Günlük Bülten 28 Mart 2019 Piyasalarda Son Görünüm* USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST- Gram Altın Gösterge Tahvil 5,4165 6,2066 1,1257 91.855 227,9 20,45 Yurt içinde $/TL bu sabah 5,43 düzeylerinde TL cinsi varlıklarda ise dün satıcılı bir seyir vardı ABD-Çin ticaret müzakerelerinde olumlu gelişmeler devam ediyor İngiltere de, oylanan Brexit seçeneklerinin hiçbiri destek görmedi Yurt içi piyasalarda; $/TL dün akşam saatlerinde 5,33 düzeylerine kadar çekilmesinin ardından bu sabah 5,43 düzeylerinde. Bunun yanında; varlık piyasalarında, 2 yıllık gösterge devlet tahvil getirisi %20,45 e bir miktar yükselirken, yurt içi hisse senedi piyasalarında da yoğun satıcılı bir gün geride bırakıldı. 5 yıllık CDS risk primi 454 baz puan ile Eylül ayından bu yana en yüksek seviyesine ulaştı. Bugün yurt içinde; Mart ayı ekonomik güven endeksi takip edilecek. ABD ile Çin arasında devam eden müzakerelerde; teknoloji transferini de içeren birçok konuda olumlu öneriler yapıldığı belirtiliyor. Buna karşılık; müzakerelerin Nisan ayından sonrasında da devam edebileceği belirtiliyor. Küresel piyasalarda ise; küresel ekonomik aktiviteye yönelik kaygılar gelişmiş ülke uzun vadeli tahvil getirilerini baskılıyor. ABD 10 yıllık devlet tahvili getirileri günlük bazda 2 baz puan daha geriledi; bu sabah %2,36 düzeylerinde. ABD de 3 aylık vadeli hazine bonosu getirisi ise %2,43 düzeyinde; dolayısıyla 3 ay ilâ 10 yıl vadelerde getiri eğrisi hafif negatif eğimli. Küresel çapta bugün, Euro Bölgesi Mart ayı ekonomik güven endeksi, Almanya Mart ayı enflasyonu ile ABD 4. çeyrek büyüme verileri takip edilecek. İngiltere de ise; Brexit sürecine ilişkin parlamentoda dün oylanan 8 senaryonun hiçbiri, çoğunluk desteğini elde edemedi. Sonucun, Başbakan May in parlamento karşısında elini güçlendirdiği belirtiliyor. Başbakan May; oylamalar öncesi, anlaşma taslağının destek görmesi halinde, istifa ederek AB ile müzakerelerin sonraki kısmı için başbakanlık görevini bir başkasına bırakma vaadi vermişti. Gelişmelerle; /$, bu sabah 1,32 ye yakın düzeylerde sıkışık bir seyir izliyor. /$, ECB Başkanı Draghi nin açıklamalarıyla geriledi. Draghi, bu ayki toplantıda yıl sonuna ertelenen faiz artırımı beklentisinin, daha da ertelenebileceğini belirtti; /$ 1,1255 seviyelerinde. Yen artan güvenli liman talebiyle geriliyor; USD/JPY 110,1 lerde. Gelişmekte olana ülke para birimlerinde dün satışlar hakim olurken, Brezilya reali ülkede artan siyasi riskler nedeniyle dün %3,1 değer kaybetti. Petrol fiyatları düşüşte. ABD de petrol stoklarının beklenmedik bir şekilde artış göstermesi ve artan global büyüme endişeleriyle Brent petrol 67,3 $/varil e geriledi. Geçtiğimiz 2 günde gerileyen altın, bugün bir miktar yükselişle 1.311 $/ons ta. Global borsalarda, küresel büyümeye yönelik endişelerle zayıf seyir görülüyor. ABD borsaları dün %0,1-%0,6 arası değer kaybetti. Avrupa da Eurostoxx-0 endeksi günü yatay kapatırken, teknoloji endeksi %1,4 düşüş gösterdi. Nikkei-225 endeksi bu sabah %1,6, Şangay borsası %0,6 değer kaybıyla işlem görüyor. 0,0-2,0-4,0-6,0-8,0-10,0-12,0 Haftalık Getiriler (%) -0,9 Veriler (Bugün) ABD Büyüme (4Ç2018, çeyreksel yıllandırılmış % değişim) Almanya Enflasyon (Mart, yıllık % değişim, öncü) Devlet Tahvili Getirileri Döviz Kurları Hisse Senedi Endeksleri Emtia Fiyatları -0,3-0,7-11,2 Dolar/TL Euro/TL Gram Altın BIST- Gösterge Tahvil Yatırımcı Takvimi için tıklayınız Önceki Beklenti 2,6 2,3 1,5 1,5 Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır -2,4 (%) 27/03 26/03 2018 TR 2 yıllık 20,45 19,98 19,73 TR 10 yıllık 18,21 17,49 16,42 ABD 10 yıllık 2,37 2,42 2,68 Almanya 10 yıllık -0,08-0,02 0,24 $/TL 5,3288 0,0-1,7 0,7 /TL 6,01 0,7-1,6 0,4 /$ 1,1244-0,2-1,5-1,9 $/Yen 110,51-0,1-0,2 0,7 GBP/$ 1,3189-0,2-0,1 3,4 BIST- 91.855-5,7-11,1 0,6 S&P 500 2.5-0,5-0,7 11,9 FTSE- 7.194 0,0-1,3 6,9 DAX 11.419 0,0-1,6 8,1 SMI 9.391 0,0-0,8 11,4 Nikkei 225 21.379-0,2-1,1 6,8 MSCI EM 1.044-0,6-2,3 8,1 Şangay 3.023 0,9-2,2 21,2 Bovespa 91.3-3,6-6,3 4,6 Brent ($/varil) 67,8-0,2-1,0 26,1 Altın ($/ons) 1.310-0,5-0,2 2,1 Gram Altın (TL) 224,0-0,4-1,9 2,9 Bakır ($/libre) 285,8 0,3-2,0 8,6 **Gerçekleşen
Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 28 Mart 2019 Piyasa ve Teknik Görünüm Küresel piyasalarda risk iştahının bir miktar zayıfladığı dikkat çekerken, içeride ise BIST in bankalardan genele yayılan satışlarla 92 bin seviyesinin altına geldiği gözlendi. Borsanın bugün güne bir miktar dengelenme çabası ile başlayabileceğini düşünüyoruz. BIST dün günün genelinde satış baskısı altındaydı. Kapanış 91.855 seviyesinde gerçekleşti. BIST'te gün sonuna doğru.500 seviyesinden tepki yaşanmış durumda. Fakat yaşanan hareket önceki tepkilerde olduğu gibi oldukça sınırlı düzeyde ve kısa periyot için direnç bölgesi olarak takip ettiğimiz 97.000-.500 altında. Dolayısıyla BIST'te zayıf seyrin devam ettiğini belirtmeye devam ediyoruz. 97.000-.500 bandına kadar oluşabilecek hareketler sınırlı tepki olarak görülebilecekken, bandın üzeri ancak kısa periyot için iyimserliğe geri dönüş anlamında olabilir. BIST için 91.500-88.500 bandını güçlü destek bölgesi olarak değerlendiriyoruz. Banka endeksinde kısa periyotta olumlu teknik görünüme geri dönüş 127.000-135.000 bandının aşılmasıyla mümkün. Saatlik grafiklerde ortalamalarda eğilim halen aşağı yönlü ve 200 günlük ortalama altında kapanış görmeye devam ediyoruz. Dolayısıyla banka endeksi için de teknik görünüm zayıf. 115.500-111.500 bandını güçlü destek bölgesi olarak görüyoruz. BIST için 91.-.500-89.700/300-88.500-87.300 destek, 92.0-93.000-93.500-95.500-96.000 direnç olarak belirtilebilir. Detaylı Teknik Analiz Bülteni için tıklayınız Endeks Değ (%) Gün Haftalık Aylık Piyasa Verileri En Yüksek Getiri Yıllık BIST- -5.7-11.1-11.8 0.6 BIST-30-5.9-11.3-12.0 0.6 Banka Endeksi -7.6-17.5-13.3 1.8 Sınai Endeks -4.3-7.7-8.5 8.2 Hizmetler Endeksi -5.4-8.5-12.7-7.9 BIST Piy. Değ. (mn TL) 3,0 Bankalar Piy. Değ. 219,420 Holdingler Piy. Değ. 109,150 Sanayi Piy. Değ. 255,637 BIST İşlem Hacmi (mn TL) 12,062 BIST Ort. Halka Açıklık 35% Değişim (%) Hacim (mn TL) İş Finansal Kiralama 0.8 6.0 Sinpaş G.M.Y.O. 0.0 4.1 Kordsa Teknik Tekstil -1.0 16.5 Koza Altın -1.4 130.5 Yataş -1.4 5.3 En Düşük Getiri Değişim (%) Hacim (mn TL) Portföy Seçimleri Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: Aselsan, Ford, Garanti, Mavi Giyim, Koza Altın, Pegasus, Selçuk Ecza ve Vakıfbank dır. Detaylar için tıklayınız Şirket Haberleri Aksa Akrilik 27 Mart tarihinde (dün) Borsa İstanbul'dan 8,76 TL 8, TL fiyat aralığında 20.000 lot Aksa Akrilik hissesi satın aldı. Şirketin sahip olduğu Aksa Akrilik paylarının toplam tutarı 3.543.172 lota ulaştı. (Şirket sermayesine oranı % 1,915). Tüpraş bugün hisse başına brüt 15,15TL (Net 12,88TL) kar payı dağıtımı yapacak. Baz fiyat 127,85TL. Aygaz bugün hisse başına brüt 1,2867TL (Net 1,0937TL) kar payı dağıtımı yapacak. Baz fiyat 9,23TL. T. Vakıflar Bankası -9.4 319.3 Garanti Bankası -8.9 2350.4 Işıklar Enerji -8.6 15.9 Arçelik -8.5 89.7 Albaraka Türk -8.4 37.6 En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL) Garanti Bankası -8.9 2350.4 Türk Hava Yolları -5.6 1049.4 Akbank -8.1 763.4 Kardemir (D) -6.9 541.4 İş Bankası (C) -5.1 479.8 VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad. XU030 Nisan 122.0-1.78 3,508 XU030 Haziran 125.000-2.61 3,733 USD Mart 5.388-2.31 87,729 USD Nisan 5.689 0.34 329,934 EUR Mart 6.129-3.04 1,187 Açık Pozisyon Adet Değ. XU030 Nisan 409,341 15384 USD Mart 427,014 6129
Şirket Haberleri Devamı Fitch Ratings Halkbank ın finansal kapasite notunun negatif izlemeden çıkarılarak b olarak teyit edildiğini belirtti. Bu kararın Halkbank ın bağımsız kredi profiline yönelik potansiyel anlık risklerin azaldığı yönündeki değerlendirmesini içerdiği vurgulandı. Bankacılık Sektörü: BDDK Başkanı Mehmet Ali Akben kredi kartıyla yapılan altın, mücevher alımlarında taksit sayısının dörde çıkarılması konusunda çalışma yaptıklarını vurguladı. Bu uygulama ile ilgili sektörlere destek sağlanmasının amaçlandığı belirtildi. Bankacılık Sektörü: Basında yer alan haberlere göre Bereket Enerji dokuz banka ile yaklaşık 4,6 milyar dolar tutarındaki kredi borcunun yeniden yapılandırılması konusunda anlaştı. Medya haberlerinde bankalara dair açıklama yer almadı. Ancak basında daha önce çıkmış haberlerden önde gelen bankaların çok büyük çoğunluğunun kredi konsorsiyumunda olduğunu tahmin ediyoruz. Kardemir 3,5 Milyon ton üretim kapasitesine ulaştıracak yatırımlardan biri olan 4. Sürekli Döküm Makinesi İnşaat çalışmalarına başladığını açıkladı. Temel inşaatı başlayan 4. Sürekli Döküm Makinesi yıl sonunda tamamlanarak devreye alınması planlanıyor. Bu yıl Kardemir toplamda 117 milyon dolar yatırım harcaması yapmayı planlıyor. 2018 yılında 81 milyon dolar yatırım harcaması yapılmıştı. 2018 yılsonunda Kardemir in 221 milyon dolar net borç pozisyonu vardı. Haberin hisseler için hafif olumlu olduğunu düşünüyoruz. JP Morgan Securities, bir sının 69.045 adet Logo Yazılım hissesini 41,49 TL 41,89 TL fiyat aralığında toplam 2,88 milyon TL ye sattığını açıkladı. Yatırımcının Logo Yazılım daki toplam hissedarlığı %5,01 den %4,73 e indi.
04/13 07/13 10/13 04/14 07/14 10/14 04/15 07/15 10/15 04/16 07/16 10/16 04/17 07/17 10/17 04/18 07/18 10/18 04/13 07/13 10/13 04/14 07/14 10/14 04/15 07/15 10/15 04/16 07/16 10/16 04/17 07/17 10/17 04/18 07/18 10/18 Göstergeler BIST- (bin) S&P 500 BIST-= 91,9 50 Günlük Ort= 102,1 200 Günlük Ort= 96,0 S&P 500= 2.5 50 Günlük Ort= 2.747 200 Günlük Ort= 2.756 120 3.000 2.0 25 110 2.0 91,9 2.400 2.200 2.000 1.0 1.0 70 1.400 1.200 $/TL Dolar Endeksi DXY ve GOÜ Para Birimi Sepeti 7,50 Dolar/TL= 5,42 50 Günlük Ort= 5,35 200 Günlük Ort= 5,48 Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar= 62,7 Dolar Endeksi DXY= 96,9 (sağ) 105 6,50 5,50 5,42 95 85 95 4,50 3,50 2,50 75 70 65 85 1,50 75 Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri (%) 28 Gösterge Faiz= 20,45 10 Yıllık Getiri= 18,21 3,5 ABD 10 Yıllık Getiri= 2,36 Almanya 10 Yıllık Getiri= -0,08 24 3,0 20 16 20,45 18,21 2,5 2,0 1,5 2,36 12 1,0 8 0,5 0,0-0,08 4-0,5 Türkiye 5 Yıllık CDS Gram Altın (TL) 0 550 500 450 400 454 2 210 Gram Altın (TL)= 228 50 Günlük Ort= 224 200 Günlük Ort= 219 227,9 350 300 1 250 200 5 Yıllık Ortalama= 247 110 150 Grafiklerde yer alan rakamlar, ilgili verinin son seviyesini göstermektedir.
Bu rapor Akbank ve Ak Yatırım tarafından hazırlanmıştır. Ekonomikarastirmalar@akbank.com Dr. Fatma Melek Baş Ekonomist Fatma.Melek@akbank.com Dr. Eralp Denktaş, CFA Eralp.Denktas@akbank.com M. Sibel Yapıcı Sibel.Yapici@akbank.com Meryem Çetinkaya Meryem.Cetinkaya@akbank.com Ak Yatırım Araştırma Bölümü Arastirma@akyatirim.com.tr YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler yatırım danışmanlığı hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur. "Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir."