Günlük Bülten 1 Ekim 2018 Piyasalarda Son Görünüm* USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST-100 Gram Altın Gösterge Tahvil 6,0496 7,0175 1,

Transkript

1 Günlük Bülten 1 Ekim 2018 Piyasalarda Son Görünüm* USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST- Gram Altın Gösterge Tahvil 6,0496 7,0175 1, ,7 25,82 ABD, Kanada ve Meksika, yeni ticaret anlaşmasında mutabık kaldı Anlaşma küresel piyasalar açısından olumlu Çin de imalat sanayi beklenti anketi bir miktar geriledi Yurt içinde bu hafta yoğun ekonomik veri akışı takip edilecek ABD ile Kanada; dün, Meksika ile de birlikte NAFTA nın yerini alacak yeni bir ticaret anlaşmasında mutabakat sağladı. Yapılan ortak açıklamada; anlaşmanın, bölgede daha serbest piyasa koşullarına, daha adil ticarete ve güçlü ekonomik büyümeye yol açacağı belirtildi. Anlaşma; ABD ye Kanada süt ürünleri piyasasına daha fazla erişimini sağlarken, daha güçlü fikri mükiyet sınırlamalarını ve otomotiv piyasasında daha sıkı kuralları içeriyor. Hafta sonu Çin de açıklanan imalat sanayi beklenti endekslerinde ise; bir miktar gerileme var. Gelişmelerle; dolar endeksi, Cuma sabahı seviyelerine göre %0,2 primli, 95,2 seviyelerinde. Kanada Doları ve Meksika Pezosu da, dolara karşı günlük bazda, sırasıyla, %1,1 ile %1,2 primli işlem görüyor. ABD hisse senedi endeksleri de; bu sabah vadeli işlemlerde, hafif alıcılı seyrederken, Asya hisse senedi piyasasında karışık seyir gözleniyor. Hafta boyunca; yurt dışı piyasalarda bugün birçok ülkede açıklanacak imalat sanayi beklenti anketleri, Çarşamba günü ABD ve Euro Bölgesi hizmet sektörü beklenti anketleri ile Cuma günü ABD de açıklanacak Eylül ayı iş gücü verileri takip edilecek. Yurt içinde ise; bu hafta yaşanacak yoğun ekonomik veri akışı öncesi $/TL döviz kuru, Cuma sabahki seviyelerine göreli hafif yukarıda 6,04 seviyelerinde işlem görüyor. Yurt içinde; hafta boyunca bugün açıklanacak imalat sanayi beklenti endeksi, Çarşamba günkü Eylül ayı enflasyon verileri ile Perşembe günkü reel efektif döviz kuru verileri takip edilecek. /$ haftaya 1,16 nın altından başlıyor. Geçtiğimiz hafta 1,18 i aşan /$, İtalya nın bütçe açığı/milli gelir oranını, gelecek 3 yılda, %2,4 te tutma planıyla sert geriledi; 1,1595 seviyelerinde. Güçlenen dolarla, USD/JPY de yükseliş sürüyor; 113,9 ile Kasım ortasından bu yana en yüksek seviyede. Haftasonu açıklanan zayıf PMI verilerinin ardından, off-shore piyasalarda Çin yuanında hafif değer kaybı gözleniyor. Diğer gelişmekte olan ülkelerde de hafif değer kayıpları hakim. Petrol fiyatları yükselişini sürdürüyor. 4 Kasım da yürürlüğe girecek İran yaptırımları öncesi, petrol fiyatlarında yükseliş sürüyor; Brent petrol 83,1 $/varil de. Yurt içinde gösterge faiz haftalık bazda toplam 42 baz puan artarak haftayı %25,82 den tamamladı. Hazine Ekim-Aralık dönemi iç borçlanma stratejisini açıkladı. Buna göre; üç aylık dönemde toplam 27,8 milyar TL iç borç ödemesine karşılık 29,3 milyar TL iç borçlanma planlanıyor. Hazine nin Ekim ayında 3,2 milyar TL iç borç ödemesi bulunuyor. ABD borsaları haftanın son işlem gününde yataya yakın kapanış gerçekleştirirken, ABD borsaları çeyreksel bazda 2013 yılından bu yana en iyi performansı gösterdi. Avrupa borsalarında Cuma günü, İtalya da hükümetin beklentilerin üzerinde bütçe açığı hedefi belirlemesinin ardından satışlar görüldü. İtalya borsası Cuma günü %3,7 değer kaybetti. Haftalık Getiriler (%) 1,0 0,5 0,0-0,5-1,0-1,5-2,0-2,5-3,0-3,5-1,7 Veriler (Bugün) Türkiye İmalat Sanayi PMI Endeksi (Eylül) ABD ISM İmalat Sanayi Endeksi (Eylül) Devlet Tahvili Getirileri Döviz Kurları Hisse Senedi Endeksleri Emtia Fiyatları -3,0-2,5 Dolar/TL Euro/TL Gram Altın Yatırımcı Takvimi için tıklayınız 0,4 Önceki Beklenti 46,4-61,3,0 Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır -0,4 BIST- Gösterge Tahvil (%) 28/09 27/ TR 2 yıllık 25,82 25,94 13,40 TR 10 yıllık 17,92 17,99 11,67 ABD 10 yıllık 3,06 3,05 2,41 Almanya 10 yıllık 0,47 0,53 0,42 $/TL 6,0559 0,8-3,7 59,4 /TL 7,0337 0,3-4,9 54,7 /$ 1,14-0,3-1,2-3,3 $/Yen 113,70 0,3 1,0 0,9 GBP/$ 1,3031-0,4-0,3-3,6 BIST ,3 2,0-13,3 S&P ,0-0,5 9,0 FTSE ,5 0,3-2,3 DAX ,5-1,5-5,2 SMI ,3 1,0-3,1 Nikkei ,4 1,0 6,0 MSCI EM ,3-0,3-9,5 Şangay ,1 0,9-14,7 Bovespa ,8-0,1 3,8 Brent ($/varil) 82,7 1,2 5,0 23,7 Altın ($/ons) ,7-0,8-8,6 Gram Altın (TL) 231,6 1,6-4,3 45,8 Bakır ($/libre) 2,5 0,8-1,1-15,0 **Gerçekleşen

2 Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 1 Ekim 2018 Piyasa ve Teknik Görünüm Zayıflayan TL paralelinde endeksin güne sınırlı zayıf açılışla başlamasını bekliyoruz. Bu haftanın gündeminde Eylül ayı enflasyon verisi yer alıyor. Bugün için de Eylül ayı İmalat PMI endeksi açıklanacak. BIST haftanın son gününde sınırlı geri çekilme sonrasında bölgesinden tepki yaşadı. Kapanış seviyesinde gerçekleşti. BIST'te saatlik periyot için ortalamalar yükseliş eğilimini destekliyor. Direnç olarak belirttiğimiz.650/750 bandının hemen altından bir miktar düzeltme gelmiş olsa da kısa periyot için takip ettiğimiz destek bölgesi olan üzerindeki hareket korunduğu sürece yükseliş yönlü beklentinin de güçlü kalması beklenebilir. Bu aşamada, bir süredir hemen altında hareket izlediğimiz.729 seviyesindeki 200 günlük ortalamayı test etmeye devam ediyoruz..650/750 bandı 200 günlük ortalamanın da bulunduğu yakın direnç. Bu bölgenin aşılması yukarı hareketin devamını getirebileceği gibi ilk aşamada seviyesine yönelmenin de habercisi olabilecektir. BIST için iyimserliğimizi ve yukarı yön beklentimizi koruyoruz. Banka endeksinde de saatlik periyotta olumlu teknik görünümün korunduğunu belirtmeye devam ediyoruz. Banka endeksinde bandını saatlik periyot için destek olarak değerlendiriyoruz. Üzerindeki hareketin korunması yükseliş eğilimine yönelik iyimserliğin devamını sağlıyor. Bu paralelde 120 bin beklentimizi koruyoruz üzerinde bir hareket 120 bine yönelmenin habercisi olabilir. BIST için / / /300 destek, / / direnç olarak belirtilebilir. Detaylı Teknik Analiz Bülteni için tıklayınız Portföy Seçimleri Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: Aselsan, Bim, Garanti, Kordsa, Koza Altın, Pegasus ve Yapı Kredi dir. Detaylar için tıklayınız Şirket Haberleri DEMİR ÇELİK SEKTÖRÜ: Avrupa Komisyonu, Makedonya, Rusya ve Türkiye'den ithal edilen kaynaklı tüp, çelik boru ve oyuk seksiyonlarda anti-damping soruşturması başlatmasına karar verdi. Soruşturmaya konu olan ürünler, kare veya dikdörtgen kesitli içi boş profiller, kaynaklı tüpler ve borular olacak. Doğal gaz ve petrol boru hatlarında kullanılan borular, petrol ve doğal gaz sondajı için kullanılan kaplama ve boru sistemi hariç olacak. Soruşturma 1 Temmuz 2017'den 30 Haziran 2018'i kapsayacak. Bu haber demir çelik şirketleri için potansiyel olumsuz bir gelişme. Boru üreticisi Borusan Boru nun İtalya da tesisi var daha az etkilenebilir, boru üreticisi Ereğli Demir Çelik in bu yılın ilk 6 ayında toplam satış hacminin %13 ü AB ye satılmıştı ve profil üretici Kardemir in AB ye satışları %5 in altında. Endeks Değ (%) Gün Haftalık Aylık Piyasa Verileri En Yüksek Getiri En Düşük Getiri Yıllık BIST BIST Mali Endeks Sınai Endeks Hizmetler Endeksi BIST Piyasa Değeri (mn TL) 652,939 Bankalar Piyasa Değeri 162,868 Holdingler Piyasa Değeri 116,611 Sanayi + Diğer P. Değeri 286,783 BIST İşlem Hacmi (mn TL) 10,736 BIST Ortalama Halka Açıklık 34.7% Değişim (%) Hacim (mn TL) Yataş Özderici G.M.Y.O Medical Park Sağlı Albaraka Türk Yapı Kredi Değişim (%) Hacim (mn TL) Çemaş Döküm Şişe Cam Trakya Cam Pegasus Alarko Holding En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL) Garanti Bankası Yapı Kredi Türk Hava Yolları Akbank Aselsan VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad. XU30 Ekim ,407 XU30 Aralık ,076 USD Ekim ,291 USD Aralık ,441 EUR Ekim ,471 Açık Pozisyon Adet Değ. (%) XU30 Ekim 420, USD Ekim 414,

3 Şirket Haberleri Devamı Doğtaş Kelebek in, CEO su Ersin Serbes şirketten ayrıldığını, yerine yönetim kurulu başkanı Davut Doğan'ın CEO görevini de yürüteceğini açıkladı. ENERJİ SEKTÖRÜ: BOTAŞ konutta kullanılan doğalgaza %9 ve sanayide kullanılan doğalgaza %19 zam yaptı. Sene başından bu yana doğalgaz fiyatında görülen kümülatif artış sırasıyla %30 ve %92 oldu. Elektrik üreticilerinin kullandığı doğalgaz fiyatında Ağustos ve Eylül de yapılan %50 ve %30 luk artışların ardından bu kez değişiklik yapılmadı. Doğalgaz fiyat zammı Şişe Cam grup şirketlerinden cam üreticisi olan Anadolu Cam ve Trakya Cam açısından maliyet artışına yol açacaktır. Türkiye operasyonlarının doğalgaz maliyetleri Anadolu Cam ve Trakya Cam ın toplam maliyetleri içerisinde %8-10 paya sahip bulunmaktadır. Diğer halka açık grup şirketi olan Soda Sanayi nin ise satın aldığı doğalgaz sanayi tarifesinden değil elektrik üreticisi tarifesinden fiyatlanmaktadır (şirket üretimde girdi olarak kullandığı buharın bir kısmını sahip olduğu doğalgaz çevrim santralinden tedarik etmektedir). Doğalgaz çevrim santrallerinde kullanılan doğalgaz fiyatının artırılmaması nedeniyle Soda Sanayi için mevcut durumda ek bir maliyet artışı olmayacaktır. Doğalgaz maliyeti Soda Sanayi nin toplam üretim maliyetleri içinde 1Y18 de %15 paya sahipti ve bu oran söz konusu zamlardan sonra artış göstermişti. Doğalgaz maliyet artışının Petkim ve Tüpraş ın marjlarının üzerinde de olumsuz etkisi olması beklenebilir. yatırımcı

4 04/13 07/13 10/13 04/14 07/14 10/14 04/15 07/15 10/15 04/16 07/16 10/16 04/17 07/17 10/17 04/18 07/18 10/18 04/13 07/13 10/13 04/14 07/14 10/14 04/15 07/15 10/15 04/16 07/16 10/16 04/17 07/17 10/17 04/18 07/18 10/18 Göstergeler yatırımcı BIST- (bin) S&P 500 BIST-=,0 50 Günlük Ort= 94,3 200 Günlük Ort= 105,4 S&P 500= Günlük Ort= Günlük Ort= , $/TL Dolar Endeksi DXY ve GOÜ Para Birimi Sepeti 7,50 Dolar/TL= 6,05 50 Günlük Ort= 5, Günlük Ort= 4,61 Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar= 62,1 Dolar Endeksi DXY= 95,2 (sağ) 105 6,50 5,50 4,50 6, ,50 2, ,50 75 Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri (%) 24 Gösterge Faiz= 25,82 10 Yıllık Getiri= 17,92 25,82 3,5 3,0 ABD 10 Yıllık Getiri= 3,07 Almanya 10 Yıllık Getiri= 0,47 3, ,92 2,5 2,0 14 1,5 1,0 9 0,5 0,47 0,0 4-0,5 Türkiye 5 Yıllık CDS Gram Altın (TL) Gram Altın (TL)= Günlük Ort= Günlük Ort= , Yıllık Ortalama= Grafiklerde yer alan rakamlar, ilgili verinin son seviyesini göstermektedir.

5 yatırımcı Bu rapor Akbank ve Ak Yatırım tarafından hazırlanmıştır. Dr. Fatma Melek Baş Ekonomist Dr. Eralp Denktaş, CFA M. Sibel Yapıcı Meryem Çetinkaya Ak Yatırım Araştırma Bölümü YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler yatırım danışmanlığı hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur. "Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir."