PİYASA KAPANIŞLARI Kapanõş Değişim İMKB-100 33,466 -%1.2 İMKB-100 (USc/Yõlbaşõndan beri Değ.) 25,141 %36.2 $/YTL 1.3311 -%0.3 Bono Faizi ( 7 Mart 2007) 15.16 -%0.3 Turkcell ADR (YTL karşõlõk/ Değ.) 7.45 -%6.5 İMKB 2000 1500 1000 500 0 33,294 1185 İşlem Hacmi ($ mn) 33,221 902 İMKB-100 33,719 33,864 1182 33,466 1056 1016 16/09 19/09 20/09 21/09 22/09 34,000 32,000 30,000 EN ÇOK İŞLEM GÖRENLER İşlem Fiyat Hacmi ($ mn) (YTL) Değişim İş Gmyo 78 2.52 5.0% Turkcell 61 7.70-5.5% Global Yatõrõm Holding 54 1.44 12.5% Ereğli Demir Çelik 50 9.55-0.5% Petkim 45 6.85-5.5% EN ÇOK ARTANLAR EN ÇOK DÜŞENLER Değişim Değişim Feniş Alüminyum %14 Eczacõbaşõ İlaç -%6 Global Yatõrõm Holding %13 Turkcell -%6 Yazõcõlar Holding %11 Petkim -%6 Marmaris Martõ Otel %10 İş Bankasõ Kurucu -%5 Alternatif Yat. Ort. %10 Marmaris Altõnyunus -%5 PORTFÖY ÖNERİLERİ Kapanõş Piyasa Dğ. (YTL) Değişim ($ mn) Arçelik 7.95 -%0.6 2,389 İş Bankasõ 8.75 -%0.6 12,943 Garanti Bankasõ 3.94 -%1.0 6,216 Sabancõ Holding 6.60 -%1 5,950 İş Leasing 5.85 %8 220 BONO & PARA PİYASALARI YTL O/N oranlarõ Basit %14.5 Bileşik %15.6 Eurobond (2030) Spread 277 Fiyat 146.6 Faiz %7.6 $/YTL değişimi Aybaşõndan bu güne -1.2% Yõlbaşõndan bu güne -0.4% EKONOMİK VERİLER Ağustos Aylõk Yõllõk 2004 TÜFE %0.85 %7.9 %9.3 ÜFE %1.04 %4.3 %13.8 PİYASA GÖRÜŞÜ Piyasalarda bugün yatay bir seyir bekliyoruz DÜNÜN YORUMU IMKB-100 kar satõşlarõnõn etkisiyle %1,2 düşerek 33,466 puandan kapandõ. HAFTANIN GÜNDEMİ 23 Eylül - 24 Eylül - Dünya Bankasõ-IMF yõllõk toplantõlarõ. 26 Eylül - Ereğli Demir Çelik özelleştirmesi için teklif vermek için son gün. - TMSF'nin Star TV ihalesi. - Avrupa Parlamentosu Türkiye'nin imzaladõğõ Gümrük Birliği Ek Protokolü'nü oylayacak. - May-Tem işsizlik oranõ açõklanacak. (Nis-Haz %9.2) EKONOMİ VE POLİTİKA HABERLERİ - Dõşişleri Sözcüsü Tan AB nin karşõ deklarasyonunu eleştirdi - Gül: Kõbrõs Rum Kesimi, BM i safdõşõ bõrakmaya çalõşõyor - Ermeni Konferansõ İptal Edildi - Tüketici güven endeksi nde düşüş - Metro FM'e 22.85 milyon dolar teklif - TCMB beklenti anketinde yõl sonu TÜFE tahmini %7.16'dan %7.11'e geriledi - Bush'un Ulusal Güvenlik Danõşmanõ bugün Türkiye ye geliyor ŞİRKET HABERLERİ - Dõşbank'õn çağrõ fiyatõ hisse başõna 4,42YTL olarak belirlendi - Yapõ Kredi Koray'õn Eskişehir'de inşa edeceği ticaret merkezi kapsamõndaki hipermarketle ilgil olarak Carrefoursa ile kiralama niyet mektubu imzalamasõna karar verildi - Vestel, Vestel Beyaz Eşya nõn Electrolux tarafõndan satõn alõnacağõ şeklindeki dedikodularõ yalanladõ - Migros lokavt kararõ aldõ - Anadolu Efes, yatõrõm bankasõ CSFB ye Coca Cola Türkiye nin halka arzõ için yetki verdi YURTDIŞI PİYASALAR - Piyasa Bilgileri - Uluslararasõ Gündem
AB Dõşişleri Sözcüsü Tan AB nin karşõ deklarasyonunu eleştirdi Dõşişleri Bakanlõğõ Sözcüsü Namõk Tan, AB'den gelen karşõ deklarasyonu üzüntüyle karşõladõklarõnõ ve bu deklarasyonun Kõbrõs ile ilgili BM çözüm sürecinde zafiyete neden olabileceğini söyledi. Tan yaptõğõ yazõlõ açõklamada, AB'nin karşõ deklarasyonunu üzüntüyle karşõladõklarõnõ ve Türkiye ile AB arasõnda 40 yõlõ aşkõn süren geleneksel işbirliğinin ruhu ile "bağdaşmayan bir üslup içinde bazõ haksõz yaklaşõmlar ve bazõ yeni unsurlar" içerdiğini söyledi. Deklarasyonun tek taraflõ ve siyasi nitelikte olduğunun da altõnõ çizen Tan, karşõ deklarasyonda Kõbrõs Türk halkõnõn varlõğõnõn, statüsünün, haklarõnõn ve beklentilerinin göz ardõ edilmiş olmasõnõn ise "vahim bir haksõzlõk" olduğunu söyledi. DIŞİŞLERİ BAKANI GÜL Gül: Kõbrõs Rum Kesimi, BM i safdõşõ bõrakmaya çalõşõyor Dõşişleri Bakanõ Abdullah Gül ise, Kõbrõs Rum yönetimini Kõbrõs sorununa çözüm bulunmasõ konusunda Birleşmiş Milletler'i (BM) dõşarõda bõrakmaya çalõşmakla eleştirdi. Gül, geçen yõl BM barõş planõnõ referandumda reddeden Rum yönetiminin öncelikle görüşmelerin yeniden başlatõlmasõ çabalarõnõ tõrpanladõğõnõ ve şimdi de oyunun kurallarõnõ değiştirmeye çalõştõğõnõ kaydetti. Gül, "Bu yetmezmiş gibi Rum yönetimi şimdi de Birleşmiş Milletler'i dõşarõda bõrakarak konuyu başka bir alana taşõmaya çalõşõyor... Uluslararasõ aktörlerden bu yanlõş yönlendirilmiş çabalara cesaret vermemelerini istiyorum" dedi. ERMENİ KONFERANSI Ermeni Konferansõ İptal Edildi Boğaziçi Üniversitesi, Sabancõ Üniversitesi ve Bilgi Üniversitesi'nde bugün başlayacak olan "İmparatorluğun Çöküş Döneminde Osmanlõ Ermenileri: Bilimsel Sorumluluk ve Demokrasi Sorunlarõ" başlõklõ konferans hakkõnda İstanbul 4. İdare Mahkemesi yürütmeyi durdurma kararõ verdi. Verilen durdurma kararõna AB Komisyonu, Türk toplumunun geçmişini özgürce tartõşmaya yönelik bu girişimin yapõlamamasõndan üzüntü duyduğunu belirtti.
TÜKETİCİ GÜVEN ENDEKSİ Tüketici güven endeksi nde düşüş Merkez Bankasõ ve Devlet İstatistik Enstitüsü (DİE) tarafõndan aylõk olarak ortaklaşa hazõrlanan Tüketici güven endeksi Ağustos'ta Temmuz'a göre yüzde 1.78 düşüşle 97.5 değerine gerileyerek, hesaplanmaya başladõğõ Aralõk 2003'ten bu yana en düşük düzeyine indi. DİE'den yapõlan açõklamada, güven endeksindeki düşüşün, tüketicilerin mevcut dönem ve gelecek dönem satõn alma güçlerine, gelecek dönem genel ekonomik duruma ve mevcut dönemin dayanõklõ tüketim malõ satõn almak için uygunluğuna dair değerlendirmelerinin kötüleşmesinden kaynaklandõğõ belirtildi. METRO FM İN SATIŞI Metro FM'e 22.85 milyon dolar teklif TMSF nin satõşa çõkardõğõ Uzan medya varlõklarõndan ikincisi olan Metro FM'e en yüksek teklifi 22.85 milyon dolarla, Süper FM ihalesinde de en yüksek teklifi veren şirketin hakim ortağõ olan özel yatõrõm şirketi Turkcom İletişim Hizmetleri'nin bir iştiraki olan Pasifik Televizyon ve Radyo Yayõncõlõğõ verdi. İhalede muhammen bedel 15.5 milyon dolar olarak belirlenmişti. Global Yatõrõm Holding'in <GLYHO.IS> danõşmanlõk verdiği Turkcom, Pasifik TV'nin tamamõna sahip bulunuyor. Canwest'in tamamõna sahip olduğu iştiraki CGS NZ TV Shareholdings B.V.nin Pasifik ve Turkcom ile yaptõğõ bazõ anlaşmalar sonucunda, CGS'nin Türk iştiraki üzerinden Metro FM'e bazõ operasyonel, satõş temsilciliği ve danõşmanlõk hizmetleri vereceği belirtildi. Açõklamada, ulusal radyo ve televizyon kuruluşlarõnda yabancõ payõnõn en fazla yüzde 25 olmasõna ilişkin yasalarda değişiklik yapõlmasõ durumunda CGS'nin Metro FM'de yüzde 75'e kadar hisse sahibi olma hakkõ bulunduğuna dikkat çekildi TCMB BEKLENTİ ANKETİ TCMB beklenti anketinde yõl sonu TÜFE tahmini %7.16'dan %7.11'e geriledi Merkez Bankasõ'nõn düzenlediği beklenti anketinin Eylül ayõ ikinci dönem sonuçlarõna göre yõl sonu TÜFE tahminleri yüzde 7.16'dan yüzde 7.11'e gerileyerek, hükümetin yüzde 8 olan hedefinin altõnda kalmayõ sürdürdü. Gelecek 12 ayõn TÜFE beklentisinin de yüzde 6.42'den yüzde 6.41'e gerilerken ve cari ayõn TÜFE tahminini ise yüzde 0.93 oldu. Büyüme beklentisi yüzde 5.1 ile Eylül ayõ ilk dönem
sonuçlarõna göre değişmezken, yüzde 5 olan hükümet hedefinin de üzerinde kalmaya devam etti. Cari işlemler açõğõ tahmini Eylül ayõ ilk dönemdeki 20.032 milyar dolardan 20.762 milyar dolara yükseldi. Hükümetin 2005 cari açõğõ için 2004 yõlõ sonlarõnda yaptõğõ tahmin 15.4 milyar dolar olmuştu. Yõl sonu 3 aylõk bileşik faiz tahminleri bir önceki anketteki yüzde 13.51'den yüzde 13.53'e yükselirken, para piyasasõ gecelik basit faiz oranõ beklentileri de yüzde 13.26'dan yüzde 13.32'ye çõktõ. Ankette yõl sonu dolar kuru tahminleri ise 1.4137 YTL'den 1.4051 YTL'ye düştü. ABD Bush'un Ulusal Güvenlik Danõşmanõ bugün Türkiye ye geliyor Dõşişleri Bakanlõğõ, ABD Başkanõ George Bush'un Ulusal Güvenlik Danõşmanõ Stephen Hadley'in bugün iki gün sürecek bir ziyaret için Türkiye'ye geleceğini açõkladõ. Açõklamada, Hadley'in Başbakan Tayyip Erdoğan tarafõndan kabul edileceği ve Genelkurmay Başkanõ Orgeneral Hilmi Özkök, Milli Güvenlik Kurulu Genel Sekreteri Yiğit Alpogan ve Dõşişleri Bakanlõğõ Müsteşarõ Ali Tuygan ile görüşeceği ve ziyaret sõrasõnda iki ülke ilişkileri ile uluslararasõ ve bölgesel konularõn ele alõnacağõ belirtildi. DIŞBANK 4.42 YTL Piyasa Değeri: 1,208mn $ Dõşbank'õn çağrõ fiyatõ hisse başõna 4,42YTL olarak belirlendi Fortis'in Dõşbank'a gönderdiği açõklamaya göre, Dõşbank'õn azõnlõk hisselerini toplayacağõ çağrõ için fiyat 21 Eylül'de açõklanan yöntemle hisse başõna 4,42YTL olarak belirlendi. YAPI KREDİ KORAY GMYO 3.74 YTL Piyasa Değeri: 112mn $ Yapõ Kredi Koray'õn Eskişehir'de inşa edeceği ticaret merkezi kapsamõndaki hipermarketle ilgil olarak Carrefoursa ile kiralama niyet mektubu imzalamasõna karar verildi Yapõ Kredi Koray Gayrimenkul Yatõrõm Ortaklõğõ A.Ş., Eskişehir'de inşa edeceği ticaret merkezi içerisinde yer alacak 11.500m2 alana sahip hipermarket ile ilgili olarak CarrefourSa Carrfour Sabancõ Ticaret Merkezi A.Ş. ile 10 yõlõ kesin 10 yõlõ opsiyonel almak üzere yõllõk 903.000 $ bedelle (KDV hariç) kiralama niyet mektubu imzalanmasõna karar verildiğini açõkladõ. Açõklamada ayrõca, niyet mektubunu imzalamaya ve mektupta öngörülen işlemleri yapmaya Yönetim Kurulu Başkanõ Ali İhsan Karacan, Yönetim Kurulu Üyesi
Selim Koray ve Genel Müdür Hakan Kodal'a yetki verilmesine karar verildiği belirtildi. VESTEL 4.90 YTL Piyasa Değeri: 586mn $ Vestel, Vestel Beyaz Eşya nõn Electrolux tarafõndan satõn alõnacağõ şeklindeki dedikodularõ yalanladõ Basõnda Vestel Beyaz Eşya nõn Electrolux ile ortaklõk görüşmeleri yaptõğõ ile ilgili yer alan haberlere istinaden bir açõklama yapan Vestel, görüşmelerin Vestel Beyaz Eşya nõn Electrolux a satõş yapmasõ ve Electrolux un bir markasõnõn Türkiye de pazarlanmasõ üzerine olduğunu bildirdi. MİGROS 12.20 YTL Piyasa Değeri: 1,262mn $ Migros lokavt kararõ aldõ Migros ilgili iş sendikasõnõn grev kararõnõn ardõndan lokavt kararõ aldõ. Toplu iş sözleşmesi görüşmeleri devam ediyor. ANADOLU EFES 37.25 YTL Piyasa Değeri: 3,159mn $ Anadolu Efes, yatõrõm bankasõ CSFB ye Coca Cola Türkiye nin halka arzõ için yetki verdi Anadolu Efes, halen %45.6 oranõnda hissedarõ bulunduğu ve Türkiye'deki Coca-Cola faaliyetlerini gerçekleştiren Coca-Cola İçecek A.Ş. nin (Coca Cola Türkiye) muhtemel bir halka arzõ da içerecek şekilde yeniden yapõlandõrõlmasõ konusunda; global koordinatör olarak Credit Suisse First Boston'õn görevlendirilmesine ve ön çalõşmalara başlamasõ konusunda yetkilendirilmesine karar vermiştir. Coca Cola Türkiye Haziran ayõnda Anadolu Efes in şirketteki payõnõ %43.93 ten %45.6 ya yükselttiği işlemde 789mn ABD$ ndan değerlenmişti. Coca Cola Türkiye nin hisse yapõsõ aşağõda gösterilmektedir. Hissedar (%) Anadolu Efes 45.6% Coca Cola International 40.0% Ozgorkey Holding 8.8% Coca Cola Sales and Marketing 5.2% Others 0.4%
YURTDIŞI PİYASALAR YURTDIŞI BORSALAR Kapanõş Değişim Cari F/K* 2005 F/K* DOW JONES 10,422 %0.4 17.8 16.4 NASDAQ 100 2,111 %0.2 48.8 34.8 S&P 500 1,215 %0.4 19.9 17.5 İngiltere FTSE 100 5,386 %0.3 21.0 18.6 Almanya XETRA DAX 4,849 -%0.5 17.0 15.1 Fransa CAC 40 4,448 -%0.4 17.2 14.5 Japonya NIKKEI 225** 13,159 -%0.3 49.8 18.7 Rusya RTS 966 %0.6 m.d. 14.8 Kore KOSPI** 1,178 -%1.8 16.1 11.0 Brezilya BOVESPA 30,678 -%0.5 13.8 9.9 * Kaynak: Bloomberg **Saat 8:30 itibariyle Dow Jones 10800 10600 10400 10,642 10,558 10,482 10,378 10,422 YURTDIŞI PİYASALARA BAKIŞ Dün Rita kasõrgasõnõn beşinci dereceden dördüncü dereceye indirilmesi sonrasõnda etkisinin sõnõrlõ kalacağõ beklentisi petrol fiyatlarõnõn yükselişinin durmasõnõ sağladõ. Petrol fiyatlarõndaki bu durulmanõn ardõndan da hisse senetleri piyasasõ üç günlük gerilemenin ardõndan hafif yükseldi. Önceki Dönem Piyasa Beklentisi Açõklanan 16-Eyl ABD Cari İşlemler Dengesi (2Ç) -$195.1B -$193B -195.7B 20-Eyl ABD İnşaat Ruhsatlarõ (Ağu) 2171K 2137K 2124M ABD Fed faiz kararõ 3.50% 3.75% 3.75% 22-Eyl ABD İşsizlik Başvurularõ 398K 450K 432K ABD Öncü Göstergeler (Ağu) 0.1% -0.3% -0.2% * Kaynak: Bloomberg PARİTELER Kapanõş* Değişim EURO / DOLAR 1.2221 0.0% 1.20 DOLAR / YEN 111.2-0.1% *Kaynak: TCMB /$ 10200 1.26 1.25 1.24 16 Eyl 19 Eyl 20 Eyl 21 Eyl 22 Eyl OYAK Yatõrõm Yõl Sonu Beklentisi 10 YILLIK TAHVİL Faiz Değişim ABD 4.19 %0.00 LIBOR 3 Ay 12 Ay DOLAR 3.96 4.23 EURO 2.14 2.21 EMTİA FİYATLARI Kapanõş Değişim BRENT PETROLÜ ($/varil) 64.57 %0.76 ALTIN ($) 466.25 -%1.74 *Saat 8:30 itibariyle Petrol (Brent) 69.0 67.0 1.23 1.22 1.21 1.20 1.19 1.18 1.17 1.2264 16 Eyl 1.2136 19 Eyl 1.2157 20 Eyl 1.2215 21 Eyl 1.2221 22 Eyl 65.0 63.0 61.0 59.0 57.0 55.0 59.8 19 Eyl 63.7 20 Eyl 62.8 21 Eyl 22 Eyl 64.1 23 Eyl 64.6