Dönemi Faaliyet Sonuçları

Transkript

1 Dönemi Faaliyet Sonuçları

2 2017 Yılı Ocak Haziran Dönemi Mali Sonuçları Yılsonu Beklentileri (Revize) Faaliyet Grupları ile İlgili Detay Bilgiler Taahhüt Grubu Tarımsal Sanayi Grubu Gayrimenkul Geliştirme Grubu 2

3 Temel Finansal Göstergeler Temel Bilanço Kalemleri (Milyon TL) 31 Ara Haz 17 Değişim (%) Toplam Aktifler Özkaynaklar Toplamı Ocak- 01 Ocak- Temel Gelir Tablosu Kalemleri (Milyon TL) 30 Haz Haz 17 Değişim (%) Satış Gelirleri Brüt Kâr FAVÖK* Faaliyet Kârı Vergi Öncesi Kâr Net Dönem Kârı * Faiz, Amortisman ve Vergi Öncesi Kâr 3

4 Satış Gelirleri Konsolide (Milyon TL) Dağılım (Milyon TL) Taahhüt Tarım Gayrimenkul Geliştirme Diğer Dağılım (%) 2016/6 0,6% 0,6% 2017/6 6,6% 0,5% 44,8% 34,6% 54,1% 58,3% 4

5 FAVÖK Konsolide (Milyon TL) Dağılım (Milyon TL) Taahhüt Tarım Gayrimenkul Geliştirme Diğer -7 5

6 FAVÖK Marjı Konsolide (%) Grup Bazında (%) 12,3 14,5 10,0 12,0 16,5 21,2 6,2 Taahhüt Tarım Gayrimenkul Geliştirme -44,3-41,5-42,1 Diğer 6

7 Net Dönem Kârı Konsolide (Milyon TL) 385 Dağılım (Milyon TL) Taahhüt Tarım Gayrimenkul Geliştirme Diğer 7

8 Dönem Kâr Marjı Konsolide (%) Grup Bazında (%) 11,5 109,6 9,2 3,8 8,2 15,1 18,0 5,1 36,7-38,6 Taahhüt Tarım Gayrimenkul Geliştirme Diğer 8

9 Net Nakit Durumu* Konsolide (Milyon TL) Dağılım (Milyon TL) ** 2016/ / / /6** Taahhüt Tarım Gayrimenkul Geliştirme Diğer * Finansal borçlar, nakit, nakit benzerlerinin ve mevduatların neti olarak hesaplanmıştır. ** Taahhüt Grubu nun Katar da devam eden Al Khor Projesi için idareden alınan avansın kalan milyon TL bakiyesi dahildir. 9

10 İçerik 2017 Yılı Ocak Haziran Dönemi Mali Sonuçları Yılsonu Beklentileri (Revize) Faaliyet Grupları ile İlgili Detay Bilgiler Taahhüt Grubu Tarımsal Sanayi Grubu Gayrimenkul Geliştirme Grubu 10

11 Yıl Sonu Beklentileri (Revize) (milyon TL) Önceki Beklenti Yeni Beklenti Ciro B 2017B Taahhüt Tarımsal Sanayi Gayr. Geliştirme Diğer Toplam FAVÖK 2015 Marj 2016 Marj 2017B Marj 2017B Marj Taahhüt 164 7,6% 261 9,3% 320 6,6% 455 9,7% Tarımsal Sanayi 145 8,7% ,6% ,2% ,9% Gayr. Geliştirme -6-21,0% ,8% 74 13,9% 27 6,4% Diğer -9-18,0% ,2% ,2% ,9% Toplam 294 7,6% ,2% 656 8,7% ,5% Net Kar 2015 Marj 2016 Marj 2017B Marj 2017B Marj Taahhüt 42 2,0% 81 2,9% 189 3,9% 292 6,3% Tarımsal Sanayi 75 4,5% 140 7,5% ,2% ,0% Gayr. Geliştirme -2-7,5% 11 33,0% 45 8,3% 8 1,9% Diğer ,0% ,0% 7 18,3% 6 17,2% Toplam 193 5,0% 330 7,0% 454 6,1% 617 8,4% 11

12 2017 Yılı Ocak Haziran Dönemi Mali Sonuçları Yılsonu Beklentileri (Revize) Faaliyet Grupları ile İlgili Detay Bilgiler Taahhüt Grubu Tarımsal Sanayi Grubu Emlak Geliştirme Grubu 12

13 Taahhüt Grubu Kalan İş Miktarı ( Backlog ) 30 Haziran 2017 Proje Ülke Tahmini Bitiş Tarihi Cari Kontrat Değeri Tekfen Payı Gelir Bazlı Tamamlanma Oranı Kalan Miktar (ABD $) BTC Boruhattı Bakım ve İyileştirme İşleri Türkiye $ $ 95,2% TANAP Projesi Lot3 Türkiye $ $ 76,5% TANAP Kompresör ve Ölçüm İstasyonları Türkiye $ $ 21,3% Afyon - Uşak Hızlı Tren Projesi Türkiye $ $ 5,2% TANAP İdare Ofisi İç Yapı İkmal İnşaat İşleri Türkiye $ $ 0,0% TÜRKİYE TOPLAM SOCAR Yeni Yönetim Binası Azerbaycan $ $ 99,2% Şah Deniz Faz 2 Deniz Üstü Platformların İmalat ve Montajı Azerbaycan $ $ 98,1% Sangaçal Terminali Azerbaycan $ $ 85,5% Azerbaycan Vergi Bakanlığı Binası Azerbaycan $ $ 0,6% AZFEN Projeleri* Azerbaycan $ $ 86,5% AZERBAYCAN TOPLAM Propilen Oksid Proses Ünitesi S. Arabistan $ $ 98,8% Cidde Yanbu Boru Hattı S. Arabistan $ $ 3,0% SUUDİ ARABİSTAN TOPLAM Al Khor Otoyolu Katar $ $ 7,4% Bölge Stadyumu İnşaatı Katar $ $ 2,5% Kuzey Otoyolu - Yan Yollar Mühendislik ve İnşaat İşleri Katar $ $ 84,3% KATAR TOPLAM Su ve Tuz Ayrıştırma Üniteleri Montajı Irak $ $ 0,0% IRAK TOPLAM Ana Kamp İnşaatı Kazakistan $ $ 51,8% FGP Geçici İnşaat Tesisleri Kazakistan $ $ 7,1% KAZAKİSTAN TOPLAM TOPLAM TOREN & Gazdepo Yeraltı Gaz Depolama Projesi** Türkiye $ $ 0,0% Tahmini bitiş tarihi mekanik tamamlanma tarihini ifade eder. * Konsolide ciroya dahil edilmemektedir. Özkaynaktan pay alma yöntemiyle konsolidasyona dahil edilmektedir. ** TOREN ve Gazdepo ile imzalanan Yeraltı Gaz Depolama Projesine ilişkin olarak, sözleşmeler kapsamındaki işlere, işveren şirketler tarafından ilgili proje finansmanının sağlanması sonrasında başlanacaktır. 13

14 Taahhüt Grubu Büyüme Kalan İş Miktarı ( Backlog ) (milyon ABD$) Yurtdışı Yurtiçi Grubun 31 Aralık 2016 itibariyle yaklaşık 3,7 milyar ABD Doları seviyesinde olan backlog miktarı, ilk yarıyıl içerisinde Katar ve Irak ta alınan yeni işler ve Azerbaycan da devam eden terminal projesindeki tutar artışının etkisiyle beraber, yaklaşık olarak aynı seviyede kalarak 30 Haziran 2017 tarihi itibariyle 3,6 milyar ABD Doları olarak gerçekleşmiştir. 30 Haziran 2017 itibariyle yurtdışındaki kalan iş miktarı, tüm işlerin %82 sini oluşturmaktadır. 14

15 Taahhüt Grubu Devam Eden Projeler Coğrafi Bölgeler Bazında Kalan İş Miktarı ( Backlog ) Dağılımı Proje Türüne Göre Kalan İş Miktarı ( Backlog ) Dağılımı Orta Doğu 73% Hazar Bölgesi 9% Endüstriyel Tesisler 8% Ulaşım 62% Boru Hattı 22% Türkiye 18% Bina 8% Bölge Milyon $ Orta Doğu Türkiye 658 Hazar Bölgesi 313 Toplam Proje Türü Milyon $ Ulaşım Boru hattı 793 Bina 304 Endüstriyel Tesisler 279 Toplam

16 Taahhüt Grubu Satışlar (Milyon TL) ve FAVÖK Marjı (%) Faaliyet Geliri & FAVÖK Marjı Ciro Marj 13,2% ,7% 12,0% 9,7% 8,5% 11,2% 9,3% 9,3% ,6% ,3% ,1% ,9% ,4% -4,3% B 15% 10% 5% 0% -5% 2017 yılının ilk yarısında %12 olarak gerçekleşen FAVÖK Marjının, 2017 yılının tamamında %9,7 olarak gerçekleşmesi beklenmektedir. 16

18 Tarımsal Sanayi Grubu Gelişmeler GÜBRE Dünyadaki Gelişmeler Global piyasalarda hammadde fiyatlarındaki dalgalanma devam etmiştir, İkinci çeyrekte 2016 nın aynı dönemine göre amonyak fiyatları %4, amonyum nitrat fiyatları %11 oranında artarken, üre fiyatları %5 oranında düşüş kaydetmiştir. Bu dönemde fosfatlı gübre fiyatları ise 2016 yılının ikinci çeyreğine göre %5 oranında artmıştır. Türkiye deki Gelişmeler 6 Nisan 2017 tarihinde piyasaya arz edilen gübrelerin izlenmesine yönelik tebliğ yürürlüğe girmiş ve gübrelerin son kullanıcıya kadar takibine yönelik içerik ve ambalajların işaretlenmesi ile gübre dağıtıcılarının depo ve/veya satış yerlerine kamera takılmasına ilişkin usul ve esaslar belirlenmiştir. 18

19 1.000 Ton Ton Toros Tarım Yurtiçi Gübre Satışları Çeyrek Dönem Kümülatif /2Ç 2017/2Ç Bayi Satışları Toplu Satışlar Bayi Satışları Toplu Satışlar Toros Tarım ın gübre satış miktarı, ikinci çeyrekte 2016 nın aynı dönemine göre %11 artarken, altı aylık kümülatif dönemde %14 oranında düşmüştür yılının ikinci çeyreğindeki satış miktarı geçmiş yıla göre artmasına rağmen, 2016 yılının ilk çeyreğinde gerçekleşen KDV indirimi ile birlikte artan satışların etkisi ile 6 aylık kümülatif dönemde geçmiş yılın aynı dönemine göre düşüş görülmektedir. 6 aylık dönem içerisinde 130 bin ton ihracat yapılmıştır. Böylece toplam satışlar bin ton olarak gerçekleşmiştir. 19

20 Toros Tarım Yurtiçi Gübre Satışlarının Ürünlere Dağılımı Çeyrek Dönem (1.000 Ton) Kümülatif (1.000 Ton) 2016/2Ç 2017/2Ç CAN* AN 33** AS ÜRE DAP KOMP CAN* AN 33** AS ÜRE DAP KOMP AN33 gübresinin satış miktarı, 2016 Haziran ayında başlayan yasak sebebiyle geçen senenin aynı dönemine göre düşmüştür. İkinci çeyrekte azotlu gübrelerdeki kullanım zorluğu ve kısıtlamalar nedeni ile üre ve amonyum sülfat gübre satışlarına olan talep artışı devam etmiştir. 2016/2Ç 2017/2Ç Fark Fark ORTALAMA YURTİÇİ SATIŞ FİYATLARI (ABD$/TON) % %11 *AN26 ve CAN21 satışları dahil **Resmi izin ile satışı gerçekleşmiştir. 20

21 Toros Tarım Gübre Üretimi Çeyrek Dönem (1.000 ton) Kümülatif (1.000 ton ) 2016/2Ç 2017/2Ç CAN* AN 33 DAP Ultra Azot KOMP Toplam Üretim CAN* AN 33 DAP Ultra Azot KOMP Toplam Üretim KKO 2017/2Ç:%70 (2016/2Ç:%76) KKO 2017/6:%79 (2016/6:%79) *AN26 ve CAN21 satışları dahil 21

22 Toros Tarım Çeyrek Dönem (1.000 ton) Kümülatif (1.000 ton) Gübre Tedariği 2016/2Ç 2017/2Ç AS ÜRE Toplam Tedarik AS ÜRE Toplam Tedarik 22

23 Tarımsal Sanayi Grubu Terminal Hizmetleri Elleçlenen Tonaj (1.000 ton) Kiralanan kapasite (1.000 m 3 ) Dökme Katı/Sıvı - Genel Kargo* Petrol Ürünleri Dökme katı/sıvı ve genel kargo elleçleme miktarı 2016 nın ilk yarısına göre %6 oranında azalmıştır. Azalmanın ana sebebi kömür ticareti yapan firmaların, uluslararası piyasada yüksek seyreden kömür fiyatları sebebi ile kömür ithalatını ötelemeleridir. Petrol ürünlerinde doluluk oranı %79 olarak gerçekleşmiştir (2016/6: %76). * Petrol ürünlerinin elleçlemesi dahil değildir. 23

24 Milyon TL Tarımsal Sanayi Grubu Milyon TL Ciro, FAVÖK ve Net Kâr Milyon TL 360 Ciro FAVÖK Net Kâr /2Ç 2017/2Ç 2016/2Ç 2017/2Ç 2016/2Ç 2017/2Ç Tarımsal Terminal Tarımsal Terminal Tarımsal Terminal Gübre satış miktarı ve TL bazlı satış fiyatındaki artış sebebiyle tarımsal segment cirosu artmıştır. Ciro artışı, üretim maliyetlerindeki iyileşmeler ve kur farkı geliri nedeni ile geçen yıla göre ikinci çeyrek karlılığı artmıştır. Terminal segment cirosu ve kârı, dökme katı/sıvı-genel kargo elleçlemesindeki ve petrol ürünlerindeki doluluk oranının artması sonucu artmıştır. * Ortalama fiyat: 2016/2Ç: 828 TL/ton 2017/2Ç: 899 TL/ton 24

25 Milyon TL Tarımsal Sanayi Grubu Milyon TL Ciro, FAVÖK ve Net Kâr Milyon TL Ciro FAVÖK Net Kâr Tarımsal Terminal Tarımsal Terminal Tarımsal Terminal Tarımsal segment cirosu TL bazlı satış fiyatındaki artış sebebiyle artmıştır. Üretim maliyetlerindeki iyileşmeler (verimli üretim, doğru tedarik stratejisi ve doğru ürün miksi planlanması) nedeni ile ilk altı aylık dönemde karlılık artmıştır. * Ortalama fiyat: 2016/6: 860 TL/ton 2017/6: 961 TL/ton 25

26 Milyon TL Milyon TL Milyon TL Tarımsal Sanayi Grubu Ciro, FAVÖK ve Net Kâr Yeni Beklentiler Ciro FAVÖK Net Kâr Tarımsal Terminal Tarımsal Terminal Tarımsal Terminal B 2017B-yeni B 2017B-yeni B 2017B-yeni 26

28 Tekfen Gayrimenkul Geliştirme Grubu Gayrimenkul Geliştirme Grubu Organizasyon Tekfen Emlak Geliştirme Yatırım ve Ticaret A.Ş. Faaliyet Alanı: Yatırım, Gayrimenkul Geliştirme, Proje Yönetimi, Varlık Yönetimi Tekfen Turizm ve İşletmecilik A.Ş. Faaliyet Alanı: Tesis İşletme Yönetimi Florya Gayrimenkul Yat. İnş. Turizm San. Tic. A.Ş. Faaliyet Alanı: Yatırım, Gayrimenkul Geliştirme 28

29 Gayrimenkul Geliştirme Grubu Projeler Proje Proje Tipi Konum Proje Başlangıç Tarihi Proje Bitiş Tarihi Tahmini Proje Büyüklüğü HEP İstanbul Projesi Konut İstanbul Eylül 2014 Haziran milyon TL İzmir Karma Kullanım Karma İzmir Mart 2016 * 1,287 milyon TL** Topkapı Projesi Konut İstanbul Nisan 2016 Eylül milyon TL FONKSİYONA GÖRE DAĞILIM (m²) Proje Konut Satılabilir/ Kiralanabilir Alan Ofis&Home Ofis Satılabilir/ Kiralanabilir Alan Perakende Satılabilir/ Kiralanabilir Alan HEP İstanbul Projesi İzmir Projesi** Topkapı Projesi * Yeni çıkan yönetmeliğe göre ÇED Raporu beklenildiğinden, kazı ruhsatı alınmış olmasına rağmen hafriyat faaliyetleri durdurulmuştur. ** İzmir Projesi içinde Tekfen payı %50 dir. 29

30 Gayrimenkul Geliştirme Grubu Devam Eden Projeler HEP İstanbul Projesi Genel Bakış: Mayıs 2013 te satın alınan m² arsa üzerinde geliştirilmiştir. Proje, adet konut ve 25 perakende üniteden oluşmaktadır. Proje Büyüklüğü: 610 milyon TL Tekfen Payı: %100 Proje Özeti : Toplam Satılabilir /Kiralanabilir Alanı: Konut: m², Perakende: m² İnşaat Süresi - Başl.: Ç2/2015 Bitiş: Ç2/2017 Büyük ölçekli geliştirmede Tekfen vizyonu ve standartları korunarak fark yaratacak bir yaşam alanı planlanmıştır. Proje lansmanı 30 Ekim 2014 te yapılmıştır. 30 Haziran 2017 tarihi itibariyle toplam alanı m² olan 997 ünitenin satışı tamamlanmıştır. Toplam satış hasılatı 311,6 milyon TL olup, toplam 666 daire ev sahiplerine teslim edilmiştir. Yatırım Gerekçeleri : Gelişen ulaşım altyapısı ve şehrin büyüme dinamikleri nedeniyle tercih edilen bir bölge olan Esenyurt ta, E5 karayolu ile TEM bağlantı yolu kavşağında yer almaktadır. Konut talebinin en yüksek olduğu orta gelir grubu hedeflenmektedir. 30

31 Gayrimenkul Geliştirme Grubu Devam Eden Projeler İzmir Karma Kullanım Genel Bakış: Rönesans Grubu ile % 50 ortaklıkla geliştirilmektedir Çok fonksiyonlu (rezidans, ofis ve alışveriş merkezi), İzmir in en büyük gayrimenkul projesi Proje Büyüklüğü: milyon TL Tekfen Payı: %50 Proje Özeti : Toplam Satılabilir /Kiralanabilir Alanı: Konut: m², Ev Ofis: m², AVM: m² Tahmini İnşaat Süresi - Başl.: Ç1/2016 Bitiş: * Modern kent planlamasına örnek teşkil edecek, Egeli yaşam kültürüne, iklimine hitap edecek tasarım Yatırım Gerekçeleri : Kentin planlanan ve gelişen Merkezi İş Alanı nda Liman arkasında, otoyolların kesiştiği noktada, İzmir in tüm ilçelerinden kolay ulaşılabilir, merkezi konumda İnşaat ruhsatı hazırlık çalışmaları devam etmektedir. Yeni çıkan yönetmeliğe göre ÇED Raporu beklenildiğinden, kazı ruhsatı alınmış olmasına rağmen hafriyat faaliyetleri durdurulmuştur. * Yeni çıkan yönetmeliğe göre ÇED Raporu beklenildiğinden, kazı ruhsatı alınmış olmasına rağmen hafriyat faaliyetleri durdurulmuştur. 31

32 Gayrimenkul Geliştirme Grubu Devam Eden Projeler Topkapı Konut Projesi Kentsel dönüşüm onayı alınan parsellerdeki yapıların yıkımları tamamlanmıştır. Mimari avan proje çalışmaları devam etmektedir. İmar planı ilçe belediye meclisi ve Çevre ve Şehircilik Bakanlığı tarafından onaylanmış olup planlar Çevre ve Şehircilik İl Müdürlüğü nde askıya çıkarılmıştır. 12 Temmuz 2017 askı süreci sonunda, sırasıyla arsaların tevhit işlemleri, imar durumu ve inşaat ruhsatının alınması ve Ekim 2017 tarihinde lansmanın yapılması hedeflenmektedir. Genel Bakış: Toros Tarım ve komşu parsel Topkapı Vitaminli Yem Sanayi A.Ş. arsalarının birleştirilmesi ile toplam m² net arsa alanına ulaşılmıştır. Ağırlıklı konut ve onu destekleyen perekadende ünitelerinden oluşan projenin inşaat ruhsat alımını takiben Ekim 2017 de lansmanın yapılması ve inşaatın 24 ayda tamamlanması planlanmaktadır. Proje Büyüklüğü: 378 milyon TL Tekfen Payı: %100 Proje Özeti : Toplam Satılabilir /Kiralanabilir Alanı: Konut: m², Perakende: m² Tahmini İnşaat Süresi - Başl.: Ç3/2017 Bitiş: Ç3/2019 Yatırım Gerekçeleri : Kentin en önemli ulaşım altyapısını oluşturan tramway, metrobüs ve hafif metro hatlarının kesişim noktası olan E-5 karayolu kenarında yer alan Topkapı, küçük sanayi sitelerinin hızla kentsel dönüşüme alındığı konut yatırımcılarının gözde bölgesidir, Topkapı da yeni faliyete geçen üniversiteler ve Koç Üniversite Hastanesi yakın çevrede konut ihtiyacını arttırmıştır. 32

33 Yasal Uyarı Tekfen Holding A.Ş. ( Şirket ) tarafından hazırlanan bu sunum ( Sunum ) Şirket hakkında bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. Sunum un içeriği Şirket tarafından kamuoyuna açıklanan bilgilere ve Şirket yönetiminin sağladığı verilere dayanmaktadır. Şirket, Şirket yöneticileri, çalışanları veya diğer üçüncü şahıslar Sunumda yer alan bilgilerin kullanılmasından kaynaklanan herhangi bir zarar nedeniyle hiçbir sorumluluk kabul etmemektedir. Bu Sunumda yer alan bilgiler Şirket hisse senetlerinin satılması veya ihraç edilmesiyle ilgili veya satın alınması veya satın alma taahhüdünde bulunulması için bir çağrı veya teklif niteliği taşımaz. Menkul kıymetlere yatırım yapan ya da yapmayı düşünen yatırımcılar, buna ilişkin kararlarını kendi bağımsız inceleme ve değerlendirmeleri ile sonuçlandırmalıdır. Şirket beklentilerine ilişkin Sunumda yer alan bilgiler, Şirket yönetimince şimdiki ve gelecekteki faaliyetlere ilişkin çok sayıda varsayıma dayandırılarak hazırlanmış olup, bu bilgiler yapılan varsayımlardaki değişikliklerden etkilenebilirler ve hatta bu varsayımlar hiçbir zaman meydana gelmeyebilir. Bu Sunumda yer alan geleceğe yönelik tahminler, sadece bu Sunumun yapıldığı tarih için geçerlidir. Tekfen Holding yeni bilgi, olay ve diğer sebeplerden dolayı Sunumdaki beklentilerde ortaya çıkabilecek güncelleme veya değişiklikler konusunda herhangi bir yükümlülük üstlenmemektedir. 33

34 İletişim Tüm Sorular ve Rapor Talepleri için: Çağlar Gülveren, CFA - Yatırımcı İlişkileri ve Kurumsal Yönetim Grup Şirketler Direktörü cgulveren@tekfen.com.tr Tel: