Günlük Bülten 24 Ocak 2018 Piyasalarda Son Görünüm* USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST- Gram Altın Gösterge Tahvil 3,7684 4,6425 1,2316 118.400 162,0 13,49 Dolar endeksi, 2014 yılsonundan bu yana ilk kez düzeyinin altında Asya hisse senedi piyasaları; son yılların en güçlü yılbaşı performansının ardından, bu sabah karışık bir seyir izliyor. Asya da yerel hisse senedi endeksleri; halihazırda, yılbaşından bu yana %2 ilâ %16 aralığında artış gösterdi. Euro Bölgesi nde, dün açıklanan Ocak ayı tüketici güven endeksinin tarihi yüksek seviyelerde açıklanmasının ardından Euro güçlü seyrediyor. Doların birçok diğer gelişmiş ülke para birimine karşı devam genel zayıf seyriyle, dolar endeksi 2014 yılı sonlarından bu yana ilk kez seviyesinin altında işlem görüyor. Yarınki Avrupa Merkez Bankası para politikası kararı öncesi bugün Euro Bölgesi nde açıklanacak imalat sanayi beklenti endeksleri, küresel piyasaların seyrinde etkili olabilecek nitelikte. Yurt içinde ise; Hazine nin dün gerçekleştirdiği ihalelere fazla talep gelirken, ROT dahil toplam 3,3 milyar TL borçlanıldı.10 yıl vadeli sabit kuponlu tahvil ihalesinde ortalama yıllık bileşik faiz %12,19 oldu. Hazine böylece son iki günde 7,0 milyar TL borçlanılmış oldu. Hazine nin bugün 4,7 milyar TL si piyasaya, 1,3 milyar TL si kamuya olmak üzere toplam 6,0 milyar TL iç borç ödemesi bulunuyor. Hazine bu ay; dünkü borçlanmalarla, muhtemelen yüklü Şubat ayı borçlanmasını düşünerek, daha önceden 10 milyar TL seviyesinde planlanan toplam iç borçlanma seviyesinin altında 9,8 milyar TL tutarında borçlanma gerçekleştirmiş oldu. Yurt içinde, dün açıklanan Ocak ayı tüketici güven endeksi ise, 72,3 ile Aralık ayındaki 65,1 seviyeine göreli yükseliş göstererek yıla olumlu bir başlangıç yaptı. Bugün Cumhurbaşkanı Erdoğan ın, ABD Başkanı Trump ile bir telefon görüşmesi yapması bekleniyor. /$ da yükseliş sürüyor. Dün, Euro Bölgesi nde tüketici güveninin son 17,5 yılın en yükseğine gelmesiyle, ECB den normalleşme beklentileri artarken, /$ 1,2315 ile son 3 yılın en yüksek seviyelerinden işlem görüyor. BoJ kararı sonrası, yende değerlenme devam ediyor. USD/JPY 110 ile son 4 ayın en düşüğünde. Diğer gelişmiş ülke merkez bankalarından da normalleşme beklentilerinin artmasıyla, dolar endeksi DXY 89,9 ile son 3 yılın en düşüğünde. Gelişmekte olan ülke para birimlerinde genel olarak hafif değer kazançları görülürken, Brezilya reali siyasi gelişmelerle negatif ayrıştı ve dün %1,1 değer kaybetti. TL de ise toparlanma devam ediyor; $/TL 3,7720 seviyelerinde. Brent petrol 70 $ dan geri döndü. Dün olumlu global büyüme beklentileriyle 70,2 $/varil i gören Brent petrol, ABD de petrol stoklarının artışıyla geri çekildi; 69,8 $/varil de. Altın, zayıf dolarla yükselişte; 1.341 $/ons ta. S&P 500 ve Nasdaq borsaları rekor kırmaya devam ediyor. Avrupa da borsalar CAC-40 ve İtalya borsası hariç günü yükselişle tamamladılar. Asya da Nikkei-225 endeksi yükseliş eğilimine ara verdi; bu sabah %0,7 değer kaybıyla işlem görüyor. Şangay borsası ise yükselişini 7. güne taşıdı. Haftalık Getiriler (%) 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% -0,5% -1,0% -1,5% -1,3% Dolar/TL Euro/TL Gram Altın Veriler (Bugün) Euro Bölgesi İmalat Sanayi PMI Endeksi (Ocak, öncü) ABD İkinci El Konut Satışları (Aralık, aylık % değişim) Devlet Tahvili Getirileri Döviz Kurları Hisse Senedi Endeksleri Emtia Fiyatları -0,3% -0,3% Yatırımcı Takvimi için tıklayınız 1,6% Önceki Beklenti 60,6 60,3 5,6-1,9 Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır 0,1% BIST- Gösterge Tahvil (%) 23/01 22/01 2017 TR 2 yıllık 13,49 13,50 13,40 TR 10 yıllık 12,14 12,15 11,67 ABD 10 yıllık 2,61 2,65 2,41 Almanya 10 yıllık 0,56 0,57 0,42 $/TL 3,7675-0,2-0,8-0,8 /TL 4,6343 0,1-0,5 1,9 /$ 1,2299 0,3 0,3 2,4 $/Yen 110,31-0,5-0,1-2,1 GBP/$ 1,4000 0,1 1,5 3,6 BIST- 118.400 1,0 3,5 2,7 S&P 500 2.839 0,2 2,3 6,2 FTSE- 7.732 0,2-0,3 0,6 DAX 13.560 0,7 2,4 5,0 SMI 9.552 0,2 0,9 1,8 Nikkei 225 24.124 1,3 0,7 6,0 MSCI EM 1.252 1,1 2,8 8,1 Şangay 3.547 1,3 3,2 7,2 Bovespa.678-1,2 1,1 5,6 Brent ($/varil) 70,0 1,3 1,2 4,6 Altın ($/ons) 1.341 0,5 0,2 2,9 Gram Altın (TL) 162,1 0,4-0,6 2,1 Bakır ($/libre) 311,1-2,7-3,4-5,7 **Gerçekleşen
Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 24 Ocak 2018 Piyasa ve Teknik Görünüm Küresel büyüme kaynaklı risk iştahı doların baskı altında kalmasına ve hisse senedi piyasalarında yukarı yönlü hareketlerin devam etmesine imkan sağlıyor. Dün ABD ve Avrupa piyasalarındaki yükselişlerin ardından bugün Asya piyasaları hafif ekside açılmış olsa da bunun genel eğilimleri etkilemeyeceği tahmin ediliyor. Dün borsa son iki günlük çıkışının ardından 118 bin seviyesinin üzerinde yeni bir kapanış rekoru elde etti. Olumlu yurt dışı dinamikler ve içeride de jeopolitik risk endişelerinin giderilmesiyle yükselişin bugün de devam etmesini bekliyoruz. BIST dün yüksek açılışın ardından yataydaydı. Kapanış 118.400 seviyesinde gerçekleşti. BIST'te yükseliş eğilimi geçerliliğini sürdürüyor. Hedef olarak belirttiğimiz 118.500 seviyesi dün test edildi. Bu aşamadan sonra 120.000-122.000 bandını yakın hedef bölgesi olarak belirtmemiz mümkün. BIST te kısa periyot için takip seviyemiz ise 115500 civarına gelmiş durumda. Üzerindeki hareket korunduğu sürece iyimser görüş belirtmeye devam ediyor olacağız. Bu seviye altında yaşanacak kapanışlarda ancak kısa periyot için yeni bir zayıflama sürecinden bahsetmemiz mümkün olabilecektir. Beklentimiz BIST te yükseliş eğilimin korunması yönünde. BIST için günlük bazdaki ana trend desteğimiz daha aşağıda 108.300 civarında bulunuyor ve yukarı yönlü ana trend geçerli. 118.200-117.750/350-116.650 destek, 118.500-119.150-120.500-121.0 direnç. Endeks Değ (%) Günlük Haftalık Aylık Piyasa Verileri En Yüksek Getiri Yıllık BIST- 1.0 3.5 6.6 2.7 BIST-30 0.9 3.5 6.0 1.9 Mali Endeks 0.7 4.2 9.5 3.1 Sınai Endeks 0.5 1.9 5.9 2.8 Hizmetler Endeksi 2.6 5.8 6.1 2.8 BIST Piyasa Değeri (mn TL) 738,686 Bankalar Piyasa Değeri 225,520 Holdingler Piyasa Değeri 127,867 Sanayi + Diğer P. Değeri 285,923 BIST İşlem Hacmi (mn TL) 8,495 BIST Ortalama Halka Açıklık 34.7% Değişim (%) Hacim (mn TL) Türk Telekom 6.96 97.74 Deva Holding 5.01 47.83 Turkcell 4.92 366.43 Ülker 3.66 11.36 Ford Otosan 3.39 23.65 Detaylı Teknik Analiz Bülteni için tıklayınız En Düşük Getiri Değişim (%) Hacim (mn TL) Portföy Seçimleri Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: Garanti Bankası, İş C, Migros, Selçuk Ecza, Şişe Cam, Tofaş, Tüpraş, Türk Telekom ve Vakıfbank'dır. Detaylar için tıklayınız Şirket Haberleri Türk Metal Sendikası nın toplu iş sözleşmesi görüşmelerindeki anlaşmazlık sonrası aldığı grev kararına karşılık Türkiye Metal Sanayicileri Sendikası lokavt kararı aldığını açıkladı. Grev kararı aralarında Arçelik, Ford Otosan, Tofaş Oto, Aygaz, Karsan, Otokar, Türk Traktör, Borusan Mannesmann ve Anadolu Isuzu nun da olduğu bazı halka açık şirketleri kapsamaktadır. Grevin Şubat ve Mart aylarında değişen tarihlerinde başlaması öngörülüyor. Yapılan açıklamalarda tarafların halihazırda görüşmelere devam etmekte olduğu da ifade edildi. Görüşmelerin nihai olarak olumsuzlukla sonuçlanması ve grevin başlaması halinde ilgili şirketler açısından olumsuz bir gelişme olarak değerlendirilebilir. Global Yatırım -2.74 474.96 Sasa -1.54 46.40 Tesco Kipa -1.42 3.36 Karsan Otomotiv -1.32 236.86 Çemtas -1.11 28.30 En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL) Türk Hava Yolları 1.36 855.91 Kardemir (D) 0.00 497.57 Global Yatırım -2.74 474.96 Garanti Bankası 0.27 420.77 Turkcell 4.92 366.43 VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad. XU030 ŞUBAT 146.600 0.76 213,586 XU30 NİSAN 146.325 0.83 3,712 USD ŞUBAT 3.820-0.16 156,069 USD NİSAN 3.891-0.13 2,199 EUR ŞUBAT 4.701 0.14 2,499 Açık Pozisyon Adet Değ. (%) XU030 ŞUBAT 398,756-10954 USD ŞUBAT 339,120-303
Şirket Haberleri Devamı Vakıfbank KAP a gönderdiği açıklamada 7 milyar dolarlık GMTN programı kapsamında bazı bankaların yurt dışı tahvil ihracı için yetkilendirildiğini açıkladı. Bloomberg den gelen açıklamada ise ihraç edilecek tahvillerin vadesinin beş yıl, tutarının 6350 milyon dolar ve faiz aralığının %5,85 - %5, olmasının beklendiği ifade edildi. Bankacılık Sektörü: Dünya Gazetesine açıklamalarda bulunan Ziraat Bankası Genel Müdürü Hüseyin Aydın bankanın yaklaşık %15 büyümeyle 2018 sonunda bilançosunun 500 milyar TL yi aşacağını belirtti. Aydın, 2017 yılında verilen konut kredilerinin yarıdan fazlasının Ziraat Bankası kaynaklı olduğunu vurgulayarak, 2018 yılında da Ziraat Bankası nın kredi ve banka kartlarında kendi markasını oluşturarak pazarda hızlı bir büyümeyi hedefleyeceğini açıkladı. Aydın KGF kapsamında kullandırılan kredi hacminin 16 milyar TL ye ulaştığını da hatırlattı. yatırımcı
05/13 09/13 05/14 09/14 05/15 09/15 05/16 09/16 05/17 09/17 05/13 09/13 05/14 09/14 05/15 09/15 05/16 09/16 05/17 09/17 Chartbook BIST- S&P 500 130.000 BIST- 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort 2.0 120.000 2.700 110.000 2.500 2.300.000 2..000 1.0.000 1.700 70.000 1.500 S&P 500 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort yatırımcı 60.000 1.300 $/TL 4,00 Dolar/TL 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 GOÜ Para Birimi Sepeti vs Dolar Endeksi DXY Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar Dolar Endeksi DXY (sağ) 105 95 85 95 75 85 70 65 60 75 Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri Gösterge Faiz 10 Yıllık Getiri 15 13 11 9 7 5 3 ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri 3,5 ABD 10 Yıllık Getiri Almanya 10 Yıllık Getiri 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0-0,5 Türkiye 5 Yıllık CDS 350 300 250 200 150 5 Yıllık ortalama: 214 Gram Altın (TL) 170 Gram Altın (TL) 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort 160 150 140 130 120 110 70
Bu rapor Akbank tarafından hazırlanmıştır. Ekonomikarastirmalar@akbank.com Dr. Fatma Melek Baş Ekonomist Fatma.Melek@akbank.com Dr. Eralp Denktaş, CFA Eralp.Denktas@akbank.com Hakan Aklar Hakan.Aklar@akbank.com M. Sibel Yapıcı Meryem Çetinkaya Sibel.Yapici@akbank.com Meryem.Cetinkaya@akbank.com Ak Yatırım Araştırma Bölümü Arastirma@akyatirim.com.tr YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler yatırım danışmanlığı hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur. "Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir."