Günlük Bülten 18 Ekim 2017 Piyasalarda Son Görünüm* USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST-100 Gram Altın Gösterge Tahvil 3,6659 4,3133 1,

Transkript

1 Günlük Bülten 18 Ekim 2017 Piyasalarda Son Görünüm* USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST- Gram Altın Gösterge Tahvil 3,6659 4,3133 1, ,1 12,2 Fed başkan adaylığı ile ilgili beklentiler doların seyrinde etkili.. Küresel piyasalarda, yatırımcılar Çin de bugün başlayan parti kongresinde, özellikle, orta vadeli büyüme projeksiyonları, gelecek dönem ekonomi politikaları ve reform uygulamaları ile ilgili açıklamalara odaklanacak yılı boyunca, ülke ekonomik aktivitesine yönelik veri akışının güçlü seyri, özellikle gelişmekte olan piyasalara yönelik risk algısına destek vermişti. ABD başkanı Trump ın Yellen sonrası Fed başkanlığı için daha şahin para politikasını izleyebilecek Taylor ı tercih edebileceğine yönelik beklentiler ise, dolar ve dolar cinsi faizlerin, göreli yüksek seyrine neden oluyor. Trump ın, 3 Kasım a kadar Fed başkan adayını açıklaması bekleniyor. Günlük bazda ise; ECB başkanı Draghi ile Fed bölgesel başkanları Dudley ve Kaplan ın konuşmaları takip edilecek. Yurt içinde ise, dolardaki küresel çapta göreli güçlü seyir, dolar/tl kurunun da akşam saatlerinde 3,69 seviyelerine kadar yükselmesine neden oldu, ancak bu sabah daha sakin bir seyir gözleniyor. Yurt içinde önemli bir veri akışının yaşanmayacağı günde, yurt dışı piyasa eğilimi yerel piyasalara da yön verebilir. Dolarda hafif yükseliş eğilimi devam ediyor. Fed faizlerinin şu anki seviyesinden daha yüksek olması gerektiğine işaret eden kurala sahip olan Stanford ekonomi profesörü Taylor ın Fed başkanlığı için adaylığının güçlenmesiyle dolar endeksi DXY 93,5 te. /$ geriliyor, 1,1765 seviyelerinde. İngiltere de enflasyonun %3 (BoE hedefi: %2) ile son 5,5 yılın en yüksek seviyesine yükselmesi BoE den faiz artırım beklentilerini artırırken, Brexit sürecine ilişkin belirsizliklerin artmaya devam etmesi GBP/USD yi aşağı yönlü baskılıyor; 1,3185 seviyelerinde. Gelişmekte olan ülke para birimleri genelinde dün değer kayıpları hakim olurken, Güney Amerika para birimleri NAFTA görüşmelerinin uzatılmasıyla değer kazandılar. $/TL güne 3,6670 seviyelerinden başlıyor. Petrol yükselişini sürdürüyor. Kuzey Irak gelişmelerinin yanı sıra, ABD petrol stoklarının azalması petrole ek destek verdi; Brent petrol 58,1 $/varil de. Altın, dolardaki güçlenmeyle geriliyor; $/ons ta. ABD 2 yıllık tahvil getirileri, 2008 Ekim sonundan bu yana en yüksek seviyesinde; bunda Fed in istikrarlı bir şekilde faiz artırımlarına devam edeceği beklentisi etkili oluyor. 10 yıllık getiriler ise %2,30 ile yatay. Yurt içinde Hazine dün 550 milyon TL tutarında 5 yıl vadeli TÜFE ye endeksli kira sertifikası ihracı gerçekleştirdi. Gösterge faiz dün günü %12,20, 10 yıl vadeli getiri %11,34 den tamamladı. ABD de Dow Jones endeksi sağlık hisseleri öncülüğünde günü %0,2 primle tamamladı. Avrupa borsalarında İspanya borsası hariç sınırlı değer kayıpları görüldü. Nikkei-225 endeksinde yükseliş sürüyor. Şangay borsası da hafif alıcılı seyir izliyor. Haftalık Getiriler (%) 3,5% 3,0% 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% -0,5% 0,5% -0,1% -0,3% Dolar/TL Euro/TL Gram Altın Veriler (Bugün) ABD Konut Başlangıçları (Eylül, aylık % değişim) Devlet Tahvili Getirileri Döviz Kurları Hisse Senedi Endeksleri Emtia Fiyatları 3,1% Önceki Beklenti -0,8-0,4 Fed Bej Kitap - - Yatırımcı Takvimi için tıklayınız Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır 0,1% BIST- Gösterge Tahvil (%) 17/10 16/ TR 2 yıllık 12,20 12,18 10,63 TR 10 yıllık 11,34 11,28 11,39 ABD 10 yıllık 2,30 2,30 2,44 Almanya 10 yıllık 0,36 0,37 0,20 $/TL 3,6661 0,5-1,2 4,0 /TL 4,3145 0,3-1,6 16,4 /$ 1,1766-0,3-0,4 11,9 $/Yen 112,20 0,0-0,2-4,1 GBP/$ 1,31-0,5-0,1 6,9 BIST ,5 3,5 36,9 S&P ,1 0,3 14,3 FTSE ,1-0,3 5,2 DAX ,1 0,4 13,2 SMI ,1 0,0 12,8 Nikkei ,4 2,5 11,6 MSCI EM ,5 1,2 30,5 Şangay ,2-0,3 8,6 Bovespa ,9-0,9 26,5 Brent ($/varil) 57,9 0,1 2,2 3,0 Altın ($/ons) ,8-0,2 12,0 Gram Altın (TL) 151,2-0,2-1,4 16,1 Bakır ($/libre) 319,6-1,3 4,4 27,5 **Gerçekleşen

2 Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 18 Ekim 2017 Piyasa ve Teknik Görünüm FED in başına yeni dönemde parasal sıkılaşma konusunda daha şahin görüşler taşıyan adayın geleceği beklentisi küresel piyasalarda doları yukarı çekerken, TL nin de bundan etkilendiğini gözledik. Ancak BIST diğer gelişmekte olan ülkelere kıyasla yüksek iskonto taşımasının da etkisiyle yukarı yönlü çıkışını sürdürdü ve BIST- endeksi özellikle sanayi şirketleri öncülüğünde dün %0,8 lik bir artış yakaladı. Gelecek hafta açıklanmaya başlayacak üçüncü çeyrek finansalları öncesinde yurt dışında bir bozulma olmaması koşuluyla alımların devam etmesini bekliyoruz. Bu çerçevede, BIST in bugün de güne hafif yukarı yönlü bir başlangıç yapacağını ve gün içi haber akışına bağlı olarak 107 bin seviyelerinin üzerinde bir kapanışı hedefleyeceğini tahmin ediyoruz. BIST alıcılı seyrini dün de devam ettirdi. Kapanış seviyesinde gerçekleşti. Kısa periyottaki iyimserliğin devamıyla BIST için önemli gördüğümüz 1060 seviyesinin hemen üzerinde kapanış gerçekleşmiş durumda. Bu hareketle yükseliş eğiliminin bir miktar daha güçlendiğini düşünüyoruz. Bu aşamadan sonra BIST de saatlik periyot için , günlük bazda ise seviyesini destek olarak takip ediyor olacağız üzerindeki hareket yükseliş beklentisinin güçlü kalmasını sağlıyor olacaktır. BIST te saatlik bazda takip ettiğimiz ortalamalarda eğilim halen yukarı yönlü. Dolayısıyla iyimserliğimiz de devam ediyor / / destek, direnç. Endeks Değ (%) Günlük Haftalık Aylık Piyasa Verileri En Yüksek Getiri Yıllık BIST BIST Mali Endeks Sınai Endeks Hizmetler Endeksi BIST Piyasa Değeri (mn TL) 673,688 Bankalar Piyasa Değeri 210,438 Holdingler Piyasa Değeri 108,764 Sanayi + Diğer P. Değeri 258,470 BIST İşlem Hacmi (mn TL) 6,200 BIST Ortalama Halka Açıklık 34.2% Değişim (%) Hacim (mn TL) Tümosan İpek Doğal Enerji Halk G.M.Y.O Yazıcılar Holding Koza Anadolu Detaylı Teknik Analiz Bülteni için tıklayınız Portföy Seçimleri Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: Arçelik, Garanti Bankası, İş C, Kardemir D, Şişe Cam, Tofaş, Tüpraş ve Türk Hava Yolları'dır. Detaylar için tıklayınız Şirket Haberleri ENERJİ SEKTÖRÜ: Habertürk gazetesinin haberine göre, EPDK nin üzerinde çalıştığı düzenlemeye göre 1 Nisan 2018 den itibaren sanayi tesisleri, alışveriş merkezleri ve büyük ticarethaneler gibi yüksek tüketimli tüketiciler için sabit bir tarife açıklanmayacak. Bu değişikliğin elektrik tedarikçileriyle daha uzun süreli sözleşmelerin yapılmasını teşvik edebileceğini tahmin ediyoruz. Haberi Alarko Holding ve Zorlu Enerji nin elektrik dağıtım ve perakende şirketlerinin perakende tarafı için potansiyel olumlu olduğunu değerlendiriyoruz. En Düşük Getiri Değişim (%) Hacim (mn TL) Kardemir (D) Kron Telekom Banvit İzmir Demir Çelik İhlas Holding En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL) Türk Hava Yolları Kardemir (D) Garanti Bankası Turkcell Tümosan VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad. XU30 EKİM ,250 XU30 ARALIK ,728 USD EKİM ,213 USD ARALIK ,940 EUR EKİM ,062 Açık Pozisyon Adet Değ. (%) XU30 EKİM 410, USD EKİM 304,

3 Şirket Haberleri Devamı Başbakan Yıldırım, Halkbank tarafından küçük esnaf ve zanaatkara kullandırılan işletme sermayesi kredilerinde tavanın 150 bin TL den 200 bin TL ye çıkarılacağını belirtti. Yıldırım ayrıca küçük işletme sahipleri için iş yeri ve taşıt alımlarında sırasıyla 10 ve 5 yıl vadeli 500 milyon TL ye kadar kredi kullandırımı sağlanacağını ve bu kredilerin faizinin piyasa faizinin altında olacağını söyledi. Yıldırım düşük faizli kredilerin Hazine tarafından destekleneceğini ekledi. Yorum: getirilen yeni uygulamaların Halkbank ın kredi hacminde kayda değer bir artışa imkan sağlayacağını düşünüyoruz. Düşük faizler ise Hazine desteğine bağlı olarak bankanın marjları üzerinde önemli etkide bulunmayacaktır görüşündeyiz. Türk Hava Yolları, İstanbul Yeni Havalimanı na taşınması paralelinde yolcu ikram hizmeti tedariki ile ilgili olarak şirketlerle görüşmelere başladığını ve bu kapsamda SATS LTD in iştiraki olan SATS Investments Pte. Ltd. ile bir iyiniyet anlaşması imzaladığını duyurdu. Buna göre, gerekli ön şartların gerçekleşmesi ve izinlerin alınması halinde, sözügeçen kuruluş İstanbul Yeni Havalimanı nda ikram hizmetleri konusunda gerekli yatırımları yapacak. Haber, THY nin ikram hizmetleri tedariğinde ortaklık yapmakta olduğu DO-CO ile olan kontratının sonlandırılabileceği izlenimini vermektedir, bu bağlamda gelişme DO-CO açısından olumsuz değerlendirilebilir. Başarılı yolcu ikram hizmeti THY nin son on yıldaki büyüme ve global olarak pazar payı kazanma sürecinde müşteri memnuniyeti açısından ön plana çıkan faktörlerden biri olmuştu. Tedarikçinin değiştirilmesi bu anlamda ilk etapta müşteri memnuniyeti açısından risk yaratabilir. yatırımcı

4 05/13 09/13 05/14 09/14 05/15 09/15 05/16 09/16 05/17 09/17 Chartbook BIST- S&P 500 BIST- 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort S&P Günlük Ort 200 Günlük Ort yatırımcı $/TL GOÜ Para Birimi Sepeti vs Dolar Endeksi DXY 4,00 Dolar/TL 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar Dolar Endeksi DXY (sağ) Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri 12 Gösterge Faiz 10 Yıllık Getiri 3,5 ABD 10 Yıllık Getiri Almanya 10 Yıllık Getiri 11 3,0 10 2,5 9 2,0 8 1,5 7 1,0 6 0,5 5 0,0 4-0,5 Türkiye 5 Yıllık CDS Yıllık ortalama: 216 Gram Altın (TL) 160 Gram Altın (TL) 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort

5 Bu rapor Akbank tarafından hazırlanmıştır. Dr. Fatma Melek Baş Ekonomist Dr. Eralp Denktaş, CFA Hakan Aklar M. Sibel Yapıcı Meryem Çetinkaya Ak Yatırım Araştırma Bölümü YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler yatırım danışmanlığı hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur. "Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir."