Günlük Bülten 1 Aralık 2017 Piyasalarda Son Görünüm* USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST- Gram Altın Gösterge Tahvil 3,9273 4,6828 1,1920 103.984 160,6 13,73 Bugün küresel çapta açıklanan beklenti endeksleri takip ediliyor Dün ABD de; etkin Cumhuriyetçi senator McCain in vergi reformu tasarısını onaylayacağını açıklaması, tasarının senatodan geçme ihtimalini güçlendiriyor. Ancak vergi reformuna yönelik senato oylamasının ertelenmesi, göreli temkinli piyasa fiyatlama eğiliminin de devam etmesine neden oluyor. Bu gelişmelere paralel olarak; ABD hisse senedi piyasaları özellikle göreli büyük şirketleri içeren Dow Jones endeksi öncülüğünde güçlü seyrediyor; dolar endeksi 93 e yakın seviyelerde, 10 yıllık ABD devlet tahvili getirileri de %2,40 düzeyinin hemen üzerinde dengelenmiş görünüyor. Bu sabah ise; Çin de imalat sanayi beklenti verisinin beklentilerin sınırlı altında kalmasıyla, Asya hisse senedi piyasaları hafif satıcılı. OPEC in dün, arz kısıtlamasını 2018 sonuna kadar uzatması, petrol fiyatlarına destek veriyor. Brent petrol fiyatı, $62,9 ile güçlü seyrini sürdürüyor. Yatırımcılar, günlük bazda Türkiye dahil birçok ülkede açıklanacak imalat sanayi beklenti anketlerini takip ediyor olacak. Yurt içinde ise; devam eden belirsizliklere rağmen gelinen uygun değerleme seviyeleri, Türk lirası ve TL cinsi aktiflerin daha dirençli seyretmesine destek veriyor. Hazine nin dün açıkladığı iç borçlanma stratejisinde, daha önce Aralık ayında 2,6 milyar TL seviyesinde planlanan piyasadan ihale yoluyla iç borçlanmanın 2,1 milyar TL düzeyine güncellenmesi, yurt içi faiz piyasalarına bir miktar destek verir nitelikte. Dolar, vergi reformu gelişmeleriyle dalgalandı. Dün ABD de çekirdek enflasyon, üretim ve istihdam verilerinin olumlu gelmesinin yanı sıra vergi reformuna yönelik olumlu haber akışıyla yükselen dolar, oylamanın bugüne kalmasıyla kazançlarını geri verdi; dolar endeksi DXY 92,9 da. GBP/USD, Brexit görüşmelerine ilişkin olumlu haber akışıyla yükselişini sürdürüyor; 1,3535 seviyelerinde. Çarşamba günü 11.432 $ a kadar yükselen bitcoin, dün 9.022 $ a kadar (%21 düşüş) geriledi; bu sabah 9.600 $ da. Gelişmekte olan ülke para birimleri genelinde dün değer kayıpları görülürken, TL pozitif ayrıştı. Dün 3,40 seviyelerine kadar gerileyen $/TL, bu sabah 3,9250 seviyelerinde. Yurtiçinde tahvil getirileri dün gerileme gösterdi; gösterge faiz 13 bps düşüşle %13,73, 10 yıllık getiri 29 bps düşüşle %12,36 da. Hazine 60 milyar yen tutarında, 3 yıl vadeli %1,81 kupon oranlı ihraç gerçekleştirdi. ABD borsaları, dün yeni rekor yüksek seviyelerini gördüler. Vergi reformu beklentileriyle dün S&P 500 %0,8, Dow Jones %1,4, Nasdaq %0,7 yükseldi. Bu sabah Japonya nın Nikkei 225 endeksi %0,6 yükselirken, diğer Asya ülkelerinde ABD vergi reformu oylamasının ertelenmesiyle hafif kayıplar hakim. Dün, günü kayıpla kapayan Avrupa borsaları ise bu sabah da vadeli işlemlerde ekside seyrediyor. Haftalık Getiriler (%) 1,0% 0,5% 0,0% -0,5% -1,0% -1,5% -2,0% -0,7% -0,8% -1,8% Dolar/TL Euro/TL Gram Altın Veriler (Bugün) Türkiye İmalat Sanayi PMI Endeksi (Kasım) ABD ISM İmalat Sanayi Endeksi (Kasım) Yatırımcı Takvimi için tıklayınız Devlet Tahvili Getirileri Döviz Kurları Hisse Senedi Endeksleri Emtia Fiyatları -0,5% Önceki Beklenti 52,8-53,8 54,0 Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır 0,7% BIST- Gösterge Tahvil (%) 30/11 29/11 2016 TR 2 yıllık 13,73 13,86 10,63 TR 10 yıllık 12,36 12,65 11,39 ABD 10 yıllık 2,41 2,39 2,44 Almanya 10 yıllık 0,37 0,38 0,20 $/TL 3,9200-1,1 0,0 11,3 /TL 4,6702-0,5 0,5 26,0 /$ 1,14 0,5 0,4 13,2 $/Yen 112,54 0,5 1,2-3,8 GBP/$ 1,3525 0,9 1,6 9,6 BIST- 103.984 1,6-1,0 33,1 S&P 500 2.648 0,8 1,9 18,3 FTSE- 7.327-0,9-1,2 2,6 DAX 13.024-0,3 0,1 13,4 SMI 9.319 0,2 0,0 13,4 Nikkei 225 22.725 0,6 0,9 18,9 MSCI EM 1.121-1,8-2,7 30,0 Şangay 3.317-0,6-1,0 6,9 Bovespa 71.971-1,0-3,4 19,5 Brent ($/varil) 63,6 0,7 0,0 3,0 Altın ($/ons) 1.275-0,7-1,3 11,1 Gram Altın (TL) 160,3-1,7-1,3 23,1 Bakır ($/libre) 303,7-0,1-3,2 21,2 **Gerçekleşen
Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 1 Aralık 2017 Piyasa ve Teknik Görünüm Borsa dün jeopolitik risk kaynaklı algıyı geri plana iterek yurtdışındaki güçlü yukarı yönlü harekete ayak uydurdu ve BIST- %1,6 değer kazandı. Sabah saatlerinde kurda sakin seyrin devam ettiği gözleniyor. Yurtdışı piyasalardaki kuvvetli iyimserlik de ABD vergi reformuna ilişkin beklentiler paralelinde sürüyor. Özellikle yurtdışı kaynaklı olarak borsanın bugün de güne alım yönünde bir ivme ile başlayabileceğini ve mevcut seviyelerin korunmaya çalışılacağını tahmin ediyoruz. Endeks Değ (%) Günlük Haftalık Aylık Yıllık BIST- 1.6-1.0-4.1 33.1 BIST-30 1.7-0.8-3.7 34.0 Mali Endeks 2.1 0.0-8.7 17.4 Sınai Endeks 0.8-3.2-5.3 40.2 Hizmetler Endeksi 2.2 1.8 1.3 51.0 BIST yüksek açılışın ardından gün sonuna doğru artan alımlarla tepki yükselişini sürdürdü. Kapanış 103.984 seviyesinde gerçekleşti. BIST te tepki çabası görmeye devam ediyoruz. Dün nispeten daha güçlü bir hareket görmüş olsak da kısa periyot için takip ettiğimiz seviye henüz geçilmiş değil. Saatlik bazda takip ettiğimiz ve geçiş seviyesi olarak gördüğümüz aralık 104.500-105.500 bandına gelmiş durumda. Bu seviyeye kadar yaşanacak yükselişleri sınırlı tepki hareketi olarak değerlendirmeye devam ediyoruz. Kısa periyotta, çok kısa vadeli ortalamalar yukarı eğilim sergilese de halen uzun vadelilerin altında seyrediyor. Dolayısıyla henüz iyimser değiliz. Belirtiğimiz direnç bölgesinin aşılması durumunda ancak kısa periyot için OLUMLU yönde görüş değişikliği belirtiyor olacağız. Kısa periyot için 104.500-105.500 bandını takip ederken, daha uzun vadeli iyimserlik için ise 109-110 bin seviyesini takip ediyoruz. 103.-101.200-.700/200 destek, 104.200-105.300/700-106.250/500 direnç. Detaylı Teknik Analiz Bülteni için tıklayınız Portföy Seçimleri Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: Garanti Bankası, İş C, Kardemir D, Şişe Cam, Tofaş ve Türk Hava Yolları'dır. Detaylar için tıklayınız Şirket Haberleri BANKACILIK SEKTÖRÜ - TCMB verilerine göre yerleşiklerin bankalardaki döviz mevduatı 24 Kasım haftasında 0,9 milyar dolar düzeyinde artarak 193,5 milyar dolara geldi. Hatırlanacağı üzere bankalardaki döviz mevduat 22 Eylül de 204.1 milyar dolar ile tarihi zirveye ulaşmış ve ardından 10 Kasım tarihine kadar yerleşiklerin döviz mevduatında 13,6 milyar dolar tutarında azalma gözlenmişti. Verilerden yerleşiklerin döviz alımlarının önceki haftaya göre yavaşladığı sonucu çıkıyor. Son veriye göre yerleşiklerin döviz mevduatı yılbaşına göre 20.2 milyar dolara yakın artmış görünüyor. Aynı haftaya ilişkin BDDK verilerinde ise kredilerin haftalık bazda %0,4 düzeyinde arttığı ve artışın tüm banka gruplarında ve daha çok ticari kredi kaynaklı olduğu görülüyor. Buna göre Eylül ayından itibaren kur etkisinden arındırılmış kredi artışı toplamda %1,3 olurken (önceki çeyrekte %3,4), kamu bankaları bu dönemde %2,6, özel bankalar %0,2 ve yabancı bankalar %0,6 artış kaydetti. Piyasa Verileri BIST Piyasa Değeri (mn TL) 654,251 Bankalar Piyasa Değeri 187,750 Holdingler Piyasa Değeri 110,072 Sanayi + Diğer P. Değeri 250,463 BIST İşlem Hacmi (mn TL) 7,734 BIST Ortalama Halka Açıklık 34.3% En Yüksek Getiri En Düşük Getiri Değişim (%) Hacim (mn TL) Aselsan 11.00 521.56 Kron Telekom 8.15 11.68 Türk Telekom 7.36 49.44 Sasa 4.85 355.91 Vakıflar Bankası 4.70 116.01 Değişim (%) Hacim (mn TL) Metro Holding -7.55 118.61 Tekfen Holding -3.08 40.39 İpek Doğal Enerji -1.94 34.85 Anadolu Efes -1.68 17.01 Sabancı Holding -1.64 79.68 En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL) Türk Hava Yolları 3.03 1413.10 Garanti Bankası 3.00 708.65 Aselsan 11.00 521.56 Sasa 4.85 355.91 Turkcell 3.68 349.42 VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad. XU30 ARALIK 128.825 1.34 179,487 XU030 ŞUBAT 131.575 1.29 1,677 USD ARALIK 3.956-1.14 359,847 USD ŞUBAT 4.032-1.14 12,573 EUR ARALIK 4.716-0.60 10,969 Açık Pozisyon Adet Değ. (%) XU30 ARALIK 366,579-2716 USD ARALIK 623,940 104189
Şirket Haberleri Devamı Finansbank yurtdışı piyasalardan 367 gün vadeli toplam 782 milyon dolar tutarında sendikasyon kredisi sağladı. 182 milyon dolar ve 503,2 milyon avroluk dilimden oluşan kredi önceki sendikasyonu %135 oranında yeniliyor ve faiz olarak Libor+%1,35 ve Euribor+%1,25 maliyet taşıyor. Tara Holding ve Enka Yönetim Kurulu Başkanı Mehmet Sinan Tara, dün, toplamda 910 bin lot Enka hissesi satın aldığını açıkladı. Temmuz ayının başından bu yana çoğunluk hissedarların alımları ve hisse geri alım programı çerçevesinde toplam 14,9 milyon adet Enka hissesinin piyasadan alındığını hesaplıyoruz. yatırımcı
05/13 09/13 05/14 09/14 05/15 09/15 05/16 09/16 05/17 09/17 Chartbook BIST- S&P 500 BIST- 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort 120.000 2.700 S&P 500 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort yatırımcı 110.000 2.500.000.000.000 2.300 2. 1.0 1.700 70.000 1.500 60.000 1.300 $/TL GOÜ Para Birimi Sepeti vs Dolar Endeksi DXY 4,00 Dolar/TL 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar Dolar Endeksi DXY (sağ) 105 95 85 95 75 85 70 65 60 75 Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri 15 Gösterge Faiz 10 Yıllık Getiri 3,5 ABD 10 Yıllık Getiri Almanya 10 Yıllık Getiri 13 11 3,0 2,5 2,0 9 1,5 7 5 1,0 0,5 0,0 3-0,5 Türkiye 5 Yıllık CDS 350 300 250 200 150 5 Yıllık ortalama: 214 Gram Altın (TL) 170 Gram Altın (TL) 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort 160 150 140 130 120 110 70
Bu rapor Akbank tarafından hazırlanmıştır. Ekonomikarastirmalar@akbank.com Dr. Fatma Melek Baş Ekonomist Fatma.Melek@akbank.com Dr. Eralp Denktaş, CFA Eralp.Denktas@akbank.com Hakan Aklar Hakan.Aklar@akbank.com M. Sibel Yapıcı Meryem Çetinkaya Sibel.Yapici@akbank.com Meryem.Cetinkaya@akbank.com Ak Yatırım Araştırma Bölümü Arastirma@akyatirim.com.tr YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler yatırım danışmanlığı hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur. "Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir."