Günlük Strateji Bülteni

Transkript

1 8.141, , , , ,9 Günlük Strateji Bülteni Piyasalara Bakış Piyasa Verileri Endeksler 18 Ocak %Değ. Ybb BIST ,3 0,5% 5,9% BIST ,8 0,5% 5,7% VIOP030 Endeks 101,925 0,6% 5,9% S&P ,9 0,2% 1,5% DJI ,7-0,1% 0,2% DAX ,4 0,5% 1,0% RTS 1.151,7-0,4% -0,1% Parite 18 Ocak %Değ. Ybb USD/TRY 3,8059 0,9% 8,0% EUR/TRY 4,0520 0,5% 9,4% ($+ )/TRY 3,9293 0,7% 8,6% EUR/USD 1,0640-0,4% 1,2% Emtia 18 Ocak %Değ. Ybb Brent Petrol(bbl) 54,4 0,8% -4,3% Bakır ($/ton) 5.769,0 0,3% 4,2% Altın ($/ons) 1.203,1-0,8% 4,3% Gümüş ($/ons) 17,0-1,5% 6,8% Performans ve işlem hacmi verileri Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (TL) ATLAS 19% FINBN -9% GARAN 849 AKSEL 19% BNTAS -6% AKBNK 553 MMCAS 18% EGCYH -6% THYAO 424 LKMNH 15% BMELK -5% HALKB 417 IZTAR 15% ANSA -5% ISCTR 256 BIST 100 ve Gösterge Endeksler Hafif alımlarla güne seviyelerinden başlayan BİST, günün devamında da bu seviyeleri korumaya çalıştı. Günün devamında yurt dışı piyasalardaki zayıf seyirlere bağlı seviyelerine paralel seyreden BİST, günü ise seviyesinden gerçekleştirdi. ABD'de büyük bankalardan gelen beklentinin üzerinde karlar bankacılık sektörünü olumlu etkilemesine karşın, perakende ve ulaşım sektöründeki zayıflık nedeniyle borsalar günü karışık bir görünümle tamamladı. Ekonomi gündeminde ise, ABD'de enflasyonun Aralık'ta bir önceki aya göre %0,3 ile beklentiye paralel artış gösterirken, yıllık bazda ise %2,1 ile 2011 yılından bu yana en hızlı artışı kaydetti. Avrupa'da ise gün boyu dalgalı bir seyir izleyen gösterge endeks beklentinin üzerinde gelen şirket karlılıklarının etkisi ile hafif yükseliş gösterdi. Bugünün en önemli gündem maddesi Avrupa Merkez Bankası nın faiz kararı (faizlerde değişim beklenmemekte) ardından da Başkan Draghi den gelecek açıklamalar olacaktır. ABD den ise konut başlangıçları verisi takip edilecektir. Dün Fed Başkanı Yellen in ekonominin güçlü, Fed in de hedeflerine yakın olduğunu belirtmesi ardından Sabah Asya tarafında Japonya piyasaları yukarı yönlü bir seyir izlemekte. Çin piyasalarında ise yatay seyir görüyoruz. ABD tahvil faizleri ve Dolar endeksinde yeniden yukarı eğilim görülmesi ardından BİST in bugüne satışlarla başlamasını bekliyoruz. Günün devamında da BİST, kar satışlarıyla birlikte seviyelerini korumaya çalışacaktır. Makroekonomi & Politika Haberleri, Önemli bir makroekonomi ve politika haberi bulunmamaktadır. Sektör ve Şirket Haberleri Türkiye'de silah ve mühimmat üretenlerin ihalelere giriş yasağını kaldırılıyor Gübre Fabrikaları (GUBRF) 2017 finansal hedeflerini açıkladı (+) Kısa Kısa Şirket Haberleri: ANHYT, BAGFS, MSGYO, ZOREN, TTKOM, SAFGY İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) BIST-100 (Sol) Takvim Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Beklenti Önceki 19 Oca. Avro Bölgesi 15:45 Oca. Avrupa Merkez Bankası (AMB) Faiz kararı 0,00% 0,00% 19 Oca. Avro Bölgesi 15:45 Oca. AMB-Marjinal Borç Verme Faiz Oranı 0,25% 0,25% 19 Oca. Avro Bölgesi 15:45 Oca. AMB-Mevduat Faiz Oranı -0,40% -0,40% 19 Oca. Avro Bölgesi 16:30 AMB Başkanı Draghi'nin Basın Toplantısı 19 Oca. ABD 16:30 Ara. Konut Başlangıçları Bin Bin 19 Oca. ABD 16:30 Ara. İnşaat İzinleri Bin Bin 19 Oca. ABD 16:30 Oca. Philadelphia FED İmalat Endeksi 21,50 19 Oca. ABD 4Ç16 Netflix Finansal Sonuçları /01 13/01 16/01 17/01 18/ MSCI TR MSCI GOP MSCI GOP BANKALAR BIST BANKALAR Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür. Sayfa 1 / 6

2 Makro Ekonomi & Politika Önemli bir makroekonomi ve politika haberi bulunmamaktadır. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 2 / 6

3 Sektör & Şirket Haberleri Türkiye'de silah ve mühimmat üretenlerin ihalelere giriş yasağını kaldırılıyor Milli Savunma Bakanı Fikri Işık yurtiçinde hafif silah ve mühimmatta üretim serbest iken, satışın yasak olduğunu dolayısıyla %100 ihracat yapma zorunluluğun olduğunu, Yurtiçinde üretim yapan şirketlerin Türkiye'de ihalelere giriş yasağını kaldıracaklarını ve böylece Türkiye nin mühimmat ihtiyacının yurtiçinden temin edilmesinin sağlayacağı bildirdi. Gübre Fabrikaları (GUBRF) 2017 finansal hedeflerini açıkladı (+) Türkiye Faaliyetleri Hammadde ve emtia fiyatlarında 2016 yılsonundaki seviyelerin korunacağı, mevsimsellik etkisine bağlı olarak artışların ve azalışların gerçekleşeceği öngörülmektedir. Üretim ve kapasite kullanım oranlarının %13 oranında artırılması hedeflenmektedir. İran Faaliyetleri 2016 yılsonundaki fiyat seviyelerinin korunacağı, mevsimsellik etkisi, arzda oluşacak genişleme ve daralmalara bağlı olarak artışlar ve azalışlar gerçekleşeceği öngörülmektedir. Gaz tedarikinde yaşanan iyileşme ile birlikte, üretim artışı hedeflenmektedir. İran faaliyetlerinde hammadde konumundaki ekşi gaz maliyetinde indirim gerçekleşmiş olup, beklentiler bu indirime dair pozitif katkıyı da yansıtmaktadır. Yorum: Şirketin açıkladığı 2017 yılı beklentileri satış hacminde %6, fiyatlardaki hafif toparlanmaya bağlı olarak ise satış gelirlerinde %9 artışa işaret etmektedir. İran da ekşi gaz maliyetinde indirim gerçekleştirilmesinin etkisiyle 2017 yılında Konsolide FAVÖK ün %105 oranında artarak 230 mn TL (%7 FAVÖK Marjı) seviyesine ulaşması öngörülmektedir. Şirketin 2017 beklentilerinin yurtiçinde bazı gübre ürünlerinin satış yasağının devam edeceği varsayımıyla oluşturulduğunu öğrenmiş bulunmaktayız. Geçen hafta Gıda, Tarım ve Hayvancılık Bakanı Faruk Çelik in yaptığı açıklamada nitratlı gübrelerde yapılan araştırma sonucu; i -Potasyum nitrat ve sodyum nitrat gübrelerinde sorun olmaması nedeniyle satışının serbest bırakılması ii- Kalsiyum amonyum nitrat gübrelerinin kullanımını ise kontrollü bir şekilde gerçekleştireceği, iii - Amonyum nitrat %33'lük gübrenin tarımsal amaçlı kullanılmasına ise kesinlikle izin verilmeyeceğini açıklanmıştı. Gübretaş açısından serbest bırakılan potasyum nitrat ve sodyum nitrat satışının toplam içindeki yeri çok sınırlı düzeydedir. Kontrollü serbest bırakılan CAN ın satışlarının toplam içindeki payı 2015 verilerine göre %13-14, satışı kesinlikle yasak olan AN ın payı ise %10-14 düzeyindedir. AN satışının serbest bırakılma olasılığı düşük olmasına rağmen, yasağın kalkmasının Şirketin yurtiçi satış hacmine yaklaşık %10-14 katkı sağlayacağını düşünmekteyiz. Kısa Kısa Şirket Haberleri: (=) Anadolu Hayat Emeklilik (ANHYT): Bağımsız denetimden geçmemiş verilere göre, Şirket'in Aralık ayında toplam prim üretimi (Y/Y +%36 A/A +%8) 60,8 mn TL olmuştur. Böylece Şirket'in Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 3 / 6

4 Sektör & Şirket Haberleri 2016 Ocak-Aralık döneminde toplam prim üretimi yıllık bazda %24,6 artarak 501,4 mn TL (Hayat Dışı: 0,84 mn TL, Hayat: 500,6 mn TL) olarak gerçekleşmiştir. (=) Bagfaş (BAGFS): Şirket çeşitli Avrupa ülkelerine ihraç edilmek üzere Dreymoor ve Keytrade firmalarından sırasıyla ton NP Kompoze, ton CAN ve ton DAP gübre siparişi aldığını açıklamıştır. Siparişlerin toplam tutarı 3,7 mn $ olup, sevkiyatların Şubat ayında tamamlanması planlanmaktadır. Ödemeler mal mukabilidir. (=) Mistral GYO (MSGYO): Mistral GYO nun halka arz edilen 9,8 mn TL nominal değerli payları bugünden (19 Ocak 2017) itibaren 5,50 TL fiyattan Borsa İstanbul Kolektif Yatırım Ürünleri ve Yapılandırılmış Ürünler Pazarı'nda, A grubunda işlem görmeye başlayacak. (=) Zorlu Enerji (ZOREN): %100 bağlı ortaklığı Zorlu Osmangazi Enerji tarafından, Osmangazi Elektrik Dağıtım AŞ ("OEDAŞ") ve Osmangazi Elektrik Perakende Satış AŞ'nin ("OEPSAŞ") paylarının tamamının satın alınmasına ilişkin olarak tarihinde hisse alım satım sözleşmesi' imzalandığını bildirdi. Sözleşme uyarınca satış bedeli, OEDAŞ'ın %100 oranındaki sermayesini temsil eden paylar ile OEPSAŞ'ın %100 oranındaki sermayesini temsil eden payların tamamı için, nakden ve peşinen ödenmek üzere 360 mn $ olarak açıklandı. (=) Türk Telekom (TTKOM): Bloomberg News haberine göre, Saudi Telecom Co., geçtiğimiz yıl 4,75 mlr $ lık kredisinin bir taksitini ödeyemeyen iştirakine (OTAŞ) 160 mn $ lık bir kredi sunmayı teklif etti. Bu kredi OTAŞ ın kaçırdığı Eylül ayındaki faiz ödemesini yapmasını sağlayacak. Ayrıca habere göre, Saudi Telecom OTAŞ'ta Oger Telecom vasıtasıyla dolaylı olarak paya sahip ve borç taksiti ödemesi sorununun çözümü için hisse satışını değerlendiriyor. Kaynak: Bloomberg HT (=) Saf GYO (SAFGY): Akiş GYO (AKSGY) tarafından devralınarak birleşen Saf GYO paylarının bugünden (19 Ocak 2017) itibaren Borsa kotundan çıkarılacağı açıklandı. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 4 / 6

5 Haftalık Ajanda Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki 19 Oca. Avro Bölgesi 12:00 Kas. Cari Denge 23,26 32,8 Mlr 19 Oca. Avro Bölgesi 15:45 Oca. Avrupa Merkez Bankası (AMB) Faiz kararı 80,00 0,00% 0,00% 19 Oca. Avro Bölgesi 15:45 Oca. AMB-Marjinal Borç Verme Faiz Oranı 80,00 0,25% 0,25% 19 Oca. Avro Bölgesi 15:45 Oca. AMB-Mevduat Faiz Oranı 80,00-0,40% -0,40% 19 Oca. Avro Bölgesi 16:30 AMB Başkanı Draghi'nin Basın Toplantısı 19 Oca. ABD 16:30 14 Oca. Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 98, Bin 19 Oca. ABD 16:30 Ara. Konut Başlangıçları 89, Bin Bin 19 Oca. ABD 16:30 Ara. Konut Başlangıçları -Aylık % 25,40 9,60% -18,70% 19 Oca. ABD 16:30 Ara. İnşaat İzinleri 62, Bin Bin 19 Oca. ABD 16:30 Ara. İnşaat İzinleri - Aylık % 23,81 0,70% -3,80% 19 Oca. ABD 16:30 Oca. Philadelphia FED İmalat Endeksi 79,37 21,50 19 Oca. ABD 4Ç16 Netflix Finansal Sonuçları 20 Oca. ABD 04:00 Fed Başkanı Yellen'ın konuşması 20 Oca. Çin 05:00 Ara. Sanayi Üretimi- Yıllık % 81,08 6,10% 6,20% 20 Oca. Çin 05:00 Ara. Perakende Satışlar- Yıllık % 72,97 10,60% 10,80% 20 Oca. Çin 05:00 4Ç16 GSYH Yıllık % 94,59 6,70% 6,70% 20 Oca. Türkiye 10:00 Ara. Yurt Dışı ÜFE- Aylık % 50,00 5,04% 20 Oca. Almanya 10:00 Ara. ÜFE - Aylık % 55,93 0,30% 0,30% 20 Oca. Almanya 10:00 Ara. ÜFE - Yıllık % 54,24 0,90% 0,10% 20 Oca. İngiltere 12:30 Ara. Perakende Satışlar- Araç Yakıtı Hariç-Aylık % 80,00 0,10% 0,50% 20 Oca. İngiltere 12:30 Ara. Perakende Satışlar- Araç Yakıtı Hariç-Yıllık % 75,29 7,50% 6,60% 20 Oca. ABD 17:00 Fed Harker konuşması 20 Oca. ABD 21:00 Fed Williams konuşması 20 Oca. ABD ABD'nin seçilmiş başkanı Donald Trump, yemin töreni ardından Beyaz Saray'daki başkanlık görevine resmen başlayacak. 20 Oca. ABD 4Ç16 IBM, American Express, General Electric Finansal Sonuçları 23 Oca. Türkiye 10:00 Oca. Tüketici Güven Endeksi 50,00 63,38 23 Oca. Avro Bölgesi 18:00 Oca. Tüketici Güven Endeksi- Öncü 81,40-5,10 23 Oca. ABD 4Ç16 Mcdonald's Corp Finansal Sonuçları 24 Oca. Türkiye 10:00 Ara. Konut Satışları- Yıllık % 50,00 25,10% 24 Oca. Fransa 11:00 Oca. Markit PMI İmalat-Öncü 90,00 53,50 24 Oca. Fransa 11:00 Oca. Markit PMI İmalat Dışı-Öncü 70,00 52,90 24 Oca. Fransa 11:00 Oca. Markit PMI Bileşik-Öncü 70,00 53,10 24 Oca. Almanya 11:30 Oca. Markit/BME PMI İmalat-Öncü 90,00 55,60 24 Oca. Almanya 11:30 Oca. Markit PMI İmalat Dışı-Öncü 70,00 54,30 24 Oca. Almanya 11:30 Oca. Markit/BME PMI Bileşik-Öncü 70,00 55,20 24 Oca. Avro Bölgesi 12:00 Oca. Markit PMI İmalat-Öncü 90,00 54,90 24 Oca. Avro Bölgesi 12:00 Oca. Markit PMI İmalat Dışı-Öncü 70,00 53,70 24 Oca. Avro Bölgesi 12:00 Oca. Markit PMI Bileşik-Öncü 74,42 54,40 24 Oca. Türkiye 14:00 Oca. TCMB PPK Faiz Kararı Toplantısı(Haftalık Repo Faizi) 96,00 8,00% 24 Oca. Türkiye 14:00 Oca. TCMB PPK Faiz Kararı Toplantısı(Gecelik Borç Verme Faizi) 72,00 8,50% 24 Oca. Türkiye 14:00 Oca. TCMB PPK Faiz Kararı Toplantısı(Gecelik Borçlanma Faizi) 60,00 7,25% 24 Oca. ABD 17:45 Oca. Markit PMI İmalat-Öncü 90,00 54,30 24 Oca. ABD 18:00 Ara. 2. EL Konut Satışları 88,10 5,48 mn 5,61 mn 24 Oca. ABD 18:00 Ara. 2. El Konut Satışları - Aylık % 52,38-2,40% 0,72% 24 Oca. ABD 18:00 Oca. Richmond Fed Sanayi Endeksi 71,43 8,00 24 Oca. ABD 4Ç16 J&J, Verizon, 3M, Alcoa Finansal Sonuçları 25 Oca. Japonya 02:50 Ara. Dış Ticaret Dengesi 70, Mlr 25 Oca. Japonya 02:50 Ara. İhracat- Yıllık % 27,96-0,40% 25 Oca. Japonya 02:50 Ara. İthalat- Yıllık % 25,81-8,80% 25 Oca. Türkiye 10:00 Oca. Sektörel Güven Endeksleri 25 Oca. Fransa 10:45 Oca. İş Ortamı Güven Endeksi 2,78 105,00 25 Oca. Almanya 12:00 Oca. IFO İş Ortamı Güven Endeksi 98,31 111,00 25 Oca. Almanya 12:00 Oca. IFO Beklenti Endeksi 84,75 105,60 25 Oca. Türkiye 14:30 Oca. Reel Kesim Güven Endeksi 44,00 103,60 25 Oca. Türkiye 14:30 Oca. Kapasite Kullanımı 68,00 76,50% 25 Oca. ABD 15:00 20 Oca. MBA Mortgage Başvuruları(Haftalık) 92,31 25 Oca. ABD 4Ç16 Texas Instruments, P&G, Boeing, AT&T Finansal Sonuçları Kaynak: Bloomberg, TÜİK, Foreks Rapora ulaşmak için tıklayınız Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 5 / 6

6 Genel Müdürlük Akat Mah. Ebulula Mardin Cad. No: 18 Park Maya Sitesi F-2/A Blok Beşiktaş İstanbul (0212) Araştırma ve Strateji Müdürlüğü Sezai ŞAKLAROĞLU Selahattin AYDIN Tuğba SAYGIN Serap KAYA Esra SARI Ögeday GÜRBÜZ Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan, manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 6 / 6