Ekonomik Araştırmalar. Haftalık Getiriler (%) Devlet Tahvili Getirileri. Döviz Kurları. Hisse Senedi Endeksleri. Emtia Fiyatları

Transkript

1 Günlük Bülten 9 Haziran 2017 Piyasalarda Son Görünüm* USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST- Gram Altın Gösterge Tahvil 3,5242 3,9501 1, ,2 11,03 İngiltere seçim sonuçları, siyasi belirsizliğe işaret ediyor İngiltere de dün gerçekleştirilen erken seçimde, Başbakan May in Muhafazakar partisi en yüksek oyu almasına karşın, parlamentoda çoğunluk anlamına gelen 326 sandalyenin yaklaşık 12 sandalye altında kaldı. Bu gelişme, ülke ekonomisi açısından kritik 19 Haziran da başlayacak olan AB den çıkış müzakerelerinin, bir koalisyon hükümeti veya bir azınlık hükümeti ile götürüleceğine işaret ediyor. Piyasalarda ilk etapta, hızlı değer kaybeden sterlin ve satış baskısı gören İngiltere hisse senedi piyasası vadeli işlemleri dışında, küresel anlamda olumsuz etkisi sınırlı görünüyor. Kuzey İrlanda da Demokratik Birlik Partisi nin (DUP), Başbakan May e hükümet kurma konusunu müzakere edebileceklerini belirtmesi ise olumlu. Ancak bu seçim sonuçları, yeni bir erken seçim konusunu da gündeme getirebilir ve İngiltere de siyasi belirsizliğin artmasına neden oluyor. Bu açıdan önümüzdeki dönemde İngiltere de yaşanacak siyasi gelişmeler/belirsizlikler, piyasalar açısından küresel çapta önemli bir faktör olacak görünüyor. Dün; ayrıca Avrupa Merkez Bankası para politikası toplantısında, faizlerde ve varlık alım programında bir değişikliğe gitmezken, enflasyon projeksiyonlarını petrol fiyatları kaynaklı aşağı yönlü revize etmesi, Euro nun hafif değer kaybetmesine neden oldu. Deflasyon riski ise artık gündemde değil. Dolayısıyla, kısa vadeli faizlerde, aşağı yönlü eğilim artık söz konusu değil. Büyüme projeksiyonları ise yukarı yönlü revize edildi. Bununla beraber, ECB Başkanı Draghi, ECB nin genişleyici politikalarının çok uzun bir zaman için devam edeceğinin de tekrar altını çizdi. Dün ayrıca eski FBI Direktörü Comey in ABD kongresinde verdiği ifadede, piyasaları belirgin ölçüde rahatsız edecek bir gelişme gözlenmedi. Pound seçimler sonrası sert geriliyor. Güne %1,9 gerilemeyle başlayan GBP/USD, 1,2710 seviyelerinde. /$, ECB kararı sonrası 1,12 nin altını gördü; 1,1210 da. USD/JPY, azalan güvenli liman talebiyle yükselişte; 110,2 de. Eski FBI direktörü Comey nin savunmasının risk algısını bozmaması ile euro, pound ve yen de görülen değer kayıplarının etkisiyle, dolar endeksi DXY 97,3 e yükseldi. Gelişmekte olan ülke para birimlerinde dün olumlu hava devam etti; $/TL bu sabah 3,5270 de. Petrolde kayıp 3. haftasında. Bu hafta, arz endişeleriyle %4 değer kaybeden Brent petrol 47,9 $/varil de. Altın ise gerileyişini 3. güne taşıyor; $/ons ta. ABD tahvil getirileri sınırlı yükselişini sürdürdü; 10 yıllıklar %2,19 da. Yurt içinde gösterge faiz 6 baz puan azalarak %11,03 e gerilerken, 10 yıllık getiriler %10,48 de. ABD borsaları dün yataya yakın kapatırken, Eurostoxx bankacılık endeksi yükselişini 2. güne taşıdı. Nikkei-225 bu sabah hafif alıcılı, Şangay ise yatay. Haftalık Getiriler (%) 0,6% 0,4% 0,2% 0,0% -0,2% -0,4% -0,6% -0,8% -1,0% 0,4% Veriler (Bugün) Almanya İhracat (Nisan, aylık % değişim, m.a.) İngiltere Sanayi Üretimi (nisan, aylık % değişim) Devlet Tahvili Getirileri Döviz Kurları Hisse Senedi Endeksleri Emtia Fiyatları -0,3% 0,2% Dolar/TL Euro/TL Gram Altın Yatırımcı Takvimi için tıklayınız -0,9% BIST- Gösterge Tahvil Önceki Beklenti 2,5-0,5-0,5 0,7 Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır -0,4% (%) 08/06 07/ TR 2 yıllık 11,03 11,09 10,63 TR 10 yıllık 10,48 10,49 11,39 ABD 10 yıllık 2,19 2,17 2,44 Almanya 10 yıllık 0,25 0,27 0,20 $/TL 3,5248-0,7 0,0 0,0 /TL 3,9562-1,0 0,1 6,8 /$ 1,1214-0,4 0,0 6,6 $/Yen 110,02 0,2-1,2-5,9 GBP/$ 1,2956 0,0 0,6 5,0 BIST ,4 0,6 25,4 S&P ,0 0,2 8,7 FTSE ,4-1,2 4,3 DAX ,3 0,4 10,7 SMI ,7-2,4 7,2 Nikkei ,4 0,2 4,2 MSCI EM ,3 1,1 18,2 Şangay ,3 1,5 1,5 Bovespa ,7 0,7 4,2 Brent ($/varil) 47,9-0,4-5,5 3,0 Altın ($/ons) ,7 1,0 11,4 Gram Altın (TL) 144,5-1,4 0,9 11,0 Bakır ($/libre) 261,0 2,3 0,9 4,2 **Gerçekleşen

2 Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 9 Haziran 2017 Piyasa ve Teknik Görünüm Dün yoğun global ajanda sonrası, TL bu sabah Dolar karşısında 3,5270 seviyesinde işlem görmekte. Yurtiçinde önemli bir gündem yok, dolayısıyla yurtdışı piyasalar yön konusunda belirleyici olacak. Bugün için endeksin hafif olumlu açılmasını bekliyoruz. BIST dün desteği üzerinden gelen tepki çabasını sürdürdü. Kapanış seviyesinde gerçekleşti. Önceki günkü sınırlı geri çekilme sonrasında tutunma-tepki çabası devam ediyor. Kısa periyot için takip ettiğimiz destek bölgesi olan bandı üzerindeki hareketin korunduğunu görüyoruz. Saatlik bazda ortalamalarda yatay-aşağı eğilim geçerli olmakla birlikte bu bant üzerindeki kapanışla endekse yönelik iyimserliğimiz devam ediyor. Daha önce de belirttiğimiz gibi bu tür hareketleri sınırlı geri çekilme olarak görmeye devam ediyoruz. Bu bandın altı ancak kısa vadeli düzeltme bölgesi olarak görülebilir. Bu aşamada BIST e yönelik olumlu görüşümüzü ve yükseliş beklentimizi sürdürüyoruz..000 bölgesi hedef. Günlük bazda seviyesi ana destek. Üzerindeki hareket yukarı yönlü ana trendin devamı olarak görülebilir destek, / direnç. Endeks, VIOP ve büyük banka hisseleri için trend takip listemizde 13 Aralık 2016 tarihinden bu yana «OLUMLU" teknik görünümüne işaret eden ana trend devam ediyor. Detaylı Teknik Analiz Bülteni için tıklayınız Portföy Seçimleri Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: Ford Otosan, Garanti Bankası, Halkbank, İş C, Kardemir D, Migros, Petkim, Şişe Cam, Türk Hava Yolları'dır. Detaylar için tıklayınız Şirket Haberleri TAV Havalimanları ile Al Rajhi Holding in %50-%50 ortaklıkla kurduğu konsorsiyumun, Suudi Arabistan daki Yanbu, Qassim ve Hail Havalimanlarının geliştirilmesi ve işletilmesine yönelik anlaşmaları Suudi Arabistanlı yetkililer ile imzaladığı açıklandı. Bu 3 havalimanı 2016 da toplam 3,6 milyon yolcuya hizmet vermişti. Sözkonusu havalimanlarının yıllık yolcu kapasiteleri, 400 milyon Dolar tutarında olması planlanan ve 2-2,5 yıl süreceği öngörülen yeni terminal yatırımları sonrası 11,5 milyona yükselecek. TAV Havalimanları nın ise 2016 da toplam yolcu sayısı 104 milyon idi. Havalimanlarının yolcu hizmet bedeli hem gelen hem giden yolcudan 87 SAR olarak tahsil edilecek (yaklaşık 23 Dolar). Endeks Değ (%) Günlük Haftalık Aylık Piyasa Verileri En Yüksek Getiri En Düşük Getiri Yıllık BIST BIST Mali Endeks Sınai Endeks Hizmetler Endeksi BIST Piyasa Değeri (mn TL) 625,3 Bankalar Piyasa Değeri 197,326 Holdingler Piyasa Değeri 107,118 Sanayi + Diğer P. Değeri 230,139 BIST İşlem Hacmi (mn TL) 4,676 BIST Ortalama Halka Açıklık 33.7% Değişim (%) Hacim (mn TL) Aksa Koza Anadolu Koza Altın İpek Doğal Enerji Çelebi Değişim (%) Hacim (mn TL) Galatasaray Alcatel Teletaş Ülker Metro Holding Tekfen Holding En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL) Garanti Bankası Türk Hava Yolları Koza Anadolu Petkim Koç Holding VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad. XU 30 Haziran ,014 XU 30 Ağustos ,397 USD Haziran ,794 USD Ağustos ,305 Euro Haziran ,443 Açık Pozisyon Adet Değ. (%) XU 30 Haziran 3, USD Haziran 467,

3 Şirket Haberleri Devamı Türk Hava Yolları dün Mayıs 2017 de yolcu sayısının yıllık %4,5 artış gösterdiğini açıkladı. Nisan ayındaki %8 artış ve Ocak-Nisan dönemindeki yıllık %3,7 düşüşten sonra gelen bu performansla birlikte THY nin Ocak-Mayıs 2017 toplam yolcu sayısı 24,6 milyona ulaştı (yıllık %1,8 düşüş). Şirketin toplam yolcu doluluk oranı ise Mayıs 2017 de %77,6, Ocak-Mayıs 2017 de %75,9 seviyesine ulaştı (sırasıyla yıllık bazda 3,2 puan ve 3,0 puan artışla). DHMİ tarafından dün sabah yayınlanan verilere göre havaalanlarını kullanan toplam yolcu sayısında Mayıs ayında %5 artış görülmüşken kümülatif olarak Ocak-Mayıs 2017 yolcu sayısı yıllık %1,3 artış göstermişti. Nisan ayında ise sektörün toplam yolcu sayısında %8 lik bir büyüme görülmüştü. THY nin açıkladığı veriler şirketin yolcu büyüme performansında Mayıs ayında Nisan ayına göre bir hız kaybına işaret etmektedir. Ancak sabah yayınlanan sektör verileri bu sonuca ilişkin ilk sinyalleri vermiş ve bu gelişme THY hisselerinde dün bir miktar baskı oluşturmuştu. THY hisselerinin son 2 ayda endeksin %20 üzerinde, Nisan ayı yolcu performansının açıklandığı 10 Mayıs tan bugüne de endeksin yaklaşık %10 üzerinde getiri sağladığını hatırlatırız. Biz önümüzdeki dönemler için yolcu büyüme hızında iyileşme (Mayıs ayı verilerinin gösterdiği üzere nispeten yavaş bir tempoda olsa bile) ve ortalama bilet fiyatlarında toparlanma beklentileri nedeniyle THY için olumlu görüşümüzü koruyoruz. Bankacılık Sektörü: BDDK verilerine göre, 2 Haziran itibariyle TL kredilerde haftalık büyüme %0,2 olarak gerçekleşirken, FX kredilerde artış %0,1 olarak gerçekleşti. Böylelikle, yılbaşından bu yana toplam kredi büyümesi %8,7 ye ulaştı. Detaylara baktığımızda, tüketici kredilerinde haftalık büyümenin %0,4, yılbaşından bu yana büyümenin ise %9,1 olarak gerçekleştiğini görüyoruz. Tüketici kredilerindeki büyümenin öncüsü ise, haftalık bazda %0,4, yılbaşından bu yana %9,1 büyüyen konut kredileri olmaya devam ediyor. yatırımcı

4 Chartbook BIST- S&P BIST- 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort S&P Günlük Ort 200 Günlük Ort yatırımcı $/TL GOÜ Para Birimi Sepeti vs Dolar Endeksi DXY 4,00 Dolar/TL 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar Dolar Endeksi DXY (sağ) 105 3,50 3, ,50 2, , Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri 12 Gösterge Faiz 10 Yıllık Getiri 3,5 ABD 10 Yıllık Getiri Almanya 10 Yıllık Getiri 11 3,0 10 2,5 9 2,0 8 1,5 7 1,0 6 0,5 5 0,0 4-0,5 Türkiye 5 Yıllık CDS Gram Altın (TL) Gram Altın (TL) 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort Yıllık ortalama:

5 yatırımcı Bu rapor Akbank ve Ak Yatırım tarafından hazırlanmıştır. Dr. Fatma Melek Baş Ekonomist Dr. Eralp Denktaş, CFA M. Sibel Yapıcı Meryem Çetinkaya Ak Yatırım Araştırma Bölümü YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler yatırım danışmanlığı hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur. "Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir."