Türkiye. Küresel Piyasalar

Transkript

1 Gündem Borsa İstanbul Borsa İstanbul dün yüzde 1.61 yükselişle puandan kapandı. Bu tür ralli dönemlerinde işlem miktarı büyük önem kazanmaktadır. Eğer dün günlük işlem miktarı bir gün öncesinin üzerine çıkmış olsaydı, bu durum tepelere yaklaşıldığına dair bir sinyal olacaktı. Fakat dünkü yükselişe rağmen, günlük işlem miktarının makul seviyelerde kalması trendin devam edebileceğine dair bir sinyal olarak alınabilir. Bu sabah dış piyasalar baktığımızda çok olumlu bir hava var. ABD de S&P500 endeksi yeni bir rekor kırdı ve gelişmekte olan ülke borsalarında alımlar devam ediyor. Şu an GOÜ lere doğru bir para girişi net bir şekilde görülüyor. Tahvil ve Bono Piyasası Tahvil ve bono piyasasında gösterge faiz seviyesinde bulunan yükselen desteğini aşağı kırdıktan sonra faizde gerileme devam ediyor. Önceki gün seviyesine kadar gerilemişti. Gösterge faiz dün den kapandı. Bugün aralığında hareket bekleyebiliriz. Tahvil ve bono piyasasında işlem hacminin düşük kalmaya devam ettiği vurgulanmalı. Bu cephede de işlem hacminin artması önemli olacaktır. VIOP Uzak Doğu borsalarından Japonya'da % 1,25 değer kazancı mevcut. ABD' de Dow Jones en yakın vadeli kontratları güne 17 puanlık değer artışı ile devam ediyor. Nisan vadeli endeks kontratında adet işlem olurken adet pozisyon açıldı ve açık pozisyon sayısı ye yükseldi. Nisan vadeli Dolar/TL kontratında ise adet işlem olurken 3001 adet pozisyon açıldı ve açık pozisyon sayısı ye yükseldi. Nisan vade endeks kontratlarının güne puan yükselişle başlamasını bekliyoruz. FX Piyasaları Dolar/TL gün içinde ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Kurda teknik olarak en kuvvetli direnç ve destek seviyelerinde bulunuyor. Günlük grafikte 5 günlük üssel hareketli ortalamasının altında hareket eden kurda al sat stratejisi olarak; short pozisyon için aşağı kırılınca a stop koyularak hedefi, long pozisyon için yukarı kırılınca ye stop koyularak hedefi belirlenebilir. Saatlik grafikte RSI ortalaması üzerinde yukarı yönlü seyrediyor. MACD sıfır seviyesi altında al konumunda yukarı yönlü hareket ediyor. ABD den ADP tarım dışı istihdam değişikliği ve FOMC üyesi Bullard konuşması takip edilmeli. Türkiye Dün yabancı aracı kuruluşların Türkiye hakkında yazdıkları raporlar ön plandaydı. JP Morgan yayınladığı raporda, büyüme verilerinin sürpriz olmadığını ve önümüzdeki iki yılın büyüme beklentilerini koruduğunu ifade etti. Moody s TL deki zayıf seyrin şirketlerin kredi notu için negatif olduğunu belirtirken, Morgan Stanley TL deki zayıf seyrin devam etmesini öngördüklerini bildirdi. Açıklanan verilere göre Mart ayında ihracat %4.3 artarken, İmalat PMI 51.7 ile Ağustos 2013 ten bu yana en düşük seviyeye gerilemiş, İTO İstanbul Perakende Fiyatlar Endeksi %0.99 artış gösterdi. Bugün Türkiye de açıklanacak veri bulunmuyor. Küresel Piyasalar Günlük Veriler Kapanış Günlük Değ. % Yılbaşı Değ. % Hisse Senedi Piyasaları BIST ,61% 4,51% BIST ,64% 5,54% BIST Mali ,82% 7,38% BIST Sanayi ,67% 0,53% BIST 100 İşlem Hacmi (Mln TL) BIST-30 Vadeli 87,05 1,58% 5,77% Sabit Getirili Menkul Kıymet Gösterge Faiz (2 yıllık) 10,57% -1,12% 4,65% Bono Faizi (10 yıllık) 10,25% -99,00% -1,06% Gecelik Faiz 10,81% 0,09% 56,67% CDS TR (5 yıllık) 212,84-3,12% -13,03% Pariteler USD/TRY 2,1417 0,03% 1,18% EUR/TRY 2,9571 0,02% -0,90% Döviz Sepeti 2,5490-0,14% -0,22% Dün ABD adına günün en önemli verisi olan ISM imalat endeksi 54.0 olan tahminlerin altında kalarak 53.7 oldu. Buna rağmen verinin 53.2'den 53.7'ye yükselmesi olumlu algılandı. Bugün ADP tarım dışı istihdam verisi (beklenti: 195 bin) açıklanacak. Bu sabah itibariyle Japon yeninin Ocak ayından bu yana en düşük seviyeye gerilemesi ile %1.5'in üzerinde değer kazanan Nikkei225 öncülüğünde Asya borsaları primli işlem görüyor. Avrupa piyasaları da, ABD'de imalat sanayiinin Mart'ta beklenenden daha hızlı genişlediğini gösteren veri ile yükseldi. 02 Nisan 2014, Çarşamba Gedik Yatırım Araştırma 1

2 B rsa stanb l e a il Borsa İstanbul Borsa İstanbul dün yüzde 1.61 yükselişle puandan kapandı. Bu tür ralli dönemlerinde işlem miktarı büyük önem kazanmaktadır. Eğer dün günlük işlem miktarı bir gün öncesinin üzerine çıkmış olsaydı, bu durum tepelere yaklaşıldığına dair bir sinyal olacaktı. Fakat dünkü yükselişe rağmen, günlük işlem miktarının makul seviyelerde kalması trendin devam edebileceğine dair bir sinyal olarak alınabilir. Bu arada şunu da vurgulamalıyız ki, trendin devam edeceği cümlesi zaman zaman geri çekilmeler olmayacağı anlamına da gelmiyor. Şu an endeksin güçlü desteği yukarı kaydı ve artık yeni desteği olarak verebiliriz. Önceki günkü işlem miktarı 1 milyar 27 milyon lot iken, dün 834 milyon lot işlem oldu seviyesinden seviyesine doğru çizilen Fibonacci geri çekilmeleri çizgisinde; geri çekilme seviyeleri olarak belirlenen yüzde 50 ve yüzde 61.8 seviyelerine baktığımızda, bugünkü direncin civarında olduğunu ama asıl güçlü direncin seviyelerinde oluştuğunu söyleyebiliriz. Endeksin üzerinde yapacağı bir kapanış ve bu seviyenin üzerinde iki gün kalması, yeni hedefi yapacaktır. Daha önceki yorumlarımda da vurguladığım üzere, bu tür zamanlarda, genelde çok fazla alım satımdan uzak durmak gerekiyor. Yatırımcıyı en çok streslendiren konulardan biri de, borsa yükselirken, kendi almış olduğu hisselerin yerinde sayması oluyor. Bunun üzerine yatırımcılar kağıt değiştirerek, yükseliş gösteren hisselere yönelebiliyorlar. Bu durum endeksin yükselişinde bile yeterli kâr elde edememelerine sebep oluyor. Elbette ki, geleceğe dair çok da iyi beklentisi olmayan kağıtlarda yükseliş zayıf kalabilir ama, kârlılığı iyi olan ve 3 aylık bilanço beklentisi olumlu olan kağıtlar da gecikmeli de olsa ralliye katılabilir. Bu yüzden eğer kağıdınıza güveniyorsanız, sabırlı olmak gerekiyor. Bu tür dönemlerde genellikle yabancıların alımları yoğun olduğu için, yabancıların pozisyon aldığı kağıtlar daha fazla yükseliyor. Dolayısıyla zararda olan, kâra geçmesi beklenmeyen senetlerde yukarı yönlü hareket olasılığı da zayıflıyor. Dünkü yorumumda, bankaların prim yaptığını bunu kar eden ve temettü verimi yüksek güçlü sanayi şirketlerinin izleyebileceğini belirtmiştim. Dün bu yönde hareketler gördük. Bu sabah dış piyasalar baktığımızda çok olumlu bir hava var. ABD de S&P500 endeksi yeni bir rekor kırdı ve gelişmekte olan ülke borsalarında alımlar devam ediyor. Hindistan Merkez Bankası ve ekonomi yönetiminin son aldığı kararlar borsanın rekorlar kırmasını sağladı. Yabancılara oldukça önemli kolaylıklar getirdiler. Şu an GOÜ lere doğru bir para girişi net bir şekilde görülüyor. Türkiye de ise Başkanlık sistemi konusu yeniden gündeme geliyor ve bu durum geleceğe ilişkin bakışı da değiştirecek niteliktedir ama henüz net bir şey söylemek mümkün değil. Bu sabah Asya cephesinde artışlar sürerken ABD vadeli endeksleri de düne göre yüzde 0.13 yukarıda bulunuyor. Dolayısıyla borsa üzerinde güne başlayabilir. Seans içi destek civarındadır. En az dört tane 60 dakikada arka arkaya düşüş olmazsa, trend dönüşü beklemeyiz. Bu aşamada sürpriz olumsuz gelişmeler olmazsa, altında kapanış olasılığı zayıftır. Yarın AMB nın faiz kararı piyasalar üzerinde etki yaratabilir. Eğer bir değişiklik olmazsa çok fazla değişen bir şey olmayacaktır. Borsa İstanbul dün yüzde 1.61 yükselişle puandan kapandı. Bu tür ralli dönemlerinde işlem miktarı büyük önem kazanmaktadır. Eğer dün günlük işlem miktarı bir gün öncesinin üzerine çıkmış olsaydı, bu durum tepelere yaklaşıldığına dair bir sinyal olacaktı. Fakat dünkü yükselişe rağmen, günlük işlem miktarının makul seviyelerde kalması trendin devam edebileceğine dair bir sinyal olarak alınabilir. Bu sabah dış piyasalar baktığımızda çok olumlu bir hava var. ABD de S&P500 endeksi yeni bir rekor kırdı ve gelişmekte olan ülke borsalarında alımlar devam ediyor. Şu an GOÜ lere doğru bir para girişi net bir şekilde görülüyor. Son Değer Günlük % Değ. Aylık % Değ. İşlem Hacmi (Mln TL) BIST , % 15.8% 3,789 MSCI GOP 1, % 3.90% - BIST-30 87, % 17.3% 3,265 BANKA END 130, % 24.7% 1,969 SANAYİ END 74, % 7.1% - Göst. Faiz 10.57% -1.12% -4.8% - Tahvil ve Bono Piyasası Tahvil ve bono piyasasında gösterge faiz seviyesinde bulunan yükselen desteğini aşağı kırdıktan sonra faizde gerileme devam ediyor. Önceki gün seviyesine kadar gerilemişti. Gösterge faiz dün den kapandı. Bugün aralığında hareket bekleyebiliriz. Tahvil ve bono piyasasında işlem hacminin düşük kalmaya devam ettiği vurgulanmalı. Bu cephede de işlem hacminin artması önemli olacaktır. Yaşar Erdinç 02 Nisan 2014, Çarşamba Gedik Yatırım Araştırma 2

3 Borsalarda Dün ABD hisse senetleri piyasalarından Nasdaq % 1,64, S&P500 % 0,70 değer kazandı. Dow Jones ise günü % 0,46 değer kazancı ile puandan tamamladı. Avrupa borsalarından Almanya % 0,50 değer kazanırken İngiltere % 0,82 değer kazandı. BIST 100 Endeksi önceki seansta puan aralığında hareket etti ve günü % 1,61 değer artışı ile puandan tamamladı. Nisan vadeli endeks kontratında adet işlem olurken adet pozisyon açıldı ve açık pozisyon sayısı ye yükseldi. Uzak Doğu borsalarından Japonya'da % 1,25 değer kazancı mevcut. ABD' de Dow Jones en yakın vadeli kontratları güne 17 puanlık değer artışı ile devam ediyor. Nisan vadeli endeks kontratında adet işlem olurken adet pozisyon açıldı ve açık pozisyon sayısı ye yükseldi. Nisan vadeli Dolar/TL kontratında ise adet işlem olurken 3001 adet pozisyon açıldı ve açık pozisyon sayısı ye yükseldi. Nisan vade endeks kontratlarının güne puan yükselişle başlamasını bekliyoruz. Döviz Piyasasında Dün Nisan vadeli Dolar/TL kontratında adet işlem olurken 3001 adet pozisyon açıldı ve açık pozisyon sayısı ye yükseldi. Piyasalarda Bugün En yakın vadeli NYMEX kontratında petrol fiyatı 99,57 USD, Altın ın onsu 1.282,64 USD, Dolar kuru 2,1408 ve Euro/USD paritesi ise 1,3810 seviyesinde. Serbest piyasa Dolar/TL kurunda satışların gelmesi durumunda destek olarak 2,1350, 2,1320, 2,1240 seviyeleri mevcut. Alımlarda ise 2,1430, 2,1480, 2,1535 seviyeleri direnç olacaktır. Nisan vadeli dolar kontratı 2,1500-2,1700 bandında işlem görebilir. Uzak Doğu borsalarından Japonya'da % 1,25 değer kazancı mevcut. ABD' de Dow Jones en yakın vadeli kontratları güne 17 puanlık değer artışı ile devam ediyor. Nisan vadeli endeks kontratında yukarı yönlü hareketlerde , , direnç, aşağı yönlü hareketlerde ise , , destek konumundadır. Nisan vade endeks kontratlarının güne puan yükselişle başlamasını bekliyoruz. Tolga Er 02 Nisan 2014, Çarşamba Gedik Yatırım Araştırma 3

4 ürki e JP Morgan: Büyüme sürpriz değil. JP Morgan yayınlamış olduğu raporda, dün yayınlanan büyüme rakamlarının sürpriz olmadığını, güçlü tüketim ve yatırım talebinin büyümeyi desteklediğini; TCMB nin sıkılaştırıcı para politikalarının halkın tüketim ve yatırım taleplerini öne çektiklerini ifade etmiştir. TCMB nin bu yavaş büyümeden tatmin olacağını ve TL deki zayıflığa odaklanmaya devam edeceğini öngören JP Morgan, 2014 için %1.9 ve 2015 için %4.0 olan büyüme beklentilerini koruduklarını ifade etti. Moody s: TL deki zayıflama şirketler için negatif. Dün yabancı aracı kuruluşların Türkiye hakkında yazdıkları raporlar ön plandaydı. JP Morgan yayınladığı raporda, büyüme verilerinin sürpriz olmadığını ve önümüzdeki iki yılın büyüme beklentilerini koruduğunu ifade etti. Moody s TL deki zayıf seyrin şirketlerin kredi notu için negatif olduğunu belirtirken, Morgan Stanley TL deki zayıf seyrin devam etmesini öngördüklerini bildirdi. Açıklanan verilere göre Mart ayında ihracat %4.3 artarken, İmalat PMI 51.7 ile Ağustos 2013 ten bu yana en düşük seviyeye gerilemiş, İTO İstanbul Perakende Fiyatlar Endeksi %0.99 artış gösterdi. Bugün Türkiye de açıklanacak veri bulunmuyor. Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody s TL de yaşanan değer kaybının, şirketlerin kredi notu üzerinde negatif bir unsur olduğunu ifade etti. Türk şirketlerinin genel olarak güçlü likidite tamponuna ve uzun vadeli borç profiline sahip olduğunu belirten Moody s, şirketlerin toplam borcunun %80 inden fazlasının döviz cinsinden olmasına karşın finansmanının TL cinsinden olduğunu hatırlatarak, TL deki değer kaybının borçlanma maliyetlerini artırdığına dikkat çekti. TİM verilerine göre Mart ayında ihracat %4.3 arttı. Türkiye İhracatçılar Meclisi (TİM) 2014 yılı Mart ayı ihracat verilerini açıkladı. Buna göre ihracat Mart ayında yıllık bazda %4.3 artışla milyar dolar seviyesine yükseldi. Böylece yılın ilk çeyreğinde, geçen yılın aynı dönemine göre ihracat %6.2 artarak 38.6 milyar dolara yükseldi. Birlik kaydından muaf ihraç kalemleri hariç, net mal ihracat da ilk 3 ayda %5,8 oranında arttı. Diğer Başlıklar; Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanı Taner Yıldız, Nisan ayında doğalgaz ve elektriğe zam yapılmayacağını açıkladı. HSBC-Markit in açıkladığı veriye göre İmalat PMI verisi Mart ayında 51.7 ye geriledi. Bu veri Ağustos 2013 ten bu yana en düşük seviyeye işaret ediyor. İTO nun açıkladığı verilere göre İstanbul Perakende Fiyat Endeksi, Mart ayında aylık bazda %0.99 artış gösterdi. Morgan Stanley, hazırladığı raporda, TL deki değer kaybının devam edeceğini öngördüğünü belirtti. Hazine, bugün düzenlediği 2016, 2021 ve 2024 vadeli üç tahvil ihalesinde 7.17 milyar TL borçlandı. TCMB dün 50 milyon dolar tutarlı döviz satım ihalesi açtı. İhaleye teklif 64 milyon dolar oldu. TCMB, 8 Nisan vadeli 3 milyar TL tutarlı repo ihalesi açtı. Kaynak: TÜİK, TİM (Mart 2014 verisi TİM verisidir) Kemal Ozan Sayın 02 Nisan 2014, Çarşamba Gedik Yatırım Araştırma 4

5 üresel i asalar Amerika Dün ABD adına günün en önemli verisi olan ISM imalat endeksi 54.0 olan tahminlerin altında kalarak 53.7 oldu. Buna rağmen verinin 53.2'den 53.7'ye yükselmesi olumlu algılandı. ABD borsaları J. Yellen'ın önceki gün yaptığı iyimser konuşmanın etkisinde bugün ISM verisi ile yükselmeye devam etti. Dow Jones %0.46, S&P500 %0.70 ve Nasdaq %1.64 prim yaptı. Benzer şekilde tedarik yönetim enstitüsü imalat istihdamı 51.1 ile 52.8 tahminlerinin altnda kaldı. Bugün ADP tarım dışı istihdam (beklenti: 195 bin) ve aylık bazda fabrika siparişleri (beklenti:%1.2) açıklanacak. Ayrıca Atlanta FED Başkanı Dennis Lockhart ve St. Louis FED Başkanı James Bullard'ın konuşmaları da takip edilecek. Asya Bu sabah itibariyle Japon yeninin Ocak ayından bu yana en düşük seviyeye gerilemesi ile %1.5'in üzerinde değer kazanan Nikkei225 öncülüğünde Asya borsaları primli işlem görüyor. USD/JPY 104 sınırına dayandı. J. Yellen etkisinin ABD'nin ardından Asya'da da hissedilmeye devam ettiğini söylemek mümkün. Japonya Merkez Bankası'nın yaptığı ankete göre önümüzdeki dönemde %1.5 fiyat artışı olacağı öngörülüyor. Bu deflasyon ile mücadele eden Japonya için iyi haber. Japon şirketler önümüzdeki 5 yıl boyunca fiyatların artacağına inanıyor ve dolayısıyla Shinzo Abe politikalarına güveniyor. Çin'de ise yabancı kotasının arttırılabileceği konuşuluyor. Shanghai endeksi %0.4 artıda. Avrupa Avrupa piyasaları, ABD'de imalat sanayiinin Mart'ta beklenenden daha hızlı genişlediğini gösteren veri ile yükseldi. Euro Bölgesi'nde Mart ayında PMI önceki aya göre değişiklik göstermeyerek beklentilere paralel şekilde 53.0 seviyesinde gerçekleşti. Euro Bölgesi'nde işsizlik oranı rekor seviyesinden düşüş göstererek Şubat ayında % 12.0'dan % 11.9'a geriledi (Beklenti: % 12.0). Almanya'da mevsimsel etkilerden arındırılmış işsizlik oranı Mart'ta, önceki aya göre değişim göstermeyerek % 6.7 olarak kaldı (Beklenti: % 6.8). Eurogroup başkanı Dijsselbloem, 8.3 milyar euroluk kurtarma yardımının Yunanistan'a 3 dilim halinde verileceğini açıkladı. İsviçre ve İngiltere merkezli finans piyasası düzenleyicileri, UBS, Credit Suisse, Julius Baerve Zürcher Kantonalbank ve Barclays, JP Morgan, Citigroup, Royal Bank of Scotland hakkında foreks piyasasında manipülasyon yapıldığı iddialarına ilişkin incelemede bulunduklarını açıkladı. TSİ 09:00'da İngiltere konut fiyat endeksi; 11:30'da İngiltere Mart ayı inşaat PMI'ı (Beklenti:63.0); 12:00'da Euro Bölgesi 4. Çeyrek büyüme (Beklenti: % 0.1) ve 12:30'da Euro Bölgesi Şubat ayı ÜFE verileri açıklanacak (Beklenti: -% 0.05). Dün ABD adına günün en önemli verisi olan ISM imalat endeksi 54.0 olan tahminlerin altında kalarak 53.7 oldu. Buna rağmen verinin 53.2'den 53.7'ye yükselmesi olumlu algılandı. Bugün ADP tarım dışı istihdam verisi (beklenti: 195 bin) açıklanacak. Bu sabah itibariyle Japon yeninin Ocak ayından bu yana en düşük seviyeye gerilemesi ile %1.5'in üzerinde değer kazanan Nikkei225 öncülüğünde Asya borsaları primli işlem görüyor. Avrupa piyasaları da, ABD'de imalat sanayiinin Mart'ta beklenenden daha hızlı genişlediğini gösteren veri ile yükseldi. Son Değer Günlük % Değ. Aylık % Değ. DOW JONES 16, % 2.25% SP500 1, % 2.16% NASDAQ 4, % -0.22% DXY % -0.01% ÇİN 2, % -0.93% JAPONYA 15, % 2.62% G. KORE 1, % 1.59% HONG KONG 1, % -0.44% ALMANYA 9, % 2.62% İNGİLTERE 6, % -0.83% Emin Tay - Erol Gürcan 02 Nisan 2014, Çarşamba Gedik Yatırım Araştırma 5

6 Haberi A Akbank (AKBNK): Bankanın, 416 gün vadeli TL nominal değerdeki tahvilinin nitelikli yatırımcılara ihracı için gerekli çalışmalar tamamlanmış olup, söz konusu ihraç ( ) itibariyle gerçekleştirilmiştir. Yapı ve Kredi Bankası (YKBNK): Yurtdışında ihraç edilen belirtilen dolar tutarındaki borçlanma araçlarının satış işlemi tarihinde tamamlanmıştır. Asya Katılım Bankası (ASYAB): 2013 yılı Olağan Genel Kurul Toplantısında alınan karar ile; Qatar Islamic Bank ile stratejik ortaklık kurulması amacıyla münhasır görüşmelere başlandığından, ortaklar, süreç sonunda oluşabilecek yeni ortaklık yapısına göre sermaye artışına karar verilmesi ve bu aşamada sermaye artırımının yapılmaması gerektiğini belirterek, sermaye artırım teklifi oy çokluğu ile reddedilmiştir. Global Yatırım Holding (GLYHO): Şirket bağlı ortaklığı Pera Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.'den olan alacağı kapsamında, dönemi için tarihinde tahakkuk ettirdiği toplam faiz tutarı TL olup bu tutar ile birlikte şirketin Pera Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.'den olan toplam alacağı ,53 TL'dir. Egeli&Co Tarım Girişim Sermayesi (EGCYO, EGCYH): Egeli & Co.Yatırım Holding A.Ş. payları ile ilgili olarak 0,59 TL fiyattan adet satış işlemi şirket tarafından gerçekleştirilmiştir. Egeli & Co.Yatırım Holding A.Ş. sermayesindeki payları tarihi itibariyle %1,66 sınırına ulaşmıştır. Emlak Konut Gayrimenkul (EKGYO): Şirket net 0,1231 TL kar payı dağıtılması ve kar payı dağıtımının tarihinde yapılmasının Olağan Genel Kurul'a teklif edilmesine karar vermiştir. Akfen Holding (AKFEN): Şirket 1TL nominal değerli pay için brüt 0, TL; 0, TL nakit kar payı dağıtımını Genel Kurul onayına sunmak için karar almıştır. Koza Altın (KOZAL): Koza Altın'ın Yozgat kompleks cevher madeni açık ocak işletmesi projesi ile ilgili Ced süreci başladı. Migros (MGROS): Mart ayı içerisinde 4 adet Migros ve 1 adet Macrocenter formatında toplam 5 adet satış mağazası hizmete açılmıştır. Batıçim Batı Anadolu (BTCIM): Şirketin Salihli Hazır Beton Tesisi kapatılmış olup, 01 Nisan 2014 tarihi itibariyle kiraya verilmiştir. Vakıf Gayrimenkul Yatırım Oratklığı (VKGYO): tarihli sermaye artırımına ilişkin Yönetim Kurulu Kararının yürütmesinin geri bırakılmasına yönelik talebin dosya kapsamı itibariyle reddine karar verilmiştir. Bossa Ticaret (BOSSA): Şirket TL cinsinden yurtiçinde, TL tutara kadar, bir veya birden fazla defada, bir kısmının veya tamamının halka arz edilerek ve/veya halka arz edilmeksizin nitelikli yatırımcılara veya tahsisli satılmak suretiyle bono ve/veya tahvil ihracı konusunda Sermaye Piyasası Kurulu ve Borsa İstanbul A.Ş.'ye gerekli başvuruda bulunulmuştur. Ceren Bakçay 02 Nisan 2014, Çarşamba Gedik Yatırım Araştırma 6

7 eri ak imi 31 Mart Pazartesi 02:50/Japonya/Sanayi Üretimi (Aylık)/Şubat/(Bek: %0.3 Önc: %3.8 Ger: -%2.3) 02:50/Japonya/Sanayi Üretimi (Yıllık)/Şubat/(Bek: %9.85 Önc: %10.3 Ger: %6.9) 09:00/Almanya/Perakende Satışlar (Aylık)/Şubat/(Bek: -%0.5 Önc: %1.7 Ger: %1.3) 09:00/Almanya/Perakende Satışlar (Yıllık)/Şubat/(Bek: %0.8 Önc: %0.9 Ger: %2.0) 12:00/Euro Bölgesi/Tahmini TÜFE (Yıllık)/Mart/(Bek: %0.6 Önc: %0.8 Ger: %0.5) 16:45/ABD/Chicago Satın Alma Yöneticileri Endeksi/Mart/(Bek: Önc: 59.8 Ger: 55.9) 16:55/ABD/FED Başkanı Janet Yellen konuşacak/ 17:00/ABD/Dallas FED İmalat Sanayi Endeksi/Mart/(Önc: 0.3 Ger: 4.9) 1 Nisan Salı 04:00/Çin/PMI Sanayi (Resmi)/Mart/(Bek: 50.1 Önc: 50.2 Ger: 50.3) 04:45/Çin/HSBC İmalat PMI/Mart/(Bek: 48.1 Önc: 48.1 Ger: 48.0) 10:55/Almanya/İşsizlik Oranı/Mart/(Bek: %6.8 Önc: %6.8 Ger: %5.1) 10:55/Almanya/Markit İmalat PMI/Mart/(Bek: 53.8 Önc: 53.8 Ger: 53.7) 11:00/Euro Bölgesi/Markit İmalat PMI/Mart/(Bek: 53 Önc: 53 Ger: 53.0) 11:30/İngiltere/Markit İmalat PMI/Mart/(Bek: 56.5 Önc: 56.2 Ger: 55.3) 12:00/Euro Bölgesi/İşsizlik Oranı/Şubat/(Bek: %12.0 Önc: %12.0 Ger: %11.9) 16:45/ABD/Markit İmalat PMI /Mart/(Bek: Önc: 57.1 Ger: 55.5) 17:00/ABD/ISM Sanayi Endeksi/Mart/(Bek: 54 Önc: 53.2 Ger: 53.7) 17:00/ABD/İnşaat Harcamaları/Şubat/(Bek: %0.05 Önc: %0.1 Ger: %0.1) 17:00/ABD/IBD-TIPP Ekonomik İyimserlik/Nisan/(Bek: 46.3 Önc: 45.1 Ger: 48.0) 2 Nisan Çarşamba 12:00/Euro Bölgesi /ÜFE (Aylık)/Şubat/(Bek: -%0.05 Önc: -%0.4) 12:00/Euro Bölgesi /ÜFE (Yıllık)/Şubat/(Bek: -%1.65 Önc: -%1.4) 12:00/Euro Bölgesi /GSYH (Çeyreklik)/4Ç13/(Bek: %0.3 Önc: %0.1) 12:00/Euro Bölgesi /GSYH (Yıllıklandırılmış)/4Ç13/(Bek: %0.5 Önc: -%0.3) 14:00/ABD/MBA Mortgage Başvuruları/28 Mart/(Önc: -%3.5) 15:15/ABD/ADP Özel Sektör İstihdam Raporu/Mart/(Bek: 190,000 Önc: 139,000) 16:45/ABD/New York ISM Endeksi/Mart/(Önc: 57.0) 17:00/ABD/Fabrika Siparişleri/Şubat/(Bek: %0.8 Önc: -%0.7) 19:30/ABD/Atlanta FED Başkanı Dennis Lockhart konuşacak/ 23:00/ABD/St. Louis FED Başkanı James Bullard konuşacak/ 3 Nisan Perşembe 04:00/Çin/PMI Hizmet (Resmi)/Mart/(Önc: 55.0) 04:45/Çin/HSBC PMI İmalat Dışı/Mart/(Önc: 51.0) 10:55/Almanya/Markit PMI İmalat Dışı/Mart/(Bek: 54.0 Önc: 54.0) 11:00/Euro Bölgesi/Markit PMI İmalat Dışı/Mart/(Bek: 52.4 Önc: 52.4) 11:30/İngiltere/Markit PMI İmalat Dışı/Mart/(Bek: 58.0 Önc: 58.2) 12:00/Euro Bölgesi/Perakende Satışlar (Aylık)/Şubat/(Bek: -%0.6 Önc: %1.6) 12:00/Euro Bölgesi/Perakende Satışlar (Yıllık)/Şubat/(Önc: %1.3) 14:45/Euro Bölgesi/Merkez Bankası (AMB) Faiz Kararı/Nisan/(Bek: %0.25 Önc: %0.25) 15:30/Euro Bölgesi/AMB Başkanı Mario Draghi nin Basın Toplantısı/ 15:30/ABD/Dış Ticaret Dengesi/Şubat/(Bek: Mlr $ Önc Mlr $) 15:30/ABD/Haftalık İşsizlik Başvuruları/29 Mart /(Bek: 323,000 Önc. 311,000) 15:30/ABD/Devam Eden İşsizlik Başvuruları/21 Mart/(Bek: 2,835,000 Önc. 2,823,000) 16:45/Almanya/Markit PMI İmalat Dışı/Mart/(Önc: 55.5) 17:00/Almanya/ISM Hizmet Endeksi/Mart/(Bek: 53.5 Önc: 51.6) 4 Nisan Cuma 13:00/Almanya/Fabrika Siparişleri (Aylık)/Şubat/(Bek: %0.4 Önc: %1.0) 13:00/Almanya/Fabrika Siparişleri (Yıllık)/Şubat/(Bek: %6.7 Önc: %8.4) 15:30/ABD/Tarım Dışı İstihdam/Mart/(Bek: 190,000 Önc: 175,000) 15:30/ABD/İşsizlik Oranı/Mart/(Bek: %6.6 Önc: %6.7) Kemal Ozan Sayın 02 Nisan 2014, Çarşamba Gedik Yatırım Araştırma 7

8 Araştırma Ekibi Gedik Yatırım Menkul Değerler Murat Tanrıöver Genel Müdür Yardımcısı Yaşar Erdinç Genel Müdür Danışmanı Nuri Sevgen Vadeli İşlemler Müdürü Gökhan Mısırlıoğlu Müdür Hikmet Erdinç Müdür Yardımcısı Araştırma Ozan Sayın Metal Ana Sanayii, GYO, Ulaştırma, Tekstil&Deri *118 Emin Tay Gıda, Teknoloji Perakendeciliği, Otomotiv, Holdingler *115 Ceren Bakçay Gıda&İçecek, Kimyasallar, Cam, Holdingler *116 Ali Erkan Tanacıoğlu FX Piyasaları, Lastik, Boya, Çimento *113 Erol Gürcan Bankalar, Bilişim&Teknoloji, İletişim, Turizm, Ambalaj *117 Tolga Er VİOP Müşteri Temsilcisi Ekonomi ve Strateji İbrahim Aksoy Baş Ekonomist YASAL UYARI Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir. 02 Nisan 2014, Çarşamba Gedik Yatırım Araştırma 8

9 Ş belerimiz Genel Müdürlük Cumhuriyet Mah.E-5 Yanyol No: Yakacık/Kartal/İSTANBUL Tel: (216) E-Posta: İstanbul Altıyol Hacı Mehmet Sok. 24 E Dalyan Konut Sitesi D: Fenerbahçe/Kadıköy Tel: (216) E-Posta: altiyol@gedik.com Bakırköy Cevizlik Mah. Muhasebeci Sok. Neşe Han No:1 Kat:3 Bakırköy Tel: (212) E-Posta: bakirkoy@gedik.com Caddebostan Bağdat Cad. Murat Apt. K: 2 Daire:10 Erenköy/Kadıköy Tel: (216) E-Posta: ykadikoy@gedik.com Etiler Aytar Cad. Metro İşhanı No: 10, D:7, K: 3 Levent / Beşiktaş Tel: (212) E-Posta: etiler@gedik.com Gaziosmanpaşa Merkez Mah. Cami Karşısı No:88 Kat:3 Gaziosmanpaşa Tel: (212) E-Posta: gop@gedik.com Kapalıçarşı Kürkçüler Sk. No:25 Eminönü / Kapalıçarşı Tel: (212) E-Posta: kcarsi@gedik.com Maltepe Gedik İş Hanı Bağdat Cad. No: 162 K: 2 Maltepe Tel: (216) E-Posta: maltepe@gedik.com Perpa Gülbahar Mah. Avni Dilligil Sk. Çelik İş Merkezi B Blok No 9/11 Mecidiyeköy Tel: (212) E-Posta: perpa@gedik.com Şaşkınbakkal Bağdat Cd. No: 377/5 Esen Ap. Şaşkınbakkal Tel: (216) E-Posta: sbakkal@gedik.com Tophane Necatibey Cad. Alipasa Degirmen Sok. No: Tophane/Karaköy Tel: (212) E-Posta: tophane@gedik.com Ümraniye Atatürk Mah. Alemdağ Cad. No: 122/2 Ümraniye Tel: (216) E-Posta: umraniye@gedik.com Ankara Çankaya Simon Bolivar Cad. No: 8/6 Çankaya Tel: (312) E-Posta: cankaya@gedik.com Kızılay Sümer Birinci Sok. No:13/3 Demirtepe Tel: (312) E-Posta: ankara@gedik.com Ulus Ulus Şehir Çarşısı No: 170 Ulus Tel: (312) E-Posta: ulus@gedik.com Antalya Tahıl Pazarı Mah.404 Sok.Hafız Ahmet Bedesteni No:5/29-30 Tel: (242) E-Posta: antalya@gedik.com Bursa Şehreküstü Mah. Aytı Plaza İş Merkezi No: 17 Fomara Tel: (224) E-Posta: bursa@gedik.com Denizli Saraylar Mah.İkinci Ticari Yol Sk.No: 56 Kat:4 Tel: (258) E-Posta: denizli@gedik.com Düzce Şerefiye Mah. Cengiz Topel Sk. Taşhan Apt. No : Tel: (380) E-Posta: duzce@gedik.com Elazığ Yeni Mah. Gazi Cd. No : 28/3 Tel: (424) / E-Posta: elazig@gedik.com Eskişehir Köprübaşı Şen Sok. Onur İşhanı No:1 Kat:4 Tel: (222) E-Posta: eskisehir@gedik.com Kocaeli Hacı Halil Mah. Hükümet Cad. No: 95 Gebze Tel: (262) E-Posta: gebze@gedik.com İzmir Cumhuriyet Bulvarı No:131 Cevher Apt. Kat:2 D:3/4 Alsancak Tel: (232) E-Posta: izmir@gedik.com Konya Nalçacı Cad. Acentacılar Sitesi No:81 Selçuklu Tel: (332) E-Posta: konya@gedik.com Manisa Anafartalar Mah. Mustafa Kemal Paşa Cad. Kamil Menteş Apt. No:34/1 Tel: (236) E-Posta: manisa@gedik.com Uşak İsmetpaşa Cad. No: 63 K:2 Mavi Plaza Tel: (276) E-Posta: usak@gedik.com 02 Nisan 2014, Çarşamba Gedik Yatırım Araştırma 9