Günlük Bülten 22 Mart 2019 Piyasalarda Son Görünüm* USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST- Gram Altın Gösterge Tahvil 5,4678 6,2244 1,1378 103.408 229,5 18,28 AB, Brexit son tarihine koşullu erteleme verdi Anlaşmayı İngiliz Parlamentosu onaylanmazsa, son tarih 12 Nisan Onay çıktığı takdirde ise son tarih 22 Mayıs olacak Yurt içinde $/TL; 5,46 düzeylerinde denge buluyor Önceki gün, Fed in destekleyici para politikası kararı ve 2019 da faiz artırımını öngörmeyen projeksiyon güncellemesinin ardından, dün ABD de işgücü ve bölgesel ekonomik aktivite verilerinin olumlu gelmesi, risk algısına destek verdi. ABD ile Çin ticaret görüşmelerine ilişkin ise, gelişmeler devam ediyor. ABD Ticaret Temsilcisi Lightizer ile Hazine Bakanı Mnuchin in 28-29 Mart ta Çin e bir ziyaret gerçekleştireceği, hemen akabinde Nisan başında da Çin Başkan Yardımcısı Liu He nin ABD ye gideceği belirtiliyor. Gelişmelerle; ABD hisse senedi endeksleri dün günlük bazda %0,8 ilâ %1,4 primli kapanış gösterdi. Ancak bu sabah Asya hisse senedi piyasaları sınırlı satıcılı seyrediyor. Dolar endeksi ise; Fed kararının ertesinde düştüğü 95 li düzeylerinden toparlandı ve 96,3 ile Fed kararı öncesi seviyelerine geri döndü. ABD 10 yıllık devlet tahvili getirileri ise %2,52 lerde; 2018 başından bu yana en düşük seviyelerine yakın. Brexit konusunda ise; Avrupa Birliği, İngiltere nin birlikten ayrılma tarihinin ertelenmesi talebine koşullu onay verdi. Karara göre; üyelikten çıkış tarihi, İngiltere Parlamentosu nun önümüzdeki hafta Brexit anlaşmasını onaylaması durumunda 22 Mayıs, anlaşmanın onaylanmaması durumunda ise 12 Nisan a ertelenmiş olacak. AB nin bu kararı, İngiltere Başbakanı May e, çekimserleri ikna etmek için bir miktar daha zaman tanımış oldu. Belirsizliklerle, /$ paritesi de göreli zayıf seyrini sürdürüyor, günlük bazda %0,6 düşüşle bu sabah 1,3140 düzeylerinde. Küresel piyasalarda bugün, Euro Bölgesi Ocak ayı cari işlemler dengesi ile Mart ayı öncü imalat sanayi beklenti endeksi ile ABD ikinci el konut satışları ile imalat sanayi beklenti endeksi takip edilecek. Yurt içinde ise; $/TL, Fed kararı sonrası gerilediği 5,42 düzeylerinden bir miktar yükseliş gösterdi; bu sabah 5,46 düzeylerinde. /$, dolardaki toparlanmayla geriledi; 1,1440 lardan 1,13 lere çekildi. USD/JPY ise 110,8 e yükseldi. Gelişmekte olan ülke para birimleri, Fed sonrası kazançlarının bir kısmını geri verirken, Güney Afrika randı pozitif ayrıştı. ABD borsaları teknoloji hisseleri öncülüğünde günü yükselişle tamamladılar. Nasdaq borsası %1,4, S&P 500 endeksi %1,1 prim yaptı. Avrupa da bankacılık hisselerinde düşüş 2. gününde; Eurostoxx bankacılık endeksi son iki günde toplam %3,2 değer kaybetti. Teknoloji endeksi ise dün günü %0,7 yükselişle kapattı. Asya da bu sabah hafif satıcılı seyir görülüyor. Yurt içinde tahvil getirilerinde düşüş devam etti, gösterge faiz %18,28 e geriledi. 10 yıllık getiriler son iki günde toplam 26 baz puan azalışla %15,95 seviyesinde. 0,9 0,8 0,7 0,6 0,4 0,3 0,2 0,1 0,0 Haftalık Getiriler (%) 0,4 Veriler (Bugün) Euro Bölgesi İmalat Sanayi PMI Endeksi (Mart, öncü) ABD İmalat Sanayi PMI Endeksi (Mart, öncü) Devlet Tahvili Getirileri Döviz Kurları Hisse Senedi Endeksleri Emtia Fiyatları 0,9 0,9 0,1 Önceki Beklenti 49,3 49,5 53,0 53,4 Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır Dolar/TL Euro/TL Gram Altın BIST- Gösterge Tahvil Yatırımcı Takvimi için tıklayınız (%) 21/03 20/03 2018 TR 2 yıllık 18,28 18,36 19,73 TR 10 yıllık 15,95 16,08 16,42 ABD 10 yıllık 2,54 2,53 2,68 Almanya 10 yıllık 0,04 0,08 0,24 $/TL 5,4654 0,8 0,0 3,3 /TL 6,2277 0,6 0,6 2,6 /$ 1,1374-0,3 0,6-0,8 $/Yen 110,82 0,1-0,8 1,0 GBP/$ 1,3107-0,7-1,0 2,8 BIST- 103.408 0,1 1,0 13,3 S&P 500 2.855 1,1 1,7 13,9 FTSE- 7.355 0,9 2,4 9,3 DAX 11.550 - -0,3 9,4 SMI 9.454-0,1-0,3 12,2 Nikkei 225 21.9 0,0 1,5 8,0 MSCI EM 1.070 0,1 2,0 10,8 Şangay 3.101 0,3 3,7 24,4 Bovespa 96.729-1,3-1,9 10,1 Brent ($/varil) 67,9-0,9 0,9 26,1 Altın ($/ons) 1.309-0,2 1,0 2,1 Gram Altın (TL) 229,6 1,0 5,5 Bakır ($/libre) 2,0-0,4 10,2 **Gerçekleşen
Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 22 Mart 2019 Piyasa ve Teknik Görünüm FED kararı sonrası dün ABD hisse senetlerinde alıcılı seyir hâkimdi. Ancak bugün itibarıyla piyasanın daha temkinli davrandığı ve ABD vadeliler ile Asya piyasalarının bir miktar ekside olduğu görülüyor. İçeride ise banka hisselerinde alıcılı, sanayi hisselerinde zayıf seyir sonucunda BIST- dün günü yatay seviyelerde kapattı, TL deki olumsuz ayrışma ise devam etti. CDS primi hafta başına göre 40 baz puan kadar artarak 350 baz puan seviyesine yükseldi. Hisse senedi tarafında yatay eğilimin bugün de devam etmesini bekliyoruz. Endeks Değ (%) Gün Haftalık Aylık Yıllık BIST- 0.1 1.0 0.9 13.3 BIST-30 0.2 0.9 0.9 13.5 Banka Endeksi 1.9 5.8 8.2 19.8 Sınai Endeks -0.6 0.3 1.5 16.5 Hizmetler Endeksi -0.2-2.2-4.8 0.4 BIST gün içerisinde 102.500 seviyesine yaşanan geri çekilmenin ardından tepki yaşadı. Kapanış 103.408 seviyesinde gerçekleşti. Gün içi aşağı sarkmaya rağmen kısa periyot için destek bölgesi olarak değerlendirdiğimiz 103.000 bölgesi korunuyor. Bu paralelde devam eden zayıflamaya rağmen BIST için kuvvetli bir olumsuzluktan bahsedemiyoruz. Bu seviye üzerindeki kapanışa bağlı olarak iyimserliğin ve yükseliş yönlü beklentinin korunduğunu düşünüyoruz. 102.0/500 seviyesinin altı kısa vade için zayıflamanın belirginleşmesini sağlayabilecekken, yukarı yönlü hareketin yeniden güçlenebilmesi için 105.150-106.000 bandının aşılması gerekiyor. Banka endeksinde kısa periyot için takip ettiğimiz destek bölgesi olan 142.000-141.500 bandı üzerindeki hareket korunuyor. Dolayısıyla olumlu teknik görünüm belirtmeye devam ediyoruz. Bu bandın altına inilmesi zayıflamanın belirginleşmesine yönelik sinyal olabilecekken, 145.000 üzerindeki kapanışın yukarı yönlü eğilimin yeniden güçlenmesini sağlayacağını düşünüyoruz. BIST için 103.000-102.0/500-101.0/200-.0 destek, 104.500-105.150-106.500/0 direnç olarak belirtilebilir. Detaylı Teknik Analiz Bülteni için tıklayınız Portföy Seçimleri Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: Aselsan, Ford, Garanti, Mavi Giyim, Koza Altın, Pegasus, Selçuk Ecza ve Vakıfbank dır. Detaylar için tıklayınız Şirket Haberleri Savunma sanayinde Aselsan ile başlayan işbirliği çemberini genişletmek isteyen Şişecam, Roketsan ve TAI ile de görüşmelere başladı. Şişecam Yönetim Kurulu Başkanı Ahmet Kırman, Dünya gazetesinin söyleşisinde, beşinci üretim gücünün 'savunma sanayi' olacağını söyledi. Daha önce açıklandığı gibi, Şişecam, savunma sanayide kullanılacak çok çeşitli cam ve cam seramik malzemeler geliştirmeyi hedefliyor. Ayrıca, Kırman, 2019 da 0 milyon dolara yakın bir yatırım harcaması planladıklarını ve geçen yılın sonunda Balıkesir'de milyon Euro'yu aşan bir yatırımla kurdukları cam elyaf fabrikasının faaliyete geçtiğini belirtti. Piyasa Verileri BIST Piy. Değ. (mn TL) 679,1 Bankalar Piy. Değ. 242,236 Holdingler Piy. Değ. 122,164 Sanayi Piy. Değ. 275,692 BIST İşlem Hacmi (mn TL) 9,369 BIST Ort. Halka Açıklık 35% En Yüksek Getiri En Düşük Getiri Değişim (%) Hacim (mn TL) İttifak Holding 5.7 1.9 Vestel 5.2 138.2 İhlas Holding 5.0 6.2 Koza Anadolu 3.7 315.7 Garanti Bankası 3.5 1174.8 Değişim (%) Hacim (mn TL) Işıklar Enerji -5.4 6.6 Global YatırıM -3.6 2.6 Doğan Holding -3.1 29.0 Netaş Telekom. -2.9 26.6 Şişe Cam -2.6 31.5 En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL) Türk Hava Yolları -0.6 1504.8 Garanti Bankası 3.5 1174.8 Kardemir (D) 1.9 1017.2 Akbank 2.7 519.6 Halk Bankası 1.1 341.6 VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad. XU030 Nisan 130.0-0.30 201,702 XU030 Haziran 133.625-0.30 5 USD Mart 5.485-0.10 40,268 USD Nisan 5.587-0.01 114,938 EUR Mart 6.250 0.04 1,161 Açık Pozisyon Adet Değ. XU030 Nisan 389,306 1701 USD Mart 429,016-38
Şirket Haberleri Devamı Vakıfbank, GMTN programı kapsamında 0 milyon dolar tutarında tahvil ihracı gerçekleştirdi. 6 ayda bir kupon ödemeli beş yıl vadeli tahvillerin kupon faizi %8,125 ve getirisi %8,2 oldu. BANKACILIK SEKTÖRÜ: TCMB verilerine göre bankalardaki döviz mevduat haftalık 4,2 milyar dolar artışla 15 Mart haftasında 207,3 milyar dolara ulaştı. Döviz mevduatlar daha önce Şubat 2018 de en yüksek 209 milyar dolar seviyesine gelmiş ve geçtiğimiz Eylül ayına kadar 183 milyar dolara kadar gerilemişti. Böylece Eylül den bu yana DTH artışı gerçek kişilerde 16,8 milyar dolar, ticari hesaplarda 4,5 milyar dolar ve toplamda 24,7 milyar dolara ulaşmış oldu. Yerleşiklerin TL mevduatı ise haftalık bazda 27 milyar TL artarak 1.044 milyar TL olsa da yılın sonuna göre 7 milyar TL düzeyinde azalma gösterdi. Bu arada krediler tarafında TL ve döviz krediler (dolar bazında) gerek banka grupları gerekse sektör genelinde haftalık %1,0 ve %0,2 oranında arttı. Buna göre son on üç haftanın kur etkisinden arındırılmış kredi artışı yıllık bazda kamu bankalarında %21,3 özel bankalarda -%4,5 olmak üzere sektör genelinde %5,7 olarak gerçekleşti. Hatırlanacağı üzere, 13 haftalık veri Kasım ortasında yıllık bazda özel bankalar için %20 ve sektör geneli için %10 daralma gösteriyordu. Son veriler kredi görünümündeki toparlanmanın devam ettiğini gösteriyor. Diğer taraftan takipteki alacaklar ise 15 Mart haftasında 0,4 milyar TL artarak 105,4 milyar TL oldu ve takipteki alacak oranı %4,1 olarak kaydedildi.
04/13 07/13 10/13 04/14 07/14 10/14 04/15 07/15 10/15 04/16 07/16 10/16 04/17 07/17 10/17 04/18 07/18 10/18 04/13 07/13 10/13 04/14 07/14 10/14 04/15 07/15 10/15 04/16 07/16 10/16 04/17 07/17 10/17 04/18 07/18 10/18 Göstergeler BIST- (bin) S&P 500 BIST-= 103,4 50 Günlük Ort= 101,7 200 Günlük Ort= 96,0 S&P 500= 2.855 50 Günlük Ort= 2.730 200 Günlük Ort= 2.755 120 3.000 2.0 2855 110 103,4 2.0 2.400 2.200 2.000 1.0 1.0 70 1.400 1.200 $/TL Dolar Endeksi DXY ve GOÜ Para Birimi Sepeti 7,50 Dolar/TL= 5,47 50 Günlük Ort= 5,34 200 Günlük Ort= 5,47 Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar= 63,8 Dolar Endeksi DXY= 96,3 (sağ) 105 6,50 5,50 4,50 5,47 95 85 95 3,50 2,50 75 70 65 85 1,50 75 Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri (%) 28 Gösterge Faiz= 18,28 10 Yıllık Getiri= 15,95 3,5 ABD 10 Yıllık Getiri= 2,53 Almanya 10 Yıllık Getiri= 0,04 24 3,0 20 16 18,28 15,95 2,5 2,0 1,5 2,53 12 8 1,0 0,0 0,04 4 - Türkiye 5 Yıllık CDS Gram Altın (TL) 0 550 500 450 400 2 210 Gram Altın (TL)= 230 50 Günlük Ort= 224 200 Günlük Ort= 218 229,5 350 300 352 1 250 200 5 Yıllık Ortalama= 246 110 150 Grafiklerde yer alan rakamlar, ilgili verinin son seviyesini göstermektedir.
Bu rapor Akbank ve Ak Yatırım tarafından hazırlanmıştır. Ekonomikarastirmalar@akbank.com Dr. Fatma Melek Baş Ekonomist Fatma.Melek@akbank.com Dr. Eralp Denktaş, CFA Eralp.Denktas@akbank.com M. Sibel Yapıcı Sibel.Yapici@akbank.com Meryem Çetinkaya Meryem.Cetinkaya@akbank.com Ak Yatırım Araştırma Bölümü Arastirma@akyatirim.com.tr YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler yatırım danışmanlığı hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur. "Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir."