Günlük Bülten 19 Eylül 2017 Piyasalarda Son Görünüm* USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST- Gram Altın Gösterge Tahvil 3,4856 4,13 1,1989 106.535 146,2 11,67 $/TL, dünkü hızlı yükselişin ardından bu sabah 3,48 seviyelerinde ABD de Dow Jones ve S&P500 hisse senedi endekslerinin dün yeni rekor seviyelere ulaşmasının ardından; bu sabah Asya da riskli aktifler, bugün başlayacak Fed para politikası toplantısı öncesinde karışık bir seyir izliyor. Japonya hisseleri, yendeki zayıf seyrin de etkisiyle primli seyrederken, diğer Asya da sınırlı bir satıcılı seyir gözleniyor. Dolar endeksinin de göreli daha stabil seyriyle, gelişmekte olan ülke para birimleri dolara karşı zayıflama eğiliminde. İki gün sürecek olan Fed toplantısının ardından piyasalar; Fed in, kriz sonrası uygulanan olağanüstü destekleyici para politikalarının normalizasyon sürecinde yeni bir adım atarak kriz öncesine göre çok yüksek 4,2 trilyon dolar büyüklüğündeki bilançosunu küçültmeye başlayacağını açıklaması bekleniyor. Kısa vadeli faiz oranlarında ise bir değişiklik beklenmiyor ancak kurumun karar metninde enflasyon ve ekonomik aktivite ile ilgili görünüm, piyasa oyuncularına, Aralık ayında bir faiz artırımına ne derece yakın olduğu ile ilgili fikir veriyor olacak. Küresel yatırımcılar; bugün ayrıca Euro Bölgesi nde açıklanacak ZEW Eylül ayı ekonomik beklenti endeksini bekliyor olacak. Yurt içinde ise; Türk lirası da, devam eden jeopolitik risklerin de etkisiyle, dolara karşı değer kaybetti. Yurt içi veri akışının sınırlı olduğu günde, hazine bugün 11 ay vadeli hazine bonosu ile 10 yıl vadeli sabit kupon tahvil yeniden ihracını gerçekleştiriyor olacak. Fed kararı öncesi, dolar durağan seyrediyor. Dolar endeksi DXY 91,9, /$ 1,1985 seviyelerinde. Japonya da, gelecek ay erken seçimin yapılabileceği konuşuluyorken USD/JPY, 111,8 ile Temmuz sonundan bu yana en yüksek seviyede. BoE Başkanı Carney dün, önümüzdeki aylarda faiz artırabileceğini ancak artışın sınırlı ve kademeli olacağını belirtti. Geçtiğimiz Perşembe günkü BoE sonrası 1,36 yı aşarak Brexit sonrası en yüksek seviyeyi gören GBP/USD, bu sabah 1,3540 seviyelerinde. Gelişmekte olan ülke para birimlerinde ise Fed öncesi değer kayıpları hakim. Geçtiğimiz hafta 3,40 ı test eden $/TL, dün 3,50 ye yaklaştı; bu sabah 3,4850 seviyelerinde. ABD getirileri Fed öncesi yükselişte. 10 yıllıklar %2,22 ile son 1 ayın en yüksek seviyelerinde. Almanya 10 yıllıkları da yükseliyor; %0,45 te. Yerel getirilerde de sınırlı da olsa yükseliş görülüyor; gösterge faiz %11,67, 10 yıllık getiri %10,75 te. Bugünkü 10 yıllık ihalesine gelecek talep getirilerin seyrinde etkili olabilir. Brent petrol, dün 56 $/varil i test etti. Suudi Arabistan ın azalan ihracatı petrol fiyatlarını desteklerken, ABD de kaya gazı üretiminde beklenen artış fiyatlarda aşağı yönlü baskı üretiyor; Brent petrol bu sabah 55,4 $/varil de. Altında Fed öncesi geri çekilme sürüyor; 1.309 $/ons ta. Haftalık Getiriler (%) 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% -0,5% -1,0% -1,5% -2,0% -2,5% -3,0% 1,5% 1,7% Veriler (Bugün) Türkiye Özel Sektör Yurtdışı Kredisi (Temmuz, uzun vade, mr $) ABD İthalat Fiyatları Endeksi (Ağustos, yıllık % değişim) Devlet Tahvili Getirileri Döviz Kurları Hisse Senedi Endeksleri Emtia Fiyatları -0,3% Dolar/TL Euro/TL Gram Altın Yatırımcı Takvimi için tıklayınız -2,4% Önceki Beklenti 210,9-1,5 2,2 Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır -0,1% BIST- Gösterge Tahvil (%) 18/09 15/09 2016 TR 2 yıllık 11,67 11,62 10,63 TR 10 yıllık 10,75 10,71 11,39 ABD 10 yıllık 2,23 2,20 2,44 Almanya 10 yıllık 0,45 0,43 0,20 $/TL 3,46 1,5 2,4-0,9 /TL 4,1740 1,6 2,5 12,6 /$ 1,1954 0,1 0,0 13,7 $/Yen 111,57 0,7 2,0-4,6 GBP/$ 1,3495-0,7 2,5 9,4 BIST- 106.535-1,1-2,7 36,3 S&P 500 2.504 0,1 0,6 11,8 FTSE- 7.253 0,5-2,2 1,5 DAX 12.559 0,3 0,7 9,4 SMI 9.048 0,2 0,7 10,1 Nikkei 225 19.910 0,0 1,9 4,2 MSCI EM 1.113 1,0 1,3 29,1 Şangay 3.363 0,3-0,4 8,4 Bovespa 75.9 0,3 2,2 26,2 Brent ($/varil) 55,5-0,3 3,0 3,0 Altın ($/ons) 1.307-1,0-1,5 13,9 Gram Altın (TL) 146,4 0,5 0,8 12,4 Bakır ($/libre) 294,9 0,7-3,2 17,7 **Gerçekleşen
Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 19 Eylül 2017 Piyasa ve Teknik Görünüm Yarınki FED toplantısı öncesi Gelişmekte Olan Ülkelere dönük küresel risk iştahında temkinli bir duruş sergilendiğini gözlüyoruz. Buna bağlı olarak dün GOÜ para birimleri dolar karşısında zayıflarken, TL en çok güç kaybeden para birimlerinin arasında yer aldı. Benzer şekilde BIST- endeksinin de %1 in üzerinde değer kaybıyla 107 bin seviyesinin altına çekilmesi Türkiye nin bir miktar olumsuz ayrıştığına işaret ediyor. Bu durumun bölgesel jeopolitik risklerden kaynaklandığını, gelecek hafta Kuzey Irak kaynaklı gelişmeler ve Cumhurbaşkanı nın ABD ziyareti bağlamında bu risklerin daha net fiyatlanacağını düşünüyoruz. Bugün piyasa açılışında dünkü sert satışlar sonrası tepki alımları gözlemleyebiliriz. Ancak endeksin gelen olarak yatay bir bantta yurtdışından gelecek haber akışlarına odaklanacağını düşünüyoruz. BIST haftanın ilk gününde de zayıf seyrini devam ettirdi. Günün genelinde devam eden satıcılı seyrin ardından kapanış 106.535 seviyesinde gerçekleşti. BIST te tekrar sınır bölgeler test ediliyor. Kapanış Ocak ayından bu yana ilk defa 50 günlük ortalama bölgesinde. Dolayısıyla kısa periyot için zayıflamanın ve olumsuzluğun belirgin olduğunu söyleyebiliriz. Saatlik periyotta ortalamalarda da aşağı eğilim geçerliliğini sürdürüyor. Yükseliş yönlü hareketin güçlenmesi için ise daha önce de belirttiğimiz gibi 108.0 seviyesi üzerinde kapanış gerekiyor. Bu aşamada daha önceki dip olan 106.000-104.0 bandı üzerinde tutunma yeniden önem kazanmış durumda. Bu bant kısa vade için takip ettiğimiz önemli destek bölgesi olmaya devam ediyor. Üzerinde kalındığı sürece yukarı yönlü beklentimiz devam ediyor olacak. Aşağı kırılması ise düşüşün hız kazanmasını sağlayabilir ve bin bölgesini yeniden gündeme taşıyabilir. 106.450-106.000-105750- 104.0 destek, 107.500-1050-108.500/850-109.500 direnç. Endeks, VIOP ve büyük banka hisseleri için trend takip listemizde 13 Aralık 2016 tarihinden bu yana «OLUMLU" teknik görünümüne işaret eden ana trend devam ediyor. Detaylı Teknik Analiz Bülteni için tıklayınız Portföy Seçimleri Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: Garanti Bankası, Halkbank, Kardemir D, Şişe Cam, Tekfen, Tofaş, Türk Hava Yolları'dır. Detaylar için tıklayınız Şirket Haberleri Katılım Bankaları Katılım Bankaları Birliği Genel Sekreteri Osman Akyüz, bankacılık sisteminde mevduat faizlerinin yüksek seyretmesinin katılım bankalarını olumsuz etkilediğini vurguladı. Akyüz ayrıca dört ayrı bankanın katılım bankacılığına gireceği yönünde beklentiler olduğunu ve bu bankaların Adabank, Türk Ticaret Bankası, Emlakbank ve PTT Bank olarak tahmin edildiğini söyledi. Endeks Değ (%) Günlük Haftalık Aylık Piyasa Verileri En Yüksek Getiri En Düşük Getiri Yıllık BIST- -1.1-2.7-0.6 36.3 BIST-30-1.0-2.6-0.9 36.8 Mali Endeks -0.8-1.0-1.9 29.0 Sınai Endeks -1.4-2.9 1.2 41.6 Hizmetler Endeksi -1.0-4.8-0.9 39.1 BIST Piyasa Değeri (mn TL) 671,855 Bankalar Piyasa Değeri 216,023 Holdingler Piyasa Değeri 112,088 Sanayi + Diğer P. Değeri 254,238 BIST İşlem Hacmi (mn TL) 5,669 BIST Ortalama Halka Açıklık 34.3% Değişim (%) Hacim (mn TL) Turcas Petrol 4.40 87.42 Bim 1.89 49.08 Türk Telekom 1.22 18.07 Mavi Giyim 1.15 12.94 Ford Otosan 0.58 9.97 Değişim (%) Hacim (mn TL) Kardemir (D) -7.60 201.34 Pegasus -6.28 70.05 Banvit -6.15 19.37 Türk Hava Yolları -5.50 997. Karsan Otomotiv -5.19 41.36 En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL) Türk Hava Yolları -5.50 997. Halk Bankası -1.72 247.96 Emlak G.M.Y.O. -3.17 222.25 Kardemir (D) -7.60 201.34 Garanti Bankası 0.09 176.43 VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad. XU30 EKİM 132.500-0.92 126,396 XU30 ARALIK 134.650-0. 1,848 USD EKİM 3.527 1.20 173,462 USD ARALIK 3.586 1.23 7,2 EUR EKİM 4.227 1.18 5,657 Açık Pozisyon Adet Değ. (%) XU30 EKİM 363,533 4689 USD EKİM 378,639 2
Şirket Haberleri Devamı Dünya gazetesinin haberine göre, Ekonomi Bakanlığı biri petrokimya sektörü diğer ikisi de güneş ve enerji teknolojileri alanında olmak üzere üç yatırımı proje bazlı destek kapsamına almak için çalışma yürütüyor. Habere göre, proje bazlı destek kapsamına alınması düşünülen petrokimya yatırımı Socar ın Petkim e benzer büyüklükte yapmayı planladığı yeni bir petrokimya tesisi yatırımı. Haziran ayının başlarında çıkan haberlerde, bu yatırımın 3 milyar dolar civarında olabileceği yazılmıştı. Eğer böyle bir yatırımda Petkim in de payı olursa, bu sektördeki mevcut güçlü iç talep ve karlılık düşünüldüğünde bu konuyla ile ilgili gelişmelerin hisse performansına olumlu yansıması beklenebilir. Medya haberlerine göre Turkcell hissedarı TeliaSonera elinde kalan son %7 dolaysız Turkcell paylarını dün kurumsal yatırımcılara sattı. Haberlere göre satış fiyatı 11,55TL 11,60 TL bandında gerçekleşti. Bu fiyat bandı dünkü kapanış fiyatı olan 12,11TL ye %4,2 - %4,6 iskontoya işaret ediyor. Bu satıştan sonra TeliaSonera nın elinde %24 dolaylı Turkcell payı kalıyor. yatırımcı
Chartbook BIST- S&P 500 BIST- 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort 120.000 2.500 S&P 500 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort yatırımcı 110.000.000.000.000 70.000 60.000 2.300 2. 1.0 1.700 1.500 1.300 $/TL 4,00 Dolar/TL 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 GOÜ Para Birimi Sepeti vs Dolar Endeksi DXY Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar Dolar Endeksi DXY (sağ) 105 95 85 95 75 85 70 65 60 75 Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri 12 Gösterge Faiz 10 Yıllık Getiri 3,5 ABD 10 Yıllık Getiri Almanya 10 Yıllık Getiri 11 3,0 10 2,5 9 2,0 8 1,5 7 1,0 6 0,5 5 0,0 4-0,5 Türkiye 5 Yıllık CDS Gram Altın (TL) 350 160 Gram Altın (TL) 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort 300 150 140 250 130 120 200 5 Yıllık ortalama: 216 110 150 70
yatırımcı Bu rapor Akbank ve Ak Yatırım tarafından hazırlanmıştır. Ekonomikarastirmalar@akbank.com Dr. Fatma Melek Baş Ekonomist Fatma.Melek@akbank.com Dr. Eralp Denktaş, CFA Eralp.Denktas@akbank.com M. Sibel Yapıcı Sibel.Yapici@akbank.com Meryem Çetinkaya Meryem.Cetinkaya@akbank.com Ak Yatırım Araştırma Bölümü Arastirma@akyatirim.com.tr YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler yatırım danışmanlığı hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur. "Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir."