Ocak-Aralik Ocak Aralik 2008

Transkript

1 FINANSAL VERİLER Ocak-Aralik 2008 TİCARİ VERİLER Ocak Aralik 2008

2 Konuşmacı Doç. Dr. Temel KOTİL, Genel Müdür ve Yönetim Kurul Üyesi Mart 2003 yılında Genel Müdür Teknik Yardımcısı olarak göreve baģlamıģ olup Nisan 2005 yılında Genel Müdür görevine atanmıģtır. Michigan University, ABD den Makine Mühendisliği dalında Doktorası bulunmaktadır. Michigan University, ABD den Makine Mühendisliği VE Uçak Mühendisliği dalarında Yüksek Lisans diploması almıģtır. Ġstanbul Teknik Üniversitesi, Ġstanbul dan Uçak Mühendisliği dalında Yüksek Lisans Diploması mevcuttur. 2

3 Konuşmacı Coşkun KILIÇ CFO, Genel Müdür Yardımcısı Mart 2006 itibariyle Genel Müdür Mali Yardımcısı olarak görev yapmaktadır. Urbana Champaign Illinois University, ABD den Finans dalında Yüksek Lisans Diploması almıģtır. Ankara Üniversitesi Siyasal Bilgiler Fakültesi mezunudur. Yeminli Mali MüĢavir. Sun Express Yönetim Kurulu Üyesi 3

4 Genel Bakış UçuĢ Noktaları 115 Yurtdışı Noktası AMERİKA (3) CHICAGO NEW YORK SAO PAOLO K. AFRİKA (7) ALGERS CARIO CASABLANCA KHARTOUM TRIPOLI TUNUS BENGAZI ORTA AFRİKA (4) ADISABABA LAGOS NAIROBĠ DAKAR AMSTERDAM ATHENS BAKU BARCELONA BASEL BELGRAD BERLIN BIRMINGHAM BRUSSELS BUCHAREST BUDAPEST CHISINAOU COLOGNE COPENHAGEN DUBLIN DONETSK AVRUPA (64) DÜSSELDORF MADRID FRANKFURT MILAN GENEVA MINSK HAMBURG MOSCOW HANNOVER MUNICH HELSINKI NICE KAZAN NURNBERG KIEV ODESSA LEFKOSE OSLO LISBON PARIS LONDON PRAG LJUBLIANA RIGA LYON ROME LVOV ROSTOV MANCHESTER PRISTINA DNEPREPETROVSK UFA SARAJEVO SIMFEROPOL SKOPJE SOFIA STOCKHOLM STRASBOURG ST PETERSBURG STUTTGART TBILISI TIRANA VIENNA ZAGREB WARSAW ZURICH VENICE YEKATERINBURG ALMATY ASKHABAT ASTANA BANGKOK BEIJING BISKEK DUSANBE HONG KONG AMMAN ABU DHABI BAHREYN BEIRUT DAMASCUS DUBAI DOHA JEDDAH BAGDAT U. DOĞU (17) O. DOĞU (18) KARACHI MUMBAI NEW DELHI SHANGAI SEOUL SINGAPORE TASHKENT TOKYO OSAKA KUWAIT MUSCAT RIYAD SANAA TEHRAN TEBRIZ TEL AVIV MEDINAH ALEPPO G. AFRIKA (2) 4 JOHENSBURG CAPETOWN

5 Genel Bakış UçuĢ Noktaları 37 İç Hat Noktası ÇORLU ĠSTANBUL ĠSTANBUL SĠNOP SAMSUN ÇANAKKALE BURSA ESKĠġEHĠR ANKARA MERZĠFON SĠVAS ERZĠNCAN TRABZON ERZURUM KARS AĞRI ĠZMĠR UġAK DENĠZLĠ KONYA NEVġEHĠR KAYSERĠ MALATYA K.MARAġ ADIYAMAN ELAZIĞ DĠYARBAKIR MUġ BATMAN VAN BODRUM DALAMAN ANTALYA ADANA G.ANTEP ġ.urfa MARDĠN HATAY 5

6 Genel Bakış Hizmetler HABOM Projesi THY Teknik Aġ ile Pratt & Whitney arasında 7 Ocak 2008 tarihinde imzalanan anlaģma tahtında Pratt&Whitney THY Teknik Uçak Motoru Bakım Merkezi Limited ġirketi ünvanı adı altında kurulan Ģirket tarihinde ticaret siciline tescil edilmiģtir yılı ilk yarıdan itibariyle Motor Bakım Ortaklığından gelir kaydedilmesi beklenmektedir. 8 Kasım 2007 tarihinde Goodrich Aerostructures (Rohr Inc.) firması ile Nacelle and Thrust Reverser Bakım Şirketi ile ilgili İyi Niyet Anlaşması imzalandı. HABOM Projesi kapsamında yıllık bakım kapasitesi 400 uçak olarak gerçekleşmesi beklenmekte. HABOM Projesi THY Teknik AŞ tarafından hayata geçirilecek THY, HABOM Projesi kapsamında bölgede en büyük bakım merkezinden biri olmayı hedeflemektedir. 6

7 Genel Bakış Hizmetler Flight Training THY has 4 full flight simulators RJ-100, B , B and A320 for cockpit crew training. THY, RJ-100, B , B ve A320 olmak üzere 4 adet simulatöre sahiptir. Ayrıca THY bünyesinde A340 First class, B737 Ekonomi Class Cabin Service Trainer (CST) B737/A310/A340 Cabin Acil Tahliye Eğitim (CEET) bulundurmaktadır. Kabin Eğitimi ile ilgili 2007 yılında THY film Ģirketleri hariç 23 yerli, 19 yabancı olmak üzere toplam 42 Ģirkete cabin ve kokpit eğitimi vermiģtir. Ayrıca 8,673 kabin ekibine ve 6,380 kokpit ekibine eğitim verilmiģtir. THY, Diğer yerli ve yabancı havayolları personeline de eğitim vermektedir. 7

8 Genel Bakış Yolcu Trafiği THY Yolcu İç Hat Konma AKK (milyon) ÜYK (milyon) Yolcu Sayısı ( '000) L/F % 07 vs 08 65,448 78,910 86,428 92, % 5,431 7,123 8,087 8, % 3,992 5,213 5,893 6, % 7,197 8,906 9,892 10, % pt THY Yolcu Dış Hat Konma AKK (milyon) ÜYK (milyon) Yolcu Sayısı ( '000) L/F % 61,689 73,626 83,920 97, % 22,741 29,811 33,552 37, % 16,355 20,170 24,357 27, % 6,937 8,040 9,711 11, % pt THY Yolcu Toplam Konma AKK (milyon) ÜYK (milyon) Yolcu Sayısı ( '000) L/F % 07 vs vs , , , , % 28,172 36,934 41,625 46, % 20,347 25,383 30,250 34, % 14,134 16,946 19,603 22, % pt Toplam Yolcu Trafiği 2007 vs 2008 Konma : up by 12% AKK : up by 11% ÜYK : up by 13% Yolcu : up by 15% L/F : 1.2 points Operasyonel Faaliyetlerde Büyüme Devam Etmektedir. 8

9 (Million) (%) Genel Bakış Yolcu Trafiği Kapasite - Trafik Gelişimi Yükleme Oranı % ASK RPK L/F % Ġç Hatlarda %4.6 oranında kapasite ; %38.2oranında ise tarfik artıģı gerçekleģmiģtir. L/F ise 2.6 puan düģüģ ile %75.6olarak sonuçlanmıģtır. Anadolu Jet L/F ise 81.6% dur. DıĢ Hatlarda %13 kapasite; %14 trafik artıģı gerçekleģmiģ olup, L/F 2.6 puan düģüģ ile %73.8 ile sonuçlanmıģtır. Toplam kapasite %11 artarken trafik %13 artmıģ, L/F ise 1.2 puanlık düģüģ ile %73.9 olarak sonuçlanmıģtır. 9

10 1, ,208 1,468 1,814 2,167 Finansal Veriler Gelirler Toplam Gelir (Mn 2008) 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 1, Ġç Hat DıĢ Hat Diğer 1,860 1,481 1, , , , THY Gelirleri, Türkiye ekonomisindeki büymeye paralel seyretmektedir. 10

11 Finansal Veriler Gelirler R/Y Değişim Oranı ( bazlı) RASK Değişim Oranı ( bazlı) Ġç Hat DıĢ Hat Toplam Ġç Hat DıĢ Hat Toplam 30% 20% 10% 0% -10% -20% 20% 19% 11% 12% 12% 6% 6% 2% 7% 5% 0% % -11% -9% -11% 30% 20% 10% 0% -10% -20% 23% 22% 14% 9% 8% 10% 9% 5% 5% 7% 5% 8% 4% % -12% Gelir artıģı Türkiye GSYĠH artıģı ile paralellik arz etmektedir. 11

12 Finansal Veriler Gelirler Charter, 1% Gelirlerin Dağılımı (9M 2008) Diğer, 5% Kargo, 6% Yolcu, 87% Yolcu Gelirinin Bölgesel Dağılımı Europe N.Africa 40,77% 2,80% İç Hat 24,76% Far East M.Africa 15,81% 0,37% Dış Hat 75.24% M.East S.Africa 12,42% 0,83% America E.Africa 3,66% 0,46% Yolcu Gelir Dağılımı Yıllar Ġtibariyle Tutarlı Seyir Ġzlemenktedir. 12

13 Genel Bakış Yolcu Dağılımı Dış Hat Yolcu Trafiğinin Bölgesel Dağılımı (2009) O.Doğu 14.3% K.Afrika G.Afrika 4,6% B.Afrika 0.66% 0,47% K. Amerika 1.77% Yabancı Havayoll arı 43% Pazar Payı (2008) Dış Hat Diğer Türk Havayoll arı 10% İç Hat THY 47% Avrupa 64.6% D.Afrika 0,46% DıĢ Hatlarda istikrarlı Pazar payı Tutarlı DıĢ Hat Ġç Hat yolcu dağılımı U.Doğu 13% Other Turkish Carriers 34% THY 66% 13

14 48% 49% 51% 52% 50% 49% 10,420 11,991 14,137 16,946 52% 51% 49% 48% 51% 50% 19,636 22,597 Genel Bakış Yolcu Dağılımı Yolcu dağılımı ( ) 25,000 20,000 DıĢ Hat Ġç Hat Toplam 100% 80% 2009 ilk 2 ayında THY 2008 yılına kıyasla %9 artıģ ile 3.1 milyon yolcu taģıdı. 15,000 10,000 5,000 60% 40% 20% Ġç ve DıĢ hat yolcu sayısı yıllar itibariyle eģit dağılımını korumakta. Hac ve Charter yolcuları toplam yolcunun %2 sini kapsamaktadır % Yıllar itibariyle eģit dağılımlı Ġç ve DıĢ Yolcu sayısı 14

15 Genel Bakış Filo 31 Aralik 2008 yıl sonu itibariyle koltuk kapasitesi, 2004 yılına oranla %84 artıģ ile 22,238 Tip Toplam Sahip Finansal Kira Faaliyet Kira B B B A A A A A A A310 Cargo B777 Wet Lease Total ulaģmıģtır. Filo ortalama yaģı ise 6.04 yıldır filo planı çerçevesinde 25 kesin, 10 opsiyon olmak üzere toplam 35 geniģ gövde uzun menzil uçak; 50 kesin, 20 opsiyon toplam 70 dar gövde kısa menzil uçak alınmasına karar verilmiģtir yılında teslim alınacak 2 adet A330 ve 2 adet A321 da dahil olmak üzere 2009 yılında yaklaģık 522 $milyon kira ödenmesi beklenmektedir. 15 Filo Büyümesi Filo dan Cıkışlar Koltuk Kapasitesi Tip 2009 B777-ER 3 B A A Total 10 Tip 2009 A B Toplam Koltuk Kapasitesi Koltuk Kapasitesi 2008 yilinda %26 arttı, Filo yaģı 6 yıla düģtü.

16 (Saat) ,239 17,594 22,238 Genel Bakış Filo 23,000 18,000 13,000 8,000 3, Koltuk Kapasitesi 26% Ortalama Günlük Uçak Kullanım (Saat) 2% 2004 yılından 2009 ġubat a kadar toplam %91 kapasite artıģı gerçekleģtirilmiģtir. Kapasite artıģı nedeniyle, uçak kullanım saatleri de artıģ göstermektedir Güçlü Kapasite ArtıĢı ve Doğru Utilizasyon

17 ,018 1,094 1,271 1,323 1,517 1,606 10,984 10,239 10,956 11,121 12,807 12,951 14,072 Genel Bakış Verimlilik 12,000 7,000 2,000 Toplam Personel Personel Başına Yolcu 9% 6% Toplam personel sayısı %9 artmıģtır. THY Teknik Aġ nin 2,555 personel dahildir yılından bugüne uçak baģına personel sayısı %35 düģmüģtür. 1, Uçak Başına Personel 10% Filo büyümesi ile birlikte Personel verimliliği arttırıldı.

18 Finansal Veriler Faaliyet Giderleri Faaliyet Giderleri ( Euro Mn) ( Mn) 2007 Toplam Payı 2008 Toplam Payı 08/'07 % AKK Başına Gider ( Cent 2008) Personel % % 9% Akaryakıt % % 48% Kiralar 188 8% 182 6% -3% Teknik Bakım 114 5% 130 4% 14% Sigorta 19 1% 13 0% -34% Amortisman 205 8% 208 7% 1% Konma&Konaklama 187 8% 210 7% 13% Yer hizmetleri 98 4% 146 5% 48% Ġkram 119 5% 137 5% 15% SatıĢ&Pazarlama 215 9% 220 8% 2% Genel Yönetim 19 1% 20 1% 5% Diğer 51 2% 32 1% -38% TOPLAM 2,449 2,894 18% AKK baģına gider ( ) % % 20% 10% 0% -10% -20% Lufthansa Austrian Iberia THY British CASK Değişim Oranı (2008) 14% 16% 11% 11% 10% 1% 6% -5% -6% 1% 0% -8% % % % Ġç Hat DıĢ Hat Toplam Akaryakıt gideri %48 artıģ gösterirken Toplam giderler sadece %18 artmıģtır. 18

19 Tarihsel Veriler Faaliyet Giderleri Toplam Giderdeki Pay (%) Faaliyet Giderleri (%) Kira 3,0 3,1 4,3 4,7 5, Teknik Bakım(*) 4,8 4,5 5,5 4,7 6, Sigorta 1,2 1,2 2,5 1,7 1, Amortisman 11,7 12,7 11,3 10,2 8, Konma & Konaklama 9,1 9,6 9,1 8,1 8, Yer Hizmetleri 7,5 7,1 4,3 3,9 3, Ġkram 6,2 6,5 4,9 4,9 4, SatıĢ&Pazarlama 14,0 12,9 11,7 10,8 10, Genel Yönetim 3,7 3,7 0,8 0,7 0, Diğer 4,1 0,0 2,8 2,4 2, (*) Konsolide olmadan önceki payı 2006 için 12% ; 2007 için 10% ; 2008 için 9%. Akaryakıt Fiyatındaki ArtıĢ Faaliyet Giderlerini olumsuz EtkilemiĢtir. 19

20 sent Tarihsel Veriler Faaliyet Giderleri Faaliyet Giderindeki Payları ( ) AKK Başına Gider ( ) 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% Personne Expenses Fuel Expenses 34% 27% 28% 23% 23% 24% 20% 20% 24% 24% 15% 16% 20% 21% CASK Personnel per ASK Fuel Per ASK Yılındaki Faaliyet Gider ArtıĢı Akaryakıt Giderinden Kaynaklanmaktadır. 20

21 Finansal Veriler EBITDAR 30 EBITDAR marj % Karşılaştırması (2008) Giderlerin düģürülmesine yönelik alınan kararlar sonuçlara olumlu etki yapmıģtır. 0 TK SQ* RY* BA* EZY OS IB AY SAS LH ** 2009 yıl sonu hedeflenen EBITDAR Marjı %16 civarındadır. * Aralık 31, 2008 itibariyle 9M sonuçlardır. ( Euro Mn) /'07 % Revenue % EBIT % EBIT Marjgin (%) 5,1 3,0 2,1 10,42 10, pt EBITDA % EBITDA Margin (%) 15,9 12,6 10,5 17,92 16, pt EBITDAR % EBITDAR Margin (%) 19,9 17,2 16,3 24,81 22, pt Net Kar % Net Karlılık akaryakıt fiyatlarındaki artıģ nedeniyle olumsuz etkilemiģtir. 21

22 (100 AKK BaĢına Litre ) THY Akaryakıt Ortalama Akaryakıt Tüketimi Litres/100 AKK başına 2008 yılında 3.55 Litre yılından bugüne %11,16 düşüş Günlük ortalama ham petrol 2007 yıla kıyasla 2008 yılında %78 artmıģtır. Filo büyümesine paralel olarak genç uçaklar ortalama akaryakıt kullanımı düģüreceğinden, akaryakıt giderlerinde avantaj sağlanacaktır. 3 AKK Başına Akaryakıt Gideri ( Cent) 9M Genç filo akaryakıt giderlerini Ve filo yaģını düģürecektir. 0 SQ* LH SAS IB OS AF BA* TK AY EZY Kaynak:Şirket faaliyet raporları ve web siteleri (*)9M sonuclar 22

23 THY Döviz Dağılımı Diğer, 27% Gelirler (2008) Önemli döviz cinsleri ile Avro, 45% THY nin döviz sepeti çeģitlendirilmiģtir. ÇeĢitli döviz sepetiyle, dövizdeki hareket alanı oldukça rahattır. TL, 33% Diğer, 7% TL, 18% USD, 11% Giderler (2008) Avro, 13% USD gelirleri, USD giderlerinden hernekadar düģük olsa da THY Avro/USD paritesindeki yükseklikten faydalanarak Avro ile USD giderlerini karģılayabilmektedir. Gelir ve Gider e göre çeģitlendirilmiģ döviz sepeti USD, 47% 23

24 Mn THY Kargo Kargo Geliri ( Mn) Ġç ve DıĢ hat kargo taģıma dağılımı yıllar itibariyle aynı oranda devam etmektedir % 2008 yilinda 2007 yılına kıyasla %12 artıģ ile THY 201 mn Euro gelir elde etmistir Kargo Filosunu geniģletmek suretiyle Gelirlerde artıģ hedeflenmektedir. 24

25 122, , , , , , , , , ,722 (Tons) 382, ,097 96,467 93, , ,163 (Tons) 125, , ,249 THY Kargo THY - Kargo 250, , , ,000 Dış Hat İç Hat Ġç Hat ve DıĢ hat kargo taģıma dağılımı yıllar itibariyle aynı oranda devam etmektedir. 50, ,438 28,994 31,122 31,811 34,840 39,019 37, döneminde 2007 yılının aynı dönemine kıyasla %6 artıģ ile THY yaklaģık 199 bin Ton kargo taģımıģtır. THY ve Türkiye Kargo Pazarı 450, ,000 Türkiye Pazarı THY THY Pazar Payı 44% 42% 44% 46% 48% 49% 80% 60% Kargo uçaklarını arttırmak Suretiyle kargo gelirinde artıģ Hedeflenmektedir. 40% 150,000 20% % 25

26 THY Aktifler & Yükümlülükler Aktifler ( Mn) '08/'07 Nakit ve Benzeri % Net Ticari Alacaklar % Diğer Alacaklar % Cari/Dönen Varlıklar Toplamı % Ticari Alacaklar (uzun vade) % Net Duran Varlıklar % Diğer Uzun Vade Alacaklar % Cari Olmayan / Duran Varlıklar % Total Assets % Yükümlülükler ( Mn) '08/'07 Kısa Vade Finansal Kira Yükümlülükleri % Ticari Borçlar % Yolcu UçuĢ Yükümlülüğü % Diğer Kısa Vade Yükümlülükler % Kısa Vadeli Yükümlülükler Toplamı % Uzun Vade Finansal Kira Yükümlülükleri % Kıdem tazminat KarĢılığı % Diğer Uzun Vade Yükümlülük % Uzun Vadeli Yükümlülükler Toplamı % Sermaye % Sermaye Yedekleri % Kar Yedekleri % GeçmiĢ Yıllar Kar/Zararları % Toplam Özsermaye % Toplam Özsermaye ve Yükümlülükler % 26

27 THY Gelir Tablosu (Euro mn) /07 % Esas Faaliyet Geliri % Esas Faaliyet Gideri % Faaliyet Kar / (Zarar) % Diğer Faaliyetlerden Gelirler % Diğer Faaliyetlerden Gider / Zararlar % Finansman Gelir/Gider Öncesi Kar % Yatırım Değerlendirmeden Glir/Gider % Finansal Zarar % Finansal Kazanç / Kayıp % Vergi Öncesi Kar / (Zarar) % Vergi % Net Kar / (Zarar) % 27

28 THY Bağlı Ortaklıklar Bağlı Ortaklıklar THY Teknik A.Ş.(Konsolide) %100 ü THY ye ait Kompanent ve uçak yedek parçalardan oluģan 271,325,800 YTL sermaye ile 23 Mayıs 2006 tarihinde, kuruldu. Lufthansa, KLM, BA ve Alitalia gibi 10 havayoluna uçak bakım hizmeti vermekte yılında 324 Mn Gelir ve 19 mn Kar kayd etmiģtir. Ana hedefi bölgede en büyük MRO Bakım Merkezinden biri olmak THY Do & Co Catering A.Ş. Sun Express A.Ş. %50 si THY ye diğer %50 si Lufthansa ya ait. Charter havayolları olarak Almanya ve Antalya havaalanlarında faaliyet göstermekte. 3 Kasım 2005 itibariyle tarifeli uçuģlara baģlamıģtır. 26 Mart 2006 tarihi itibariyle de Izmir den iç hat seferlerine baģlamıģtır. Almanya da 21 havalanında, Türkiye de 17 ve 60 diğer ülkelerde 1,032 personeli ile faaliyet göstermektedir. Filosunda 15 B737 & 3 B757 adet toplam 18 uçak ve 3,522 koltuk kapasitesi ile 2008 döneminde %77,6 doluluk oranı ile yolcu taģımıģtır yılında döneminde 403,444bin tutarında Gelir ve 1,276bin tutarında net kar elde etmiģtir. %50 si THY diğer %50 si Do & Co Restaurants & Catering A.G. ye ait 2008 yılında 100 Mn Gelir ve 6 Mn Kar kaydetmiģtir. TGS Ground Handling Inc. 28 Ağustos 2008 tarihinde sicil kaydı yapılmıģtır. HABOM Projesi THY Teknik Aġ Tarafından kurulacaktır. 28