Günlük Bülten 3 Nisan 2017 Piyasalarda Son Görünüm* USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST-100 Gram Altın Gösterge Tahvil 3,6323 3,8793 1,

Transkript

1 Günlük Bülten 3 Nisan 2017 Piyasalarda Son Görünüm* USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST- Gram Altın Gösterge Tahvil 3,6323 3,8793 1, ,4 11,3 Bugün yurt içinde Mart ayı enflasyon verileri açıklanacak Küresel piyasalar; ekonomik görünümdeki olumlu seyrin devam edeceğine yönelik beklentilerle güçlü seyrini sürdürüyor. Asya ülkelerinde açıklanmaya başlayan ekonomik beklenti verilerinin genel olarak beklentilerin bir miktar altında kalmakla beraber göreli olumlu seyrini sürdürmesi de, piyasa değerlemelerine destek veriyor. Geçtiğimiz hafta İngiltere nin, AB den çıkış sürecinin resmi olarak başlamasının ardından, referandumda çok büyük oranda AB de kalma yönünde oy kullanan Cebelitarık ın statüsü ile ilgili gündeme gelen tartışma, çıkış sürecinin beklenenden zorlu geçebileceğine işaret ediyor. Bu hafta, küresel çapta ekonomik veri akışı da yoğun. Bugün birçok ülkede açıklanmaya devam edecek olan beklenti anketlerinin yanı sıra, Salı günü Euro Bölgesi nde açıklanacak Şubat ayı perakende satışlar, Çarşamba günü ABD de açıklanacak hizmetler sektörü beklenti anketi, özel sektör istihdamı ve Fed toplantı tutanakları ile Cuma günü açıklanacak ABD işgücü verileri, küresel piyasalarda orta vadeli trendi teyit edebilecek öneme sahip. Özellikle Cuma günkü ABD işgücü piyasası verileri, beklentilerden güçlü geldiği takdirde, hali hazırda %60 seviyelerindeki Haziran toplantısında faiz artırımı yapma olasılığının yükselmesine neden olabilir. Yurt içinde ise; Cuma günü açıklanan 2016 yılı dördüncü çeyrek büyümesi, özellikle özel tüketimin yaptığı yüksek katkıyla %3,5 açıklandı. Ayrıca; TİM verisine göre altın hariç ihracat, Mart ta sert artış gösterdi: Yıllık %19 artan ihracat 13,6 milyar $ a ulaştı. Yılın ilk çeyreğinde yıllık ihracat artışı %6,7 ile geçen yılın aynı çeyreğine göre yüksek gerçekleşti ilk çeyreğinde altın hariç ihracat, %10 daralmıştı. Sektörel bazda motorlu kara taşıtları %33 ile güçlü artış göstererek ihracatı desteklemeye devam etti. Bugün açıklanacak Mart ayı enflasyonu için ise, beklentimiz tüketici fiyatlarının aylık bazda %0,5, yıllık ise %10,7 artması yönünde. Yurt içinde ayrıca Salı günü reel efektif döviz kuru açıklanıyor olacak. Dolar haftaya yatay seviyelerden başlıyor. Fed in etkin üyelerinden New York Fed Başkanı Dudley, Cuma günü yaptığı açıklamalarda Fed in bu yıl içerisinde bono alım miktarında azaltıma başlanabileceğini ancak parasal sıkılaştırmada aceleci olmayacağını belirtirken, St. Louis Fed Başkanı Bullard ve Minneapolis Fed Başkanı Kashkari (oy hakkı var) de faiz artırımını destekleyen açıklamalarda bulundu. Dolar endeksi DXY,,4 seviyelerinde. ECB üyeleri genişleyici duruşlarını sürdüreceklerini belirtirken, /$ 1,0670 seviyelerinde. TL, dar bir batta hareket ediyor; $/TL 3,6270 seviyelerinde. Petrol, OPEC beklentileriyle yükselişte. ABD de artan petrol kuyularına rağmen, OPEc in arz kesintisi süresini uzatacağı beklentileri petrolü destekliyor; Brent petrol 53,4 $/varil de. Bu sabah Asya piyasaları alıcı seyrediyor. Haftalık Getiriler (%) 0,6% 0,4% 0,2% 0,0% -0,2% -0,4% -0,6% -0,8% -1,0% -1,2% -1,4% 0,4% Veriler (Bugün) Türkiye Enflasyon (Mart, yıllık % değişim) ABD ISM İmalat Sanayi Endeksi (Mart) Devlet Tahvili Getirileri Döviz Kurları Hisse Senedi Endeksleri Emtia Fiyatları -0,1% -1,2% Dolar/TL Euro/TL Gram Altın Yatırımcı Takvimi için tıklayınız -0,8% Önceki Beklenti 10,13 10,72 57,7 57,2 Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır 0,3% BIST- Gösterge Tahvil (%) 31/03 30/ TR 2 yıllık 11,30 11,36 10,63 TR 10 yıllık 10,93 10,99 11,39 ABD 10 yıllık 2,39 2,42 2,44 Almanya 10 yıllık 0,33 0,33 0,20 $/TL 3,6363-0,5 0,7 3,2 /TL 3,8744-0,7-0,7 4,6 /$ 1,0652-0,2-1,4 1,3 $/Yen 111,39-0,5 0,0-4,8 GBP/$ 1,2550 0,7 0,6 1,7 BIST ,4-1,6 13,8 S&P ,2 0,8 5,5 FTSE ,6-0,2 2,5 DAX ,5 2,1 7,2 SMI ,5 0,5 5,3 Nikkei ,8-1,8-1,1 MSCI EM 958-1,1-1,1 11,1 Şangay ,4-1,4 3,8 Bovespa ,4 1,8 7,9 Brent ($/varil) 52,8-0,2 4,0 3,0 Altın ($/ons) ,5 0,5 8,9 Gram Altın (TL) 145,7 0,0 1,1 11,8 Bakır ($/libre) 265,3-0,7 1,1 5,9 **Gerçekleşen

