Dönemi Faaliyet Sonuçları

Transkript

1 Dönemi Faaliyet Sonuçları

2 2018 Yılı Ocak Mart Dönemi Mali Sonuçları Faaliyet Grupları ile İlgili Detay Bilgiler Taahhüt Grubu Tarımsal Sanayi Grubu Emlak Geliştirme Grubu 2

3 Temel Finansal Göstergeler Temel Bilanço Kalemleri (Milyon TL) 31 Ara Mart 18 Değişim (%) Toplam Aktifler Özkaynaklar Toplamı Ocak- 01 Ocak- Temel Gelir Tablosu Kalemleri (Milyon TL) 31 Mart Mart 18 Değişim (%) Satış Gelirleri Brüt Kâr FAVÖK* Faaliyet Kârı Vergi Öncesi Kâr Net Dönem Kârı * Faiz, Amortisman ve Vergi Öncesi Kâr 3

4 Satış Gelirleri Konsolide (Milyon TL) Dağılım (Milyon TL) 2,266 1, /3 2018/3 1, /3 2018/3 Taahhüt Tarım Gayrimenkul Geliştirme Diğer Dağılım (%) 2017/3 2018/3 41% 2.6% 0.5% 33% 1.1% 0.4% 66% 56% 4

5 FAVÖK Konsolide (Milyon TL) Dağılım (Milyon TL) /3 2018/ /3 2018/3 Taahhüt Tarım Gayrimenkul Geliştirme Diğer -3 5

6 FAVÖK Marjı Konsolide (%) Dağılım (%) /3 2018/ /3 2018/3 Taahhüt Tarım Gayrimenkul Geliştirme Diğer 6

7 Net Dönem Kârı Konsolide (Milyon TL) Dağılım (Milyon TL) /3 2018/ /3 2018/3-9 Taahhüt Tarım Gayrimenkul Geliştirme Diğer 7

8 Net Dönem Kâr Marjı Konsolide (%) Dağılım (%) /3 2018/ /3 2018/ Taahhüt Tarım Gayrimenkul Geliştirme Diğer 8

9 Net Nakit Durumu* Konsolide (Milyon TL) Dağılım (Milyon TL) 2,690 1,664 ** 2017/ /3 2,136 1, /12** 2018/3** Taahhüt Tarım Emlak Geliştirme Diğer * Finansal borçlar, nakit, nakit benzerlerinin ve mevduatların neti olarak hesaplanmıştır. ** Taahhüt Grubu nun Katar da devam eden Al Khor Projesi için idareden alınan avansın kalan tutarı tarihi itibariyle milyon TL, tarihi itibariyle milyon TL olup, toplam nakit tutarına dahildir. 9

10 2018 Yılı Ocak Mart Dönemi Mali Sonuçları Faaliyet Grupları ile İlgili Detay Bilgiler Taahhüt Grubu Tarımsal Sanayi Grubu Emlak Geliştirme Grubu 10

11 Taahhüt Grubu Kalan İş Miktarı ( Backlog ) 31 Mart 2018 Proje Ülke Tahmini Bitiş Tarihi Cari Kontrat Değeri Tekfen Payı Gelir Bazlı Tamamlanma Oranı Kalan Miktar (ABD $) BTC Boruhattı Bakım ve İyileştirme İşleri Türkiye 15/12/ ,439,638 $ 101,439,638 $ 95.1% 4,962,397 TANAP Projesi Lot3 Türkiye 25/12/ ,938,215 $ 581,938,215 $ 97.9% 12,437,673 TANAP Kompresör ve Ölçüm İstasyonları Türkiye 31/05/ ,487,823 $ 461,487,823 $ 56.3% 201,576,440 Afyon - Uşak Hızlı Tren Projesi Türkiye 30/06/ ,366,506 $ 157,183,253 $ 18.5% 128,117,283 Star Ege Rafinerisi Türkiye 30/06/ ,000,000 $ 155,000,000 $ 78.4% 33,449,707 Gaz Kabul Terminali İnşaat İşleri Türkiye 13/12/ ,696,135 $ 121,696,135 $ 5.2% 115,412,237 TÜPRAŞ İzmit Rafinerisi Bakım ve Onarım Hizmetleri Projesi Türkiye 31/01/2019 9,622,159 $ 9,622,159 $ 0.0% 9,622,159 BTC Boru Hattı Tamir İşleri Projesi Türkiye 31/01/ ,601,987 $ 35,601,987 $ 0.0% 35,601,987 TÜRKİYE TOPLAM 541,179,883 Sangaçal Terminali Azerbaycan 15/03/2018 1,300,000,000 $ 471,582,486 $ 98.7% 6,103,181 Azerbaycan Vergi Bakanlığı Binası Azerbaycan 31/08/ ,161,685 $ 94,161,685 $ 6.5% 88,087,173 AZFEN Projeleri* Azerbaycan 30/11/2019 2,141,509,166 $ 856,603,666 $ 89.9% 87,750,870 AZERBAYCAN TOPLAM 181,941,224 Cidde Yanbu Boru Hattı S. Arabistan 28/12/ ,654,285 $ 299,654,285 $ 11.7% 264,525,543 SUUDİ ARABİSTAN TOPLAM 264,525,543 Al Khor Otoyolu Katar 25/11/2019 2,082,191,781 $ 2,082,191,781 $ 36.8% 1,316,108, Bölge Stadyumu İnşaatı Katar 05/12/ ,641,403 $ 172,320,702 $ 9.0% 156,739,023 Kuzey Otoyolu - Yan Yollar Mühendislik ve İnşaat İşleri Katar 30/10/ ,920,159 $ 977,920,159 $ 95.7% 41,629,489 Doğu Endüstriyel Yolu Katar 05/12/ ,439,560 $ 200,439,560 $ 4.3% 191,739,613 Al Bidda Park Tören Binasına İlave ve Değişikliklerin Tasarımı ve Yapımı Projesi Katar 31/10/2018 8,750,000 $ 8,750,000 $ 0.0% 8,750,000 KATAR TOPLAM 1,714,966,148 Su ve Tuz Ayrıştırma Üniteleri Montajı Irak 16/02/ ,000,000 $ 99,000,000 $ 0.2% 98,844,874 IRAK TOPLAM 98,844,874 Ana Kamp İnşaatı Kazakistan 31/08/ ,012,126 $ 43,006,063 $ 39.6% 25,974,561 FGP Geçici İnşaat Tesisleri Kazakistan 30/11/ ,140,746 $ 50,570,373 $ 32.4% 34,175,537 Kuyubaşı Basınç Yönetim Projesi, İnşaat, Mekanik, Elektrik ve Enstrüman Montajı Kazakistan 26/07/ ,745,593 $ 226,372,797 $ 2.5% 220,647,634 KAZAKİSTAN TOPLAM 280,797,732 TOPLAM 3,082,255,404 Tahmini bitiş tarihi mekanik tamamlanma tarihini ifade eder. * Konsolide ciroya dahil edilmemektedir. Özkaynaktan pay alma yöntemiyle konsolidasyona dahil edilmektedir. 11

12 Taahhüt Grubu Büyüme Kalan İş Miktarı ( Backlog ) (milyon ABD$) 4,000 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1, Yurtdışı Yurtiçi ,888 2, ,524 2, , ,449 1,589 1, , ,350 1,668 1, ,257 1, Grubun 31 Aralık 2017 itibariyle yaklaşık 3,4 milyar ABD Doları seviyesinde olan backlog miktarı, 1. çeyrek içerisinde artan proje tamamlanma oranları ile birlikte, 31 Mart 2018 tarihi itibariyle 3,1 milyar ABD Doları olarak gerçekleşmiştir. 31 Mart 2018 itibariyle yurtdışındaki kalan iş miktarı, tüm işlerin %82 sini oluşturmaktadır. 12

13 Taahhüt Grubu Devam Eden Projeler Coğrafi Bölgeler Bazında Kalan İş Miktarı ( Backlog ) Dağılımı Proje Türüne Göre Kalan İş Miktarı ( Backlog ) Dağılımı Orta Doğu 67% Hazar Bölgesi 15% Endüstriyel Tesisler 20% Ulaşım 54% Boru Hattı 16% Türkiye 18% Bina 10% Bölge Milyon $ Orta Doğu Türkiye 541 Hazar Bölgesi 463 Toplam Proje Türü Milyon $ Ulaşım Boru hattı 484 Endüstriyel Tesisler 607 Bina 314 Toplam

14 Taahhüt Grubu Satışlar (Milyon TL) ve FAVÖK Marjı (%) Faaliyet Geliri & FAVÖK Marjı 8,000 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 Ciro 12.7% 5.1% Marj 13.2% 12.0% 8.5% 11.2% 7.3% 1,073 1,031 1,319 1,341 1, % 5.9% 2,395 2,327 1, % 7.6% 2,768 2,824 2, % 4,862 7,511 15% 10% 8.6% 5% 0% 0-1, % -1.4% B -5% 2018 yılı için %8,6 olarak bütçelenen FAVÖK marjı, 2018 yılının 1. çeyreğinde %10,9 olarak gerçekleşmiştir. Efektif vergi oranı proje bazında %0 - %35 aralığındadır. 14

15 2018 Yılı Ocak Mart Dönemi Mali Sonuçları Faaliyet Grupları ile İlgili Detay Bilgiler Taahhüt Grubu Tarımsal Sanayi Grubu Emlak Geliştirme Grubu 15

16 Tarımsal Sanayi Grubu Gelişmeler GÜBRE Dünyadaki Gelişmeler Global piyasalarda hammadde fiyatlarındaki dalgalanma devam etmiş olup; birinci çeyrekte, amonyak fiyatları çeyreğin başından sonuna kadar dolar bazında %27 düşüş gösterirken ortalamada 2017 nin aynı dönemine göre %6 azalmıştır. Üre fiyatları ise çeyrek süresince dar bir bant içerisinde hareket etmiş ve 2017 nin aynı dönemine göre %4 düşüş göstermiştir. Bu dönemde, fosfatlı gübre fiyatları dolar bazında 2017 yılının birinci çeyreğine göre %13 artış gösterirken; amonyum nitrat fiyatları ise %7 düşüş göstermiştir. Türkiye deki Gelişmeler 1 Ocak 2018 itibariyle nitratlı gübrelerde hayata geçen Gübre Takip Sistemi ne bayilerin tam hazır olmaması ve uygulamada yaşanan sorunlar nedeniyle bayiler kullanıcıları üreye yöneltmiştir. Ayrıca, bakliyat ekimine verilen desteğin artması ile pamuk ve ayçiçeği gibi bitkilerin ekimlerinin erken yapılması fosfatlı gübreye olan talebi arttırmıştır. 16

17 1.000 Ton Toros Tarım 1.Çeyrek Yurtiçi Gübre Satışları Yurtiçi Satışlar Yurtiçi Satışların Ürün Cinslerine Göre Dağılımı (1.000 Ton) 2017/1Ç 2018/1Ç /1Ç 2018/1Ç Bayi Satışları Toplu Satışlar CAN* AS ÜRE DAP Kompoze Birinci çeyrek yurtiçi satış miktarı 2017 nın ilk çeyreğine göre %4 artış göstermiştir. Dönem içerisinde ihracat bir önceki yılın aynı dönemine göre %36 düşüş göstererek 33 bin ton olarak gerçekleşmiş, böylece toplam satışlar ~620 bin ton seviyesine ulaşmıştır. 2017/1Ç 2018/1Ç Fark ORTALAMA YURTİÇİ SATIŞ FİYATLARI (ABD$/TON) %5 *CAN26 ve CAN21 satışları dahildir 17

18 Toros Tarım 2018/1Ç Gübre Üretimi ve Tedariği Gübre Üretiminin Ürün Cinslerine Dağılımı (1.000 ton) Gübre Tedariğinin Ürün Cinslerine Dağılımı (1.000 ton) 2017/1Ç 2018/1Ç 2017/1Ç 2018/1Ç CAN* AN** DAP Kompoze Toplam AS ÜRE Toplam Tedarik KKO:%88 (2017/1Ç:%88) Gübre takip sisteminin uygulanmasında yaşanan sıkıntılar nedeniyle bayiler AS ve üre kullanımına yönelmiş dolayısıyla toplam tedarik miktarı bir önceki yıla göre artış göstermiştir. *CAN26 ve CAN21 üretimleri dahildir. 18

19 Tarımsal Sanayi Grubu Terminal Hizmetleri Elleçlenen Tonaj (1.000 ton) Kiralanan kapasite (1.000 m 3 ) 1, Dökme Katı/Sıvı - Genel Kargo* 2017/3 2018/3 Petrol Ürünleri 2017/3 2018/3 Yumuşak geçen kış ayları nedeniyle kömür ithalatının azalması sonucu dökme katı/sıvı ve genel kargo elleçleme miktarı 2017 yılının aynı dönemine göre %23 oranında azalmıştır. Petrol ürünlerinde tank doluluk oranı %72,7 olarak gerçekleşmiştir (2017/1Ç: %82,7). * Petrol ürünlerinin elleçlemesi dahil değildir. 19

20 Milyon TL Milyon TL Milyon TL Tarımsal Sanayi Grubu Ciro, FAVÖK ve Net Kâr Ciro FAVÖK Net Kâr /1Ç 2018/1Ç Tarımsal Terminal 2017/1Ç 2018/1Ç Tarımsal Terminal 2017/1Ç 2018/1Ç Tarımsal Terminal Yurtiçi gübre satış miktarı ve TL bazlı ortalama satış fiyatlarındaki artışa bağlı olarak tarımsal segment cirosu artış göstermiştir. Üretim maliyetlerindeki artışlar ve nitratlı ürün satışında yaşanan rekabet birinci çeyrek karlılığını olumsuz yönde etkilemiştir. Terminal segment cirosu ve kârı, dökme katı/sıvı-genel kargo elleçlemesindeki tonajın ve petrol ürünlerindeki doluluk oranının azalmasına bağlı olarak düşüş göstermiştir. * Yurtiçi ortalama fiyat: 2017/1Ç: TL/ton 2018/1Ç: TL/ton 20

21 2018 Yılı Ocak Mart Dönemi Mali Sonuçları Faaliyet Grupları ile İlgili Detay Bilgiler Taahhüt Grubu Tarımsal Sanayi Grubu Emlak Geliştirme Grubu 21

22 Tekfen Gayrimenkul Geliştirme Grubu Gayrimenkul Geliştirme Grubu Organizasyon Tekfen Emlak Geliştirme Yatırım ve Ticaret A.Ş. Faaliyet Alanı: Yatırım, Gayrimenkul Geliştirme, Proje Yönetimi, Varlık Yönetimi Tekfen Turizm ve İşletmecilik A.Ş. Faaliyet Alanı: Tesis İşletme Yönetimi Florya Gayrimenkul Yat. İnş. Turizm San. Tic. A.Ş. Faaliyet Alanı: Yatırım, Gayrimenkul Geliştirme 1

23 Gayrimenkul Geliştirme Grubu Projeler Proje Proje Tipi Konum Proje Başlangıç Tarihi Proje Bitiş Tarihi Tahmini Proje Büyüklüğü HEP İstanbul Projesi Konut İstanbul Eylül 2014 Mayıs milyon TL İzmir Karma Kullanım Karma İzmir Mart 2016 * * Topkapı Projesi Konut İstanbul Nisan 2016 Mart milyon TL Topkapı Projesi II Konut İstanbul 28 Eylül 2017 ** 254 milyon TL*** FONKSİYONA GÖRE DAĞILIM (m²) Proje Konut Satılabilir/ Kiralanabilir Alan Home Ofis Satılabilir/ Kiralanabilir Alan Perakende Satılabilir/ Kiralanabilir Alan HEP İstanbul Projesi İzmir Projesi* Topkapı Projesi Topkapı Projesi II * İzmir Projesi içinde Tekfen payı %50 dir. Değişen piyasa şartlarına göre konsept projenin revizyon çalışmaları başlatılmıştır yıl içerisinde hem proje çalışmaları hem de fiilen inşaat çalışmalarının başlatılması planlanmaktadır. Proje bitiş tarihi inşaat başlangıcına göre belirlenecektir. ** Proje bitiş tarihi devam etmekte olan imar sürecine göre belirlenecektir. *** Proje hasılat paylaşımı modeli ile geliştirilecek olup Proje büyüklüğü Tekfen in payını göstermektedir. 2

24 Gayrimenkul Geliştirme Grubu Devam Eden Projeler HEP İstanbul Projesi Genel Bakış: Mayıs 2013 te satın alınan m² arsa üzerinde geliştirilmiştir adet konut ve 25 perakende üniteden oluşan projenin inşaat ruhsatı Aralık 2013 te alındı. Proje Büyüklüğü: 706 milyon TL Tekfen Payı: %100 Proje Özeti : Toplam Satılabilir /Kiralanabilir Alanı: Konut: m², Perakende: m² Tahmini İnşaat Süresi - Başl.: Ç2/2015 Tamamlandı (Ç2/2017) Büyük ölçekli geliştirmede Tekfen vizyonu ve standartları korunarak fark yaratacak bir yaşam alanı planlanmıştır. Proje lansmanı 30 Ekim 2014 te yapılmıştır. 31 Mart 2018 tarihi itibariyle toplam alanı m² olan ünitenin satışı tamamlanmıştır. Toplam satış hasılatı 333 milyon TL olup toplam daire ev sahiplerine teslim edilmiştir. Yatırım Gerekçeleri : Gelişen ulaşım altyapısı ve şehrin büyüme dinamikleri nedeniyle tercih edilen bir bölge olan Esenyurt ta, E5 karayolu ile TEM bağlantı yolu kavşağında yer almaktadır. Konut talebinin en yüksek olduğu orta gelir grubu hedeflenmektedir. 24

25 Gayrimenkul Geliştirme Grubu Devam Eden Projeler İzmir Karma Kullanım Genel Bakış: Rönesans Grubu ile % 50 ortaklıkla geliştirilmektedir Çok fonksiyonlu (rezidans, ofis ve alışveriş merkezi), İzmir in en büyük gayrimenkul projesi Proje Büyüklüğü: * Tekfen Payı: %50 Proje Özeti : Toplam Satılabilir /Kiralanabilir Alanı: * Tahmini İnşaat Süresi - Başl.: Ç1/2016 Bitiş: * Modern kent planlamasına örnek teşkil edecek, Egeli yaşam kültürüne, iklimine hitap edecek tasarım Yatırım Gerekçeleri : Kentin planlanan ve gelişen Merkezi İş Alanı nda Liman Arkası nda, otoyolların kesiştiği noktada, İzmir in tüm ilçelerinden kolay ulaşılabilir, merkezi konumda * Kentsel dönüşüm onayı ve ÇED raporu alınmış olup, parsellerdeki yapıların yıkımı tamamlanmıştır yılı içerisinde fiilen inşaat çalışmalarının başlatılması hedeflenmekte olup proje çalışmaları kapsamında ilk olarak değişen piyasa şartlarına göre konsept projenin revizyon çalışmaları başlatılmıştır. İnşaat ruhsatı çalışmaları devam etmekte olup bunun için EPİG Mimarlık görevlendirilmiştir. 4

26 Gayrimenkul Geliştirme Grubu Devam Eden Projeler Topkapı Konut Projesi I 30 Eylül 2017 tarihi itibariyla aldığımız ruhsat onayı sonrası Zeytinburnu Belediyesi, aldığı meclis kararıyla projede revizyonlar talep etmiştir. Bu nedenle belediye ile görüşmeler devam etmektedir. Revize inşaat ruhsatının Mayıs ayı içerisinde alınması planlanmaktadır. Bu süre zarfında satış ofisi inşaatına başlanmış olup, Haziran 2018 içerisinde tamamlanması hedeflenmektedir. Genel Bakış: Toros Tarım ve komşu parsel Topkapı Vitaminli Yem Sanayi A.Ş. arsalarının birleştirilmesi ile toplam m² net arsa alanına ulaşılmıştır. Ağırlıklı konut ve onu destekleyen perakende ünitelerinden oluşan projenin revize inşaat ruhsat alımını takiben ön lansmanın yapılması ve inşaatın 24 ayda tamamlanması planlanmaktadır. Proje Büyüklüğü: 460 milyon TL Tekfen Payı: %100 Proje Özeti : Toplam Satılabilir /Kiralanabilir Alanı: Konut: m², Perakende: m² Tahmini İnşaat Süresi - Başl.: Ç2/2018 Bitiş: Ç3/2020 Yatırım Gerekçeleri : Kentin en önemli ulaşım altyapısını oluşturan tramvay, metrobüs ve hafif metro hatlarının kesişim noktası olan E-5 karayolu kenarında yer alan Topkapı, küçük sanayi sitelerinin hızla kentsel dönüşüme alındığı konut yatırımcılarının gözde bölgesidir, Topkapı da yeni faliyete geçen üniversiteler ve Koç Üniversite Hastanesi yakın çevrede konutihtiyacını arttırmıştır. 5

27 Gayrimenkul Geliştirme Grubu Devam Eden Projeler Topkapı Konut Projesi II Mevcut Topkapı I Projesinden Avlu Görünümü Hasılat paylaşımı sözleşmesiyle hayata geçirilecek projedeki parsellerin birinde 1/5000 ve 1/1000 imar planlarının yenilenmesi gerekliliği oluşmuştur. Sözleşme imzası sonrası planların yenilenmesi çalışması için belediye ile koordine şekilde şehir planlama ofisi ile anlaşılmıştır ve arsa sahiplerinden vekaletnamelerin alınmasıyla birlikte plan revizyon çalışmaları başlatılmıştır. Genel Bakış: Mevcut Tekfen Topkapı projesinin komşu parselleri olan ve üzerinde fabrikalarının faaliyetlerini sürdürdüğü toplam 20 bin m2 alanlı arsalar üzerinde konut projesi geliştirmek üzere 28/09/2017 tarihinde hasılat paylaşımı sözleşmesi imzalanmıştır. İmar revizyonu sonrası inşaat ruhsat alımını takiben lansmanla birlikte inşaatın başlanılması ve inşaatın 24 ayda tamamlanması planlanmaktadır. Tekfen Payı Proje Büyüklüğü: 254 milyon TL Proje Özeti : Toplam Satılabilir Konut Alanı: m² Tahmini İnşaat Süresi - Başl.: Ç4/2017 Bitiş:* Yatırım Gerekçeleri : Kentin en önemli ulaşım altyapısını oluşturan tramvay, metrobüs ve hafif metro hatlarının kesişim noktası olan E-5 karayolu kenarında yer alan Topkapı, küçük sanayi sitelerinin hızla kentsel dönüşüme alındığı, üniversiteler ve Koç Üniversite Hastanesi yakın çevrede konut ihtiyacının artması sonucunda konutyatırımcılarının gözde bölgesidir, Mevcut Topkapı projesinin ikinci fazı olarak planlanmakta olup, edinilen deneyim ve kazanılan altyapı avantajı ile rekabetçi bir proje geliştirilmesi hedeflenmiştir. (*) İmar onay süreci sonrası inşaata başlanılacak olup 24 ayda bitirilmesi planlanmaktadır. 6

28 Yasal Uyarı Tekfen Holding A.Ş. ( Şirket ) tarafından hazırlanan bu sunum ( Sunum ) Şirket hakkında bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. Sunum un içeriği Şirket tarafından kamuoyuna açıklanan bilgilere ve Şirket yönetiminin sağladığı verilere dayanmaktadır. Şirket, Şirket yöneticileri, çalışanları veya diğer üçüncü şahıslar Sunumda yer alan bilgilerin kullanılmasından kaynaklanan herhangi bir zarar nedeniyle hiçbir sorumluluk kabul etmemektedir. Bu Sunumda yer alan bilgiler Şirket hisse senetlerinin satılması veya ihraç edilmesiyle ilgili veya satın alınması veya satın alma taahhüdünde bulunulması için bir çağrı veya teklif niteliği taşımaz. Menkul kıymetlere yatırım yapan ya da yapmayı düşünen yatırımcılar, buna ilişkin kararlarını kendi bağımsız inceleme ve değerlendirmeleri ile sonuçlandırmalıdır. Şirket beklentilerine ilişkin Sunumda yer alan bilgiler, Şirket yönetimince şimdiki ve gelecekteki faaliyetlere ilişkin çok sayıda varsayıma dayandırılarak hazırlanmış olup, bu bilgiler yapılan varsayımlardaki değişikliklerden etkilenebilirler ve hatta bu varsayımlar hiçbir zaman meydana gelmeyebilir. Bu Sunumda yer alan geleceğe yönelik tahminler, sadece bu Sunumun yapıldığı tarih için geçerlidir. Tekfen Holding yeni bilgi, olay ve diğer sebeplerden dolayı Sunumdaki beklentilerde ortaya çıkabilecek güncelleme veya değişiklikler konusunda herhangi bir yükümlülük üstlenmemektedir. 28

29 İletişim Tüm Sorular ve Rapor Talepleri için: Çağlar Gülveren, CFA - Yatırımcı İlişkileri ve Kurumsal Yönetim Grup Şirketler Direktörü cgulveren@tekfen.com.tr Tel: Can Çimenser, Yatırımcı İlişkileri Müdür Yardımcısı can.cimenser@tekfen.com.tr Tel: