Dönemi Faaliyet Sonuçları

Transkript

1 Dönemi Faaliyet Sonuçları 1/

2 İçerik 2013 Yılı Ocak Haziran Dönemi Mali Sonuçları Yılsonu Beklentileri (Revize) Faaliyet Grupları ile İlgili Detay Bilgiler Taahhüt Grubu Tarımsal Sanayi Grubu Emlak Geliştirme Grubu 2

4 Temel Finansal Göstergeler Temel Bilanço Kalemleri (Milyon TL) 31 Ara Haz 13 Değişim (%)** Toplam Aktifler Özkaynaklar Toplamı Ocak- 01 Ocak- Temel Gelir Tablosu Kalemleri (Milyon TL) 30 Haz Haz 13 Değişim (%) Satış Gelirleri Brüt Kar FAVÖK* Net Esas Faaliyet Karı Vergi Öncesi Kar Net Dönem Karı * Faiz, Amortisman ve Vergi Öncesi Kâr ** Sunumda seviye bildiren rakamlar tam sayıya yuvarlanarak verilmiştir. % değişim ve marj hesaplamaları ise yuvarlanmamış tam rakamlar üzerinden yapılmıştır. Bu nedenle seviyelerin birbirine oranlanması ile bulunan % değişim ve marjlar, grafiktekinden bir miktar farklılık gösterebilir. 4

5 Satış Gelirleri Konsolide (Milyon TL) Dağılım (Milyon TL) /6 2013/ /6 2013/6 Taahhüt Tarım Emlak Geliştirme Diğer Dağılım (%) 40,5% 2012/6 0,6% 2,0% 38,9% 2013/6 0,9% 1,8% 57,0% 58,4% 5

6 FAVÖK Konsolide (Milyon TL) Dağılım (Milyon TL) /6 2013/ /6 2013/6 Taahhüt Tarım Emlak Geliştirme Diğer 6

7 FAVÖK Marjı Konsolide (%) Dağılım (%) 2012/6 2013/6 9,8 8,7 11,4 9,7 2,0 13,1 1,0 2012/6 2013/6-4,5-6,3 Taahhüt Tarım Emlak Geliştirme Diğer -7,2 7

8 Dönem Kârı Konsolide (Milyon TL) Dağılım (Milyon TL) /6 2013/ /6 2013/ Taahhüt Tarım Emlak Geliştirme Diğer 8

9 Dönem Kâr Marjı Konsolide (%) Dağılım (%) 2012/6 2013/6 215,8 7,6 0,3 2012/6 2013/6 4,1 10,2 4,4 4,2-9,0-3,4 Taahhüt Tarım Emlak Geliştirme 56,4 Diğer 9

10 Net Nakit Durumu* Konsolide (Milyon TL) Dağılım (Milyon TL) / / / / Taahhüt Tarım Emlak Geliştirme Diğer * Banka kredileri, leasing borçları, nakit ve nakit benzerlerinin neti olarak hesaplanmıştır. 10

12 Toplam Satışlar Milyon TL * Yıl Sonu Beklentisi 12

13 Satışlar (Milyon TL) Taahhüt Grubu Tarımsal Sanayi Grubu Emlak Geliştirme Grubu Diğer Faaliyetler * Yıl Sonu Beklentisi. 13

14 FAVÖK Milyon TL * Yıl Sonu Beklentisi 14

15 FAVÖK (Milyon TL) Taahhüt Tarımsal Sanayi Emlak Geliştirme Diğer * Yılsonu Beklentisi 15

16 FAVÖK Marjı (%) 11,3 6,9 2,6 * Yıl Sonu Beklentisi 16

17 FAVÖK Marjı (%) Taahhüt Grubu Tarımsal Sanayi Grubu 15,8 9,3 5,9 9,6 7,5 0,2 Emlak Geliştirme Grubu Diğer Faaliyetler 3,6-0,5-1,1-5,0-5,3-9,4 * Yıl Sonu Beklentisi 17

18 Net Dönem Kârı Milyon TL 300** * Yıl Sonu Beklentisi ** Eurobank Tekfen A.Ş. deki %29,26 oranındaki hisselerimizin satışının net dönem karına etkisi 129 milyon TL dir. 18

19 Net Dönem Kârı (Milyon TL) Taahhüt Grubu Tarımsal Sanayi Grubu Emlak Geliştirme Grubu Diğer Faaliyetler * Yıl Sonu Beklentisi 19

20 Net Dönem Kârı Marjı (%) 7,6 7,4 1,4 * Yıl Sonu Beklentisi 20

21 Net Dönem Kârı Marjı (%) Taahhüt Grubu Tarımsal Sanayi Grubu 3,8 0,9-3,6 11,3 8,0 3,7 Emlak Geliştirme Grubu Diğer Faaliyetler 232,7 12,2 3,0 2,6 33,9 119,5 * Yıl Sonu Beklentisi 21

23 Taahhüt Grubu Genel Değerlendirme Tekfen Taahhüt Grubu 2013 yılının ilk altı aylık döneminde, Azerbaycan da 640 Milyon ABD Doları ve Türkiye de 136 milyon ABD Doları tutarında olmak üzere toplam 776 milyon ABD Doları tutarında ilave iş almıştır. Azerbaycan da alınan iş 68 bin kişilik Bakü Olimpiyat Stadyumu nun yapımına ilişkin olup, proje tutarı 640 milyon ABD Dolarıdır. Azerbaycan Devlet Petrol Şirketi SOCAR ın işveren olduğu söz konusu projenin süresi 24 ay, bitiş tarihi Mart 2015 olarak planlanmıştır. Türkiye de alınan iş, mevcut Bakü-Tiflis-Ceyhan (BTC) Boru Hattının çeşitli kapsamlarda onarım, güçlendirme ve geliştirme işlerini kapsamaktadır. İşin toplam büyüklüğüyaklaşık 136 milyon Amerikan Doları, süresi 36 aydır. 23

24 Taahhüt Grubu Kalan İş Miktarı ( Backlog ) 30 Haziran 2013 *Holding in konsolide cirosuna dahil edilmemektedir. Not: Tahmini bitiş tarihi işin mekanik tamamlanma tarihini ifade etmektedir. 24

25 Taahhüt Grubu Büyüme Kalan İş Miktarı ( Backlog ) (milyon ABD$) Yurtdışı Yurtiçi / yılı sonu itibariyle Grubun kalan iş stoku 2,15 milyar ABD Doları düzeyinde iken, 2013 yılının ilk yarısında yeni alınan projeler ile tamamlanarak backlog stokundan çıkan işlerin etkisi ile beraber 30 Haziran 2013 itibariyle 2,11 milyar ABD Doları düzeyinde gerçekleşmiştir. 30 Haziran 2013 itibariyle yurtdışındaki kalan iş miktarı tüm işlerin %79 unu oluşturmaktadır. 25

26 Taahhüt Grubu Devam Eden Projeler Coğrafi Bölgeler Bazında Kalan İş Miktarı ( Backlog ) Dağılımı Proje Türüne Göre Kalan İş Miktarı ( Backlog ) Dağılımı Hazar Bölgesi 34% Türkiye 21% Boru Hattı 9% Endüstriyel Tesisler 30% Kuzey Afrika 9% Orta Doğu 37% Bina 30% Otoyol 30% Bölge Milyon $ Orta Doğu 775 Hazar Bölgesi 715 Türkiye 436 Kuzey Afrika 189 Toplam Proje Türü Milyon $ Endüstriyel Tesisler 642 Bina 641 Otoyol 633 Boru hattı 198 Toplam

27 Taahhüt Grubu Faaliyet Geliri & FAVÖK Marjı Satışlar (Milyon TL) ve FAVÖK Marjı (%) Ciro Marj 13,2% 12,7% ,0% ,2% 9,3% 8,5% 7,3% ,1% 5,9% ,2% B 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 2012 yılında %5,9 olan FAVÖK marjı, 2013 yılının ilk yarısında -%4,5 olarak gerçekleşmiş, daha önce 2013 yılı için %7 olarak öngörülen 2013 yılı FAVÖK Marjı, yılın ilk yarısındaki gerçekleşmeler çerçevesinde %0,2 olarak revize edilmiştir. Bu negatif sapmada esas olarak iki temel faktör rol oynamıştır. İlk olarak, Fas da EPC olarak anahtar teslimi bazda ve götürü bedelde üstlenilerek 2011 yılı sonuna doğru başlamış olduğumuz ve 2013 yılı sonunda tamamlanacak olan Fosfat Cevheri Çamuru Boru Hattı projesinin detay mühendislik çalışmalarında işletilebilirlik ve sistem güvenliğibakımından değişikliklere ihtiyaç duyulmuştur. Bu değişikliklerin neden olduğu metraj artışı yanı sıra projenin boru çapı büyüklüğü itibariyle dünyada ilk kez yapılmakta olması nedeniyle imalat ve yapım süreçlerinde gecikmeler yaşanmıştır. Arap baharının etkisi ile zaman zaman yapım işlerinde duraksamalar ve gecikmeler olmuştur. Tüm bu ilave maliyetlerin kısmen telafisi için işverene taleplerimiz iletilmiştir ve görüşmeler devam etmektedir. İşveren bu taleplerimizin neticelendirilmesini işin sonuna ertelemektedir. Finansal tabloların hazırlanış temelleri ve belirli muhasebe politikaları doğrultusunda maliyet artışlarının tümü bu dönem zarar yazılmıştır. İkinci olarak, Türkmenistan da Petrofac ın Türkmengaz için ana yüklenici olduğu South Yoloten Gas Plant projesinin tamamlanması plana göre 4 ay gecikmiştir. İşin sonunda kar etmesi beklenen projede, maliyetlerde yaşanan bu artışlar mali tablolara bu dönem zarar olarak yansımış ve proje sonu karını bir miktar geriletmiştir. 27

28 2013 Yılı Ocak Haziran Dönemi Mali Sonuçları Yılsonu Beklentileri (Revize) Faaliyet Grupları ile İlgili Detay Bilgiler Taahhüt Grubu Tarımsal Sanayi Grubu Emlak Geliştirme Grubu 28

29 Tarımsal Sanayi Grubu Gelişmeler KİMYASAL GÜBRELER Dünyadaki Gelişmeler İkinci çeyrekte dünya tahıl fiyatları birinci çeyreğe göre biraz gerileme kaydetmiş, fakat yüksek seviyelerini koruyarak gübre tüketimini desteklemeye devam etmiştir. Gübre piyasasının arz ve talep dinamikleri sonucu gübre fiyatları ikinci çeyrek içerisinde devamlı düşen bir eğilim sergilemiştir. Hindistan ın DAP ithalat talebini azaltması ve ertelemesi, Çin in üre arzını artırması ve ABD nin ilkbahar sezonu gübre talebini birinci çeyrek sonu itibariyle tamamlaması, ikinci çeyrek dönemde gübre fiyatlarını olumsuz etkileyen ana unsurlar olmuştur. Düşen fiyat eğilimi gübre tüccarlarının alımlarını erteletmiş, bu durum fiyat düşüşünü tetikleyen ayrı bir unsur olmuştur. Azotlu gübre ortalama satış fiyatları bir önceki çeyreğe göre %15-20 bandında düşüş kaydetmiştir. Fosfatlı gübre satış fiyatları ise ikinci çeyrek dönem içerisinde %5-10 bandında düşmüştür. Türkiye deki Gelişmeler 2013 yılının ilk yarısında gübre tüketimi geçmiş yılın aynı dönemine göre yaklaşık %1artmıştır. İkinci çeyrekte ise tüketim %4 düşmüştür. Yurtdışı piyasadaki düşen fiyat eğilimi çeyrek dönem içerisinde yurtiçi piyasaya da aynı şekilde yansımıştır. Bayiler fiyatlarındüşeceği beklentisiyle alımlarını ertelemiştir. Düşen piyasadaki talep ertelemesi ve sezon kaymaları tüketimin düşük gerçekleşmesinesebepolanana unsurlardır. Bu gelişmelere ek olarak, TL nin ABD doları karşısındaki değer kaybı piyasayı olumsuz etkileyen önemli bir faktör olmuştur. 29

30 Toros Tarım Çeyrek Dönem Yurtiçi Gübre Satışları ve Pazar Payı Kümülatif Ton % % % 25% 20% 15% 10% 5% Ton % 27% % 25% 20% 15% 10% 5% /2Ç 2013/2Ç 0% /6 2013/6 0% Bayi Satışları Toplu Satışlar Pazar Payı Bayi Satışları Toplu Satışlar Pazar Payı Toros Tarım ınsatış miktarı, ikinci çeyrekte ve altı aylık dönemde sırasıyla %14 ve %6 düşmüştür. İkinci çeyrekte satış miktarının düşmesinin birkaç sebebi vardır; tüketimin düşmesi, üretilmeyip ithal edilen gübrelerde yurtdışı fiyat dinamiklerinin uygun olmaması sebebiyle tedariğin kısılması ve kompoze gübrelerde satışların birinci çeyrekte yoğunlaşması. Ayrıca 2012 yılında sezonun birinci çeyrekten ikinci çeyrek döneme kayması sebebiyle 2012/2Ç performansı normalden iyi gerçekleşmişti. Bu sebeple, geçmiş seneyle karşılaştırıldığında 2013 ün ikinci çeyreğindeki düşüş belirgin olmuştur. Birinci yarıyılda ihracata yönelik satış miktarı 10 bin ton olarak gerçekleşmiştir. 30

31 Toros Tarım Yurtiçi Gübre Satışlarının Ürünlere Dağılımı Çeyrek Dönem (1.000 Ton) Kümülatif (1.000 Ton) 2012/2Ç 2013/2Ç 2012/6 2013/ AN 26 AN 33 AS ÜRE DAP KOMP AN 26 AN 33 AS ÜRE DAP KOMP DİĞER 2012 nin ikinci çeyreğinde satışlar sezon kayması sebebiyle yüksek gerçekleştiğinden, 2013 ün ikinci çeyreğindeki AN26 satışları, yüksek baz etkisinden dolayı zayıf kalmıştır. AN33 gübresinde uluslararası fiyat hareketleri sonucu planlanan ithalatın gerçekleştirilememesi satış miktarını olumsuz etkileyen bir faktör olmuştur. Kompoze gübrelerde ise ikinci çeyrek dönemden ziyade satışlar uygun hava koşulları sebebiyle birinci çeyrekte gerçekleştiğinden, satış miktarı geçmiş seneye göre düşmüştür. 31

32 Toros Tarım Çeyrek Dönem ( ABD $/ton) 2012/2Ç Ort. 2013/2Ç Ort. Kümülatif ( ABD $/ton) Yurtiçi Satış Fiyatları 2012/6 Ort. 2013/6 Ort AN 26 AN 33 AS ÜRE DAP KOMP AN 26 AN 33 AS ÜRE DAP KOMP 2012/2Ç 2013/2Ç Fark 2012/6 2013/6 Fark ORTALAMA FİYAT (ABD$/TON) % %2 32

33 Toros Tarım Gübre Üretimi Çeyrek Dönem (1.000 ton) Kümülatif (1.000 ton ) 2012/2Ç 2013/2Ç 2012/6 2013/ AN 26 AN 33 DAP KOMP Toplam Üretim AN 26 AN 33 DAP KOMP Toplam Üretim 33

34 Toros Tarım Kapasite Kullanımı ÜRÜN ÇEŞİDİ FABRİKA KAPASİTE (1.000 Ton/yıl) KAPASİTE KULLANIM ORANI (%) 2012/2Ç 2013/2Ç 2012/6 2013/6 AN26 MERSİN NPK CEYHAN NPK/DAP SAMSUN TOPLAM* * Ağırlıklı ortalama kapasite kullanım oranı 34

35 Toros Tarım Gübre İthalatı Çeyrek Dönem (1.000 ton) Kümülatif (1.000 ton) 2012/2Ç 2013/2Ç 2012/6 2013/ AN33 AS ÜRE DİĞER Toplam İthalat AN33 AS ÜRE Diğer Toplam İthalat İkinci çeyrek dönemde üre talebindeki artışa paralel ithalat miktarı artmıştır. 35

36 Tarımsal Sanayi Grubu TERMİNAL HİZMETLERİ Elleçlenen Tonaj (1.000 ton) Kiralanan kapasite (1.000 m 3 ) Dökme Katı/Sıvı - Genel Kargo* 2012/6 2013/6 Petrol Ürünleri 2012/6 2013/6 Petrol ürünlerinde kiralanan kapasite artmıştır nin ilk yarısında %13 olan doluluk oranı 2013 yılının aynı döneminde %35 olarak gerçekleşmiştir. 36 * Petrol ürünlerinin elleçlemesi dahil değildir.

37 Tarımsal Sanayi Grubu Ciro, FAVÖK ve Net Kâr Milyon TL 347 Ciro FAVÖK Net Kâr /2Ç 2013/2Ç Milyon TL /2Ç 2013/2Ç Milyon TL /2Ç 2013/2Ç Tarımsal Terminal Tarımsal Terminal Tarımsal Terminal 2012 yılında sezonun birinci çeyrekten ikinci çeyreğe kayması sebebiyle 2012 nin ikinci çeyreği operasyonel ve finansal performans açısından yüksek baz etkisi oluşturmaktadır. Gübre satış miktarı ve satış fiyatındaki düşüş sebebiyle tarımsal segmentin cirosu 2012 nin ikinci çeyreğine göre düşmüştür. Gübre hammadde ve satış fiyatları arasındaki dengesizliğin gübre faaliyetini olumsuz etkilemesi ve TL nin ABD doları karşısında değer kaybı sonucu kârlılık 2012 yılına göre düşmüştür. 37

38 Tarımsal Sanayi Grubu Ciro, FAVÖK ve Net Kâr Ciro FAVÖK Net Kâr Milyon TL /6 2013/6 Milyon TL /6 2013/6 Milyon TL /6 2013/6 Tarımsal Terminal Tarımsal Terminal Tarımsal Terminal Gübre satış miktarındaki düşüş sebebiyle 2013 ün ilk yarıyıl cirosu 2012 nin aynı dönemine göre düşmüştür. Gübre hammadde ve satış fiyatları arasındaki dengenin 2012 yılına göre daha olumsuz seyretmesi ve ikinci çeyrekte TL nin ABD doları karşısındaki değer kaybı sonucu kümülatif dönemde kârlılık 2012 yılına göre düşmüştür. 38

39 Tarımsal Sanayi Grubu Ciro, FAVÖK ve Net Kâr Yeni Beklentiler Ciro FAVÖK Net Kâr Tarımsal Terminal Tarımsal Terminal Tarımsal Terminal Milyon TL Milyon TL Milyon TL B 2013B-yeni B 2013B-yeni B 2013B-yeni 39

40 2013 Yılı Ocak Haziran Dönemi Mali Sonuçları Faaliyet Grupları ile İlgili Detay Bilgiler Taahhüt Grubu Tarımsal Sanayi Grubu Emlak Geliştirme Grubu 40

41 Emlak Geliştirme Grubu Organizasyon Tekfen Emlak Geliştirme Grubu* Tekfen Emlak Geliştirme Yatırım ve Ticaret A.Ş. Faaliyet Alanı: Yatırım, Gayrimenkul Geliştirme, Proje Yönetimi, Varlık Yönetimi Tekfen Turizm ve İşletmecilik A.Ş. Faaliyet Alanı: Tesis İşletme Yönetimi Tekfen Gayrimenkul YatırımA.Ş. Faaliyet Alanı: Yatırım, Gayrimenkul Geliştirme * Tekfen Oz Gayrimenkul Geliştirme A.Ş yılının Mart ayı içinde tüm varlıkları ile birlikte satılmıştır. 41

42 Emlak Geliştirme Grubu Projeler Proje Proje Tipi Konum Proje Başlangıç Tarihi Proje Bitiş Tarihi Tahmini Proje Büyüklüğü (Milyon ABD Doları) İzmir Karma Kullanım Karma İzmir Oca 13 Haz * Esenyurt Projesi Konut İstanbul May 13 Haz Toplam 485 FONKSİYONA GÖRE DAĞILIM (m²) Proje Konut Satılabilir/ Kiralanabilir Alan* Ofis Satılabilir/ Kiralanabilir Alan* Perakende Satılabilir/ Kiralanabilir Alan* İzmir Projesi Esenyurt Projesi * Rakamlar toplam içinde Tekfen payını gösterir. 42

43 Yasal Uyarı Tekfen Holding A.Ş. ( Şirket ) tarafından hazırlanan bu sunum ( Sunum ) Şirket hakkında bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. Sunum un içeriği Şirket tarafından kamuoyuna açıklanan bilgilere ve Şirket yönetiminin sağladığı verilere dayanmaktadır. Şirket, Şirket yöneticileri, çalışanları veya diğer üçüncü şahıslar Sunumda yer alan bilgilerin kullanılmasından kaynaklanan herhangi bir zarar nedeniyle hiçbir sorumluluk kabul etmemektedir. Bu Sunumda yer alan bilgiler Şirket hisse senetlerinin satılması veya ihraç edilmesiyle ilgili veya satın alınması veya satın alma taahhüdünde bulunulması için bir çağrı veya teklif niteliği taşımaz. Menkul kıymetlere yatırım yapan ya da yapmayı düşünen yatırımcılar, buna ilişkin kararlarını kendi bağımsız inceleme ve değerlendirmeleri ile sonuçlandırmalıdır. Şirket beklentilerine ilişkin Sunumda yer alan bilgiler, Şirket yönetimince şimdiki ve gelecekteki faaliyetlere ilişkin çok sayıda varsayıma dayandırılarak hazırlanmış olup, bu bilgiler yapılan varsayımlardaki değişikliklerden etkilenebilirler ve hatta bu varsayımlar hiçbir zaman meydana gelmeyebilir. Bu Sunumda yer alan geleceğe yönelik tahminler, sadece bu Sunumun yapıldığı tarih için geçerlidir. Tekfen Holding yeni bilgi, olay ve diğer sebeplerden dolayı Sunumdaki beklentilerde ortaya çıkabilecek güncelleme veya değişiklikler konusunda herhangi bir yükümlülük üstlenmemektedir. 43

44 İletişim Tüm Sorular ve Rapor Talepleri için: Çağlar Gülveren, CFA - Yatırımcı İlişkileri ve Kurumsal Yönetim Koordinatörü cgulveren@tekfen.com.tr Tel: Taahhüt Grubu için: Fatih Bahçeci, Planlama ve Kontrol Müdürü fbahceci@tekfen.com.tr Tel: Tarımsal Sanayi Grubu için: Canan Şenkut, Yatırımcı İlişkileri Şefi canan.senkut@toros.com.tr Tel: Emlak Geliştirme Grubu için: Ayşe Turalı, Genel Müdür Yardımcısı aturali@tekfenemlak.com Tel: