TOFA 31.03.2013 ANAL ST SUNUMU 1 MAYIS 2013
GÜNDEM 2013 Q1 Öne Ç kan Konular 31.03.2013 Performans Özeti Üretim ve Kapasite Kullan m Oranlar Yurtiçi Pazar & Tofa Yurtiçi Sat lar Yurtiçi Pazar Paylar hracat Performans Sat Adetleri Model Detayl Finansal Sonuçlar Finansal Pozisyon & letme Sermayesi Yat mlar Beklentiler Soru & Cevap 2
ÖNE ÇIKAN KONULAR hracat adetlerimizdeki art nedeniyle ihracat gelirlerimiz son y llar n en iyi seviyesi olan 1.071 milyon TL seviyesine ula ki vardiya düzeni, verimlilik çal malar ve ham madde fiyatlar ndaki dü nedeniyle maliyetlerimizi a ya çekmeyi ba ard k. 29 Mart 2013 tarihli Genel Kurulumuzda ald z karar ile tarihimizin en yüksek seviyesi olan 480 milyon TL tutar nda temettüyü Nisan ay nda nakden da tt k. Linea yurtiçi otomobil pazar na 2013 y nda yeni giri ler olmas na kar n toplam %5,3 ile en çok tercih edilen otomobil. Doblo ise %13,8 pazar pay ile en çok satan hafif ticari araç. 3
TOFA SATI ADETLER ADET 61.719 21.511 40.208 76.884 63.079 43.989 32.895 29.912 33.167 34.093 70.798 36.705 22.835 67.706 44.871 %9,7 2012 Q1 2012 Q2 2012 Q3 2012 Q4 2013 Q1 Yurtiçi hracat Toplam Toplam sat hacmimiz 2013 y birinci çeyre inde bir önceki y la k yasla %9,7 artarak 67.706 adet olmu tur. 4
TOFA SATI GEL RLER LYON TL 1.528,8 576,0 952,8 1.870,1 1.768,9 1.710,9 1.537,5 1.031,1 839,0 746,2 1.071,7 791,2 876,8 892,1 639,2 %11,9 2012 Q1 2012 Q2 2012 Q3 2012 Q4 2013 Q1 Yurtiçi hracat Toplam 2013 y birinci çeyrek gelirlerimiz %11,9 oran nda artarak, 1.710,9 milyon TL ye yükselmi tir. 5
ÜRET M & KAPAS TE KULLANIM ORANI Kümülatif Üretim Hacmi Kapasite Kullan m Oran Adet % 81.133 167.714 232.758 307.788 58.545 133.128 189.853 256.428 63.983 81% 84% 78% 77% 59% 67% 63% 64% 64% 2011 03 2011 06 2011 09 2011 12 2012 03 2012 06 2012 09 2012 12 2013 03 2011 03 2011 06 2011 09 2011 12 2012 03 2012 06 2012 09 2012 12 2013 03 Üretim hacmimiz 2013 ilk çeyre inde geçti imiz y n ayn dönemine göre %9.2 artarak 63.983 adete ula, kapasite kullan m oran z ise %64 olmu tur. Fabrikam z 2013 y n ba nda üç vardiyadan iki vardiya çal ma sistemine geçmi tir. 6
YURT PAZAR GEL ADET 760.913 594.753 557.126 494.023 251.129 237.288 187.307 188.025 509.784 357.465 305.998 369.819 864.439 820.000 777.761 270.920 221.481 220.000 600.000 593.519 556.280 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013/e Hafif Ticari Binek Oto 7
YURT PAZAR PERAKENDE SATI LARI 2013 ADET 68.774 73.575 64.884 62.949 35.523 29.545 48.307 41.324 Oca ub Mar Nis 2012 2013 Toplam yurtiçi pazar 2013 y n ilk dört ay nda 2012 y na göre %13,8 büyüme göstererek 226.179 adete ula r. 8
TOFA YURT PAZAR PERAKENDE SATI LARI/ 2013 ADET 8.730 9.086 8.261 8.581 %4,6 3.049 4.639 5.685 5.267 Oca ub Mar Nis 2012 2013 Tofa yurtiçi pazar perakende sat lar n ilk dört ay nda 2012 y ayn dönemine göre %4,6 art göstererek 27.253 adet olarak gerçekle mi tir. 9
YURT MARKA PAZAR PAYLARI / 2013 % PAZAR PAYLARI HAF F T CAR ARAÇ PAZARI 26,4% 25,1% 13,3% 6,6% 5,9% 5,1% FORD FIAT VW RENAULT CITROEN MERCEDES 15,2% 14,3% OTO PAZARI 8,2% 7,5% 7,5% 7,5% RENAULT VW OPEL FIAT HYUNDAI FORD 10
YURT MARKA PAZAR PAYLARI / 2013 % PAZAR PAYI TOPLAM PAZAR 14,1% 13,1% 12,1% 11,7% 6,3% 5,9% VW RENAULT FORD FIAT OPEL HYUNDAI 11
YURT PERAKENDE AYLIK PAZAR PAYLARI / 2013 15,7% 15,4% Binek Oto Pazar 15,0% 13,8% 32,6% Hafif Ticari Pazar 26,9% 25,3% 23,5% 7,4% 7,3% 6,0% 6,3% Ocak ubat Mart Nisan 8,9% 8,2% 8,2% 7,3% 14,4% 11,4% 7,1% 7,4% 6,3% 3,8% 5,6% 3,6% Ocak ubat Mart Nisan Fiat Renault Ford Volkswagen Hyundai Opel Fiat Renault Ford Volkswagen Citroen Mercedes 14,5% 13,5% 13,2% 12,7% Toplam Pazar 13,9% 13,1% 12,2% 12,0% 5,8% 5,1% 6,4% 5,9% Ocak ubat Mart Nisan 12 Fiat Renault Ford Volkswagen Hyundai Opel
TOFA HRACAT HACM 2013 Oto + Hafif Ticari pazarlar Tofa hracat Hacmi Ocak - Nisan 2013 Q1 2013 Avrupa -%10 talya -%14 ngiltere +% 8 Fransa -%14 Almanya -%13 spanya -%12 16.295 15.830 13.224 15.352 14.301 12.238 13.081 12.139 Oca ub Mar Nis %6,3 2012 2013 hracat hacmimiz 2013 y n ilk dört ay nda Avrupa pazarlar nda daralma devam etmesine kar n geçti imiz y l ayn döneme göre %6,3 artarak 57.952 adet (Yurtiçi PSA ve Opel sat lar dahil olarak 60.190 adet) olarak gerçekle mi tir. 13
HRACAT ÜLKE KIRILIMI 2010 2013 MENA; Güney 1,0% Di er; Amerika; 0,5% 1,2% Di er Avrupa; 14,3% Rusya CKD; 6,4% talya; 34,3% Güney Amerika; 10,4% MENA; 7,6% Di er; 3,9% talya; 19,8% Fransa; 10,3% Belçika; 2,5% spanya; 5,9% Di er Avrupa; 12,7% ngiltere; 7,7% Almanya; 6,9% Fransa; 19,3% Belçika; 5,8% spanya; 5,0% ngiltere; 17,0% Almanya; 7,5% 14
SATI LAR- SEGMENT KIRILIMI 2013 ADET Hafif Ticari; 12.972 Yurtiçi Oto; 9.863 % 43,5 Hafif Ticari; 32.385 hracat Oto; 12.486 % 27,8 % 56,8 % 72,2 % 67,7 Toplam % 33,0 Oto; 22.349 Hafif Ticari; 45.357 15
TOFA SATI ADETLER Model detayl Yurtiçi Sat lar Q1 2013 Q1 2012 2013/e Doblo Cargo 1.870 2.417 Doblo Panoroma - - Yeni Doblo Cargo 4.541 3.959 Yeni Doblo Panoroma 123 145 Fiorino 4.257 3.631 PSA ya sat lan MCV 1.386 2.919 Linea 6.887 5.414 Albea Palio 0 702 thal Araçlar 3.771 2.317 Yurtiçi Sat 22.835 21.504 115.000 hracat Q1 2013 Q1 2012 2013/e Doblo Cargo 1.637 634 Doblo Panoroma 547 1 Yeni Doblo Cargo 12.030 8.232 Yeni Doblo Panoroma 3.140 2.970 263 - Opel/Vauxhall 4.817 5.615 Fiorino & di er MCV 21.574 22.148 Linea 1.126 608 Toplam hracat 44.871 40.208 155.000 Toplam 67.706 61.712 270.000 16
NANSAL PERFORMANS 17
BRÜT KAR 000 TL 250.000 200.000 150.000 100.000 50.000 0 238.840 220.079 193.284 208.327 185.254 237.725 233.068 185.563 208.756 13,2% 10,5% 11,6% 11,7% 12,1% 12,7% 12,1% 13,2% 12,2% 2011 Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011 Q4 2012 Q1 2012 Q2 2012 Q3 2012 Q4 2012 Q1 Brüt Kar Brüt Kar Marj 14,0% 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% 2013 y n ilk çeyre inde, Brüt Kar z %12,7 artarak 209 milyon TL seviyesine gelmi, Brüt Kar Marj z %12,2 olmu tur. 18
FAAL YET KARI 000 TL 140.000 120.000 100.000 80.000 60.000 40.000 20.000 0 145.035 132.093 142.299 141.940 8,0% 126.175 114.098 7,9% 116.693 105.929 102.288 7,1% 7,6% 7,4% 6,2% 6,5% 6,9% 6,7% 2011 Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011 Q4 2012 Q1 2012 Q2 2012 Q3 2012 Q4 2013 Q1 Faaliyet Kar Faaliyet Kar Marj 9,0% 8,0% 7,0% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% Faaliyet Kar ise 2013 y Mart sonu itibariyle bir önceki y la göre % 19,1 artm ve 126 milyon TL olmu tur. Faaliyet Kar Marj z ise %7,4 e yükselmi tir. Yukar daki sonuçlarda 2011 y sonuçlar na 35,853 bin TL ceza kar ve 17,448 bintl arsa sat kar ndan ar nd lm r. 19
NET KAR 000 TL 160.000 140.000 120.000 100.000 80.000 60.000 40.000 20.000 0 129.824 131.119 7,9% 130.958 96.863 126.206 99.533 125.723 6,3% 7,3% 104.775 100.669 6,7% 7,1% 6,3% 6,5% 6,1% 5,5% 2011 Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011 Q4 2012 Q1 2012 Q2 2012 Q3 2012 Q4 2013 Q1 Net Kar Net Kar Marj 9,0% 8,0% 7,0% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% 31.03.2013 itibariyle Net Kar bir önceki y la göre %8,2 artm ve 105 milyon TL olarak gerçekle mi tir. Bu sonuca göre Net Kar Marj z ise %6,1 seviyesinde gerçekle mi tir. Yukar daki sonuçlarda 2011 y sonuçlar na 35,853 bin TL ceza kar ve 17,448 bintl arsa sat kar ndan ar nd lm r. 20
FAVÖK (EBITDA) 000 TL 200.000 150.000 100.000 50.000 0 215.514 230.468 230.201 210.300 195.409 189.125 189.331 215.766 185.094 12,6% 12,4% 12,3% 12,3% 13,0% 12,6% 10,1% 10,5% 11,0% 2011 Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011 Q4 2012 Q1 2012 Q2 2012 Q3 2012 Q4 2013 Q1 FAVÖK FAVÖK Marj 14,0% 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% FAVÖK 2013 y ilk çeyre inde bir önceki y la göre %14,1 yükselmi ve 216 milyon TL seviyesine ula r. FAVÖK marj z ise %12,6 olarak gerçekle mi tir. Yukar daki sonuçlarda 2011 y sonuçlar na 35,853 bin TL ceza kar ve 17,448 bintl arsa sat kar ndan ar nd lm r. 21
GEL R TABLOSU ÖZET TL Milyon 31.03.2013 31.03.2012 Net Sat lar 1.710,9 1.528,8 11,9% Brüt Kar 208,8 185,3 12,7% Faaliyet Kar 126,2 105,9 19,1% Vergi Öncesi Kar 125,5 102,6 22,3% Net Kar 104,8 96,9 8,2% FAVÖK (EBITDA) 215,8 189,1 14,1% Brüt Kar Marj 12,2% 12,1% 0,1% Faaliyet Kar Marj 7,4% 6,9% 0,4% Vergi Öncesi Kar Marj 7,3% 6,7% 0,6% Net Kar Marj 6,1% 6,3% -0,2% FAVÖK Marj 12,6% 12,4% 0,2% 22
LANÇO ÖZET TL Milyon 31.03.2013 31.12.2012 Haz r De erler 1.747,8 1.637,5 110,2 Stoklar 440,0 383,8 56,3 Ticari Alacaklar 874,5 766,4 108,1 K.V. Tüketici Finansman Kredileri 673,0 679,7-6,7 Di er Dönen Varl klar 116,5 112,6 3,9 Maddi Duran Varl klar 1.219,7 1.255,8-36,1 Maddi Olmayan Duran Varl klar 664,9 684,1-19,1 U.V. Tüketici Finansman Kredileri 474,3 497,9-23,6 Di er Duran Varl klar 55,4 49,6 5,8 Toplam Varl klar 6.266,2 6.067,3 198,8 23
LANÇO ÖZET TL Milyon 31.03.2013 31.12.2012 K.V Finansal Borçlar 618,7 653,6-34,9 Uzun Vadeli Fin. Borçlar n sa Vadeli K mlar 284,1 287,6-3,5 Ticari Borçlar 1.428,6 1.342,7 85,8 Di er K.V. Yükümlülükler 717,3 186,5 530,8 U.V. Finansal Borçlar 1.320,9 1.344,5-23,6 Di er U.V. Yükümlülükler 189,5 190,2-0,7 Özsermaye 1.707,1 2.062,1-355,0 Özsermaye&Yükümlülükler 6.266,2 6.067,3 198,8 24
NANSAL POZ SYON TL Milyon 31.03.2013 31.12.2012 Haz r De erler 1.747,8 1.637,5 110,2 K. V. Finansal Borçlar 902,8 941,2-38,4 U.V. Finansal Borçlar 1.320,9 1.344,5-23,6 K.V. Tüketici Fin. Kredileri 673,0 679,7-6,7 U.V. Tüketici Fin. Kredileri 474,3 497,9-23,6 Net Finansal Pozisyon 671,4 529,4 142,0 25
NANSAL POZ SYON Milyon 03.13 12.12 09.12 06.12 03.12 12.11 12.10 Tofa Fin. Borcu 498 498 559 559 620 620 601 KFK Fin. Borcu 461 474 455 461 437 412 297 Verilen Tüketici Kredileri 495 501 496 496 466 441 314 Finansal Varl klar 754 696 666 686 608 570 578 Net Finansal Pozisyon 290 225 148 163 17-22 -6 26
NET LETME SERMAYES TL Milyon 31.03.2013 31.12.2012 Ticari Alacaklar 874,5 766,4 108,1 Stoklar 440,0 383,8 56,3 Di er Alacaklar 116,5 112,6 3,9 Ticari Borçlar 1.428,6 1.342,7 85,8 Di er Borçlar 717,3 186,5 530,8 Net letme Sermayesi -714,9-266,6-448,3 27
YATIRIMLAR Milyon 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Q1 Yap sal 99 69 17 25 30 36 8 Linea 52 11 6 15 14 10 - Minicargo 155 53 20 20 17 10 2 263 11 193 182 85 63 40 5 Toplam 317 326 225 145 124 96 15 28
ÇEK NCE Bu sunu irket yönetiminin gelece e ili kin belirli görü lerini yans tan ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sunu ta yans lan beklentilerin mant kl oldu u dü ünülmesine kar n, bu beklentiler çe itli de kenler ve varsay mlarda olu abilecek de likler taraf ndan etkilenebilir ve gerçekle en sonuçlar ile aralar nda önemli farkl klara neden olabilir. Tofa, üst düzey yöneticileri, müdürleri, çal anlar veya herhangi di er bir ki i bu sunu un kullan lmas ndan do abilecek zararlardan sorumlu tutulamaz. 29