Uluslararası Piyasalar ve Gündem Hafta sonu G-20 zirvesinde ABD-Çin arasındaki sağlanan geçici anlaşmanın olumlu etkileri sınırlı kaldı. ABD'nin 2 ve 10 yıllık tahvilleri arasındaki getiri farkının 2007 yılının Temmuz ayından bu yana en düşük seviyeye gerilemesiyle artan resesyon endişeleri küresel piyasalarda volatiliteyi artırdı. Azalan risk alma iştahı hisse ve emtia piyasaları üzerinde baskıya neden oldu. USDTRY paritesi dünkü kapanış sonrası aşağı yönlü trendini kırarak düşüş eğilimini törpüledi ABD eski başkanlarından George H.W. Bush'un ölümü nedeniyle ilan edilen 'Ulusal Yas' nedeniyle bugün ABD piyasaları kapalı olması volatilitede ivmeyi kısmen azaltabilirse de, küresel büyümeye ilişkin veri ve haber akışı piyasa gündeminde ilk sırada yer almaya devam edecektir. 10Y Vadeli Tahvil Akbank 4.000.000.000 Türk Lirası olan çıkarılmış sermayenin tamamı nakden (bedelli) karşılanmak suretiyle % 30 oranında artırılarak 5.200.000.000 Türk Lirası'na çıkarılmasına, mevcut ortakların yeni pay alma haklarının 1 Kuruş (0,01 Türk Lirası) nominal değerli her bir pay için 0,025 Türk Lirası fiyattan (toplam 1 Türk Lirası nominal değerli bir lot pay için 2,5 Türk Lirası nominal değer üzerinden) kullandırılmasına karar verildiğini açıkladı. Borsa İstanbul un açıkladığı verilere göre yabancı yatırımcılar Kasım ayında net 380 milyon$ lık alış gerçekleştirdi; söz konusu dönemde BİST100 endeksi ABD$ bazında %13 değer kazandı. Yabancı yatırımcıların aylık bazda net alış tarafında yer almaları sonrasında, 2018 yılında net satış tutarı toplamda 1.9 milyar$ a geriledi.(raporlinki: https://rapor.garantiyatirim.com.tr/yatirimdanismanligi/yabanci_yatirimci_islemleri_k asım_04122018.pdf ) Veri Akışı tablosu için tıklayınız
Döviz ve Emtia Piyasaları Yıl sonuna yaklaştıkça piyasalardaki çekimser tutum artıyor. ABD-Çin arasındaki ticari anlaşmazlığın 90 gün içinde çözüleceği gelişmesiyle G20 sonrası pozitif hava yakalayan hisse senedi piyasaları Salı gününden bu yana düzeltme kaydediyor. Risk iştahı beklendiği kadar yükselmiş değil, para tahvile girmeye devam ediyor, 10 yıllık ABD getirisi %2.91 seviyesine kadar sarktı, Yuan ise 6.83 e kadar sarktıktan sonra 6.86 civarında dengelendi. TCMB nin faiz indirmeye başlayabileceği spekülasyonları TL çiftlerini diğer piyasalardan negatif ayrıştırdı. Aralık ayında Merkez Bankası nın sıkı para politikasını koruması beklense de, faizlerde indirim olabileceği spekülasyonları yatırımcıları tedirgin etmiş görünüyor. USDTRY paritesi oluşan panikle beraber 5.47 seviyesine kadar tırmandı, ancak piyasa 5.38 etrafında kapanış kaydetti. Piyasanın 5.30 ile 5.45 arasında yavaş yavaş dengelenebileceğini değerlendiriyoruz. 5 yıllık Türkiye CDS leri bir süredir hafif hafif yükseliş kaydetse de 400 seviyesinin altında işlem görüyor. İngiltere de 11 Aralık ta yapılacak olan Brexit Parlamento oylamasından evet çıkmayabileceği olasılığı piyasa oyuncularını Avrupa varlıkları ve Euro için tedirgin ediyor. Euro ve Pound satıcılı, satış baskısı artabilir, EURUSD paritesinde 1.1300, Pound ta ise 1.2700 kritik bölgeler, oylamayı ciddi bir tail risk olarak işaretliyoruz. Fed Başkanı Powell ın Kongre'de Ekonomi Komitesi'ne son ekonomik görünüm ve para politikası hakkında yapacağı sunum Başkan Bush un vefatı dolayısıyla iptal edildi. Yarın OPEC toplantısı var. G20 zirvesinde Rusya-Suudi Arabistan ın anlaştığı haberleri ile yükselen Brent petrol $60 etrafında dengelendi. Olası kesintiler odak noktası olacak, 2019 fiyatlamaları, GOÜ paraları için oldukça önemli. Döviz Piyasaları Son Değer Günlük Değ. YBB USDTRY 5,3949 0,10% 42,33% EURTRY 6,1133-0,02% 34,37% SEPET KUR 5,7541 0,04% 37,97% CHFTRY 5,3995-0,09% 38,69% GBPTRY 6,8493-0,09% 33,80% EURUSD 1,1323-0,13% -5,63% GBPUSD 1,2685-0,21% -6,05% USDJPY 113,06 0,20% 0,35% Emtia Piyasaları Son Değer Günlük Değ. YBB Altın ($/ons) 1.235,54-0,26% -5,25% Altın (TL/gr) 214,18-0,16% 34,85% Gümüş ($/ons) 14,44-0,55% -14,79% Brent Petrol ($/Varil) 61,18-0,16% -8,14% Güvercin Fed üyeleri, Altın a destek olmaya devam ediyor. Altın 1220 dolar üzerinde olgunlaşıyor. 1235/40 bandı hala ana direnç, geçilmesiyle beraber 1350 dolar masaya gelebilir. Aşağıda 1220 ve 1200 takip ediyoruz. Birçok Fed üyesi hızlı faiz artışlarına duyduğu rahatsızlığı söylemeye devam ediyor. Fed Başkan Yardımcısı Clarida Fed in %2 hedefinin üstündeki bir enflasyonla bir süre çalışabileceğini belirtti. Güvercin açıklamalar politika belirsizliği yarattığı için Dolar negatif sayılabilir.
Hisse Senedi Piyasaları ABD-Çin arasında hafta sonunda sağlanan geçici anlaşmanın olumlu etkileri artan resesyon endişeleri hızla silinirken, Wall Street endekslerinde kayıplar %3 e ulaştı. Yeni günde spot ABD piyasalarının tatil nedeniyle kapalı oluşu volatilitenin ivmesini kısmen azaltabilirse de, önümüzdeki günlerde küresel büyümeye ilişkin veri ve haber akışı hisse piyasaları açısından belirleyici olmaya devam edecektir. BİST-100 endeksinde Eylül ayından bu yana öngördüğümüz genel görüşümüzde (88,000-102,000) değişiklik bulunmuyor: Öngördüğümüz işlem bandında destek bölgeye yaklaşılması halinde, BİST ve GSYİH korelasyonu ile bankacılık sektöründe mevduat ve kredi faizi arasındaki farkın sektör hisselerini kısa vadede destekleyebileceği yönündeki beklentimizle, alım fırsatları oluşacağını düşünmekteyiz. Bununla birlikte küresel tarafta yüksek volatilitenin devamı, öngördüğümüz destek bölgenin 83,000-85,000 aralığına esneme ihtimalini kuvvetlendirebilir. Kısa vadede ise BİST-100 endeksinde haftalık olası pozitif açılışı takiben 96,000-96,300 bölgesi üzerinde kalınıp kalınmayacağı kısa vadeli strateji açısından önem taşıdığını belirtmiştik. Bu koşulun sağlanamaması nedeniyle oluşan destek arayışlarının yeni günde de sürebileceğini düşünüyoruz. Bu açıdan ilk aşamada 94,500 direnç seviyesi altında destek bölgeyi 93,400 olarak öngörüyoruz, söz konusu seviye altındaki destek bölge arayışı 92,500 ve 91,500 seviyelerine yönelik sürebilir. BİST Kapanış Haf. Yuk. Haf. Düşük YBB BIST 100 93.880 96.830 93.530-18,60% BIST 30 117.175 121.177 116.678-17,55% BIST Bankacılık 120.203 126.406 119.713-29,86% BIST Sınai 111.021 113.496 109.232-14,21% Dünya Piyasaları Son Değer Günlük Değ. YBB ABD (DJI) 25.027-3,10% 1,25% Almanya (DAX) 11.335-1,14% -12,25% Japonya (N225) 21.919-0,53% -3,71% MSCI Gelişmiş Piyasalar 1.014-0,26% -12,08% Çin (SZCOMP) 2.651-0,57% -19,85% Rusya (IRTS) 1.156 0,15% 0,13% Brezilya (BVSP) 88.624-1,33% 16,00% VİOP Endeks-30 (Aralık) kontrat açısından ise 120,600-120,000 destekler, 118,000-116,800 dirençler olarak izlenebilir.
12.03.2018 12.03.2018 2018 PİYASALARA BAKIŞ - YATIRIM DANIŞMANLIĞI Borsa İstanbul BİST - Tüm Aracı Kurum Alış/Satış Verileri CREDIT SUISSE MENKUL 107.723.424 GLOBAL MENKUL -77.366.689 AK YATIRIM 98.547.243 YAPI KREDI YAT. -47.231.000 IS YATIRIM 44.591.472 TEB YATIRIM -42.364.552 YATIRIM FINANSMAN 4.051.379.663 DEUTSCHE SEC -3.729.127.212 IS YATIRIM 2.003.698.034 QNB FINANS YAT. -2.316.655.992 GARANTI YAT. 1.816.209.658 MEKSA YATIRIM -2.307.350.404 CREDIT SUISSE MENKUL 1.743.422.752 A1 CAPITAL MENKUL DEGER -1.793.926.388 AK YATIRIM 1.586.294.858 DENIZ YATIRIM -1.452.024.979 VİOP Endeks30 Aralık TEB YATIRIM 7615 CREDIT SUISSE M -11692 IS YATIRIM 6443 A1 CAPITAL MENK -3238 DENIZ YATIRIM 2501 YAPI KREDI YAT. -2363 TACIRLER YATIRI 2281 SEKER YATIRIM -2234 MERRILL LYNCH B 2197 ATA YATIRIM -2020 Diğer 6312 Diğer -5802 TEB YATIRIM 126878 CREDIT SUISSE M -43083 MERRILL LYNCH B 94259 IS YATIRIM -43054 AK YATIRIM 6226 CITI MENKUL -41376 GLOBAL MENKUL 3376 SEKER YATIRIM -27291 GEDIK YATIRIM 1308 YAPI KREDI YAT. -25096 Diğer 3962 Diğer -56109 Dolar/TL Aralık IS YATIRIM 13962 YAPI KREDI YAT. -8741 GARANTI YAT. 6872 TEB YATIRIM -6213 DENIZ YATIRIM 4935 AK YATIRIM -5569 ING MENKUL 4149 T. C. MERKEZ BA -3000 QNB FINANS YAT. 1850 YATIRIM FINANSM -1887 Diğer 2185 Diğer -8543 IS YATIRIM 108160 T. C. MERKEZ BA -575650 GARANTI BANKASI 82105 YAPI KREDI YAT. -32646 YAPI VE KREDI B 51370 HSBC YATIRIM -3189 AK YATIRIM 44891 HALK YATIRIM -1636 GARANTI YAT. 28285 ING MENKUL -1614 Diğer 301605 Diğer -1681 BİST-100 (TL, Günlük) GünlükTeknik Analiz Bazlı Beğendiklerimiz Ort.Günlük Hacim Ort.Günlük Adet Hisse Destek 2 Destek 1 Son Fiyat Direnç 1 Direnç 2 3 Ay (MnTL) 3 Ay (MnTL) AYGAZ 11,36 11,45 11,54 11,63 11,73 3,3 0,3 SODA 7,01 7,11 7,20 7,29 7,40 51,5 7,4 Günlük Teknik Analiz Bazlı Beğenmediklerimiz Ort.Günlük Hacim Ort.Günlük Adet Hisse Destek 2 Destek 1 Son Fiyat Direnç 1 Direnç 2 3 Ay (MnTL) 3 Ay (MnTL) CCOLA 29,66 30,63 31,50 32,37 33,34 24,6 0,8
YASAL UYARI: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. 5