Yatırımcı İlişkileri Sunumu 2016 1. Çeyrek Sonuçları Güncelleme: Temmuz 2016 Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2016 1
Gündem Doğuş Otomotiv / Değer Zinciri 2016 Makroekonomik Görünüm Otomotiv Pazarı Finansal Performans Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2016 1
Doğuş Otomotiv / Değer Zinciri 2016 Otomotiv Değer Zincirinin Her Halkasında Var Olmak Ana Faaliyetler Otomotivle İlgili Yardımcı Faaliyetler İthalat ve Dağıtım Perakende Yedek Parça ve Satış Sonrası Hizmetler İkinci El Araç Satışı Finans Diğer Yatırımlar Yedek Parça ve Lojistik Her Markaya Hızlı Çözümler Otomotiv Finansmanı Yüce Auto DOD İkinci El Araç Satışı TÜVTÜRK Sigorta Doğuş Otomotiv Bağımsız Yetkili Bayiler Sigorta * Bağlı Ortaklıklar ** Temsilcilik Ofisleri Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2016 2
Makroekonomik Görünüm Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2016 3
Makroekonomik Göstergeler Yıllık Enflasyon (%) Yıllık TÜFE Yıllık ÜFE Nominal Döviz Kuru USD/TL EUR/TL Sepet (0,5US$+0,5EUR) 20,00 15,00 10,00 5,00 0,00 %13,67 %11,14 %12,98 %7,64 %3,41 3,40 3,10 2,80 2,50 2,20 1,90 1,60 1,30 1,00 3,21 3,05 2,88-5,00 06-10 09-10 12-10 03-11 06-11 09-11 12-11 03-12 06-12 09-12 12-12 03-13 06-13 09-13 12-13 03-14 06-14 09-14 12-14 03-15 06-15 09-15 12-15 03-16 06-16 10-09 02-10 06-10 10-10 02-11 06-11 10-11 02-12 06-12 10-12 02-13 06-13 10-13 02-14 06-14 10-14 02-15 06-15 10-15 02-16 06-16 Oto Kredi Faiz Oranları (%) TL EURO USD Tüketici Güven Endeksi Tüketici Güven Endeksi Perakende Satış Toplamı (Binek+Hafif Ticari) 2,70 2,20 1,70 1,20 0,70 0,20 %2,13 %1,09 %1,44 %1,15 105,0 100,0 95,0 90,0 85,0 80,0 75,0 70,0 65,0 60,0 55,0 180.000 160.000 140.000 120.000 100.000 80.000 60.000 40.000 20.000 0 06-05 12-05 06-06 12-06 06-07 12-07 06-08 12-08 06-09 12-09 06-10 12-10 06-11 12-11 06-12 12-12 06-13 12-13 06-14 12-14 06-15 12-15 06-16 09-09 12-09 03-10 05-10 09-10 12-10 03-11 05-11 09-11 12-11 03-12 05-12 09-12 12-12 03-13 05-13 09-13 12-13 03-14 05-14 09-14 12-14 03-15 05-15 09-15 12-15 03-16 06-16 Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2016 4
Nüfus ve Demografi Nüfus İstatistikleri ( 000) 87.349 Yaş Demografisi %12 60 %15 üzeri Genç nüfus ve mali reformlar ülkeyi sürdürülebilir büyümeye yöneltmektedir. 80.551 84.247 %31 35-59 %34 Nüfus her yıl ortalama %1,5 artış göstermektedir. 77.696 %33 15-34 %30 Nüfusun %64 ü 15 ile 59 yaş aralığında olacaktır. 2014 2018 2023 2028 Ekonomi %24 0-14 %21 2014 2023 Oto Sanayi Ticaret Dengesi (US$ bn) 35 ile 59 yaş aralığındaki insanların payı %3 artış gösterecektir. Reel GSYİH GSYİH Yıllık Büyüme (%) Ticaret Açığı İhracat İthalat GSYİH - (milyar TL) 140,0 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 20,0 0,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0-2,0-4,0-6,0-8,0 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 Yıllık GSYİH Büyümesi (%) 25,00 20,00 15,00 10,00 5,00 0,00 12/02 06/03 12/03 06/04 12/04 06/05 12/05 06/06 12/06 06/07 12/07 06/08 12/08 06/09 12/09 06/10 12/10 06/11 12/11 06/12 12/12 06/13 12/13 06/14 12/14 7,00 6,00 5,00 4,00 3,00 2,00 1,00 0,00-1,00-2,00-3,00 Not: Tüm rakamlar yuvarlanmıştır. Baz yıl 2009 dur. Kaynak: IMF, TÜİK, Frost Sullivan Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2016 5
Otomotiv Pazarı Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2016 6
Dünya Araç Pazarı ve Volkswagen Grup Binek Araç Satışları (1) (Satışlarda yıllık büyüme, Ocak-Nisan 2016 ve 2015 dönemi) Araç Pazarı VW Grup Kuzey Amerika Batı Avrupa Orta & Doğu Avrupa Güney Amerika Dünyanın Geri Kalanı Asya Pasifik %7,9 %4,6 %3,3 %4,2 %3,0 %4,7 %3,1 %-0,2 %0,3 %-4,6 %-18,7 Kaynak: VW Grubu 2016 Sunumu. %-25,4 (1) *Grafiğe Volkswagen Ticari Araçlar, Scania ve MAN hariçtir. Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2016 7
Volkswagen Grup MARKALAR BAZINDA SATIŞLAR ( 000 araç) Oca-Nis 2015 Oca-Nis 2016 Değişim %0,6 (1) 3.341 3.362 %-2,0 Binek Araçlar Ticari Araçlar 1.975 1.936 %4,9 %4,7 %0,1 %6,8 %4,7 %4,9 %5,6 591 620 357 374 138 139 73 78 148 155 30 32 24 25 VOLKSWAGEN GROUP VW Binek AUDI SKODA SEAT PORSCHE VW Hafif Ticari MAN (2) SCANIA (1) Grafiğe Volkswagen Grubu nun tüm markaları (Binek Araçlar ve Ticari Araçlar) dahildir; %+0,3 Volkswagen Ticari Araçlar, Scania ve MAN hariçtir. (2) MAN rakamlarına MAN Latin Amerika GVW>5t Kamyon ve Otobüsleri dahildir. Kaynak: VW Grubu 2016 Sunumu. Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2016 8
Volkswagen Grup FİNANSAL VE SATIŞ PERFORMANSI (EUR mn) 1Ç2014 1Ç2015 1Ç2016 Değişim %-19 %-3 %17 %3 %18 %10.0 %2 %1 47.831 52.735 50.964 2.855 3.328 3.440 3.357 3.968 3.203 2.443 2.488 2.508 6,0 6,3 6,7 7,0 7,5 6,3 Satış Gelirleri (EUR mn) Faliyet Kârı (EUR mn) Vergi Öncesi Kâr (EUR mn) Satışlar ( 000 adet) Faliyet Kârı Marjı (%) Vergi Öncesi Kâr Marjı (%) Kaynak: VW Grup 1Ç2016 Faaliyet Raporu. Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2016 9
DOAŞ Toptan Pazar - 2015 12A2014 12A2015 Değişim 12A2014 12A2015 Değişim DOAŞ TOPLAM 155.995 205.593 %32 %32 VW Binek 85.134 106.677 %25 VW Ticari 23.191 33.411 %44 AUDI 17.070 21.100 %24 SKODA 14.397 22.435 %56 %25 SEAT 12.540 17.212 %37 SCANIA 2.014 3.291 %63 KRONE 716 158 %-78 PORSCHE 601 877 %46 %44 %24 %56 %37 %63 %-78 %46 %32 %-10 %200 MEILLER 309 407 %32 BENTLEY 21 19 %-10 LAMBORGHINI 2 6 %200 DOAŞ TOPLAM VW Binek VW Ticari Krone Doğuş Treyler Sanayi Ve Ticaret A.Ş nin toplam sermayesinin %49 unu temsil eden şirketimiz ve Doğuş Grubu ile Fahrzeugwerk Bernard Krone GmbH arasında 29.01.2015 tarihinde imzalanmış satış sözleşmesi sonrasında, gerekli yasal izinler alınmış ve satış devir işlemi tamamlanmıştır. AUDI SKODA SEAT SCANIA KRONE* PORSCHE MEILLER BENTLEY LAMBORGHINI Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2016 10
DOAŞ Toptan Pazar - Haziran 2016 06A2015 06A2016 Değişim 06A2015 06A2016 Değişim %-2 DOAŞ TOPLAM 100.224 97.846 %-2 VW Binek 54.553 47.910 %-12 VW Ticari 14.343 15.946 %11 AUDI 9.219 9.572 %4 %-12 SKODA 11.543 13.847 %20 SEAT 8.298 8.953 %8 SCANIA 1.555 1.234 %-21 KRONE 142 2 %-99 PORSCHE 288 370 %28 %11 %4 %20 %8 %-21 %-99 %28 %-97 %-78 %-50 MEILLER 268 7 %-97 BENTLEY 9 2 %-78 LAMBORGHINI 6 3 %-50 DOAŞ TOPLAM VW Binek VW Ticari Krone Doğuş Treyler Sanayi Ve Ticaret A.Ş nin toplam sermayesinin %49 unu temsil eden şirketimiz ve Doğuş Grubu ile Fahrzeugwerk Bernard Krone GmbH arasında 29.01.2015 tarihinde imzalanmış satış sözleşmesi sonrasında, gerekli yasal izinler alınmış ve satış devir işlemi tamamlanmıştır. AUDI SKODA SEAT SCANIA KRONE* PORSCHE MEILLER BENTLEY LAMBORGHINI Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2016 11
Toptan Pazar Aylık Satışlar 2014 2015 2016 Değişim ( 16/15) %-5 %4 142.245 33.674 36.953 32.020 64.348 39.316 62.761 93.765 90.750 88.785 85.574 49.456 56.425 96.172 96.479 90.856 83.025 84.313 93.342 63.963 63.088 63.494 59.563 71.401 71.982 68.580 67.936 89.044 88.100 134.289 Oca Şub Mar Nis May Haz Tem Ağu Eyl Eki Kas Ara DOAŞ Aylık Satışlar 2014 2015 2016 Değişim ( 16/15) %-8 %3 7.826 8.935 6.911 15.760 15.541 9.088 20.141 18.103 10.378 19.486 20.827 20.323 17.468 18.243 15.811 12.966 13.498 11.805 22.051 13.943 19.262 11.873 14.573 10.724 15.859 16.062 13.719 15.766 20.948 19.843 Oca Şub Mar Nis May Haz Tem Ağu Eyl Eki Kas Ara Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2016 12
Pazar Değerlendirmesi-Toptan - 2015 TOPTAN DOAŞ Aralık 2014 Aralık 2015 Değişim Aralık 2014 Aralık 2015 Değişim %27 1.005.156 %25 %32 205.028 %30 793.097 726.477 582.117 %25 %36 %8 154.970 129.765 168.326 %24 %44 %63 245.027 75.756 94.829 179.919 31.061 33.652 17.694 22.002 23.191 33.411 2.014 3.291 Toptan Pazar Binek Lüks Segment Hafif Ticari Ağır Ticari* Toptan Pazar Binek Lüks Segment Hafif Ticari Ağır Ticari* *Krone ve Meiller hariç Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2016 13
Pazar Değerlendirmesi-Toptan - Haziran 2016 TOPTAN DOAŞ Haziran 2015 Haziran 2016 Değişim Haziran 2015 Haziran 2016 Değişim %0 %-2 463.470 463.318 %4 %-4 99.814 97.837 336.876 349.993 83.916 80.657 %-5 %5 %-46 %4 %11 %-21 108.767 103.782 40.786 42.635 17.827 9.543 9.522 9.947 14.343 15.946 1.555 1.234 Toptan Pazar Binek Lüks Segment Hafif Ticari Ağır Ticari Toptan Pazar Binek Lüks Segment Hafif Ticari Ağır Ticari* *Krone ve Meiller hariç Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2016 14
Pazar Payı - Perakende - 2015 PERAKENDE PAZAR 2013 YIL 2014 YIL KÜMÜLE KÜMÜLE 14/15 ARALIK 2014/2015 SONU SONU ARALIK 14 ARALIK 15 DEĞİŞİM DEĞİŞİM BİNEK ARAÇ % DOĞUŞ OTOMOTİV 19,3 22,2 22,2 23,1 0,9 0,9 RENAULT 18,9 20,1 20,1 19,2-0,9-0,9 TOFAŞ 7,8 6,9 7,2 7,1 0,3-0,1 HYUNDAI 7,2 7,65 7,7 6,9-0,7-0,7 TOYOTA 5,4 5,8 5,8 6,6 0,8 0,8 FORD 8,8 6,4 6,4 6,5 0,2 0,2 OPEL 8,4 6,7 6,7 6,5-0,2-0,2 BMW 3,1 4,5 4,5 4,3-0,2-0,2 DİĞER 21,1 19,9 19,5 19,8-0,1 0,3 HAFİF TİCARİ ARAÇ % FORD 26,4 27,5 27,5 29,5 2,0 2,0 TOFAŞ 25,1 27,5 27,5 25,6-1,9-1,9 DOĞUŞ OTOMOTİV 12,6 13,3 13,3 13,1-0,3-0,3 RENAULT 10,1 8,5 8,5 9,6 1,1 1,1 CITROEN 5,5 4,5 4,5 4,9 0,4 0,4 PEUGEOT 5,8 3,9 3,9 4,8 0,9 0,9 MERCEDES-BENZ 5,5 4,5 4,5 3,5-1,0-1,0 MITSUBISHI 2,0 2,4 2,4 1,9-0,6-0,6 DİĞER 7,0 8,0 8,0 7,3-0,7-0,7 BİNEK ARAÇ + HAFİF TİCARİ ARAÇ % DOĞUŞ OTOMOTİV 17,8 20,1 20,1 20,6 0,5 0,5 RENAULT 17,0 17,4 17,4 16,8-0,6-0,6 FORD 12,7 11,3 11,3 12,3 0,9 0,9 TOFAŞ 11,5 11,7 12,0 11,8 0,0-0,2 HYUNDAI 5,8 6,1 6,1 5,4-0,7-0,7 TOYOTA 4,5 4,7 4,7 5,3 0,6 0,6 OPEL 6,6 5,1 5,1 4,9-0,3-0,3 MERCEDES-BENZ 3,6 4,1 4,1 4,0 0,0 0,0 DİĞER 20,5 19,6 19,3 19,2-0,4-0,2 DOĞUŞ OTOMOTİV BİNEK İLK 5 ARALIK 2015 %23,1 DOĞUŞ OTOMOTİV HAFİF TİCARİ İLK 5 ARALIK 2015 %29,5 RENAULT TOFAŞ HYUNDAI TOYOTA FORD TOFAŞ DOĞUŞ RENAULT CITROEN OTOMOTİV BİNEK+HAFİF TİCARİ İLK 5 ARALIK 2015 %20,6 %19,2 %25,6 %16,8 %7,1 %13,1 %12,3 %6,9 %6,6 %9,6 %11,8 %4,9 %5,4 RENAULT FORD TOFAŞ HYUNDAI Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2016 15
Pazar Payı - Perakende - Haziran 2016 PERAKENDE PAZAR 2014 YIL 2015 YIL KÜMÜLE KÜMÜLE 15/16 HAZİRAN 2015/2016 SONU SONU HAZİRAN 15 HAZİRAN 16 DEĞİŞİM DEĞİŞİM BİNEK ARAÇ % DOĞUŞ OTOMOTİV 22,2 23,1 24,2 22,4-0,7-1,8 RENAULT 20,1 19,2 18,0 20,9 1,7 2,9 TOFAS 6,9 7,1 7,4 7,2 0,1-0,2 OPEL 6,7 6,5 6,2 7,1 0,6 0,9 HYUNDAI 7,7 6,9 7,2 6,7-0,2-0,5 FORD 6,4 6,5 7,0 6,3-0,2-0,7 TOYOTA 5,8 6,6 6,8 5,8-0,8-1,0 MERCEDES-BENZ 3,9 4,2 3,6 4,3 0,1 0,7 DİĞER 19,9 19,8 19,7 19,4-0,5-0,3 HAFİF TİCARİ ARAÇ % FORD 27,5 29,5 28,7 29,7 0,2 1,0 TOFAŞ 27,5 25,6 25,3 23,3-2,3-2,0 DOĞUŞ OTOMOTİV 13,3 13,1 13,3 15,5 2,5 2,3 RENAULT 8,5 9,6 8,4 8,6-1,0 0,2 PEUGEOT 3,9 4,8 4,8 4,6-0,2-0,2 MERCEDES-BENZ 4,5 3,5 3,6 3,9 0,5 0,3 CITROEN 4,5 4,9 6,2 3,5-1,4-2,8 MITSUBISHI 2,4 1,9 2,0 2,0 0,1 0,0 DİĞER 8,0 7,3 7,7 8,9 1,6 1,3 BİNEK ARAÇ + HAFİF TİCARİ ARAÇ % DOĞUŞ OTOMOTİV 20,1 20,6 21,6 20,8 0,3-0,7 RENAULT 17,4 16,8 15,7 18,1 1,3 2,4 FORD 11,3 12,3 12,2 11,6-0,6-0,6 TOFAŞ 12,0 11,8 11,7 10,9-0,9-0,8 OPEL 5,1 4,9 4,7 5,5 0,6 0,8 HYUNDAI 6,1 5,4 5,6 5,4 0,0-0,3 TOYOTA 4,7 5,3 5,4 4,9-0,3-0,5 MERCEDES-BENZ 4,1 4,0 3,6 4,2 0,2 0,6 DİĞER 19,6 19,2 19,5 18,6-0,5-0,9 BİNEK İLK 5 HAZİRAN 2016 %22,4 DOĞUŞ OTOMOTİV RENAULT TOFAS HAFİF TİCARİ İLK 5 HAZİRAN 2016 %29,7 FORD TOFAS DOĞUŞ RENAULT PEUGEOT OTOMOTİV BİNEK+HAFİF TİCARİ İLK 5 HAZİRAN 2016 %20,8 %18,1 DOĞUŞ OTOMOTİV %20,9 %23,3 %7,2 %15,5 %11,6 %7,1 %6,7 OPEL %8,6 %10,9 HYUNDAI %4,6 %5,5 RENAULT FORD TOFAS OPEL Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2016 16
Finansal Performans Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2016 17
Konsolide Gelir Tablosu (mn TL, SPK) 31 Mart 16 31 Mart 15 Değişim (%) Net Satışlar 2.252 2.175 %4 Brüt Kâr 253 267 %-5 Operasyonel Giderler -163-124 %31 Satış ve Pazarlama Giderleri - 71-57 %29 Genel Yönetim Giderleri - 86-65 %32 Garanti Giderleri, net -19-10 %90 Diğer Operasyonel Giderler, net 13 8 %77 EBITDA 105 155 %-32 EBIT 9 0 144 %-37 Marjlar 31 Mart 16 31 Mart 15 Değişim (%) Brüt Kâr %11,2 %12,3 %-9 Faaliyet Giderleri/Net Satışlar %7,2 %5,7 %26 EBITDA Marjı %4,7 %7,1 %-35 EBIT Marjı %4,0 %6,6 %-39 Net Kâr Marjı %2,1 %6,1 %-66 Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2016 18
Konsolide Gelir Tablosu (TL '000) 31 Mart 16 Dikey Analiz (%) 31 Mart 15 Dikey Analiz (%) Değişim (%) Gelir 2.252.445 2.175.042 %4 Satışların Maliyeti -1.999.670 %-89-1.907.684 %-88 %5 Brüt Kâr 252.775 %11 267.358 %12 %-5 Satış. Pazarlama ve Dağıtım Giderleri -71.023 %-3-56.647 %-3 %25 Genel Yönetim Giderleri -86.143 %-4-65.423 %-3 %32 Garanti Giderleri -18.722 %-1-9.872 %0 %90 Diğer Faaliyet Gelir/Gider. net 13.308 %1 8.087 %0 %65% Faaliyet Kârı 90.195 %4 143.503 %7 %-37 Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler - 33.190 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kâr/Zararlarındaki Paylar 20.551 12.634 %63 Finansal Gelirler/Giderler. net -54.248-28.273 92% Vergi Öncesi Kâr 56.498 %3 161.054 %7 %-65 Vergi Gideri -9.286-28.529 %-67 Dönem Kârı 47.212 %2 132.525 %6 %-64 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kâr/Zararlarındaki Paylar 31.03.2016 Kümülatif 31.03.2015 Kümülatif VDF 8.917 3.799 Doğuş Sigorta 299 1.227 SKODA (Yüce Oto) 1.973 2.986 VDF Servis Holding 2.867 3.180 TÜVTURK Group 7.321 3.114 Meiller-Doğuş -440-243 Krone-Doğuş 0-1.567 Doğuş Teknoloji -386 138 Toplam 20.551 12.634 Satışların Maliyeti Brüt kar marjını ve maliyetleri bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla olumsuz yönde etkileyen gelişmeler aşağıdaki gibidir: -- EUR/TL kurundaki artış. (Pazardaki rekabet nedeniyle, kur dalgalanmalarının araç satış fiyatlarına tam olarak yansıtılamamış olması) -- Bazı binek araç modellerinde yapılan FOB fiyat artışı. -- Emisyon problemi nedeniyle Doğuş Otomotiv etkilenmiş olan Jetta modellerinin satışını Ekim 2015 te durdurmuştur. Satış, Pazarlama ve Dağıtım Giderleri Dağıtım Giderlerinde %8 artış Tanıtım Giderlerinde %58 artış Genel Yönetim Giderleri Personel Giderlerinde %33 artış Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2016 19
Finansman Giderleri (mn TL, SPK) 31 Mart 2016 31 Mart 2015 Değişim (%) Finansman Giderleri -54,25-28,27 %92 Safi Finansman Giderleri, net -54,25-26,32 %106 Borçlanma Faizleri -53,49-25,37 %111 Teminat Mektubu Giderleri -0,75-0,70 %6 Diğer Finansman Maliyetleri -0,01-0,25 %-96 Kur Farkı Geliri/Gideri, net* - -1,96 %-100 *kredilerden kaynaklanan SPK: Türkiye Sermaye Piyasası Kurulu Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2016 20
Konsolide Bilanço (TL 000) 31 Mart 16 31 Aralık 15 VARLIKLAR 4.219.644 3.979.903 Nakit ve Nakit Benzerleri 44.551 71.870 Ticari Alacaklar 911.703 1.103.939 Stoklar 1.527.397 1.214.122 Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıklar 697.233 684.891 Finansal Yatırımlar 533.196 511.815 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 260.780 239.010 Diğer 244.784 154.256 YÜKÜMLÜLÜKLER 3.088.142 2.617.020 Finansal Borçlar 1.924.736 1.941.124 Ticari Borçlar 711.813 509.411 Borç Karşılıklar 71.033 68.920 Diğer 380.560 97.565 ÖZKAYNAKLAR 1.131.502 1.362.883 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 31 Mart 16 31 Aralık 15 İştirakler VDF 94.198 85.281 Doğuş Sigorta 34.227 32.709 Yüce Auto (SKODA) 19.271 17.298 VDF Servis 35.719 32.852 Doğuş Bilgi İşlem 4.137 4.523 Müştereken Kontrol Edilen Ortaklıklar TÜVTURK Kuzey - Güney (Konsolide) 67.675 60.354 Meiller-Doğuş 5.553 5.993 Total 260.780 239.010 Diğer 31 Mart 16 31 Aralık 15 Ödenen Temettü 300.000 0 Ödenecek KDV 22.686 61.501 Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 4.755 3.166 Alınan Sipariş Avansları 19.102 13.604 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 29.816 13.894 Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 476 2.625 Diğer 3.725 2.775 Borç Karşılıkları 31 Mart 16 31 Aralık 15 Garanti Karşılıkları 36.799 35.617 Dava ve Tazminat Karşılıkları 14.335 14.173 İzin Karşılığı 5.198 5.193 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar 14.701 13.937 Stoklar Yoldaki mallardaki artış (araç) 31 Mart 2016: 1.527.397 bin TL 31 Aralık 2015: 1.214.122 bin TL 31.03.2016 da araç sayısı 14.426 adetten 21.605 adede yükselmiştir. Ticari Borçlar: 31 Aralık 2015 tarihine göre ticari borçlarda meydana gelen %40 artışın temel sebebi, 2016 nın ilk üç ayında artan stok miktarına bağlı olarak üretici firmalara olan borç tutarının artmasıdır. Finansal Borçlar: Grup un kısa vadeli kredilere ilişkin borçlanma maliyeti bir önceki yılın aynı dönemine göre yaklaşık 2 baz puan artış göstermiştir. Diğer 31 Mart 16 31 Aralık 15 Yatırım amaçlı gayrimenkuller 20.119 20.222 Üretici firmalardan garanti ve fiyat farkı alacakları 46.093 28.072 Gelecek aylara ait giderler 84.225 15.749 Verilen avanslar 12.863 3.449 Sigorta şirketinden alacaklar 12.937 9.459 Ertelenmiş vergi varlıkları 14.010 5.662 Maddi duran varlıklara ilişkin verilen avanslar 24.641 28.090 Gelecek yıllara ait giderler 7.814 721 Devreden KDV 10.729 20.403 Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar 0 15.984 Diğer 11.353 6.445 Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2016 21
Konsolide Bilanço (Bilanço mn, TL) 31 Mart 16 31 Aralık 15 Değişim (%) Toplam Varlıklar 4.220 3.980 %6 Toplam Özkaynaklar 1.132 1.363 %-17 Net İşletme Sermayesi 128 236 %-46 Net Nakit Pozisyonu -1.930-1.902 %1 Yatırım Tutarı (CAPEX) 37 169 %-78 Alacak Devir Hızı (gün) 37 37 %0 Stok Devir Hızı (gün) 70 45 %54 Borç Devir Hızı (gün) 32 19 %71 Net Borç/EBITDA 4.5 3,7 %21 Aktif Getirisi (ROA) %1,1 %7,6 %-85 Özkaynak Getirisi (ROE) %4,2 %22,2 %-81 Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2016 22
Hisse Performansı 1,60 BIST 100 Relatif DOAŞ TL 20,00 1,40 18,00 16,00 1,20 14,00 1,00 12,00 0,80 10,00 0,60 0,40 8,00 6,00 4,00 0,20 2,00 0,00 Haz 06 Ara 06 Haz 07 Ara 07 Haz 08 Ara 08 Haz 09 Ara 09 Haz 10 Ara 10 Haz 11 Ara 11 Haz 12 Ara 12 Haz 13 Ara 13 Haz 14 Ara 14 Haz 15 Ara 15 Haz 16 0,00 Hissedar Yapısı % Pay Miktar (TL) DOĞUŞ HOLDİNG AŞ. 35,21 77.461.218 DOĞUŞ ARAŞTIRMA GEL. VE MÜŞ. HİZM.A.Ş. 30,29 66.638.086 DİĞER DOĞUŞ GRUP ŞİRKETLERİ 0,00 696 HALKA AÇIK 34,50 75.900.000 TOPLAM 100,00 220.000.000 Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2016 23
Uyarı Dokümanlar ve eklerden oluşan bu sunumda ( Döküman ) yer alan tüm bilgiler, Doğuş Otomotiv Servis ve Ticaret A.Ş. (DOAŞ) hakkında bilgi, öngörü ve ifadeleri sunmak amacıyla DOAŞ tarafından hazırlanmıştır. Bu sunumdaki bilgilerin dogruluğu, yeterliliği ve eksiksizliği teminat edilmemiştir ve bu sunumun kullanımından ya da içeriğinden kaynaklanan hiçbir sonuç için DOAŞ herhangi bir yükümlülük kabul etmez. Bu sunum bildirisiz değişikliğe tabidir. Bu sunum hiçbir yatırım tavsiyesi içermez ya da DOAŞ hisse satışı için bir teklif veya davet teşkil etmez. Bu döküman ve/ veya bilgiler DOAŞ tarafından ilgili şahıs ile paylaşılmadığı ya da gönderilmediği takdirde kopyalanamaz, açıklanamaz veya hiçbir şahsa dağıtılamaz. Bu dökümandaki her ve tüm bilgi çok gizlidir. Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2016 24