20 NİSAN 2015 24 NİSAN 2015 HAFTANIN ÖZETİ Fed'in faiz artırımını erteleyebileceği beklentisiyle küresel piyasalarda dolar geçen hafta uzun bir aradan sonra ilk kez değer kazanırken, bu değer kazancının durması ve Çin Merkez Bankasının bankaların zorunlu karşılıklarını azaltma kararıyla döviz tarihi rekordan bir miktar uzaklaştı. Seçim sonrasına dair siyasi belirsizlikle Türk Lirasındaki negatif ayrışma devam etti. Euro ise nakit sıkıntısı çeken Yunanistan'ın borç ve mali yardım müzakerelerinde belirsizliğin devam etmesinin yarattığı baskıyla Dolar karşısında değer kaybetti. TL'deki güçlenme ve yabancı girişleriyle BIST- 100 endeksi hafta başında yükselirken Çarşamba günü yapılan Para Politikası Kurulu'nda TL'yi kalıcı olarak destekleyecek adımlara yer verilmemesi nedeniyle bir miktar düştü. Japonya hisse senedi piyasası şirketlerin kârlarının güçleneceği beklentileriyle 15 yılın zirvesine yükseldi. PPK kararları sonrası kur tarihi zirve olan 2,73 e yaklaştı. İki yıllık gösterge faiz 2,8 USD/TL 2,7 2,6 2,5 2,4 2,3 2,2 2,1 2 2,95 2,9 2,85 2,8 2,75 2,7 2,65 2,6 2,55 2,5 1,3 1,25 1,2 1,15 1,1 1,05 1 3 EUR/TL 1,35 EUR/USD
yeniden çift hanelere çıktı. Cuma günü yeni zirvesini test eden dolar kuru ve faizdeki yüksek seyre rağmen, gelişmekte olan ülke piyasalarına göre ucuz kalan Türk hisse senetlerine gelen alımlarla BIST-100 endeksi yüzde 2'nin üzerinde yükselerek 85.551,31 puandan kapandı. Dolar 2,7210 seviyesinden kapanırken, Euro daha fazla yükseliş kaydederek 2,9536 TL seviyesine yükseldi. İki yıllık gösterge tahvil faizi bir haftada 9,37 den 10,07 ye yükseldi. 1.300 1.280 1.260 1.240 1.220 1.200 1.180 1.160 1.140 1.120 1.100 1.080 95.000,00 ALTIN BIST 100 TCMB FAİZ ORAN (%) 90.000,00 Borç Alma Borç Verme 85.000,00 GECELİK(O/N) 7,25 10,75 80.000,00 GEÇ LİKİDİTE 0,00 12,25 75.000,00 1 HAFTA REPO - 7,50 70.000,00 KAPANIŞ VERİLERİ (24 NİSAN 2015) BİST-100 85.551,31 USD/TRY 2,7210 USD/JPY 118,99 EUR/TL 2,9536 EUR/USD 1,0873 ALTIN ($/ONS) 1.175,98
İÇ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER TARİH GÖSTERGE DÖNEM TAHMİN ÖNCEKİ AÇIKLANAN 20.04.2015 Merkezi yönetim borç stoku Mart 632.5 mlyr TL 633.5 mlyr TL 22.04.2015 Tüketici Güven Endeksi Mart 64.39 65.35 22.04.2015 PPK kararı Nisan 7.50 7.50 24.04.2015 Reel Kesim Güven Endeksi Nisan 103.5 107.9 24.04.2015 Kapasite Kullanım Oranı Nisan 72.4 74.1 DIŞ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER TARİH GÖSTERGE DÖNEM TAHMİN ÖNCEKİ AÇIKLANAN 21.04.2015 Almanya ZEW endeksi Nisan 55.3 54.8 53.3 22.04.2015 ABD ikinci el konut satışları Mart 5.03 mlyn 4.88 mlyn 5.19 mlyn 23.04.2015 Almanya hizmetler PMI, öncü Nisan 55.5 55.4 54.4 23.04.2015 Almanya imalat PMI, öncü Nisan 53.0 52.8 51.9 23.04.2015 Euro bölgesi hizmetler PMI, öncü Nisan 54.5 54.2 53.7 23.04.2015 Euro bölgesi imalat PMI, öncü Nisan 52.6 52.2 51.9 23.04.2015 İngiltere perakende satışlar Mart %0.4 %0.7 -%0.5 23.04.2015 ABD işsizlik maaş başvuruları 290.000 294.000 295.000 23.04.2015 ABD imalat PMI, öncü Nisan 55.5 55.7 54.2 23.04.2015 ABD yeni konut satışları Mart 0.52 mlyn 0.9 mlyn 0.48 mlyn 24.04.2015 Almanya Ifo endeksi Nisan 108.4 107.9 108.6 24.04.2015 ABD dayanıklı mal siparişleri Mart %0.6 -%1.4 %4.0
İÇ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER 65.35'e yükseldi. TCMB'den yapılan TCMB faizleri değiştirmedi açıklamada, "Son üç aydaki toplam sipariş Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası miktarı, gelecek üç aydaki üretim miktarı, (TCMB), politika faizi olan bir hafta vadeli gelecek üç aydaki toplam istihdam miktarı, repo faizini beklentiler doğrultusunda mevcut toplam sipariş miktarı, genel yüzde 7.5'te tuttu. TCMB faiz koridorunun üst bandını oluşturan marjinal fonlama gidişat, sabit sermaye yatırım harcaması ve mevcut mamul mal stoku miktarına faizini yüzde 10.75'te, piyasa yapıcısı ilişkin değerlendirmeler endeksi artış bankalara repo işlemleri yoluyla tanınan yönünde etkilerken, gelecek üç aydaki borçlanma imkanı faizini yüzde 10.25'te, ihracat sipariş miktarı endeksi azalış faiz koridorunun alt bandını oluşturan yönünde etkilemiştir" denildi. gecelik borçlanma faiz oranını ise yüzde 7.25'te tuttu. Banka TL cinsi zorunlu karşılıklara ödenen faiz oranında 50 baz puan artırıma gitti. TCMB, küresel faiz oranlarındaki gelişmeler doğrultusunda Kapasite kullanım oranı arttı TCMB, imalat sanayinde kapasite kullanım oranının (KKO) Nisan ayında, bir önceki aya göre 1.7 puan artarak yüzde 74.1 bankaların Merkez Bankası'ndan seviyesinde gerçekleştiğini açıkladı. alabilecekleri bir hafta vadeli döviz depo TCMB'den yapılan açıklamada, "Nisan faiz oranlarını dolar için yüzde 4.5'ten ayında mal gruplarına göre kapasite yüzde 4'e, Euro için yüzde 2.5'ten yüzde kullanım oranları değerlendirildiğinde, 2'ye indirdi. tüm mal gruplarında bir önceki aya göre artış görülmüştür" denildi. Güven endeksleri yükseldi TCMB tarafından yayımlanan Reel kesim güven endeksi ve Tüketici güven endeksi Nisan ayında yükseliş kaydetti. Reel kesim güven endeksi bir önceki aya göre 4.4 puan artışla 107.9 seviyesine yükselirken; Tüketici güven endeksi ise, Nisan ayında Mart'taki 6 yılın en düşük seviyesinden Merkezi Yönetim borç stoku arttı Hazine Müsteşarlığının, Mart ayına ilişkin açıkladığı verilere göre merkezi yönetim brüt borç stoku 633,5 milyar lira oldu. Borç stokunun 423,2 milyar liralık kısmı Türk Lirası, 210,4 milyar liralık kısmı ise döviz cinsi borçlardan oluştu.
DIŞ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER Çin zorunlu karşılıklarında indirime gitti hükümeti, ekonomisinin bu yıl yüzde 1.5 olan büyüme tahminini 1.8 e yükseltti. Çin Merkez Bankası, bankaların zorunlu karşılıklarını 100 baz puan azaltarak, Yunanistan finansal yardımların serbest kredileri artıracak ve yavaşlayan ekonomik bırakılması konusunda güçlük çekiyor. büyümeyi destekleyecek bir adım attı. Yunanistan, Şubat ayında kurtarma Merkez bankası iki ay içinde ikinci defa programının uzatılması anlaşmasından bu indirime giderek zorunlu karşılıkları yüzde yana finansal yardımların serbest 18.5'e çekti. Zorunlu karşılıklardaki bırakılması konusunda ilerleme indirimle birlikte bankaların merkez kaydedemedi. Yunanistan Maliye Bakanı bankasında tuttuğu yaklaşık 161.2 milyar Yanis Varoufakis, Yunanistan ve doların, finans sistemine girmesi kreditörlerinin varacakları bir uzlaşının en bekleniyor. Çin in imalat PMI ı 12 ayın en düşüğüne geriledi. iyi ihtimalle tarafları bir şekilde tatmin edemeyeceği konusunda farkındalıklarının olduğunu fakat kreditörlerle farklıların Almanya'nın Ifo endeksi beklentilerin daraldığını belirtti. Borçlarını ödeyebilmek üzerinde, ZEW endeksi beklentilerin için mali kaynak arayışında olan altında Alman iş dünyası eğilim endeksi (Ifo) Yunanistan hükümeti, yerel yönetimlerden fonlarını merkez bankasına devretmesi Nisan'da 108.6'ya yükselerek beklentilerin talimatında bulundu. Avrupa Merkez üzerinde açıklandı. Avrupa nın en büyük Bankası (AMB) Başkanı Mario Draghi, ekonomisinin teşviklerin etkisi ile ivme Yunanistan'ın acilen kreditörlerle bir kazanmaya hazırlandığına işaret eden anlaşma sağlaması gerektiğini söylerken; endeks Kasım 2014 den bu yana olan icra kurulu üyesi Benoit Coeure ise, Yunan yükselişini devam ettirdi. Ifo endeksine bankalarının borçlarını ödeyebilir karşın, Alman yatırımcıların ekonominin durumda ve ellerinde yeterli teminat görünümüne ilişkin eğilimlerini gösteren olduğu sürece ECB'den likidite desteği ZEW endeksi Nisan'da 53.3'e gerileyerek alacağını ve Yunanistan'ın euro beklentilerin altında kaldı. Endeks Ekim bölgesinden çıkmasının söz konusu ayından bu yana ilk defa geriledi. Almanya olmadığını söyledi.
BANKACILIK SEKTÖRÜ VERİLERİ Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu'nun (BDDK) verilerine göre, Bankacılık Sektörü Kredileri 17 Nisan itibariyle 1.361.664 Milyon TL ile haftalık bazda %0,94 arttı. Bankacılık sektöründe kredi toplamı, son verinin yayımlandığı 10 Nisan 2015 tarihinde 1.348.959 Milyon TL seviyesinde gerçekleşmişti. Kalkınma ve Yatırım Bankalarında ise 17 Nisan 2015 itibariyle kredi toplamı 68.830 Milyon TL oldu. Bu tutarın toplam krediler içerisindeki payı ise %5,05 dir. TOPLAM AKTİFLER 2.073.275 ÖZKAYNAKLAR 275.258 TOPLAM MEVDUAT 1.212.253 TOPLAM KREDİLER 1.361.664 1.500.000 1.400.000 1.300.000 1.200.000 1.100.000 1.000.000 900.000 800.000 700.000 600.000 500.000 400.000 300.000 200.000 100.000 0 80.000 70.000 60.000 50.000 40.000 30.000 20.000 10.000 0 BANKACILIK SEKTÖRÜNDE TOPLAM KREDİLER Krediler - Sektör - TP Krediler - Sektör - Toplam Krediler - Sektör - YP KALKINMA VE YATIRIM BANKALARI TOPLAM KREDİLER MENKUL DEĞER PLASMANLAR Kaynak: BDDK (17.04.2015 tarihli verilerdir.) 314.710 Krediler - KYB - TP Krediler - KYB - Toplam Krediler - KYB - YP Sermaye Yeterliliği Rasyosu (SYR) BDDK nın açıkladığı son veriye göre Şubat 2015 itibariyle %15,71 olarak gerçekleşti. Ocak 2015 te de bu oran %15,98 oldu. Sermaye Yeterlilik Rasyosu yasal sınırı %8, hedef rasyosu ise %12 olarak kabul ediliyor. 25 20 15 10 5 0 SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU Sektör Yasal Sınır Hedef Rasyo
SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU 2009/12 2010/12 2011/12 2012/12 2013/12 2014/12 2015/2 BANKACILIK SEKTÖRÜ 20,62 18,97 16,55 17,88 15,30 16,28 15,71 Mevduat Bankaları 19,28 17,74 15,51 17,26 14,59 15,66 15,08 Katılım Bankaları 15,27 15,07 14,04 13,90 14,00 14,49 14,30 Kalkınma ve Yatırım Bankaları 60,27 58,66 48,17 34,27 32,69 32,76 32,23 27 NİSAN-01 MAYIS 2015 PİYASA GÜNDEMİ 28 Nisan 29 Nisan 30 Nisan Q1 Dönemi İngiltere GSYH, öncü (Piyasa Beklentisi: %0.5) Nisan ayı ABD tüketici güven endeksi (Piyasa Beklentisi: 102.5) Nisan ayı Almanya TÜFE, öncü (Piyasa Beklentisi: %0.4) Q1 Dönemi ABD GSYH, öncü (Piyasa Beklentisi: %1.0) Q1 Dönemi ABD çekirdek PCE, öncü (Piyasa Beklentisi: %1.0) Mart ayı ABD bekleyen konut satışları (Piyasa Beklentisi: %1.2) Fed faiz kararı Mart ayı Almanya perakende satışlar (Piyasa Beklentisi:%0.5 ) Nisan ayı Almanya işsizlik (Piyasa Beklentisi:%6.4) Nisan ayı Euro bölgesi enflasyon, öncü Mart ayı Euro bölgesi işsizlik (Piyasa Beklentisi:%11.2 ) Mart ayı ABD kişisel gelirler (Piyasa Beklentisi:%0.3) Mart ayı ABD çekirdek PCE (Piyasa Beklentisi:%0.2) 19/04 Dönemi ABD işsizlik maaş başvuruları (Piyasa Beklentisi:290.000) Nisan ayı ABD Chicago PMI (Piyasa Beklentisi:50.0) 01 Mayıs Nisan ayı İmalat PMI Nisan ayı TİM ihracat verisi Bu rapor İLBANK A.Ş. Risk Yönetimi Dairesi Başkanlığı tarafından yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan yararlanılarak hazırlanmıştır. İLBANK A.Ş. bu bilgi ve verilerin doğruluğu hakkında garanti vermemekte ve kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden dolayı sorumluluk kabul etmemektedir.