Günlük Bülten 12 Ekim 2017 Piyasalarda Son Görünüm* USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST- Gram Altın Gösterge Tahvil 3,6459 4,3326 1,1873 103.816 151,5 12,25 Fed tutanakları, düşük enflasyon endişelerine dikkat çekiyor Dün açıklanan Fed Eylül ayı toplantısının tutanakları, birçok üyenin bu yıl süren düşük enflasyonun, önceden tahmin edilenden daha uzun bir süre düşük kalmaya devam edebileceğinden endişe ettiğine işaret ediyor. Bu nedenle; enflasyonun seyrine bağlı olarak, politika desteğinin azaltılması sürecinde sabırlı olunması gerekli görülüyor. Fed tutanakları, üyelerin enflasyondaki yavaş seyri konusunda görüş ayrılıklarının devam ettiğine işaret ediyor. Bu görünüm, küresel piyasalarda ise, doların tekrar zayıflama eğilimine neden oluyor. Bundan sonraki dönemde, enflasyon gerçekleşmeleri küresel yatırımcılar tarafından yakından izlenecek. Bu nedenle; ABD de bugün açıklanacak üretici fiyat enflasyonu ile yarınki tüketici fiyat enflasyonu rakamları piyasa yönü açısından önem arz ediyor. Bugün ayrıca, Yellen sonrası Fed Başkanlığı için ismi geçen Powell ın açıklamaları, piyasalar etkili olabilir. Yurt içinde ise; ABD ile yaşanan vize sorununun çözümü için, ABD Dışişleri Bakanlığı ndan bir heyetin görüşmeler için Türkiye ye geleceği ve Türkiye nin sorunun çözümü için orak bir komisyon kurulması teklif ettiği belirtildi. Buna ek olarak, doların küresel çapta da zayıflama eğilimi ile, Dolar/TL kuru bu sabahki daha düşük seyri, yerel riskli aktiflere de destek verebilir. Dolar, Fed tutanakları sonrası gerileyişini sürdürüyor. Dolar endeksi DXY 92,8 seviyesinde. /$, Katalonya nın bağımsızlık ilan etmemesinin de etkisiyle yükselişte; 1,18 seviyelerinde. Yen, dolardaki gerilemeyle güçlü; USD/JPY 112,3 te. 22 Ekim de yapılacak Japonya seçimleri öncesi yayınlanan anketler, mevcut Başbakan Abe nin parlamentoda çoğunluğu sağlayabileceğine işaret ediyor; Abe nin yeniden seçilmesi BoJ un genişleyici para politikalarına devam edebileceğine işaret ediyor. Gelişmekte olan ülke para birimlerinde dün değer kazançları görülürken, TL deki yüksek değer kazancı (günlük %1,7) dikkat çekti; $/TL bu sabah 3,6465 seviyelerinde. Dün döviz depo ihalesine 675 milyon $ teklif gelirken, teklifin tamamı karşılandı; depo ihalelerine son 2 haftadır limitin (1,25 milyar $) altında teklif geliyor. ABD de tahvil getirisi tutanaklar sonrası çok sınırlı geriledi; %2,33 de. Yurt içinde gösterge faiz gün içinde en yüksek %12,33 seviyesini görmesinin ardından günü %12,25 den tamamladı. 10 yıllıklarda gerileme dün de devam etti; %11,33 de. TCMB ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %11,97 den %11,96 ya, toplam fonlaması da 112 milyar TL den 109 milyar TL ye geriledi; bu tutarın 98,5 milyar TL si geç likidite penceresinden kullanıldı. ABD borsaları yeni rekor seviyelerinde. Avrupa borsalarında karışık bir görünümü hakimdi; İtalya ve İspanya borsalarında sırasıyla %1,0 ve %1,3 değer kazançları görüldü. Nikkei-225 endeksi son 21 yılın en yüksek seviyesinde, Şangay hafif satıcılı işlem görüyor. Haftalık Getiriler (%) 4,5% 4,0% 3,5% 3,0% 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% -0,5% -1,0% 1,7% Veriler (Bugün) Euro Bölgesi Sanayi Üretimi (Ağustos, aylık % değişim) ABD ÜFE (Eylül, yıllık % değişim) Devlet Tahvili Getirileri Döviz Kurları Hisse Senedi Endeksleri Emtia Fiyatları 3,1% 3,9% Dolar/TL Euro/TL Gram Altın Yatırımcı Takvimi için tıklayınız -0,5% -0,4% BIST- Gösterge Tahvil Önceki Beklenti 0,1 0,6 2,4 2,6 (%) 11/10 10/10 2016 TR 2 yıllık 12,25 12,24 10,63 TR 10 yıllık 11,33 11,39 11,39 ABD 10 yıllık 2,35 2,36 2,44 Almanya 10 yıllık 0,46 0,44 0,20 $/TL 3,6484-1,7 2,1 3,5 /TL 4,3275-1,3 3,0 16,8 /$ 1,1859 0,4 0,9 12,8 $/Yen 112,50 0,0-0,2-3,8 GBP/$ 1,3223 0,2-0,2 7,2 BIST- 103.816 0,4-0,7 32,9 S&P 500 2.555 0,2 0,7 14,1 FTSE- 7.534-0,1 0,9 5,5 DAX 12.971 0,2 0,0 13,0 SMI 9.265 0,0-0,2 12,7 Nikkei 225 20.881 0,3 1,2 9,2 MSCI EM 1.117 0,4 1,4 29,6 Şangay 3.388 0,2 1,2 9,2 Bovespa 76.660-0,3 0,1 27,3 Brent ($/varil) 56,9 0,6 2,0 3,0 Altın ($/ons) 1.292 0,3 1,3 12,6 Gram Altın (TL) 151,2-1,4 3,5 16,1 Bakır ($/libre) 309,6 1,1 4,6 23,5 Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır **Gerçekleşen
Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 12 Ekim 2017 Piyasa ve Teknik Görünüm ABD de düşük enflasyon, sınırlı faiz artışı, güçlü ekonomik büyüme beklentileri ile küresel risk iştahını kuvvetli tutmaya devam ediyor. Böylece gelişmekte olan ülke hisse senetleri yukarı yönlü hareketini dün de korudu. İçeride ise ABD tarafı ile karşılıklı yapıcı mesajlar ve sorunun heyetler arasında ele alınacağının açıklanması, gerginlik nedeniyle Pazartesi günü sert düşüş gösteren endeksin sonraki iki günde kayıplarını geri almasına imkan sağladı. Dün BIST- seans içerisinde 104.700 seviyesini gördükten sonra kapanışı son iki saatte gelen satışlarla %0,4 artışla 103.816 dan yaptı. Haftanın geri kalanında yurtdışı dinamikler açısından ABD banka kârları ve ABD nin bölge politikalarına yön vermesi beklenen Trump açıklaması ön plana çıkacak. İçeride ise üçüncü çeyrek şirket kârlarının ve büyüme verilerinin de genel olarak olumlu yönde olacağını öngörüyoruz. Ancak diplomatik gerginlikler ve jeopolitik risk algısı gündemdeki ağırlığını korumaya devam edeceğinden piyasaların dalgalanmalara açık olacağını düşünüyoruz. Bu beklentiler paralelinde BIST in bugün hafif yukarı yönlü ancak dar bir bantta seyreden bir gün geçirmesini bekliyoruz. BIST gün başında 103000 seviyesi altına yaşadığı sınırlı sarkmanın ardından yukarı hareketini dün de sürdürdü. Kapanış 103.816 seviyesinde gerçekleşti. BIST te devam eden tepki hareketiyle 104.750-105.000 direnci gün içerisinde test edildi. Son düşüş öncesindeki zirve olması nedeniyle bu bandın aşılmasını önemli görüyoruz. Aşılabilmesi yukarı hareketin daha da güçlendiği yönünde bir sinyal olabilecektir. Saatlik periyot için ortalamalarda yukarı eğilim korunuyorken, kısa vadeli ortalamaların uzun vadelilerden ayrışması için bu direncin de geçilmesi gerektiğini düşünüyoruz. Bu durumda yükseliş eğilimini daha sağlıklı görüyor olacağız. Günlük bazda ise yükseliş hareketinin yeniden güçlenmesini 106.000-106.500 bandı üzerine geri dönüşle mümkün görüyoruz. 103.500-103.000-102.650 destek, 104.750-105.000-105.600-106.000 direnç. Detaylı Teknik Analiz Bülteni için tıklayınız Portföy Seçimleri Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: Arçelik, Garanti Bankası, İş C, Kardemir D, Şişe Cam, Tofaş, Tüpraş ve Türk Hava Yolları'dır. Detaylar için tıklayınız Şirket Haberleri Aksigorta nın Eylül ayı prim üretimi geçen senenin aynı ayına göre %60 artarak 203 milyon TL olarak gerçekleşti. Bu artış önemli ölçüde %318 artış gösteren zorunlu trafik sigortası sayesinde gerçekleşti. Öte yandan, zorunlu trafik sigortasının dışında genel zararlar (%89), finansal kayıplar (%54) ve yangın&doğal afetler (%25) branşlarında da oldukça hızlı büyümelerin gerçekleştiğini gözlemliyoruz. Bu ayki prim üretimiyle beraber, yılın ilk dokuz ayındaki prim üretimi yıllık bazda %27 artarak 1,549 milyon TL ye ulaştı. Endeks Değ (%) Günlük Haftalık Aylık Piyasa Verileri En Yüksek Getiri En Düşük Getiri Yıllık BIST- 0.4-0.7-5.2 32.9 BIST-30 0.5-0.6-5.1 33.2 Mali Endeks -0.1-1.7-7.1 22.0 Sınai Endeks -0.2-0.8-3.3 41.0 Hizmetler Endeksi 2.2 1.5-4.0 40.2 BIST Piyasa Değeri (mn TL) 653,2 Bankalar Piyasa Değeri 206,647 Holdingler Piyasa Değeri 106,411 Sanayi + Diğer P. Değeri 250,756 BIST İşlem Hacmi (mn TL) 8,175 BIST Ortalama Halka Açıklık 34.2% Değişim (%) Hacim (mn TL) Pegasus 4.67 73.41 Tav Havalimanları 3.82 61.36 Banvit 3.68 15.20 Bim 3.26 70.96 Gözde Girişim 3.24 57.30 Değişim (%) Hacim (mn TL) Afyon Çimento -4.79 248.86 Halk G.M.Y.O. -2.00 2.54 Kordsa -1. 7.76 Soda Sanayii -1.75 17.06 Erbosan -1.61 6.75 En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL) Türk Hava Yolları 2.19 2289.67 Garanti Bankası 0.92 464.77 Tüpraş -0.16 251.78 Afyon Çimento -4.79 248.86 Turkcell 2.57 233.19 VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad. XU30 EKİM 128.175 0.71 187,959 XU30 ARALIK 130.350 0.71 6,327 USD EKİM 3.692-0.29 311,651 USD ARALIK 3.756-0.32 31,283 EUR EKİM 4.375 0.02 8,911 Açık Pozisyon Adet Değ. (%) XU30 EKİM 394,637 10 USD EKİM 323,658-48
Şirket Haberleri Devamı Emlak GYO 2. oturumu dün yapılan İstanbul-Bakırköy Şevketiye arsa satışı karşılığı gelir paylaşımı işi ihalesini iptal ettiğini açıkladı. Tüpraş dün İzmir rafinerisinde bakım sonrası devreye alma çalışma sırasında nafta tankında gerçekleşen kazanın rafineri üretimine etkisinin bulunmadığını açıkladı. yatırımcı
05/13 09/13 05/14 09/14 05/15 09/15 05/16 09/16 05/17 09/17 Chartbook BIST- S&P 500 BIST- 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort 120.000 2.500 S&P 500 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort yatırımcı 110.000 2.300.000 2..000 1.0.000 1.700 70.000 1.500 60.000 1.300 $/TL GOÜ Para Birimi Sepeti vs Dolar Endeksi DXY 4,00 Dolar/TL 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar Dolar Endeksi DXY (sağ) 105 95 85 95 75 85 70 65 60 75 Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri 12 Gösterge Faiz 10 Yıllık Getiri 3,5 ABD 10 Yıllık Getiri Almanya 10 Yıllık Getiri 11 3,0 10 2,5 9 2,0 8 1,5 7 1,0 6 0,5 5 0,0 4-0,5 Türkiye 5 Yıllık CDS 350 300 250 200 150 5 Yıllık ortalama: 216 Gram Altın (TL) 160 Gram Altın (TL) 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort 150 140 130 120 110 70
yatırımcı Bu rapor Akbank ve Ak Yatırım tarafından hazırlanmıştır. Ekonomikarastirmalar@akbank.com Dr. Fatma Melek Baş Ekonomist Fatma.Melek@akbank.com Dr. Eralp Denktaş, CFA Eralp.Denktas@akbank.com M. Sibel Yapıcı Sibel.Yapici@akbank.com Meryem Çetinkaya Meryem.Cetinkaya@akbank.com Ak Yatırım Araştırma Bölümü Arastirma@akyatirim.com.tr YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler yatırım danışmanlığı hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur. "Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir."