ARAŞTIRMA BÖLÜMÜ 7 Ocak 215 ULUSLARARASI YATIRIMCI İŞLEMLERİ HARUN DERELİ hdereli@ziraatyatirim.com.tr TURGUT USLU tuslu@ziraatyatirim.com.tr Uluslararası Yatırımcı İşlemleri Analizi: Ocak-Aralık 214 Borsa İstanbul tarafından açıklanan uluslararası yatırımcıların Borsa İstanbul da yapmış olduğu işlem verilerine göre, Aralık ayında uluslararası yatırımcıların en çok net alış gerçekleştirdiği ilk beş hisse İş Bankası(C), Net Holding, Türk Hava Yolları, Ülker Bisküvi ve ve Turkcell olmuştur. Diğer taraftan en çok para çıkışın yaşandığı ilk beş hisse ise Halk Bankası, Yapı Kredi Bankası, Sabancı Holding, Garanti Bankası ve Tekfen Holding olmuştur. ULUSLARARASI YATIRIMCI NET ALIŞ-(İLK 15 HİSSE) Hisse Alış Satış Net Hacim (Mn TL) (Mn TL) (Mn TL) (Mn TL) İŞ BANKASI (C) 1.883,16 1.599,1 284,7 3.482,3 1,% NET HOLDİNG 18,3 14,63 165,67 194,9 2,2% TÜRK HAVA YOLLARI 1.284,94 1.149,6 135,88 2.434, 5,1% ÜLKER BİSKÜVİ 235,76 18,46 127,29 344,2 11,7% TURKCELL 832,41 749,33 83,8 1.581,7 2,3% AKBANK 1.196,18 1.117,2 78,99 2.313,4-3,2% PEGASUS 298,8 244,88 53,2 543, 2,8% EMLAK KONUT GMYO 432,15 379,75 52,4 811,9-1,3% TÜPRAŞ 635,6 587,73 47,87 1.223,3 11,% KOZA ALTIN 149,83 122,11 27,72 271,9 21,1% TAT GIDA 32,9 13,3 19,6 45,1 15,5% DOĞUŞ OTOMOTİV 67,79 49,48 18,31 117,3 2,2% TÜRK TELEKOM 325,2 36,92 18,28 632,1 2,9% TRAKYA CAM 48,9 32, 16,9 8,9 8,7% DOĞAN HOLDİNG 62,85 48,9 13,95 111,8 3,2% ULUSLARARASI YATIRIMCI NET SATIŞ-(İLK 15 HİSSE) Hisse Alış Satış Net Hacim (Mn TL) (Mn TL) (Mn TL) (Mn TL) Aralık Ayı BIST 1 Göreceli Getirisi Aralık Ayı BIST 1 Göreceli Getirisi T. HALK BANKASI 1.496,55 2.18,77-612,23 3.65,32-11,6% YAPI VE KREDİ BANK. 378,82 55,85-127,3 884,67-7,6% SABANCI HOLDİNG 426,9 541,12-114,22 968,3-3,7% GARANTİ BANKASI 3.743,65 3.835,14-91,49 7.578,78-3,1% TEKFEN HOLDİNG 185, 268,9-83,9 453,9-3,5% VAKIFLAR BANKASI 642,9 715,21-72,32 1.358,11-3,8% KOÇ HOLDİNG 715,77 784,78-69,1 1.5,55 -,3% ULUSOY ELEKTRİK 2,79 66,59-63,8 69,38-7,4% KARDEMİR (D) 114,12 146,17-32,5 26,29-3,3% EREĞLİ DEMİR CELİK 415,53 442,34-26,81 857,87 -,6% AKSA ENERJİ 23,2 47,91-24,72 71,11-5,% TAV HAVALİMANLARI 191,97 29,53-17,56 41,5 1,1% BAGFAŞ 7,58 23,88-16,3 31,47,2% COCA COLA İÇECEK 2,54 214,6-14,7 415,14 1,7% AVİVASA EMEKLİLİK HAYAT 7,52 21,4-13,53 28,56-4,3%
Ağustos, Eylül, Ekim ve Kasım ayında en çok para girişinin yaşandığı Türk Hava Yolları hisselerine, Aralık ayında da 135,8mn TL giriş olmuş ve en çok para girişinin yaşandığı üçüncü hisse olmuştur. Yaşanan para girişinin ardından THY hisseleri BIST1 e göre %5,1 oranında Kasım ayına göre düşük olsa da iyi bir performans sergilemeye devam etmiştir. Aralık ayında en çok para girişinin yaşandığı hisse 284mn TL ile İş Bankası olurken, yılın son ayında BIST1 e göre %1 daha iyi bir performans sergilemiştir. 165,6mn TL lik net uluslararası yatırımcı girişi ile en çok para girişinin yaşandığı ikinci hisse olan Net Holding ise BIST1'e göre %2,2 oranında daha iyi bir getiri elde etmiştir. Diğer taraftan, 612,2mn TL ile Aralık ayında en yüksek para çıkışının yaşandığı hisse olan Halkbank hissesi BIST1 e göre %11,6 oranında daha kötü bir performans sergilemiştir. En çok çıkışın yaşandığı ilk beş hisseden Yapı Kredi ve Garanti bankası da BIST1 e göre sırasıyla %7,6 ve %3,1 oranında daha kötü bir performans kaydetmiştir. En çok para çıkışının yaşandığı ilk on beş hisse arasında yer alan Tav Havalimanları, Bağfaş ve Coca Cola İçecek BIST1 e göre sınırlı bir yükseliş gerçekleştirmiştir. Borsa İstanbul da İlk 15 Net Giriş ve Çıkış ile BİST-1 e Göre Göreceli Getiriler Mn TL 65 3% 55 45 Net Alım Satım(sol eksen) Değişim 2% 35 25 15 1% 5-5 % -15-25 -1% -35-45 -2% -55-65 -3% 214 yılının Kasım ayında yaşanan 1.394mn TL lik güçlü uluslararası yatırımcı girişi sonrasında Aralık ayında Halkbank taki 612,2mn TL lik para çıkışının önemli etkisiyle nette 258,2mn TL para çıkışı yaşanmıştır. 214 yılında ise toplamda 4.723,6mn TL lik net uluslararası yatırımcı girişi yaşanmıştır. Net (mn TL) Oca.14 Şub.14 Mar.14 Nis.14 May.14 Haz.14 Tem.14 Ağu.14 Eyl.14 Eki.14 Kas.14 Ara.14 214 Toplam Ulusal Pazar -1.168,2 338,7 1.367,7 766,5 1.457,3-726,6 1.33,4-117,7-93,5 1.322,6 1.413,5-288,7 4.495,1 İkinci Ulusal Pazar,6,9-2,6 1, 5,7 1,8-4,6-2,9 3,2 4,1 1,2 7,7 25,1 Kurumsal Ürünler Pazarı 27,1 118,1 129,4 151,5 6,1-3,2 36,3-13,7-218,9-25,7-25,9 25,6 26,7 Gözaltı Pazarı,,,1,1,,2,,, -12,2-4,9-3,7-2,5 Gelişen İşletmeler Pazarı -,2 1,8,2 2, 1,3,2 1,4 1,3 2,5 4, 1,4,8 16,7 Serbest İşletim Platformu,,,,,,,,,2,2,,1,6 TOPLAM -1.14,7 459,5 1.494,9 921,1 1.47,3-727,5 1.66,5-133, -1.116,6 1.293,1 1.394,2-258,2 4.723,6 ZİRAAT YATIRIM/ARAŞTIRMA BÖLÜMÜ 2
Aylık bazda uluslararası yatırımcıların hareketlerini incelediğimizde 214 yılında en yüksek giriş Mart ayında 1.494,9mn TL ile gerçekleşmiş ve BIST1 endeksi de %11,5 oranında değer kazanmıştır. Bu yılın Aralık ayında yaşanan 258,2mn TL lik çıkışta ise, BIST1 %,5 oranında düşüş kaydetmiştir. Genel olarak uluslararası yatırımcıların net giriş yaptığı aylarda BİST-1 de artış yaşanırken, çıkış olduğu aylarda ise gerileme kaydedilmektedir. BİST-1 ve Uluslararası Yatırımcı Net Giriş-Çıkış Hareketler 213-214 Mn TL 1.6 1.1 1 9 8 6 7 1 6-4 5-9 -1.4-1.9 Uluslararası Yatırımcı Net Alış-Satış BIST1(sağ eksen) 4 3 2 1-2.4 Uluslararası yatırımcıların Borsa İstanbul daki payı ufak çaplı bir azalışla, Kasım ayındaki %63,92 den yılın son ayında %63,81 seviyesine gerilemiştir. BİST-1 ve Uluslararası Yatırımcı Payı 21-214 bin 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 BIST1 Uluslararası Yatırımcı Payı (%) 75% 7% 65% 6% 55% 5% 45% ZİRAAT YATIRIM/ARAŞTIRMA BÖLÜMÜ 3
Yılın tamamına baktığımızda, 214 yılında en çok para girişinin yaşandığı ilk beş hisse, İş Bankası(C), Akbank, Garanti Bankası, Net Holding ve Türk Hava Yolları olmuştur. Beş hisse de BIST1 den daha iyi bir performans sergilese de Akbank ve Garanti Bankası nın getirisi görece düşük kalmıştır. ULUSLARARASI YATIRIMCI NET ALIŞ-(İLK 5 HİSSE) ULUSLARARASI YATIRIMCI NET SATIŞ-(İLK 5 HİSSE) Net 214 BIST 1 Net 214 BIST 1 HİSSE (Mn TL) Göreceli Getirisi HİSSE (Mn TL) Göreceli Getirisi İŞ BANKASI (C) 861,6 17,7% ENKA İNŞAAT -144,7-19,7% AKBANK 587,8 4,% BANK ASYA -131,4-64,5% GARANTİ BANKASI 543,5 8,4% ALARKO HOLDİNG -79,2-23,5% NET HOLDİNG 41,1 28,7% ULUSOY ELEKTRİK* -78,2-27,2% TÜRK HAVA YOLLARI 45,2 18,3% PEGASUS -76,4-27,8% *Ulusoy Elektrik Kasım 214'te halka arz edilmiştir. Diğer taraftan en çok para çıkışının yaşandığı ilk beş hisse ise Enka İnşaat, Bank Asya, Alarko Holding, Ulusoy Elektrik ve Pegasus olmuştur. Bu hisselerin BIST1 e göre kaybı belirgin olurken, Bank Asya daki göreceli kayıp %64,5 olmuştur. Sektörel olarak baktığımızda banka hisselerine giren toplam para 2.123,4 milyar TL olmuştur. Bu rakam toplam yaşanan girişin %45 ini kapsamaktadır. Metal ve Makine sektörüne de 546mn TL lik giriş yaşanırken, bu girişin %63,7 si Ereğli ye giren paradan oluşmaktadır. Bunların dışında sırasıyla Holding, Kimya Petrol, Ulaştırma ve İletişim ile GYO hisselerine en çok para girişinin yaşandığı sektörler olmuştur. Diğer yandan Ticaret, Elektrik, Finansal Kiralama en çok para çıkışının yaşandığı sektörler olmuştur. Bankacılık Sektörüne Yaşanan Para Girişi ve Bankacılık Endeksi Performansı 1.5 2% 1. 5 1% % -5-1. -1.5 Bankacılık Sektörüne Yaşanan Para Girişi mn TL XBANK (sağ eksen-aylık getiri) -1% -2% ZİRAAT YATIRIM/ARAŞTIRMA BÖLÜMÜ 4
Dikkat: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. ZİRAAT YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Araştırma e-mail: ARASTIRMA@ziraatyatirim.com.tr Genel Müdürlük Pazarlama Levent Çarşı Cad. Emlak Pasajı Kat 1, 3433 Levent - İstanbul +9 212 339 88 / info@ziraatyatirim.com.tr Şubeler Merkez Şube Kadıköy Şubesi +9 212 514 44 +9 216 36 37 Ankara Şubesi İzmir Şubesi +9 312 466 861 +9 232 489 63 Yatırım Merkezleri Adana Yatırım Merkezi Antalya Yatırım Merkezi Ataşehir Yatırım Merkezi Adana Şubesi Antalya Şubesi Ataşehir Şubesi +9 322 352 1111 +9 242 312 36 +9 216 455 718 Balıkesir Yatırım Merkezi Bandırma Yatırım Merkezi Beşiktaş Yatırım Merkezi Balıkesir Şubesi Bandırma Şubesi Beşiktaş Şubesi +9 266 239 145 +9 266 713 995 +9 212 259 712 Bursa Yatırım Merkezi Denizli Yatırım Merkezi Diyarbakır Yatırım Merkezi Ulucami Şubesi Denizli Şubesi Diyarbakır Şubesi +9 224 22 4242 +9 258 261 2493 +9 412 224 429 Eskişehir Yatırım Merkezi Galleria Yatırım Merkezi Karşıyaka Yatırım Merkezi Porsuk Şubesi (Ek Şube) Galeria Şubesi Atakent Şubesi +9 222 221 822 +9 212 559 3254 +9 232 369 4833 Kayseri Yatırım Merkezi Kocaeli Yatırım Merkezi Nazilli Yatırım Merkezi Uğurevler Şubesi Kocaeli Şubesi Nazilli Şubesi +9 352 245 39 +9 262 321 911 +9 256 313 1314 Samsun Yatırım Merkezi T.C. Ziraat Bankası A.Ş. Samsun Şubesi +9 362 432 873 İrtibat Büroları Trabzon İrtibat Bürosu Çarşı Mah. K.Maraş Cad. Emek Apt. No:47 D:2 +9 462 323 198 Müşteri Hizmetleri Merkezi 44 44 979 Yurt çapındaki tüm T.C. Ziraat Bankası A.Ş. Şubeleri ZİRAAT YATIRIM/ARAŞTIRMA BÖLÜMÜ 5