Günlük Bülten 13 Kasım 2018 Piyasalarda Son Görünüm* USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST- Gram Altın Gösterge Tahvil 5,4725 6,1548 1,1240 91.445 211,4 21,09 Dolar güçlenmeye devam ediyor İtalya bütçe gelişmeleri takip edilecek Yurt içinde yıllık cari açık gerilemesini sürdürdü: 46,1 milyar $ $/TL, bu sabah 5,4725 seviyelerinde Küresel piyasalarda; global büyüme endişeleri, güçlenen dolar ve Fed den faiz artırımı beklentileri ile siyasi belirsizlikler nedeniyle satış baskısı trendi devam ediyor. Bu sabah Asya piyasalarında, iphone un satış beklentilerini düşürmesinin etkisiyle iphone tedarikçi şirketleri öncülüğünde sert satışlar görülürken, Çin in ticaretten sorumlu Başbakan Yardımcısı Liu He nin ABD yi ziyaret edeceği haberleriyle bir miktar toparlanma mevcut. Bugün İtalya nın bütçe planını AB ye göndermesi için son gün olmasına rağmen, İtalya ile AB arasında anlaşmanın sağlanamamış olmadığına yönelik haberler, bölge üzerindeki riskleri artırıyor. Brexit konusunun hala çözülememiş konular olduğuna (İrlanda sınırı gibi) yönelik gelen açıklamalar da Avrupa genelinde riskleri artırıyor. Gelişmelerle /$, 1,1250 ile Haziran 2017 den bu yana en düşük seviyelerde. Yurt içinde dün, Eylül ayı cari dengesi, 1,83 milyar $ fazla verdi. Yıllıklandırılmış cari açık rakamı da 46,1 milyar $ ile Kasım dan bu yana en düşük seviyesine geriledi. Altın ve enerji hariç cari denge rakamı da pozitife döndü; 2,6 milyar $. Cari dengenin Ekim de de pozitif gelmesini bekliyoruz. 2018 sonunda cari açığın 33 milyar $ seviyelerine gerileyebileceğini değerlendiriyoruz. Dolar güçlenmeye devam ediyor. Hem Fed den faiz artırımı beklentileri, hem de Avrupa daki siyasi gelişmeler dolara destek veriyor. Dolar endeksi DXY 97,5 ile Haziran 2017 den bu yana en yüksek seviyelerde. Geçtiğimiz 3 günde, Brexit endişeleriyle sert gerileyen GBP/USD, bu sabah hafif yükselişle 1,2875 seviyelerinde. USD/JPY, dolardaki güçlenmeye karşın güvenli liman talebinin etkisiyle 114 seviyelerinde. BoJ un bilançosu ise ilk defa Japonya milli gelirini aştı. Gelişmekte olan ülke para birimlerinde dün satışlar görülürken, bu sabah hafif toparlanma hakim. $/TL, son günlerde dar bir bantta hareket ediyor; bu sabah 5,4675 lerde. Petrol fiyatları zayıf seyrini koruyor. Suudi Arabistan ın petrol üretimini azaltacağı haberleriyle 69 $/varil e kadar gerileyen Brent petrol, Trump ın petrol fiyatlarının aşağı inmesi gerektiğine yönelik açıklamalarıyla hafif yükseldi; 69,3 $/varil de. Hazine nin dün gerçekleştirdiği 13 ay ve 5 yıl vadeli tahvil ihalelerine, yüksek talep gelmesine karşın, ROT dahil toplam 1,96 milyar TL ile düşük borçlanıldı. Geçtiğimiz hafta Hazine 1,5 milyar borçlanmasının ardından, net borçlanma limitini dikkate alarak bu hafta yapacağı 3 ihaleyi iptal etmişti; bugün ise 2 yıl vadeli sabit kuponlu tahvil ihalesi gerçekleştirecek. Dün gösterge faiz 62 baz puan düşerek %21,09 a, 10 yıl vadeli getiriler 21 baz puan düşüşle %16,91 a geriledi. ABD borsaları teknoloji hisseleri öncülüğünde geriledi. Dow Jones %2,3, Nasdaq %2,8 düşüş gösterdi. Avrupa borsalarında da teknoloji hisseleri satışlarda öne çıktı; Eurostoxx-0 endeksi %1,0, teknoloji endeksi %3,7 değer kaybetti. Haftalık Getiriler (%) 3,0 2,0 1,0-1,0-2,0-3,0-4,0 2,2 Veriler (Bugün) Almanya Enflasyon (Ekim, yıllık % değişim) Devlet Tahvili Getirileri Döviz Kurları Hisse Senedi Endeksleri Emtia Fiyatları 0,5 0,2 Dolar/TL Euro/TL Gram Altın -3,5 BIST- Gösterge Tahvil Önceki Beklenti 2,5 2,5 İngiltere İşsizlik Oranı (Eylül, %) 4,0 4,0 Yatırımcı Takvimi için tıklayınız Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır (%) 12/11 09/11 2017 TR 2 yıllık 21,09 21,71 13,40 TR 10 yıllık 16,91 17,12 11,67 ABD 10 yıllık 3,18 3,18 2,41 Almanya 10 yıllık 0,40 0,41 0,42 $/TL 5,4655 0,2 2,9 43,9 /TL 6,1379-0,8 1,2 35,0 /$ 1,1218-1,0-1,7-6,6 $/Yen 113,84 0,6 1,0 GBP/$ 1,2849-0,9-1,5-4,9 BIST- 91.445-1,5-4,7-20,7 S&P 500 2.726-2,0-0,4 2,0 FTSE- 7.053-0,7-0,7-8,3 DAX 11.325-1,8-1,5-12,3 SMI 8.984-1,0-0,3-4,2 Nikkei 225 22.270 0,1 1,7-2,2 MSCI EM 966-1,0-2,6-16,6 Şangay 2.631 1,2-1,3-20,5 Bovespa 85.525-0,1-4,5 11,9 Brent ($/varil) 70,1-0,1-4,2 4,9 Altın ($/ons) 1.200-0,8-2,5-7,9 Gram Altın (TL) 210,6-0,8 0,3 32,6 Bakır ($/libre) 267,7-0,3-2,9-18,9 **Gerçekleşen
Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 13 Kasım 2018 Piyasa ve Teknik Görünüm Endekste görünüm olumsuza döndü. TL göreli olarak hisse senetleri piyasasına göre daha sakin seyir izliyor. Bugün için endekste yatay açılış bekliyoruz, ancak dün ABD borsalarında yaşanan sert satış gün içinde endekse baskı yaratabilir. BIST gün başında test ettiği 93.700 seviyesi sonrasında satıcılı seyrini devam ettirdi. Kapanış 91.445 seviyesinde gerçekleşti. Yükseliş denemesinin kısa periyot için direnç bölgesi olarak değerlendirdiğimiz 94.000/500 bandı altıyla sınırlı kalması sonrasında satışlar yeniden belirginleşti. Saatlik periyot için takip seviyemiz 93.0-94.000 bölgesi olmuş durumda. Olası yükseliş denemeleri bu bantla sınırlı kaldığı sürece satış baskısının devamı beklenebilir. Bu aşamada kısa periyotta ortalamalarda aşağı eğilim geçerli. Dolayısıyla zayıflama devam ediyor. 88.500-89.000 bandı hedef bölge olarak belirtilebilir. Banka endeksinde 116.000 desteğinin aşağı geçilmesiyle satışlar daha belirgin. 21 ve 50 günlük ortalama sırasıyla 114.275-112.395 bandında bulunuyor. Bu banttan itibaren tutunma bekliyoruz. Aşağı kırılması 107.400-105.0 bandını gündeme getirebilir. BIST için 91.000-.550/200-89.500-88.0 destek, 92.000-92.650-93.000/650-94.500 direnç olarak belirtilebilir. Detaylı Teknik Analiz Bülteni için tıklayınız Endeks Değ (%) Gün Haftalık Aylık Piyasa Verileri En Yüksek Getiri Yıllık BIST- -1.5-4.7-5.4-20.7 BIST-30-1.4-4.8-4.9-19.5 Banka Endeksi -2.5-5.8 2.5-27.3 Sınai Endeks -1.9-6.9-11.5-14.8 Hizmetler Endeksi 0.2-1.4-1.7-17.3 BIST Piy. Değ. (mn TL) 595,655 Bankalar Piy. Değ. 169,912 Holdingler Piy. Değ. 101,551 Sanayi Piy. Değ. 251,114 BIST İşlem Hacmi (mn TL) 6,422 BIST Ort. Halka Açıklık 35% Değişim (%) Hacim (mn TL) Göltaş Çimento 20.0 9.2 Bim 5.8 310.6 Işıklar Enerji 3.4 1.8 İhlas Holding 3.4 1.3 Koza Anadolu 3.4 165.3 En Düşük Getiri Değişim (%) Hacim (mn TL) Portföy Seçimleri Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: Aselsan, Bim, Garanti, Kordsa, Koza Altın, Pegasus ve Yapı Kredi dir. Detaylar için tıklayınız Şirket Haberleri Her nevi silah ve silah sistemleri başta olmak üzere savunma sanayi ürünlerine yönelik olarak araştırma, tasarım, geliştirme ve mühendislik faaliyetlerini gerçekleştirmek, söz konusu silah, silah sistemleri ve savunma sanayi ürünlerinin üretimini, test, montaj ve entegrasyonunu, satış ve pazarlamasını, ithalat ve ihracatını yapmak, eğitim, bakım ve satış sonrası hizmet vermek, bu konularla ilgili her türlü ticari ve sınaî faaliyette bulunmak amacı ile %51'i Aselsan ve %49'u Konya Savunma Sanayi A.Ş.'ye ait olmak üzere "Aselsan Konya Silah Sistemleri Anonim Şirketi" ünvanlı şirket kurulmuştur. Şirket kayıtlı sermaye tavanı ile kurulmuş olup şirketin kayıtlı sermaye tavanı 350 milyon TL, başlangıç sermayesi 87,2 milyon TL'dir. Şirketin kuruluşu 12.11.2018 tarihinde tescil edilmiştir. Bu şirket kurma çalışmaları daha önceden açıklanmıştı, hisseler üzerine bir etki yapmasını beklemiyoruz. Ülker -6.2 40.1 Beşiktaş Futbol Yat. -5.3 4.9 Flap Kongre -5.3 8.0 Anel Elektrik -5.3 2.9 Borusan Boru -5.1 2.2 En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL) Garanti Bankası -2.3 650.5 Türk Hava Yolları -2.6 550.7 Aselsan -1.4 364.5 Halk Bankası -4.3 337.4 Kardemir (D) -4.1 313.1 VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad. XU30 Aralık 118.200-1.27 199,954 XU030 Şubat 122.0-1.09 462 USD Aralık 5.584-0.36 144,967 USD Şubat 5.772-0.57 7,441 EUR Aralık 6.322-1.18 4,317 Açık Pozisyon Adet Değ. XU30 Aralık 377,377-8759 USD Aralık 733,070 6358
Şirket Haberleri Devamı Enka İnşaat geri alım programı kapsamında dün 4,65-4,69TL fiyat aralığından 200 bin adet hisse aldı. Hatırlanacağı üzere, Şirket Ağustos ayı içerisinde üçüncü kez 10mn hisseye kadar kendi paylarının geri alımını içeren bir program açıklamıştı. Program çerçevesinde toplam 6mn lot alım yapıldı. Klimasan yönetim kurulu piyasalarda olağan dışı gelişmelerin olması halinde olumsuz etkinin asgariye indirilmesi amacıyla ödenmiş sermayenin %10 una kadar (3,96mn adet) hisse geri alımı yapmak için karar aldı. Hafif olumlu. yatırımcı
04/13 07/13 10/13 04/14 07/14 10/14 04/15 07/15 10/15 04/16 07/16 10/16 04/17 07/17 10/17 04/18 07/18 10/18 04/13 07/13 10/13 04/14 07/14 10/14 04/15 07/15 10/15 04/16 07/16 10/16 04/17 07/17 10/17 04/18 07/18 10/18 Göstergeler yatırımcı BIST- (bin) S&P 500 BIST-= 91,4 50 Günlük Ort= 95,1 200 Günlük Ort= 102,6 S&P 500= 2.726 50 Günlük Ort= 2.826 200 Günlük Ort= 2.762 120 3.000 2.0 2726 110 2.0 91,4 2.400 2.200 2.000 1.0 1.0 70 1.400 1.200 $/TL Dolar Endeksi DXY ve GOÜ Para Birimi Sepeti 7,50 Dolar/TL= 5,47 50 Günlük Ort= 5,91 200 Günlük Ort= 4, Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar= 61,8 Dolar Endeksi DXY= 97,5 (sağ) 105 6,50 5,50 4,50 5,47 95 85 95 3,50 2,50 75 70 65 85 1,50 75 Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri (%) 28 24 Gösterge Faiz= 21,09 10 Yıllık Getiri= 16,91 3,5 3,0 ABD 10 Yıllık Getiri= 3,17 Almanya 10 Yıllık Getiri= 0,40 3,17 20 16 21,09 16,91 2,5 2,0 1,5 12 8 1,0 0,5 0,40 4-0,5 Türkiye 5 Yıllık CDS Gram Altın (TL) 0 550 500 2 Gram Altın (TL)= 211 50 Günlük Ort= 229 200 Günlük Ort= 198 450 400 350 300 369 210 1 211,4 250 200 150 5 Yıllık Ortalama= 238 110 Grafiklerde yer alan rakamlar, ilgili verinin son seviyesini göstermektedir.
yatırımcı Bu rapor Akbank ve Ak Yatırım tarafından hazırlanmıştır. Ekonomikarastirmalar@akbank.com Dr. Fatma Melek Baş Ekonomist Fatma.Melek@akbank.com Dr. Eralp Denktaş, CFA Eralp.Denktas@akbank.com M. Sibel Yapıcı Sibel.Yapici@akbank.com Meryem Çetinkaya Meryem.Cetinkaya@akbank.com Ak Yatırım Araştırma Bölümü Arastirma@akyatirim.com.tr YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler yatırım danışmanlığı hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur. "Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir."