Ekonomik Araştırmalar. Haftalık Getiriler (%) Devlet Tahvili Getirileri. Döviz Kurları. Hisse Senedi Endeksleri. Emtia Fiyatları

Transkript

1 Günlük Bülten 23 Ağustos 2017 Piyasalarda Son Görünüm* USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST- Gram Altın Gösterge Tahvil 3,49 4,1152 1, ,3 11,71 Yurt dışı veri, haber akışı, küresel piyasa yönünde etkili olabilir Küresel piyasalarda, Ağustos tarihleri arasında, birçok ülke merkez bankası yetkilisi ve ekonomi politika yapıcısının katılımıyla gerçekleştirilecek Jackson Hole konferansı öncesinde, ABD de özellikle teknoloji hisselerinde yaşanan değerlenme bu sabah Asya hisse senetleri piyasalarının da primli seyretmesine destek veriyor. Ancak ABD başkanı Trump ın, Kuzey Amerika Serbest Ticaret Anlaşması nı sonlandırabileceğine yönelik açıklamaları, bu kazançların sınırlı kalmasına neden oluyor. Jackson Hole konferansında Cuma günü Fed başkanı Yellen ile Avrupa Merkez Bankası başkanı Draghi nin gerçekleştireceği konuşmalar öncesinde; dolar, ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde yaşanan yükselişten de destek buluyor ve Euro ya karşı değerlenme eğiliminde. Daha kısa vadede ise; ECB başkanı Draghi nin bugün sabah saatlerinde Lindau da yapacağı açıklamalar ile, Fed bölgesel başkanı Kaplan ın konuşması izleniyor olacak. Ayrıca, gün içinde ABD de ve Euro Bölgesi nde açıklanacak imalat sanayi beklenti endeksleri, piyasaların yönünde etkili olabilecek nitelikte. Yurt içinde ise, haftanın ilk gününde yaşanan hazine ihalelerin de ardından, yüksek faiz farkının etkisiyle, Türk lirasındaki güçlü seyir devam ediyor. Bu sabah yurt içinde açıklanacak Ağustos ayı tüketici güven endeksi, yurt içinde güncel tüketim eğilimi ile ilgili fikir veriyor olacak ve yerel piyasaların performansında etkili olabilecek nitelikte. ABD tahvil getirileri, yatırımların güvenli liman talebinin azalmasıyla birlikte bir miktar yükseldi. 10 yıllıklar %2,21 de. Yurt içinde, Hazine dün gerçekleştirdiği 2 ve 10 yıl vadeli sabit kuponlu tahvil ihalelerinde ROT dahil toplam 4,5 milyar TL borçlandı. 2 yıl vadeli ihalede ortalama yıllık bileşik faiz %11,71, 10 yıl vadelide %10,66 da gerçekleşti. Dolar bir miktar toparlandı. Dolar endeksi DXY, yükselen ABD getirileriyle toparlandı; 93,5 te. /$, 1,18 de tutunamadı; 1,1760 seviyelerinde. Gelişmekte olan ülke para birimleri dün günü yatay seviyelerden tamamladılar. Yurtiçinde $/TL deki geri çekilmeye bağlı olarak, döviz depo ihalelerine olan talep röreli düşük seyrediyor. Dün 565 milyon $ ile son 5 ayın en düşüğünde gerçekleşti. $/TL güne 3,4985 seviyelerinde. Petrol fiyatları geri çekildi. ABD de öncü verilere göre petrol stoklarında azalmanın beklentilerin altında kalması ve benzin stoğunda artış görülmesinin yanı sıra Libya da artan üretim gerilemede etkili oldu. Brent petrol 51,7 $/varil de. ABD borsaları, teknoloji hisseleri öncülüğünde yükseldi. S&P 500 endeksi %1, Nasdaq %1,4 değer kazandı. Avrupa da da Eurostoxx-600 endeksi madencilik hisseleri öncülüğünde %0,8 yükseldi. Asya da bu sabah Nikkei-225 ve Şangay borsalarında hafif alıcılı seyir gözleniyor. Haftalık Getiriler (%) 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% -0,5% -1,0% -0,5% -0,6% Veriler (Bugün) Türkiye Tüketici Güven Endeksi (Ağustos) Euro Bölgesi İmalat Sanayi PMI Endeksi (Ağustos, öncü) Devlet Tahvili Getirileri Döviz Kurları Hisse Senedi Endeksleri Emtia Fiyatları -0,3% Dolar/TL Euro/TL Gram Altın Yatırımcı Takvimi için tıklayınız 1,6% Önceki Beklenti 71,3-56,6 56,3 Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır 0,1% BIST- Gösterge Tahvil (%) 22/08 21/ TR 2 yıllık 11,71 11,61 10,63 TR 10 yıllık 10,62 10,63 11,39 ABD 10 yıllık 2,21 2,18 2,44 Almanya 10 yıllık 0,40 0,40 0,20 $/TL 3,4949 0,0-1,1-0,8 /TL 4,1119-0,5-0,9 11,0 /$ 1,1762-0,4 0,2 11,8 $/Yen 109,57 0,5-1,0-6,3 GBP/$ 1,2824-0,6-0,3 3,9 BIST ,0 1,6 39,0 S&P ,0-0,5 9,5 FTSE ,9 0,0 3,3 DAX ,4 0,4 6,5 SMI ,9-0,5 9,1 Nikkei ,0-1,9 1,4 MSCI EM ,8 1,9 24,4 Şangay 3.2 0,1 1,2 6,0 Bovespa ,0 2,4 16,2 Brent ($/varil) 51,9 0,4 2,1 3,0 Altın ($/ons) ,5 1,1 12,0 Gram Altın (TL) 144,0-0,6-0,1 10,6 Bakır ($/libre) 298,7 0,2 3,6 19,2 **Gerçekleşen

2 Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 23 Ağustos 2017 Piyasa ve Teknik Görünüm Dün dalgalı bir seyir sonucunda BIST- endeksi günü 109 binin hafif altında yatay bir seviyeden kapattı. Küresel piyasalarda ise ABD vergi reformuna Kongre desteğinin arttığına dair haberler hisse senetlerinde alım getirirken, NAFTA bölgesi ticaretine ilişkin açıklamalar endişe kaynağı oldu. Daha geniş planda ise küresel ekonomik toparlanmanın gelişmiş ülkelerde yoğun faiz artışlarına sebebiyet vermeden gerçekleştirileceği beklentisi gelişmekte olan ülkelere dönük risk iştahını canlı tutmaya devam ediyor. Bu çerçevede Hazine nin bono ihalelerine dönük talep ve TL nin son iki günlük olumlu seyri hisse senedi yatırımcısı açısından da olumlu. Ancak borsada kuvvetli beklentilerin ikinci çeyrek sonuçları ile birlikte fiyatlanmış olması dengeli bir piyasa yapısına yol açıyor. Bu çerçevede bugün de BIST de yatay seyrin sürebileceğini düşünüyoruz. BIST dün yatay seyretti. Kapanış seviyesinde gerçekleşti. BIST te teknik anlamda iyimserlik devam ediyor /500 üzerindeki kapanışla birlikte yukarı eğilimin gücünü koruduğunu düşünüyoruz. Son yorumumuzda da belirttiğimiz gibi /350 yakın hedef. Aşılması yeni bir yükselişi de beraberinde getirebilecektir. Bu durumda da / hedefli hareketin de başlayabileceğini belirtmek gerekiyor. BIST te saatlik bazda ortalamalarda yukarı eğilim mevcut. Yani iyimserlik hakim kısa vade için takip ettiğimiz destek olmaya devam ederken, günlük bazda seviyesi ana destek. Üzerindeki hareket yukarı yönlü ana trendin devamı olarak görülebilir /500 destek, direnç. Endeks, VIOP ve büyük banka hisseleri için trend takip listemizde 13 Aralık 2016 tarihinden bu yana «OLUMLU" teknik görünümüne işaret eden ana trend devam ediyor. Detaylı Teknik Analiz Bülteni için tıklayınız Endeks Değ (%) Günlük Haftalık Aylık Piyasa Verileri En Yüksek Getiri En Düşük Getiri Yıllık BIST BIST Mali Endeks Sınai Endeks Hizmetler Endeksi BIST Piyasa Değeri (mn TL) 685,076 Bankalar Piyasa Değeri 220,610 Holdingler Piyasa Değeri 114,177 Sanayi + Diğer P. Değeri 255,613 BIST İşlem Hacmi (mn TL) 6,986 BIST Ortalama Halka Açıklık 34.3% Değişim (%) Hacim (mn TL) Koza Anadolu İpek Doğal Enerji Çelebi Good-Year Borusan Boru Değişim (%) Hacim (mn TL) Carrefoursa İhlas Holding Turcas Petrol Kartonsan Gözde Girişim Portföy Seçimleri Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: Garanti Bankası, Halkbank, Kardemir D, Petkim, Şişe Cam, Tekfen, Türk Hava Yolları'dır. Detaylar için tıklayınız Şirket Haberleri Bankacılık Sektörü: Dünya Gazetesine konuşan Finansal Kurumlar Birliği (FKB) Başkanı Mehmet Cantekin banka dışı finansal kurumların kredi garanti fonu içerisindeki payını %0,5 ile hedeflenen %5 in çok altında kaldığına dikkat çekti. Cantekin Halkbank için yapılacak ek KGF düzenlemesi içerisine banka dışı finansal kurumlara ilişkin maddeler eklenerek bu payın artırılmasının söz konusu olabileceğini vurguladı. Pegasus Aralık Mayıs 2018 döneminde teslimi planlanan 10 adet Airbus A320 uçağın finansmanının finansal kiralama yöntemiyle sağlanmasına karar verdi. Şirket ileriki tarihlerde finansmana ilişkin detayları belirleyecek. En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL) Türk Hava Yolları Koza Anadolu İpek Doğal Enerji Garanti Bankası Global Yatırım VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad. XU 30 Ağustos ,984 XU 30 Ekim ,576 USD Ağustos ,225 USD Ekim ,658 Euro Ağustos ,5 Açık Pozisyon Adet Değ. (%) XU 30 Ağustos 340, XU 30 Ekim 435,

3 Şirket Haberleri Devamı İş GYO İstanbul Esenyurt ta bulunan hipermarket binasının KDV dahil 140 milyon TL bedelle Gimsa İnşaat a satılmasına karar verildiğini açıkladı. Şirket açıklamada bu satıştan, VUK kayıtlarına göre milyon TL, UFRS ye göre ise 6,9 milyon TL kar elde edileceğini belirtti. Koza Altın dönemi finansalları ile ilgili olarak daha önceden duyurulan toplam 313 milyon TL vergi cezasının 188 milyon TL lik af kapsamına giren kısmı için 31 milyon TL lik ödemenin şirkete tebliğ edildiğini açıkladı. Geri kalan 124 milyon TL lik kısım için de uzlaşma talebinin şirket tarafından yapıldığı belirtildi. Telekom Sektörü: Dünya gazetesi haberine göre Bilgi Teknolojileri ve İletişim Kurumu (BTK), Türk GSM operatörlerini sistemlerinde yerli ekipman bulunmaması nedeniyle cezalandırma olasılığını değerlendiriyor. Söz konusu şirketlere cirolarının yüzde 3'ü oranında ceza uygulanabilir. Bu durumda Turkcell in Türkiye operasyonlarının geçmiş 12 aylık cirosu olan 14 milyar 218 milyon TL üzerinden 427 milyon TL ceza olabilir, Türk Telekom un Avea biriminin geçmiş 12 aylık cirosu olan 6 milyar 234 milyon TL üzerinden 187 milyon TL ceza doğabilir. Her iki şirket için potansiyel olumsuz bir haber. 1 Nisan 2017 itibariyle Turkcell, Türk Telekom ve Vodafone Türkiye'nin sistemlerini kurarken %30 yerli ekipman kullanmalarını zorunlu kılan 4.5G sözleşmesini imzalamışlardı. Ancak; Dünya gazetesindeki habere göre; yakın tarihli bir incelemede, kullanımdaki ortalama yerelleşme oranının yüzde 1-2'yi geçemediği ortaya çıktı. GSM şirketleri yerli tedarikçi bulmakta zorlandıkları için müşterilerine hızlı hizmet sunabilmek adına bu oranları gerçekleştirmekte zorlanıyor. Netaş ve Aselsan gibi büyük yerli ekipman ve servis sağlayıcılar da yerel olarak geliştirilen 4.5G kule sistemlerini tamamlayamadı. yatırımcı

4 Chartbook BIST- S&P 500 BIST- 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort S&P Günlük Ort 200 Günlük Ort yatırımcı $/TL 4,00 Dolar/TL 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 GOÜ Para Birimi Sepeti vs Dolar Endeksi DXY Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar Dolar Endeksi DXY (sağ) Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri 12 Gösterge Faiz 10 Yıllık Getiri 3,5 ABD 10 Yıllık Getiri Almanya 10 Yıllık Getiri 11 3,0 10 2,5 9 2,0 8 1,5 7 1,0 6 0,5 5 0,0 4-0,5 Türkiye 5 Yıllık CDS Gram Altın (TL) Gram Altın (TL) 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort Yıllık ortalama:

5 yatırımcı Bu rapor Akbank ve Ak Yatırım tarafından hazırlanmıştır. Dr. Fatma Melek Baş Ekonomist Dr. Eralp Denktaş, CFA M. Sibel Yapıcı Meryem Çetinkaya Ak Yatırım Araştırma Bölümü YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler yatırım danışmanlığı hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur. "Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir."