GÜNLÜK BÜLTEN

Transkript

1 Tekstil Yatırım GÜNLÜK BÜLTEN Đç Piyasalar 31/08/2010 Kapanış Değişim % IMKB IMKB USD/TL 1, EUR/USD 1, ALTIN PETROL (BRENT) /09/2010 Piyasa Verileri USD/TL Dün EUR/USD Tahvil ( ) % BRENT Dış Piyasalar 31/08/2010 Kapanış Değişim % Bovespa 65, XETRA DAX 5, Dow Jones 10, FTSE 5, Nikkei 8, S&P 500 1, Vadeli Piyasalar 01/09/2010 Değişim % FDOW 0.64 FSPX 0.76 FDAX Bakış Açısı Tarım Dışı Đstihdam Öncesi ADP 13 binden bin seviyesine yükselmesi beklenen ADP raporu 42 bin olmuştu. Cuma günü açıklanacak tarımdışı istihdam öncesi bugün açıklanacak verinin ise 42 binden 15 bin seviyesine gerilemesi beklenmektedir. ABD de hisse senetleri hizmet sektöründe tahmin edilenden daha güçlü büyüme ve özel sektör istihdam datasının ekonomik toparlanmanın yavaşladığı endişesini bastırmasıyla değer kazanmıştı. Ağustos Ayında Belirgin Artış Merkez Bankasının dün yayınladığı Para Politikası toplantı özetinde aşağıda noktalar dikkat çekmektedir. 1)Kurul, enflasyonun kısa vadede geçici bir artış gösterdikten sonra yılın son çeyreğinden itibaren tekrar düşüş eğilimine gireceği öngörüsünü yinelemiştir. 2)Enflasyonun, Ağustos ayında temelde meyve fiyatlarındaki hızlı yükseliş nedeniyle belirgin bir artış sergileyeceği, son çeyrekte ise gıda fiyatlarının geçtiğimiz yıl oluşturduğu baz etkisinin tersine dönmesinin de katkısıyla düşüş göstereceği tahmin edilmektedir. 3)Temel (çekirdek) enflasyon göstergelerinin ise orta vadeli hedeflerle uyumlu seyrini sürdüreceği tahmin edilmektedir. 4)Kurul, politika faiz oranlarının bir süre daha mevcut düzeylerde tutulması ve uzun süre düşük düzeylerde seyretmesi gerektiği yönündeki görüşünü teyid etmiştir. 5)Kurul üyeleri, küresel ekonomideki sorunların daha da derinleşmesi ve yurt içi iktisadi faaliyetin de durgunluk sürecine girmesi halinde politika faizlerinde yeni bir indirim sürecinin söz konusu olabileceğini belirtmiştir. Beklentinin Üzerinde Büyüme Asya tarafında hisse senetleri Çin de imalatın (51.2 den 51.7) en hızlı gidişi göstermesi ve Avustralya nın ikinci çeyrekte 0.9 olan ekonomist tahminlerinden %1.2 ile daha fazla büyümesi ile emtia üreticisi şirketler öncülüğünde değer kazandı. Son Üç Yılın En Hızlı Büyümesi Avustralya ekonomisi Çin in demir cevheri talebinin canlandırmasıyla üç yılın en hızlı artışını gerçekleştirdi. Bu durum faiz artırımı beklentilerine destek veriyor. GSYĐH büyümesi ilk çeyrekte 1.2% oranında artarak 0.9% olan beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Piyasa Beklentisi üzerinde 60950/63000 hedeflenebilir görüşümüz geçerli ara destek, 60150/ öncelikli direnç bandıdır. Gündem ISM Đmalat Endeksi Ağustos Đstanbul TÜFE 12:00 ABD Ağustos ADP raporu 15:15 ABD Temmuz Đnşaat Harcamaları 17:00 Beklenti: -0.5% Önceki:%0.1 ABD Ağustos ISM Đmalat Endeksi 17:00 Beklenti: 55.5'den 52.8 Brezilya Merkez Bankası faiz kararını açıklayacak. 23:00 Önceki: %10.75

2 Küresel Piyasalar Dün açıklanan CB tüketici güven endeksi beklentilerin üzerinde gelse de Dow'un tepkisi sadece düşmemek yönünde oldu ve günü %0.05 yukarıda kapattı. Bernanke'nin gerektiğinde ek ekonomik silahlara sahip olduklarını açıklamasının ardından dün gözler FOMC toplantısındaydı ancak kısa vadede varlık alımlarının yapılmayacağı dışında önemli bir mesaj çıkmadı. Ekonomistlere göre ek teşviklerin kısa zamanda açıklanması için daha belirgin bir şekilde piyasaların kötüleşmesi gerekiyor. Japonya Merkez Bankası'nın Yen'in gücünü zayıflatmaya yönelik bankalara $118 milyar kredi açması kararına karşılık, Japonya'nın tek başına müdahalesinin yetersiz olduğu düşüncesi ile piyasalar Yen almaya devam ediyor daha doğrusu satmaya yanaşmıyor. Aşırı değerli Yen, ihracatı azaltmaya devam ederken, global görünümün de muğlak olması Japonya'yı içinden çıkılması zor bir duruma sürüklüyor. Avustralya'dan gelen çeyrek büyüme oranının beklentileri aşması, güçlü olan ulusal para birimini daha da yukarılara taşıyabilir. Şirket Haberleri Aksu Enerji 13 Mayıs 2010 tarihinde yaptığımız Özel durum açıklaması ile; Elektrik Üretim A.Ş (EÜAŞ)'ye ait akarsu hidroelektrik santrallerinden Grup 4- Koıvada I ve Kovada II HES'nin "Đşletme Hakkının verilmesi " yöntemi ile özelleştirmeleri amacıyla Özelleştirme idaresi başkanlığınca 12 Mayıs 2010 tarihinde yapılan ihalede en yüksek teklifi ABD Doları bedelle en yüksek teklifi şirketimizin verdiği borsa başkanlığınıza bildirilmiş idi. Bu defa "Şirketimize Đhale şartnamesi çerçevesinde işletme hakkının devredilmesine karar verildiğine ilişkin yazı şirketimize ulaşmıştır. Afmas AFM'nln toplam sermayesinin %88.01'ini temsil eden ,056 adet A Grubu ve ,876 adet C Grubu pay bugün ( ) itibariyle Eurasia Cinemas B.V.'den, Şirketimiz tarafından ,- ABD Doları mukabilinde devir alınmıştır. Zorunlu çağrı yoluyla ortaklık paylarının toplanmasına ilişkin olarak Sermaye Piyasası Kurulu'na başvuruda bulunulacaktır. Ray Sigorta %41.28 Rüçhan Hakkı Tek-Art Đnşaat Ticaret Turizm Sanayi ve Yatırımlar A.Ş.'nin çıkarılmış sermayesinin TL (%20) bedelli artırılarak TL'ye yükseltilmesinde rüçhan haklarının tarihinde Birinci Seans'ta referans olarak alınabilecek fiyatı 0,08 TL'dir. Euro/Dolar yatay seyrinde dalgalanmaya devam ederken gün içi destekler 1,2660-1,26 ve dirençler 1,2740 ve 1,2790. Dolar/TL de ise destek 1,5122 direnç 1,5384. Ekonomi Haberleri ABD'li federal mevduat sigorta fonu FDIC, ülke bankalarının ikinci çeyrekte toplam sigorta kapsamında yer alan kuruluşların karlarının 26.1 milyar dolar olduğunu bildrdi. Kuruluşun açıklamasında bununla birlkte dönem içinde ülkede 'sorunlu' olarak tanımlanan banka sayısının 829'a çıktığı ifade edildi. Rakam, ilk çeyrekte 775 düzeyindeydi. Đthalat, ihracata 35 milyar dolar fark attı. Dış ticaret açığı temmuz ayında geçen yılın aynı ayına göre yüzde 69 artışla 6,42 milyar dolar, ocak-temmuzda yüzde 89,4 artışla 34,93 milyar dolar oldu. Türkiye Đstatistik Kurumu (TÜĐK) tarafından açıklanan verilere göre ihracat temmuzda yüzde 6 artışla 9,6 milyar dolar, ocak-temmuzda yüzde 13,4 artışla 64,41 milyar dolar olarak gerçekleşti. (Zaman) Dünya genelinde 230 havayolu şirketini temsil eden Uluslararası Hava Taşımacılığı Birliği (IATA), bu yılın ikinci çeyreğinde, havayolu şirketlerinin 3,9 milyar dolar net kâr elde ettiğini açıkladı. Geçen yıl ikinci çeyrekte havayolu şirketleri 881 milyon dolar net zarar açıklamıştı. (Yeni Şafak) Çin medyasında çıkan, "Merkez Bankası Başkanı ABD tahvillerinde 430 milyar $ kaybedince ülkeyi terk etti" söylentisi, Çin borsasında % 0.52 kayba neden oldu. Çin'deki internet sitelerinde yayılan haberlerde Zhou'nun, ABD'li mortgage devleri Fannie Mae ve Freddi Mac tahvillerine yapılan yatırımlar nedeniyle bankayı 430 milyar dolar zarara uğrattığı belirtildi. Aynı siteler, Çin yönetiminin Zhou'nun da aralarında olduğu üst düzey yetkilileri bu nedenle cezalandırabileceğini ileri sürdü. (Sabah) Tekstil devlerinde grev var. Altınyıldız, VAKKO, Levi s, Bahariye, Yünsa gibi tekstil sektörünün önemli firmalarında çalışan işçiler, bugün sabah greve çıkmaya hazırlanıyor. (Milliyet) Hindistan ekonomisi, 2010 yılının ikinci çeyreğinde (Nisan-Haziran) geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 8.8 oranında büyüdü. Ülke ekonomisi bir önceki çeyrekte yüzde 8.5 oranında büyümüştü. (Milliyet) Alışveriş merkezi odaklı gayrimenkul yatırım ortaklığı Torunlar GYO, hisselerinin yüzde 25,16'sını halka arz etmek üzere Sermaye piyasası Kurulu (SPK) ve Đstanbul Menkul Kıymetler Borsası'na (ĐMKB) başvurdu. Torunlar GYO'nun halka arzına Đş Yatırım aracılık edecek. Şirketin milyon lira olan ödenmiş sermayesinin halka arz sonrası 224 milyon liraya yükseltilmesi planlanıyor. (Dünya)

3 Teknik Bakış Endeks günü %1.06 artış (+626) ve puan ile tamamladı. Đşlem hacmi milyon TL oldu. ĐMKB-30 da SISE %4.11, TOASO %2.46, KOZAL %2.11 ile en çok değer kazanan hisseler oldular direnci üzerinde kalıcılık önemini korurken, üzerinde yeniden ve hedeflenebilir ara destek, 60150/ (kar satışı sonrası dengelenme görülebilir) öncelikli direnç bandıdır. Direnç Destek stop-loss ĐMKB Al-Sat Amaçlı Hisseler Dünkü Öneriler ĐMKB-100'ın %0.58 üstünde getiri sağladı. Hisse Kapanış Destek Direnç Not AKBNK 8, ANSGR 1, BAGFS 119,

4 SGMK&DOVĐZ&CDS Gösterge Tahvil Gün boyunca hacimsiz hareket eden gösterge varlık yatay yönlü bir seyir izledi. 31 Ağustos valörlü işlemler de %8,17 %8,12 bandı arasında hareket eden gösterge tahvil 31 ağustos valörlü işlemleri %8,15 düzeyinde tamamladı. 1 eylül valörlü işlemler de yüksek hacim gözlemlediğimiz benchmark tahvil %8,18 %8,10 bandı arasında hareket etti ve günü %8,13 düzeyinde noktaladı. Bu sabah tezgahüstü piyasada %8,15 seviyesinde olan tahvil için gün boyunca %8,25 - %8,10 aralığında hareket etmesini bekliyoruz. VOB YORUMU Ekim vadeli imkb-30 endeks kontratları günü yurtdışının eksisine rağmen sağlam durup gün sonuna doğru o tarafında artıya geçmesi ile toparlayarak 76,050 seviyesinden kapattı. Referanduma kadar çok ciddi bir düşüş beklenmediği ve yükselişin devam etmesi ile evet çıkacağı beklentisinin fiyatlandığı piyasalarda siyasi istikrar düşünülerek yukarı hareket devam etmekte. VOB ENDEKS KONTRATI: VIX Bu tabloda artık yeni zirveleri görme ihtimalinin son derece yüksek olduğunu söylemekte ve yaşanabilecek düşüşleri alım fırsatı olarak değerlendirmekte fayda olduğunu düşünmekteyiz. Ancak referandum sonrası hayır kararı çıkar ise şimdiye kadar hiç fiyatlanmayan bu ihtimal gerçekleşir ve o zaman çok ciddi satışların yaşanması söz konusu olabilir. Onun dışında hem teknik hem de psikolojik olarak önemli seviyelerin üzerine atan endekste görüntü yukarı devam şeklinde. Ekim vadeli kontratlar için bugün 76,500-77,000 ve 77,300 seviyeleri dirençler, aşağı yönlü hareketlerde ise 75,500-75,000 ve 74,500 seviyeleri destekler olarak takip edilebilir.

5 +90 (212) Uğur Konuk Genel Müdür Yardımcısı 1577 Timuçin Alp Araştırma Yönetmen 1570 Erdem Kaylı Araştırma Yönetmen Yrd Şebnem Türkeli VOB Uzmanı 1539 Yurt Dışı Piyasalar Göktan Akbaş Uzmanı 1580 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. UYARI