2 Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 3 Nisan 2017 Piyasa ve Teknik Görünüm Yurtdışı piyasalara bakıldığında küresel risk iştahının yukarı yönlü bir borsa eğilimini destekler mahiyette olduğunu görüyoruz. Saat 10 da açıklanacak enflasyon verileri de genel risk algısını etkilemesi açısından önem taşıyor. Diğer taraftan bankalarda geçtiğimiz hafta gelen Şubat ayı toplu sektör verileri de 25 Nisan da açıklanmaya başlanacak ilk çeyrek banka kârlarının kuvvetli olacağını ortaya koydu. Bu çerçevede BIST- ün bugün haftaya hafif alım yönünde bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. Endeks Değ (%) Günlük Haftalık Aylık Yıllık BIST BIST Mali Endeks Sınai Endeks Hizmetler Endeksi BIST haftanın son gününde zayıf yükseliş denemesi sonrasında yatay-aşağı yönlüydü. Kapanış seviyesinde gerçekleşti. BIST te kısa vade için güç kaybı devam ediyor. Saatlik periyot için ortalamalarda aşağı eğilim hakim. Bu paralelde kısa vadeli zayıflama görüntüsü korunuyor. Fakat civarındaki tutunma bir nebze olsun iyimserliğin devam ettiğinin göstergesi. Bu seviyenin daha belirgin bir şekilde kırılmasıyla ancak zayıflamanın devamı gelebilecektir..500/600 seviyesi üzerini ise yukarı tepkinin yeniden güçlenebileceği ilk seviye olarak değerlendiriyoruz. Sonrasında ün geçilmesi seviyesini gündeme taşıyabilecektir. Ana trend olarak takip ettiğimiz seviye civarında kalmaya devam ediyor destek, direnç. Endeks, VIOP ve büyük banka hisseleri için trend takip listemizde 13 Aralık 2016 tarihinden bu yana «OLUMLU" teknik görünümüne işaret eden ana trend devam ediyor. Teknik Analiz için tıklayınız Piyasa Verileri BIST Piyasa Değeri (mn TL) 574,674 Bankalar Piyasa Değeri 179,9 Holdingler Piyasa Değeri 99,091 Sanayi + Diğer P. Değeri 211,439 BIST İşlem Hacmi (mn TL) 3,836 BIST Ortalama Halka Açıklık 32.9% En Yüksek Getiri Değişim (%) Hacim (mn TL) Tesco Kipa Global Yatırım Vakıf G.M.Y.O Ülker Logo Yazılım En Düşük Getiri Değişim (%) Hacim (mn TL) Portföy Seçimleri Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: Aygaz, Garanti Bankası, Halkbank, Logo, Migros, Petkim, Şişe Cam, Tofaş. Detaylar için tıklayınız Şirket Haberleri Tesco-Kipa bilançosunda bulunan gayrimenkullerin (arsa, arazi ve bina) 01 Mart Şubat 2017 özel hesap dönemi yılsonu mali tablolarından başlamak üzere maliyet modelinden, yeniden değerleme modeli ile değerlenerek muhasebeleştirilmesi kararı aldığını açıkladı. Haberi hem Kipa hem de Migros (Kipa nın hâkim ortağı) hisseleri için olumlu olduğunu düşünüyoruz. Petkim yaptığı açıklamada, rüzgâr santrali yatırımının 42MW lık kısmının tamamlandığını, yatırımın kalan 9MW lık kısmı için ise çalışmaların devam ettiğini açıkladı. Mevcut 25MW lık lisans kapsamında enerji santrali faaliyete geçerken, lisansın 25MW dan 51MW a çıkarılması için EPDK ya başvuru yapılacağı açıklandı. Haberi Petkim için hafif olumlu olarak değerlendiriyoruz. İhlas Holding Yazıcılar Holding Koza Anadolu Ford Otosan BİM En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL) Halk Bankası Garanti Bankası Türk Hava Yolları Park Elektrik Made Petkim VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad. XU 30 Nisan ,064 XU 30 Haziran ,077 USD Nisan ,562 USD Haziran Euro Nisan ,254 Açık Pozisyon Adet Değ. (%) XU 30 Nisan 368, USD Nisan 303,

3 Şirket Haberleri Devamı Ülker, 1 Nisan temalı reklam kampanyasına sosyal medyada gelen olumsuz tepkiler üzerine KAP a bir açıklamada bulundu. Yapılan açıklamada dijital mecradaki bazı görüntü ve mesajların metin ve görseller eklenerek kampanyanın özü ile bağlantısı olmayan noktalara çekildiği ve markaya yönelik mesnetsiz iddialar atıldığı değerlendirmesinde bulunuldu. BUGÜN ÖDENECEK TEMETTÜLER Nakit temettü (brüt, Yeni hedef fiyat Şirket Verim TL/hisse) (12ay, TL/hisse) Arçelik ARCLK 0,63 %2,8 23,0 Ford Otosan FROTO 1,14 %3,2 38,6 Sabancı Holding SAHOL 0,2 %2,0 - Tofaş Oto TOASO 0,7 %2,6 28,0 Türk Traktör TTRAK 4,68 %5,7 - yatırımcı

4 Chartbook BIST- S&P 500 BIST- 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort S&P Günlük Ort 200 Günlük Ort yatırımcı $/TL GOÜ Para Birimi Sepeti vs Dolar Endeksi DXY 4,00 Dolar/TL 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar Dolar Endeksi DXY (sağ) 105 3,50 3, ,50 2, , Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri 12 Gösterge Faiz 10 Yıllık Getiri 3,5 ABD 10 Yıllık Getiri Almanya 10 Yıllık Getiri 11 3,0 10 2,5 9 2,0 8 1,5 7 1,0 6 0,5 5 0,0 4-0,5 Türkiye 5 Yıllık CDS Gram Altın (TL) Gram Altın (TL) 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort Yıllık ortalama:

5 yatırımcı Bu rapor Akbank ve Ak Yatırım tarafından hazırlanmıştır. Dr. Fatma Melek Baş Ekonomist Dr. Eralp Denktaş, CFA M. Sibel Yapıcı Meryem Çetinkaya Ak Yatırım Araştırma Bölümü YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler yatırım danışmanlığı hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur. "Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir."