Günlük Strateji Bülteni

Transkript

1 3.421, ,3 3.47,2 3.57,7 3.5,1 Günlük Strateji Bülteni Piyasalara Bakış Piyasa Verileri Endeksler 6 Nisan %Değ. Ybb BIST , -,4% 13,5% BIST ,3 -,4% 13,6% VIOP3 Endeks 18,675 -,3% 12,9% S&P ,5,2% 5,3% DJI 2.663,,1% 4,6% DAX 12.23,9,1% 6,5% RTS 1.148,8 -,3% -,3% Parite 6 Nisan %Değ. Ybb USD/TRY 3,728,6% 5,8% EUR/TRY 3,9711,6% 7,2% ($+ )/TRY 3,8492,6% 6,4% EUR/USD 1,648,% 1,2% Emtia 6 Nisan %Değ. Ybb Brent Petrol(bbl) 55,6 1,3% -4,8% Bakır ($/ton) 5.858, -,6% 5,8% Altın ($/ons) 1.255,4 -,1% 8,9% Gümüş ($/ons) 18,4,8% 15,5% Performans ve işlem hacmi verileri Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (TL) KRONT 11% BNTAS -2% GARAN 355 OYAYO 11% KRSAN -18% HALKB 257 YUNSA 9% BMELK -16% GOODY 199 GOODY 8% AKSEL -9% THYAO 197 HALKS 7% AVHOL -9% NETAS 162 BIST 1 ve Gösterge Endeksler İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) BIST-1 (Sol) /3 3/4 4/4 5/4 6/ MSCI TR MSCI GOP MSCI GOP BANKALAR BIST BANKALAR Güne satışlarla 88.5 seviyelerinden başlayan Borsa İstanbul, günün devamında yukarı yönlü denemelerini sürdürdü. Yükselişlerde alımların güçlenmemesi ardından açılış seviyeleri üzerinde yatay seyreden BİST, kapanışını da seviyesinden gerçekleştirdi. Dün gün boyu dalgalı bir seyir izleyen Avrupa borsaları günü hafif yükselişlerle tamamladı. Dün Avrupa Merkez Bankası (AMB) Başkanı Mario Draghi yaptığı konuşmada, Avro Bölgesi'nde enflasyonun, para politikasının görünümünü değiştirmeyi makul kılacak kadar güçlü olmadığını ifade etti. Draghi'nin açıklamaları ardından Euro dolar karşısında 3 haftanın en düşük seviyesine geriledi. ABD'de ise açıklanacak kritik tarım dışı istihdam verisi öncesinde temkinli seyreden borsalar günü hafif artıda kapattı. Bugün Avrupa tarafında Almanya, Fransa ve İngiltere sanayi üretimi verisi açıklanacak. Saat 15:3 da ise ABD den tarım dışı istihdam verisi açıklanacak. Sabah Çin piyasaları ve Japonya tarafında alıcılı seyirler izleniyor. Avrupa piyasalarının ise güne satışlarla başlaması beklenmekte. ABD nin bu sabaha karşı Suriye rejimine ait havalimanına füze saldırısı düzenlemesi sonrasında, petrol fiyatları %1,5 yükselirken, Dolar/TL de de 3,73 seviyeleri aşıldı. ABD tahvil faizleri ve Dolar endeksinde ise ilk fiyatlamalarda gözlenen gerileme ardından yeniden toparlanma gözleniyor. BİST in güne satış baskısıyla başlamasını bekliyoruz. Günün devamında ise BİST tarafında toparlanma çabaları görebiliriz. Makroekonomi & Politika Haberleri Önemli bir Makroekonomi & Politika haberi bulunmamaktadır Sektör ve Şirket Haberleri Takvim Bankacılık sektöründe kredi hacmi 1Ç17 de çeyreksel bazda %5,5 artış kaydetti Yabancı yatırımcılar 31 Mart 217 haftasında 12 mn $ hisse satımı gerçekleştirdi (=) Borsa İstanbul 218 de planlanan halka arz öncesinde finansal teknoloji firmaları satın almayı planlıyor Çelik ihracatı Ocak-Mart döneminde %21,7 artış gösterdi Park Mavera III projesine ilişkin Gayrimenkul Sertifikaları işlem görmeye başlayacak Kısa Kısa Şirket Haberleri: AKSEN, MGROS Ülke TSİ Dönem Veri Beklenti Önceki Almanya 9: Şub. Sanayi Üretimi - Aylık %(mevs. düzelt.) -,3% 2,8% Fransa 9:45 Şub. Sanayi Üretimi- Aylık % -,3% Türkiye 1: Şub. Perakende Satış Hacmi - Aylık % -,6% İngiltere 11:3 Şub. Sanayi Üretimi- Aylık % -,4% -,4% İngiltere 11:3 Şub. Dış Ticaret Dengesi -1,9 mlr -1,96 mlr ABD 15:3 Mar. Tarım Dışı İstihdam 174 Bin 235 Bin ABD 15:3 Mar. İşsizlik Oranı 4,7% 4,7% ABD 17: Şub. Toptan Stoklar- Aylık %,2% -,2% Türkiye 17:3 Mar. Hazine Nakit Dengesi -2,2 mlr TL Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür. Sayfa 1 / 7

2 Makro Ekonomi & Politika Önemli bir Makroekonomi & Politika haberi bulunmamaktadır Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 2 / 7

3 Sektör & Şirket Haberleri Bankacılık sektöründe kredi hacmi 1Ç17 de çeyreksel bazda %5,5 artış kaydetti BDDK nın haftalık bültenine göre; 31 Mart 217 itibariyle bankaların kredi büyümesi bir önceki çeyreğe göre %5,5 oranında artış göstermiştir. Kamu (mevduat) bankalarında 4Ç de %9,4 lük kredi büyüme hızının ilk çeyrekte %6,5 düzeyine gerilediği görüldü. 1Ç de sektördeki TL kredi hacmi bir önceki çeyreğe göre %7,2 artış görülürken, YP kredilerde ise %2,2 büyüme kaydedildi. Ancak YP krediler dolar bazında çeyreksel bazda %1, daraldı. Öte yandan 31 Mart 217 itibariyle bankacılık sektörünün kurdan arındırılmış kredi büyümesi Aralık ayı sonuna göre %4,3 artış olarak gerçekleşti. Kredi büyümesinde detaylara bakıldığında; TL tarafta tüketici kredilerinde ilk çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %4,3 büyüme gerçekleşti. Tüketici kredilerinde; 1Ç de çeyreksel bazda konut %5,4, İhtiyaç %3,5 büyüme gösterirken, taşıt ise %2,6 daralma kaydetti. Ayrıca TL ticari krediler 1Ç de yıl sonuna göre %9,5 arttı. 31 Mart 217 itibariyle bankaların mevduatı Aralık ayı sonuna göre %4,6 artış gösterdi. (TL- %,3, YP:+%11,, YP(USD):+%7,5) 1Ç de Mevduat bankaları arasında; mevduat büyüme oranları şu şekildedir: Kamu %4,5, Özel:%4,5, Yabancı:%4,9. Öte yandan 31 Mart 217 itibariyle bankacılık sektörünün kurdan arındırılmış mevduat büyümesi Aralık ayı sonuna göre %2,7 artış olarak gerçekleşti. 1Ç de bankacılık sektöründe Takipteki Krediler Oranı (TKO) Aralık sonuna göre 2 bp düşüşle %3,26 seviyesine geriledi. 31 Mart 217 itibariyle bankaların menkul değerler portföyü (MDP) Aralık ayı sonuna göre %4,1 artış gösterdi. (TL+%3,4, YP:+%5,5) Bankaların menkul değerler portföyünde kamu borçlanma senetlerinin payı 216 sonundaki %37,8 seviyesinden %33,9 düzeyine gerilerken, teminata verilen menkul değerlerin payı %17,1 den %32,9 seviyesine çıktı. Yabancı yatırımcılar 31 Mart 217 haftasında 12 mn $ hisse satımı gerçekleştirdi (=) TCMB tarafından açıklanan haftalık menkul kıymet istatistiklerine göre, yurt dışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki hisse senedi portföyü, 31 Mart ile sona eren haftada piyasa fiyatı ve kur Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 3 / 7

4 Sektör & Şirket Haberleri hareketlerinden arındırılmış olarak hesaplandığında 12 mn $ net satımı olarak gerçekleşirken, aynı dönemde Devlet İç Borçlanma Senedi (DİBS) portföyü ise, net 15 mn $ yükseliş gösterdi. Yurt dışında yerleşik kişilerin bir önceki hafta 41,3 mlr $ olan hisse senedi stoku 31 Mart ile sona eren haftada 4,6 mlr $ a gerilerken, DİBS stoku ise 26,2 mlr $ olarak gerçekleşti. Aynı dönemde repo miktarı 2,3 mlr $ oldu. Hisse Senedi Net Hareketler, Haftalık, mn $ DIBS Net Hareketler, Haftalık, mn $ Haftalık Net Alım/Satım Aylıklandırılmış Alım/Satım Haftalık Net Alım/Satım Aylıklandırılmış Alım/Satım Borsa İstanbul 218 de planlanan halka arz öncesinde finansal teknoloji firmaları satın almayı planlıyor Bloomberg haberine göre, Borsa İstanbul Başkanı Himmet Karadağ ın yaptığı açıklamaya göre, 218 yılında yapılması planlanan halka arz öncesinde, yaklaşık 2 mlr TL lik (54 mn $) nakit pozisyonunu finansal teknoloji firmaları satın almak için kullanmayı planlıyor. Ayrıca, - 1 mlr $ lık tutara kadar yatırım planlanıyor. - Borsa İstanbul şu anda Avrupa da işlem gören bir fintech firması ve Türkiye de başka bir firma ile görüşme halinde. - Borsa İstanbul yıllık %3 özkaynak karlılığı ile yaklaşık 5 mn TL nakit yaratmaktadır - Borsa İstanbul Mayıs ayındaki genel kurul toplantısı ardından halka arz süreci için danışman seçecek - Borsa İstanbul işlem hacmini arttırmak için gayrimenkul, enerji, gıda ve tarım sertifikalarında işlem yapmaya başlayacak - Borsa İstanbul, yaklaşık 1.2 Cukurova Elektrik, Kepez Elektrik yatırımcısına Borsa İstanbul halka arzından iskontolu fiyata pay vermeyi planlıyor. - Not: Karadağ, Borsa İstanbul un milyar dolar lık halka arz hedeflediğini söyledi. Borsa İstanbul halka arzda %42,75 e kadar payını satmayı planlıyor. Kaynak: Bloomberg Çelik ihracatı Ocak-Mart döneminde %21,7 artış gösterdi Çelik İhracatçıları Birliği tarafından açıklanan 217 yılı Mart ayı verilerine göre, 216 yılının aynı ayı ile kıyaslandığında miktarda %39,3 artış ile 2 mn ton, değerde %6,9 artış ile 1,2 mlr $ a yükseldi. 217 yılı Ocak-Mart dönemi verilerine göre Türkiye nin miktar bazındaki çelik ihracatı geçen yılın aynı dönemine göre %21,7 artışla 5,2 mn tona ulaşırken, sektörün değer bazındaki ihracatı %41,6 artışla 3 mlr $ olarak gerçekleşti. 217 yılının Ocak-Mart dönemi rakamlarına göre Avrupa Birliği ne ihracat %11 artış ile 1,5 mn tona ulaştı ve bölgeler arasındaki liderliğini sürdürdü. Avrupa Birliği ni 1,2 mn tonla Ortadoğu, 664 bin tonla Kuzey Amerika ülkeleri ve 471 bin tonla Kuzey Afrika ülkeleri izledi. İlk çeyrekte en çok ihraç edilen çelik ürünleri sıralaması 1,9 mn ton ile inşaat çeliği, 73 bin tonla yassı sıcak, 474 bin tonla dikişli boru, 451 bin ton ile filmaşin ve 397 bin tonla profil şeklinde oldu. Park Mavera III projesine ilişkin Gayrimenkul Sertifikaları işlem görmeye başlayacak Toplu Konut İdaresi Başkanlığı tarafından Mart 217 tarihlerinde halka arz edilen Park Mavera III Projesine ilişkin TL tutarındaki adet gayrimenkul sertifikasının bugünden itibaren 42,5 TL baz fiyattan "PMVR3.G" işlem kodu ile Borsa Pay Piyasası Kolektif Yatırım Ürünleri ve Yapılandırılmış Ürünler Pazarı'nda sürekli işlem yöntemiyle işlem görmeye başlayacaktır. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 4 / 7

5 Sektör & Şirket Haberleri Kısa Kısa Şirket Haberleri: (=) Aksa Enerji (AKSEN): Şirketin Gana Cumhuriyeti Hükümeti ile yapmış olduğu HFO yakıtlı enerji santrali kurulumu, elektrik üretimi ve üretilen elektriğin garantili satışı konusundaki anlaşmanın süresi uzatılarak 5 yıldan 6,5 yıla çıkartılmıştır. Sözleşmenin süresi tarafların mutabakatı ile 6,5 yıl bitmeden uzatılabilecektir. (=) Migros (MGROS): Şirket Mart ayı içerisinde 1 adet Migros, 7 adet Migros Jet ve 1 adet Ramstore formatında toplam 18 adet mağaza açılışı gerçekleştirmiştir. 31 Mart 217 itibariyle Şirketin mağaza sayısı yurtiçinde ve yurtdışında iştirakleri vasıtasıyla 39 olmak üzere toplam 1.626'dır. (216 sonu: yurtiçi 1.566, toplam 1.65 mağaza) Açıklanan Nakit Temettü Ödemeleri Menkul Tarih HBT (Brüt) HBT (Net) Temettü Verimi % Tahmini VIOP Etkisi (Puan) YAZIC ,28,24 1,3% Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 5 / 7

6 Haftalık Ajanda Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki 7 Nis. Almanya 9: Şub. Sanayi Üretimi - Aylık %(mevs. düzelt.) 93,22 -,3% 2,8% 7 Nis. Almanya 9: Şub. Dış Ticaret Dengesi 59,32 17,4 Mlr 14,9 Mlr 7 Nis. Fransa 9:45 Şub. Sanayi Üretimi- Aylık % 97,22 -,3% 7 Nis. Türkiye 1: Şub. Perakende Satış Hacmi - Aylık % 5, -,6% 7 Nis. İngiltere 11:3 Şub. Sanayi Üretimi- Aylık % 91,86 -,4% -,4% 7 Nis. İngiltere 11:3 Şub. Dış Ticaret Dengesi 72,9-1,9 mlr -1,96 mlr 7 Nis. ABD 15:3 Mar. Tarım Dışı İstihdam 99, Bin 235 Bin 7 Nis. ABD 15:3 Mar. İşsizlik Oranı 89,32 4,7% 4,7% 7 Nis. ABD 17: Şub. Toptan Stoklar- Aylık % 81,95,2% -,2% 7 Nis. Türkiye 17:3 Mar. Hazine Nakit Dengesi 5, -2,2 mlr TL 1 Nis. Japonya 2:5 Şub. Cari Denge (BoP Bazlı) 95,88 65,5 mlr 1 Nis. Türkiye 1: Şub. Sanayi Üretimi- Aylık % 66,67 1,33% 1 Nis. Türkiye 1: Şub. Sanayi Üretimi- Yıllık % 57,58 2,6% 1 Nis. Avro Bölgesi 11:3 Nis. Sentix Yatırımcı Güven Endeksi 18,18 2,73 11 Nis. Türkiye 1: Şub. Cari Denge 9,91-2,76 mlr $ 11 Nis. İngiltere 11:3 Mar. TÜFE- Aylık % 93,2,7% 11 Nis. İngiltere 11:3 Mar. TÜFE- Yıllık % 94,19 2,3% 11 Nis. İngiltere 11:3 Mar. Üretici Çıktı Fiyatları-Aylık% 84,88,2% 11 Nis. İngiltere 11:3 Mar. Üretici Çıktı Fiyatları-Yıllık% 81,4 3,7% 11 Nis. Avro Bölgesi 12: Şub. Sanayi Üretimi - Aylık %(mevs. düzelt.) 65,91,9% 11 Nis. Avro Bölgesi 12: Şub. Sanayi Üretimi - (çalışma günü düzelt.-yıllık %) 61,36,6% 11 Nis. Almanya 12: Nis. Zew Cari Endeksi 94,92 77,3 11 Nis. Almanya 12: Nis. Zew Beklenti Endeksi 96,61 12,8 12 Nis. Japonya 2:5 Mar. ÜFE - Yıllık % 92,78 1,% 12 Nis. Japonya 2:5 Şub. Makine Siparişleri- Aylık % 93,81-3,2% 12 Nis. Çin 4:3 Mar. TÜFE- Yıllık % 97,6 1,%,8% 12 Nis. Çin 4:3 Mar. ÜFE - Yıllık % 91,18 7,5% 7,8% 12 Nis. İngiltere 11:3 Şub. ILO İşsizlik Oranı (3 aylık) 89,53 4,7% 12 Nis. ABD 14: 7 Nis. MBA Mortgage Başvuruları(Haftalık) 92,31 12 Nis. ABD 15:3 Mar. İthal Ürünler Fiyat Endeksi- Aylık% 79,7,2% 12 Nis. ABD 21: Mar. Hazine Bütçe Dengesi 77,44-18, mlr $ 13 Nis. Brezilya :3 Nis. Brezilya MB Faiz Kararı 98,39 12,25% 13 Nis. Çin 5: Mar. Dış Ticaret Dengesi 76,47 16,2 mlr $ -9,15 mlr $ 13 Nis. Çin 5: Mar. İthalat- Yıllık % 67,65 18,% 38,1% 13 Nis. Çin 5: Mar. İhracat- Yıllık % 73,53 3,% -1,3% 13 Nis. Almanya 9: Mar. TÜFE- Aylık % 86,44,2% 13 Nis. Almanya 9: Mar. TÜFE- Yıllık % 88,14 1,6% 13 Nis. Fransa 9:45 Mar. TÜFE- Yıllık % 94,44 1,1% 13 Nis. ABD 15:3 Mar. ÜFE - Aylık % 87,22,3% 13 Nis. ABD 15:3 Mar. ÜFE - Yıllık % 7,68 2,2% 13 Nis. ABD 15:3 8 Nis. Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 98,5 13 Nis. ABD 17: Nis. Michigan Tüketici Güven Endeksi 93,99 Kaynak: Bloomberg, TÜİK, Foreks Rapora ulaşmak için tıklayınız Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 6 / 7

7 Genel Müdürlük Akat Mah. Ebulula Mardin Cad. No: 18 Park Maya Sitesi F-2/A Blok Beşiktaş İstanbul (212) Araştırma ve Strateji Müdürlüğü Sezai ŞAKLAROĞLU Selahattin AYDIN Tuğba SAYGIN Serap KAYA Esra SARI Ögeday GÜRBÜZ Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan, manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 7 / 7