Günlük Bülten 11 Nisan 2017 Piyasalarda Son Görünüm* USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST- Gram Altın Gösterge Tahvil 3,7292 3,9492 1,0587 91.240 150,3 11,3 Yurt içinde Şubat ayı ödemeler dengesi verileri açıklanacak Fed başkanı Yellen; dün yaptığı konuşmada, ABD ekonomisinin şu anda oldukça sağlıklı olduğunu ve Fed üyelerinin, gereğinden fazla beklemeden, kısa vadeli faizlerinde kademeli artırılmasının uygun olduğunu düşündüğünü belirtti. Yellen ın açıklamaları, Fed in politika duruşu hakkında bir değişikliğe işaret etmiyor ve piyasa seviyelerinde önemli değişikliğe neden olmadı. Tam istihdama ve enflasyon hedefine yakın reel parametrelerle, para politikasının normalize edilmeye devam edeceği artık daha açık dile getiriliyor. Son günlerde küresel çapta artan jeopolitik gerginlikler ise, bu sabah küresel riskli aktif değerlemelerini baskılamaya devam ederken; bir yandan da güvenli liman varlıklarına ek talep üretiyor. Ancak küresel ekonominin göreli olumlu seyrini sürdürüyor olması da, riskli aktif fiyatlarındaki gerilemeyi sınırlayan bir faktör. Almanya da bugün açıklanacak Nisan ayı beklenti endeksi, özellikle Euro nun seviyesinde ve bölge hisse senedi piyasalarında ek volatiliteye neden olabilecek nitelikte. Yurt içinde ise; dün açıklanan Şubat ayı sanayi üretimi, beklentilerin altında yıllık bazda %1 artış gösterdi. Ancak orta vadeli sanayi üretimi eğilimi ve Mart ayı imalat sanayi beklenti endeksindeki belirgin iyileşme değerlendirildiğinde, ekonomik aktivitedeki toparlanma eğiliminin devam ettiği görülüyor. Bugün ise, Şubat ayı ödemeler dengesi verileri açıklanacak. Döviz piyasalarında; Fransa seçimlerine ilişkin belirsizlikle Euro, dolar karşısında son 1 ayın en düşüğünde 1,0586 da. Yen, güvenli liman talebiyle dolar karşısında %0,2 yükseldi: 110,69 da. GOÜ para birimleri göreli sakin. Dün gün içinde en yüksek 3,74 ü gören $/TL ise bu sabah 3,72 seviyelerinde. ABD ve Almanya tahvil getirileri, Fransa başkanlık seçimlerine ilişkin belirsizlik ve jeopolitik gelişmelerin etkisiyle artan güvenli liman talebiyle geriledi. ABD 10 yıllık getirileri %2,34, Almanya nın da %0,20 seviyesinde. Fransa da ise 10 yıllık getiriler yaklaşan seçimler öncesi yükselişte. Yurt içinde getiriler geriledi: Gösterge faiz 18 baz puan azalarak günü %11,30 dan, 10 yıllık getiriler de 5 baz puan azalışla %11,01 dan tamamladı. ABD borsalarında enerji hisseleri öncülüğünde yükseliş görülürken, jeopolitik endişeler bu yükselişi sınırlandırdı. Avrupa da Eurostoxx yatay kapatırken, Eurostoxx bankacılık endeksi ise %1,1 değer kaybetti. Asya borsalarında bu sabah Nikkei-225 endeksi yenin dolar karşısında %0,2 değer kazanmasının etkisiyle satıcılı işlem görüyor. Petrol fiyatları son altı günlük yükselişin ardından bu sabah sınırlı geriledi. Dün %1,3 prim yapan Brent petrol bu sabah 55,87$/varil de. Altın fiyatları ise güvenli liman talebiyle yükselişte; bu sabah %0,2 artışla 1.257 $/ ons ta. Haftalık Getiriler (%) 3,5% 3,0% 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% 1,4% Veriler (Bugün) Türkiye Cari İşlemler Dengesi (Şubat, milyar $) Euro Bölgesi Sanayi Üretimi (Şubat, m.a., aylık % değişim) Devlet Tahvili Getirileri Döviz Kurları Hisse Senedi Endeksleri Emtia Fiyatları 0,6% 1,4% Dolar/TL Euro/TL Gram Altın Yatırımcı Takvimi için tıklayınız 3,0% Önceki Beklenti -2,76-2,5 0,9 0,1 Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır 0,1% BIST- Gösterge Tahvil (%) 10/04 07/04 2016 TR 2 yıllık 11,30 11,48 10,63 TR 10 yıllık 11,01 11,06 11,39 ABD 10 yıllık 2,37 2,38 2,44 Almanya 10 yıllık 0,20 0,23 0,20 $/TL 3,7294-0,1 2,3 5,8 /TL 3,9528-0,1 1,6 6,7 /$ 1,0596 0,0-0,7 0,8 $/Yen 110,94-0,1 0,0-5,1 GBP/$ 1,2415 0,4-0,6 0,6 BIST- 91.240 3,1 2,9 16,8 S&P 500 2.357 0,1-0,1 5,3 FTSE- 7.349 0,0 0,9 2,9 DAX 12.201-0,2-0,5 6,3 SMI 8.617-0,3-0,2 4,8 Nikkei 225 18.798 0,7-1,0-1,7 MSCI EM 958-0,4-0,7 11,1 Şangay 3.269-0,5 1,5 5,3 Bovespa 64.650 0,1-0,9 7,3 Brent ($/varil) 56,0 1,3 5,4 3,0 Altın ($/ons) 1.255 0,0 0,1 9,3 Gram Altın (TL) 150,1 0,0 2,4 15,3 Bakır ($/libre) 260,4-1,6 0,0 3,9 **Gerçekleşen
Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 11 Nisan 2017 Piyasa ve Teknik Görünüm Dün BIST- endeksi uzun süredir devam ettirdiği sıkışmayı geride bırakıp bankalar öncülüğünde %3,1 lik yükseliş gösterdi ve günü 91.240 tan kapattı. Bu seviye endeksin TL bazındaki zirve seviyesinin (93.178) sadece %2 altında bulunuyor. Dünkü yükselişte bankaların güçlü beklenen 1. Çeyrek beklentileri, yurtdışından gelen olumlu banka raporları, Moodys in Türkiye nin 2017 ve 2018 e ilişkin büyüme tahminlerini yukarı yönlü revize etmesi ve hafta sonu gerçekleşecek referandum sonrası politik risk priminin azalacağı beklentisi önemli rol oynadı. Ancak diğer piyasalara baktığımızda şu aşamada kuvvetli bir yabancı ilgisi oluştuğunu söylemek için henüz erken görünüyor. Dünkü katalizörlerin bugün de alım yönünde ancak daha güçsüz bir ivmeyle endekse destek vermesini bekliyoruz. Ancak açılıştaki çıkışın ardından endeks gün içerisinde direnç seviyelerinde yatay bir eğilim sergileyebilir. BIST haftaya oldukça hızlı bir hareketle başladı. Kısa periyot için direnç olarak değerlendirdiğimiz 89.300 seviyesinin aşılmasıyla saatlik bazda da tekrar olumlu teknik görünüm sağlanmış oldu. Bu aşamadan sonra kısa periyot için 89.500/0 bandını destek olarak takip ediyoruz. Üzerindeki hareket korunduğu sürece yükseliş yönlü iyimserlik de güçlü kalabilecektir. Günlük bazda ise 88.000 seviyesini önemli destek olarak belirtmeye deva ediyoruz. Üzerindeki hareket yukarı yönlü ana trendin devamı olarak değerlendirilebilir..0/500-.000-89.500 destek, 91.500/0-92.500-93.200 direnç. Endeks, VIOP ve büyük banka hisseleri için trend takip listemizde 13 Aralık 2016 tarihinden bu yana «OLUMLU" teknik görünümüne işaret eden ana trend devam ediyor. Teknik Analiz Bülteni için tıklayınız Portföy Seçimleri Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: Garanti Bankası, Halkbank, Logo, Migros, Petkim, Şişe Cam, Tofaş. Detaylar için tıklayınız Şirket Haberleri Aksigorta nın Mart ayı prim üretimi önceki yıla göre %24 artışla 194 milyon TL olarak gerçekleşti. Buna göre şirket 2017 nin ilk çeyreğinde önceki yılın aynı dönemine göre %23 artışla toplam 615 milyon TL tutarında prim üretimi gerçekleştirmiş oldu. Özellikle şirketin zorunlu trafik sigortası segmentinde bu yılın ilk üç ayında elde ettiği %85 lik artış dikkat çekiyor. Endeks Değ (%) Günlük Haftalık Aylık Piyasa Verileri En Yüksek Getiri En Düşük Getiri Yıllık BIST- 3.1 2.9 1.8 16.8 BIST-30 3.4 3.2 2.0 17.4 Mali Endeks 5.9 6.9 4.3 17.4 Sınai Endeks 1.6 0.1 0.1 14.1 Hizmetler Endeksi 1.0 1.0 0.6 15.7 BIST Piyasa Değeri (mn TL) 584,397 Bankalar Piyasa Değeri 189,629 Holdingler Piyasa Değeri 102,020 Sanayi + Diğer P. Değeri 211,937 BIST İşlem Hacmi (mn TL) 6,084 BIST Ortalama Halka Açıklık 33.0% Değişim (%) Hacim (mn TL) Vakıflar Bankası 7.03 1.95 İş Bankası (C) 7.01 332.41 Vestel 6.74 210.25 Garanti Bankası 6.29 1062.76 Akbank 5.96 404.38 Değişim (%) Hacim (mn TL) Nurol G.M.Y.O. -0.67 2.77 Trabzonspor -0.38 3.41 Global Yatırım -0.34 5.56 Do & Co -0.29 1.28 Tat Gıda -0.14 9.43 En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL) Garanti Bankası 6.29 1062.76 Halk Bankası 4.06 735.91 Türk Hava Yolları 2.95 536.59 Akbank 5.96 404.38 İş Bankası (C) 7.01 332.41 VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad. XU 30 Nisan 112.300 3.526 214,509 XU 30 Haziran 113.925 3.286 4,424 USD Nisan 3.746-0.232 198,007 USD Haziran 3.815-0.230 7,062 Euro Nisan 3.971-0.469 6,429 Açık Pozisyon Adet Değ. (%) XU 30 Nisan 363,912 2789 USD Nisan 297,718-14051
yatırımcı Şirket Haberleri Devamı Aksa Enerji Gana da kurmakta olduğu elektrik santralinin 192,5 MW kurulu güçlük kısmı için bakanlık geçici kabulünün tamamlandığını ve santralin kesintisiz üretime başladığını açıkladı. Şirket, planının 2017 yılında santralin kurulu gücünü 250 MW olarak belirlenen ilk faz kurulu gücün üzerine çıkarmak ve geri kalan motorların kullanımıyla ile ilgili kararın alternatif mevcut ve potansiyel projelerin değerlendirilmesinden sonra verileceğini açıkladı. Haberi nötr olarak değerlendiriyoruz. İndeks Bilgisayar yönetim kurulu hisse başına brüt 0,5503682 TL nakit kar payı teklif etti, verimi %5,9. Kar payı dağıtımın 29 Mayıs tarihinde ödenmesi de teklif edildi ve 24 Mayıs tarihli Genel Kurul da görüşülecek. Biz hisse başına 0,734 brüt nakit kar payı dağıtacağını tahmin etmiştik. Başbakan Binali Yıldırım ın basında çıkan haberlerine göre beyaz eşyada Nisan sonuna kadar uygulanacak olan geçici ÖTV indirim (%6.7) ve mobilyada KDV nin %18 den %8 e indiriminin Eylül e kadar uzatıldığını açıkladı. Haberin Arçelik (ARCLK), Vestel (VESTL), Vestel Beyaz (VESBE) ve Yatas (YATAS) satışlarını destekleyeceğinden hisseleri olumlu etkilemesini bekliyoruz.
Chartbook BIST- S&P 500 BIST- 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort 95.000 2.500 S&P 500 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort yatırımcı.000 2.300 85.000.000 75.000 70.000 2. 1.0 1.700 65.000 1.500 60.000 1.300 $/TL GOÜ Para Birimi Sepeti vs Dolar Endeksi DXY 4,00 Dolar/TL 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar Dolar Endeksi DXY (sağ) 105 3,50 3,00 95 85 95 2,50 2,00 75 70 65 85 1,50 60 75 Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri 12 Gösterge Faiz 10 Yıllık Getiri 3,5 ABD 10 Yıllık Getiri Almanya 10 Yıllık Getiri 11 3,0 10 2,5 9 2,0 8 1,5 7 1,0 6 0,5 5 0,0 4-0,5 Türkiye 5 Yıllık CDS Gram Altın (TL) 350 160 Gram Altın (TL) 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort 300 150 140 250 130 120 200 5 Yıllık ortalama: 216 110 150 70
yatırımcı Bu rapor Akbank ve Ak Yatırım tarafından hazırlanmıştır. Ekonomikarastirmalar@akbank.com Dr. Fatma Melek Baş Ekonomist Fatma.Melek@akbank.com Dr. Eralp Denktaş, CFA Eralp.Denktas@akbank.com M. Sibel Yapıcı Sibel.Yapici@akbank.com Meryem Çetinkaya Meryem.Cetinkaya@akbank.com Ak Yatırım Araştırma Bölümü Arastirma@akyatirim.com.tr YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler yatırım danışmanlığı hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur. "Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir."