Günlük Bülten 25 Eylül 2017 Piyasalarda Son Görünüm* USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST- Gram Altın Gösterge Tahvil 3,5033 4,1792 1,1926 104.123 145,3 11,8 Almanya seçimleri sonrası Kuzey Irak taki referandum bekleniyor.. Dün gerçekleşen Almanya federal seçimlerinde, Alman şansölyesi Merkel in liderliğindeki muhafazakarlar %33,7 oy oranı ile dördüncü kez galip geldi: Merkel yeni dönemde de şansölyelik görevini sürdürecek. Ancak Merkel in partisinin, 2013 seçimlerine göre belirgin oy kaybı yaşaması ve ayrıca aşırı sağcı parti AfD nin %12,6 oy oranı ile ilk defa parlamentoya girmesi de, diğer önemli detaylar olarak göze çarpıyor. Ayrıca ilk kez savaş sonrası dönemden beri göç karşıtı bir parti bu kadar destek buldu. Beklentiler, Merkel in Yeşiller ve Hür Demokratlar la koalisyon kurması yönünde. Bu gelişmelerle; Euro/$ paritesi Cuma günü kapanışı olan 1,1960 seviyelerinden bir miktar gerilemiş durumda ve 1,1930 düzeylerinde işlem görüyor. Alman hisse senedi endeksi DAX ise, bu sabah vadeli işlemlerde göreli yatay bir izliyor. Küresel yatırımcılar hafta boyunca, bugün Almanya da açıklanacak IFO iş dünyası güven endeksi, Salı günkü ABD tüketici güven endeksi, Perşembe günü ABD 2. Çeyrek milli gelir rakamları ve Cuma günü Euro Bölgesi enflasyonunu takip ediyor olacak. Bu hafta gelişmiş ülke merkez bankalarının yetkililerinin konuşmaları takip edilecek: Bugün Fed üyeleri Dudley ve Evans ın ve Avrupa Merkez Bankası başkanı Draghi nin konuşmaları var. Yurt içinde ise; Kuzey Irak ta bugün düzenlenen referandum, jeopolitik risk priminin bir miktar yüksek seyretmesine neden oluyor. Bu gelişmelerle; bu sabah $/TL 3,50 seviyesinin hafif üzerinde işlem görürken, Türkiye 5 yıllık vadeli risk primi de geçen hafta başındaki 160 düzeylerinden bir miktar yükselmiş görünüyor. Döviz piyasalarında politik gelişmeler öne çıkıyor. Brexit e ilişkin belirsizliklerin yanısıra, Moody s in İngiltere nin kredi notunu düşürmesiyle, Cuma günü %0,6 gerileyen GBP/USD, bu sabah toparlanıyor; 1,3540 seviyelerinde. Yeni Zelanda doları da hafta sonu yapılan seçimlerde herhangi bir partinin çoğunluğu sağlayamamasıyla ~%1 değer kaybıyla işlem görüyor. TL de de bugünkü Kuzey Irak referandumu baskı üretiyor; $/TL haftaya 3,5020 seviyelerinden başlıyor. Brent petrol ~7 ayın en yükseğinde. Cuma Viyana da yapılan petrol üreticileri toplantısında petrol piyasasında arz fazlasının azaldığı ve arz kesintisinin uzatılıp uzatılmayacağı kararının Ocak a kadar bekleyebileceği açıklamalarıyla Brent petrol 56,7 $/varil de. Altında zayıf seyir devam ediyor; 1.293 $/ons ta. ABD 10 yıllık getirileri Cuma bir miktar geriledi. ABD ve K. Kore arasındaki gerginliğin etkisiyle gerileyen getiriler %2,24 te. Yurt içinde gösterge faiz haftalık bazda 18 baz puan artarak haftayı %11,, 10 yıllıklar da 28 baz puan yükselişle %10,99 dan tamamladı. Hazine yarın 2 yıl vadeli sabit kuponlu tahvil ihalesi gerçekleştirecek. Haftalık Getiriler (%) 0,5% 0,0% -0,5% -1,0% -1,5% -2,0% -2,5% 0,4% Veriler (Bugün) Türkiye Konut Satışları (Ağustos, yıllık % değişim) Almanya IFO İş Dünyası Güven Endeksi (Eylül) Devlet Tahvili Getirileri Döviz Kurları Hisse Senedi Endeksleri Emtia Fiyatları 0,1% -0,7% Dolar/TL Euro/TL Gram Altın Yatırımcı Takvimi için tıklayınız -2,3% BIST- Gösterge Tahvil Önceki Beklenti 42,4-115,9 116,0 Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır -0,2% (%) 22/09 21/09 2016 TR 2 yıllık 11, 11,75 10,63 TR 10 yıllık 10,99 10,93 11,39 ABD 10 yıllık 2,25 2,28 2,44 Almanya 10 yıllık 0,45 0,45 0,20 $/TL 3,4959-0,2 1,7-0,8 /TL 4,1786-0,1 1,7 12,8 /$ 1,1951 0,1 0,1 13,6 $/Yen 111,99-0,4 1,0-4,2 GBP/$ 1,3504-0,6-0,7 9,4 BIST- 104.123 0,1-3,4 33,3 S&P 500 2.502 0,1 0,1 11,8 FTSE- 7.311 0,6 1,3 2,3 DAX 12.592-0,1 0,6 9,7 SMI 9.137 0,0 1,2 11,2 Nikkei 225 20.296-0,3 1,9 6,2 MSCI EM 1.102-0,5 0,0 27,8 Şangay 3.353-0,2 0,0 8,0 Bovespa 75.3-0,3-0,5 25,2 Brent ($/varil) 56,9 0,8 2,2 3,0 Altın ($/ons) 1.297 0,5-1,7 13,1 Gram Altın (TL) 145,5 0,3-0,1 11,7 Bakır ($/libre) 292,5 0,4-0,1 16,7 **Gerçekleşen
Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 25 Eylül 2017 Piyasa ve Teknik Görünüm Almanya seçimlerinin beklentilerden farklı sonuçlanmasının küresel risk algısını zayıflattığı yorumları yapılırken, doların Euro karşısında bir miktar güçlendiği ve Asya hisse senedi piyasalarının Japonya hariç haftaya zayıf bir başlangıç yaptığı dikkat çekiyor. BIST e dönük algıda ise bölgesel gelişmelerin ortaya çıkardığı jeopolitik algı risk azaltma yönünde bir baskı oluşturuyor. BIST- ün 110 bin seviyesinden gelen satışlarla geçtiğimiz haftayı gerileyerek 104 bin seviyesinden kapattığı düşünülürse bu baskının bir miktar fiyatlandığı söylenebilir. Ancak yurtdışı gündemin haftanın ilk işlem gününde etkili olmaya devam etmesini ve BIST- ün yataya yakın ancak satıcılı bir eğilimle haftaya başlamasını bekliyoruz. BIST haftanın son gününde 103 bin desteği üzerinden tepki yaşadı. Kapanış 104.123 seviyesinde gerçekleşti. BIST te kısa vadeli satış baskısı sonrasında sınırlı ve oldukça zayıf sayılabilecek tepki görülüyor. Altı banka hissesinin ikisi hariç günlük ortalama bölgesi altındaki seyir devam ederken, BIST için 102.677 seviyesindeki günlük ortalama üzerindeki hareket korunuyor. Diğer taraftan saatlik periyotta ortalamalarda genel aşağı eğilim halen geçerli. Dolayısıyla kısa periyot için zayıflama ve olumsuzluk oldukça belirgin düzeyde kalmaya devam ediyor. Yükseliş hareketine geri dönülmesi için en azından 107.000/500 seviyesi üzerinde kapanış gerektiğini düşünüyoruz. Bu seviye altındaki hareketin devamı 102.500- bin bölgesini gündeme taşıyabilir. 103.400-102.650-101.400-000 destek, 105.000-105.500-106.000-107.500 direnç. Endeks, VIOP ve büyük banka hisseleri için trend takip listemizde 13 Aralık 2016 tarihinden bu yana «OLUMLU" teknik görünümüne işaret eden ana trend devam ediyor. Detaylı Teknik Analiz Bülteni için tıklayınız Portföy Seçimleri Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: Arçelik, Garanti Bankası, İş C, Kardemir D, Şişe Cam, Tofaş, Tüpraş ve Türk Hava Yolları'dır. Detaylar için tıklayınız Şirket Haberleri Yapı Kredi Bankası tahsili gecikmiş alacaklarından toplam 307 milyon TL lik tutarı 17,65 milyon TL bedel ile sattı. Böylece bankanın sene başından itibaren takipteki alacak satışları 1,6 milyar TL yi aştı. En son satışın bankanın takipteki alacak rasyosuna 16 baz puan kadar olumlu katkı sağlayacağını hesaplıyoruz. Yapı Kredi nin takipteki alacak rasyosu Haziran sonunda %4.4 olmuştu. Bankacılık sisteminde 2017 başından beri yapılan takipteki alacak satışlarının 4,0 milyar TL civarında olduğunu tahmin ediyoruz. Standard Poors, Garanti Bankası nın kredi notlarını değiştirmeden teyit etti. Buna göre bankanın uzun vadeli yerli ve yabancı para notları BB seviyesinde açıklandı. Bankanın kredi notlarına ilişkin görünüm de ülke değerlendirmesine paralel olarak Negatif olarak teyit edildi. Endeks Değ (%) Günlük Haftalık Aylık Piyasa Verileri En Yüksek Getiri En Düşük Getiri Yıllık BIST- 0.1-3.4-4.1 33.3 BIST-30 0.2-3.0-4.2 33.9 Mali Endeks 0.9-3.2-5.3 25.7 Sınai Endeks -0.8-4.6-3.5 37.1 Hizmetler Endeksi 0.6-1.1-2.3 39.0 BIST Piyasa Değeri (mn TL) 655,915 Bankalar Piyasa Değeri 212,218 Holdingler Piyasa Değeri 108,329 Sanayi + Diğer P. Değeri 246,313 BIST İşlem Hacmi (mn TL) 4,710 BIST Ortalama Halka Açıklık 34.3% Değişim (%) Hacim (mn TL) Netaş Telekom. 9.00 43.34 Kron Telekom 7.29 14.98 Torunlar G.M.Y.O. 4.31 2.17 Bizim 2.39 2.87 Akbank 2.27 140. Değişim (%) Hacim (mn TL) İpek Doğal Enerji -3.75 84.47 Banvit -3.72 9.45 Koza Anadolu -3.43 78. Tekfen Holding -2.53 11.45 Koza Altın -2.33 26.11 En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL) Türk Hava Yolları 1.52 666.38 Garanti Bankası 0.89 334.97 Kardemir (D) -1.75 314.22 Halk Bankası 0.00 224.87 Turkcell 0.00 161.38 VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad. XU30 EKİM 129.525 0.10 159,975 XU30 ARALIK 131.650 0.10 2,839 USD EKİM 3.533-0.39 99,695 USD ARALIK 3.592-0.37 7,625 EUR EKİM 4.233-0.16 3,335 Açık Pozisyon Adet Değ. (%) XU30 EKİM 351,416-6062 USD EKİM 318,211 549
Şirket Haberleri Devamı Aselsan ile STM Savunma Teknolojileri Mühendislik arasında toplam bedeli 13,9 milyon dolar tutarında bir sözleşme imzaladı. Teslimatlar 2018-2020 yıllarında gerçekleştirilecek. Aselsan yılbaşından bu yana, bu sözleşme dahil, bizim hesabımıza göre toplamda yaklaşık 859 milyon dolarlık yeni sözleşme imzaladı. 2Ç17 sonunda Aselsan ın 6,4 milyar dolar tutarında bakiye siparişleri vardı ve bakiye siparişlerin geçmiş 12 aylık satışlara oranı 4,7. Haberi Aselsan için hafif olumlu olarak değerlendiriyoruz. yatırımcı
Chartbook BIST- S&P 500 BIST- 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort 120.000 2.500 S&P 500 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort yatırımcı 110.000.000.000.000 70.000 60.000 2.300 2. 1.0 1.700 1.500 1.300 $/TL 4,00 Dolar/TL 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 GOÜ Para Birimi Sepeti vs Dolar Endeksi DXY Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar Dolar Endeksi DXY (sağ) 105 95 85 95 75 85 70 65 60 75 Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri 12 Gösterge Faiz 10 Yıllık Getiri 3,5 ABD 10 Yıllık Getiri Almanya 10 Yıllık Getiri 11 3,0 10 2,5 9 2,0 8 1,5 7 1,0 6 0,5 5 0,0 4-0,5 Türkiye 5 Yıllık CDS Gram Altın (TL) 350 160 Gram Altın (TL) 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort 300 150 140 250 130 120 200 5 Yıllık ortalama: 216 110 150 70
yatırımcı Bu rapor Akbank ve Ak Yatırım tarafından hazırlanmıştır. Ekonomikarastirmalar@akbank.com Dr. Fatma Melek Baş Ekonomist Fatma.Melek@akbank.com Dr. Eralp Denktaş, CFA Eralp.Denktas@akbank.com M. Sibel Yapıcı Sibel.Yapici@akbank.com Meryem Çetinkaya Meryem.Cetinkaya@akbank.com Ak Yatırım Araştırma Bölümü Arastirma@akyatirim.com.tr YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler yatırım danışmanlığı hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur. "Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir."