Günlük Strateji Bülteni

Transkript

1 6.52, 5.711, ,2 7.48,6 5.81,8 Günlük Strateji Bülteni 24 Kasım 217 Cuma Piyasalara Bakış Piyasa Verileri Endeksler 23 Kasım %Değ. Ybb BIST ,1 -,9% 34,4% BIST ,3-1,% 35,% VIOP3 Endeks 13,475-1,1% 35,6% S&P ,1 -,1% 16,% DJI ,2 -,3% 19,% DAX 13.8,6,% 13,3% RTS 1.158,6,%,5% Parite 23 Kasım %Değ. Ybb USD/TRY 3,929 -,3% 11,3% EUR/TRY 4,654,3% 25,5% ($+ )/TRY 4,2835,2% 18,4% EUR/USD 1,1849,5% 12,7% Emtia 23 Kasım %Değ. Ybb Brent Petrol(bbl) 63,6,4% 8,3% Bakır ($/ton) 6.963,,1% 25,8% Altın ($/ons) 1.291,3 -,1% 12,1% Gümüş ($/ons) 17,1 -,2% 7,3% Performans ve işlem hacmi verileri Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (TL) LIDFA 2% BISAS -18% THYAO 121 FLAP 2% VANGD -12% GARAN 775 LUKSK 2% DYOBY -11% SASA 457 METAL 2% ATSYH -8% HALKB 292 KERVT 2% TMSN -8% KRDMD 244 BIST 1 ve Gösterge Endeksler İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) BIST-1 (Sol) Güne alıcılı başlayan ve 17. seviyelerine yönelen endeks Fitch in bankacılık sektörüne yönelik değerlendirmelerinin ardından gelen satışlarla gerilemeye başladı ve gün boyunca gerilemesini sürdürerek 15. seviyelerinden kapanışını gerçekleştirdi. Avrupa da Almanya daki politik kriz piyasalarda odak noktasında olmaya devam ederken, Fransa için açıklanan güçlü makroekonomik veriler Fransız borsasının yükselerek olumlu ayrışmasını sağladı. Dün Şükran günü nedeniyle ABD de spot piyasalar kapalıydı ancak vadeli kontratlar hafif yükselişler gösterdi. Bugün yurtiçinde KKO, Almanya da IFO endeksi, ABD de ise öncü PMI verisi açıklanırken ABD borsalarının şükran günü nedeniyle erken kapanacağını hatırlatalım. Genel olarak TCMB nin faiz artırımı beklentilerinin artmasına bağlı olarak 3,9-3,95 bandına yerleşen kur bugün hafif yukarıda güne başlarken, uzakdoğu borsalarındaki yatay-yukarı eğilimli hareket ve Avrupa borsalarında beklenen pozitif açılışa bağlı olarak yukarı yönlü denemelerin olabileceğini düşünüyoruz. Yükselişlerde aralığı ve üstüne çıkılması halinde 17. seviyeleri direnç, düşüşlerde ise aralığı ve altına gelinmesi halinde 13.6 seviyeleri destek olarak izlenebilir. Makroekonomi & Politika Haberleri Önemli bir Makroekonomi & Politika haberi bulunmamaktadır Sektör ve Şirket Haberleri Takvim Fitch Ratings, Türk bankalarının kredi notlarına yönelik açıklama yaptı Yabancı yatırımcılar 17 Kasım 217 haftasında 99 mn $ hisse alımı gerçekleştirdi (=) Kardemir Yönetim Kurulu Başkanı açıklamalarda bulundu Kısa Kısa Şirket Haberleri: EDIP, VANGD, KRDMD Ülke TSİ Dönem Veri Beklenti Önceki Almanya 12: Kas. IFO İş Ortamı Güven Endeksi 116,5 116,7 Türkiye 14:3 Kas. Reel Kesim Güven Endeksi 112,2 Türkiye 14:3 Kas. Kapasite Kullanımı 79,7% ABD 17:45 Kas. Markit PMI İmalat-Öncü 55, 54,6 ABD 17:45 Kas. Markit PMI İmalat Dışı-Öncü 55,3 ABD 17:45 Kas. Markit PMI Bileşik-Öncü 55,2 ABD ABD Borsaları tatil nedeniyle erken kapanacak /11 2/11 21/11 22/11 23/11 16 MSCI TR MSCI GOP MSCI GOP BANKALAR BIST BANKALAR Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür. Sayfa 1 / 6

2 Makro Ekonomi & Politika 24 Kasım 217 Cuma Önemli bir Makroekonomi & Politika haberi bulunmamaktadır Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 2 / 6

3 Sektör & Şirket Haberleri 24 Kasım 217 Cuma Fitch Ratings, Türk bankalarının kredi notlarına yönelik açıklama yaptı Fitch, dün Rusya ve Türkiye başlıklı toplantıda yaptığı sunumda, Türk bankalarının kredi notlarını ülke kredi notundaki değişimlere karşı hassas olmaya devam ettiğini belirtti. Büyük bankaların yaşayabilirlik notlarının (VB) BB+ olduğunu ve bu notların Türkiye'nin yabancı para cinsinden kredi notuna paralel olduklarını ifade eden Fitch, notların ülke kredi notunda veya görünümünde herhangi bir değişikliğe büyük olasılıkla hassasiyet göstereceklerini vurguladı. Türk bankalarının kredi notlarında bir artırımın öngörülebilir gelecekte muhtemel olmadığını savunan Fitch, buna neden olarak ülke kredi notunun seviyesini ve hala zorlu olan faaliyet ortamını işaret etti. Ayrıca Fitch, Türk bankalarının kredi notlarında bir indirimi tetikleyecek gelişmeleri ile şöyle sıraladı: Faaliyet ortamında, bankaların varlık kalitelerini, performanslarını ve döviz fonlamalarına erişimlerini zayıflatacak kayda değer bir kötüleşme yaşanması Spesifik bir bankanın sorunlu kredi oranı, sermaye ve döviz likidite rasyosu gibi kredi değerlerinde aşınma olması ABD'deki soruşturmanın itibar zararına, dış piyasalara erişimin azalmasına veya büyük cezalara yol açması, bunların yeterli devlet desteği ile telafi edilmemesi Yabancı yatırımcılar 17 Kasım 217 haftasında 99 mn $ hisse alımı gerçekleştirdi (=) TCMB tarafından açıklanan haftalık menkul kıymet istatistiklerine göre, yurt dışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki hisse senedi portföyü, 17 Kasım ile sona eren haftada piyasa fiyatı ve kur hareketlerinden arındırılmış olarak hesaplandığında 99 mn $ net alım olarak gerçekleşirken, aynı dönemde Devlet İç Borçlanma Senedi (DİBS) portföyü ise, net 79 mn $ yükseliş gösterdi. Yurt dışında yerleşik kişilerin bir önceki hafta 48,3 mlr $ olan hisse senedi stoku 17 Kasım ile sona eren haftada 47,2 mlr $ a gerilerken, DİBS stoku ise 29,7 mlr $ olarak gerçekleşti. Aynı dönemde repo miktarı 2,3 mlr $ oldu. Hisse Senedi Net Hareketler, Haftalık, mn $ , ,7 132, /4 217/ DIBS Net Hareketler, Haftalık, mn $ , , , /4 217/ Haftalık Net Alım/Satım Aylıklandırılmış Alım/Satım Haftalık Net Alım/Satım Aylıklandırılmış Alım/Satım Kardemir (KRDMA, KRDMB, KRDMD) Yönetim Kurulu Başkanı açıklamalarda bulundu Öncelikli mal alımı konusu: Hissedarların hisselerini teminat olarak verip kredi kullandığını ancak 211 yılında bu yükümlülük ve teminatın serbest bırakıldığını bununla birlikte mal alımının devam ettiğine değinen Faruk Öz, bu konuda karar almak üzere şehirdeki STK ları ziyaret ettiğini, mal alım satımının en şeffaf ve en rekabetçi olması konusunda gereği yapılacağını açıkladı. Öz, ürün satışında katma değeri yüksek ürünlerin daha yüksek olma stratejileri uygulayacaklarını açıkladı. Yerli Otomobil konusu: Yerli otomobil noktasında Kardemir çeliğinin kullanılması noktasında girişimlerinin de olacağını kaydeden Öz, otomobil fabrikasının Karabük te kurulmasını arzu ettiklerini belirtti. Karabük te yer almaması durumunda üretilecek olan yerli otomobilde Kardemir çeliğin kullanılması noktasında firmalarla en kısa zamanda görüşme taleplerinin olduğunu, şuanda ülkemizde üretimi yapılan yerli değil ama diğer otomotiv şirketlerinde kullanılan çeliğin de Kardemir de üretilmesi konusunda neler yapılabileceğinin konuşulacağını açıkladı. Faruk Öz ayrıca Otomobil lastiklerinde kullanılan tellerle ilgili üretim konusunda lastik fabrikaları ile görüşmeler yapacağız ifadelerinde bulundu. Öncelikli olarak bizim tercihimiz onlara lojistik destek sağlamak, onların çelik ihtiyacını karşılamak. Onlardan gelecek talebi bilmiyoruz. Onlardan talepte eğer belli bir oranda ortaklık gelirse bu yönetim kurulunda tartışılır değerlendirilir. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 3 / 6

4 Sektör & Şirket Haberleri 24 Kasım 217 Cuma Yorum: Kardemir Yönetim Kurulu Başkanı Faruk Öz ün yaptığı açıklamalarda hissedarların mal alım satım konusunda rekabeti engelleyici uygulamalarda düzenlemeye gidilmesi ve katma değeri yüksek ürünleri artırma niyetini olumlu buluyoruz. Yerli otomobil yapımındaki çelik ihtiyacının bir kısmının Kardemir tarafından karşılanma talebini düşünce aşamasında olduğu için nötr olarak değerlendiriyoruz. Ancak elektrikli ark ocaklarının ürün kalitesinin beklentiyi karşılamayacağı düşüncesiyle, yerli otomobil fabrikasının Karabük ve çevresinde kurulması durumunda en büyük potansiyel oyuncu olabileceği kanaatindeyiz. Kısa Kısa Şirket Haberleri: Borsa İstanbul Volatilite Bazlı Tedbir Sistemi kararları (EDIP, VANGD): Borsa İstanbul dan yapılan açıklamada, Volatilite Bazlı Tedbir Sistemi kapsamında, EDIP ve VANGD paylarının 24 Kasım tarihinden (seans başından) itibaren 8 Aralık tarihine (seans sonuna) kadar açığa satışa ve kredili işlemlere konu edilemeyeceğini bildirdi. (+) Kardemir (KRDMA,KRMDB, KRDMD): Kardemir yuvarlak ve nervürlü demir fiyatlarında 7 Kasım da yayınladığı listeye göre, %4 ile %7 arasında değişen oranlarda, profil ve kangal ürünlerinde %4 oranında artırıma gitti. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 4 / 6

5 Haftalık Ajanda 24 Kasım 217 Cuma Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki 24 Kas. Almanya 12: Kas. IFO İş Ortamı Güven Endeksi 98,31 116,5 116,7 24 Kas. Türkiye 14:3 Kas. Reel Kesim Güven Endeksi 58,82 112,2 24 Kas. Türkiye 14:3 Kas. Kapasite Kullanımı 67,65 79,7% 24 Kas. ABD 17:45 Kas. Markit PMI İmalat-Öncü 9, 55, 54,6 24 Kas. ABD 17:45 Kas. Markit PMI İmalat Dışı-Öncü 7, 55,3 24 Kas. ABD 17:45 Kas. Markit PMI Bileşik-Öncü 7, 55,2 24 Kas. ABD ABD Borsaları tatil nedeniyle erken kapanacak 27 Kas. Çin 4:3 Eki. Sanayî Kârları -Yıllık % 23,53 27,7% 27 Kas. ABD 18: Eki. Yeni Konut Satışları 9, Bin 667 Bin 27 Kas. ABD 18: Eki. Yeni Konut Satışları- Aylık% 5,76-7,8% 18,9% 27 Kas. ABD 18:3 Kas. Dallas Fed İmalat Aktivite End. 65,91 27,6 28 Kas. Türkiye 1: Kas. Ekonomi Güven Endeksi 32,35 11,4 28 Kas. Fransa 1:45 Kas. Tüketici Güven Endeksi 81,58 1, 28 Kas. Avro Bölgesi 13: OECD Ekonomik Görünüm Raporu 28 Kas. Türkiye 14:3 Eyl. Konut Fiyat Endeksi, Aylık % 14,71,77% 28 Kas. Almanya 15: Ara. GfK Tüketici Güven Anketi 71,19 1,7 28 Kas. ABD 16:3 Eki. Toptan Stoklar- Aylık % 81,82,3% 28 Kas. ABD 17: Eyl. S&P/CS-2 Konut Fiyat Endeksi 51,52 22,87 28 Kas. ABD 18: Kas. CB Tüketici Güven Endeksi 94,7 123, 125,9 28 Kas. ABD 18: Kas. Richmond Fed Sanayi Endeksi 72,73 12, 29 Kas. Japonya 2:5 Eki. Perakende Satışlar- Aylık % 67,2,8% 29 Kas. Fransa 1:45 3Ç17 GSYH Çeyreksel %- Öncü 86,84,5% 29 Kas. Türkiye 11: Eki. Yabancı Ziyaretçi Sayısı 7,59 42,8% 29 Kas. Avro Bölgesi 13: Kas. Tüketici Güven Endeksi 81,82 29 Kas. Türkiye 14: Eki. BDDK: Bankacılık Sektörü Net Kar/Zarar Durumu 5, 29 Kas. ABD 15: 24 Kas. MBA Mortgage Başvuruları(Haftalık) 92,31 29 Kas. Almanya 16: Kas. TÜFE- Yıllık %- Öncü 88,14 1,6% 29 Kas. ABD 16:3 3Ç17 GSYH - Çeyreksel(Yıllıklandırılmış)% -Öncü 96,97 3,4% 3,% 29 Kas. ABD 16:3 3Ç17 Çekirdek Kişisel Tük. Harc. - Çeyreksel% -Öncü 67,88 1,3% 29 Kas. ABD 18: Eki. Bekleyen Konut Satışları - Aylık % 78,3,% 29 Kas. ABD 18: Eki. Bekleyen Konut Satışları-Yıllık % 31,82-5,4% 29 Kas. ABD 18: Fed Başkanı Yellen'ın konuşması 29 Kas. ABD 22: FED in Bej Kitabı 3 Kas. Japonya 2:5 Eki. Öncü Sanayi Üretimi- Aylık % 98,94-1,% 3 Kas. Çin 4: Kas. CFLP PMI İmalat 85,29 51,6 3 Kas. Çin 4: Kas. CFLP PMI İmalat Dışı 58,82 54,3 3 Kas. Türkiye 1: Eki. Dış Ticaret Dengesi 88,24-8,1 mlr $ 3 Kas. Türkiye 1: TCMB Finansal İstikrar Raporu 3 Kas. Fransa 1:45 Kas. TÜFE- Yıllık %-Öncü 97,37 1,1% 3 Kas. Almanya 11:55 Kas. İşsiz Sayısı-Değişim 89,83-11 Bin 3 Kas. Avro Bölgesi 13: Eki. İşsizlik Oranı 7,45 8,9% 3 Kas. Avro Bölgesi 13: Kas. Tahmini Tüfe-Yıllık % 79,55 1,4% 3 Kas. ABD 16:3 25 Kas. Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 98,48 3 Kas. ABD 16:3 Eki. Kişisel Gelir ve Harcamalar 86,36 3 Kas. ABD 17:45 Kas. Chicago Satınalma Yöneticileri Endeksi 82,58 63, 66,2 Kaynak: Bloomberg, TÜİK, Foreks Rapora ulaşmak için tıklayınız Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 5 / 6

6 24 Kasım 217 Cuma Genel Müdürlük Akat Mah. Ebulula Mardin Cad. No: 18 Park Maya Sitesi F-2/A Blok Beşiktaş İstanbul (212) Araştırma ve Strateji Müdürlüğü Sezai ŞAKLAROĞLU Selahattin AYDIN Tuğba SAYGIN Serap KAYA Esra SARI Nazlıcan ŞAHAN Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan, manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 6 / 6