden alacaklar Acentelerden alacaklar 19,730,241 12,124,682 Esas faaliyetlerden kaynaklanan üpheli alacaklar 5,473,605 19,113,521 -Rücu ve sovtaj alacaklar - 13,460,162 - Kanuni takipteki üpheli alacaklar 5,065,861 4,859,059 - dari takipteki üpheli alacaklar 407, ,300 Esas faaliyetlerden kaynaklanan üpheli alacaklar karl (4,477,114) (17,634,624) - Rücu ve sovtaj alacaklar karl - (13,460,162) - Kanuni takipteki üpheli alacaklar karl (4,355,646) (3,875,717) - dari takipteki üpheli alacaklar karl (121,468) (298,745) Sigortaclk faaliyetlerinden alacaklar karl (11,369,480) (333,919) Rücu ve sovtaj yoluyla tahsil edilecek alacaklar 12,320,402 1,037,594 Sigortallardan alacaklar 77, ,934 Sigorta ve reasürans irketleri nezdindeki depolar 430, ,674 eker Fabrikalar ve Pancar Kooperatiflerinden alacaklar 38,503 64,114 Sigorta irketlerinden alacaklar - 12,159 Reasürans irketlerinden alacaklar 1,327,448 9,810,994 Toplam 23,551,165 24,859,129 (*) irket, Hazine Müstearl nn 20 Eylül 2010 tarih ve 2010/13 sayl Rücu ve Sovta Gelirlerine likin Genelge uyarnca, rücu ve sovta alacaklar karl tutarn Sigortaclk Faaliyetlerinden Alacaklar Karl hesabna snflamtr. 31 Aralk 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle acentelerden ve sigortallardan alacaklarn (poliçe vadesine göre) yalandrmas aadaki gibidir: 31 Aralk Aralk 2009 Vadesi gelmi olan 10,188,587 7,204,046 3 aya kadar 7,845,251 5,829, ay aras 3,156,177 1,843,227 6 ay-1 yl aras 1,033, ,266 Toplam 22,223,717 15,048,135 Vadesi gelmi esas faaliyetlerden alacaklarn vade dalm aadaki gibidir: 31 Aralk Aralk gün geçmi 2,924,570 1,052, gün geçmi 2,375, , gün ve üzeri geçmi 4,888,657 3,071,949 Toplam 10,188,587 4,555,642 irket in konsolide olmayan bilanço tarihleri itibariyle vadesi geçmi fakat karlk ayrlmam sigortaclk faaliyetlerinden alacaklar için ald yaklak 5,578,595 TL (31 Aralk ,097,776 TL) tutarnda teminat vardr.

101 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide olmayan finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 12. Borçlar ve alacaklar (devam) Rücu ve sovtaj alacaklarnn (reasürör pay düülmeden) detay aadaki gibidir: 31 Aralk Aralk 2009 Rücu ve sovtaj alacaklar 15,511,320 14,497,756 Rücu ve sovtaj alacaklar karl (14,476,253) (13,460,162) Rücu ve sovtaj alacaklar, net 1,035,067 1,037,594 Rücu ve sovtaj alacaklar karl hareket tablosu aadaki gibidir: 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralk Aralk Ocak 13,460,162 14,825,150 Dönem içi ayrlan karlk 8,285,782 9,966,336 Tahsil edilen (10,460,310) (11,331,324) 31 Aralk 11,285,634(*) 13,460,162 Esas faaliyetlerden kaynaklanan kanuni takipteki alacaklar karl hareket tablosu aadaki gibidir: 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralk Aralk Ocak 3,875,717 3,145,903 Dönem içi ayrlan karlk 713, ,623 Tahsil edilen (233,603) (191,809) 31 Aralk 4,355,646 3,875,717 Sigortaclk faaliyetlerinden alacaklar karl hareket tablosu aadaki gibidir: 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralk Aralk Ocak 333,919 1,568,503 Dönem içi ayrlan karlk 98, ,000 Tahsil edilen (348,469) (1,505,584) 31 Aralk 83,846 (*) 333,919 (*) irket, Hazine Müstearl nn 2010/13 sayl Rücu ve Sovtaj Gelirlerine likin Genelge si uyarnca rücu ve sovtaj alacak karl tutarn Sigortaclk Faaliyetlerinden Alacaklar Karl hesabna snflamtr. 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle 83,846 TL tutarndaki acente alacak karl rakam da bu hesapta muhasebeletirmektedir. Gelecek aylara ait giderlerin detay 47 no lu dipnotta verilmektedir. (53)

102 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide olmayan finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 12. Borçlar ve alacaklar (devam) 12.2 letmenin ortaklar, itirakler ve bal ortaklklarla olan alacak - borç ilikisi: 31 Aralk 2010 Alacaklar Borçlar Ticari Ticari Ticari olmayan Ticari olmayan 1) Ortaklar 62,594 8,577 8,375,418 - Liberty Seguros - - 8,373,783 - Liberty Mutual Insurance Company 62,594 8,577 1,635 - Dier ) Bal Ortaklklar - 210, ebim - 42, eker Hayat (*) - 168, ) tirakler - - 2,128 - eker Sigorta Kbrs (**) - - 2,128 - Toplam 62, ,137 8,377,546 - (*) irket, eker Hayat Sigorta A,, den ticari olmayan alacann 205,000 TL tutarndaki ksmn 12 Austos 2009 tarihinde tahsil etmitir. Geriye kalan 168,094 TL alacak tutarn ise hayat portföyünün devri nedeniyle alamayacan düündüünden finansal tablolarnda karlk ayrmtr. (**) irket in, itiraki olan eker Sigorta Kbrs Ltd. ti. den 2010 yl içinde 500,000 TL temettü alaca domu ve irket ilgili alaca 13 Temmuz 2010 tarihinde tahsil etmitir. 31 Aralk 2009 Alacaklar Borçlar Ticari Ticari Ticari olmayan Ticari olmayan 1) Ortaklar 7,327, ,285 - Liberty Seguros 7,327, Liberty Mutual Insurance Company ,285-2) Bal Ortaklklar - 192, ebim - 28, eker Hayat (*) 163, ) tirakler 74, eker Sigorta 74, Toplam 7,402, , ,285 - (*) irket, eker Hayat Sigorta A,, den ticari olmayan alacann 205,000 TL tutarndaki ksmn 12 Austos 2009 tarihinde tahsil etmitir. Geriye kalan 163,520 TL alacak tutarn için ise hayat portföyünün devri nedeniyle alamayacan düündüünden finansal tablolarnda karlk ayrmtr. (54)

103 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide olmayan finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 12. Borçlar ve alacaklar (devam) 12.3 Alacaklar için alnm olan ipotek ve dier teminatlarn toplam tutar: 31 Aralk Aralk 2009 Alnan ipotek senetleri 19,968,035 26,139,035 Kredi kartlar alacaklar 11,795,311 5,510,833 Tahsile verilen çekler 631,466 3,376,000 Alnan teminat mektuplar 3,288, ,673 Tahsile verilen senetler 760,979 1,005,580 Dier garanti, kefalet ve senetler 499,443 1,146,564 Toplam 36,943,551 37,625, Yabanc paralarla temsil edilen ve kur garantisi olmayan alacak ve borçlar ile aktifte mevcut yabanc paralarn ayr ayr tutarlar ve TL ye dönütürme kurlar: 31 Aralk 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle irket in ilgili yabanc para pozisyonu 4 no lu dipnotta gösterilmitir. 13. Türev finansal araçlar Yoktur. 14. Nakit ve nakit benzerleri 31 Aralk 2010 ve 2009 tarihlerinde sona eren dönemlere ait nakit ak tablolarna esas tekil eden nakit ve nakit benzerleri 2.12 no lu dipnotta gösterilmitir. 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle vadeli mevduatlarn yabanc para baznda ayrm ve yllk faiz oranlar aadaki gibidir: Yabanc para/tl Tutar-döviz karl Tutar - TL karl Yllk faiz oran (%) Ortalama faiz oran (%) TL 2,325,719 2,325,719 % % % Toplam 2,325, Aralk 2009 tarihi itibariyle vadeli mevduatlarn yabanc para baznda ayrm ve yllk faiz oranlar aadaki gibidir: Yabanc para/tl Tutar-döviz karl Tutar - TL karl Yllk faiz oran (%) Ortalama faiz oran (%) TL 1,487,906 1,487,906 % % % Toplam 1,487,906 (55)

104 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide olmayan finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 14. Nakit ve nakit benzerleri (devam) Vadesiz mevduatlarn dövizlere göre ayrm aadaki gibidir: Yabanc para/tl 31 Aralk Aralk 2009 Tutar-döviz Tutar - TL Tutar-döviz karl karl karl Tutar - TL karl TL 290, , , ,134 ABD Dolar 836 1, ,162 Euro 75, ,143 14,914 32,219 Toplam 446, ,515 Nakit ve nakit benzerlerinin vade analizi aadaki gibidir: 31 Aralk 2010 Vadesiz 0-1 ay 1-2 ay 2-6 ay 6 ay üzeri Toplam TL 290,607 2,327,696 5,999, ,618,140 Euro 154, ,143 ABD Dolar 1, , ,042 2,327,696 5,999, ,773, Aralk 2009 Vadesiz 0-1 ay 1-2 ay 2-6 ay 6 ay üzeri Toplam TL 679,134 1,489,882 3,665, ,834,802 Euro 33, ,381 ABD Dolar Toplam 712,515 1,489,882 3,665, ,868,183 irket in 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Hazine Müstearl lehine blokeli mevduat bulunmamaktadr (31 Aralk ,053 TL). 15. Sermaye 15.1 Ortaklara yaplan datmlar; kuruluun ortaklarla, ortaklarn kendi iradeleri dahilinde yaptklar ilemlerin tutarlar: Yoktur Yasal yedekler Türk Ticaret Kanunu na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrlr. Türk Ticaret Kanunu na göre birinci tertip yasal yedekler, irketin ödenmi/çkarlm sermayesinin %20 sine ulalncaya kadar, kanuni net karn %5 i olarak ayrlr. kinci tertip yasal yedekler ise ödenmi/çkarlm sermayenin %5 ini aan datlan karn %10 udur. Türk Ticaret Kanunu na göre, yasal yedekler ödenmi/çkarlm sermayenin %50 sini geçmedii sürece sadece zararlar netletirmek için kullanlabilir, bunun dnda herhangi bir ekilde kullanlmas mümkün deildir. (56)

105 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide olmayan finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 15. Sermaye (devam) Sermaye ve kar yedeklerinin detay aadaki gibidir: 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralk Aralk 2009 Olaanüstü yedekler 535, ,512 Aktarm yaplan deprem hasar karlklar - 5,797,325 Yasal yedekler 1,735,965 1,735,965 Dier sermaye yedekleri 32,037,702 32,037,702 Toplam 34,309,179 40,106,504 Sermaye Eklenecek Sat Karlar: Kurumlar Vergisi Kanunu 5.1.e hükümlerine göre irketlerin aktiflerinde yer alan tanmazlarnn satndan doan kazançlarn % 75'lik ksm, en az be tam yl süreyle pasifte özel bir fon hesabnda tutulmas kaydyla kurumlar vergisinden istisnadr. stisna edilen kazanç be yl içinde sermayeye ilave dnda herhangi bir ekilde baka bir hesaba nakledilemez veya iletmeden çekilemez. irket bu konuya ilikin olarak Hazine Müstearl nn yaymlam olduu 27 Ekim 2008 tarih ve 2008/41 sayl sektör duyurusunda yaplan açklamalar dorultusunda 2010 yl içinde gerçekletirmi olduu bina satndan salanan ve tamam TMS uyarnca hesaplanp gelir tablosunda Yatrm Gelirleri içinde muhasebeletirilen 7,032,924 TL sat karnn Vergi Usul Kanununa göre hesaplanm olan 9,103,220 TL tutarndaki ksmnn % 75 ine denk gelen 6,827,415 TL yi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle bilançoda özsermaye altnda Dönem Net Kar hesap grubu içerisinde Datma Konu Olmayan Dönem Kar olarak snflandrm olup, 2011 ylnda Dier Sermaye Yedekleri hesabna aktarlacaktr. Finansal varlklarn deerlemesi: Satlmaya hazr finansal varlklarn gerçee uygun deerlerindeki deiikliklerden kaynaklanan gerçeklememi kar ve zararlar özsermaye içinde Finansal Varlklarn Deerlemesi altnda takip edilmektedir. Finansal varlklar deerleme tutarnn hesap dönemi içindeki hareketleri aadaki gibidir: gibidir: 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralk Aralk Ocak 3,705,569 1,707,455 Gerçee uygun deer art (azal), net (2,594,581) 1,998, Aralk 1,110,988 3,705,569 (57)

106 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide olmayan finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 15. Sermaye (devam) 15.3 Sermaye hareketleri irket sermayesini temsil eden hisse senetlerinin cari dönem hareketleri aadaki gibidir: 1 Ocak 2010 Yeni çkarlan 31 Aralk 2010 Nominal Nominal Nominal Adet TL Adet TL Adet TL Ödenmi 95,000,000 95,000,000 94,000,000 94,000, ,000, ,000,000 Toplam 95,000,000 95,000,000 94,000,000 94,000, ,000, ,000,000 1 Ocak 2009 Yeni çkarlan 31 Aralk 2009 Nominal Nominal Nominal Adet TL Adet TL Adet TL Ödenmi 95,000,000 95,000, ,000,000 95,000,000 Toplam 95,000,000 95,000, ,000,000 95,000,000 irket in sermayesi ile ilgili detay bilgilere 2.13 no lu dipnotta yer verilmektedir. irket in 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle ödenmi sermayesi 189,000,000 TL dir (31 Aralk ,962,298 TL tutarndaki tescili bekleyen sermayesiyle birlikte ödenmi sermayesi 182,962,298 TL). 16. Dier karlklar ve istee bal katlmn sermaye bileeni Özsermaye içerisinde yer alan dier yedekler ile ilgili bilgi 15 no lu dipnotta yer almaktadr. 17. Sigorta yükümlülükleri ve reasürans varlklar 17.1 irket in hayat ve hayat d dallar için tesis etmesi gereken teminat tutarlar ile varlklar itibariyle hayat ve hayat d dallara göre tesis edilmi teminat tutarlar: Hayat D 31 Aralk Aralk 2009 Hayat D Dallar için Tesis Edilmesi Gereken Teminat Tutar 9,492,502 6,747,365 Hayat D Dallar için Tesis Edilen Teminat Tutar 9,774,660 10,582,141 Teminat fazlas/(eksii) 282,158 3,834,776 (*) Sigortaclk Kanunu na istinaden çkarlan ve 7 Austos 2007 tarih ve sayl Resmi Gazete de yaymlanan Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik irketlerinin Mali Bünyelerine likin Yönetmeliin 4. maddesi gereince, sigorta irketleri ile hayat ve ferdi kaza brannda faaliyet gösteren emeklilik irketlerinin Minimum Garanti Fonu, asgari kurulu sermaye miktarlar toplamnn üçte birinden az olamaz. Hayat d sigorta branlar için minimum garanti fonu sermaye yeterlilii hesaplama döneminde teminat olarak tesis edilir. (58)

107 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide olmayan finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 17. Sigorta yükümlülükleri ve reasürans varlklar (devam) Hayat d 31 Aralk Aralk 2009 Tesis edilen menkul kymet blokaj 9,774,660 10,582,141 Toplam 9,774,660 10,582,141 Hayat 31 Aralk Aralk 2009 Hayat sigorta dal için tesis edilmesi gereken teminat tutar 540, ,656 Hayat d dallar için tesis edilen teminat tutar 662, ,483 Teminat fazlas/(eksii) 121, , irket in hayat poliçe adetleri, ile dönem içinde giren, ayrlan hayat ve mevcut hayat sigortallarn adet ve matematik karlklar: 1 Ocak-31 Aralk 2010 itibariyle; Yoktur. 1 Ocak-31 Aralk 2009 itibariyle; Giren Ayrlan Mevcut Sigortal adeti Matematik karl Poliçe adeti Matematik karl Poliçe adeti Matematik karl - - 3,999 3,068, Hayat d sigortalara dallar itibariyle verilen sigorta teminat tutar: 4 no lu dipnotta açklanmtr irket in kurduu emeklilik yatrm fonlar ve birim fiyatlar: Yoktur (31 Aralk Yoktur) Portföydeki katlm belgeleri ve dolamdaki katlm belgeleri adet ve tutarlar: Yoktur (31 Aralk Yoktur) Dönem içinde giren, ayrlan, iptal edilen ve mevcut bireysel emeklilik ve grup emeklilik katlmclarnn adetçe portföy tutarlar: Yoktur (31 Aralk Yoktur) Kar payl hayat sigortalarnda kar paynn hesaplanmasnda kullanlan deerleme yöntemleri: irket in kar payl hayat sigortalarnda, kar paynn hesaplanmasnda 2.20 no lu dipnotta açklanan yöntemler kullanlmaktadr. (59)

108 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide olmayan finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 17. Sigorta yükümlülükleri ve reasürans varlklar (devam) 17.8 Dönem içinde yeni giren bireysel emeklilik katlmclarnn adet ile brüt ve net katlm paylarnn bireysel ve kurumsal olarak dalmlar: Yoktur (31 Aralk Yoktur) Dönem içinde baka irketten gelen bireysel emeklilik katlmclarnn adet ile brüt ve net katlm paylarnn bireysel ve kurumsal olarak dalmlar: Yoktur (31 Aralk Yoktur) Dönem içinde irket in hayat portföyünden bireysel emeklilie geçen bireysel emeklilik katlmclarnn adet ile brüt ve net katlm paylarnn bireysel ve kurumsal olarak dalmlar: Yoktur (31 Aralk Yoktur) Dönem içinde irket in portföyünden ayrlan baka irkete geçen veya baka irkete geçmeyen her ikisi birlikte bireysel emeklilik katlmclarnn adet ile brüt ve net katlm paylarnn bireysel ve kurumsal olarak dalmlar: Yoktur (31 Aralk Yoktur) Dönem içinde yeni giren hayat sigortallarn adet ile brüt ve net prim tutarlar, ferdi ve grup olarak dalmlar: Yoktur (31 Aralk Yoktur) Dönem içinde portföyden ayrlan hayat sigortallarn adet ile brüt ve net prim tutarlar, matematik karlklarnn tutarlarnn ferdi ve grup olarak dalmlar: 1 Ocak - 31 Aralk 2010 itibariyle; Yoktur 1 Ocak - 31 Aralk 2009 itibariyle; Dönem içinde ayrlan sigortal says Brüt prim Net prim Matematik karlklar Ferdi 3, , , Dönem içinde hayat sigortallarna kar pay datm oran: Yoktur (31 Aralk Yoktur) Sigorta sözlemelerinden kaynaklanan tutarlar: 31 Aralk Aralk 2009 Teknik karlklar brüt - Kazanlmam primler karl 33,222,248 22,042,458 - Muallak hasar ve tazminat karl 57,398,268 64,995,037 - Devam eden riskler karl 1,246,421 59,151 - Dengeleme karl 642, ,702 - Hasar koridoru karl - 12,195,662 Toplam 92,508,997 99,906,010 (60)

109 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide olmayan finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 17. Sigorta yükümlülükleri ve reasürans varlklar (devam) 31 Aralk Aralk 2009 Teknik Karlklar - reasürör pay - Kazanlmam primler karl 2,059,382 2,075,654 - Muallak hasar ve tazminat karl 19,869,807 41,314,999 - Devam eden riskler karl 955, Dengeleme karl 268, ,641 Toplam 23,152,944 43,636, Aralk Aralk 2009 Teknik Karlklar - net - Kazanlmam primler karl 31,162,866 19,966,804 - Muallak hasar ve tazminat karl 37,528,461 23,680,038 - Devam eden riskler karl 290,952 59,118 - Dengeleme karl 373, ,061 - Hasar koridoru karl - 12,195,662 Toplam 69,356,053 56,269,683 Kazanlmam primler karlnn hesap dönemlerindeki hareket tablolar 31 Aralk 2010 Brüt Reasürör pay Net 1 Ocak 22,042,458 2,075,654 19,966,804 Art/(azal) -Cari dönem kazanlmam primler karl 33,197,068 15,740,670 17,456,398 -Geçmi yllar kazanlmam primler karl (22,017,278) (15,756,942) (6,260,336) Net deiim 11,179,790 (16,272) 11,196,062 Toplam 33,222,248 2,059,382 31,162, Aralk 2009 Brüt Reasürör pay Net 1 Ocak 31,571,284 2,290,068 29,281,216 Art/(azal) -Cari dönem kazanlmam primler karl 21,409,538 1,507,322 19,902,216 -Geçmi yllar kazanlmam primler karl (30,938,364) (1,721,736) (29,216,628) Net deiim (9,528,826) (214,414) (9,314,412) Toplam 22,042,458 2,075,654 19,966,804 (61)

110 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide olmayan finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 17. Sigorta yükümlülükleri ve reasürans varlklar (devam) Muallak hasar ve tazminat karlklarnn hesap dönemlerindeki hareket tablolar 31 Aralk 2010 Brüt Reasürör pay Net 1 Ocak 64,995,037 41,314,999 23,680,038 Ödenen Hasar (43,532,153) (33,149,042) (10,383,111) Art/Azal (*) - Cari dönem muallak hasarlar 5,651, ,499 5,394,966 - Geçmi yllar muallak hasarlar 30,283,919 11,447,351 18,836,568 Dönem Sonu - 31 Aralk 57,398,268 19,869,807 37,528, Aralk 2009 Brüt Reasürör pay Net 1 Ocak 72,652,270 38,708,176 33,944,094 Ödenen hasar (63,298,391) (30,536,657) (32,761,734) Art/(azal) - Cari dönem muallak hasarlar 19,098,072 12,678,876 6,419,196 - Geçmi yllar muallak hasarlar 36,543,086 20,464,604 16,078,482 Dönem Sonu - 31 Aralk 64,995,037 41,314,999 23,680, Aralk 2010 Brüt Reasürör pay Net Gerçeklemi ve rapor edilmi hasarlar 48,474,591 19,881,729 28,592,862 Gerçeklemi ancak rapor edilmemi hasarlar 8,923,677 (11,922) 8,935,599 Toplam 57,398,268 19,869,807 37,528, Aralk 2009 Brüt Reasürör pay Net Gerçeklemi ve rapor edilmi hasarlar 50,901,618 30,402,191 20,499,427 Gerçeklemi ancak rapor edilmemi hasarlar 14,093,419 10,912,808 3,180,611 Toplam 64,995,037 41,314,999 23,680,038 (*) 31 Aralk 2009 tarihi itibariyle hesaplanan rücu ve sovtaj ile ilgili muhtemel gelir karlklar mevcut düzenleme kapsamnda yer almadndan, cari dönemde devir kaydyla 2010 ylna aktarlan ksm Konusu Kalmayan Karlklar hesabnda takip edilmektedir. (62)

111 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide olmayan finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 17. Sigorta yükümlülükleri ve reasürans varlklar (devam) Devam eden riskler karlnn hesap dönemlerindeki hareket tablolar: 31 Aralk 2010 Brüt Reasürör pay Net 1 Ocak 59, ,119 Net deiim 1,187, , ,833 Toplam 1,246, , , Aralk 2009 Brüt Reasürör pay Net Dönem ba - 1 Ocak 3,944, ,510 3,784,637 Net deiim (3,884,995) (159,477) (3,725,518) Dönem sonu - 31 Aralk 59, ,118 Dengeleme karlnn hesap dönemlerindeki hareket tablolar: 31 Aralk 2010 Brüt Reasürör pay Net Dönem ba - 1 Ocak 613, , ,061 Net deiim 28,358 22,645 5,713 Dönem sonu - 31 Aralk 642, , , Aralk 2009 Brüt Reasürör pay Net Dönem ba - 1 Ocak 227,135 95, ,572 Net deiim 386, , ,489 Dönem sonu - 31 Aralk 613, , ,061 Dier Teknik Karlklar 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle 373,774 TL tutarndaki dengeleme karlndan (31 Aralk ,061 TL ) olumaktadr. (63)

112 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide olmayan finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 17. Sigorta yükümlülükleri ve reasürans varlklar (devam) irket in 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle hasar geliim tablosu aadaki gibidir: Kaza yl 2005 ve öncesi Toplam Nihai hasar maliyeti tahmini Kaza ylnda 2,681,693 1,084,714 2,442,107 2,827,953 1,115,329 5,679,831 15,831,628 1 yl sonra 905,869 1,092,865 1,080,149 1,814, ,516-5,351,222 2 yl sonra 533, ,268 1,023, , ,586,412 3 yl sonra 336, ,879 1,098, ,578,549 4 yl sonra 427, , ,472 5 yl sonra 540, ,711 6 yl sonra 660, ,032 7 yl sonra 595, ,226 Hasar geliim tablosuna istinaden toplam muallak hasar 6,681,586 3,047,096 5,644,618 5,426,275 1,572,845 5,679,831 28,052,252 Aktüeryal zincir merdiven metoduna göre ek muallak hasar 8,935,599 Hayat bran muallak hasar tazminat karl , Aralk 2010 tarihi itibariyle toplam muallak hasar ve tazminat karl 37,528,461 irket in 31 Aralk 2009 tarihi itibariyle hasar geliim tablosu aadaki gibidir: Kaza yl 2004 ve öncesi Toplam Nihai hasar maliyeti tahmini Kaza ylnda 2,534, ,236 1,035,580 1,767,019 1,561,282 4,566,509 12,132,435 1 yl sonra 784, ,406 1,316, , ,851-4,069,704 2 yl sonra 501, , , , ,925,932 3 yl sonra 308,941 62, , ,664 4 yl sonra 300, , ,376 5 yl sonra 147, ,057 6 yl sonra 343, ,483 7 yl sonra 165, ,120 Hasar geliim tablosuna istinaden toplam muallak hasar 5,085,454 1,565,860 3,164,679 3,123,136 2,424,133 4,566,509 19,929,771 Gerçeklemi ancak rapor edilmemi hasarlar ,180,611 Hayat bran muallak hasar tazminat karl , Aralk 2009 tarihi itibariyle toplam muallak hasar ve tazminat karl 23,680,038 (64)

113 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide olmayan finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 18. Yatrm anlamas yükümlülükleri Yoktur (31 Aralk 2009: Yoktur). 19. Ticari ve dier borçlar, ertelenmi gelirler irket in 31 Aralk 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle esas faaliyetlerinden borçlar aadaki gibidir: Sigortaclk faaliyetlerinden borçlar: 31 Aralk Aralk 2009 Rücu ve sovtaj alacaklar - 7,639,869 Rücu ve sovtaj alacaklar karl - (6,969,502) Sigortal ve araclara borçlar 171,819 - Toplam 171,819 (*) 670,367 (*) 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle rücu ve sovtaj alacaklar, rücu ve sovtaj alacaklar karl reasürans paylar; sigortaclk faaliyetlerinden alacaklar ve sigortaclk faaliyetlerinden alacaklar karlna snflandrlmtr. Reasürans faaliyetlerinden borçlar: 31 Aralk Aralk 2009 Sigorta irketlerine borçlar 484,206 1,311,739 Reasürans irketlerine borçlar 8,848,830 1,006,270 Reasürans irketleri borç karl 147,475 (24,605) Toplam 9,480,511 2,293,404 irket in 31 Aralk 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle dier çeitli borçlar aadaki gibidir: 31 Aralk Aralk 2009 Firmalara borçlar 1,130,850 2,939,356 Hasar borçlar 22, ,568 Asistans irketlerine borçlar 815, ,929 Dier 28, ,526 1,997,985 3,386, Aralk 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle yabanc para ile ifade edilen ticari ve dier borçlar 4 no lu dipnotta gösterilmitir. irket in konsolide olmayan bilanço tarihleri itibariyle gelecek aylara ait gelirlerinin tamam ertelenmi komisyon gelirlerinden olumaktadr (47.1 no lu dipnot). 20. Borçlar Yoktur (31 Aralk Yoktur). (65)

114 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide olmayan finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 21. Ertelenmi gelir vergisi 31 Aralk 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle ertelenmi vergiye konu olan geçici farklar ve etkin vergi oranlar kullanlarak ertelenmi vergi varlk ve yükümlülüklerinin dalm aadaki gibidir: Ertelenen vergi varlklar Kümülatif Kümülatif Ertelenmi vergi varlklar/ Ertelenmi vergi varlklar/ geçici farklar geçici farklar (yükümlülükleri) (yükümlülükleri) 31 Aralk Aralk Aralk Aralk 2009 Geçmi yllar birikmi zarar 17,619,023 17,619,023 3,523,805 3,523, yl birikmi zarar 11,249,968 9,980,024 2,249,994 1,996, yl birikmi zarar 56,583,285-11,136,657 - Hasar koridoru ve üst limit tahakkuku - 25,610,493-5,122,099 Vakf teknik açk karl 9,331,562 3,987,042 1,866, ,408 Prim alacak karl 11,369, ,919 2,273,896 66,784 Genel gider ve danmanlk gideri tahakkuklar ,319, , ,998 üpheli alacak karl 1,883, , ,661 59,749 Rücu karl 340,901-68,180 - zin karl 592, , ,465 55,207 Aktüeryal zincirleme metodu ek karlk 197,822 1,832,440 39, ,488 Ayrlan tevik komisyonlar gider tahakkuku 144, ,141 28,800 30,428 Personel gider tahakkuku 1,399,927 1,713, , ,653 Dengeleme karl 44, ,488 8,923 47,298 Devam eden riskler karl 290,952 59,118 58,190 11,824 Hukuki dava karl 2,472,438 2,049, , ,959 Kdem tazminat karl 370, ,832 74, ,566 Barter çekleri karl 158, ,103 31,620 79,821 hbar karl - 16,182-3,236 Reasürans irketleri karl 147,475-29,495 - Menkul deerleme ve vadeli mevduat tahakkuk 1,218, ,679 - Toplam ertelenen vergi varlklar 116,141,074 66,426,639 23,228,215 13,285,328 Ertelenen vergi yükümlülükleri Menkul kymet deerleme ve vadeli mevduat tahakkuk - (3,707,422) - (741,484) Rücu karl - (2,795,746) - (559,149) Dier - (57,385) - (11,477) Toplam ertelenen vergi yükümlülükleri - (6,560,553) - (1,312,110) Ertelenen vergi varlklar deer düüklüü karl (16,656,001) (11,973,218) Net ertelenen vergi varl/(yükümlülüü) 6,572,214 - irket, 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle yukarda detaylar gösterildii ekilde ertelenmi vergi hesaplamas yapm, ancak 16,656,001 TL tutarnda (31 Aralk ,973,218 TL) net ertelenmi vergi aktifinin gerçekleebilirliini öngörmedii için karlk ayrmtr. irket in tanabilir geçmi yl zararlar 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle 85,452,276 TL (31 Aralk ,599,047 TL) dir. (66)

115 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide olmayan finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 21. Ertelenmi gelir vergisi (devam) Tanabilir zararlarn geçerlilik tarihleri aadaki gibidir: ,366,410 11,366, ,252,613 6,252, ,249,968 9,980, ,583,285-85,452,276 27,599, Emeklilik sosyal yardm yükümlülükleri Türk Kanunu na göre, irket bir senesini doldurmu olan ve irket le ilikisi kesilen veya emekli olan, hizmet yln dolduran ve emekliliini kazanan askere çarlan veya vefat eden personeli için kdem tazminat ödemekle yükümlüdür. Ödenecek tazminat her hizmet yl için bir aylk maa tutar kadardr ve bu miktar 1 Ocak 2011 tarihi itibariyle 2,623 TL (31 Aralk ,365 TL) ile snrlandrlmtr. Toplam karlk tutar ise 370,772 TL (31 Aralk ,832) dir. TMS 19 a uygun olarak irket in yükümlülüklerinin hesaplanabilmesi için aktüer hesaplama gerekmektedir. irket, kdem tazminat karln, TMS 19 a uygun olarak Projeksiyon Metodu nu kullanarak, irket in geçmi yllardaki personel hizmet süresini tamamlama ve kdem tazminatna hak kazanma konularndaki deneyimlerini baz alarak hesaplam ve konsolide olmayan finansal tablolara yanstmtr. Kdem tazminat karl, çalanlarn emeklilii halinde ödenmesi gerekecek muhtemel yükümlülüün bugünkü deeri hesaplanarak ayrlr. Buna bal olarak, 31 Aralk 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle yükümlülüü hesaplamak için kullanlan aktüer varsaymlar aadaki gibidir: 31 Aralk Aralk 2009 skonto oran 10.00% 11.00% Tahmin edilen limit/ücret art 5.10% 4.80% 31 Aralk 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle sona eren hesap dönemleri için kdem tazminat karlnn hareketi aadaki gibidir: 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralk Aralk 2009 Dönem ba 542, ,056 Dönem içinde ödenen (259,430) (536,623) Cari dönemde ayrlan karlk tutar 87, ,399 Dönem sonu (*) 370, ,832 (*) irket in, 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle, kdem tazminat yükümlülüü 370,772 TL (31 Aralk ,832 TL) dir. Uzun vadeli kdem tazminat tutar 370,772 TL (31 Aralk ,218 TL), ksa vadeli kdem tazminat tutar yoktur (31 Aralk ,614TL). (67)

116 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide olmayan finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 23. Dier yükümlülükler ve masraf karlklar 23.1 Personel sosyal güvencesiyle ilgili karlklar ve dierleri: Yoktur Dier karlklar Gider tahakkuklar: 31 Aralk Aralk 2009 Reasürans sözlemesi üst limit tahakkuku (Not 2.21) (*) - 13,414,830 Personel gider tahakkuku (**) 1,992,254 1,989,303 Genel yönetim gider tahakkuku 726,728 1,319,992 Acente kar komisyonu tahakkuku 144, ,141 2,862,982 16,876,266 (*) irket, 31 Aralk 2009 itibariyle yürürlülükte bulunan motor kotpar anlamas artlar gereince anlama dönemi sonunda hasar prim oran ve komisyon oran toplam olarak hesaplanan birleik orann anlama sonunda üst limit olan %120 yi am tahmini nedeniyle 31 Aralk 2009 tarihi itibariyle karlk ayrmtr, 31 Aralk 2010 itibariyle söz konusu karlk Liberty Seguros cari hesabnda muhasebelemitir (2.21 no lu dipnot). (**) 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle personel gider tahakkuklar içerisinde 592,327 TL (31 Aralk ,036 TL) izin yükümlülüü karl bulunmaktadr. 31 Aralk 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle sona eren hesap dönemleri için izin yükümlülüü karlnn hareketi aadaki gibidir: 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralk Aralk 2009 Dönem ba 276, ,974 Dönem içindeki art (azal) 316,291 (38,938) Dönem sonu 592, , Aralk 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle sona eren hesap dönemleri için sosyal yardm sand varlk açklar karl hareketi aadaki gibidir : 31 Aralk Aralk 2009 Dönem ba 3,987,042 5,137,525 Net deiim 5,344,520 (1,150,483) Dönem sonu 9,331,562 3,987,042 Sosyal yardm sand varlk açklar karlna ilikin bilgi 2.19 no lu dipnotta verilmitir. (68)

117 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide olmayan finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 23. Dier yükümlülükler ve masraf karlklar (devam) 23.3 Pasifte yer almayan taahhütlerin toplam tutar: Verilen garanti ve kefaletler: 31 Aralk Aralk 2009 Verilen teminat mektuplar 3,362,997 2,727,330 Yarg organlarna verilen teminat mektuplar 3,188,714 2,461,518 Kamu kurulularna verilen teminat mektuplar 174, ,812 Verilen dier nakit teminatlar 325, ,053 Bankalara verilen ipotek senetleri 325, ,053 Toplam verilen garanti ve kefaletler 3,687,997 3,109, Net sigorta prim geliri irket in 1 Ocak - 31 Aralk 2010 ve 1 Ocak - 31 Aralk 2009 hesap dönemlerine ait yazlan net sigorta primlerinin detay aadaki gibidir: Hayat d: 1 Ocak - 31 Aralk 2010 Brüt Reasürans pay Net Trafik 21,013,696 (7,536,565) 13,477,131 Motorlu Kara Tatlar 30,651,994 (11,544,036) 19,107,958 Yangn 4,624,959 (3,409,002) 1,215,957 Tarm 749,479 (749,479) - Dier Kaza 869,841 (378,514) 491,327 Ferdi Kaza 1,097,236 (99,976) 997,260 Mühendislik 374,664 (176,265) 198,399 Nakliyat 306,670 (99,884) 206,786 Salk 96,335 (90,708) 5,627 Toplam prim geliri 59,784,874 (24,084,429) 35,700,445 1 Ocak - 31 Aralk 2009 Brüt Reasürans pay Net Trafik 25,686,814 (14,565,337) 11,121,477 Motorlu Kara Tatlar 12,494,104 (8,373,415) 4,120,689 Yangn 4,092,438 (2,665,199) 1,427,239 Tarm 902,406 (488,301) 414,105 Dier Kaza 1,355,524 (753,919) 601,605 Ferdi Kaza 900,259 (148,215) 752,044 Mühendislik 438,887 (257,155) 181,732 Nakliyat 291,465 (123,216) 168,249 Salk 79,695 (76,894) 2,801 Toplam prim geliri 46,241,592 (27,451,651) 18,789,941 irket in hayat sigortas dalnda 1 Ocak - 31 Aralk 2010 dönemine ait prim geliri bulunmamaktadr (1 Ocak - 31 Aralk 2009 : 109,948 TL tutarnda net sigorta prim geliri vardr). (69)

118 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide olmayan finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 25. Aidat (ücret) gelirleri Yoktur (1 Ocak - 31 Aralk 2009: Yoktur). 26. Yatrm gelirleri irket in 1 Ocak - 31 Aralk 2010 ve 2009 hesap dönemlerine ait yatrm gelirlerinin detay aadaki gibidir: 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralk Aralk 2009 Satlmaya hazr finansal varlklar Faiz geliri 9,064,453 6,438,095 Net sat geliri 4,093,166 15,101,751 Temettü geliri 500,000 2,004 Nakit ve nakit benzeri varlklar Faiz geliri 523, ,306 Arazi,arsa,bina satndan elde edilen gelirler 7,115, ,242 Kambiyo karlar 2,673, ,339 Toplam 23,970,310 22,756,737 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralk Aralk 2009 Teknik olmayan bölümlerden aktarlan yatrm gelirleri Faiz geliri 719 1,853 Satlmaya hazr finansal varlklardan elde edilen 6,907,292 12,370,738 Toplam 6,908,011 12,372, Finansal varlklarn net tahakkuk gelirleri Satlmaya hazr finansal varlklar 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralk Aralk 2009 Net gerçeklememi kazançlar 1,110,988 3,705,569 Toplam 1,110,988 3,705, Rayiç deer fark gelir tablosuna yanstlan aktifler 31 Aralk 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle irket in gerçee uygun deer fark konsolide olmayan gelir tablolarna yanstlan aktifi bulunmamaktadr. (70)

119 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide olmayan finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 29. Sigorta hak ve talepleri 17 no lu dipnotda açklanmtr. 30. Yatrm anlamas haklar irket in cari ve gelecek dönemlerde yararlanaca yatrm indirimi bulunmamaktadr. 31. Zaruri dier giderler 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralk Aralk 2009 Hayat d teknik bölüm altnda snflandrlan faaliyet giderleri 54,286,162 47,003,759 Hayat teknik bölüm altnda snflandrlan faaliyet giderleri Toplam 54,286,162 47,004, Gider çeitleri 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralk Aralk 2009 Personele ilikin giderler 16,764,756 16,680,043 Hasar koridoru (*) 13,657,162 - Üretim komisyonu giderleri 8,976,847 10,266,627 Dardan salanan fayda hizmet giderleri 2,778,319 2,044,321 Bilgi ilem giderleri 2,591,844 5,022,352 Pazarlama ve sat giderleri 2,152, ,524 Kira giderleri 1,671, ,438 Asistans hizmeti 618,625 1,953,578 Banka havale ve dier giderler 595, ,635 Dava mahkeme ve noter giderleri 560, ,194 Seyahat ve yol giderleri 393, ,468 Nakil vastalar giderleri 380, ,399 Vergi - masraf - faiz giderleri 280, ,176 Reasürans komisyonlar (**) 232,268 5,324,076 Basl kat ve krtasiye giderleri 214, ,798 Istma ve klandrma giderleri 205, ,114 Sigorta giderleri 165, ,646 Bakm ve onarm giderleri 72, ,709 Dier giderler 1,972,599 1,078,036 54,286,162 47,004,134 (*) irket, Liberty Seguros ile imzalad reasürans anlamasnn sona ermesinden dolay, anlama süresince hesaplad hasar koridoru karl tutarn Liberty Seguros cari hesabna snflam, dier teknik karlklar tutarn ise faaliyet giderlerinde muhasebeletirmitir (2.20 no lu dipnot). (**) irket, ilgili reasürans anlamas gerei hesaplad 18,852,760 TL (31 Aralk ,195,662 TL) tutarndaki üst limit tahakkukunu bu hesapta göstermitir (2.21 no lu dipnot). (71)

120 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide olmayan finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 33. Çalanlara salanan fayda giderleri 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralk Aralk 2009 Ücretler 11,275,575 10,818,034 Personel sigorta ve isizlik primleri 2,086,628 2,009,493 kramiyeler 1,548,486 1,693,325 Personel yemek masraflar 635, ,500 Personel yol ücretleri 487, ,264 Kdem tazminat 259, ,623 Tedavi giderleri 254, ,083 hbar tazminat - 16,182 Dier 216, ,539 16,764,756 16,680, Finansal maliyetler 34.1 Dönemin tüm finansman giderleri: 15,324 TL (1 Ocak - 31 Aralk 2009 : 42,407 TL) Üretim maliyetine verilenler: Yoktur Sabit varlklarn maliyetine verilenler: Yoktur Dorudan gider yazlanlar: 15,324 TL (1 Ocak - 31 Aralk 2009 : 42,407 TL) Dönemin finansman giderlerinden ortaklar, bal ortaklk ve itiraklerle ilgili ksm (Toplam tutar içindeki paylar %20 yi aanlar ayrca gösterilecektir.): Yoktur (31 Aralk 2009: Yoktur) Ortaklar, bal ortaklk ve itiraklerle yaplan sat ve allar (Toplam tutar içindeki paylar %20 yi aanlar ayrca gösterilecektir.): 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralk Aralk ) Ortaklar Liberty Seguros Devredilen primler (18,986,965) (21,546,361) Alnan komisyonlar (5,696,074) (6,463,907) Ödenen hasar reasürör pay 19,190,915 26,236,480 Danmanlk (223,545) (287,598) 2) Bal Ortaklklar ebim Dier hizmet gideri - (1,652) 3) tirakler eker Sigorta 500,000 - Alnan temettüler 500,000 2,004 Toplam (5,215,669) (2,061,034) 34.4 Ortaklar bal ortaklk ve itiraklerden alnan ve bunlara ödenen faiz, kira ve benzerleri (Toplam tutar içindeki paylar %20 yi aanlar ayrca gösterilecektir): 34.3 no lu not ta verilenler haricinde yoktur. (72)

121 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide olmayan finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 35. Gelir vergileri irket faaliyetleri, Türkiye de yürürlükte bulunan vergi mevzuat ve uygulamalarna tabidir. Türkiye'de, kurumlar vergisi oran %20 dir. Kurumlar vergisi, ilgili olduu hesap döneminin sonunu takip eden dördüncü ayn yirmi beinci günü akamna kadar beyan edilmekte ve ilgili ayn sonuna kadar tek taksitte ödenmektedir. Vergi mevzuat uyarnca üçer aylk dönemler itibariyle oluan kazançlar üzerinden %20 orannda geçici vergi hesaplanarak ödenmekte ve bu ekilde ödenen tutarlar yllk kazanç üzerinden hesaplanan vergiden mahsup edilmektedir. irket in zararlar nedeniyle bilanço tarihleri itibariyle kurumlar vergisi yükümlülüü bulunmamaktadr. 31 Aralk 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle, srasyla, 978,318 TL ve 1,505,649 TL tutarndaki pein ödenen vergiler, pein ödenen stopajlar içermektedir. Kurumlar Vergisi Kanunu na göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yl amamak kaydyla dönemin kurumlar vergisi matrahndan indirilebilir. Beyanlar ve ilgili muhasebe kaytlar vergi dairesince be yl içerisinde incelenebilmekte ve vergi hesaplar revize edilebilmektedir. Türkiye de mukim anonim irketlerden, kurumlar vergisi ve gelir vergisinden sorumlu olmayanlar ve muaf tutulanlar haricindekilere yaplanlarla Türkiye de mukim olan ve olmayan gerçek kiilere ve Türkiye de mukim olmayan tüzel kiilere yaplan temettü ödemeleri %15 gelir vergisine tabidir. Türkiye de mukim anonim irketlerden yine Türkiye de mukim anonim irketlere yaplan temettü ödemeleri gelir vergisine tabi deildir. Ayrca karn datlmamas veya sermayeye eklenmesi durumunda gelir vergisi hesaplanmamaktadr. irket in Kasm 2007 de yaymlanan Transfer Fiyatlandrmas Yoluyla Örtülü Kazanç Datm Hakknda Genel Tebli (Seri no:1) kapsamnda gerekli olan raporlamalar kurumlar vergisi beyannamesi verilmesi süresine kadar hazrlamas gerekmektedir. 31 Aralk 2010 ve 2009 tarihlerinde sona eren dönemlere ait konsolide olmayan gelir tablolarnda yer alan vergi gelir ve giderleri aada özetlenmitir: 31 Aralk Aralk 2009 Cari vergi - - Ertelenmi vergi varl 23,228,215 11,973,218 Ertelenmi vergi varl deer düüklüü karl (-) (16,656,001) (11,973,218) Ertelenen vergi varl/(yükümlülüü), net 6,572,214 - (73)

122 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide olmayan finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 35. Gelir vergileri (devam) 31 Aralk 2010 ve 2009 tarihlerinde sona eren hesap dönemleri itibariyle gelir tablolarnda yanstlan vergi (gider) gelir karlnn analizi aada sunulmutur: 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralk Aralk 2009 Vergi öncesi zarar (29,498,007) (19,531,312) Vergi oran 20% 20% Hesaplanan kurumlar vergisi karl (5,899,601) (3,906,262) Kanunen kabul edilmeyen giderler, net (6,137,760) (4,543,151) Tanacak cari dönem vergi zararlar (11,190,854) (3,523,805) Vergi gideri 23,228,215 11,973,218 Ayrlan deer düüklüü karl (16,656,001) (11,973,218) Vergi geliri / (gideri) 6,572, Net kur deiim gelirleri 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralk Aralk 2009 Döviz mevduat kur fark geliri 144,660 38,697 Cari ilemler kur fark geliri 2,529, ,642 Toplam kur fark geliri 2,673, ,339 Döviz mevduat kur fark gideri (63,429) (17,851) Cari ilemler kur fark gideri (2,309,082) (360,268) Toplam kur fark gideri (2,372,511) (378,119) Toplam 301,428 (209,780) 37. Hisse bana kazanç 37.1 Adi ve imtiyazl hisse senetleri için ayr ayr gösterilmek kouluyla, hisse bana kâr ve kâr pay oranlar: Hisse bana kazanç, net dönem kar/(zararnn) irket hisselerinin dönem içindeki arlkl ortalama pay adedine bölünmesiyle hesaplanmaktadr. Hesaplama aadaki gibidir: 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralk Aralk 2009 Net cari dönem (zarar) kar (22,925,793) (19,531,312) Beheri 1 TL nominal deerli hisselerin arlkl ortalama adedi 189,000,000 95,000,000 Hisse bana (zarar) kar (0.12) (0.21) (74)

123 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide olmayan finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 38. Hisse ba kar pay Yoktur (31 Aralk Yoktur). 39. Faaliyetlerden yaratlan nakit irket faaliyetlerine ilikin nakit aklar nakit ak tablolarnda gösterilmitir. 40. Hisse senedine dönütürülebilir tahvil Yoktur (31 Aralk Yoktur). 41. Paraya çevrilebilir imtiyazl hisse senetleri Yoktur (31 Aralk Yoktur). 42. Riskler irket aleyhine açlan hasar davalarnn toplam tutar 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle 40,062,381 TL (31 Aralk ,260,920 TL). irket aleyhine açlan i davalarnn toplam tutar 2,472,438 TL (31 Aralk ,359,803 TL) dir. Söz konusu aleyhte açlan davalar için gerekli karlk tutarlar, iliikteki konsolide olmayan finansal tablolarda ilgili karlk hesaplarnda dikkate alnmtr. 43. Taahhütler Aktif deerler üzerinde mevcut bulunan toplam ipotek veya teminat tutarlar: Teminat Teminat Aktif deer tutar (TL) cinsi Lehdar 31 Aralk 2010 Hazine bonosu, devlet tahvili ve eurobond 9,774,660 Bloke Hazine Müstearl Hazine bonosu 445,000 Bloke Tarsim Tarm Sigortalar A.. Teminat Teminat Aktif deer tutar (TL) cinsi Lehdar 31 Aralk 2009 Hazine bonosu, devlet tahvili ve eurobond 10,582,141 Bloke Hazine Müstearl Bankalar 382,053 Bloke Hazine Müstearl Hazine bonosu 418,131 Bloke Tarsim Tarm Sigortalar A.. Verilen garanti ve kefaletlerin detayna 23.3 no lu dipnotta yer verilmektedir. (75)

124 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide olmayan finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 44. letme birlemeleri Yoktur (31 Aralk Yoktur). 45. likili taraflarla ilemler likili taraflar tanm, hissedarlk, sözlemeye dayal haklar, aile ilikisi veya benzeri yollarla kar taraf dorudan ya da dolayl bir ekilde kontrol edebilen veya önemli derecede etkileyebilen kurulu olarak verilmitir. likili taraflara ayn zamanda sermayedarlar ve irket yönetimi de dahildir. likili taraf ilemleri, bir fiyat uygulansn veya uygulanmasn, kaynaklarn ve yükümlülüklerin ilikili taraflar arasnda transfer edilmesini içermektedir. 31 Aralk 2010 ve 2009 tarihli konsolide olmayan finansal tablolar ve ilgili açklayc dipnotlarda Liberty Grubu ve itirakleri veya bal ortaklklar dier ilikili irketler olarak tanmlanmtr. 31 Aralk 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle irket in dier ilikili taraflaryla yaplan sat ve allar aadaki gibidir: 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralk Aralk 2009 Liberty Mutual Insurance Company Portföy yönetim hizmet gideri 223, ,598 Toplam 223, ,598 Ortaklar, itirakler ve bal ortaklklarla olan allar ve satlar 34.3 no lu dipnotta açklanmtr Ortaklar, itirakler ve bal ortaklklardan alacaklar nedeniyle ayrlan üpheli alacak tutarlar ve bunlarn borçlar: irket in ilikili taraflarndan eker Sigorta A.. Personeli Sigorta ve Yardm Sand Vakf, aktif sigortallardan salanan prim kesenek gelirleri ile ödemekle yükümlü olduu mevcut emekli aylklar ve salk giderlerini karlayamamaktadr ve teknik açklar bulunmaktadr. irket, Vakf n söz konusu nedenlerden doan teknik açklarn vakfeden irket vasfyla kapatmak ile yükümlüdür. 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle, irket in Vakf tan alacann içerii, Vakf n söz konusu ödemeleri nedeniyle irket tarafndan salanan kaynaklardan ileri gelmektedir. irket, 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle 1,551,278 TL (31 Aralk ,551,278 TL) tutarndaki Vakf tan olan alacaklarnn tamam için karlk ayrmtr. Ayrca, irket, hayat portföyü devrinden sonra eker Hayat Sigorta A.. den olan alacann rapor tarihi itibariyle tahsil edemedii ksm olan 168,094TL (31 Aralk ,521TL) ve ebim eker Bilgi lem ve Temizlik Hizmetleri Ticaret A.. den olan alacann rapor tarihi itibariyle tahsil edemedii ksm olan 42,466 TL (31 Aralk 2009-Yoktur.) tutarna karlk ayrmtr. (76)

125 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide olmayan finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 45. likili taraflarla ilemler (devam) 45.2 irket ile dolayl sermaye ve yönetim ilikisine sahip itiraklere ve bal ortaklklarn dökümü, itirakler ve bal ortaklklar hesabnda yer alan ortaklklarn isimleri ve itirak ve oran ve tutarlar, söz konusu ortaklklarn düzenlenen en son finansal tablolarnda yer alan dönem kar veya zarar, net dönem kar veya zarar ile bu finansal tablolarn ait olduu dönem, Kurulumuz standartlarna göre hazrlanp hazrlanmad, bamsz denetime tabi tutulup tutulmad ve bamsz denetim raporunun olumlu, olumsuz ve artl olmak üzere hangi türde düzenlendii: tirak tutar (TL) tirak pay (%) Mali tablo dönem Net dönem kar/zarar (TL) Özkaynak (TL) Bamsz denetimden geçip geçmedii 31 Aralk 2010 Bamsz denetim raporu Bal ortaklklar eker Hayat Sigorta A.. 4,504, Aralk 2010 (39,177) (36,698) Geçmedi Yoktur ebim eker Bilgi lem ve Temizlik Hizmetleri Ticaret A.. 507, Aralk ,594 (33,651) Geçmedi Yoktur Toplam 5,011,879 tirakler eker Sigorta Kbrs Ltd. 2,402, Aralk ,230,776 6,202,393 Geçmedi Yoktur Toplam 2,402,669 Dier finansal varlklar Yüksel Seramik Sanayi ve Ticaret A.. 636, Aralk ,421,300 21,255,231 Geçmedi Yoktur ekerbank (Kbrs) Ltd. 625, Aralk ,000 7,871,000 Geçmedi Yoktur Tarsim Tarm letmeleri A.. (Tarsim) 130, Aralk ,276 3,003,000 Geçmedi Yoktur Dier 92, Toplam 1,485,076 Finansal varlklar deer düü karl (6,168,269) Toplam 2,731,355 (77)

126 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide olmayan finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 45. likili taraflarla ilemler (devam) tirak tutar (TL) tirak pay (%) Mali tablo dönemi Net dönem kar/zarar (TL) Özkaynak (TL) Bamsz denetimden geçip geçmedii 31 Aralk 2009 Bamsz denetim raporu Bal ortaklklar eker Hayat Sigorta A.. 4,504, Aralk ,286 13,765 Geçmedi Yoktur ebim eker Bilgi lem ve Temizlik Hizmetleri Ticaret A.. 507, Aralk ,808 27,057 Geçmedi Yoktur Toplam 5,011,879 tirakler eker Sigorta Kbrs Ltd. 2,402, Aralk ,509,882 6,088,942 Geçmedi Yoktur Toplam 2,402,669 Dier finansal varlklar Yüksel Seramik Sanayi ve Ticaret A.. 636, Aralk ,565,993 19,852,842 Geçmedi Yoktur ekerbank (Kbrs) Ltd. 625, Aralk ,000 19,550,000 Geçmedi Yoktur Tarsim Tarm letmeleri A.. (Tarsim) 130, Aralk ,789 3,003,000 Geçmedi Yoktur Dier 92, Toplam 1,485,076 Finansal varlklar deer düü karl (6,135,113) Toplam 2,764, tirakler ve bal ortaklklarda içsel kaynaklardan yaplan sermaye artrm nedeniyle elde edilen bedelsiz hisse senedi tutarlar: Yoktur (31 Aralk Yoktur) Tanmazlar üzerinde sahip olunan ayni haklar ve bunlarn deerleri: Yoktur (31 Aralk Yoktur) Ortaklar, itirakler ve bal ortaklklar lehine verilen garanti, taahhüt, kefalet, avans, ciro gibi yükümlülüklerin tutar: irket in Tarsim lehine bloke 445,000 TL (31 Aralk ,131 TL) deerinde menkul kymeti bulunmaktadr, teminatlarn detay 43 no lu dipnotta açklanmtr. 46. Bilanço tarihinden sonra ortaya çkan olaylar: 1.10 no lu dipnotta açklanmtr. (78)

127 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide olmayan finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 47. Dier 47.1 Finansal tablolardaki dier ibaresini tayan hesap kalemlerinden dahil olduu grubun toplam tutarnn %20 sini veya bilanço aktif toplamnn %5 ini aan kalemlerin ad ve tutarlar: 31 Aralk Aralk 2009 a) Dier çeitli alacaklar Komisyon dava alaca 1,605, ,688 Zorunlu deprem sigortasndan borçlular - net 301, ,752 Firmalara borçlar 23,452 (756,107) 1,931,041 1,065,334 b) Dier çeitli cari varlklar Barter, karmiks ve dier alacak çeitleri 158, ,901 Vergi cezas karl - 304, , ,458 c) Maliyet gider karlklar Hukuki dava karlklar 2,472,438 2,359,803 2,472,438 2,359,803 d) Gelecek aylara ait giderler Ertelenmi komisyon giderleri 5,935,530 3,924,492 Pein ödenen asistans giderleri 1,078,004 - Pein ödenen bilgi ilem giderleri 373,517 - Dier 127, ,151 7,514,943 4,110,643 (79)

128 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide olmayan finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 47. Dier (devam) 31 Aralk Aralk 2009 e) Gelecek aylara ait gelirler Ertelenmi komisyon gelirleri 408, , , ,488 f) Nakit ve nakit benzerleri Kredi kart alacaklar 6,001,814 3,667,762 6,001,814 3,667,762 g) Dier teknik karlklar - uzun vadeli Dengeleme karl 373, , , ,061 h) Dier teknik karlklarda deiim: Hasar koridoru karl (*) (12,195,663) 2,023,034 Dengeleme karl 5, ,489 (12,189,950) 2,259,523 i) Dier cari varlklar karl Carmiks Otomotiv San ,352 Barter International A.. 145, ,252 Karon Otomotiv A.. 13,048 19, , ,102 j) Gelecek aylara ait gelirler Hasar koridoru karl - 12,195,662-12,195,662 (*) Hasar koridoru karl, 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle faaliyet giderleri hesabna snflanmtr Dier Alacaklar ile Dier Ksa veya Uzun Vadeli Borçlar hesap kalemi içinde bulunan ve bilanço aktif toplamnn yüzde birini aan, personelden alacaklar ile personele borçlar tutarlarnn ayr ayr toplamlar: Yoktur (31 Aralk Yoktur) Nazm hesaplarda takip edilen rücu alacaklarna ilikin tutarlar: Yoktur (31 Aralk Yoktur) Önceki döneme ilikin gelir ve giderler ile önceki döneme ait gider ve zararlarn tutarlarn ve kaynaklar gösteren açklayc not: 5,698 TL önceki yl gideri (31 Aralk Yoktur). (80)

129 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide olmayan finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 47. Dier (devam) 47.5 Yer almas gereken dier notlar Dönemin karlk giderleri: 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralk Aralk 2009 Vakf teknik açk karl (5,344,520) 1,150,483 Konusu kalmayan potansiyel rücu iptali (1,128,811) - Prim alacak karl (816,989) 1,234,584 Esas faaliyetlerden kaynaklanan üpheli alacaklar karl (642,193) (730,818) zin ve ihbar karlklar (316,291) 38,938 Hukuki dava karl (78,281) (126,643) tirak deer düüklüü karl (86,081) - Barter çekleri karl - (6,753) Rücu ve sovtaj yoluyla tahsil edilecek alacaklar karl - 2,796,377 likili irket alaca - (163,521) Konusu kalmayan hukuki karlklar 75,376 55,226 Kdem tazminat karl 172, ,215 Konusu kalmayan idari karlklar 1,539,781 5,600 Dier karlklar (95,911) - Toplam teknik olmayan karlklar (6,721,860) 4,442,688 Muallak hasar ve tazminat karl-hayat d (12,748,657) 9,986,442 Kazanlmam primler karl-hayat d (11,196,062) 9,283,031 Rücu ve sovtaj yoluyla tahsil edilecek alacaklar karl (4,794,974) - Hasar koridor karl - (2,023,035) Hayat matematik karl - 12,135 Yatrm riski hayat sigortas poliçe sahiplerine ait poliçeler için ayrlan karlklar - 70,667 Kazanlmam primler karl-hayat - 31,381 Dengeleme karl (5,713) (236,488) Muallak hasar ve tazminat karl-hayat 29, ,614 Devam eden riskler karl - hayat d (231,833) 3,725,518 Toplam teknik karlklar (28,948,194) 21,127,265 Toplam (35,670,054) 25,569,953 (81)

130 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide olmayan finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 47. Dier (devam) Dier gelir ve karlar : 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralk Aralk 2009 üpheli alacaklardan tahsilat gelirleri 233, ,809 Hayat portföy devri - 100,000 Vergisi pein ödenmi gelirler 538,476 - Dier gelirler 342, ,751 Toplam 1,114, ,560 Dier gider ve zararlar 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralk Aralk 2009 Dier kanunen kabul edilmeyen giderler 1,127, ,038 Vakf fonlama gideri 524, ,679 Özel iletiim vergisi 109,311 79,663 Banka sigorta muamele vergisi 91, ,058 irket kurulu harc 74,091 61,742 Belediye vergileri 35,802 48,641 Dier 299,806 57,067 Toplam 2,262,649 1,906, Kar datm tablosu 31 Aralk 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle kar datm söz konusu olmadndan kar datm tablosu verilmemitir. (82)

131 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle konsolide finansal tablolar ve bamsz denetim raporu

132

133 Liberty Sigorta Anonim irketi çindekiler Sayfa Konsolide finansal tablolar hakknda bamsz denetim raporu 1-2 Konsolide bilanço 3-7 Konsolide gelir tablosu 8-9 Konsolide nakit ak tablosu 10 Konsolide özsermaye deiim tablosu 11 Konsolide finansal tablolara ilikin dipnotlar 12-84

134

135 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle konsolide finansal tablolar hakknda bamsz denetim raporu Liberty Sigorta Anonim irketi Yönetim Kurulu na: 1. Liberty Sigorta Anonim irketi nin 31 Aralk 2010 tarihi itibaryla hazrlanan ve ekte yer alan konsolide bilançosunu, ayn tarihte sona eren yla ait konsolide gelir tablosunu, konsolide özsermaye deiim tablosunu ve konsolide nakit ak tablosunu, önemli muhasebe politikalarnn özetini ve dipnotlarn denetlemi bulunuyoruz. Finansal tablolarla ilgili olarak irket yönetiminin sorumluluu 2. irket yönetimi konsolide finansal tablolarn sigortaclk mevzuat gerei yürürlükte bulunan muhasebe ilke ve standartlarna göre hazrlanmas ve dürüst bir ekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, konsolide finansal tablolarn hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanllklar içermeyecek biçimde hazrlanarak, gerçei dürüst bir ekilde yanstmasn salamak amacyla gerekli iç sistemlerin tasarlanmasn, uygulanmasn ve devam ettirilmesini, koullarn gerektirdii muhasebe tahminlerinin yaplmasn ve uygun muhasebe politikalarnn seçilmesini ve uygulanmasn içermektedir. Bamsz denetim kuruluunun sorumluluu 3. Sorumluluumuz, yaptmz bamsz denetime dayanarak bu konsolide finansal tablolar hakknda görü bildirmektir. Bamsz denetimimiz, sigortaclk mevzuat gerei yürürlükte bulunan bamsz denetim ilkelerine ilikin düzenlemelere uygun olarak gerçekletirilmitir. Bu düzenlemeler, etik ilkelere uyulmasn ve bamsz denetimin, konsolide finansal tablolarn gerçei doru ve dürüst bir biçimde yanstp yanstmad konusunda makul bir güvenceyi salamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. 4. Bamsz denetimimiz, konsolide finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bamsz denetim kant toplamak amacyla, bamsz denetim tekniklerinin kullanlmasn içermektedir. Bamsz denetim tekniklerinin seçimi, konsolide finansal tablolarn hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanp kaynaklanmad hususu da dahil olmak üzere önemli yanllk içerip içermediine dair risk deerlendirmesini de kapsayacak ekilde, mesleki kanaatimize göre yaplmtr. Bu risk deerlendirmesinde, irket in iç sistemleri göz önünde bulundurulmutur. Ancak, amacmz iç sistemlerin etkinlii hakknda görü vermek deil, bamsz denetim tekniklerini koullara uygun olarak tasarlamak amacyla, irket yönetimi tarafndan hazrlanan konsolide finansal tablolar ile iç sistemler arasndaki ilikiyi ortaya koymaktr. Bamsz denetimimiz, ayrca irket yönetimi tarafndan benimsenen muhasebe politikalar ile yaplan önemli muhasebe tahminlerinin ve konsolide finansal tablolarn bir bütün olarak sunumunun uygunluunun deerlendirilmesini içermektedir. Bamsz denetim srasnda temin ettiimiz bamsz denetim kantlarnn, görüümüzün oluturulmasna yeterli ve uygun bir dayanak oluturduuna inanyoruz.

136 Görü 5. Görüümüze göre, iliikteki konsolide finansal tablolar, Liberty Sigorta Anonim irketi nin 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle finansal durumunu, ayn tarihte sona eren yla ait finansal performansn ve nakit aklarn, sigortaclk mevzuat gerei yürürlükte bulunan muhasebe ilke ve standartlar (bkz. 2no lu dipnot) çerçevesinde doru ve dürüst bir biçimde yanstmaktadr. Güney Bamsz Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müavirlik Anonim irketi A member firm of Ernst & Young Global Limited eyda Oltulu, SMMM Sorumlu Ortak, Badenetçi 8 Nisan 2011 stanbul, Türkiye (2)

137 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide ayrntl bilanço (Para birimi - Türk Liras (TL)) Varlklar Bamsz Bamsz denetimden denetimden geçmi geçmi Dipnot 31 Aralk Aralk 2009 I- Cari varlklar A- Nakit ve nakit benzeri varlklar 2.12, 14 8,773,575 5,868, Kasa Alnan çekler Bankalar ,771,761 2,200, Verilen çekler ve ödeme emirleri (-) Dier nakit ve nakit benzeri varlklar 47 6,001,814 3,667,762 B- Finansal varlklar ile riski sigortallara ait finansal yatrmlar ,768, ,307, Satlmaya hazr finansal varlklar ,768, ,307, Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlklar Alm satm amaçl finansal varlklar Krediler Krediler karl (-) Riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal yatrmlar irket hissesi Finansal varlklar deer düüklüü karl (-) - - C- Esas faaliyetlerden alacaklar 12 23,551,165 24,859, Sigortaclk faaliyetlerinden alacaklar 32,166,262 13,449, Sigortaclk faaliyetlerinden alacaklar karl (-) 12 (11,369,480) (333,919) 3- Reasürans faaliyetlerinden alacaklar 10, 12 1,327,448 9,810, Reasürans faaliyetlerinden alacaklar karl (-) Sigorta ve reasürans irketleri nezdindeki depolar 10, , , Sigortallara krediler (ikrazlar) Sigortallara krediler (ikrazlar) karl (-) Emeklilik faaliyetlerinden alacaklar Esas faaliyetlerden kaynaklanan üpheli alacaklar 12 5,473,605 19,113, Esas faaliyetlerden kaynaklanan üpheli alacaklar karl (-) 12 (4,477,114) (17,634,624) D- likili taraflardan alacaklar - 28, Ortaklardan alacaklar tiraklerden alacaklar Bal ortaklklardan alacaklar , , Müterek yönetime tabi teebbüslerden alacaklar Personelden alacaklar Dier ilikili taraflardan alacaklar 45 1,551,278 1,551, likili taraflardan alacaklar reeskontu (-) likili taraflardan üpheli alacaklar likili taraflardan üpheli alacaklar karl (-) 45 (1,761,838) (1,714,799) E- Dier alacaklar 2,007,291 1,103, Finansal kiralama alacaklar Kazanlmam finansal kiralama faiz gelirleri (-) Verilen depozito ve teminatlar 76,250 38, Dier çeitli alacaklar ,931,041 1,065, Dier çeitli alacaklar reeskontu (-) üpheli dier alacaklar üpheli dier alacaklar karl (-) - - F- Gelecek aylara ait giderler ve gelir tahakkuklar 7,514,943 4,110, Gelecek aylara ait giderler ,514,943 4,110, Tahakkuk etmi faiz ve kira gelirleri Gelir tahakkuklar Gelecek aylara ait dier giderler ve gelir tahakkuklar - - G- Dier cari varlklar 994,012 1,878, Gelecek aylar ihtiyac stoklar - 2, Pein ödenen vergiler ve fonlar ,318 1,505, Ertelenmi vergi varlklar avanslar 15,530 29, Personele verilen avanslar , Saym ve tesellüm noksanlar Dier çeitli cari varlklar , , Dier cari varlklar karl (-) 47.1 (158,096) (399,102) I- Cari varlklar toplam 153,609, ,155,731 Sayfa 12 ile 84 arasnda yer alan dipnotlar bu konsolide finansal tablolarn tamamlayc parçalardr. (3)

138 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide ayrntl bilanço (Para birimi - Türk Liras (TL)) Bamsz Bamsz denetimden denetimden geçmi geçmi Dipnot 31 Aralk Aralk 2009 II- Cari olmayan varlklar A- Esas faaliyetlerden alacaklar Sigortaclk faaliyetlerinden alacaklar Sigortaclk faaliyetlerinden alacaklar karl (-) Reasürans faaliyetlerinden alacaklar Reasürans faaliyetlerinden alacaklar karl (-) Sigorta ve reasürans irketleri nezdindeki depolar Sigortallara krediler (ikrazlar) Sigortallara krediler (ikrazlar) karl (-) Emeklilik faaliyetlerinden alacaklar Esas faaliyetlerden kaynaklanan üpheli alacaklar Esas faaliyetlerden kaynaklanan üpheli alacaklar karl (-) - - B- likili taraflardan alacaklar Ortaklardan alacaklar tiraklerden alacaklar Bal ortaklklardan alacaklar Müterek yönetime tabi teebbüslerden alacaklar Personelden alacaklar Dier ilikili taraflardan alacaklar likili taraflardan alacaklar reeskontu (-) likili taraflardan üpheli alacaklar likili taraflardan üpheli alacaklar karl (-) - - C- Dier alacaklar 5,355 3, Finansal kiralama alacaklar Kazanlmam finansal kiralama faiz gelirleri (-) Verilen depozito ve teminatlar 5,355 3, Dier çeitli alacaklar Dier çeitli alacaklar reeskontu(-) üpheli dier alacaklar üpheli dier alacaklar karl (-) - - D- Finansal varlklar 9, ,018,291 3,374, Bal menkul kymetler tirakler 9, ,689,605 3,012, tirakler sermaye taahhütleri (-) Bal ortaklklar 9, ,011,879 5,011, Bal ortaklklar sermaye taahhütleri (-) Müterek yönetime tabi teebbüsler Müterek yönetime tabi teebbüsler sermaye taahhütleri (-) Finansal varlklar ve riski sigortallara ait finansal yatrmlar Dier finansal varlklar 9, ,485,076 1,485, Finansal varlklar deer düüklüü karl (-) 9, 45.2 (6,168,269) (6,135,113) E- Maddi varlklar 6 9,091,186 15,826, Yatrm amaçl gayrimenkuller Yatrm amaçl gayrimenkuller deer düüklüü karl (-) Kullanm amaçl gayrimenkuller 6 894,614 11,895, Makine ve teçhizatlar 6 5,491,782 6,955, Demirba ve tesisatlar 6 962,367 2,162, Motorlu tatlar 6 1,648,604 1,495, Dier maddi varlklar (özel maliyet bedelleri dahil) 6 4,406,593 3,685, Kiralama yoluyla edinilmi maddi varlklar - 798, Birikmi amortismanlar (-) 6 (4,312,774) (11,176,535) 10- Maddi varlklara ilikin avanslar (yaplmakta olan yatrmlar dahil) 6-10,984 F- Maddi olmayan varlklar 8 2,345, , Haklar erefiye Faaliyet öncesi döneme ait giderler Aratrma ve gelitirme giderleri Dier maddi olmayan varlklar 8 3,593,399 1,579, Birikmi itfalar (amortismanlar) (-) 8 (1,247,889) (854,307) 8- Maddi olmayan varlklara ilikin avanslar - - G-Gelecek yllara ait giderler ve gelir tahakkuklar Gelecek yllara ait giderler Gelir tahakkuklar Gelecek yllara ait dier giderler ve gelir tahakkuklar - - H-Dier cari olmayan varlklar 6,572, Efektif yabanc para hesaplar Döviz hesaplar Gelecek yllar ihtiyac stoklar Pein ödenen vergiler ve fonlar Ertelenmi vergi varlklar 21, 35 6,572, Dier çeitli cari olmayan varlklar Dier cari olmayan varlklar amortisman (-) Dier cari olmayan varlklar karl (-) - - II- Cari olmayan varlklar toplam 21,032,556 19,929,345 - Varlklar toplam 174,642, ,085,076 Sayfa 12 ile 84 arasnda yer alan dipnotlar bu konsolide finansal tablolarn tamamlayc parçalardr. (4)

139 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide ayrntl bilanço (Para birimi - Türk Liras (TL)) Yükümlülükler Bamsz Bamsz denetimden denetimden geçmi geçmi Dipnot 31 Aralk Aralk 2009 III- Ksa vadeli yükümlülükler A- Finansal borçlar - 121, Kredi kurulularna borçlar Finansal kiralama ilemlerinden borçlar - 130, Ertelenmi finansal kiralama borçlanma maliyetleri (-) - (9,304) 4- Uzun vadeli kredilerin anapara taksitleri ve faizleri Çkarlm tahviller(bonolar) anapara, taksit ve faizleri Çkarlm dier finansal varlklar Çkarlm dier finansal varlklar ihraç fark (-) Dier finansal borçlar (yükümlülükler) - - B- Esas faaliyetlerden borçlar 9,652,330 2,963, Sigortaclk faaliyetlerinden borçlar , , Reasürans faaliyetlerinden borçlar 10, 19 9,480,511 2,293, Sigorta ve reasürans irketlerinden alnan depolar Emeklilik faaliyetlerinden borçlar Dier esas faaliyetlerden borçlar Dier esas faaliyetlerden borçlar borç senetleri reeskontu (-) - - C- likili taraflara borçlar 21,436 1, Ortaklara borçlar tiraklere borçlar Bal ortaklklara borçlar Müterek yönetime tabi teebbüslere borçlar Personele borçlar 21,436 1, Dier ilikili taraflara borçlar - D- Dier borçlar 1,997,985 3,396, Alnan depozito ve teminatlar - 10, Dier çeitli borçlar 19 1,997,985 3,386, Dier çeitli borçlar reeskontu (-) - - E- Sigortaclk teknik karlklar 68,982,279 55,901, Kazanlmam primler karl - net 17 31,162,866 19,966, Devam eden riskler karl - net ,952 59, Hayat matematik karl - net Muallak hasar ve tazminat karl - net 17 37,528,461 23,680, kramiye ve indirimler karl - net Yatrm riski hayat sigortas poliçe sahiplerine ait poliçeler için ayrlan karlk - net Dier teknik karlklar - net 17, ,195,662 F- Ödenecek vergi ve benzeri dier yükümlülükler ile karlklar 1,305,655 1,516, Ödenecek vergi ve fonlar 1,068, , Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri 237, , Vadesi geçmi, ertelenmi veya taksitlendirilmi vergi ve dier yükümlülükler Ödenecek dier vergi ve benzeri yükümlülükler 20 5, Dönem kar vergi ve dier yasal yükümlülük karlklar Dönem karnn pein ödenen vergi ve dier yükümlülükleri (-) Dier vergi ve benzeri yükümlülük karlklar - 304,557 G- Dier risklere ilikin karlklar 2,472,438 2,455, Kdem tazminat karl 22-95, Sosyal yardm sand varlk açklar karl Maliyet giderleri karl ,472,438 2,359,803 H- Gelecek aylara ait gelirler ve gider tahakkuklar 3,271,786 17,220, Gelecek aylara ait gelirler 19, , , Gider tahakkuklar ,862,982 16,876, Gelecek aylara ait dier gelirler ve gider tahakkuklar - - I- Dier ksa vadeli yükümlülükler Ertelenmi vergi yükümlüü Saym ve tesellüm fazlalklar Dier çeitli ksa vadeli yükümlülükler - - III - Ksa vadeli yükümlülükler toplam 87,703,909 83,577,301 Sayfa 12 ile 84 arasnda yer alan dipnotlar bu konsolide finansal tablolarn tamamlayc parçalardr. (5)

140 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide ayrntl bilanço (Para birimi - Türk Liras (TL)) Yükümlülükler Bamsz Bamsz denetimden denetimden geçmi geçmi Dipnot 31 Aralk Aralk 2009 IV- Uzun vadeli yükümlülükler A- Finansal borçlar Kredi kurulularna borçlar Finansal kiralama ilemlerinden borçlar Ertelenmi finansal kiralama borçlanma maliyetleri (-) Çkarlm tahviller Çkarlm dier finansal varlklar Çkarlm dier finansal varlklar ihraç fark (-) Dier finansal borçlar (yükümlülükler) - - B- Esas faaliyetlerden borçlar Sigortaclk faaliyetlerinden borçlar Reasürans faaliyetlerinden borçlar Sigorta ve reasürans irketlerinden alnan depolar Emeklilik faaliyetlerinden borçlar Dier esas faaliyetlerden borçlar Dier esas faaliyetlerden borçlar borç senetleri reeskontu (-) - - C- likili taraflara borçlar Ortaklara borçlar tiraklere borçlar Bal ortaklklara borçlar Müterek yönetime tabi teebbüslere borçlar Personele borçlar Dier ilikili taraflara borçlar - - D- Dier borçlar Alnan depozito ve teminatlar Dier çeitli borçlar Dier çeitli borçlar reeskontu - - E- Sigortaclk teknik karlklar 373, , Kazanlmam primler karl net Devam eden riskler karl - net Hayat matematik karl - net Muallak hasar ve tazminat karl - net kramiye ve indirimler karl - net Yatrm riski hayat sigortas poliçe sahiplerine ait poliçeler için ayrlan karlk - net Dier teknik karlklar - net 17, , ,061 F- Dier yükümlülükler ve karlklar Ödenecek dier yükümlülükler Vadesi geçmi, ertelenmi veya taksitlendirilmi vergi ve dier yükümlülükler Dier borç ve gider karlklar - - G- Dier risklere ilikin karlklar 9,702,334 4,434, Kdem tazminat karl , , Sosyal yardm sand varlk açklar karl 2.19, ,331,562 3,987,042 H- Gelecek yllara ait gelirler ve gider tahakkuklar Gelecek yllara ait gelirler Gider tahakkuklar Gelecek yllara ait dier gelirler ve gider tahakkuklar - - I- Dier uzun vadeli yükümlülükler Ertelenmi vergi yükümlülüü Dier uzun vadeli yükümlülükler - - IV- Uzun vadeli yükümlülükler toplam 10,076,108 4,802,321. Sayfa 12 ile 84 arasnda yer alan dipnotlar bu konsolide finansal tablolarn tamamlayc parçalardr. (6)

141 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide ayrntl bilanço (Para birimi - Türk Liras (TL)) Özsermaye Bamsz Bamsz denetimden denetimden geçmi geçmi Dipnot 31 Aralk Aralk 2009 V- Özsermaye A- Ödenmi sermaye ,503, ,466, (Nominal) sermaye 2.13, ,000, ,962, Ödenmemi sermaye (-) Sermaye düzeltmesi olumlu farklar ,503,926 15,503, Sermaye düzeltmesi olumsuz farklar (-) - - B- Sermaye yedekleri 33,090,643 33,331, Hisse senedi ihraç primleri Hisse senedi iptal karlar Sermayeye eklenecek sat karlar 15 1,052,941 1,293, Yabanc para çevirim farklar Dier sermaye yedekleri 2.13, 15 32,037,702 32,037,702 C- Kar yedekleri 3,382,465 11,774, Yasal yedekler 15 1,735,965 1,735, Statü yedekleri Olaanüstü yedekler , , Özel fonlar (yedekler) Finansal varlklarn deerlemesi 15, 37 1,110,988 3,705, Aktarm Yaplan Deprem Hasar Karlklar 15-5,797, Dier kar yedekleri - - D- Geçmi yllar karlar Geçmi yllar karlar - - E- Geçmi yllar zararlar (-) (140,866,161) (121,766,824) 1- Geçmi yllar zararlar (140,866,161) (121,766,824) F- Dönem net kar (23,248,544) (19,099,337) 1- Dönem net kar Dönem net zarar (-) (30,075,959) (19,099,337) 3- Datma konu olmayan dönem kar 15 6,827,415 - Özsermaye toplam 76,862, ,705,454 Yükümlülükler toplam 174,642, ,085,076 Sayfa 12 ile 84 arasnda yer alan dipnotlar bu konsolide finansal tablolarn tamamlayc parçalardr. (7)

142 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihinde sona eren yla ait Konsolide ayrntl gelir tablosu (Para birimi - Türk Liras (TL)) I- Teknik bölüm Bamsz Bamsz denetimden denetimden geçmi geçmi 1 Ocak 1 Ocak Dipnot 31 Aralk Aralk 2009 A- Hayat d teknik gelir 31,772,237 41,502, Kazanlm primler (reasürör pay düülmü olarak) 24,272,550 31,798, Yazlan primler (reasürör pay düülmü olarak) 24 35,700,445 18,789, Brüt yazlan primler (+) 24 59,784,874 46,241, Reasüröre devredilen primler (-) 24 (24,084,429) (27,451,651) 1.2- Kazanlmam primler karlnda deiim (reasürör pay ve devreden ksm düülmü olarak)(+/-) 47.5 (11,196,062) 9,283, Kazanlmam primler karl (-) (11,179,790) 9,485, Kazanlmam primler karlnda reasürör pay (+) 10 (16,272) (202,220) 1.3- Devam eden riskler karlnda deiim (reasürör pay ve devreden ksm düülmü olarak)(+/-) 47.5 (231,833) 3,725, Devam eden riskler karl (-) (1,187,269) 3,884, Devam eden riskler karlnda reasürör pay (+) ,436 (159,476) 2- Teknik olmayan bölümden aktarlan yatrm gelirleri 26 6,908,011 12,372, Dier teknik gelirler (reasürör pay düülmü olarak) 104,584 (2,668,646) 3.1- Brüt dier teknik gelirler (+) 52,786 (1,517,004) 3.2- Brüt dier teknik gelirlerde reasürör pay (-) 10 51,798 (1,151,642) 4 -Tahakkuk Eden Rücu ve Sovtaj Gelirleri (+) 487, Tahakkuk Eden Rücu Gelirleri (+) 1,013, Tahakkuk Eden Rücu Gelirleri Reasürör Pay(-) 4,268, Rücu ve Sovtaj Faaliyetlerinden Alacaklar Karl (-) (4,794,974) - B- Hayat d teknik gider (-) (65,227,980) (72,038,574) 1- Gerçekleen hasarlar (reasürör pay düülmü olarak) (23,131,768) (22,775,292) 1.1- Ödenen hasarlar (reasürör pay düülmü olarak) (10,383,111) (32,761,734) Brüt ödenen hasarlar (-) (43,532,153) (63,298,391) Ödenen hasarlarda reasürör pay (+) 10 33,149,042 30,536, Muallak hasarlar karlnda deiim (reasürör pay ve devreden ksm düülmü olarak) (+/-) 47.5 (12,748,657) 9,986, Muallak hasarlar karl (-) 9,541,080 7,379, Muallak hasarlar karlnda reasürör pay (+) 10 (22,289,737) 2,606, kramiye ve indirimler karlnda deiim (reasürör pay ve devreden ksm düülmü olarak) (+/-) kramiye ve indirimler karl (-) kramiye ve indirimler karlnda reasürör pay (+) Dier teknik karlklarda deiim (reasürör pay ve devreden ksm düülmü olarak) (+/-) ,189,950 (2,259,523) 4- Faaliyet giderleri (-) 31 (54,286,162) (47,003,759) C- Teknik bölüm dengesi - Hayat d (A - B) (33,455,743) (30,536,139) D- Hayat teknik gelir - 433, Kazanlm primler (reasürör pay düülmü olarak) - 141, Yazlan primler (reasürör pay düülmü olarak) , Brüt yazlan primler (+) - 112, Reasüröre devredilen primler (-) - (2,111) 1.2- Kazanlmam primler karlnda deiim (reasürör pay ve devreden ksm düülmü olarak) (+/-) , Kazanlmam primler karl (-) - 43, Kazanlmam primler karlnda reasürör pay (+) - (12,194) 1.3- Devam eden riskler karlnda deiim (reasürör pay ve devreden ksm düülmü olarak) (+/-) Devam eden riskler karl (-) Devam eden riskler karlnda reasürör pay (+) Hayat bran yatrm geliri - 3, Yatrmlardaki gerçeklememi karlar Dier teknik gelirler (reasürör pay düülmü olarak) - 288,693 E- Hayat teknik gider 1,907 (215,140) 1- Gerçekleen hasarlar (reasürör pay düülmü olarak) 1,907 (297,567) 1.1- Ödenen tazminatlar (reasürör pay düülmü olarak) (27,138) (575,181) Brüt ödenen tazminatlar (-) (27,138) (575,181) Ödenen tazminatlarda reasürör pay (+) Muallak tazminatlar karlnda deiim (reasürör pay ve devreden ksm düülmü olarak) (+/-) , , Muallak tazminatlar karl (-) 29, , Muallak hasarlar karlnda reasürör pay (+) kramiye ve indirimler karlnda deiim (reasürör pay ve devreden ksm düülmü olarak) (+/-) kramiye ve indirimler karl (-) kramiye ve indirimler karlnda reasürör pay (+) Hayat matematik karlnda deiim (reasürör pay ve devreden ksm düülmü olarak)(+/-) , Hayat matematik karl (-) - 12, Hayat matematik karlnda reasürör pay (+) Yatrm riski hayat sigortas poliçe sahiplerine ait poliçeler için ayrlan karlklarda deiim (reasürör pay ve devreden ksm düülmü olarak)(+/-) , Yatrm riski hayat sigortas poliçe sahiplerine ait poliçeler için ayrlan karlklar(-) - 70, Yatrm riski hayat sigortas poliçe sahiplerine ait poliçeler için ayrlan karlklarda reasürör pay (+) Dier teknik karlklarda deiim (reasürör pay ve devreden ksm düülmü olarak) (+/-) Faaliyet giderleri (-) 31 - (375) 7- Yatrm giderleri (-) Yatrmlardaki gerçeklememi zararlar (-) Teknik olmayan bölüme aktarlan yatrm gelirleri (-) - - F- Teknik bölüm dengesi - Hayat (D - E) 1, ,422 G- Emeklilik teknik gelir Fon iletim gelirleri Yönetim gideri kesintisi Giri aidat gelirleri Ara verme halinde yönetim gideri kesintisi Özel hizmet gideri kesintisi Sermaye tahsis avans deer art gelirleri Dier teknik gelirler - - H- Emeklilik teknik gideri Fon iletim giderleri (-) Sermaye tahsis avanslar deer azal giderleri (-) Faaliyet giderleri (-) Dier teknik giderler (-) - - I- Teknik bölüm dengesi - Emeklilik (G - H) - - Sayfa 12 ile 84 arasnda yer alan dipnotlar bu konsolide finansal tablolarn tamamlayc parçalardr. (8)

143 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihinde sona eren yla ait Konsolide ayrntl gelir tablosu (Para birimi - Türk Liras (TL)) II- Teknik olmayan bölüm Bamsz Bamsz denetimden denetimden geçmi geçmi 1 Ocak 1 Ocak Dipnot 31 Aralk Aralk 2009 C- Teknik bölüm dengesi- Hayat d (A - B) (33,455,743) (30,536,139) F- Teknik bölüm dengesi- Hayat (D - E) 1, ,422 I- Teknik bölüm dengesi- Emeklilik (G - H) - - J- Genel teknik bölüm dengesi (C+F+I) (33,453,836) (30,317,717) K- Yatrm gelirleri 26 23,647,559 23,188, Finansal yatrmlardan elde edilen gelirler 9,587,532 7,382,401 2-Finansal yatrmlarn nakde çevrilmesinden elde edilen karlar 26 4,093,166 15,101, Finansal yatrmlarn deerlemesi Kambiyo karlar 26, 36 2,673, , tiraklerden gelirler , , Bal ortaklklar ve müterek yönetime tabi teebbüslerden gelirler Arazi, arsa ile binalardan elde edilen gelirler 26 7,115, , Türev ürünlerden elde edilen gelirler Dier yatrmlar Hayat teknik bölümünden aktarlan yatrm gelirleri - - L- Yatrm giderleri (-) (12,138,868) (14,968,692) 1- Yatrm yönetim giderleri faiz dahil (-) (223,545) (287,598) 2- Yatrmlar deer azallar (-) Yatrmlarn nakde çevrilmesi sonucunda oluan zararlar (-) Hayat d teknik bölümüne aktarlan yatrm gelirleri (-) 26 (6,908,011) (12,372,591) 5- Türev ürünler sonucunda oluan zararlar (-) Kambiyo zararlar (-) 36 (2,372,511) (378,119) 7- Amortisman giderleri (-) 6 (2,634,801) (1,930,384) 8- Dier yatrm giderleri (-) - - M- Dier faaliyetlerden ve olaand faaliyetlerden gelir ve karlar ile gider ve zararlar (+/-) (1,303,399) 2,998, Karlklar hesab (+/-) 47.5 (6,721,860) 4,442, Reeskont hesab (+/-) Özellikli sigortalar hesab (+/-) Enflasyon düzeltmesi hesab (+/-) Ertelenmi vergi varl hesab (+/-) 21, 35 6,572, Ertelenmi vergi yükümlülüü gideri (-) Dier gelir ve karlar ,114, , Dier gider ve zararlar (-) 47.5 (2,262,649) (1,906,888) 9- Önceki yl gelir ve karlar Önceki yl gider ve zararlar(-) 47.4 (5,698) - N- Dönem net kar veya (zarar) (23,248,544) (19,099,337) 1- Dönem kar veya (zarar) (23,248,544) (19,099,337) 2- Dönem kar vergi ve dier yasal yükümlülük karlklar (-) Dönem net kar veya (zarar) Enflasyon düzeltme hesab - - Sayfa 12 ile 84 arasnda yer alan dipnotlar bu konsolide finansal tablolarn tamamlayc parçalardr. (9)

144 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihinde sona eren yla ait Konsolide nakit ak tablosu (Para birimi - Türk Liras (TL)) Dipnot Bamsz denetimden geçmi 1 Ocak - 31 Aralk 2010 Bamsz denetimden geçmi 1 Ocak - 31 Aralk 2009 A- Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit akmlar 1- Sigortaclk faaliyetlerinden elde edilen nakit girileri 40,664,553 38,256, Reasürans faaliyetlerinden elde edilen nakit girileri 4,319,122 4,897, Emeklilik faaliyetlerinden elde edilen nakit girileri Sigortaclk faaliyetleri nedeniyle yaplan nakit çk (-) 17 (43,559,291) (63,873,572) 5- Reasürans faaliyetleri nedeniyle nakit çk (-) (4,826,181) (5,279,729) 6- Emeklilik faaliyetleri nedeniyle nakit çk (-) Esas faaliyetler sonucu oluan (kullanlan) nakit (A1+A2+A3-A4-A5- A6) (3,401,797) (25,998,439) 8- Faiz ödemeleri (-) Gelir vergisi ödemeleri (-) 35 (978,318) (1,505,649) 10- Dier nakit girileri 342, Dier nakit çklar (-) (35,525,643) (23,855,690) 12- Esas faaliyetlerden kaynaklanan (kullanlan) net nakit (39,563,244) (51,359,778) B- Yatrm faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akmlar Maddi varlklarn sat 15,833, , Maddi varlklarn iktisab (-) 8 (5,901,908) (4,994,579) 3- Mali varlk iktisab (-) 11 (56,994,650) (104,155,500) 4- Mali varlklarn sat 11 89,743, ,678, Alnan faizler 855,273 1,124, Alnan temettüler Dier nakit girileri 7,379 5, Dier nakit çklar (-) (1,171,967) (708,397) 9- Yatrm faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit 42,371,577 41,630,263 C- Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akmlar Hisse senedi ihrac Kredilerle ilgili nakit girileri Finansal kiralama borçlar ödemeleri (-) (15,324) (42,407) 4- Ödenen temettüler (-) Dier nakit girileri Dier nakit çklar (-) Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan (kullanlan) net nakit (15,324) (42,407) D- Kur farklarnn nakit ve nakit benzerlerine olan etkisi 113,517 (86,050) E- Nakit ve nakit benzerlerinde meydana gelen net art (azal) (A12+B9+C7+D) 2,906,526 (9,857,972) F- Dönem bandaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu 5,866,330 15,724,302 G- Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu (E+F) ,772,856 5,866,330 Sayfa 12 ile 84 arasnda yer alan dipnotlar bu konsolide finansal tablolarn tamamlayc parçalardr. (10)

145 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihinde sona eren hesap dönemine ait Konsolide özsermaye deiim tablosu (Para birimi - Türk Liras (TL)) Bamsz denetimden geçmi 31 Aralk 2010(*) Sermaye Yabanc Dier Net Geçmi letmenin Varlklarda enflasyon para yedekler ve dönem yllar kendi hisse deer düzeltmesi çevrim Yasal Statü datlmam kar/ karlar/ Sermaye senetleri (-) art farklar farklar yedekler yedekleri karlar (zarar) (zararlar) Toplam I- Önceki dönem sonu bakiyesi (31 Aralk 2009) 182,962,298-3,705,569 15,503,926-1,735,965-39,663,857 (19,099,337) (121,766,824) 102,705,454 II- Muhasebe politikalarndaki deiiklikler (Not 2) III- Yeni bakiye (I + II) (1 Ocak 2010) 182,962,298-3,705,569 15,503,926-1,735,965-39,663,857 (19,099,337) (121,766,824) 102,705,454 A- Sermaye artrm (A1 + A2) 6,037, (6,037,702) Nakit ç kaynaklardan 6,037, (6,037,702) B- letmenin ald kendi hisse senetleri C- Gelir tablosunda yer almayan kazanç ve kayplar D- Varlklarda deer art - - (2,594,581) (2,594,581) E- Yabanc para çevrim farklar F- Dier kazanç ve kayplar G- Enflasyon düzeltme farklar H- Dönem net kar (zarar) (23,248,544) - (23,248,544) I- Datlan temettü J- Geçmi yl karlarndan datm ,099,337 (19,099,337) - IV- Dönem sonu bakiyesi (31 Aralk 2010) (III+ A+B+C+D+E+F+G+H+I+J) 189,000,000-1,110,988 15,503,926-1,735,965-33,626,155 (23,248,544) (140,866,161) 76,862,329 Bamsz denetimden geçmi 31 Aralk 2009(*) Sermaye Yabanc Dier Net Geçmi letmenin Varlklarda enflasyon para yedekler ve dönem yllar kendi hisse deer düzeltmesi çevrim Yasal Statü datlmam kar/ karlar/ Sermaye senetleri (-) art farklar farklar yedekler yedekleri karlar (zarar) (zararlar) Toplam I- Önceki dönem sonu bakiyesi (31 Aralk 2008) 215,000,000-1,707,455 15,503,926-1,735,965-7,626,155 (37,453,904)(**) (84,312,920) 119,806,677 II- Muhasebe politikalarndaki deiiklikler (Not 2) III- Yeni bakiye (I + II) (1 Ocak 2009) 215,000,000-1,707,455 15,503,926-1,735,965-7,626,155 (37,453,904) (84,312,920) 119,806,677 A- Sermaye artrm (A1 + A2) (***) (32,037,702) ,037, Nakit (32,037,702) ,037, ç kaynaklardan B- letmenin ald kendi hisse senetleri C- Gelir tablosunda yer almayan kazanç ve kayplar D- Varlklarda deer art - - 1,998, ,998,114 E- Yabanc para çevrim farklar F- Dier kazanç ve kayplar G- Enflasyon düzeltme farklar H- Dönem net kar (zarar) (19,099,337) - (19,099,337) I- Datlan temettü J- Geçmi yl karlarndan datm ,453,904 (37,453,904) - IV- Dönem sonu bakiyesi (31 Aralk 2009) (III+ A+B+C+D+E+F+G+H+I+J) 182,962,298-3,705,569 15,503,926-1,735,965-39,663,857 (19,099,337) (121,766,824) 102,705,454 (*) Özsermaye kalemleri ile ilgili detayl açklamalar 15 no lu dipnotta yer almaktadr. (**) irket in itirakinin özkaynak yolu ile muhasebeletirme yönteminde önceki yllar etkileri 2008 yl net dönem karndan düzeltilmitir. lgili açklamalara no lu dipnotta yer verilmektedir. (***) 2.13 no lu dipnotta açkland üzere, irket sermaye tamamlama fonu rakamn dier sermaye yedekleri hesabnda muhasebeletirmitir. Sayfa 12 ile 84 arasnda yer alan dipnotlar bu konsolide finansal tablolarn tamamlayc parçalardr. (11)

146 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide finansal tablolara ilikin dipnotlar (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir) 1. Genel bilgiler 1.1 Ana irketin ad ve grubun son sahibi: Liberty Sigorta Anonim irketi (irket) nin ana orta sermayenin %98.94 üne (31 Aralk %98.20 si) sahip olan Liberty Seguros Compania De Seguros Y Reaseguros S.A (Liberty Seguros) dr, nihai ana orta ise Liberty Mutual Insurance Company dir. 1.2 Kuruluun ikametgah ve yasal yaps, irket olarak olutuu ülke ve kaytl büronun adresi: irket Saray Mah. Küçüksu Cad. No:8 Ümraniye stanbul adresinde yerleiktir. irket bu adrese 7 Aralk 2009 tarihinde tanmtr. irket, eker Sigorta Anonim irketi adyla 16 Aralk 1954 tarihinde kurulmutur. 3 Temmuz 2007 tarihli 810/10 no lu Yönetim Kurulu karar, Sermaye Piyasas Kurulu nun 4 Eylül 2007 tarih ve B.02.1.SPK sayl ve Sanayi ve Ticaret Bakanl ç Ticaret Genel Müdürlüü nün 6 Eylül 2007 tarih B.01.O.TG / S /5569 sayl izinleri dorultusunda irket ünvannn Liberty Sigorta Anonim irketi olarak deitirilmesine karar verilmitir. irket in ç Anadolu, Ege, Marmara, stanbul Anadolu, stanbul Avrupa, Güney Anadolu, Karadeniz ve Akdeniz olmak üzere sekiz Bölge Müdürlüü bulunmaktadr. 1.3 letmenin fiili faaliyet konusu: irket yangn, nakliyat, kaza, mühendislik, tarm ve salk branlarnda her türlü sigorta muameleleri ile uramak üzere kurulmutur. irket, New Life Yaam Sigorta A.. ile 23 Mart 2008 tarihinde imzalam olduu hayat sigorta portföy devir anlamasna ait resmi izinleri alp gerekli ilemleri 2 Haziran 2009 tarihinde bitirerek hayat branna ait primlerini devretmitir. Ancak bünyesinde bulunan hayat muallak dosyalarn takip etmektedir ve oluacak hasarlar yaplan devir anlamas artlar dorultusunda ödenecek ya da mahsuplatrlacaktr. irket ayrca, T.C. Babakanlk Hazine Müstearl nn 25 Mays 2009 ruhsat tarihli izniyle Hukuksal Koruma brannda lisans alm ve ilgili ruhsatname 11 Haziran 2009 tarihli Ticaret Sicil Gazetesi nde ilan edilmitir. 1.4 Kuruluun faaliyetlerinin ve esas çalma alanlarnn niteliklerinin açklamas: 1.2 ve 1.3 no lu dipnotlarda açklanmtr. 1.5 Kategorileri itibariyle yl içinde çalan personelin ortalama says: irket te 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle 36 yönetici (31 Aralk ) ve 156 (31 Aralk ) memur olmak üzere 192 (31 Aralk ) kii çalmaktadr. 1.6 Yönetim kurulu bakan ve üyeleriyle genel müdür, genel koordinatör, genel müdür yardmclar gibi üst yöneticilere cari dönemde salanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutar: 1,656,515 TL (1 Ocak 31 Aralk 2009: 1,776,988 TL). 1.7 Finansal tablolarda; yatrm gelirlerinin ve faaliyet giderlerinin (personel, yönetim, aratrma gelitirme, pazarlama ve sat, dardan salanan fayda ve hizmetler ile dier faaliyet giderleri) datmnda kullanlan anahtarlar: Teknik olmayan bölümden teknik bölüme aktarlan yatrm gelirleri T.C. Babakanlk Hazine Müstearl (Hazine Müstearl) nn, 4 Ocak 2008 tarihli ve 2008/1 numaral Sigortaclk Tek Düzen Hesap Plan Çerçevesinde Hazrlanmakta Olan Finansal Tablolarda Kullanlan Anahtarlarn Usul ve Esaslarna ilikin Genelge si (Genelge) çerçevesinde, teknik karlklar karlayan varlklarn yatrma yönlendirilmesinden elde edilen tüm gelirler, teknik bölüme aktarlmaktadr. Dier yatrm gelirleri ise teknik olmayan bölüm altnda snflandrlmtr. Teknik bölüme aktarlan tutar, alt branlara her bir bran için reasürör pay düülmü olarak hesaplanan net nakit ak tutarlarnn toplam net nakit ak tutarlarna bölünmesi yoluyla bulunan oranlar nispetinde datlmaktadr. Net nakit ak, net yazlan primlerden net ödenen hasarlarn düülmesi yoluyla bulunan tutardr. (12)

147 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir) 1. Genel bilgiler (devam) Faaliyet giderlerinin datm irket, teknik bölüme aktard faaliyet giderlerini, yukardaki paragrafta belirtilen Genelge çerçevesinde, her bir alt bran için son üç ylda üretilen poliçe says, brüt yazlan prim miktar ile hasar ihbar adedinin toplam üretilen poliçe says, brüt yazlan prim miktarna ve hasar ihbar adedine oranlanmasyla bulunan üç orann ortalamasna göre datmaktadr. 1.8 Finansal tablolarn tek bir irket mi yoksa irketler grubunu mu içerdii: Konsolide finansal tablolar Liberty Sigorta Anonim irketi ni ve özkaynak yöntemi ile gösterilen itiraki eker Sigorta (Kbrs) Limited irketi ( eker Sigorta Kbrs ) ni içermektedir. Ad / Ticari Unvan : Liberty Sigorta Anonim irketi Yönetim Merkezi Adresi : Saray Mah. Küçüksu Cad. No:8 Ümraniye Telefon : Faks : nternet Sayfas Adresi : Elektronik Posta Adresi : [email protected] Ad / Ticari Unvan : eker Sigorta (Kbrs) Ltd. Yönetim Merkezi Adresi : Mahmut Paa Sokak 14/A Lefkoa - KKTC Telefon : Faks : nternet Sayfas Adresi : Elektronik Posta Adresi : [email protected] 1.9 Raporlayan iletmenin ad veya dier kimlik bilgileri ve bu bilgide önceki bilanço tarihinden beri olan deiiklikler: irket in ad ve dier kimlik bilgileri 1.1, 1.2 ve 1.8 no lu dipnotlarda açklanm olup bu bilgilerde önceki bilanço tarihinden beri herhangi bir deiiklik olmamtr Bilanço tarihinden sonraki olaylar: a) irket in 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle düzenlenen konsolide finansal tablolar 8 Nisan 2011 tarihinde irket Yönetimi tarafndan onaylanmtr. Genel Kurul un ve ilgili yasal kurulularn finansal tablolarn yaymlanmasnn ardndan deiiklik yapma yetkisi bulunmaktadr. b) irket in sermayesinin %95 inin 20 den az ortaa ait olmas nedeniyle Sermaye Piyasas Kurulu nun Seri: IV, No:39 hraççlarn Muafiyet artlarna ve Kurul Kaydndan Çkarlmalarna likin Esaslar Teblii nin (Seri: IV, No:39 Teblii) 7/1-a maddesi uyarnca Sermaye Piyasas Kurul kaydndan çkarlma talebi 23 Kasm 2010 tarihli 2/2400 sayl yazsna istinaden kabul edilmitir. irket, 22 ubat 2011 tarihi itibariyle Sermaye Piyasas Kurulu na tabi deildir. c) irket in ana orta Liberty Seguros Compania De Seguros, 2006 ylnda eski ortak Sert Holding A.. ile imzalanan satnalma sözlemesi uyarnca, eski hasarlara, vergi cezalarna ve uyumazlklara ilikin alacaklarn Sert Holding A.. den talep etmitir. spanya tahkim karar neticesinde 4 Ocak 2011 tarihinde imzalanan sulh anlamasna göre Sert Holding toplam 2,800,000 USD ödemeyi kabul etmitir. lk taksit olan 2,500,000 USD Sert Holding tarafndan Liberty Seguros a 2 ubat 2011 tarihinde ödenmitir ve kalan 300,000 USD Eylül 2011 tarihinde ödenecektir. lgili parann irket e transfer edilmesi için Yönetim Kurulu Karar gerekmekte ve rapor tarihi itibariyle henüz alnan bir karar bulunmamaktadr. d) irket in 16 Mart 2011 tarihli 861/1 numaral Yönetim Kurulu karar uyarnca, David Henry Long un Yönetim Kurulu üyelii ile Yönetim Kurulu Bakanl görevinden istifasna, Christopher Locke Peirce nin Yönetim Kurulu üyeliinden istifasna karar verilmitir. lgili karar uyarnca, Luis Bonel Goytisolo nun Yönetim Kurulu bakanlna ve Roberto Luis Salas Romero nun Yönetim Kurulu üyeliine seçilmesine karar verilmitir. (13)

148 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir) 2. Önemli muhasebe politikalarnn özeti 2.1 Hazrlk esaslar Finansal tablolarn düzenlenmesinde kullanlan temeller ve kullanlan özel muhasebe politikalaryla ilgili bilgiler: irket, konsolide finansal tablolarn Hazine Müstearl nn, 30 Mart 2004 tarihli ve Sayl Resmi Gazete de yaymlanan ve 1 Ocak 2005 tarihinde yürürlüe giren Sigortaclk Hesap Plan ve zahnamesi Hakknda Tebli (Hesap Plan Hakknda Tebli) kapsamnda yer alan Sigortaclk Hesap Planna göre Türk Liras (TL) olarak düzenlemektedir. Sermaye Piyasasnda Finansal Raporlamaya likin Esaslar Tebli i 9 Nisan 2008 tarih ve sayl Resmi Gazete de yaymlanarak yürürlüe girmitir. hraç ettii sermaye piyasas araçlar bir borsada ilem gören ortaklklarn, arac kurumlarn, portföy yönetim irketlerinin ve bu iletmelere bal ortaklklarn, itiraklerin ve i ortaklklarnn, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra balayan hesap dönemlerinden geçerli olmak üzere finansal tablolarn bu tebli kapsamnda hazrlayacaklar hükme balanmtr. Bununla beraber, Sermaye Piyasas Kanunu VII. bölüm 50. maddesi (a) fkras hükmü sigorta irketlerinin kurulu denetim, gözetim, muhasebe, finansal tablo ve rapor standartlar konularnda kendi özel mevzuatndaki hükümlere tabi olduklarn belirtmektedir. Bu kapsamda ve Hazine Müstearl nn 2 Mays 2008 tarihli ve 2008/20 numaral duyurusuna istinaden irket, konsolide finansal tablolarn Hazine Müstearl'nn sigorta ve reasürans irketleri için öngördüü esaslara ve 14 Haziran 2007 tarih ve sayl Resmi Gazete de yaymlanan 5684 sayl Sigortaclk Kanunu (Sigortaclk Kanunu) gereince yürürlükte bulunan düzenlemelerde belirlenen muhasebe ilke ve standartlaryla ilgili yönetmeliklere göre hazrlamaktadr. irket, konsolide finansal tablolarnn sunumunu, Hazine Müstearl nn, Sigortaclk Kanunu ve 14 Temmuz 2007 tarihli ve Sayl Resmi Gazete de yaymlanan ve 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren yürürlüe giren Sigorta ve Reasürans irketleri ile Emeklilik irketlerinin Finansal Raporlamalar Hakknda Yönetmelii (Finansal Raporlamalar Hakknda Yönetmelik) kapsamnda düzenlenen 18 Nisan 2008 tarihli ve Sayl Resmi Gazete de yaymlanan Finansal Tablolarn Sunumu Hakknda Tebli i uyarnca yapmaktadr. Finansal Raporlama Hakknda Yönetmelik kapsamnda, sigorta ve reasürans irketleri ile emeklilik irketlerinin faaliyetlerinin Türkiye Muhasebe Standartlar Kurulu (TMSK) tarafndan açklanan Türkiye Muhasebe Standartlar (TMS) ve Türkiye Finansal Raporlama Standartlar (TFRS) çerçevesinde muhasebeletirmesi esas olup, sigorta sözlemeleri, bal ortaklk, birlikte kontrol edilen ortaklk ve itiraklerin muhasebeletirilmesi ile konsolide finansal tablolar, kamuya açklanacak finansal tablolar ve bunlara ilikin açklama ve dipnotlarn düzenlenmesine ilikin usul ve esaslarn Hazine Müstearl tarafndan belirlenecei hükme balanmtr. irket 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren faaliyetlerini, 14 Temmuz 2007 tarihinde yaymlanan ve 1 Ocak 2008 tarihinde yürürlüe giren Sigorta ve Reasürans irketleri ile Emeklilik irketlerinin Finansal Raporlamalar Hakknda Yönetmelik dorultusunda, söz konusu yönetmelik ve Türkiye Muhasebe Standartlar Kurulu ( TMSK ) tarafndan açklanan Türkiye Muhasebe Standartlar ( TMS ) ve Türkiye Finansal Raporlama Standartlar ( TFRS ) ile Hazine Müstearl tarafndan muhasebe ve finansal raporlama esaslarna ilikin yaymlanan dier yönetmelik, açklama ve genelgeler çerçevesinde muhasebeletirmektedir. Hazine Müstearl nn 18 ubat 2008 tarih ve 9 sayl yazsna istinaden TMS 1-Finansal Tablolar ve Sunum, TMS 27- Konsolide ve Konsolide Finansal Tablolar, TFRS 1-TFRS ye Geçi ve TFRS 4-Sigorta Sözlemeleri bu uygulamann kapsam dnda tutulmutur. Hazine Müstearl nn 31 Aralk 2008 tarihli ve sayl Resmi Gazete de yaynlanan Sigorta ve Reasürans irketleri ile Emeklilik irketlerinin Konsolide Finansal Tablolarnn Düzenlenmesine likin Tebli i uyarnca irket 31 Mart 2009 tarihinden itibaren konsolide finansal tablolarn düzenlemeye balamtr. (14)

149 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir) 2. Önemli muhasebe politikalarnn özeti (devam) 31 Aralk 2009 tarihi itibariyle, Hazine Müstearl nn Konsolide Finansal Tablolar Teblii nde belirtilen esaslara göre düzeltilmi konsolide finansal tablo açl kaytlarnn, 31 Aralk 2008 tarihi itibariyle hazrlanan konsolide olmayan finansal tablolar ile karlatrmas aadaki gibidir: Açklama Kaytlara alnm tutar Özkaynak yöntemine göre düzeltilmi tutar 31 Aralk 2008 Net deiim tirakler (1) 2,402,669 2,580, ,712 Geçmi yllar zararlar (1) 37,631,616 37,453, ,712 Kaytlara alnm ve düzeltilmi tutarlar arasndaki önemli mutabakat farklar aada açklanmtr: (1) irket, ilgili tebli uyarnca, %50 orannda itiraki olan eker Sigorta Kbrs özkaynak yöntemi ile konsolidasyona tabi tutmakta ve kaytlara ald itirak tutarn, itirakinin net aktif toplam üzerinden kaytlarna almaktadr Finansal tablolarn anlalmas için uygun olan dier muhasebe politikalar: irket, maddi ve maddi olmayan duran varlklar arasnda 13,964 TL tutarnda snflama farklar tespit etmi ve ilgili snflama farklarn 1 Ocak 2010 tarihi itibariyle açl bakiyelerinden düzeltmitir. irket maliyet gider karlklar ve dier vergi ve benzeri yükümlülük karlklar arasnda 2,359,803 TL tutarnda snflama farklar tespit etmi ve ilgili düzeltmeleri cari yl gösterimiyle uyumlu olmas için 31 Aralk 2009 finansal tablolarna yanstmtr. Yüksek enflasyon dönemlerinde finansal tablolarn düzeltilmesi Hazine Müstearl nn 4 Nisan 2005 tarihli ve numaral yazsna istinaden, irket 31 Mart 2004 tarihli finansal tablolarn, Sermaye Piyasas Kurulu nun (SPK) 15 Ocak 2003 tarihli ve sayl Resmi Gazete de yaymlanarak yürürlüe giren Seri: XI No: 25 Sayl Sermaye Piyasasnda Muhasebe Standartlar Hakknda Tebli de yer alan Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tablolarn Düzeltilmesi ile ilgili ksmdaki hükümlere göre düzelterek 2005 yl açllarn yapmtr. lgili uygulama TMSK tarafndan yaymlanm 29 no lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama ya ilikin standart kapsamyla uyumludur. Ayrca, Hazine Müstearl nn ayn yazsna istinaden 2005 ylnda finansal tablolarn enflasyona göre düzeltilmesi uygulamas sona ermi ve buna bal olarak irket 2005 yl bandan itibaren finansal tablolarn enflasyona göre düzeltmemitir. Dolaysyla, 31 Aralk 2010 ve 31 Aralk 2009 tarihleri itibariyle bilançoda yer alan parasal olmayan aktif ve pasifler ve sermaye dahil özkaynak kalemleri, 31 Mart 2004 tarihine kadar olan girilerin 31 Mart 2004 tarihine kadar endekslenmesi, bu tarihten sonra oluan girilerin ise nominal deerlerden tanmasyla hesaplanmtr. (15)

150 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir) 2. Önemli muhasebe politikalarnn özeti (devam) Kullanlan para birimi: irket in ve itirakinin ilevsel ve raporlama para birimi Türk Liras (TL) dr Finansal tabloda sunulan tutarlarn yuvarlanma derecesi: Konsolide finansal tablolarda ve ilgili dipnotlarda aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar TL olarak ve yuvarlanmadan gösterilmitir Finansal tablolarn düzenlenmesinde kullanlan ölçüm temelleri: no lu dipnotta detayl olarak belirtildii üzere, 31 Aralk 2010 ve 31 Aralk 2009 tarihleri itibariyle bilançoda yer alan parasal olmayan aktif ve pasifler ve sermaye dahil özsermaye kalemleri, 31 Aralk 2004 tarihine kadar olan girilerin 31 Aralk 2004 tarihine kadar endekslenmesi, bu tarihten sonra oluan girilerin ise nominal deerlerden tanmasyla hesaplanmtr. Finansal tablolar, bahsedilen enflasyon düzeltmeleri ve gerçee uygun deerleri ile gösterilen satlmaya hazr finansal varlklar dnda, tarihsel maliyet esasna göre hazrlanmtr Muhasebe politikalar, muhasebe tahminlerinde deiiklikler ve hatalar: irket, konsolide finansal tablolarn no lu dipnotta belirtilen muhasebe politikalar çerçevesinde hazrlamaktadr. Türkiye Finansal Raporlama Standartlarnda, Muhasebe politikalarnda ve açklamalarda deiiklikler: Konsolide finansal tablolarn hazrlanmasnda esas alnan muhasebe politikalar aada özetlenen yeni standart ve yorumlar dnda bir önceki yl ile tutarl olarak uygulanmtr. irket, 1 Ocak 2010 tarihinde balayan hesap döneminde, aadaki yeni ve düzeltilmi TFRS yorumlarn dikkate almtr. TFRS 17 Gayri nakdi Varlklarn Ortaklara Datlmas, TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeletirme ve Ölçme (Revize) Uygun korumal araçlar, TFRS 2 Hisse Bazl Ödemeler (Revize) irket tarafndan nakit olarak ödenen hisse bazl ödemeler, Yeniden düzenlemi TFRS 3 letme Birlemeleri ve IAS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar (Revize), TFRS de yiletirmeler, Mays Yaymlanan tüm deiiklikler, UFRS 5 Sat Amaçl Elde Tutulan Duran Varlklar ve Durdurulan Faaliyetler standardnn sat ileminden sonra iletme kontrol gücü olmayan hisse senetlerini elinde tutmaya devam ettii durumlarda bal ortakln ve bu ortakla ait tüm varlk ve borçlarn sat amaçl elde tutulan olarak snflandrlmasna ilikin hükümlerine açklk getiren deiiklik hariç 31 Aralk 2009 tarihinde sona eren hesap dönemi için geçerlidir. TFRS de yiletirmeler, Nisan 2009 Söz konusu standart ve yorumlarn irket`in konsolide finansal tablolarna ya da faaliyetlerine bir etkisi bulunmamaktadr. (16)

151 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir) 2. Önemli muhasebe politikalarnn özeti (devam) Nisan 2009 da yaynlanan TFRS iyiletirmeleri kapsamnda üzerinde deiiklik yaplan ve irket in muhasebe politikalar, finansal durumu ve performans üzerinde etkisi olmu ya da olmam standartlar aadaki gibidir: TFRS 2 Hisse Bazl Ödemeler TFRS 5 Sat Amaçl Elde Tutulan Duran Varlklar ve Durdurulan Faaliyetler TFRS 8 Faaliyet Bölümleri TMS 1 Finansal Tablolarn Sunumu TMS 7 Nakit Ak Tablosu TMS 17 Kiralamalar TMS 18 Gelir TMS 36 Varlklarda Deer Düüklüü TMS 38 Maddi Olmayan Duran Varlklar TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeletirme ve Ölçme - Finansal riskten korunan kalem olarak kabul edilen kalemler TFRS 9 Gömülü Türev Ürünlerinin Yeniden Deerlendirilmesi TFRS 16 Yurtdndaki letme ile ilgili Net Yatrmn Finansal Riskten Korunmas irket, deiikliklerin finansal durumu veya performans üzerinde bir etkisi olmasn beklememektedir. Yaynlanan ama yürürlüe girmemi ve erken uygulamaya konulmayan standartlar TFRS 19 Finansal Borçlarn Özkaynaa Dayal Finansal Araçlarla Ödenmesi Yorum, 1 Temmuz 2010 tarihi ve sonrasnda balayan yllk hesap dönemleri için geçerlidir. Bu yorum, iletme ile kredi verenler arasnda finansal borcun artlar hakknda bir yenileme görümesi olduu ve kredi verenin iletmenin borcunun tamamnn ya da bir ksmnn sermaye araçlar ile geri ödemesini kabul ettii durumlarn muhasebeletirilmesine deinmektedir. TFRS 19, bu sermaye araçlarnn TMS 39 un 41 no lu paragraf uyarnca ödenen bedel olarak niteleneceine açklk getirmektedir. Sonuç olarak finansal borç finansal tablolardan çkarlmakta ve çkarlan sermaye araçlar, sözkonusu finansal borcu sonlandrmak için ödenen bedel olarak ileme tabi tutulmaktadr. irket, yorumun finansal durumu veya performans üzerinde bir etkisi olmasn beklememektedir. TFRS 14 Asgari Fonlama Koullar (Deiiklik) Deiiklik, 1 Ocak 2011 tarihi ve sonrasnda balayan yllk hesap dönemleri için geçerlidir. Bu deiikliin amac, iletmelerin asgari fonlama gereksinimi için yapt gönüllü ön ödemeleri bir varlk olarak deerlendirmelerine izin vermektir. Erken uygulamaya izin verilmitir ve uygulanmas geriye dönük olarak yaplmaldr. irket, deiikliin finansal durumu veya performans üzerinde bir etkisi olmasn beklememektedir. TFRS 9 Finansal Araçlar Safha 1 Finansal Varlklar ve Yükümlülükler, Snflandrma ve Açklama Yeni standart, 1 Ocak 2013 tarihi ve sonrasnda balayan hesap dönemleri için geçerlidir. TFRS 9 Finansal Araçlar standardnn ilk safhas finansal varlklarn ve yükümlülüklerin ölçülmesi ve snflandrlmasna ilikin yeni hükümler getirmektedir. Erken uygulamasna izin verilmektedir. Bu standart henüz Avrupa birlii tarafndan onaylanmamtr. irket, düzenlemenin finansal durumunu veya performans üzerinde bir etkisi olup olmadn deerlendirmektedir. (17)

152 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir) 2. Önemli muhasebe politikalarnn özeti (devam) TMS 32 Finansal Araçlar: Sunum ve Açklama - Yeni haklar içeren ihraçlarn snflandrlmas (Deiiklik) Deiiklik, 1 ubat 2010 tarihi ve sonrasnda balayan yllk hesap dönemleri için geçerlidir. Bu deiiklik, yürürlükteki standart uyarnca türev yükümlülük arac olarak muhasebeletirilen belirli döviz tutarlar karlnda yaplan hak ihrac teklifleri ile ilgilidir. Deiiklik, belirli koullarn salanmas durumunda ilem srasnda geçerli olacak olan para birimine baklmakszn bu tür hak ihraçlarnn öz kaynak olarak snflandrlmas gerektiini ortaya koymaktadr. Deiiklik geriye dönük olarak uygulanmaldr. irket, deiikliin finansal durumu veya performans üzerinde bir etkisi olmasn beklememektedir. TMS 24 likili Taraf Açklamalar (Yeniden Düzenleme) Yeniden düzenleme, 1 Ocak 2011 tarihinde ve sonrasnda balayan yllk hesap dönemleri için geçerlidir. Bu yeniden düzenleme, devletin ya da iletmenin ilikide olduu devlet kontrolündeki kamu kurulularnn tek bir müteri olarak nitelendirilip nitelendirmeyecei hususunda iletmelerin yapmas gereken deerlendirmeye ilikindir. irket, bu deerlendirmeyi yaparken söz konusu kurulular arasndaki ekonomik bütünlemenin kapsamn göz önünde bulundurmaldr. Erken uygulamaya izin verilmektedir ve erken uygulama geriye dönük olarak yaplmaldr. irket, düzeltmenin finansal durumunu veya performans üzerinde bir etkisi olmasn beklememektedir. Mays 2010 da TMSK, tutarszlklar gidermek ve ifadeleri netletirmek amacyla üçüncü çerçeve düzenlemesini yaynlamtr. Deiiklikler için çeitli yürürlük tarihleri belirlenmi olup erken yürürlük tarihi 1 Temmuz 2010 ve sonrasnda balayan hesap dönemleridir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. TFRS 3 letme Birlemeleri, 1 Temmuz 2010 tarihinde ve sonrasnda balayan yllk hesap dönemleri için geçerlidir. Bu iyiletirme, TFRS 7 Finansal Araçlar: Açklamalar, TMS 32 Finansal Araçlar: Sunum, TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeletirme ve Ölçme standartlarnda yaplan ve koullu bedele ilikin muafiyeti kaldran deiikliklerin 2008 de yeniden düzenlenen TFRS 3 ün uygulanmaya balanmasndan önce olan iletme birlemelerinden doan koullu bedel için geçerli olmad konusuna açklk getirmektedir. Ayrca bu iyiletirme, mülkiyet hakk veren araçlarn satn alnan iletmenin net varlklarndaki orantsal pay olarak ifade edilen kontrol gücü olmayan paylarn bileenlerini ölçme seçeneklerinin (gerçee uygun deer ya da mülkiyet hakk veren araçlarn satn alnan iletmenin net varlklarndaki orantsal pay üzerinden) kapsamn snrlamaktadr. Sonuç olarak bu iyiletirme, bir iletmenin (bir iletme birleme ileminin parças olan) satn ald iletmenin (zorunlu ya da gönüllü) hisse bazl ödeme ilemlerinin deitirilmesinin muhasebeletirilmesini zorunlu hale getirmektedir. Örnein bedel ve birleme sonras giderlerin ayrtrlmas gibi. TFRS 7 Finansal Araçlar: Açklamalar, 1 Ocak 2011 tarihinde ve sonrasnda balayan yllk hesap dönemleri için geçerlidir. Deiiklik, TFRS 7 uyarnca yaplmas gereken açklamalara açklk getirmekte ve saysal ve niteliksel açklamalar ile finansal araçlara ilikin risklerin doas ve derecesi arasndaki etkileimi vurgulamaktadr. TMS 1 Finansal Tablolarn Sunuluu, 1 Ocak 2011tarihinde ve sonrasnda balayan yllk hesap dönemleri için geçerlidir. Deiiklik, iletmenin özkaynak kalemlerinin her biri için özkaynak deiim tablosu ya da finansal tablo dipnotlarnda dier kapsaml gelire ilikin bir analizi sunmas gerekliliine açklk getirmektedir. (18)

153 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir) 2. Önemli muhasebe politikalarnn özeti (devam) TMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar, 1 Temmuz 2010 tarihinde ve sonrasnda balayan hesap dönemleri için geçerlidir. Bu iyiletirme, TMS 27 de yaplan deiikliklerin sonucu olarak TMS 21 Kur Deiimin Etkileri, TMS 31 Ortaklklar ve TMS 28 tiraklerdeki Yatrmlar standartlarnda yaplan deiikliklerin 1 Temmuz 2009 tarihinde ya da sonrasnda balayan yllk hesap dönemlerinden itibaren veya TMS 27 nin daha erken uygulanmas durumda bu tarihten itibaren ileriye dönük olarak uygulanaca konusuna açklk getirmektedir. TMS 34 Ara Dönem Raporlama, 1 Ocak 2011 tarihinde ve sonrasnda balayan yllk hesap dönemleri için geçerlidir. Deiiklik, TMS 34 de yer alan açklama ilkelerinin nasl uygulanacana rehberlik etmekte ve yaplamas gereken açklamalara ekleme yapmaktadr. TFRS 13 Müteri Sadakat Programlar: 1 Ocak 2011 tarihinde ve sonrasnda balayan yllk hesap dönemleri için geçerlidir. Düzeltme, program dahilindeki müterilere salanan hediye puanlarnn kullanmlarndaki deerini temel alacak ekilde gerçee uygun deerlerinin belirlendii durumlarda; müteri sadakat programna katlmayan dier müterilere verilen indirimler ve teviklerin miktarnn da göz önünde tutulmas gerektii konusuna açklk getirmektedir. TFRS 7 Finansal Araçlar Bilanço d ilemlerin kapsaml bir biçimde incelenmesine ilikin açklamalar (Deiiklik), 1 Temmuz 2011 tarihinde ve sonrasnda balayan yllk hesap dönemleri için geçerlidir. Deiikliin amac, finansal tablo okuyucularnn finansal varlklarn transfer ilemlerini (seküritizasyon gibi) - finansal varl transfer eden taraf üzerinde kalabilecek muhtemel riskleri de içerecek ekilde - daha iyi anlamalarn salamaktr. Ayrca deiiklik, orantsz finansal varlk transferi ilemlerinin hesap döneminin sonlarna doru yapld durumlar için ek açklama zorunluluklar getirmektedir. Bu deiiklikler büyük ölçüde TFRS ve US GAAP (Amerikan Genel Kabul Görmü Muhasebe lkeleri) ni açklama gereklilikleri ile uyumludur. 2.2 Konsolidasyon Hazine Müstearl nn 31 Aralk 2008 tarih ve (4. Mükerrer) sayl Sigorta ve Reasürans irketleri ile Emeklilik irketlerinin Konsolide Finansal Tablolarnn Düzenlemesine likin Teblii uyarnca irket, ilgili konsolide finansal tablo ve dipnotlarn ilk olarak 31 Mart 2009 tarihi itibariyle hazrlamtr. Hazine Müstearl nn 12 Austos 2008 tarih ve 2008/36 sayl Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik irketlerinin Bal Ortaklk, Birlikte Kontrol Edilen Ortaklk ve tiraklerdeki Yatrmlarnn Bireysel Finansal Tablolarna Yanstlmasna likin Sektör Duyurusu nda ve 31 Aralk 2008 tarihli Konsolide Finansal Tablolar Teblii nde bal ortaklk, birlikte kontrol edilen ortaklk veya itirakin aktif toplamnn ana ortaklk irketin aktif toplamnn yüzde birinden az olmas ve bu snrn altnda bulunan bal ortaklk, itirak ve birlikte kontrol edilen ortaklk paylar toplamnn, ana ortaklk irketin aktif toplamnn yüzde beini amam olmas durumunda önemlilik ilkesi de dikkate alnarak söz konusu ortaklklarn konsolidasyon kapsam dnda braklabilecei karara balanmtr. irket in aada ilgili bilgileri verilen bal ortaklklarnn ve itiraklerinin aktif toplamlarnn 31 Aralk 2010 ve 31 Aralk 2009 tarihleri itibariyle sona eren yllara ait finansal tablolar dikkate alnarak yaplan deerlendirmede, irket in bal ortaklklar ve itiraklerinin ortaklk paylar toplamnn, irket in toplam aktif büyüklüünün yüzde beini geçmedii tespit edilmi ancak irket, itiraki eker Sigorta Kbrs n aktif büyüklüünün tek bana irket in aktif büyüklüünün yüzde birinden büyük olmas sebebiyle bu itiraki özkaynak yöntemiyle konsolide finansal tablolar kapsamna almtr. (19)

154 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir) 2. Önemli muhasebe politikalarnn özeti (devam) tirakler Oran 31 Aralk 2010 Varlk büyüklüü 31 Aralk 2010 Varlk oran 31 Aralk 2009 Varlk büyüklüü 31 Aralk 2009 Varlk oran Konsolidasyona tabi Faaliyet alan eker Sigorta Kbrs Ltd. ti. %50 6,379,210 %1 den büyük 5,524,442 %1 den büyük Konsolidasyona tabi Hayat D Sigortaclk ve Reasürans eker Hayat Sigorta A.. % ,673 %1 den küçük 416,286 %1 den küçük Konsolidasyona tabi deil Hayat Dal Sigortaclk ebim eker Bilgi lem ve Temizlik Hizmetleri Tic. A.. % ,085 %1 den küçük 41,459 %1 den küçük Konsolidasyona tabi deil Turizm, Biliim ve Temizlik Hizmetleri tirak, irket in adi ortaklk gibi tüzel kiilii olmayan iletmeler de dahil olmak üzere, i ortakl veya bal ortaklk niteliinde olmayan, ancak üzerinde önemli etkisinin bulunduu iletmelerdir. 31 Aralk 2010 ve 31 Aralk 2009 tarihleri itibariyle irket in özkaynak yöntemine göre konsolide edilen itirakinin detay aadaki gibidir: tirakler Kurulu ve faaliyet yeri Sermayedeki pay oran Oy kullanma hakk oran Ana faaliyeti eker Sigorta Kbrs Limited rketi Lefkoa/KIBRIS %50 (*) 2/5 (*) Hayat D Sigortaclk ve Reasürans (*) irket in itirak pay %50 olmasna ramen, eker Sigorta Kbrs n iç tüzüü uyarnca, kararlar oy çokluu ile yada oy saylar eitlii durumunda yönetim kurulu bakannn oyu ile alnmaktadr. eker Sigorta Kbrs n irket sözlemesine göre ve bilanço ile rapor tarihleri itibariyle yönetim kurulu üyelii 2 adet olduu ve yönetim kurulu bakan da irket temsilcilerinden biri olmadndan dolay, irket in oy kullanma gücü snrldr. Bu nedenle irket, itirakini özkaynak yöntemi ile konsolide etmektedir. irket in itiraki özkaynak yöntemine göre muhasebeletirilmitir. tirak, irket in genel olarak oy hakknn %20 ile %50 sine sahip olduu veya irket in irket faaliyetleri üzerinde kontrol yetkisine sahip bulunmamakla birlikte önemli etkiye sahip olduu kurululardr. tirak bilançoda, özkaynak yöntemine göre maliyetine irket in, itirakin net varlndaki paynda alm sonras oluan deiikliklerin eklenmesi veya çkarlmas ve varsa deer düüklüü karlnn düülmesiyle gösterilmektedir. Konsolide gelir tablosu irket in itirakinin faaliyet sonuçlarndaki payn yanstmaktadr. tirakin kar veya zararna henüz yanstlmam tutarlarn itirakin özkaynaklarnda ortaya çkard deiiklikler de irket in itirakteki pay orannda itirakin defter deerinde düzeltme yaplmasn gerekli klabilir. Bu deiikliklerden irket e düen pay dorudan irket in kendi özkaynaklarnda muhasebeletirilir. irket ile itirak arasndaki ilemlerden doan gerçeklememi karlar, irket in itirakteki pay ölçüsünde düzeltilmi olup, gerçeklememi zararlar da, ilem transfer edilen varln deer düüklüüne uradn göstermiyor ise, düzeltilmitir. eker Sigorta Kbrs n Hazine Müstearl yönetmeliklerine ve TFRS ye uygun raporlama yapmak gibi yasal bir zorunluluu bulunmamaktadr. Ancak irket, konsolidasyon kapsamnda yapt çalmalarda ilgili itirakin finansal tablolarn, kendi muhasebe politikalar ile uyumlu olmas açsndan Hazine Müstearl nn finansal tablolarn hazrlanmas ve sunulmas hakkndaki yönetmelik ve sektör duyurular uyarnca yeniden düzenleyerek dikkate almtr. (20)

155 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir) 2. Önemli muhasebe politikalarnn özeti (devam) 2.3 Bölüm raporlamas Bölümlere göre raporlama: (a) Faaliyet alan irket in Faaliyetlere ilikin karar almaya yetkili mercii ye yapt faaliyet raporlamasna ilikin bilgiler TFRS 8 - Faaliyet Bölümleri standard kapsamnda bu bölümde açklanmtr. Raporlanacak alt faaliyet bölümlerinin belirlenmesinde üst yönetime verilen raporlarn yan sra, TFRS 8 - Faaliyet Bölümleri standard kapsamnda yer alan saysal alt snrlar da dikkate alnm ve prim üretimi ve teknik karlna göre toplam tutarn %10 unundan fazlasn tekil eden bölümler ayr bir faaliyet bölümü olarak deerlendirilmitir. irket in toplam prim üretiminin %10 unu aan büyüklükte tek bir sigortalya sat bulunmamaktadr. irket faaliyetlerini Türkiye de sürdürmektedir. Ana gelir kalemi poliçeler üzerinden alnan prim tutardr. irket, 31 Aralk 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle hayatd elementer dallar sigorta alannda hizmet vermekte ve Türkiye de faaliyet göstermektedir. irket, 2 Haziran 2009 tarihi itibariyle hayat bran sigorta dallarnda faaliyetine son vermi ve portföyünü devretmitir. Ancak, devir öncesi hayat bran kar-zarar hareketleri bulunduundan dolay faaliyet alan bölümünde hayat bran ile ilgili bakiyeler de bulunmaktadr. (21)

156 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir) 2. Önemli muhasebe politikalarnn özeti (devam) 1 Ocak- 31 Aralk 2010 hesap dönemi itibariyle, irket'in faaliyet gösterdii ana branlara göre teknik gelir/(gider) dengesi aadaki gibidir: 1 Ocak - 31 Aralk 2010 Kaza Yangn Nakliyat Mühendislik Tarm Salk Hayat d toplam Hayat Toplam A- Hayat d teknik gelir 29,562,901 1,663, , ,822 1,237 8,893 31,772,237-31,772, Yazlan primler (reasürör pay düülmü olarak) 34,073,676 1,215, , ,399-5,627 35,700,445-35,700, Kazanlmam primler karlnda deiim (11,275,512) 81,316 (5,357) 3, (11,196,062) - (11,196,062) 3- Devam eden riskler karlnda deiim (231,833) (231,833) - (231,833) 4- Teknik olmayan bölümden aktarlan yatrm gelirleri 6,408, , ,490 33,267 1,237 2,931 6,908,011-6,908, Tahakkuk Eden Rücu ve Sovtaj Gelirleri 491,521 (31) (1,398) (3,000) , , Dier teknik gelirler 96,465 8, , ,584 B-Hayat d teknik gider (-) (59,767,627) (3,597,808) (408,083) (641,232) (715,098) (98,132) (65,227,980) 1,907 (65,226,073) 1- Ödenen hasarlar (reasürör pay düülmü olarak) (9,536,402) (528,160) (18,056) (302,669) 2,176 - (10,383,111) (27,138) (10,410,249) 2- Muallak hasarlar karlnda deiim (13,484,822) 266,077 40, ,921 3, (12,748,657) 29,045 (12,719,612) 3- Hayat matematik karlnda deiim Yatrm riski hayat sigortas poliçe sahiplerine ait poliçeler için ayrlan karlklarda deiim Bonus ve indirimler karlnda deiim Dier teknik karlklarda deiim 12,151,118 38, ,189,950-12,189, Faaliyet giderleri (-) (48,897,521) (3,374,376) (430,536) (764,665) (720,503) (98,561) (54,286,162) - (54,286,162) C- Teknik bölüm dengesi (30,204,726) (1,933,945) (104,562) (409,410) (713,861) (89,239) (33,455,743) 1,907 (33,453,836) 1 Ocak- 31 Aralk 2009 hesap dönemi itibariyle, irket'in faaliyet gösterdii ana branlara göre teknik gelir/(gider) dengesi aadaki gibidir: 1 Ocak - 31 Aralk 2009 Kaza Yangn Nakliyat Mühendislik Tarm Salk Hayat d toplam Hayat Toplam A- Hayat d teknik gelir 35,274,822 3,844,983 1,238, , ,104 13,855 41,502, ,562 41,935, Yazlan primler (reasürör pay düülmü olarak) 16,595,816 1,427, , , ,104 2,801 18,789, ,948 18,899, Kazanlmam primler karlnda deiim 8,900, ,301 4, ,650 - (261) 9,283,031 31,381 9,314, Devam eden riskler karlnda deiim 3,575,107-33, , ,725,518-3,725, Teknik olmayan bölümden aktarlan yatrm gelirleri 9,049,480 1,905,037 1,124, ,102-11,315 12,372,591 3,540 12,376, Dier teknik gelirler (2,845,683) 241,406 (91,513) 27, (2,668,646) 288,693 (2,379,953) B-Hayat d teknik gider (-) (66,818,142) (3,872,472) (347,318) (655,589) (365,832) 20,779 (72,038,574) (215,140) (72,253,714) 1- Ödenen hasarlar (reasürör pay düülmü olarak) (30,649,641) (1,224,074) (106,624) (410,209) (371,186) - (32,761,734) (575,181) (33,336,915) 2- Muallak hasarlar karlnda deiim 9,723,867 (63,904) 95, ,311 99,288 (361) 9,986, ,614 10,264, Hayat Matematik Karlnda Deiim ,135 12,135 4-Yatrm riski hayat sigortas poliçe sahiplerine ait poliçeler için ayrlan karlklarda deiim ,667 70, Bonus ve indirimler karlnda deiim Dier teknik karlklarda deiim (2,023,020) (227,947) - (8,556) - - (2,259,523) - (2,259,523) 7- Faaliyet giderleri (-) (43,869,348) (2,356,547) (335,935) (369,135) (93,934) 21,140 (47,003,759) (375) (47,004,134) C- Teknik bölüm dengesi (31,543,320) (27,489) 891,473 60,291 48,272 34,634 (30,536,139) 218,422 (30,317,717) (22)

157 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 2. Önemli muhasebe politikalarnn özeti (devam) (b) Corafi bölüm Corafi bölüm, iletmenin bir ekonomik çevrede ürün veya hizmet sunumu faaliyetinde bulunan ve baka bir ekonomik çevre içerisinde faaliyet gösteren bölümlerinden farkl risk veya getiri özelliklerine sahip ayrt edilebilir bölümüdür. irket, hayat ve hayat d sigorta alannda Türkiye'de faaliyet göstermektedir. irket in corafi bölümlere göre raporlamas bulunmamaktadr. irket in itiraki eker Sigorta Kbrs ise Kuzey Kbrs Türk Cumhuriyeti nde mukim hayat d dallarda sigortaclk ve reasürans hizmeti veren bir irkettir. irket, 31 Aralk 2008 tarih ve (4. Mükerrer) sayl Konsolide Finansal Tablolarnn Düzenlemesine likin Teblii ne istinaden özkaynak yöntemi ile eker Sigorta Kbrs konsolide etmektedir. eker Sigorta Kbrs a ait finansal sonuçlar söz konusu yöntem ile konsolidasyona tabi tutulduu için irket in teknik bölüm dengesini oluturan rakamlar içerisinde gösterilmemekte, dolaysyla bölümlere göre raporlamas ayrca yaplmamaktadr. 2.4 Yabanc para karlklar irket, yabanc para cinsinden gerçekleen ilemleri ilem tarihindeki geçerli kurlar esas alarak muhasebeletirmi olup, bilanço tarihi itibariyle bilançoda yer alan yabanc para cinsinden varlk ve borçlar ise TCMB döviz al kurlar ile deerlemitir. Yabanc para cinsinden olan ilemlerin ve bilançoda yer alan kalemlerin TL ye çevrilmesinden doan kur fark gider ya da gelirleri ilgili dönemde gelir tablosuna yanstlmaktadr. Dönem sonlarnda kullanlan kurlar aadaki gibidir: TL / ABD Dolar TL / Euro TL / GBP 31 Aralk Aralk Maddi varlklar Maddi varlklar 31 Mart 2004 tarihine kadar SPK nn 15 Ocak 2003 tarihli ve sayl Resmi Gazete de yaymlanarak yürürlüe giren Seri: XI No:25 sayl Sermaye Piyasasnda Muhasebe Standartlar hakknda Tebli de yer alan Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tablolarn Düzeltilmesi ile ilgili ksmdaki hükümlere göre düzeltilmitir. 1 Ocak 2005 tarihi sonrasndaki giriler ise maliyet deerleri ile yanstlmtr. Maddi varlklar, maliyet deerinden birikmi amortisman düüldükten ve eer var ise deer düüklüü karl ayrldktan sonraki net deerleri ile gösterilmitir. Her bir raporlama tarihi itibariyle, varlklarn deer düüklüüne uram olabileceini gösteren herhangi bir belirtinin bulunup bulunmad deerlendirilir. Böyle bir belirtinin olmas durumunda ilgili varln geri kazanlabilir tutar tahmin edilir. Varlklarn tandklar deer, geri kazanlabilir tutar atnda deer düüklüü karlk gideri gelir tablosunda yanstlr. Geri kazanlabilir tutar, varln net sat fiyat ve kullanm deerinden yüksek olandr. (23)

158 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 2. Önemli muhasebe politikalarnn özeti (devam) 31 Aralk 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle, maddi varlklar ekonomik ömürleri üzerinden dorusal amortisman yöntemi ile kstelyevm amortismana tabi tutulmutur. Maddi varlklarn amortisman oranlar aadaki gibidir: Binalar %2 Makine ve teçhizatlar %6 - %25 Demirba ve tesisatlar %6 - %20 Motorlu tatlar %15 - %20 Kiralama yoluyla edinilmi maddi varlklar %25 Dier maddi varlklar (özel maliyet bedelleri) % Yatrm amaçl gayrimenkuller: Yoktur. 2.7 Maddi olmayan varlklar Maddi olmayan varlklar 31 Aralk 2004 tarihine kadar SPK nn 15 Ocak 2003 tarihli ve sayl Resmi Gazete de yaymlanarak yürürlüe giren Seri: XI No:25 sayl Sermaye Piyasasnda Muhasebe Standartlar hakknda Tebli de yer alan Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tablolarn Düzeltilmesi ile ilgili ksmdaki hükümlere göre düzeltilmitir. 1 Ocak 2005 tarihi sonrasndaki giriler ise maliyet deerleri ile yanstlmtr. Maddi olmayan varlklarn aktifletirilebilmesi için ilgili varln iletmeye gelecekte salayaca ekonomik fayda tespit edilebilir olmal ve varln maliyeti güvenilir bir ekilde ölçülebilmelidir. Maddi olmayan varlklar, maliyet deerinden birikmi itfa pay ve eer varsa deer düüklüü indirilerek yanstlr. Maddi olmayan varlklarn tadklar deerler, artlarda deiiklik olduu takdirde herhangi bir deer düüklüü olup olmadn test etmek için incelenmektedir. 31 Aralk 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle, maddi olmayan varlklar ekonomik ömürleri üzerinden dorusal amortisman yöntemi ile kstelyevm amortismana tabi tutulmutur. Maddi olmayan varlklarn amortisman oranlar aadaki gibidir: Dier maddi olmayan varlklar (yazlm haklar) %20 - % Finansal varlklar Finansal araçlar, bir iletmenin finansal varlklarn ve bir baka iletmenin finansal yükümlülüklerini veya sermaye araçlarn arttran anlamalardr. Finansal varlklar: nakit, baka bir iletmeden nakit veya bir baka finansal varlk alnmasn öngören sözlemeye dayal hak, iletmenin bir baka iletmeyle finansal araçlarn, iletmenin lehinde olacak ekilde, karlkl olarak deitirmesini öngören sözlemeye dayal hak ya da, bir baka iletmenin sermaye araçlardr. (24)

159 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 2. Önemli muhasebe politikalarnn özeti (devam) Bir finansal varlk veya yükümlülük, ilk olarak verilen (finansal varlk için) ve elde edilen (finansal yükümlülük için) gerçee uygun deer olan ilem maliyetleri üzerinden varsa ilem masraflar da eklenerek hesaplanr. lk kayd müteakip, finansal varlklar gerçee uygun deerinden sat durumunda ortaya çkacak ilem maliyetleri düülmeksizin deerlenir. Gerçee uygun deer, zorunlu sat ve tasfiye gibi haller dnda, bir finansal aracn cari bir ilemde istekli taraflar arasnda almsatma konu olan fiyatn ifade eder. Kote edilmi piyasa fiyat, ayet varsa, bir finansal aracn gerçee uygun deerini en iyi yanstan deerdir. Finansal araçlarn tahmini gerçee uygun deerleri irket tarafndan mevcut piyasa bilgileri ve uygun deerleme metodlar kullanlarak belirlenmitir. 31 Aralk 2010 ve 31 Aralk 2009 tarihleri itibariyle gerçee uygun deeriyle takip edilen finansal varlklar 1. seviye (gerçee uygun deeri mevcut finansal varlklar) ve maliyet deeriyle takip edilen dier finansal varlklar 3.seviye (gerçee uygun deeri tespit edilemeyen) finansal varlklardr. irket, finansal varlk veya yükümlülükleri, ilgili finansal araç sözlemelerine taraf olduu takdirde bilançosuna yanstmaktadr. irket finansal varln tamamn veya bir ksmn, sadece söz konusu varlklarn konu olduu sözlemeden doan haklar üzerindeki kontrolünü kaybettii zaman kayttan çkartr. irket finansal yükümlülükleri ancak sözlemede tanmlanan yükümlülüü ortadan kalkar, iptal edilir veya zaman amna urar ise kayttan çkartr. Bütün normal finansal varlk alm ve satmlar ilem tarihinde, yani irket in varl almay veya satmay taahhüt ettii tarihte kaytlara yanstlr. Söz konusu alm ve satmlar genellikle piyasada oluan genel teamül ve düzenlemelerle belirlenen zaman dilimi içerisinde finansal varln teslimini gerektiren alm satmlardr. Cari finansal varlklar irket cari finansal varlklar satlmaya hazr finansal varlklar ile esas faaliyetlerden alacaklarn oluturduu krediler ve alacaklar olarak snflandrmaktadr. Satlmaya hazr finansal varlklar Satlmaya hazr finansal varlklar satlmaya hazr olarak tanmlanan veya (a) krediler (b) vadeye kadar elde tutulacaklar veya (c) alm satm amaçl finansal varlk olarak snflandrlmayan ve türev olmayan finansal varlklardr. a) Hisse senetleri: 31 Aralk 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle hisse senetleri borsa rayici ile deerlenmitir. Bu deerleme sonucu ortaya çkan deer art ve azallar özkaynak kalemleri içerisinde Finansal Varlklar Deerlemesi hesab altnda gösterilmektedir. b) Kamu menkul kymetleri: Satlmaya hazr finansal varlklar satlmaya hazr olarak tanmlanan veya (a) krediler (b) vadeye kadar elde tutulacaklar veya (c) alm satm amaçl finansal varlk olarak snflandrlmayan ve türev olmayan finansal varlklardr. 31 Aralk 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle devlet tahvili ve hazine bonolar Satlmaya Hazr Finansal Varlklar olarak snflandrlm ve gerçee uygun deerleriyle deerlenmitir. Kamu menkul kymetlerinin iç verim yöntemine göre ilgili faiz oranlaryla hesap edilen deerleri ilgili menkul kymetin borsadaki güncel emirler arasndaki en iyi al emri dikkate alnarak bulunan gerçee uygun deerleri ile karlatrlm ve deerleme fark bilanço tarihleri itibariyle özsermaye altnda Finansal Varlklar Deerlemesi hesabnda muhasebeletirilmitir. Menkul kymetlerin tahakkuk eden faiz gelirleri ise konsolide gelir tablosuna yanstlmaktadr. (25)

160 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 2. Önemli muhasebe politikalarnn özeti (devam) c) Eurobond: 31 Aralk 2007 tarihi itibariyle bilançoda tanan deeri 1,609,449 TL olan Eurobond, ilgili bilanço tarihi itibariyle snflandrld "Vadeye Kadar Elde Tutulacak Finansal Varlklar" portföyünden 2008 ylnda "Satlmaya Hazr Finansal Varlklar" portföyüne snflandrlmtr. irket, söz konusu Eurobond u 31 Aralk 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle Satlmaya Hazr Finansal Varlklar olarak snflandrmaya devam etmektedir. Eurobondlar gerçee uygun deerleri ile deerlenmitir. irket, yabanc para eurobondlar TCMB nin bilanço tarihleri itibariyle açklam olduu kurlar ile deerlemeye tabi tutmaktadr. Eurobondlar bilanço tarihlerindeki tezgah üstü piyasadaki al kotasyonu ile deerlenmektedir. Söz konusu menkul kymetlerin gerçee uygun deerleri ile iç verim yöntemine göre ilgili faiz oranlaryla hesap edilen deerler arasndaki farklar özsermaye altnda finansal varlklarn deerlemesi hesabnda izlenmektedir. Elde edilen faiz gelirleri ise gelir tablosunda yatrm gelirleri altnda takip edilmektedir. irket, yabanc para eurobondlardan dolay oluan kur fark geliri ve giderini iliikteki gelir tablosunda yatrm gelir ve gider hesaplarnda muhasebeletirmitir yl içinde vadeye kadar elde tutma amacyla portföyünde bulundurduu yukarda belirtilen menkul kymetleri vadesinden önce snflama deiikliine konu etmi olmas nedeniyle irket 2008 yl ve bunu izleyecek iki yl süresince hiçbir finansal varl vadeye kadar elde tutulacak finansal varlklar portföyü olarak snflandramayacaktr. Krediler ve alacaklar Esas faaliyetlerden alacaklarn oluturduu kredi ve alacaklar sabit veya belirlenebilir nitelikte ödemelere sahip olan ve aktif bir piyasada ilem görmeyen ve irket in satlmaya hazr olarak snflamad finansal varlklardr. Sigortaclk faaliyetlerinden kaynaklanan alacaklar bu grupta snflanmtr. Bu varlklar, esas olarak kaytl deerleri ile bilançoya yanstlmtr. irket, 31 Aralk 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle, sigortaclk faaliyetlerinden alacaklarn, acente baznda prim üretimlerini, tahsilatlar, teminatlar dikkate alarak gözden geçirmi ve bu çalma sonucu belirlenen acenteler için sigortaclk faaliyetlerinden alacaklar karl ayrmtr. Ayrca irket acente ve sigortallarndan olan alacaklar ile rücu alacaklaryla ilgili olup idari ve kanuni takipte olan üpheli alacaklar için ayrd idari ve kanuni takipteki alacak karln Esas faaliyetlerden kaynaklanan üpheli alacaklar karl hesabnda izlemektedir. Hazine Mütearl nn, srasyla, 20 Eylül 2010 ve 14 Ocak 2011 tarihli ve 2010/16 ve 2011/1 sayl genelgelerinde belirtilen esaslara göre rücu alacana dayanak oluturan hasarn ödeme tarihinden itibaren üzerinden 6 ay (sigorta irketlerinden alacaklar) ve 4 ay (gerçek ve dier tüzel kiilerden alacaklar) geçen rücu alacaklar için de alacak karl ayrm, bu tutarlara ek olarak ise ilk defa 20 Eylül 2010 tarihli ve 2010/16 sayl genelge ile aktiflere alnan ahslardan mutabakata balanmam rücu alacaklarnn bahsedilen yöntemle karlk ayrlmayan tutarlar için de ihtiyari ek alacak karl ayrlmtr. (26)

161 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 2. Önemli muhasebe politikalarnn özeti (devam) Cari olmayan finansal varlklar Özkaynak yöntemine göre konsolide edilen itirak haricinde, hisseleri borsada ilem görmeyen bal ortaklklar 31 Aralk 2004 tarihine kadar enflasyona göre düzeltilmi elde etme maliyetlerinden, varsa itirak ve bal ortaklklarn yeniden deerleme fonunu sermayeye eklemesi neticesinde alnan bedelsiz hisselerin ve varsa deer düüklüü karlklarnn indirilmesi sonucu olumaktadr. Bilanço tarihleri itibariyle cari olmayan dier finansal varlklar içinde enflasyon düzeltmesine tabi tutulmu ancak irket Yönetimi'nin en iyi tahminine dayanlarak maliyet deeri 4,551 TL tutarnda olan 15 adet dier finansal varlk tarihi maliyet deerleri ile kaytlara yanstlmtr. 2.9 Varlklarda deer düüklüü Finansal varlklar: Bir finansal varln ya da finansal varlk grubunun deer düüklüüne uradna ilikin tarafsz göstergeler aadakileri içerir: a) hraç edenin ya da taahhüt edenin önemli finansal sknt içinde olmas, b) Sözlemenin ihlal edilmesi, c) Borçlunun içinde bulunduu finansal skntya ilikin ekonomik veya yasal nedenlerden dolay, alacaklnn, borçluya, baka koullar altnda tanmayaca bir ayrcalk tanmas, d) Borçlunun, iflas veya baka tür bir finansal yeniden yaplanmaya girecei ihtimalinin yüksek olmas, e) Finansal zorluklar nedeniyle söz konusu finansal varla ilikin aktif piyasann ortadan kalkmas. irket bilanço tarihleri itibariyle ilgili bir gösterge olup olmadn deerlendirir ve eer varsa deer düüklüünü kaytlarna yanstr. Satlmaya hazr finansal varlklarn gerçee uygun deerinin uzun süreli ve önemli ölçüde maliyet deerinin altnda seyretmesi deer düüklüü olarak kabul edilmekte ve konsolide gelir tablosunda muhasebeletirilmektedir. Kredi ve alacaklarda deer düüklüü zarar meydana geldiine ilikin tarafsz bir göstergenin bulunmas durumunda, ilgili zararn tutar konsolide gelir tablosunda muhasebeletirilmektedir. Aktif deerler üzerinde mevcut bulunan toplam ipotek veya teminat tutarlarna 43 no lu dipnotta, vadesi gelmi bulunan ve henüz vadesi gelmeyen alacaklar için ayrlan üpheli alacak tutarlarna 12 no lu dipnotta, dönemin karlk giderlerine ise 47.5 no lu dipnotta yer verilmitir Türev finansal araçlar : irket in türev finansal araçlar bulunmamaktadr Finansal varlklarn netletirilmesi (mahsup edilmesi) Finansal varlk ve yükümlülükler, netletirmeye yönelik yasal bir hakka ve yaptrm gücüne sahip olunmas ve söz konusu varlk ve yükümlülükleri net bazda tahsil etme/ödeme veya e zamanl sonuçlandrma niyetinin olmas durumunda bilançoda netletirilerek gösterilmektedir. (27)

162 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 2. Önemli muhasebe politikalarnn özeti (devam) 2.12 Nakit ve nakit benzerleri Nakit ve nakit benzerleri, bankalardaki vadeli ve vadesiz nakit para ve bloke kredi kart tutarlarn içermektedir. Nakit benzeri deerler kolayca nakde dönütürülebilir, vadesi 3 ay geçmeyen ve deer kaybetme riski bulunmayan ksa vadeli yüksek likiditeye sahip yatrmlardr. Nakit ve nakit benzerleri elde etme maliyetleri ve tahakkuk etmi faizlerinin toplam ile gösterilmitir. Nakit ak tablosu Nakit ak tablosunda yer alan nakit ve nakit benzerleri aada gösterilmitir: 31 Aralk Aralk 2009 Banka 2,771,761 2,200,421 - Vadesiz mevduatlar 446, ,515 - TL 290, ,133 - Euro 154,143 32,220 -ABD Dolar 1,292 1,162 - Vadeli mevduatlar 2,325,719 1,487,906 - TL 2,325,719 1,487,906 Kredi kart blokeleri 5,999,837 3,665,786 Posta çekleri 1,977 1,976 Nakit ve nakit benzerleri 8,773,575 5,868,183 Faiz tahakkuku (719) (1,853) Nakit ak tablosuna baz olan nakit ve nakit benzerleri 8,772,856 5,866,330 irket in kredi kart yoluyla tahsil ettii prim tutarlar, bankalar ile olan karlkl anlamalar gerei belirli bir süre için bloke olarak ilgili bankalarn hesaplarnda durmaktadr. irket bu tutar dier nakit ve nakit benzeri varlklar altnda takip etmektedir. Söz konusu tutarlarn blokaj süreleri 26 ila 47 gün (31 Aralk ile 47 gün) arasnda deimektedir. Bu sürelerden önce çekilen tutarlar için irket ilgili bankaya komisyon ödemekle mükelleftir. Bu sürelerin bitiminde çekilen tutarlar için irket herhangi bir komisyon ödememektedir Sermaye Aralk 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle irket in sermaye ve ortaklk yaps aadaki gibidir: 31 Aralk Aralk 2009 Ad Pay oran Tutar Pay oran Tutar Liberty Seguros Compania De Seguros % ,002,848 % ,293,732 Dier %1.06 1,997,152 %1.80 1,706,268 Nominal sermaye % ,000,000 %100 95,000,000 Tescili bekleyen sermaye - 87,962,298 Sermaye düzeltmesi olumlu farklar 15,503,926 15,503,926 Toplam % ,503,926 % ,466,224 (28)

163 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 2. Önemli muhasebe politikalarnn özeti (devam) irket hisseleri, 31 Aralk 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle sermaye piyasasnda ilem görmemekte olup %1.06 (31 Aralk %1.80) oranndaki hisseler 327 (31 Aralk adet) adet farkl irket ve kiiden olumaktadr Bilanço tarihleri itibariyle irket in sermayesi, birim nominal deeri 1 TL olan, 189,000,000 adet hisseden olumaktadr (31 Aralk ,000,000) Bilanço tarihleri itibariyle sermayeyi temsil eden hisse senetlerine tannan imtiyazlar bulunmamaktadr. Bilanço tarihleri itibariyle irket kaytl sermaye sistemine tabi deildir yl içinde Liberty Seguros, irket in sermaye yeterlilii gerekliliini karlamak, büyüme ve geliimini desteklemek hedefiyle 120,000,000 TL sermaye art yapmaya karar vermitir. Sözkonusu tutar 30 Ekim 2008 tarihinde ödenmi ve irket hesaplarnda Hazine Müstearl nn 12 Mart 2008 tarihli 2008/13 sayl sektör duyurusuna istinaden Tescili Beklenen Sermaye alt hesab altnda muhasebeletirilmitir. irket, 8 Temmuz 2009 tarihli ve 840/8 numaral Yönetim Kurulu karar uyarnca; Liberty Seguros tarafndan gönderilen 120,000,000 TL nin 32,037,702 TL tutarndaki meblann sermaye tamamlama fonu olarak kullanlmasna karar vermi olup sermaye tamamlama fonunu 529 hesap kodlu Dier Sermaye Yedekleri hesabnda muhasebeletirmitir. 31 Aralk 2009 tarihi itibariyle nominal sermaye tutar 189,000,000 TL dir. Liberty Seguros tarafndan gönderilen tutardan kalan 87,779,856 TL nin sermaye artrmnda kullanlmasna karar verilmitir. Buna göre, irket in sermayesinin 182,443 TL tutarndaki ksm bedeli mukabilinde satlacak hisselerden, 5,797,325 TL tutarndaki ksm dier kar yedeklerinden, 240,376 TL lik ksm ise gayrimenkul sat gelirlerinden olmak üzere %98 orannda 94,000,000 TL arttrlarak 189,000,000 TL sna çkarlmasna karar verilmi olup, sermaye artrm ile ilgili yasal prosedür 15 Mart 2010 tarihinde tamamlanm ve 7521 sayl Ticaret Sicil Gazetesi nde tescili yaynlanmtr. Dier sermaye yedekleri: 31 Aralk 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle Özsermaye hesab içerisindeki Dier Kar Yedekleri, 31 Aralk 2006 tarihi itibariyle bilançoda yer alan Deprem Hasar Karlklar ile 14 Haziran 2007 tarihine kadar bu karlklardan elde edilen ve ilgili karlklar içinde izlenen gelirleri ifade etmektedir Aralk 2009 tarihi itibariyle irket in ana ortann irket sermayesindeki pay oran %98.20 iken yukardaki paragrafta açklanan, 2009 yl içersinde yaplan ve 2010 yl içerisinde tescil edilen sermaye artrm neticesinde bu oran %98.94 e yükselmitir. irket in sermayesi ile ilgili dier bilgiler 15 no lu dipnotta açklanmtr Sigorta ve yatrm sözlemeleri-snflandrma Sigorta sözlemeleri Sigorta sözlemeleri sigorta riskini transfer eden sözlemelerdir. Sigorta sözlemeleri sigortaly hasar olaynn olumsuz ekonomik sonuçlarna kar sigorta poliçesinde taahhüt edilen art ve koullar altnda korur. (29)

164 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 2. Önemli muhasebe politikalarnn özeti (devam) irket tarafndan üretilen temel sigorta sözlemeleri yangn, nakliyat, kaza ve mühendislik branlarndadr. irket in en yüksek prim üretimi oto kaza brannda gerçekletirilmektedir. Ayrca irket 1994 ylndan beri hayat bran için yeni poliçe düzenlememi olmakla birlikte devam eden sözlemeleri için hizmet salamtr. irket, hayat portföyü ile ilgili gerekli devir ilemleri tamamlam ve 2 Haziran 2009 tarihi itibariyle hayat portföyünü devretmitir. Yangn sigorta sözlemeleri, ev ve iyeri için yangn ve hrszlk teminat bata olmak üzere mali mesuliyet, kira kayb, cam krlmas ve kar kayb gibi farkl ek teminatlar da kapsamaktadr. Nakliyat sigortas (tekne, kara veya hava nakil vastalar) ve tama halindeki mal sigortalarn kapsamaktadr. irket inaat, montaj, makine krlmas, elektronik cihaz, kar kayb gibi teminatlarn verildii mühendislik sigorta sözlemeleri ile kasko, trafik, muhtelif üçüncü ahs sorumluluk, emniyeti suiistimal gibi teminatlarn verildii kaza bran sigorta sözlemeleri de düzenlemektedir. Ayrca Tarsim Tarm letmeleri A.. (Tarsim) tarafndan üretilen tarm sigortalar ve DASK tarafndan üretilen zorunlu deprem sigortas sözlemeleri de bulunmaktadr. Reasürans sözlemeleri Reasürans sözlemeleri, irket tarafndan imzalanan bir veya daha fazla sigorta sözlemesiyle ilgili oluabilecek kayplar için irket ve reasürans irketi tarafndan yürürlüe konulan, bedeli ödenen sigorta sözlemeleridir. irket, faaliyet gösterdii branlardaki sigorta risklerini reasürör irketlere reasürans sözlemeleri çerçevesinde devretmektedir. irket in faaliyette bulunduu branlara bal olarak eksedan, kotpar, ihtiyari ve hasar fazlas anlamalar bulunmaktadr. Söz konusu reasürans anlamalar çerçevesinde devreden primler ve hasarlar ilgili dönem boyunca tahakkuk esasna uygun olarak muhasebeletirilir. Yazlan primler ve oluan hasarlar konsolide finansal tablolarda brüt ve reasürans hissesi ayr olarak gösterilmektedir. irket, 1 Ocak 2007 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere, oto kaza branlarnda ana orta Liberty Seguros ile 4 yllk bölümeli kotpar reasürans anlamas imzalamtr. Söz konusu anlama, anlama döneminde kazanlan primleri ve hasar gerçekleme tarihinden bamsz olarak anlama döneminde kaytlara yansyan hasar tutarlarn kapsayacak ekilde düzenlenmitir. Ancak, Hazine Müstearl nn 8 Temmuz 2008 tarihli mali bünye denetimi raporu ve 2008 yl üçüncü döneme ilikin finansal tablolar incelemesi neticesinde hazrlad 12 Ocak 2009 tarih ve B.02.1.HZN / sayl yazsndaki taleplere istinaden, 10 ubat 2009 da ilgili anlamaya bir ek protokol imzalanarak anlamada yer alan meydana gelen hasar tanm anlamann balad tarihten sonra oluan hasarlar olarak düzenlenmitir. Sözkonusu yazda ayrca ilgili reasürans anlamasnda prim devirleri kazanlm prim esas üzerinden tanmland için kazanlmam primler karl reasürör pay hesaplanmamas istenmitir. Bu düzenlemelerden kaynaklanan hususlar sözkonusu yazda belirtildii gibi 2008 yl finansal tablolarna yanstlmtr. Finansal tablolarda yaplan söz konusu deiikliklerin etkileri 2.20 ve 2.21 no lu dipnotlarda detayl olarak açklanmtr. (30)

165 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 2. Önemli muhasebe politikalarnn özeti (devam) irket in 1 Ocak 2007 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere, oto kaza branlarnda ana orta Liberty Seguros ile imzalad 4 yllk bölümeli kotpar reasürans anlamas 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle sona ermitir yllarn kapsayan reasürans anlamas artlar uyarnca, anlama dönemi sonunda hasar prim orannn %80 i amas durumunda, gerçekleen hasarn %80 ile %90 hasar prim oran arasna denk kalan ksmnn tamam irket tarafndan karlanacaktr. Ayrca, ayn reasürans anlamas artlar uyarnca, anlama dönemi sonunda hasar prim oran ve komisyon oran toplam olarak hesaplanan bileik orann %120 yi amas halinde, aan ksm irket tarafndan iade edilecektir yl sonu itibariyle hasar prim oran %102.8, bileik rasyo ise %132.8 olduundan ve anlama kapsamnda bu aan ksmlar Liberty Seguros tarafndan karlanmayacandan, ayn zamanda ilgili reasürör pay için üst limit tahakkuku ayrlmas gerekecektir. Bu artlar altnda irket in, 1 Ocak 2011 sonras motor kotpar tretesi ile ilgili reasürans payn konservasyonuna almas ve hasar tarihine baklmakszn önceki dönemden devredilen ve yeni açlacak muallak hasarlarn tamamnn irket tarafndan tazmin edilmesi gerekmektedir. 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle oto kaza branlarnda Liberty Seguros a ait olan muallak hasar reasürans pay, gerçeklemi ancak raporlanmayan hasar reasürans pay, rücu mualla reasürans pay konservasyona alnmtr. Teknik bilanço hesaplar Liberty Seguros a ait cari hesaba snflandrlm, muallak reasürans ve rücu muallak reasürans hesaplar ise ödenen hasar reasürans pay hesabna snflandrlmtr. Ayrca sözleme sonucu çkan hasar koridoru karl ve üst limit tahakkuklar hesaplar da Liberty Seguros a ait cari hesaba snflandrlmtr. 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle anlamann dört yllk kümülatif hasar prim oran %102.8 (31 Aralk %108.6) olarak gerçeklemitir. Bu dorultuda, 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle konsolide finansal tablolarnda %10 hasar prim oranna denk gelen tutar 14,682,796 TL (31 Aralk ,195,662 TL) bilançoda Liberty Seguros cari hesabnda, konsolide gelir tablosunda ise faaliyet giderleri hesabnda muhasebelemitir. 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle anlamann dört yllk kümülatif bileik oran %132.8 (31 Aralk %138.6) olarak gerçeklemitir. Bu dorultuda, %12.8 bileik oranna denk gelen tutar 18,839,183 TL Liberty Seguros cari hesabnda muhasebeletirilmi (31 Aralk ,414,830 TL), gelir tablosunda ise 7,050,328 TL (31 Aralk ,669,400 TL) tutarndaki cari yl rakam komisyon gelirlerinden indirilmi, 1,625,975 TL tutarndaki kur fark geliri teknik olmayan bölüm altnda kur fark gideri hesabnda muhasebeletirilmitir Sigorta ve yatrm sözlemelerinde istee bal katlm özellikleri : Yoktur stee bal katlm özellii olmayan yatrm sözlemeleri : Yoktur Borçlar Sözlemeye dayal finansal yükümlülükler: Baka bir iletmeye nakit veya bir baka finansal varlk vermeyi öngören, veya iletmenin bir baka iletmeyle finansal araçlarn, iletmenin aleyhinde olacak ekilde karlkl olarak deitirmesini öngören sözlemeye dayal yükümlülüklerdir Ertelenmi gelir vergisi Ertelenmi vergi, bilanço yükümlülüü metodu dikkate alnarak, aktif ve pasiflerin finansal raporlamada yanstlan deerleri ile yasal vergi hesabndaki bazlar arasndaki geçici farklardan oluan vergi etkileri dikkate alnarak yanstlmaktadr. (31)

166 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 2. Önemli muhasebe politikalarnn özeti (devam) Ertelenmi vergi yükümlülüü vergilendirilebilir tüm geçici farklar üzerinden hesaplanr. Ertelenmi vergi varlklar ise indirilebilir geçici farklarn ve kullanlmam vergi zararlarnn ileride indirilebilmesi için yeterli karlarn olumas mümkün görünüyorsa, tüm geçici farklar ve kullanlmam vergi zararlar üzerinden ayrlr. Her bilanço döneminde irket, ertelenmi vergi varlklarn gözden geçirmekte ve gelecekte indirilebilir olmas ihtimali göz önüne alnarak muhasebeletirmektedir. Ertelenmi vergi varlklarnn ve yükümlülüklerinin hesaplanmasnda söz konusu varln gerçekleecei ve yükümlülüün yerine getirilecei dönemlerde olumas beklenen vergi oranlar, bilanço tarihi itibariyle uygulanan vergi oranlar (vergi mevzuat) baz alnarak hesaplanr. Ertelenmi vergi varlklar ve yükümlülükleri, cari vergi varlklaryla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkn olmas veya söz konusu varlk ve yükümlülüklerin ayn vergi mercii tarafndan toplanan gelir vergisiyle ilikilendirilmesi ya da irket in cari vergi varlk ve yükümlülüklerini netletirmek suretiyle ödeme niyetinin olmas durumunda mahsup edilir. Dönem cari ve ertelenmi vergisi Dorudan özkaynakta alacak ya da borç olarak muhasebeletirilen kalemler (ki bu durumda ilgili kalemlere ilikin ertelenmi vergi de dorudan özkaynakta muhasebeletirilir) ile ilikilendirilen ya da iletme birlemelerinin ilk kayda almndan kaynaklananlar haricindeki cari vergi ile döneme ait ertelenmi vergi, konsolide gelir tablosunda gider ya da gelir olarak muhasebeletirilir Çalanlara salanan faydalar Tanmlanan fayda plan: irket, mevcut i kanunu gereince, emeklilik nedeni ile iten ayrlan veya istifa ve kötü davran dndaki nedenlerle iine son verilen ve en az bir yl hizmet vermi personele belirli miktarda kdem tazminat ödemekle yükümlüdür. Kdem tazminatna ilikin yükümlülükler Çalanlara Salanan Faydalara likin Türkiye Muhasebe Standard ( TMS 19 ) hükümlerine göre muhasebeletirilmektedir. Ödenecek tazminat her hizmet yl için bir aylk maa tutar kadardr ve bu miktar 1 Ocak 2011 tarihi itibariyle 2,623 TL (31 Aralk ,365 TL) ile snrlandrlmtr. Kdem tazminat karl, belirli aktüeryal tahminler kullanlarak tüm çalanlarn gelecekteki olas yükümlülük tutarlarnn tahmini karlnn net bugünkü deeri üzerinden hesaplanm ve konsolide finansal tablolara yanstlmtr. Hesaplanan tüm aktüeryal kazançlar ve kayplar konsolide gelir tablosuna yanstlmtr. irket, çalanlarnn üyesi bulunduklar ve 506 sayl Sosyal Sigortalar Kanunu nun Geçici 20. maddesine göre kurulmu olan eker Sigorta A.. Personeli Sigorta ve Yardmlama Sand Vakf ( Vakf ) için 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle aktüeryal raporu DE Yönetim Danmanl Eitim ve Yazlm Hizmetleri Ltd. ti. ( Hewitt Associates) ne hazrlatmtr. Vakf n 8 Mays 2008 tarih ve sayl Resmi Gazete de yaymlanarak yürürlüe giren 5754 sayl kanun geçici madde 20 de belirlenen oran olan %9.8 teknik faiz ve CSO 1980 yaam tablosu dikkate alnarak hesaplanan aktüeryal bilançosu 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle 9,331,562 TL teknik açk vermi ve irket 31 Aralk 2010 tarihli finansal tablolarda bu tutarda karlk ayrmtr ( 31 Aralk ,987,042 TL). 31 Aralk 2009 tarihi itibariyle Aktüerler Yönetmelii hükümlerine göre aktüerler siciline kaytl bir aktüer tarafndan karlk hesaplanmtr. (32)

167 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 2. Önemli muhasebe politikalarnn özeti (devam) Vakf benzeri sandklarn Sosyal Güvenlik Kurumu na ( SGK ) devrini öngören önceki yasal düzenleme, 19 Ekim 2005 tarihinde Türkiye Büyük Millet Meclisi ( TBMM ) tarafndan kabul edilen 5411 sayl Bankaclk Kanunu Geçici 23. Maddesi, Anayasa Mahkemesi nin 15 Mart 2007 tarihli, sayl Resmi Gazete de yaymlanan gerekçeli karar ile iptal edilmitir. Ancak, devre ilikin maddeler içeren 5754 sayl Sosyal Sigortalar ve Genel Salk Sigortas Kanunu ile Baz Kanun ve Kanun Hükmünde Kararnamelerde Deiiklik Yaplmasna Dair Kanun ( Yeni Kanun ) 8 Mays 2008 tarih ve sayl Resmi Gazete de yaymlanarak yürürlüe girmitir. Yeni Kanun uyarnca Vakf itirakçileri ile aylk ve/veya gelir balanm olanlar ve bunlarn hak sahiplerinin SGK ya devrinden sonra bu kiilerin tabi olduklar vakf senedinde bulunmasna ramen karlanmayan dier sosyal haklar ve ödemeleri, vakflar ve vakf itirakçilerini istihdam eden kurulularca karlanmaya devam edilecektir. Ana Muhalefet Partisi, Yeni Kanun un baz maddelerinin iptali ve iptal davas sonuçlanncaya kadar yürürlüünün durdurulmas istemiyle 19 Haziran 2008 tarihinde Anayasa Mahkemesi ne bavuruda bulunmutur. Anayasa Mahkemesi nin iptal davasna ilikin olarak finansal tablolarn yaymland tarih itibariyle herhangi bir karar bulunmamaktadr. Bu çerçevede irket 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle, kanunda yer alan ilgili ölçütler çerçevesinde Vakf n mevcut teknik açklarn hesaplam ve finansal tablolarda karlk ayrmtr. Rapor tarihi itibariyle, ilgili aktüerya raporunun taslak hali imzalanmtr. irket in ayrca çalanlarna ve emeklilerine ek menfaatler salamak üzere kurulmu bulunan eker Sigorta A.. Personeli Ek Emekli ve Yardmlama Sand Vakf ( Ek Vakf ) nn 31 Aralk 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle aktüeryal bilançosu hazrlam ve aktüeryal çalma sonucu ek bir karlk gereklilii domamtr. 14 Haziran 2007 tarihinde Resmi Gazete de yaynlanarak yürürlüe giren 5684 sayl Sigortaclk Kanunu nun 41. Maddesi e) fkras çalanlarna emeklilie yönelik taahhütte bulunan vakf, sandk gibi kurululardaki emeklilie yönelik birikimler ve taahhütlere ilikin tutarlarn ksmen veya tamamen, yetkili organlarnca karar alnmas ve ilgili fkrann yürürlüe girmesinden itibaren be yl içinde yaplmak kaydyla Hazine Müstearl nca belirlenecek esaslar çerçevesinde bireysel emeklilik sistemine veya yllk gelir sigortalarna aktarabileceini belirtmektedir. irket in rapor tarihi itibariyle bu konuya yönelik bir çalmas ve karar bulunmamaktadr Karlklar Karlklar, arta bal yükümlülükler ve arta bal varlklar TMS 37 uyarnca karlklar ancak ve ancak irket'in geçmiten gelen ve halen devam etmekte olan bir yükümlülüü (yasal ya da yapsal) varsa ve bu yükümlülük sebebiyle iletmeye ekonomik çkar salayan kaynaklarn elden çkmas olasl mevcutsa ve gerçekleecek yükümlülüün miktar güvenilir bir ekilde tahmin edilebiliyorsa kaytlara alnmaktadr. Parann zaman içindeki deer kayb önem kazandnda, karlklar parann zaman deerini (ve uygun ise yükümlülüe özel riskleri) yanstan cari piyasa tahminlerinin vergi öncesi oran ile gelecekteki nakit akmlarnn iskonto edilmesi sonucu hesaplanmaktadr. arta bal yükümlülükler, kaynak aktarmn gerektiren durum yüksek bir olaslk tamyor ise finansal tablolarda yanstlmayp dipnotlarda açklanmaktadr. arta bal varlklar ise finansal tablolara yanstlmayp ekonomik getiri yaratma ihtimali yüksek olduu takdirde dipnotlarda açklanr. (33)

168 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 2. Önemli muhasebe politikalarnn özeti (devam) Sigortaclk teknik karlklar a) Kazanlmam primler karl: Kazanlmam primler karl, 7 Austos 2007 tarih ve Sayl Resmi Gazete de yaymlanan ve 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren yürürlüe giren Teknik Karlklar Yönetmelii uyarnca 14 Haziran 2007 tarihinden önce tanzim edilmi poliçelerde bulunan deprem teminat primleri ile nakliyat bran primleri hariç olmak üzere, 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren yaplan ve 31 Aralk 2010 ile 31 Aralk 2009 tarihleri itibariyle yürürlükte bulunan sigorta sözlemeleri için tahakkuk etmi primlerin herhangi bir indirim yaplmakszn brüt olarak gün esasna göre ertesi hesap dönemine sarkan ksmndan olumaktadr. 4 Temmuz 2007 tarihli Hazine Müstearl Genelge si kapsamnda 14 Haziran 2007 tarihinden sonra tanzim edilen poliçelerde bulunan deprem teminat primleri için kazanlmam primler karl hesaplanmaktadr. Nakliyat sigorta sözlemelerinde ise ilgili karlk son üç ayda yazlan net primlerin %50 si alnarak hesaplanmaktadr. Kazanlmam primler karl reasürör pay tutarnn hesabnda yürürlükte bulunan reasürans anlamalarnn artlar dikkate alnmaktadr. irket in ana orta olan Liberty Seguros ile oto kaza branlarnda imzalam olduu ve yllarn kapsayan reasürans anlamasnn muhasebeleme esaslar Hazine Müstearl nn 8 Temmuz 2008 tarihli mali bünye denetimi raporu ve 2008 yl üçüncü döneme ilikin finansal tablolarn incelenmesi neticesinde hazrlad 12 Ocak 2009 tarih ve B.02.1.HZN / sayl yazsndaki taleplere istinaden deitirilmitir. Sözkonusu yazda, reasürans anlamasnda prim devirlerinin kazanlm prim esas üzerinden tanmland için kazanlmam primler karl reasürör pay hesaplanmamas istenmitir. Bu dorultuda irket, 31 Aralk 2010 ve 2009 tarihli konsolide finansal tablolarnda, oto kaza brannda dönem sonu kazanlmam primler karl reasürör pay yanstmamtr ve devredilen yazlan primler brüt kazanlm primler üzerinden hesap edilmektedir. 1 Ocak 2008 tarihi ve sonrasnda yazlan primler için araclara ödenen komisyonlar ile reasürörlere devredilen primler nedeniyle alnan komisyonlarn gelecek dönem veya dönemlere isabet eden ksm konsolide bilançoda sras ile ertelenmi giderler (gelecek aylara ait giderler) ve ertelenmi gelirler (gelecek aylara ait gelirler) hesaplarnda, konsolide gelir tablosunda ise faaliyet giderleri hesab altnda netletirilerek takip edilmektedir. 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle ertelenmi komisyon giderleri 5,935,530 TL (31 Aralk ,924,492 TL), ertelenmi komisyon gelirleri 408,804 TL (31 Aralk ,488 TL) dir. b) Devam eden riskler karl: Teknik Karlklar Yönetmelii uyarnca devam eden riskler karl, sigorta sözlemesinin süresi boyunca üstlenilen risk düzeyi ile kazanlan primlerin zamana bal dalmnn uyumlu olmad kabul edilen sigorta branlarnda, kazanlmam primler karlnn irketin tad risk ve beklenen masraf düzeyine göre yetersiz kalmas halinde ayrlmaktadr. irketler devam eden riskler karl ayrrken, yürürlükte bulunan sigorta sözlemeleri dolaysyla ortaya çkabilecek tazminatlarn ilgili sözlemeler için ayrlm kazanlmam primler karlndan fazla olma ihtimaline kar, her hesap dönemi itibaryla, son 12 ay kapsayacak ekilde yeterlilik testi yapmak zorundadr. Hazine Müstearl nca belirlenecek branlar için beklenen hasar prim orannn %95 (31 Aralk %95) in üzerinde olmas halinde, %95 ( %95) i aan orann net kazanlmam primler karl ile çarplmas sonucunda bulunan tutar o brann devam eden riskler karl olarak hesaplanr. (34)

169 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 2. Önemli muhasebe politikalarnn özeti (devam) 28 Temmuz 2010 tarih, sayl Resmi Gazetede yaymlanan Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik irketlerinin Teknik Karlklarna ve Bu Karlklarn Yatrlaca Varlklara likin Yönetmelikte Deiiklik Yaplmasna Dair Yönetmelii ( Teknik Karlklar Yönetmelii ) uyarnca 20 Eylül 2010 tarih ve 2010/12 sayl Aktüeryal Zincirleme Merdiven Metoduna likin Genelge ( Genelge ) uyarnca, 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle yaplan devam eden riskler karl hesaplamas için belirlenen beklenen hasar prim orannn tespitinde kullanlan açl muallak hasar karl tutar cari dönem ile tutarl bir ekilde yeniden belirlenmitir. 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle hesaplanan ve kaytlara alnan Devam Eden Riskler Karl (reasürans hissesi düülmü olarak) 290,952 TL (31 Aralk ,118 TL) dir. c) Hayat matematik ve kar pay karl Yürürlükte bulunan her bir poliçe için, tarifedeki teknik esaslara göre ayr ayr hesaplanan aktüeryal matematik karl ve kar pay matematik karl tutar irket in sigortallara olan toplam yükümlülüünü ifade etmektedir. Hayat bran poliçeleri üzerinden irket'in gelecekte ödemeyi taahhüt ettii tazminatlar için ayrlan matematik karlk, ölüm istatistikleri dikkate alnarak aktüerlerce, Hazine Müstearl'nn onaylad teknik esaslar çerçevesinde hesaplanmaktadr. Bu karlklarn yatrm faaliyetlerinde kullanlmas sonucu elde edilen gelirler, poliçe sahiplerine datlmak üzere hayat kar pay karl olarak ayrlmaktadr. Hayat matematik karl tutar bilançoda hayat matematik karl kaleminde, hayat matematik kar pay karl ise yatrm riski hayat sigortas poliçe sahiplerine ait poliçeler için ayrlan karlk hesabnda izlenmektedir. irket, 23 Aralk 2008 tarihinde New Life Yaam Sigorta A.. ile bünyesinde bulunan hayat sigorta portföyünün devrine ilikin bir sözleme imzalamtr. Söz konusu devir ilemi Hazine Müstearl nn bal bulunduu Devlet Bakanl tarafndan 17 ubat 2009 tarihinde onaylanm ve Hazine Müstearl nn 23 ubat 2009 tarihli B.02.1.HZN sayl yazs ile irket e bildirilmitir. 2 Haziran 2009 tarihi itibariyle devre ilikin çalmalar sonuçlanm ve irket in hayat portföyü devrolmutur. irket, devrettii hayat matematik ve kar paylar karlnda New Life Yaam Sigorta A.. ye 3,082,494 TL ödeme yapm, New Life Yaam Sigorta A.. ise devir masraflar için vergiler dahil irket e 105,000 TL ödeme yapmtr. irket, bünyesinde bulunan hayat muallak dosyalarn takip etmekte ve oluacak hasarlar yaplan devir anlamas artlar dorultusunda ödenecek ya da mahsuplatrlacaktr. d) Muallak hasar ve tazminat karl: Tahakkuk etmi ve hesaben tespit edilmi ancak daha önceki hesap dönemlerinde veya cari hesap döneminde fiilen ödenmemi tazminat bedelleri veya bu bedel hesaplanamam ise tahmini bedelleri ile gerçeklemi ancak rapor edilmemi tazminat bedelleri için muallak tazminat karl ayrlmaktadr. Teknik Karlklar Yönetmelii uyarnca, 30 Eylül 2010 tarihinden itibaren, hesap dönemi sonu itibariyle uygulama esaslar Hazine Müstearl nca 20 Eylül 2010 tarih ve 2010/12 sayl Genelge de belirtilen aktüeryal zincirleme merdiven yöntemleri kullanlarak gerçeklemi ancak rapor edilmemi tazminat bedeli hesap edilmektedir. Bu yöntemler, Standart Zincir, Hasar/Prim, Cape Cod, Frekans/iddet ve Munich Zinciri Yöntemidir. Tahakkuk etmi ve hesaben tespit edilmi muallak tazminat karl ile seçilen aktüeryal zincirleme merdiven yöntemi arasndaki fark gerçeklemi ancak rapor edilmemi tazminat bedelidir. Hazine Müstearl tarafndan yaymlanan 18 Ekim 2010 tarih ve 2010/16 sayl Genelge nin J- Rücu ve Sovtaj Gelirlerine likin Muhasebe Kaytlar Maddesi gereince rücu ve sovtaj ile ilgili hesaplanan muhtemel gelir karlklar mevcut düzenleme içerisinde yer almadndan, 31 Aralk 2009 tarihi itibariyle hesaplanan ve cari dönemde devir kaydyla 2010 ylna aktarlan ksm Konusu Kalmayan Karlklar hesab içerisinde takip edilmektedir. 31 Aralk 2009 tarihi itibariyle muallak hasarlar karlndan tenzil edilen rücu, sovtaj ve benzeri gelirlerin tutar net 1,128,811 TL olarak hesaplanmtr. (35)

170 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 2. Önemli muhasebe politikalarnn özeti (devam) Teknik Karlklar Yönetmelii nde 30 Eylül 2010 tarihinden itibaren tahakkuk etmi ve hesaben tespit edilmi muallak tazminat karl ile aktüeryal zincir merdiven metodu ( AZMM ) kullanlarak bulunan tutar arasndaki farkn, gerçeklemi ancak rapor edilmemi tazminat bedeli ( IBNR ) ile karlatrlaca ve bunlardan hangi tutar büyük ise bu yöntemin finansal tablolara yanstlaca belirtilmitir. Aktüeryal zincirleme merdiven metodu geçmite gerçeklemi hasar verilerine göre cari dönemde ayrlmas gereken karlk tutarnn tahmin edilmesi için kullanlmaktadr. Yöntem sonucu bulunan karlk tutar muallak tazminat karl tutarndan fazla ise aradaki fark kadar ek karlk ayrlmas gerekmektedir. AZMM metodu içerisinde 5 farkl yöntem bulunmakta olup irketler bran baznda hangi yöntemi uygulayacaklarn kendileri seçebileceklerdir. irket, Hasar Prim Oran ve Standart Zincir Yöntemlerini tercih etmitir. irket, AZMM tablosunda 20 Eylül 2010 tarihli genelgede belirtildii ekilde (Box Plot yöntemi ile) büyük hasar eliminasyonu yapmtr. Yönetmeliin geçici maddesi uyarnca irketler AZMM ye istinaden bulunan tutarn; 2010 yl hesaplamalarnda en az %80 inini, 2011 yl hesaplamalarnda ise en az %90 n dikkate alabilecektir. IBNR testi ise hesap dönemlerinden önce meydana gelmi ancak bu tarihten sonra ihbar edilmi tazminatlar kullanlarak hesaplanmaktadr. Bu bedellerle ilgili olarak son 5 veya daha fazla yllarda hesap dönemlerinden önce meydana gelmi ancak sonrasnda rapor edilmi tazminatlarn, bunlara ilikin rücu, sovtaj ve benzeri gelir tahsilâtlarnn tenzil edilmesinden sonra kalan tutarlarn, söz konusu yllara ilikin prim üretimlerine bölünmesi suretiyle bulunan arlkl ortalama dikkate alnmaktadr. Söz konusu AZMM hesaplamalar yaplrken daha homojen bir veri setiyle hesaplama yaplabilmesini teminen büyük hasar olarak nitelendirilen uç hasarlar ayr bir dosyada Genelge de öngörülmü olan istatistiki yöntemlerle elimine edilmitir. Ayrca,aktüer tarafndan büyük hasar ayklamas yaplan branlarda da ayklanan büyük hasarlar için bir sonraki yl yeterlilik fark hesaplamas yaplr. AZMM hesaplamalar brüt olarak yaplmakta ve irket in yürürlükte bulunan veya ilgili reasürans anlamalarna bal olarak net tutarlar belirlenmektedir. Cari hesap dönemi için gerçeklemi ancak rapor edilmemi tazminat bedeli, yukarda belirtilen ekilde hesaplanm olan arlkl ortalama ile cari hesap döneminden önceki 12 aylk toplam prim üretiminin çarplmas suretiyle hesaplanmaktadr. irket, bilanço tarihi itibaryla, gerçeklemi ancak rapor edilmemi tazminat bedeli karl olarak ( IBNR ) brüt 9,032,975 TL ve net 4,439,952 TL hesaplamtr. Buna karn AZMM hesaplamas sonucunda hesaplanan ek karln %80 i dikkate alnarak bulunan tutarlar ise brüt 8,896,522 TL ve net 4,624,197 TL olmutur. Ayrca, irket motor kotpar tretesi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle sona erdii için, ilgili branlardaki 4,284,247 TL tutarndaki IBNR reasürans payn konservasyona eklemitir. Net IBNR tutarnn hesaplamas bran baznda brüt IBNR tutarnn sigorta balangç yl baznda dalmna göre net IBNR tutar hesaplanmtr. Söz konusu brüt tutarlar karlatrldnda AZMM sonucunda bulunan ek karln daha yüksek olduu tespit edilmi olup irket konsolide finansal tablolarnda bu tutar esas almtr. irket, 2006 ve önceki yllarda gerçekleen hasarlar için 31 Aralk 2006 tarihi itibariyle, muallak hasar ve tazminat karl ve gerçeklemi ancak rapor edilmemi hasarlar için hesaplad muallak hasar karl tutarlarndaki reasürör paylarn kendi konservasyonuna dahil etmi ve 31 Aralk 2006 ve sonraki dönem finansal tablolarna yanstmtr. Sözkonusu yazya istinaden bu kez, 2009 ve 2008 sonu muallak hasar ve tazminat karlklar incelenerek 1 Ocak 2007 tarihinden önce meydana gelen tüm hasarlara ilikin dosyalarn güncel durum itibariyle reasürans paylar konservasyona alnmtr. Bu uygulama kapsamnda muallak hasar ve tazminat karlklar reasürans pay 4,140,030 TL (31 Aralk ,441,539 TL) azalm, muallak hasar ve tazminat karl net tutar ayn oranda artmtr. (36)

171 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 2. Önemli muhasebe politikalarnn özeti (devam) irketin 1 Ocak 2007 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere, oto kaza branlarnda ana orta Liberty Seguros ile 4 yllk bölümeli kotpar reasürans anlamas 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle sona ermitir yllarn kapsayan reasürans anlamas artlar uyarnca, anlama dönemi sonunda hasar prim orannn %80 i amas durumunda, gerçekleen hasarn %80 ile %90 hasar prim oran arasna denk kalan ksmnn tamam irket tarafndan karlanacaktr. Ayrca, ayn reasürans anlamas artlar uyarnca, anlama dönemi sonunda hasar prim oran ve komisyon oran toplam olarak hesaplanan birleik orann %120 yi amas halinde, aan ksm irket tarafndan iade edilecektir. Bu dorultuda 2011 ylnda gelecek olan hasarlar hasar prim orann %102.8, bileik rasyoyu %132.8 üzerine tayacandan ve Liberty Seguros tarafndan karlanmayacandan, ayn zamanda ilgili reasürör pay için üst limit tahakkuku ayrlmas gerekecektir. Bu artlar altnda irket in 1 Ocak 2011 sonras tüm motor kotpar reasürans payn konservasyonuna almas ve sözlemede bahsedildii üzere reasürör payna alp sonrasnda karlk ayrmasnn sonucunun kar zarar hesaplarna etkisi ayn olacandan irket hasar tarihine baklmakszn önceki dönemden devredilen ve yeni açlacak muallak hasarlarn tamamnn irket tarafndan tazmin edilmesine karar vermitir. 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle motor branda Liberty Seguros a ait olan muallak hasar reasürans pay, gerçeklemi ancak raporlanmayan hasar reasürans pay, rücu mualla reasürans pay konservasyona alnmtr. Teknik bilanço hesaplar Liberty Seguros a ait cari hesabna snflandrlm, teknik kar zarar hesaplar ise ödenen hasar reasürans pay hesabna snflandrlmtr. Ayrca sözleme sonucu çkan hasar koridoru karl ve üst limit tahakkuklar hesaplar da Liberty Seguros a ait cari hesaba snflandrlmtr. Bu uygulama kapsamnda muallak hasar ve tazminat karlklar reasürans pay 8,590,359 TL azalm, raporlanmam ancak gerçekleen muallak tazminat karlklar reasürans pay ise 4,284,247 TL azalm, muallak hasar ve tazminat karl net tutar ayn oranda artmtr. Ödenen hasar reasürans pay tutar hesabnda yürürlükte bulunan reasürans anlamalarnn artlar dikkate alnmaktadr. irket in ana orta olan Liberty Seguros ile oto kaza branlarnda imzalam olduu ve yllarn kapsayan reasürans anlamasnn muhasebeleme esaslar Hazine Müstearl nn yukardaki paragrafta bahsedilen yazsndaki taleplere istinaden deitirilmitir. Sözkonusu yazda, ödenen hasar reasürör paynn 2007 ve sonraki dönemlerde gerçekleen hasarlar üzerinden hesaplanmas istenmitir. irket in 2007 ve 2008 yllarnda ödemi olduu hasarlara ilikin reasürör paylar bu dorultuda düzeltilmi ve 2010 ylnda da ayn uygulamaya devam edilmitir. Bu uygulama kapsamnda ödenen hasar reasürans pay 595,800 TL (31 Aralk ,159,970 TL) tutarnda azalmtr. e) Dengeleme karl: irket, Hazine Müstearl nn Teknik Karlklar Yönetmelii çerçevesinde dengeleme karl hesaplamaktadr. Dengeleme karl takip eden hesap dönemlerinde meydana gelebilecek tazminat oranlarndaki dalgalanmalar dengelemek ve katastrofik riskleri karlamak üzere kredi ve deprem teminatlar içeren sigorta sözlemeleri için ayrlan karlktr. Bu karlk her bir yla tekabül eden deprem ve kredi net primlerinin %12 si orannda hesaplanr. Net primin hesaplanmasnda, bölümesiz reasürans anlamalar için hesap döneminde tahakkuk eden tutarlar devredilen prim olarak kabul edilir. Karlk ayrlmasna son be finansal ylda yazlan net primlerin en yüksek tutarnn %150 sine ulalncaya kadar devam edilir. 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle hesaplanan ve kaytlara alnan dengeleme karl 373,774 TL (31 Aralk ,061 TL). (37)

172 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 2. Önemli muhasebe politikalarnn özeti (devam) f) Dier teknik karlklar irket in ana orta olan Liberty Seguros ile oto kaza branlarnda imzalam olduu ve yllarn kapsayan reasürans anlamas artlar uyarnca, anlama dönemi sonunda hasar prim orannn %80 i amas durumunda, gerçekleen hasarn %80 ile %90 hasar prim oran arasna denk kalan ksmnn tamam irket tarafndan karlanacaktr. 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle anlamann dört yllk kümülatif hasar prim oran %102.8 (31 Aralk %108.6) olarak gerçeklemitir. Bu dorultuda, 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle konsolide finansal tablolarnda %10 hasar prim oranna denk gelen tutar TMS 37 - Karlklar, Koullu Borçlar ve Koullu Varlklara likin Standart kapsamnda ve ayrca TMS 39 - Finansal Araçlar: Muhasebeletirme ve Ölçme Standard kapsamnda içverim yöntemine göre gerçee uygun deerlerine getirilmitir. Bu yöntem ile hesaplanan, hasar koridor karl 31 Aralk 2009 itibariyle 12,195,662 TL tutarnda olup bilançoda ksa vadeli dier teknik karlklar olarak muhasebeletirilmitir yl sonunda sona eren sözleme sonucu çkan ve dier teknik karlklarda muhasebeletirilen hasar koridoru karl 31 Aralk 2010 itibariyle Liberty Seguros a ait cari hesaba snflandrlmtr Gelirlerin muhasebeletirilmesi Prim gelirleri Yazlan primler dönem içinde çkarlan poliçe primlerinden iptaller çktktan sonra kalan tutar temsil etmektedir. Yazlan primler tahakkuk esasna göre kaytlara yanstlmaktadr. Reasüröre devredilen primler tutar hesabnda yürürlükte bulunan reasürans anlamalarnn artlar dikkate alnmaktadr. irket in ana orta olan Liberty Seguros ile oto kaza branlarnda imzalam olduu ve yllarn kapsayan reasürans anlamasnn muhasebeleme esaslar Hazine Müstearl nn ilgili yazsndaki taleplere istinaden deitirilmitir. Sözkonusu yazda, reasürans anlamasnda prim devirlerinin kazanlm prim esas üzerinden tanmland için kazanlmam primler karl reasürör pay hesaplanmamas istenmitir. Bu dorultuda, 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle finansal tablolarnda, oto kaza brannda dönem sonu kazanlmam primler karl reasürör pay bulunmamaktadr ve 13,723,246 TL (31 Aralk ,669,436 TL) tutarndaki dönem sonu kazanlmam primler reasürans pay karl reasörüre devredilen yazlan primlere snflandrlmtr. Komisyon gelirleri ve giderleri Yazlan primler ile ilgili ödenen komisyonlar ve reasürans irketlerine devredilen primler ile ilgili alnan komisyon gelirleri cari dönem içinde tahakkuk ettirilir. Tahakkuk esasna göre takip edilen alnan ve ödenen komisyonlar konsolide gelir tablosunda netletirilmi olarak faaliyet giderleri hesab altnda konsolide bilançoda ise, srasyla, gelecek aylara ait giderler ve gelirler hesaplarnda izlenmektedir. irket in ana orta olan Liberty Seguros ile oto kaza branlarnda imzalam olduu ve yllarn kapsayan reasürans anlamas artlar uyarnca, anlama dönemi sonunda hasar prim oran ve komisyon oran toplam olarak hesaplanan birleik orann %120 yi amas halinde, aan ksm irket tarafndan iade edilecektir. 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle anlamann dört yllk kümülatif bileik oran %132.8 (31 Aralk %138.6) olarak gerçeklemitir. Bu dorultuda, TMS 37 kapsamnda 31 Aralk 2010 ve 31 Aralk 2009 tarihli finansal tablolarnda %12.8 ( % 18.6) birleik oranna denk gelen tutar TMS 39 - Finansal Araçlar: Muhasebeletirme ve Ölçme Standartlar kapsamnda içverim yöntemine göre gerçee uygun deerlerine getirilmitir. Bu yöntem ile hesaplanan 18,839,183 TL, bilançoda Liberty Seguros cari hesabnda muhasebeletirilmitir (31 Aralk 2009 itibariyle 13,414,830 TL tutarndaki karlk, bilançoda gider tahakkuku olarak muhasebeletirilmitir). Gelir tablosunda ise 7,050,328 TL (31 Aralk ,669,400 TL) tutarndaki cari yl rakam komisyon gelirlerinden indirilmi, 1,625,975 TL tutarndaki kur fark geliri teknik olmayan bölüm altnda kur fark gideri hesabnda muhasebeletirilmitir. (38)

173 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 2. Önemli muhasebe politikalarnn özeti (devam) Rücu ve sovtaj gelirleri 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle hazrlanan konsolide finansal tablolarda Hazine Müstearl nn 18 Ocak 2005 tarihli B.02.1.HM.O.SGM sayl yazsna istinaden irket, oluan hasar ödemeleri ile ilgili rücu gelirine hak kazanld dönemde, sigorta irketleri ve sulhen mutabk kalnan gerçek ve tüzel kiilerden olan rücu alacaklarn tahakkuk esasna göre muhasebeletirmektedir. irket 31 Aralk 2010 itibariyle hazrlanan konsolide finansal tablolarda Hazine Müstearl nn 14 Ocak 2011 tarihli 2011/1 Genelge sine istinaden ve 2010/13 sayl Genelge de yer alan açklamalara göre rücu imkan olan hasarlarda, sigorta irketleri sigortallara tazminat ödeme yükümlülüklerini hukuken yerine getirdikten sonra ve rücu edilebilecek kar sigorta irketine ya da 3. ahslara bildirim yaplmas kaydyla, borçlu sigorta irketinin teminat limitine, 3. ahslarda ise hukuken talep edilebilecek tazminat tutarna kadar olan rücu alacaklarn tahakkuk ettirmitir. Ancak, tahakkuk ettirilen rücu alacann tazminat ödemesini takip eden alt ay içerisinde kar sigorta irketinden veya dört ay içerisinde 3. ahslardan tahsil edilememesi durumumda karlk ayrlmtr. Dier yandan, yukarda açklanan 4 ve 6 aylk süreler içinde borçlu sigorta irketi veya 3. ahslar ile rücu alacaklarn toplamda 12 ay amayacak ekilde ödeme planna balayan bir protokol imzalanmas ya da ödeme için çek, senet vs. gibi bir belge alnmas halinde, bu alacaklardan sigorta irketleri için vadesi dört ay, 3. ahslar için ise alt ay aan ve kabul ve tahsil süreci içinde olan taksitler için karlk ayrlmasna gerek bulunmamaktadr. Ancak, toplamda 12 ay aan ödeme plann içeren bir protokol yaplmas ya da belge alnmas halinde 12 ay aan vade veya vadelere isabet eden alacak tutar için protokol imzaland ya da belge alnd tarihte karlk ayrlmas gerekmektedir. Ayrca, protokol veya alnan belgede belirtilen ödeme tarihlerine baklmakszn, ödeme planna balanan alacaklardan tazminatn ödendii tarihten itibaren 12 aylk süre içinde vadesi gelen taksitlerden herhangi birinin veya tek vade tannmas halinde alacan tamamnn ödenmemesi durumunda mevcut veya kalan ve daha önce karlk ayrlmam taksit/alacak tutarlarnn tamam için karlk ayrlmtr. 31 Aralk 2010 itibariyle rücu alacaklar ile ilgili olarak rücu alacaklarndan 14,476,253 TL (31 Aralk ,460,162 TL), rücu alacaklar reasürans payndan 3,190,620 TL (31 Aralk ,969,502 TL) olmak üzere net olarak 11,285,634 TL (31 Aralk ,490,660 TL) karlk ayrlmtr. Oto kaza bran reasürans anlamasnn muhasebeletirilmesindeki deiiklik taleplerine paralel olarak rücu alacaklar reasürans paylar 2006 ve önceki yllara ilikin hasarlarn rücu alacaklarn içermeyecek ekilde düzenlenmitir. irket, hem gelir kaydettii, hem de karlk ayrd rücu ve sovtaj gelirleri için ayr ayr çalma yaparak, 2006 ve önceki yllara ilikin hasarlarn rücu alacaklarnn reasürans paylarn hesaplamtr. Bu uygulama kapsamnda rücu ve sovtaj gelirlerinde herhangi bir deiiklik meydana gelmemitir. irketin 1 Ocak 2007 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere, oto kaza branlarnda ana orta Liberty Seguros ile 4 yllk bölümeli kotpar reasürans anlamas 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle sona ermitir. irket, 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle oto kaza branlarnda Liberty Seguros a ait olan rücu mualla reasürans pay ve rücu mualla reasürans pay karl hesabn konservasyona almtr. Teknik bilanço hesaplar Liberty Seguros a ait cari hesaba snflandrlm, teknik kar zarar hesaplar ise ödenen hasar reasürans pay hesabna snflandrlmtr. Bu uygulama kapsamnda rücu mualla reasürans pay 4,618,315 TL azalm, rücu mualla reasürans pay karl hesab reasürans pay ise 4,119,319 TL azalm, rücu muallaklar karl net tutar 498,996 TL artmtr. irket, sovtaj gelirlerini ise tahsil edildikleri dönemde faaliyet sonuçlarna yanstmaktadr. (39)

174 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 2. Önemli muhasebe politikalarnn özeti (devam) Faiz geliri Faiz geliri etkin getiri metodu kullanlarak tahakkuk esasna göre kayt edilmektedir Finansal kiralamalar irket e kiralanan varln mülkiyeti ile ilgili bütün risk ve faydalarn devrini öngören finansal kiralamalar, finansal kiralamann balangç tarihinde, kiralamaya söz konusu olan varln rayiç deeri ile kira ödemelerinin bugünkü deerinden küçük olan esas alnarak yanstlmaktadr. Finansal kira ödemeleri kira süresi boyunca, her bir dönem için geriye kalan borç bakiyesi sabit bir dönemsel faiz oran üretecek ekilde anapara ve finansman gideri olarak ayrlmaktadr. Finansman giderleri dönemler itibariyle dorudan konsolide gelir tablosuna yanstlmaktadr. Aktifletirilen kiralanm varlklar, varln tahmin edilen ömrü üzerinden amortismana tabi tutulmaktadr. Faaliyet kiralamalar için yaplan ödemeler (kiralayandan kira ileminin gerçekleebilmesi için alnan veya alnacak olan tevikler de kira dönemi boyunca dorusal yöntem ile konsolide gelir tablosuna kaydedilir), kira dönemi boyunca dorusal yöntem ile konsolide gelir tablosuna kaydedilir Kar pay datm Hisse bana kazanç Hisse bana kazanç, hissedarlara datlabilecek net dönem karnn yl içindeki hisselerin arlkl ortalama saysna bölünmesiyle hesaplanr. Dönem içerisinde içsel kaynaklardan sermaye artrm yaplmas halinde hisse adedinin arlkl ortalamas hesaplanrken yeni bulunan deerin dönem ba itibariyle de geçerli olduu kabul edilir likili taraflar Aadaki kriterlerden birinin varlnda, taraf irket ile ilikili saylr: (a) (b) (c) (d) (e) (f) (g) Söz konusu tarafn, dorudan ya da dolayl olarak bir veya birden fazla arac yoluyla: (i) letmeyi kontrol etmesi, iletme tarafndan kontrol edilmesi ya da iletme ile ortak kontrol altnda bulunmas (ana ortaklklar, bal ortaklklar ve ayn i dalndaki bal ortaklklar dahil olmak üzere); (ii) irket üzerinde önemli etkisinin olmasn salayacak paynn olmas; veya (iii) irket üzerinde ortak kontrole sahip olmas; Tarafn, irket in bir itiraki olmas; Tarafn, irket in ortak giriimci olduu bir i ortakl olmas; Tarafn, irket in veya ana ortaklnn kilit yönetici personelinin bir üyesi olmas; Tarafn, (a) ya da (d) de bahsedilen herhangi bir bireyin yakn bir aile üyesi olmas; Tarafn; kontrol edilen, ortak kontrol edilen ya da önemli etki altnda veya (d) ya da (e) de bahsedilen herhangi bir bireyin dorudan ya da dolayl olarak önemli oy hakkna sahip olduu bir iletme olmas; veya Tarafn, iletmenin ya da iletme ile ilikili taraf olan bir iletmenin çalanlarna iten ayrlma sonrasnda salanan fayda planlar olmas, gerekir. (40)

175 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 2. Önemli muhasebe politikalarnn özeti (devam) likili taraflarla yaplan ilem, ilikili taraflar arasnda kaynaklarn, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin bir bedel karl olup olmadna baklmakszn transferidir. 31 Aralk 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle konsolide finansal tablolar ve ilgili açklayc dipnotlarda ortaklar dndaki Liberty Grubu na dahil irketler ve irket Yönetimi dier ilikili taraflar olarak tanmlanmtr Dier parasal bilanço kalemleri Kaytl deerleri ile konsolide bilançolara yanstlmtr Bilanço tarihinden sonra ortaya çkan olaylar irket in bilanço tarihinden sonra ortaya çkan ve bilanço tarihindeki durumunu etkileyebilecek olaylar (düzeltme gerektiren olaylar) konsolide finansal tablolara yanstlmaktadr. Düzeltme gerektirmeyen olaylar belli bir önem arzettikleri takdirde dipnotlarda açklanmaktadr. 3. Önemli muhasebe tahminleri ve hükümleri Konsolide finansal tablolarn hazrlanmasnda irket yönetiminin, konsolide bilanço tarihi itibariyle, raporlanan varlk ve yükümlülük tutarlarn, vukuu muhtemel yükümlülük ve taahhütlerini ve raporlama dönemi itibariyle gelir ve gider tutarlarn etkileyecek varsaymlar ve tahminler yapmas gerekmektedir. Buna bal olarak gerçeklemi sonuçlar tahminlerden farkl olabilir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yaplmakta ve gerçekletikleri dönem konsolide gelir tablosunda raporlanmaktadrlar. Kullanlan tahminler, balca; sigortaclk teknik karlklar, varlklarn deer düüklüü, maddi ve maddi olmayan varlklarn ekonomik ömürleri, çalanlara salanan faydalarn muhasebeletirilmesi, ertelenmi vergi hesab, üpheli alacak karl ve dier karlklar ile ilgilidir. Kdem tazminat karl: irket, iliikteki konsolide finansal tablolarda kdem tazminat karln aktüeryal varsaymlar kullanarak hesaplam ve kaytlarna yanstmtr. irket in, 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle, kdem tazminat yükümlülüü 370,772 TL (31 Aralk ,832 TL) dir. Uzun vadeli kdem tazminat tutar 370,772 TL (31 Aralk ,218 TL), ksa vadeli kdem tazminat tutar yoktur (31 Aralk ,614TL). üpheli alacaklar karl: irket ilgili araclarn ve sigortallarn geri ödeme yapamayacak olanlar için kanuni takip balatm ve söz konusu alacaklar için alnm olan teminatlarn deerinin gerçekletirilemeyeceini düünerek ve kanuni takibe alnm veya ibras alnmam ahs rücu alacaklar için 31 Aralk 2010 tarihinde sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal tablolarda toplam 15,846,594 TL (31 Aralk ,634,624 TL) tutarnda üpheli alacak karl ayrmtr. Rücu alacaklar: irket, 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle tahakkuk esasna göre (reasürans hissesi düüldükten sonra), 1,034,768 TL (31 Aralk ,037,594 TL) tutarnda net rücu alacan kaytlara almtr. (41)

176 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 3. Önemli muhasebe tahminleri ve hükümleri (devam) Ertelenen vergi: Ertelenmi vergi, bilanço yükümlülüü metodu dikkate alnarak, aktif ve pasiflerin finansal raporlamada yanstlan deerleri ile yasal vergi hesabndaki bazlar arasndaki geçici farklardan oluan vergi etkileri dikkate alnarak yanstlmaktadr. Ertelenmi vergi varl hesaplamasnda çeitli tahmin ve hükümler kullanlmaktadr. irket, 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle 23,228,215 TL (31 Aralk ,973,218 TL) tutarnda ertelenmi vergi varl hesaplam, ancak net ertelenmi vergi varlnn 6,572,214 TL (31 Aralk 2009 Yoktur) tutarndaki ksmn ertelenmi vergi varlklar olarak kaytlarna alm, kalan 16,656,001 TL (31 Aralk ,973,218 TL) için karlk ayrmtr. Muallak hasar ve tazminat karl: Muallak hasar ve tazminat karl hesaplanrken birçok tahmin ve hükümler kullanlmaktadr. Muallak hasarlarn kesin olarak son haline ulamas uzun zaman alabilmektedir. Muallak hasar ve tazminat karl hesaplamasnda irket in geçmi yllar hasar geliim tutarlar deneyimi baz alnmaktadr. Geçmi yllar hasar geliimi gelecekteki hasar tutarlar hesaplamasnda kullanlmaktadr. Bu hesaplama, ödenen ve gerçekleen hasarlar geliimleri, geçmite hasar bana düen ortalama tazminat tutar, geçmi hasar saylar ile beklenen hasar/prim oran dikkate alnarak yaplmaktadr. Hesaplamada genellikle kaza tarihleri ile birlikte corafi bölgeler, branlar ve hasar çeitleri de göz önünde bulundurulmaktadr. Ayrca geçmi yllar trendinin üzerinde deiiklik yaplp yaplmamas (bir kereye mahsus tutarlar, piyasa koullarndaki deiiklikler, yarg organlar kararlar ve yasalar gibi) gerektii de göz önünde bulundurulmaktadr. irket in 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle muallak hasar ve tazminat karl tutar 37,528,461 TL dir.(31 Aralk ,680,038 TL) (net). Dava karlklar: irket avukatlardan alnan tavsiyeler dorultusunda kaybedilme ve sonrasnda nakit çk ihtimali bulunan davalar için %100 karlk ayrmaktadr. irket, karlk ayrrken dava tutarlar, davalara ilikin muhtemel masraflar ve dava faiz tutarlarn göz önünde bulundurarak karlk ayrmaktadr. 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle irket hasar d aleyhte açlan davalar için 2,472,438 TL (31 Aralk ,359,803 TL) karlk ayrmtr. Karlk tutar ile ilgili detaylara 42 no lu dipnotta yer verilmitir. Vakf teknik açk karl: Vakf n 8 Mays 2008 tarih ve sayl Resmi Gazete de yaymlanarak yürürlüe giren 5754 sayl kanun geçici madde 20 de belirlenen oran olan %9.8 teknik faiz ve CSO 1980 yaam tablosu dikkate alnarak hesaplanan aktüeryal bilançosu 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle 9,331,562 TL (31 Aralk ,987,042 TL teknik açk) teknik açk vermi ve irket 31 Aralk 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle konsolide finansal tablolarda bu tutarlarda karlk ayrmtr. Dier teknik karlklar: irket in ana orta olan Liberty Seguros ile oto kaza branlarnda imzalam olduu ve yllarn kapsayan reasürans anlamas artlar uyarnca, anlama dönemi sonunda hasar prim orannn %80 i amas durumunda, gerçekleen hasarn %80 ile %90 hasar prim oran arasna denk kalan ksmnn tamam irket tarafndan karlanacaktr. 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle anlamann dört yllk kümülatif hasar prim oran %102.8 (31 Aralk %108.6) olarak gerçeklemitir. Bu dorultuda, 31 Aralk 2009 tarihli konsolide finansal tablolarnda %10 hasar prim oranna denk gelen tutar TMS 37 - Karlklar, Koullu Borçlar ve Koullu Varlklara likin Standart kapsamnda ve ayrca TMS 39 - Finansal Araçlar: Muhasebeletirme ve Ölçme Standard kapsamnda içverim yöntemine göre gerçee uygun deerlerine getirilmitir. Bu yöntem ile hesaplanan hasar koridor karl 31 Aralk 2009 tarihi itibariyle 12,195,662 TL bilançoda dier teknik karlklar olarak muhasebeletirilmitir. Sözleme sonucu çkan ve dier teknik karlklarda muhasebeletirilen hasar koridoru karl 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Liberty Seguros a ait cari hesaba snflandrlmtr. (42)

177 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 4. Sigorta ve finansal riskin yönetimi Sigorta riski irket in sigorta poliçeleri ile ilgili ana riski gerçekleen hasar ve hasar ödemelerinin beklentilerin üzerinde olmasdr. Dolaysyla irket in sigorta riskini yönetmedeki ana hedefi bu yükümlülükleri karlayacak yeterli sigortaclk karlklarnn bulunduundan emin olmaktr. irket, elementer alanda faaliyet göstermekte olup aadaki ana branlarda poliçe tanzim etmektedir: Motorlu kara tatlar Trafik Yangn Kaza Nakliyat Mühendislik Tarm irket in hayat sigorta riskleri, vefat teminat ile varsa kaza sonucu vefat veya sakatlk riskleridir. Poliçede verilmesi zorunlu olan teminatlar ana teminat, seçimli olanlar ise ek teminatlardr. Sigortalnn vefat durumunda lehdarlarna, veya müddet sonunda hayatta kalmas durumunda kendisine matematik karlklar ödenir. irket, 1994 yl bandan itibaren yeni poliçe düzenlememektedir. Hayat portföyü devir tarihi olan 2 Haziran 2009 öncesi olas muallak hasarlarndan irket sorumlu olup, söz konusu devir tarihinden sonra gerçekleecek olas riskler devralan tarafa aittir. Nakliyat brannda genelde ksa süreli, tamann yapld süre içinde, mühendislik ana brannda inaat-montaj poliçelerinde proje süresince, dier ürünlerde ise genelde 12 aylk poliçeler tanzim edilmektedir. 31 Aralk 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle hayat d sigorta branlar itibariyle verilen sigorta teminatlar aadaki gibidir: 31 Aralk Aralk 2009 Trafik bran 126,413,482,195 77,015,889,422 Yangn bran 3,205,021,527 1,833,032,244 Mühendislik bran 264,426, ,476,431 Kaza bran 1,358,025, ,288,529 Ferdi kaza bran 475,677, ,708,842 Emtea bran 209,288, ,577,645 Tarm bran 19,313,432 13,984,421 Salk bran 10,170,000 10,620,001 Tekne bran 3,894, ,486 Toplam 131,959,299,483 80,202,368,021 (43)

178 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 4. Sigorta ve finansal riskin yönetimi (devam) Finansal risk yönetimi irket in kulland belli bal finansal araçlar, vadeli banka mevduatlar, hazine bonolar ve devlet tahvilleri ile eurobondlardr. irket kulland finansal araçlar ve sigorta sözlemesi yükümlülükleri dolaysyla çeitli finansal risklerle kar karya kalmaktadr. Kullanlan araçlardan kaynaklanan riskler piyasa riski, yabanc para riski, likidite riski ve kredi riskidir. irket yönetimi gelirlerinin yükümlülüklerini karlamada yetersiz kalmas durumunda kar karya kalabilecei bu riskleri aada belirtildii gibi yönetmektedir. (a) Piyasa riski i. Faiz riski Faiz riski piyasa faizlerindeki dalgalanmalardan kaynaklanan finansal varlklarn gerçee uygun deerlerindeki ya da gelecek nakit aklarndaki deiiklikleri ifade eder. Faiz riski, irket tarafndan piyasa bilgilerinin incelenmesi ve uygun deerleme metodlar vastasyla yakndan takip edilmektedir. irket'in finansal varlklar sabit getirili finansal varlklardan olumaktadr. 31 Aralk 2010 ve 31 Aralk 2009 tarihleri itibariyle irket in sabit faizli satlmaya hazr finansal varlklar piyasa deerinden tutulmaktadr. irket in yatrm portföyü Liberty Mutual Group un portföy yönetim kuruluu tarafndan yönetilmektedir. irket in yatrm stratejisi, disiplinli kredi sigortalama ve teminat seçimi, portföy çeitlilii ve risk yönetimine entegre bir yaklam yolu ile uzun dönemde getiri elde etmeyi amaçlamakta olup, Yatrm Politikas ve Stratejisi Yönetim Kurulu tarafndan onaylanm bulunmaktadr. Piyasa faiz oranlar %1 baz puan orannda artsayd/azalsayd ve dier tüm deikenler sabit kalsayd, irket in özsermaye hesaplar arasnda yer alan Finansal Varlklarn Deerlemesi hesab 1,097,228 TL (31 Aralk ,326,373 TL) daha düük/yüksek olacakt. ii. Fiyat riski Hisse senetlerinin piyasa fiyat %10 orannda deiseydi ve dier tüm deikenler sabit kalsayd, ilgili döneme ait gelir özsermaye üzerindeki etki 2,615 TL (31 Aralk ,823 TL) olacakt. (44)

179 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 4. Sigorta ve finansal riskin yönetimi (devam) iii. Kur riski Kur riski irket'in yabanc para borç ve varlklara sahip olmasndan ve bunlarn TL ye çevrilmesi srasnda yabanc para kuru deiikliklerinden doan kur riskinden kaynaklanmaktadr 31 Aralk 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle irket'in yabanc para pozisyonu aadaki gibidir: 31 Aralk Aralk 2009 Döviz cinsi Döviz tutar Kur Tutar (TL) Döviz tutar Kur Tutar (TL) Varlklar a) Bankalar ABD Dolar , ,162 Euro 75, ,143 14, ,219 b) Menkul deerler Euro 974, ,997, , ,125,560 c) Alacaklar Euro 6,712, ,753,924 3,392, ,327,833 ABD Dolar 24, , Toplam aktifler 15,944,955 9,486,775 Yükümlülükler Euro , ,219 d) Borçlar ABD Dolar 7, , ngiliz Sterlini 7, , , ,365 e) Muallak hasar karlklar Euro 260, , ABD Dolar 4,585, ,088,410 4,588, ,909,023 Toplam pasifler 7,651,493 7,644,607 Yabanc para varlklar(yükümlülükler), net 8,293,462 1,842,168 Aadaki tabloda, dier bütün deikenlerin sabit kalmas kouluyla, ABD Dolar, Euro ve ngiliz Sterlini nin TL karsnda %10 luk deer artnn/(azalnn), vergi öncesi kar seviyesinde etkisi gösterilmektedir: 31 Aralk 2010 Para birimi Kur deer art / (azal) Vergi öncesi kar üzerindeki etkisi ABD Dolar 10% (706,062) (10%) 706,062 Euro 10% 1,537,243 (10%) (1,537,243) ngiliz Sterlini 10% (1,834) (10%) 1, Aralk 2009 Para birimi Kur deer art / (azal) Vergi öncesi kar üzerindeki etkisi ABD Dolar 10% (690,786) (10%) 690,786 Euro 10% 930,540 (10%) (930,540) ngiliz Sterlini 10% (55,536) (10%) 55,536 Aadaki tabloda, dier bütün deikenlerin sabit kalmas kouluyla, Euro nun TL karsnda %10 luk deer artnn/(azalnn), özsermaye seviyesinde etkisi gösterilmektedir: 31 Aralk 2010 Para birimi Kur deer art / (azal) Özsermaye üzerindeki etkisi Euro 10% (6,943) (10%) 6, Aralk 2009 Para birimi Kur deer art / (azal) Özsermaye üzerindeki etkisi Euro 10% 6,353 (10%) (6,353) (45)

180 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 4. Sigorta ve finansal riskin yönetimi (devam) (b) Kredi riski Kredi riski, irket in taraf olduu sözlemelerde kar tarafn anlama yükümlülüklerini yerine getirememe riskidir. irket in kredi riski, nakit ve nakit benzerleri, finansal varlklar, reasürans irketlerinden alacaklar ile sigortallardan ve arac kurumlardan olan alacaklarndan kaynaklanmaktadr. irket, kredi riskini ilikide bulunduu taraflarn güvenilirliini sürekli deerlendirerek yönetmeye çalmaktadr. Sigortallardan ve arac kurumlardan olan alacaklardan kaynaklanan kredi riski alnan teminatlar ile snrlandrlmaktadr. Reasürans irketlerinin belirlenmesinde Liberty Mutual Group un onaylad ve finansal güvenilirlik derecesi yüksek reasürans irketleri listesi kullanlmaktadr. Ayrca, irket in orta olan Liberty Seguros ve ana orta Liberty Mutual Insurance Company ayn zamanda irket in en önemli reasürans irketi konumundadr. irket kredi ve alacaklar olarak snflandrlan finansal varlklarnn ve sigorta faaliyetlerinden kaynaklanan alacaklarnn (reasürans alacaklar dahil) kredi riskini alnan teminat ve kar taraf seçiminde uygulad prosedürler ile takip etmekte ve snrlandrmaktadr. Bu alacaklar ile ilgili dier açklamalar 12 no lu dipnotta yaplmtr. irket in kredi ve alacak grubu dnda kalan ve kredi riskine tabi finansal varlklar genellikle devlet iç borçlanma senetleri, Türkiye de yerleik banka ve dier finansal kurumlarda tutulan vadeli ve vadesiz mevduat temsil etmekte ve bu alacaklar yüksek kredi riskine sahip olarak kabul edilmemektedir. Kredi riskine ilikin dier açklamalar Not 12 de sunulmaktadr. (c) Likidite riski Likidite riski bir irketin fonlanma ihtiyaçlarn karlayamama riskidir. irket yönetimi, fon kaynaklarn datarak mevcut ve muhtemel yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli tutarda nakit ve benzeri kayna bulundurmak suretiyle likidite riskini yönetmektedir. irket in 31 Aralk 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle, vade tarihlerine göre, indirgenmemi ticari borçlarn ve kiralama borçlarnn vade dalmlar aadaki gibidir (reeskont tutarlar dahil edilmitir): 3 aya 5 yldan 31 Aralk 2010 kadar 3 ay - 1 yl 1 yl - 5 yl uzun Toplam Sigorta ve reasürans irketlerine borçlar 9,652, ,652,330 Toplam 9,652, ,652,330 3 aya 5 yldan 31 Aralk 2009 kadar 3 ay - 1 yl 1 yl - 5 yl uzun Toplam Kiralama yükümlülükleri 48,791 81, ,785 Sigorta ve reasürans irketlerine borçlar 2,963, ,963,771 Toplam 3,012,562 81, ,094,556 (46)

181 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 4. Sigorta ve finansal riskin yönetimi (devam) irket in 31 Aralk 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle, vade tarihlerine göre, teknik karlklarn vade dalmlar aadaki gibidir: 3 aya 5 yldan 31 Aralk 2010 kadar 3 ay - 1 yl 1 yl - 5 yl uzun Toplam Kazanlmam primler karl 842,238 30,291,828 28,800-31,162,866 Muallak hasar karl (*) 7,418,144 7,157,875 13,982,249 34,594 28,592,862 Devam eden riskler karl 7, , ,952 Dier teknik karlklar , ,774 Toplam 8,268,245 37,732,523 14,011, ,368 60,420,454 3 aya 5 yldan 31 Aralk 2009 kadar 3 ay - 1 yl 1 yl - 5 yl uzun Toplam Kazanlmam primler karl 1,500,577 18,391,375 74,852-19,966,804 Muallak hasar karl (*) 10,175,297 3,690,889 6,566,365 66,876 20,499,427 Devam eden riskler karl 4,443 54, ,118 Dier teknik karlklar ,195, ,061 12,563,723 Toplam 11,680,317 22,136,717 18,837, ,937 53,089,072 (*) Muallak hasar karl yalandrma tablosunda 8,935,599 TL lik (31 Aralk ,180,611 TL) gerçeklemi ancak rapor edilmemi hasarlar göz önüne alnmamtr. Sermaye yönetimi Sermaye yeterliliine ilikin düzenlemeler Hazine Müstearl'nn 19 Ocak 2009 tarihli ve numaral Resmi Gazete de yaymlanan Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik irketlerinin Sermaye Yeterliliklerinin Ölçülmesine ve Deerlendirilmesine likin Yönetmelii çerçevesinde 6 aylk dönemler itibariyle hesaplanmaktadr. Ayrca 1 Mart 2009 tarihli ve no lu Resmi Gazete de yaymlanan Yönetmelik ile sözkonusu sermaye yeterlilik 8. maddesi üçüncü fkras reasürans riski hesaplamas deitirilmitir. irket in sermaye yönetiminin esas amac, irket in operasyonlarn sürdürebilmek için güçlü bir sermaye yapsn oluturabilmek ve devam ettirebilmek ile irket ortaklarna salad deeri maksimize etmektir. Hazine Müstearl nn 12 Temmuz 2007 tarihli ve 2007/4 numaral genelgesi çerçevesinde sigorta irketlerinin sermaye tutarlar 5,000,000 TL ye ilaveten ruhsat talep ettikleri her bir sigorta bran için öngörülen minimum sermaye tutarlarndan az olamaz (bütün hayat d branlar için toplam 5,000,000 TL ye ilaveten 6,600,000 TL). 31 Aralk 2010 ve 31 Aralk 2009 tarihleri itibariyle, gerekli özsermaye (yukarda bahsi geçen yönetmelik çerçevesinde hesaplama) ve mevcut sermaye yeterlilii analizi özeti aadaki gibidir: 31 Aralk Aralk 2009 Sermaye rezervleri (111,763,897) (79,888,784) tirakler ve bal ortaklklar (*) - (3,025,952) Tesis edilen sermaye 189,000, ,962,298 Asgari olarak gerekli olan sermaye (28,477,508) (20,242,095) Sermaye fazlas / (eksii) 48,758,595 79,805,467 (*) irket in bal ortaklarndan ebim eker Bilgi lem ve Temizlik Hizmetleri Ticaret A.. için cari ylda 13,596 TL karlk ayrlmtr. irket in itiraklerinden eker Sigorta Kbrs Ltd. ti yabanc sermaye olduu için cari yldaki sermaye yeterlilik analizine dahil edilmemitir. (47)

182 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 5. Bölüm bilgileri 2.3 no lu dipnotta açklanmtr. 6. Maddi varlklar 6.1 Dönemin tüm amortisman giderleri ile itfa ve tükenme paylar: 2,634,801 TL (1 Ocak Aralk ,930,384 TL) Amortisman giderleri: 2,279,441 TL (1 Ocak Aralk ,579,702 TL) tfa ve tükenme paylar: 355,360 TL (1 Ocak Aralk ,682 TL). 6.2 Amortisman hesaplama yöntemleri ile bu yöntemlerde yaplan deiikliklerin dönemin amortisman giderlerinde meydana getirdii art (+) veya azal (-): 2.5 no lu dipnotta açklanmtr. 6.3 Cari dönemde varlk hareketleri: Satn alnan, imal veya ina edilen maddi varlklarn maliyeti: 3,940,573 TL (31 Aralk ,493,124 TL) Satlan veya hurdaya ayrlan maddi varlk maliyeti: 17,487,148 TL (31 Aralk ,484 TL) Cari dönemde ortaya çkan deerleme artlar: Varlk maliyetlerinde (+): Yoktur (31 Aralk Yoktur) Birikmi amortismanlarda (-): Yoktur (31 Aralk Yoktur) Yaplmakta olan yatrmlarn nitelii, toplam tutar, balangç ve biti tarihi ve tamamlama derecesi: Yoktur. 31 Aralk 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle sona eren hesap dönemleri itibariyle maddi varlklar hareket tablosu aadaki gibidir: 1 Ocak 2010 laveler Çklar Transferler 31 Aralk 2010 Maliyet: Kullanm amaçl gayrimenkuller 11,895,174 - (11,000,560) - 894,614 Makine ve teçhizatlar 6,574,954 1,625,024 (3,506,436) 798,240 5,491,782 Demirba ve tesisatlar 2,487, ,253 (1,644,721) - 962,367 Motorlu tatlar 1,495, ,162 (310,634) - 1,648,604 Dier maddi duran varlklar 3,688,272 1,715,694 (997,373) - 4,406,593 Kiralama yoluyla elde edilmi varlklar 798, (798,240) - Yaplmakta olan yatrmlar (Verilen avanslar) 10,984 16,440 (27,424) - - Toplam maliyet 26,950,535 3,940,573 (17,487,148) - 13,403,960 Birikmi amortisman: Kullanm amaçl gayrimenkuller 3,085,408 17,419 (2,924,559) - 178,268 Makine ve teçhizatlar 4,206,965 1,206,198 (3,503,340) 354,374 2,264,197 Demirba ve tesisatlar 1,830, ,630 (1,615,395) - 503,734 Motorlu tatlar 288, ,457 (115,348) - 519,879 Dier maddi duran varlklar 1,372, ,737 (946,337) - 846,696 Kiralama yoluyla elde edilmi varlklar 354, (354,374) - Toplam birikmi amortisman 11,138,312 2,279,441 (9,104,979) - 4,312,774 Net defter deeri 15,812,223 9,091,186 (48)

183 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 6. Maddi varlklar (devam) 1 Ocak 2009 laveler Çklar Transferler 31 Aralk 2009 Maliyet: Kullanm amaçl gayrimenkuller 12,255,605 - (360,431) - 11,895,174 Makine ve teçhizatlar 6,175,214 1,100,590 (320,053) - 6,955,751 Demirba ve tesisatlar 1,759, , ,162,021 Motorlu tatlar 595, , ,495,076 Dier maddi duran varlklar 1,606,149 2,079, ,685,475 Kiralama yoluyla elde edilmi varlklar 798, ,241 Yaplmakta olan yatrmlar (Verilen avanslar) - 10, ,984 Toplam maliyet 23,190,082 4,493,124 (680,484) - 27,002,722 Birikmi amortisman: Kullanm amaçl gayrimenkuller 2,872, ,247 (29,507) - 3,081,630 Makine ve teçhizatlar 3,981, ,518 (320,054) - 4,521,966 Demirba ve tesisatlar 1,424, , ,557,498 Motorlu tatlar 70, , ,770 Dier maddi duran varlklar 1,242, , ,372,297 Kiralama yoluyla elde edilmi varlklar 354, ,374 Toplam birikmi amortisman 9,946,394 1,579,702 (349,561) - 11,176,535 Net defter deeri 13,243,688 15,826,187 irket in, 31 Aralk 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle Hazine Müstearl lehine ipotekli herhangi bir gayrimenkulü bulunmamaktadr. 7. Yatrm amaçl gayrimenkuller Yoktur. 8. Maddi olmayan varlklar 31 Aralk 2010 ve 2009 tarihlerinde sona eren dönemler itibariyle maddi olmayan varlklar hareket tablosu aadaki gibidir: 1 Ocak 2010 laveler Çklar Transferler 31 Aralk 2010 Maliyet: Dier maddi olmayan varlklar 1,632,063 1,961, ,593,399 Birikmi amortisman: Dier maddi olmayan varlklar 892, , ,247,889 Net defter deer 739,534-2,345,510 1 Ocak 2009 laveler Çklar Transferler 31 Aralk 2009 Maliyet: Dier maddi olmayan varlklar 1,078, , ,579,878 Birikmi amortisman: Dier maddi olmayan varlklar 503, , ,307 Net defter deer 574, ,571 (49)

184 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 9. tiraklerdeki yatrmlar irket in 31 Aralk 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle cari olmayan finansal varlklarnn detay aadaki gibidir: tirakler Maliyet deeri Enflasyon fark (*) Toplam Deer düüklüü karl 31 Aralk 2010 Net toplam tirakler 2,249, ,620 2,689,605-2,689,605 eker Sigorta Kbrs Ltd. ti. (eker Sigorta) 2,249, ,620 2,689,605-2,689,605 Bal ortaklklar 316,614 4,695,265 5,011,879 (5,011,879) - eker Hayat Sigorta A.. (eker Hayat) 246,894 4,257,509 4,504,403 (4,504,403) - ebim eker Bilgi lem ve Temizlik Hizmetleri Ticaret A.. (ebim) 69, , ,476 (507,476) - Dier finansal varlklar 571, ,296 1,485,076 (1,156,390) 328,686 Tarm Sigortalar Havuz letmesi A.. (Tarsim) 130, , ,565 Yüksel Seramik Sanayi ve Ticaret A.. 50, , ,516 (565,273) 71,243 T.C.Merkez Bankas A.. 87,524-87,524-87,524 ekerbank (Kbrs) Ltd. (Med Bank Ltd.) 299, , ,920 (591,117) 34,803 Dier 4,551-4,551-4,551 Toplam 3,138,379 6,048,181 9,186,560 (6,168,269) 3,018,291 (*) Özkaynak yöntemine göre düzeltilen itirak tutarnn ilgili etkisi enflasyon fark içinde gösterilmitir. Maliyet deeri Enflasyon fark (*) Toplam Deer düüklüü karl 31 Aralk 2009 Net toplam tirakler 2,249, ,371 3,012,356-3,012,356 Seker Sigorta Kbrs Ltd. ti. (eker Sigorta) 2,249, ,371 3,012,356-3,012,356 Bal ortaklklar 316,614 4,695,265 5,011,879 (4,998,283) 13,596 eker Hayat Sigorta A.. (eker Hayat) 246,894 4,257,509 4,504,403 (4,490,807) 13,596 ebim eker Bilgi lem ve Temizlik Hizmetleri Ticaret A.. (ebim) 69, , ,476 (507,476) - Dier finansal varlklar 571, ,296 1,485,076 (1,136,830) 348,246 Tarm Sigortalar Havuz letmesi A.. (Tarsim) 130, , ,565 Yüksel Seramik Sanayi ve Ticaret A.. 50, , ,516 (545,713) 90,803 T.C.Merkez Bankas A.. 87,524-87,524 87,524 ekerbank (Kbrs) Ltd. (Med Bank Ltd.) 299, , ,920 (591,117) 34,803 Dier 4,551-4,551-4,551 Toplam 3,138,379 6,370,932 9,509,311 (6,135,113) 3,374,198 (*) Özkaynak yöntemine göre düzeltilen itirak tutarnn ilgili etkisi enflasyon fark içinde gösterilmitir. (50)

185 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 10. Reasürans varlklar irket in reasürans sözlemeleri ile ilgili bilgilerine 2.14 no lu dipnotta yer verilmitir. irket in 31 Aralk 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle sigorta sözlemelerinden kaynaklanan reasürans ilemleriyle ilgili konsolide bilanço ve gelir tablosunda yer alan tutarlar aadaki gibidir: 31 Aralk Aralk 2009 Kazanlmam primler karl reasürör pay (17 no'lu dipnot) 2,059,382 2,075,654 Muallak tazminat karl reasürör pay (17 no'lu dipnot) 19,869,807 41,314,999 Devam eden riskler karl reasürör pay (Not 17) 955, Dengeleme karl reasürör pay (Not 17) 268, ,641 Reasürör irketleri cari hesab (Not 10) (9,480,511) (2,293,404) Sigorta ve reasürans irketlerinden alnan depolar 430, ,674 Reasürans faaliyetlerinden alacaklar (Not 12.1) 1,327,448 9,810,994 Toplam reasürans varlklar/(yükümlülükleri) 15,430,325 51,607, Aralk Aralk 2009 Reasürörlere devredilen primler (24 no'lu dipnot) (24,084,429) (27,453,762) Reasürörlerden alnan komisyonlar (192,052) (5,523,993) Reasürörlerden alnan komisyonlarn ertelenmesi (64,316) (201,338) Ödenen tazminat reasürör pay 33,149,042 30,536,657 Muallak hasar tazminat deiiminde reasürör pay (22,289,737) 2,606,823 Kazanlmam primler karl deiiminde reasürör pay (16,272) (214,457) Devam eden riskler karl deiiminde reasürör pay 955,436 (159,476) Dengeleme karl deiiminde reasürör pay 22, ,079 Brüt dier teknik gelir reasürör pay 51,798 (1,151,642) Toplam reasürans geliri/(gideri) (12,467,885) (1,411,109) 11. Finansal varlklar 11.1 Kuruluun faaliyetlerine uygun, sunulan kalemlerin alt snflamalar: Bloke 31 Aralk Aralk 2009 Bloke Bloke olmayan Toplam Bloke olmayan Toplam Satlmaya hazr finansal varlklar - Devlet tahvili 1,019,877-1,019,877 1,070,699 1,070,699 - Hazine bonosu 6,228, ,496, ,725,535 8,219, ,873, ,092,638 - Eurobond 1,997,245-1,997,245 2,125,561-2,125,561 - Hisse senetleri (*) - 26,147 26,147-18,233 18,233 Toplam 9,245, ,522, ,768,804 11,415, ,891, ,307,131 (*) Hisse senetleri Türkiye Snai Kalknma Bankas A..'ye ait olup, borsaya kotedir. (51)

186 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 11. Finansal varlklar (devam) Satlmaya hazr finansal varlklarn 31 Aralk 2010 ve 2009 tarihlerinde sona eren hesap dönemleri içindeki hareketleri aadaki gibidir: 1 Ocak 2010 Dönem içindeki almlar Dönem içindeki (satlar) Deerleme (azal) /art Dönem içinde itfa yoluyla elden çkarlanlar 31 Aralk 2010 Hazine bonosu 130,092,638 56,994,650 (4,243,950) 10,382,197 (85,500,000) 107,725,535 Devlet Tahvili 1,070, (50,822) - 1,019,877 Eurobond 2,125, (128,316) - 1,997,245 Hisse senetleri 18, ,914-26,147 Toplam 133,307,131 56,994,650 (4,243,950) 10,210,973 (85,500,000) 110,768,804 1 Ocak 2009 Dönem içindeki almlar Dönem içindeki (satlar) Deerleme (azal) /art Dönem içinde itfa yoluyla elden çkarlanlar 31 Aralk 2009 Hazine bonosu 156,580, ,155,500-19,035,225 (149,678,803) 130,092,638 Devlet tahvili 974, ,020-1,070,699 Eurobond 1,952, ,159-2,125,561 Hisse senetleri 9, ,017-18,233 Toplam 159,517, ,155,500-19,313,421 (149,678,803) 133,307,131 Finansal varlklarn faiz oranlar aadaki gibidir: 31 Aralk Aralk 2009 Yllk faiz oranlar Ortalama faiz oranlar Yllk faiz oranlar Ortalama faiz oranlar (%) (%) (%) (%) Hazine bonosu 7.64% % 12,05% 8.09% % 13,62% Devlet tahvili 7.00% 7,00% 14,00% 14,00% Eurobond 5,55% 5,55% 5,53% 5,53% Finansal varlklarn vade analizi aadaki gibidir: 31 Aralk 2010 Vadesiz 1 aydan ksa 1 ay - 3 ay 3 ay - 1 yl 1 yl - 5 yl Toplam Hazine bonosu ,541,300 61,478,525 25,705, ,725,535 Devlet Tahvili - - 1,019, ,019,877 Eurobond ,997,245 1,997,245 Hisse senetleri 26, ,147 Toplam 26,147-21,561,177 61,478,525 27,702, ,768, Aralk 2009 Vadesiz 1 aydan ksa 1 ay - 3 ay 3 ay - 1 yl 1 yl - 5 yl Toplam Hazine bonosu - 13,017,858 74,271,777 42,803, ,092,638 Devlet tahvili ,070,699 1,070,699 Eurobond - - 2,125, ,125,561 Hisse senedi 18, ,233 Toplam 18,233 13,017,858 2,125,561 74,271,777 43,873, ,307,131 (52)

187 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 11. Finansal varlklar (devam) Finansal varlklarn yabanc para dalm aadaki gibidir: 31 Aralk 2010 Döviz Cinsi Döviz Tutar Kur Tutar TL Euro 974, ,997,245 Toplam 1,997, Aralk 2009 Döviz Cinsi Döviz Tutar Kur Tutar TL Euro 983, ,125,561 Toplam 2,125, Yl içinde ihraç edilen hisse senedi dndaki menkul kymetler: Yoktur (31 Aralk Yoktur) Yl içinde itfa edilen borçlanmay temsil eden menkul kymetler: Yoktur (31 Aralk Yoktur) Bilançoda maliyet bedeli üzerinden gösterilmi menkul kymetlerin ve finansal duran varlklarn borsa rayiçlerine göre, borsa rayiçleri üzerinden gösterilmi menkul kymetlerin ve finansal duran varlklarn maliyet bedellerine göre deerlerini gösteren bilgi: Menkul kymetler (cari finansal duran varlklar) 31 Aralk Aralk 2009 Maliyet Kaytl deer Maliyet Kaytl deer deeri (Gerçee uygun) deeri (Gerçee uygun) Hazine bonosu 97,889, ,725, ,965, ,092,638 Devlet Tahvili 899,580 1,019, ,580 1,070,699 Eurobond 1,741,735 1,997,245 1,616,500 2,125,561 Hisse senetleri 10,018 26,147 10,018 18,233 Toplam 100,541, ,768, ,491, ,307,131 Cari olmayan finansal duran varlklar Maliyet bedeliyle izlenen dier finansal duran varlklarn borsa rayici bulunmamaktadr Menkul kymetler ve bal menkul kymetler grubu içinde yer alp iletmenin ortaklar, itirakleri ve bal ortaklklar tarafndan çkarlm bulunan menkul kymet tutarlar ve bunlar çkaran ortaklklar: Yoktur (31 Aralk Yoktur) Finansal varlklarda son üç ylda meydana gelen deer artlar: Yoktur (31 Aralk Yoktur). (53)

188 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 12. Borçlar ve alacaklar 12.1 Alacaklarn, ticari müterilerden olan alacaklar, ilgili taraflardan olan alacaklar, pein ödemeler için (gelecek aylara, yllara ait ödemeler) ve dierleri biçiminde snflanmas: (54) 31 Aralk Aralk 2009 Esas faaliyetlerden alacaklar Acentelerden alacaklar 19,730,241 12,124,682 Esas faaliyetlerden kaynaklanan üpheli alacaklar 5,473,605 19,113,521 -Rücu ve sovtaj alacaklar - 13,460,162 - Kanuni takipteki üpheli alacaklar 5,065,861 4,859,059 - dari takipteki üpheli alacaklar 407, ,300 Esas faaliyetlerden kaynaklanan üpheli alacaklar karl (4,477,114) (17,634,624) - Rücu ve sovtaj alacaklar karl - (13,460,162) - Kanuni takipteki üpheli alacaklar karl (4,355,646) (3,875,717) - dari takipteki üpheli alacaklar karl (121,468) (298,745) Sigortaclk faaliyetlerinden alacaklar karl (11,369,480) (333,919) Rücu ve sovtaj yoluyla tahsil edilecek alacaklar 12,320,402 1,037,594 Sigortallardan alacaklar 77, ,934 Sigorta ve reasürans irketleri nezdindeki depolar 430, ,674 eker Fabrikalar ve Pancar Kooperatiflerinden alacaklar 38,503 64,114 Sigorta irketlerinden alacaklar - 12,159 Reasürans irketlerinden alacaklar 1,327,448 9,810,994 Toplam 23,551,165 24,859,129 (*) irket, Hazine Müstearl nn 20 Eylül 2010 tarih ve 2010/13 sayl Rücu ve Sovta Gelirlerine likin Genelge uyarnca, rücu ve sovta alacaklar karl tutarn Sigortaclk Faaliyetlerinden Alacaklar Karl hesabna snflamtr. 31 Aralk 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle acentelerden ve sigortallardan alacaklarn (poliçe vadesine göre) yalandrmas aadaki gibidir: 31 Aralk Aralk 2009 Vadesi gelmi olan 10,188,587 7,204,046 3 aya kadar 7,845,251 5,829, ay aras 3,156,177 1,843,227 6 ay-1 yl aras 1,033, ,266 Toplam 22,223,717 15,048,135 Vadesi gelmi esas faaliyetlerden alacaklarn vade dalm aadaki gibidir: 31 Aralk Aralk gün geçmi 2,924,570 1,052, gün geçmi 2,375, , gün ve üzeri geçmi 4,888,657 3,071,949 Toplam 10,188,587 4,555,642 irket in konsolide bilanço tarihleri itibariyle vadesi geçmi fakat karlk ayrlmam sigortaclk faaliyetlerinden alacaklar için ald yaklak 5,578,595 TL (31 Aralk ,097,776 TL) tutarnda teminat vardr.

189 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 12. Borçlar ve alacaklar (devam) Rücu ve sovtaj alacaklarnn (reasürör pay düülmeden) detay aadaki gibidir: 31 Aralk Aralk 2009 Rücu ve sovtaj alacaklar 15,511,320 14,497,756 Rücu ve sovtaj alacaklar karl (14,476,253) (13,460,162) Rücu ve sovtaj alacaklar, net 1,035,067 1,037,594 Rücu ve sovtaj alacaklar karl hareket tablosu aadaki gibidir: 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralk Aralk Ocak 13,460,162 14,825,150 Dönem içi ayrlan karlk 8,285,782 9,966,336 Tahsil edilen (10,460,310) (11,331,324) 31 Aralk 11,285,634(*) 13,460,162 Esas faaliyetlerden kaynaklanan kanuni takipteki alacaklar karl hareket tablosu aadaki gibidir: 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralk Aralk Ocak 3,875,717 3,145,903 Dönem içi ayrlan karlk 713, ,623 Tahsil edilen (233,603) (191,809) 31 Aralk 4,355,646 3,875,717 Sigortaclk faaliyetlerinden alacaklar karl hareket tablosu aadaki gibidir: 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralk Aralk Ocak 333,919 1,568,503 Dönem içi ayrlan karlk 98, ,000 Tahsil edilen (348,469) (1,505,584) 31 Aralk 83,846 (*) 333,919 (*) irket, Hazine Müstearl nn 2010/13 sayl Rücu ve Sovtaj Gelirlerine likin Genelge si uyarnca rücu ve sovtaj alacak karl tutarn Sigortaclk Faaliyetlerinden Alacaklar Karl hesabna snflamtr. 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle 83,846 TL tutarndaki acente alacak karl rakam da bu hesapta muhasebeletirmektedir. Gelecek aylara ait giderlerin detay 47 no lu dipnotta verilmektedir. (55)

190 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 12. Borçlar ve alacaklar (devam) 12.2 letmenin ortaklar, itirakler ve bal ortaklklarla olan alacak - borç ilikisi: 31 Aralk 2010 Alacaklar Borçlar Ticari Ticari Ticari olmayan Ticari olmayan 1) Ortaklar 62,594 8,577 8,375,418 - Liberty Seguros - - 8,373,783 - Liberty Mutual Insurance Company 62,594 8,577 1,635 - Dier ) Bal Ortaklklar - 210, ebim - 42, eker Hayat (*) - 168, ) tirakler - - 2,128 - eker Sigorta Kbrs (**) - - 2,128 - Toplam 62, ,137 8,377,546 - (*) irket, eker Hayat Sigorta A,, den ticari olmayan alacann 205,000 TL tutarndaki ksmn 12 Austos 2009 tarihinde tahsil etmitir. Geriye kalan 168,094 TL alacak tutarn ise hayat portföyünün devri nedeniyle alamayacan düündüünden finansal tablolarnda karlk ayrmtr. (**) irket in, itiraki olan eker Sigorta Kbrs Ltd. ti. den 2010 yl içinde 500,000 TL temettü alaca domu ve irket ilgili alaca 13 Temmuz 2010 tarihinde tahsil etmitir. 31 Aralk 2009 Alacaklar Borçlar Ticari Ticari Ticari olmayan Ticari olmayan 1) Ortaklar 7,327, ,285 - Liberty Seguros 7,327, Liberty Mutual Insurance Company ,285-2) Bal Ortaklklar - 192, ebim - 28, eker Hayat (*) 163, ) tirakler 74, eker Sigorta 74, Toplam 7,402, , ,285 - (*) irket, eker Hayat Sigorta A,, den ticari olmayan alacann 205,000 TL tutarndaki ksmn 12 Austos 2009 tarihinde tahsil etmitir. Geriye kalan 163,520 TL alacak tutarn için ise hayat portföyünün devri nedeniyle alamayacan düündüünden finansal tablolarnda karlk ayrmtr. (56)

191 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 12. Borçlar ve alacaklar (devam) 12.3 Alacaklar için alnm olan ipotek ve dier teminatlarn toplam tutar: 31 Aralk Aralk 2009 Alnan ipotek senetleri 19,968,035 26,139,035 Kredi kartlar alacaklar 11,795,311 5,510,833 Tahsile verilen çekler 631,466 3,376,000 Alnan teminat mektuplar 3,288, ,673 Tahsile verilen senetler 760,979 1,005,580 Dier garanti, kefalet ve senetler 499,443 1,146,564 Toplam 36,943,551 37,625, Yabanc paralarla temsil edilen ve kur garantisi olmayan alacak ve borçlar ile aktifte mevcut yabanc paralarn ayr ayr tutarlar ve TL ye dönütürme kurlar: 31 Aralk 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle irket in ilgili yabanc para pozisyonu 4 no lu dipnotta gösterilmitir. 13. Türev finansal araçlar Yoktur. 14. Nakit ve nakit benzerleri 31 Aralk 2010 ve 2009 tarihlerinde sona eren dönemlere ait nakit ak tablolarna esas tekil eden nakit ve nakit benzerleri 2.12 no lu dipnotta gösterilmitir. 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle vadeli mevduatlarn yabanc para baznda ayrm ve yllk faiz oranlar aadaki gibidir: Yabanc para/tl Tutar-döviz karl Tutar - TL karl Yllk faiz oran (%) Ortalama faiz oran (%) TL 2,325,719 2,325,719 % % % Toplam 2,325, Aralk 2009 tarihi itibariyle vadeli mevduatlarn yabanc para baznda ayrm ve yllk faiz oranlar aadaki gibidir: Yabanc para/tl Tutar-döviz karl Tutar - TL karl Yllk faiz oran (%) Ortalama faiz oran (%) TL 1,487,906 1,487,906 % % % Toplam 1,487,906 (57)

192 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 14. Nakit ve nakit benzerleri (devam) Vadesiz mevduatlarn dövizlere göre ayrm aadaki gibidir: Yabanc para/tl 31 Aralk Aralk 2009 Tutar-döviz Tutar - TL Tutar-döviz karl karl karl Tutar - TL karl TL 290, , , ,134 ABD Dolar 836 1, ,162 Euro 75, ,143 14,914 32,219 Toplam 446, ,515 Nakit ve nakit benzerlerinin vade analizi aadaki gibidir: 31 Aralk 2010 Vadesiz 0-1 ay 1-2 ay 2-6 ay 6 ay üzeri Toplam TL 290,607 2,327,696 5,999, ,618,140 Euro 154, ,143 ABD Dolar 1, , ,042 2,327,696 5,999, ,773, Aralk 2009 Vadesiz 0-1 ay 1-2 ay 2-6 ay 6 ay üzeri Toplam TL 679,134 1,489,882 3,665, ,834,802 Euro 33, ,381 ABD Dolar Toplam 712,515 1,489,882 3,665, ,868,183 irket in 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Hazine Müstearl lehine blokeli mevduat bulunmamaktadr (31 Aralk ,053 TL). 15. Sermaye 15.1 Ortaklara yaplan datmlar; kuruluun ortaklarla, ortaklarn kendi iradeleri dahilinde yaptklar ilemlerin tutarlar: Yoktur Yasal yedekler Türk Ticaret Kanunu na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrlr. Türk Ticaret Kanunu na göre birinci tertip yasal yedekler, irketin ödenmi/çkarlm sermayesinin %20 sine ulalncaya kadar, kanuni net karn %5 i olarak ayrlr. kinci tertip yasal yedekler ise ödenmi/çkarlm sermayenin %5 ini aan datlan karn %10 udur. Türk Ticaret Kanunu na göre, yasal yedekler ödenmi/çkarlm sermayenin %50 sini geçmedii sürece sadece zararlar netletirmek için kullanlabilir, bunun dnda herhangi bir ekilde kullanlmas mümkün deildir. (58)

193 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 15. Sermaye (devam) Sermaye ve kar yedeklerinin detay aadaki gibidir: 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralk Aralk 2009 Olaanüstü yedekler 535, ,512 Aktarm yaplan deprem hasar karlklar - 5,797,325 Yasal yedekler 1,735,965 1,735,965 Dier sermaye yedekleri 32,037,702 32,037,702 Toplam 34,309,179 40,106,504 Sermaye Eklenecek Sat Karlar: Kurumlar Vergisi Kanunu 5.1.e hükümlerine göre irketlerin aktiflerinde yer alan tanmazlarnn satndan doan kazançlarn % 75'lik ksm, en az be tam yl süreyle pasifte özel bir fon hesabnda tutulmas kaydyla kurumlar vergisinden istisnadr. stisna edilen kazanç be yl içinde sermayeye ilave dnda herhangi bir ekilde baka bir hesaba nakledilemez veya iletmeden çekilemez. irket bu konuya ilikin olarak Hazine Müstearl nn yaymlam olduu 27 Ekim 2008 tarih ve 2008/41 sayl sektör duyurusunda yaplan açklamalar dorultusunda 2010 yl içinde gerçekletirmi olduu bina satndan salanan ve tamam TMS uyarnca hesaplanp gelir tablosunda Yatrm Gelirleri içinde muhasebeletirilen 7,032,924 TL sat karnn Vergi Usul Kanununa göre hesaplanm olan 9,103,220 TL tutarndaki ksmnn % 75 ine denk gelen 6,827,415 TL yi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle bilançoda özsermaye altnda Dönem Net Kar hesap grubu içerisinde Datma Konu Olmayan Dönem Kar olarak snflandrm olup, 2011 ylnda Dier Sermaye Yedekleri hesabna aktarlacaktr. Finansal varlklarn deerlemesi: Satlmaya hazr finansal varlklarn gerçee uygun deerlerindeki deiikliklerden kaynaklanan gerçeklememi kar ve zararlar özsermaye içinde Finansal Varlklarn Deerlemesi altnda takip edilmektedir. Finansal varlklar deerleme tutarnn hesap dönemi içindeki hareketleri aadaki gibidir: gibidir: 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralk Aralk Ocak 3,705,569 1,707,455 Gerçee uygun deer art (azal), net (2,594,581) 1,998, Aralk 1,110,988 3,705,569 (59)

194 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 15. Sermaye (devam) 15.3 Sermaye hareketleri irket sermayesini temsil eden hisse senetlerinin cari dönem hareketleri aadaki gibidir: 1 Ocak 2010 Yeni çkarlan 31 Aralk 2010 Nominal Nominal Nominal Adet TL Adet TL Adet TL Ödenmi 95,000,000 95,000,000 94,000,000 94,000, ,000, ,000,000 Toplam 95,000,000 95,000,000 94,000,000 94,000, ,000, ,000,000 1 Ocak 2009 Yeni çkarlan 31 Aralk 2009 Nominal Nominal Nominal Adet TL Adet TL Adet TL Ödenmi 95,000,000 95,000, ,000,000 95,000,000 Toplam 95,000,000 95,000, ,000,000 95,000,000 irket in sermayesi ile ilgili detay bilgilere 2.13 no lu dipnotta yer verilmektedir. irket in 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle ödenmi sermayesi 189,000,000 TL dir (31 Aralk ,962,298 TL tutarndaki tescili bekleyen sermayesiyle birlikte ödenmi sermayesi 182,962,298 TL). 16. Dier karlklar ve istee bal katlmn sermaye bileeni Özsermaye içerisinde yer alan dier yedekler ile ilgili bilgi 15 no lu dipnotta yer almaktadr. 17. Sigorta yükümlülükleri ve reasürans varlklar 17.1 irket in hayat ve hayat d dallar için tesis etmesi gereken teminat tutarlar ile varlklar itibariyle hayat ve hayat d dallara göre tesis edilmi teminat tutarlar: Hayat D 31 Aralk Aralk 2009 Hayat D Dallar için Tesis Edilmesi Gereken Teminat Tutar 9,492,502 6,747,365 Hayat D Dallar için Tesis Edilen Teminat Tutar 9,774,660 10,582,141 Teminat fazlas/(eksii) 282,158 3,834,776 (*) Sigortaclk Kanunu na istinaden çkarlan ve 7 Austos 2007 tarih ve sayl Resmi Gazete de yaymlanan Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik irketlerinin Mali Bünyelerine likin Yönetmeliin 4. maddesi gereince, sigorta irketleri ile hayat ve ferdi kaza brannda faaliyet gösteren emeklilik irketlerinin Minimum Garanti Fonu, asgari kurulu sermaye miktarlar toplamnn üçte birinden az olamaz. Hayat d sigorta branlar için minimum garanti fonu sermaye yeterlilii hesaplama döneminde teminat olarak tesis edilir. (60)

195 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 17. Sigorta yükümlülükleri ve reasürans varlklar (devam) Hayat d 31 Aralk Aralk 2009 Tesis edilen menkul kymet blokaj 9,774,660 10,582,141 Toplam 9,774,660 10,582,141 Hayat 31 Aralk Aralk 2009 Hayat sigorta dal için tesis edilmesi gereken teminat tutar 540, ,656 Hayat d dallar için tesis edilen teminat tutar 662, ,483 Teminat fazlas/(eksii) 121, , irket in hayat poliçe adetleri, ile dönem içinde giren, ayrlan hayat ve mevcut hayat sigortallarn adet ve matematik karlklar: 1 Ocak-31 Aralk 2010 itibariyle; Yoktur. 1 Ocak-31 Aralk 2009 itibariyle; Giren Ayrlan Mevcut Sigortal adeti Matematik karl Poliçe adeti Matematik karl Poliçe adeti Matematik karl - - 3,999 3,068, Hayat d sigortalara dallar itibariyle verilen sigorta teminat tutar: 4 no lu dipnotta açklanmtr irket in kurduu emeklilik yatrm fonlar ve birim fiyatlar: Yoktur (31 Aralk Yoktur) Portföydeki katlm belgeleri ve dolamdaki katlm belgeleri adet ve tutarlar: Yoktur (31 Aralk Yoktur) Dönem içinde giren, ayrlan, iptal edilen ve mevcut bireysel emeklilik ve grup emeklilik katlmclarnn adetçe portföy tutarlar: Yoktur (31 Aralk Yoktur) Kar payl hayat sigortalarnda kar paynn hesaplanmasnda kullanlan deerleme yöntemleri: irket in kar payl hayat sigortalarnda, kar paynn hesaplanmasnda 2.20 no lu dipnotta açklanan yöntemler kullanlmaktadr Dönem içinde yeni giren bireysel emeklilik katlmclarnn adet ile brüt ve net katlm paylarnn bireysel ve kurumsal olarak dalmlar: Yoktur (31 Aralk Yoktur) Dönem içinde baka irketten gelen bireysel emeklilik katlmclarnn adet ile brüt ve net katlm paylarnn bireysel ve kurumsal olarak dalmlar: Yoktur (31 Aralk Yoktur) Dönem içinde irket in hayat portföyünden bireysel emeklilie geçen bireysel emeklilik katlmclarnn adet ile brüt ve net katlm paylarnn bireysel ve kurumsal olarak dalmlar: Yoktur (31 Aralk Yoktur). (61)

196 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 17. Sigorta yükümlülükleri ve reasürans varlklar (devam) Dönem içinde irket in portföyünden ayrlan baka irkete geçen veya baka irkete geçmeyen her ikisi birlikte bireysel emeklilik katlmclarnn adet ile brüt ve net katlm paylarnn bireysel ve kurumsal olarak dalmlar: Yoktur (31 Aralk Yoktur) Dönem içinde yeni giren hayat sigortallarn adet ile brüt ve net prim tutarlar, ferdi ve grup olarak dalmlar: Yoktur (31 Aralk Yoktur) Dönem içinde portföyden ayrlan hayat sigortallarn adet ile brüt ve net prim tutarlar, matematik karlklarnn tutarlarnn ferdi ve grup olarak dalmlar: 1 Ocak - 31 Aralk 2010 itibariyle; Yoktur 1 Ocak - 31 Aralk 2009 itibariyle; Dönem içinde ayrlan sigortal says Brüt prim Net prim Matematik karlklar Ferdi 3, , , Dönem içinde hayat sigortallarna kar pay datm oran: Yoktur (31 Aralk Yoktur) Sigorta sözlemelerinden kaynaklanan tutarlar: 31 Aralk Aralk 2009 Teknik karlklar brüt - Kazanlmam primler karl 33,222,248 22,042,458 - Muallak hasar ve tazminat karl 57,398,268 64,995,037 - Devam eden riskler karl 1,246,421 59,151 - Dengeleme karl 642, ,702 - Hasar koridoru karl - 12,195,662 Toplam 92,508,997 99,906, Aralk Aralk 2009 Teknik Karlklar - reasürör pay - Kazanlmam primler karl 2,059,382 2,075,654 - Muallak hasar ve tazminat karl 19,869,807 41,314,999 - Devam eden riskler karl 955, Dengeleme karl 268, ,641 Toplam 23,152,944 43,636,327 (62)

197 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 17. Sigorta yükümlülükleri ve reasürans varlklar (devam) 31 Aralk Aralk 2009 Teknik Karlklar - net - Kazanlmam primler karl 31,162,866 19,966,804 - Muallak hasar ve tazminat karl 37,528,461 23,680,038 - Devam eden riskler karl 290,952 59,118 - Dengeleme karl 373, ,061 - Hasar koridoru karl - 12,195,662 Toplam 69,356,053 56,269,683 Kazanlmam primler karlnn hesap dönemlerindeki hareket tablolar 31 Aralk 2010 Brüt Reasürör pay Net 1 Ocak 22,042,458 2,075,654 19,966,804 Art/(azal) -Cari dönem kazanlmam primler karl 33,197,068 15,740,670 17,456,398 -Geçmi yllar kazanlmam primler karl (22,017,278) (15,756,942) (6,260,336) Net deiim 11,179,790 (16,272) 11,196,062 Toplam 33,222,248 2,059,382 31,162, Aralk 2009 Brüt Reasürör pay Net 1 Ocak 31,571,284 2,290,068 29,281,216 Art/(azal) -Cari dönem kazanlmam primler karl 21,409,538 1,507,322 19,902,216 -Geçmi yllar kazanlmam primler karl (30,938,364) (1,721,736) (29,216,628) Net deiim (9,528,826) (214,414) (9,314,412) Toplam 22,042,458 2,075,654 19,966,804 Muallak hasar ve tazminat karlklarnn hesap dönemlerindeki hareket tablolar 31 Aralk 2010 Brüt Reasürör pay Net 1 Ocak 64,995,037 41,314,999 23,680,038 Ödenen Hasar (43,532,153) (33,149,042) (10,383,111) Art/Azal (*) - Cari dönem muallak hasarlar 5,651, ,499 5,394,966 - Geçmi yllar muallak hasarlar 30,283,919 11,447,351 18,836,568 Dönem Sonu - 31 Aralk 57,398,268 19,869,807 37,528,461 (63)

198 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 17. Sigorta yükümlülükleri ve reasürans varlklar (devam) 31 Aralk 2009 Brüt Reasürör pay Net 1 Ocak 72,652,270 38,708,176 33,944,094 Ödenen hasar (63,298,391) (30,536,657) (32,761,734) Art/(azal) - Cari dönem muallak hasarlar 19,098,072 12,678,876 6,419,196 - Geçmi yllar muallak hasarlar 36,543,086 20,464,604 16,078,482 Dönem Sonu - 31 Aralk 64,995,037 41,314,999 23,680, Aralk 2010 Brüt Reasürör pay Net Gerçeklemi ve rapor edilmi hasarlar 48,474,591 19,881,729 28,592,862 Gerçeklemi ancak rapor edilmemi hasarlar 8,923,677 (11,922) 8,935,599 Toplam 57,398,268 19,869,807 37,528, Aralk 2009 Brüt Reasürör pay Net Gerçeklemi ve rapor edilmi hasarlar 50,901,618 30,402,191 20,499,427 Gerçeklemi ancak rapor edilmemi hasarlar 14,093,419 10,912,808 3,180,611 Toplam 64,995,037 41,314,999 23,680,038 (*) 31 Aralk 2009 tarihi itibariyle hesaplanan rücu ve sovtaj ile ilgili muhtemel gelir karlklar mevcut düzenleme kapsamnda yer almadndan, cari dönemde devir kaydyla 2010 ylna aktarlan ksm Konusu Kalmayan Karlklar hesabnda takip edilmektedir. Devam eden riskler karlnn hesap dönemlerindeki hareket tablolar: 31 Aralk 2010 Brüt Reasürör pay Net 1 Ocak 59, ,119 Net deiim 1,187, , ,833 Toplam 1,246, , , Aralk 2009 Brüt Reasürör pay Net Dönem ba - 1 Ocak 3,944, ,510 3,784,637 Net deiim (3,884,995) (159,477) (3,725,518) Dönem sonu - 31 Aralk 59, ,118 (64)

199 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 17. Sigorta yükümlülükleri ve reasürans varlklar (devam) Dengeleme karlnn hesap dönemlerindeki hareket tablolar: 31 Aralk 2010 Brüt Reasürör pay Net Dönem ba - 1 Ocak 613, , ,061 Net deiim 28,358 22,645 5,713 Dönem sonu - 31 Aralk 642, , , Aralk 2009 Brüt Reasürör pay Net Dönem ba - 1 Ocak 227,135 95, ,572 Net deiim 386, , ,489 Dönem sonu - 31 Aralk 613, , ,061 Dier Teknik Karlklar 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle 373,774 TL tutarndaki dengeleme karlndan (31 Aralk ,061 TL ) olumaktadr. (65)

200 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 17. Sigorta yükümlülükleri ve reasürans varlklar (devam) irket in 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle hasar geliim tablosu aadaki gibidir: Kaza yl 2005 ve öncesi Toplam Nihai hasar maliyeti tahmini Kaza ylnda 2,681,693 1,084,714 2,442,107 2,827,953 1,115,329 5,679,831 15,831,628 1 yl sonra 905,869 1,092,865 1,080,149 1,814, ,516-5,351,222 2 yl sonra 533, ,268 1,023, , ,586,412 3 yl sonra 336, ,879 1,098, ,578,549 4 yl sonra 427, , ,472 5 yl sonra 540, ,711 6 yl sonra 660, ,032 7 yl sonra 595, ,226 Hasar geliim tablosuna istinaden toplam muallak hasar 6,681,586 3,047,096 5,644,618 5,426,275 1,572,845 5,679,831 28,052,252 Aktüeryal zincir merdiven metoduna göre ek muallak hasar 8,935,599 Hayat bran muallak hasar tazminat karl , Aralk 2010 tarihi itibariyle toplam muallak hasar ve tazminat karl 37,528,461 irket in 31 Aralk 2009 tarihi itibariyle hasar geliim tablosu aadaki gibidir: Kaza yl 2004 ve öncesi Toplam Nihai hasar maliyeti tahmini Kaza ylnda 2,534, ,236 1,035,580 1,767,019 1,561,282 4,566,509 12,132,435 1 yl sonra 784, ,406 1,316, , ,851-4,069,704 2 yl sonra 501, , , , ,925,932 3 yl sonra 308,941 62, , ,664 4 yl sonra 300, , ,376 5 yl sonra 147, ,057 6 yl sonra 343, ,483 7 yl sonra 165, ,120 Hasar geliim tablosuna istinaden toplam muallak hasar 5,085,454 1,565,860 3,164,679 3,123,136 2,424,133 4,566,509 19,929,771 Gerçeklemi ancak rapor edilmemi hasarlar ,180,611 Hayat bran muallak hasar tazminat karl , Aralk 2009 tarihi itibariyle toplam muallak hasar ve tazminat karl 23,680,038 (66)

201 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 18. Yatrm anlamas yükümlülükleri Yoktur (31 Aralk 2009: Yoktur). 19. Ticari ve dier borçlar, ertelenmi gelirler irket in 31 Aralk 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle esas faaliyetlerinden borçlar aadaki gibidir: Sigortaclk faaliyetlerinden borçlar: 31 Aralk Aralk 2009 Rücu ve sovtaj alacaklar - 7,639,869 Rücu ve sovtaj alacaklar karl - (6,969,502) Sigortal ve araclara borçlar 171,819 - Toplam 171,819 (*) 670,367 (*) 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle rücu ve sovtaj alacaklar, rücu ve sovtaj alacaklar karl reasürans paylar; sigortaclk faaliyetlerinden alacaklar ve sigortaclk faaliyetlerinden alacaklar karlna snflandrlmtr. Reasürans faaliyetlerinden borçlar: 31 Aralk Aralk 2009 Sigorta irketlerine borçlar 484,206 1,311,739 Reasürans irketlerine borçlar 8,848,830 1,006,270 Reasürans irketleri borç karl 147,475 (24,605) Toplam 9,480,511 2,293,404 irket in 31 Aralk 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle dier çeitli borçlar aadaki gibidir: 31 Aralk Aralk 2009 Firmalara borçlar 1,130,850 2,939,356 Hasar borçlar 22, ,568 Asistans irketlerine borçlar 815, ,929 Dier 28, ,526 1,997,985 3,386, Aralk 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle yabanc para ile ifade edilen ticari ve dier borçlar 4 no lu dipnotta gösterilmitir. irket in konsolide bilanço tarihleri itibariyle gelecek aylara ait gelirlerinin tamam ertelenmi komisyon gelirlerinden olumaktadr (47.1 no lu dipnot). 20. Borçlar Yoktur (31 Aralk Yoktur). (67)

202 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 21. Ertelenmi gelir vergisi 31 Aralk 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle ertelenmi vergiye konu olan geçici farklar ve etkin vergi oranlar kullanlarak ertelenmi vergi varlk ve yükümlülüklerinin dalm aadaki gibidir: Ertelenen vergi varlklar Kümülatif Kümülatif Ertelenmi vergi varlklar/ Ertelenmi vergi varlklar/ geçici farklar geçici farklar (yükümlülükleri) (yükümlülükleri) 31 Aralk Aralk Aralk Aralk 2009 Geçmi yllar birikmi zarar 17,619,023 17,619,023 3,523,805 3,523, yl birikmi zarar 11,249,968 9,980,024 2,249,994 1,996, yl birikmi zarar 56,583,285-11,136,657 - Hasar koridoru ve üst limit tahakkuku - 25,610,493-5,122,099 Vakf teknik açk karl 9,331,562 3,987,042 1,866, ,408 Prim alacak karl 11,369, ,919 2,273,896 66,784 Genel gider ve danmanlk gideri tahakkuklar ,319, , ,998 üpheli alacak karl 1,883, , ,661 59,749 Rücu karl 340,901-68,180 - zin karl 592, , ,465 55,207 Aktüeryal zincirleme metodu ek karlk 197,822 1,832,440 39, ,488 Ayrlan tevik komisyonlar gider tahakkuku 144, ,141 28,800 30,428 Personel gider tahakkuku 1,399,927 1,713, , ,653 Dengeleme karl 44, ,488 8,923 47,298 Devam eden riskler karl 290,952 59,118 58,190 11,824 Hukuki dava karl 2,472,438 2,049, , ,959 Kdem tazminat karl 370, ,832 74, ,566 Barter çekleri karl 158, ,103 31,620 79,821 hbar karl - 16,182-3,236 Reasürans irketleri karl 147,475-29,495 - Menkul deerleme ve vadeli mevduat tahakkuk 1,218, ,679 - Toplam ertelenen vergi varlklar 116,141,074 66,426,639 23,228,215 13,285,328 Ertelenen vergi yükümlülükleri Menkul kymet deerleme ve vadeli mevduat tahakkuk - (3,707,422) - (741,484) Rücu karl - (2,795,746) - (559,149) Dier - (57,385) - (11,477) Toplam ertelenen vergi yükümlülükleri - (6,560,553) - (1,312,110) Ertelenen vergi varlklar deer düüklüü karl (16,656,001) (11,973,218) Net ertelenen vergi varl/(yükümlülüü) 6,572,214 - irket, 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle yukarda detaylar gösterildii ekilde ertelenmi vergi hesaplamas yapm, ancak 16,656,001 TL tutarnda (31 Aralk ,973,218 TL) net ertelenmi vergi aktifinin gerçekleebilirliini öngörmedii için karlk ayrmtr. irket in tanabilir geçmi yl zararlar 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle 85,452,276 TL (31 Aralk ,599,047 TL) dir. (68)

203 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 21. Ertelenmi gelir vergisi (devam) Tanabilir zararlarn geçerlilik tarihleri aadaki gibidir: ,366,410 11,366, ,252,613 6,252, ,249,968 9,980, ,583,285-85,452,276 27,599, Emeklilik sosyal yardm yükümlülükleri Türk Kanunu na göre, irket bir senesini doldurmu olan ve irket le ilikisi kesilen veya emekli olan, hizmet yln dolduran ve emekliliini kazanan askere çarlan veya vefat eden personeli için kdem tazminat ödemekle yükümlüdür. Ödenecek tazminat her hizmet yl için bir aylk maa tutar kadardr ve bu miktar 1 Ocak 2011 tarihi itibariyle 2,623 TL (31 Aralk ,365 TL) ile snrlandrlmtr. Toplam karlk tutar ise 370,772 TL (31 Aralk ,832) dir. TMS 19 a uygun olarak irket in yükümlülüklerinin hesaplanabilmesi için aktüer hesaplama gerekmektedir. irket, kdem tazminat karln, TMS 19 a uygun olarak Projeksiyon Metodu nu kullanarak, irket in geçmi yllardaki personel hizmet süresini tamamlama ve kdem tazminatna hak kazanma konularndaki deneyimlerini baz alarak hesaplam ve konsolide finansal tablolara yanstmtr. Kdem tazminat karl, çalanlarn emeklilii halinde ödenmesi gerekecek muhtemel yükümlülüün bugünkü deeri hesaplanarak ayrlr. Buna bal olarak, 31 Aralk 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle yükümlülüü hesaplamak için kullanlan aktüer varsaymlar aadaki gibidir: 31 Aralk Aralk 2009 skonto oran 10.00% 11.00% Tahmin edilen limit/ücret art 5.10% 4.80% 31 Aralk 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle sona eren hesap dönemleri için kdem tazminat karlnn hareketi aadaki gibidir: 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralk Aralk 2009 Dönem ba 542, ,056 Dönem içinde ödenen (259,430) (536,623) Cari dönemde ayrlan karlk tutar 87, ,399 Dönem sonu (*) 370, ,832 (*) irket in, 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle, kdem tazminat yükümlülüü 370,772 TL (31 Aralk ,832 TL) dir. Uzun vadeli kdem tazminat tutar 370,772 TL (31 Aralk ,218 TL), ksa vadeli kdem tazminat tutar yoktur (31 Aralk ,614TL). (69)

204 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 23. Dier yükümlülükler ve masraf karlklar 23.1 Personel sosyal güvencesiyle ilgili karlklar ve dierleri: Yoktur Dier karlklar Gider tahakkuklar: 31 Aralk Aralk 2009 Reasürans sözlemesi üst limit tahakkuku (Not 2.21) (*) - 13,414,830 Personel gider tahakkuku (**) 1,992,254 1,989,303 Genel yönetim gider tahakkuku 726,728 1,319,992 Acente kar komisyonu tahakkuku 144, ,141 2,862,982 16,876,266 (*) irket, 31 Aralk 2009 itibariyle yürürlülükte bulunan motor kotpar anlamas artlar gereince anlama dönemi sonunda hasar prim oran ve komisyon oran toplam olarak hesaplanan birleik orann anlama sonunda üst limit olan %120 yi am tahmini nedeniyle 31 Aralk 2009 tarihi itibariyle karlk ayrmtr, 31 Aralk 2010 itibariyle söz konusu karlk Liberty Seguros cari hesabnda muhasebelemitir (2.21 no lu dipnot). (**) 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle personel gider tahakkuklar içerisinde 592,327 TL (31 Aralk ,036 TL) izin yükümlülüü karl bulunmaktadr. 31 Aralk 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle sona eren hesap dönemleri için izin yükümlülüü karlnn hareketi aadaki gibidir: 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralk Aralk 2009 Dönem ba 276, ,974 Dönem içindeki art (azal) 316,291 (38,938) Dönem sonu 592, , Aralk 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle sona eren hesap dönemleri için sosyal yardm sand varlk açklar karl hareketi aadaki gibidir : 31 Aralk Aralk 2009 Dönem ba 3,987,042 5,137,525 Net deiim 5,344,520 (1,150,483) Dönem sonu 9,331,562 3,987,042 Sosyal yardm sand varlk açklar karlna ilikin bilgi 2.19 no lu dipnotta verilmitir. (70)

205 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 23. Dier yükümlülükler ve masraf karlklar (devam) 23.3 Pasifte yer almayan taahhütlerin toplam tutar: Verilen garanti ve kefaletler: 31 Aralk Aralk 2009 Verilen teminat mektuplar 3,362,997 2,727,330 Yarg organlarna verilen teminat mektuplar 3,188,714 2,461,518 Kamu kurulularna verilen teminat mektuplar 174, ,812 Verilen dier nakit teminatlar 325, ,053 Bankalara verilen ipotek senetleri 325, ,053 Toplam verilen garanti ve kefaletler 3,687,997 3,109, Net sigorta prim geliri irket in 1 Ocak - 31 Aralk 2010 ve 1 Ocak - 31 Aralk 2009 hesap dönemlerine ait yazlan net sigorta primlerinin detay aadaki gibidir: Hayat d: 1 Ocak - 31 Aralk 2010 Brüt Reasürans pay Net Trafik 21,013,696 (7,536,565) 13,477,131 Motorlu Kara Tatlar 30,651,994 (11,544,036) 19,107,958 Yangn 4,624,959 (3,409,002) 1,215,957 Tarm 749,479 (749,479) - Dier Kaza 869,841 (378,514) 491,327 Ferdi Kaza 1,097,236 (99,976) 997,260 Mühendislik 374,664 (176,265) 198,399 Nakliyat 306,670 (99,884) 206,786 Salk 96,335 (90,708) 5,627 Toplam prim geliri 59,784,874 (24,084,429) 35,700,445 1 Ocak - 31 Aralk 2009 Brüt Reasürans pay Net Trafik 25,686,814 (14,565,337) 11,121,477 Motorlu Kara Tatlar 12,494,104 (8,373,415) 4,120,689 Yangn 4,092,438 (2,665,199) 1,427,239 Tarm 902,406 (488,301) 414,105 Dier Kaza 1,355,524 (753,919) 601,605 Ferdi Kaza 900,259 (148,215) 752,044 Mühendislik 438,887 (257,155) 181,732 Nakliyat 291,465 (123,216) 168,249 Salk 79,695 (76,894) 2,801 Toplam prim geliri 46,241,592 (27,451,651) 18,789,941 irket in hayat sigortas dalnda 1 Ocak - 31 Aralk 2010 dönemine ait prim geliri bulunmamaktadr (1 Ocak - 31 Aralk 2009 : 109,948 TL tutarnda net sigorta prim geliri vardr). (71)

206 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 25. Aidat (ücret) gelirleri Yoktur (1 Ocak - 31 Aralk 2009: Yoktur). 26. Yatrm gelirleri irket in 1 Ocak - 31 Aralk 2010 ve 2009 hesap dönemlerine ait yatrm gelirlerinin detay aadaki gibidir: 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralk Aralk 2009 Satlmaya hazr finansal varlklar Faiz geliri 9,064,453 6,438,095 Net sat geliri 4,093,166 15,101,751 Temettü geliri - 2,004 Nakit ve nakit benzeri varlklar Faiz geliri 523, ,306 Kambiyo karlar 2,673, ,339 Özkaynak yolu ile konsolide edilen itirak gelirleri/(giderleri) 177, ,975 Arazi,arsa,bina satndan elde edilen gelirler 7,115, ,242 Toplam 23,647,559 23,188,712 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralk Aralk 2009 Teknik olmayan bölümlerden aktarlan yatrm gelirleri Faiz geliri 719 1,853 Satlmaya hazr finansal varlklardan elde edilen 6,907,292 12,370,738 Toplam 6,908,011 12,372, Finansal varlklarn net tahakkuk gelirleri Satlmaya hazr finansal varlklar 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralk Aralk 2009 Net gerçeklememi kazançlar 1,110,988 3,705,569 Toplam 1,110,988 3,705, Rayiç deer fark gelir tablosuna yanstlan aktifler 31 Aralk 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle irket in gerçee uygun deer fark konsolide gelir tablolarna yanstlan aktifi bulunmamaktadr. (72)

207 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 29. Sigorta hak ve talepleri 17 no lu dipnotda açklanmtr. 30. Yatrm anlamas haklar irket in cari ve gelecek dönemlerde yararlanaca yatrm indirimi bulunmamaktadr. 31. Zaruri dier giderler 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralk Aralk 2009 Hayat d teknik bölüm altnda snflandrlan faaliyet giderleri 54,286,162 47,003,759 Hayat teknik bölüm altnda snflandrlan faaliyet giderleri Toplam 54,286,162 47,004, Gider çeitleri 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralk Aralk 2009 Personele ilikin giderler 16,764,756 16,680,043 Hasar koridoru (*) 13,657,162 - Üretim komisyonu giderleri 8,976,847 10,266,627 Dardan salanan fayda hizmet giderleri 2,778,319 2,044,321 Bilgi ilem giderleri 2,591,844 5,022,352 Pazarlama ve sat giderleri 2,152, ,524 Kira giderleri 1,671, ,438 Asistans hizmeti 618,625 1,953,578 Banka havale ve dier giderler 595, ,635 Dava mahkeme ve noter giderleri 560, ,194 Seyahat ve yol giderleri 393, ,468 Nakil vastalar giderleri 380, ,399 Vergi - masraf - faiz giderleri 280, ,176 Reasürans komisyonlar (**) 232,268 5,324,076 Basl kat ve krtasiye giderleri 214, ,798 Istma ve klandrma giderleri 205, ,114 Sigorta giderleri 165, ,646 Bakm ve onarm giderleri 72, ,709 Dier giderler 1,972,599 1,078,036 54,286,162 47,004,134 (*) irket, Liberty Seguros ile imzalad reasürans anlamasnn sona ermesinden dolay, anlama süresince hesaplad hasar koridoru karl tutarn Liberty Seguros cari hesabna snflam, dier teknik karlklar tutarn ise faaliyet giderlerinde muhasebeletirmitir (2.20 no lu dipnot). (**) irket, ilgili reasürans anlamas gerei hesaplad 18,852,760 TL (31 Aralk ,195,662 TL) tutarndaki üst limit tahakkukunu bu hesapta göstermitir (2.21 no lu dipnot). (73)

208 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 33. Çalanlara salanan fayda giderleri 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralk Aralk 2009 Ücretler 11,275,575 10,818,034 Personel sigorta ve isizlik primleri 2,086,628 2,009,493 kramiyeler 1,548,486 1,693,325 Personel yemek masraflar 635, ,500 Personel yol ücretleri 487, ,264 Kdem tazminat 259, ,623 Tedavi giderleri 254, ,083 hbar tazminat - 16,182 Dier 216, ,539 16,764,756 16,680, Finansal maliyetler 34.1 Dönemin tüm finansman giderleri: 15,324 TL (1 Ocak - 31 Aralk 2009 : 42,407 TL) Üretim maliyetine verilenler: Yoktur Sabit varlklarn maliyetine verilenler: Yoktur Dorudan gider yazlanlar: 15,324 TL (1 Ocak - 31 Aralk 2009 : 42,407 TL) Dönemin finansman giderlerinden ortaklar, bal ortaklk ve itiraklerle ilgili ksm (Toplam tutar içindeki paylar %20 yi aanlar ayrca gösterilecektir.): Yoktur (31 Aralk 2009: Yoktur) Ortaklar, bal ortaklk ve itiraklerle yaplan sat ve allar (Toplam tutar içindeki paylar %20 yi aanlar ayrca gösterilecektir.): 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralk Aralk ) Ortaklar Liberty Seguros Devredilen primler (18,986,965) (21,546,361) Alnan komisyonlar (5,696,074) (6,463,907) Ödenen hasar reasürör pay 19,190,915 26,236,480 Danmanlk (223,545) (287,598) 2) Bal Ortaklklar ebim Dier hizmet gideri - (1,652) 3) tirakler TSKB - 2,004 Alnan temettüler - 2,004 Toplam (5,715,669) (2,061,034) 34.4 Ortaklar bal ortaklk ve itiraklerden alnan ve bunlara ödenen faiz, kira ve benzerleri (Toplam tutar içindeki paylar %20 yi aanlar ayrca gösterilecektir): 34.3 no lu not ta verilenler haricinde yoktur. (74)

209 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 35. Gelir vergileri irket faaliyetleri, Türkiye de yürürlükte bulunan vergi mevzuat ve uygulamalarna tabidir. Türkiye'de, kurumlar vergisi oran %20 dir. Kurumlar vergisi, ilgili olduu hesap döneminin sonunu takip eden dördüncü ayn yirmi beinci günü akamna kadar beyan edilmekte ve ilgili ayn sonuna kadar tek taksitte ödenmektedir. Vergi mevzuat uyarnca üçer aylk dönemler itibariyle oluan kazançlar üzerinden %20 orannda geçici vergi hesaplanarak ödenmekte ve bu ekilde ödenen tutarlar yllk kazanç üzerinden hesaplanan vergiden mahsup edilmektedir. irket in zararlar nedeniyle bilanço tarihleri itibariyle kurumlar vergisi yükümlülüü bulunmamaktadr. 31 Aralk 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle, srasyla, 978,318 TL ve 1,505,649 TL tutarndaki pein ödenen vergiler, pein ödenen stopajlar içermektedir. Kurumlar Vergisi Kanunu na göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yl amamak kaydyla dönemin kurumlar vergisi matrahndan indirilebilir. Beyanlar ve ilgili muhasebe kaytlar vergi dairesince be yl içerisinde incelenebilmekte ve vergi hesaplar revize edilebilmektedir. Türkiye de mukim anonim irketlerden, kurumlar vergisi ve gelir vergisinden sorumlu olmayanlar ve muaf tutulanlar haricindekilere yaplanlarla Türkiye de mukim olan ve olmayan gerçek kiilere ve Türkiye de mukim olmayan tüzel kiilere yaplan temettü ödemeleri %15 gelir vergisine tabidir. Türkiye de mukim anonim irketlerden yine Türkiye de mukim anonim irketlere yaplan temettü ödemeleri gelir vergisine tabi deildir. Ayrca karn datlmamas veya sermayeye eklenmesi durumunda gelir vergisi hesaplanmamaktadr. irket in Kasm 2007 de yaymlanan Transfer Fiyatlandrmas Yoluyla Örtülü Kazanç Datm Hakknda Genel Tebli (Seri no:1) kapsamnda gerekli olan raporlamalar kurumlar vergisi beyannamesi verilmesi süresine kadar hazrlamas gerekmektedir. 31 Aralk 2010 ve 2009 tarihlerinde sona eren dönemlere ait konsolide gelir tablolarnda yer alan vergi gelir ve giderleri aada özetlenmitir: 31 Aralk Aralk 2009 Cari vergi - - Ertelenmi vergi varl 23,228,215 11,973,218 Ertelenmi vergi varl deer düüklüü karl (-) (16,656,001) (11,973,218) Ertelenen vergi varl/(yükümlülüü), net 6,572,214 - (75)

210 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 35. Gelir vergileri (devam) 31 Aralk 2010 ve 2009 tarihlerinde sona eren hesap dönemleri itibariyle gelir tablolarnda yanstlan vergi (gider) gelir karlnn analizi aada sunulmutur: 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralk Aralk 2009 Vergi öncesi zarar (29,820,758) (19,099,337) Vergi oran 20% 20% Hesaplanan kurumlar vergisi karl (5,964,152) (3,819,867) Kanunen kabul edilmeyen giderler, net (6,073,209) (4,629,546) Tanacak cari dönem vergi zararlar (11,190,854) (3,523,805) Vergi gideri 23,228,215 11,973,218 Ayrlan deer düüklüü karl (16,656,001) (11,973,218) Vergi geliri / (gideri) 6,572,214 - Dier ülke yada ülkelerdeki vergi uygulamalar 31 Aralk 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle faaliyet gösterilen dier ülke yada ülkelerdeki efektif vergi oranlar aadaki gibidir: 31 Aralk Aralk 2009 Kuzey Kbrs Türk Cumhuriyeti %10 % Net kur deiim gelirleri 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralk Aralk 2009 Döviz mevduat kur fark geliri 144,660 38,697 Cari ilemler kur fark geliri 2,529, ,642 Toplam kur fark geliri 2,673, ,339 Döviz mevduat kur fark gideri (63,429) (17,851) Cari ilemler kur fark gideri (2,309,082) (360,268) Toplam kur fark gideri (2,372,511) (378,119) Toplam 301,428 (209,780) (76)

211 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 37. Hisse bana kazanç 37.1 Adi ve imtiyazl hisse senetleri için ayr ayr gösterilmek kouluyla, hisse bana kâr ve kâr pay oranlar: Hisse bana kazanç, net dönem kar/(zararnn) irket hisselerinin dönem içindeki arlkl ortalama pay adedine bölünmesiyle hesaplanmaktadr. Hesaplama aadaki gibidir: 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralk Aralk 2009 Net cari dönem (zarar) kar (23,248,544) (19,099,337) Beheri 1 TL nominal deerli hisselerin arlkl ortalama adedi 189,000,000 95,000,000 Hisse bana (zarar) kar (0.12) (0.20) 38. Hisse ba kar pay Yoktur (31 Aralk Yoktur). 39. Faaliyetlerden yaratlan nakit irket faaliyetlerine ilikin nakit aklar nakit ak tablolarnda gösterilmitir. 40. Hisse senedine dönütürülebilir tahvil Yoktur (31 Aralk Yoktur). 41. Paraya çevrilebilir imtiyazl hisse senetleri Yoktur (31 Aralk Yoktur). 42. Riskler irket aleyhine açlan hasar davalarnn toplam tutar 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle 40,062,381 TL (31 Aralk ,260,920 TL). irket aleyhine açlan i davalarnn toplam tutar 2,472,438 TL (31 Aralk ,359,803 TL) dir. Söz konusu aleyhte açlan davalar için gerekli karlk tutarlar, iliikteki konsolide finansal tablolarda ilgili karlk hesaplarnda dikkate alnmtr. (77)

212 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 43. Taahhütler Aktif deerler üzerinde mevcut bulunan toplam ipotek veya teminat tutarlar: Teminat Teminat Aktif deer tutar (TL) cinsi Lehdar 31 Aralk 2010 Hazine bonosu, devlet tahvili ve eurobond 9,774,660 Bloke Hazine Müstearl Hazine bonosu 445,000 Bloke Tarsim Tarm Sigortalar A.. Teminat Teminat Aktif deer tutar (TL) cinsi Lehdar 31 Aralk 2009 Hazine bonosu, devlet tahvili ve eurobond 10,582,141 Bloke Hazine Müstearl Bankalar 382,053 Bloke Hazine Müstearl Hazine bonosu 418,131 Bloke Tarsim Tarm Sigortalar A.. Verilen garanti ve kefaletlerin detayna 23.3 no lu dipnotta yer verilmektedir. 44. letme birlemeleri Yoktur (31 Aralk Yoktur). 45. likili taraflarla ilemler likili taraflar tanm, hissedarlk, sözlemeye dayal haklar, aile ilikisi veya benzeri yollarla kar taraf dorudan ya da dolayl bir ekilde kontrol edebilen veya önemli derecede etkileyebilen kurulu olarak verilmitir. likili taraflara ayn zamanda sermayedarlar ve irket yönetimi de dahildir. likili taraf ilemleri, bir fiyat uygulansn veya uygulanmasn, kaynaklarn ve yükümlülüklerin ilikili taraflar arasnda transfer edilmesini içermektedir. 31 Aralk 2010 ve 2009 tarihli konsolide finansal tablolar ve ilgili açklayc dipnotlarda Liberty Grubu ve itirakleri veya bal ortaklklar dier ilikili irketler olarak tanmlanmtr. 31 Aralk 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle irket in dier ilikili taraflaryla yaplan sat ve allar aadaki gibidir: 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralk Aralk 2009 Liberty Mutual Insurance Company Portföy yönetim hizmet gideri 223, ,598 Toplam 223, ,598 Ortaklar, itirakler ve bal ortaklklarla olan allar ve satlar 34.3 no lu dipnotta açklanmtr. (78)

213 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 45. likili taraflarla ilemler (devam) 45.1 Ortaklar, itirakler ve bal ortaklklardan alacaklar nedeniyle ayrlan üpheli alacak tutarlar ve bunlarn borçlar: irket in ilikili taraflarndan eker Sigorta A.. Personeli Sigorta ve Yardm Sand Vakf, aktif sigortallardan salanan prim kesenek gelirleri ile ödemekle yükümlü olduu mevcut emekli aylklar ve salk giderlerini karlayamamaktadr ve teknik açklar bulunmaktadr. irket, Vakf n söz konusu nedenlerden doan teknik açklarn vakfeden irket vasfyla kapatmak ile yükümlüdür. 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle, irket in Vakf tan alacann içerii, Vakf n söz konusu ödemeleri nedeniyle irket tarafndan salanan kaynaklardan ileri gelmektedir. irket, 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle 1,551,278 TL (31 Aralk ,551,278 TL) tutarndaki Vakf tan olan alacaklarnn tamam için karlk ayrmtr. Ayrca, irket, hayat portföyü devrinden sonra eker Hayat Sigorta A.. den olan alacann rapor tarihi itibariyle tahsil edemedii ksm olan 168,094TL (31 Aralk ,521TL) ve ebim eker Bilgi lem ve Temizlik Hizmetleri Ticaret A.. den olan alacann rapor tarihi itibariyle tahsil edemedii ksm olan 42,466 TL (31 Aralk 2009-Yoktur.) tutarna karlk ayrmtr irket ile dolayl sermaye ve yönetim ilikisine sahip itiraklere ve bal ortaklklarn dökümü, itirakler ve bal ortaklklar hesabnda yer alan ortaklklarn isimleri ve itirak ve oran ve tutarlar, söz konusu ortaklklarn düzenlenen en son finansal tablolarnda yer alan dönem kar veya zarar, net dönem kar veya zarar ile bu finansal tablolarn ait olduu dönem, Kurulumuz standartlarna göre hazrlanp hazrlanmad, bamsz denetime tabi tutulup tutulmad ve bamsz denetim raporunun olumlu, olumsuz ve artl olmak üzere hangi türde düzenlendii: tirak tutar (TL) tirak pay (%) Mali tablo dönem Net dönem kar/zarar (TL) Özkaynak (TL) Bamsz denetimden geçip geçmedii 31 Aralk 2010 Bamsz denetim raporu Bal ortaklklar eker Hayat Sigorta A.. 4,504, Aralk 2010 (39,177) (36,698) Geçmedi Yoktur ebim eker Bilgi lem ve Temizlik Hizmetleri Ticaret A.. 507, Aralk ,594 (33,651) Geçmedi Yoktur Toplam 5,011,879 tirakler eker Sigorta Kbrs Ltd. 2,689,605(**) Aralk ,866,239 6,379,210 Geçti(*) Yoktur Toplam 2,689,605 Dier finansal varlklar Yüksel Seramik Sanayi ve Ticaret A.. 636, Aralk ,421,300 21,255,231 Geçmedi Yoktur ekerbank (Kbrs) Ltd. 625, Aralk ,000 7,871,000 Geçmedi Yoktur Tarsim Tarm letmeleri A.. (Tarsim) 130, Aralk ,276 3,003,000 Geçmedi Yoktur Dier 92, Toplam 1,485,076 Finansal varlklar deer düü karl (6,168,269) Toplam 3,018,291 (*) 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle konsolidasyon amaçl bamsz denetime tabi tutulmutur ve ayr bir bamsz denetim raporu çkarlmamtr. (**) irket in, itirakinden 2010 ylnda tahsil etmi olduu TL tutarndaki temettü, itirakler hesabndan netlenmitir. (79)

214 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 45. likili taraflarla ilemler (devam) tirak tutar (TL) tirak pay (%) Mali tablo dönemi Net dönem kar/zarar (TL) Özkaynak (TL) Bamsz denetimden geçip geçmedii 31 Aralk 2009 Bamsz denetim raporu Bal ortaklklar eker Hayat Sigorta A.. 4,504, Aralk ,286 13,765 Geçmedi Yoktur ebim eker Bilgi lem ve Temizlik Hizmetleri Ticaret A.. 507, Aralk ,808 27,057 Geçmedi Yoktur Toplam 5,011,879 tirakler eker Sigorta Kbrs Ltd. 3,012, Aralk ,949 6,024,711 Geçti (*) Yoktur Toplam 3,012,356 Dier finansal varlklar Yüksel Seramik Sanayi ve Ticaret A.. 636, Aralk ,565,993 19,852,842 Geçmedi Yoktur ekerbank (Kbrs) Ltd. 625, Aralk ,000 19,550,000 Geçmedi Yoktur Tarsim Tarm letmeleri A.. (Tarsim) 130, Aralk ,789 3,003,000 Geçmedi Yoktur Dier 92, Toplam 1,485,076 Finansal varlklar deer düü karl (6,135,113) Toplam 3,374,198 (*) 31 Aralk 2009 tarihi itibariyle konsolidasyon amaçl bamsz denetime tabi tutulmutur ve ayr bir bamsz denetim raporu çkarlmamtr tirakler ve bal ortaklklarda içsel kaynaklardan yaplan sermaye artrm nedeniyle elde edilen bedelsiz hisse senedi tutarlar: Yoktur (31 Aralk Yoktur) Tanmazlar üzerinde sahip olunan ayni haklar ve bunlarn deerleri: Yoktur (31 Aralk Yoktur) Ortaklar, itirakler ve bal ortaklklar lehine verilen garanti, taahhüt, kefalet, avans, ciro gibi yükümlülüklerin tutar: irket in Tarsim lehine bloke 445,000 TL (31 Aralk ,131 TL) deerinde menkul kymeti bulunmaktadr, teminatlarn detay 43 no lu dipnotta açklanmtr. 46. Bilanço tarihinden sonra ortaya çkan olaylar: 1.10 no lu dipnotta açklanmtr. (80)

215 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 47. Dier 47.1 Finansal tablolardaki dier ibaresini tayan hesap kalemlerinden dahil olduu grubun toplam tutarnn %20 sini veya bilanço aktif toplamnn %5 ini aan kalemlerin ad ve tutarlar: 31 Aralk Aralk 2009 a) Dier çeitli alacaklar Komisyon dava alaca 1,605, ,688 Zorunlu deprem sigortasndan borçlular - net 301, ,752 Firmalara borçlar 23,452 (756,107) 1,931,041 1,065,334 b) Dier çeitli cari varlklar Barter, karmiks ve dier alacak çeitleri 158, ,901 Vergi cezas karl - 304, , ,458 c) Maliyet gider karlklar Hukuki dava karlklar 2,472,438 2,359,803 2,472,438 2,359,803 d) Gelecek aylara ait giderler Ertelenmi komisyon giderleri 5,935,530 3,924,492 Pein ödenen asistans giderleri 1,078,004 - Pein ödenen bilgi ilem giderleri 373,517 - Dier 127, ,151 7,514,943 4,110,643 (81)

216 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 47. Dier (devam) 31 Aralk Aralk 2009 e) Gelecek aylara ait gelirler Ertelenmi komisyon gelirleri 408, , , ,488 f) Nakit ve nakit benzerleri Kredi kart alacaklar 6,001,814 3,667,762 6,001,814 3,667,762 g) Dier teknik karlklar - uzun vadeli Dengeleme karl 373, , , ,061 h) Dier teknik karlklarda deiim: Hasar koridoru karl (*) (12,195,663) 2,023,034 Dengeleme karl 5, ,489 (12,189,950) 2,259,523 i) Dier cari varlklar karl Carmiks Otomotiv San ,352 Barter International A.. 145, ,252 Karon Otomotiv A.. 13,048 19, , ,102 j) Gelecek aylara ait gelirler Hasar koridoru karl - 12,195,662-12,195,662 (*) Hasar koridoru karl, 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle faaliyet giderleri hesabna snflanmtr Dier Alacaklar ile Dier Ksa veya Uzun Vadeli Borçlar hesap kalemi içinde bulunan ve bilanço aktif toplamnn yüzde birini aan, personelden alacaklar ile personele borçlar tutarlarnn ayr ayr toplamlar: Yoktur (31 Aralk Yoktur) Nazm hesaplarda takip edilen rücu alacaklarna ilikin tutarlar: Yoktur (31 Aralk Yoktur) Önceki döneme ilikin gelir ve giderler ile önceki döneme ait gider ve zararlarn tutarlarn ve kaynaklar gösteren açklayc not: 5,698 TL önceki yl gideri (31 Aralk Yoktur). (82)

217 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 47. Dier (devam) 47.5 Yer almas gereken dier notlar Dönemin karlk giderleri: 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralk Aralk 2009 Vakf teknik açk karl (5,344,520) 1,150,483 Konusu kalmayan potansiyel rücu iptali (1,128,811) - Prim alacak karl (816,989) 1,234,584 Esas faaliyetlerden kaynaklanan üpheli alacaklar karl (642,193) (730,818) zin ve ihbar karlklar (316,291) 38,938 Hukuki dava karl (78,281) (126,643) tirak deer düüklüü karl (86,081) - Barter çekleri karl - (6,753) Rücu ve sovtaj yoluyla tahsil edilecek alacaklar karl - 2,796,377 likili irket alaca - (163,521) Konusu kalmayan hukuki karlklar 75,376 55,226 Kdem tazminat karl 172, ,215 Konusu kalmayan idari karlklar 1,539,781 5,600 Dier karlklar (95,911) - Toplam teknik olmayan karlklar (6,721,860) 4,442,688 Muallak hasar ve tazminat karl-hayat d (12,748,657) 9,986,442 Kazanlmam primler karl-hayat d (11,196,062) 9,283,031 Rücu ve sovtaj yoluyla tahsil edilecek alacaklar karl (4,794,974) - Hasar koridor karl - (2,023,035) Hayat matematik karl - 12,135 Yatrm riski hayat sigortas poliçe sahiplerine ait poliçeler için ayrlan karlklar - 70,667 Kazanlmam primler karl-hayat - 31,381 Dengeleme karl (5,713) (236,488) Muallak hasar ve tazminat karl-hayat 29, ,614 Devam eden riskler karl - hayat d (231,833) 3,725,518 Toplam teknik karlklar (28,948,194) 21,127,265 Toplam (35,670,054) 25,569,953 (83)

218 Liberty Sigorta Anonim irketi 31 Aralk 2010 tarihi itibariyle Konsolide finansal tablolara ilikin dipnotlar (devam) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Liras (TL) olarak gösterilmitir.) 47. Dier (devam) Dier gelir ve karlar : 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralk Aralk 2009 üpheli alacaklardan tahsilat gelirleri 233, ,809 Hayat portföy devri - 100,000 Vergisi pein ödenmi gelirler 538,476 - Dier gelirler 342, ,751 Toplam 1,114, ,560 Dier gider ve zararlar 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralk Aralk 2009 Dier kanunen kabul edilmeyen giderler 1,127, ,038 Vakf fonlama gideri 524, ,679 Özel iletiim vergisi 109,311 79,663 Banka sigorta muamele vergisi 91, ,058 irket kurulu harc 74,091 61,742 Belediye vergileri 35,802 48,641 Dier 299,806 57,067 Toplam 2,262,649 1,906, Kar datm tablosu 31 Aralk 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle kar datm söz konusu olmadndan kar datm tablosu verilmemitir. (84)