Günlük Bülten 16 Mayıs 2017 Piyasalarda Son Görünüm* USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST- Gram Altın Gösterge Tahvil 3,5461 3,8996 1,0994 95.588 140,4 11,51 Cumhurbaşkanı Erdoğan ın Trump ile görüşmesi bekleniyor Küresel piyasalarda; ABD hisse senedi piyasalarında enerji hisseleri öncülüğünde dün yaşanan belirgin yükselişin, bu sabah Asya riskli aktiflerine de olumlu yansıdığı gözleniyor. Suudi Arabistan ve Rusya nın, petrolde arz kesintisinin uzatılmasına sıcak baktıklarını belirten açıklamalarının ardından petrol fiyatlarında yükselişin sürmesi de, bu olumlu havaya destek veren diğer faktörler. Ancak özellikle gelişmiş ülkelerde gözlenen yüksek değerleme seviyeleri, yükselişin ne kadar devam edeceği ile ilgili soruları gündeme getiriyor. Bugün açıklanacak Euro Bölgesi 1. çeyrek ekonomik büyümesi ile ABD sanayi üretimi verileri, piyasaların yönünde etkili olacaktır. Yurt içinde ise; bugün Cumhurbaşkanı Erdoğan ile ABD Başkanı Trump arasında gerçekleştirilecek görüşme, yatırımcılar tarafından yakından takip edilecek. Dün açıklanan verilerde, işsizlik oranı Şubat ta bir miktar gerileyerek %11,7 oldu. İstihdam artışı hizmet ve inşaat sektörü kaynaklı. Sanayi istidamında ise teşviklere rağmen, göreli olumsuz seyir sürüyor. Nisan ayında bütçe dengesi de, gelir artışının harcamaların altında kalmasının etkisiyle, 3,0 milyar TL açık verdi. Buna paralel olarak; Ocak-Nisan döneminde toplam bütçe dengesi 2016 daki 5,4 milyar TL fazladan 3 milyar TL açığa dönmüş oldu. TCMB beklenti anketinde orta vadeli enflasyon beklentilerinin %7,93 e yükselmesi ise, yurt içinde sıkı para politikasının öngörülebilir gelecekte devam edebileceğine ilişkin politika iletişimini destekler nielikte. Dolar, zayıf ABD verileriyle geri çekilmeye devam ediyor. Dolar endeksi DXY 98,8 ile son 1 haftanın en düşüğünde. Euro Bölgesi büyüme verileri öncesi, /$ 1,10 a yükseldi. Gelişmekte olan ülke para birimlerinde olumlu bir hava hakim; dün %1,3 e varan kazançlar görüldü. $/TL, 3,5425 seviyelerinden güne başlıyor. Petrolde yükseliş devam ediyor. 5 Mayıs ta 46,6 $/varil i gören Brent petrol, dün Suudi Arabistan ve Irak ın arzda kesinti uygulamasını uzatma konusunda anlaştığı haberleriyle 52,6 $/varil e kadar yükseldi; bu sabah 52 $/varil den güne başlıyor. Altın ise dolardaki geri çekilmeyle kademeli yükseliyor; 1.235 $/ons ta. ABD 10 yıllık tahvil getirileri yatay: %2,33 de. Yurt içinde getiriler dar bantta hareket etti: gösterge faiz 4 baz puan artışla %11,51 e yükselirken, 10 yıllık getiriler ise 5 baz puan geriledi; %10,61 de. Hazine bugün 2 yıl ve 5 yıl avdeli tahvil ihaleleri gerçekleştirecek. ABD borsaları enerji ve madencilik hisseleri öncülüğünde yükseldi. S&P 500 ve Nasdaq rekor tazelediler. Avrupa da Eurostoxx-600 endeksi yataya yakın kapatırken, bankacılık endeksi geçtiğimiz haftaki kayıpların bir kısmını geri aldı ve %1 yükseldi. Nikkei-225 endeksi bu sabah hafif alıcılı, Şangay %1,2 primli. Haftalık Getiriler (%) 0,5% 0,0% -0,5% -1,0% -1,5% -2,0% -2,5% -2,1% Veriler (Bugün) Türkiye Kısa Vadeli Dış Borç Stoku (Mart, milyar $) Euro Bölgesi Büyüme (1Ç 17, m.a., çeyreksel % değişim) Devlet Tahvili Getirileri Döviz Kurları Hisse Senedi Endeksleri Emtia Fiyatları -1,1% -1,1% Dolar/TL Euro/TL Gram Altın Yatırımcı Takvimi için tıklayınız 0,3% Önceki Beklenti 101-0,5 0,5 Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır 0,0% BIST- Gösterge Tahvil (%) 15/05 12/05 2016 TR 2 yıllık 11,51 11,47 10,63 TR 10 yıllık 10,61 10,66 11,39 ABD 10 yıllık 2,34 2,33 2,44 Almanya 10 yıllık 0,42 0,39 0,20 $/TL 3,5483-0,7-1,0 0,7 /TL 3,8954-0,3-0,6 5,1 /$ 1,0975 0,4 0,5 4,4 $/Yen 113,79 0,4 0,5-2,7 GBP/$ 1,2896 0,0-0,3 4,5 BIST- 95.588 0,6 1,9 22,3 S&P 500 2.402 0,5 0,1 7,3 FTSE- 7.454 0,3 2,1 4,4 DAX 12.7 0,3 0,9 11,5 SMI 9.108-0,2 0,8 10,8 Nikkei 225 19.870-0,1-0,1 4,0 MSCI EM 1.010 0,8 2,5 17,2 Şangay 3.0 0,2 0,4-0,4 Bovespa 68.474 0,4 4,5 13,7 Brent ($/varil) 51,8 1,9 5,0 3,0 Altın ($/ons) 1.231 0,2 0,4 7,3 Gram Altın (TL) 140,1-0,5-0,7 7,6 Bakır ($/libre) 253,3 0,6 1,9 1,1 **Gerçekleşen
Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 16 Mayıs 2017 Piyasa ve Teknik Görünüm Yurtdışı piyasalarda petrol fiyatlarındaki artış eğilimi gelişmekte olan ülke para birimlerini destekleyerek bu ülke borsalarına dönük iyimserliğin korunmasına destek sağlıyor. İçeride ise piyasalar açısından günün en önemli gelişmesi Cumhurbaşkanı nın ABD ziyareti ve saat 19.30 da yapılacak liderler zirvesinden bölgesel politikalara ilişkin olarak çıkacak değerlendirmeler olacaktır. Kâr döneminin de geride kalmasıyla piyasanın bugünkü genel atmosferinin gelişmeleri takip etme şeklinde olacağını tahmin ediyoruz. Endeksin yatay bir açılışla güne başlayacağını ve 95 bin seviyesinin üzerinde kalmayı hedefleyeceğini düşünüyoruz. BIST haftanın ilk gününde yüksek açılış sonrasında 95.000 seviyesi üzerinde kalmayı başardı. Kapanış 95.588 seviyesinde gerçekleşti. Olumlu teknik görünüm paralelinde BIST te yükseliş çabası görmeye devam ediyoruz. Kısa periyot için 94.500 seviyesi takip ettiğimiz destek bölgesi. Üzerindeki hareket korunduğu sürece yükseliş beklentisi de korunmuş olacaktır. 95.750 üzerine geri dönülmesini ise yukarı hareketin yeniden güçlenmesi olarak değerlendiriyoruz. Saatlik bazda ortalamalarda bu defa yükseliş eğilimi görüyoruz. 96.700-97.000 bandı hedefte kalmaya devam ediyor. Sonrasında.000 seviyesinin gündeme gelebileceğini düşünüyoruz. Günlük bazda 92.300-.300 seviyesi ana destek bölgesi. Üzerindeki hareket yukarı yönlü ana trendin devamı olarak görülebilir. 94.650/500-94.-93.600 destek, 95.750-96.500/700-97.000 direnç. Endeks, VIOP ve büyük banka hisseleri için trend takip listemizde 13 Aralık 2016 tarihinden bu yana «OLUMLU" teknik görünümüne işaret eden ana trend devam ediyor. Detaylı Teknik Analiz Bülteni için tıklayınız Portföy Seçimleri Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: Garanti Bankası, Halkbank, Logo, Migros, Petkim, Şişe Cam, Tofaş. Detaylar için tıklayınız Şirket Haberleri Tüpraş işçi sendikası ile Ocak 2017-Aralık 2018 kapsayan dönem için anlaşmaya varıldığını açıkladı. Yapılan anlaşmaya göre ilk altı ayda ücret artışı %9, sonraki 12 ayda enflasyon oranında ve son altı ayda enflasyon artı %0.5 şeklinde olacak. Haberi Tüpraş hisselerine Nötr etkisi olmasını bekliyoruz. Şirketten yapılan açıklamada Aselsan hissesinin MSCI-Türkiye endeksine dahil edildiği ve söz konusu endeksten herhangi bir hissenin çıkarılmadığı duyuruldu. Şirket ayrıca Kordsa, Logo ve Türk Traktör hisselerini MSCI Türkiye Düşük Piyasa Değerli Şirketler Endeksine dahil ederken, bu endeksten Bizim Toptan, Doğuş GYO, Doğuş Otomotiv, Ege Endüstri, Konya Çimento, Pınar Süt, Şekerbank, Torunlar GYO hisselerini çıkardığını açıkladı. Endeks Değ (%) Günlük Haftalık Aylık Piyasa Verileri En Yüksek Getiri En Düşük Getiri Yıllık BIST- 0.6 1.9 6.1 22.3 BIST-30 0.6 1.9 6.1 23.1 Mali Endeks 0.8 0.6 1.5 20.1 Sınai Endeks 0.4 1.9 9.1 21.9 Hizmetler Endeksi 1.0 4.5 7.9 23.2 BIST Piyasa Değeri (mn TL) 610,695 Bankalar Piyasa Değeri 193,120 Holdingler Piyasa Değeri 106,156 Sanayi + Diğer P. Değeri 223,593 BIST İşlem Hacmi (mn TL) 4,672 BIST Ortalama Halka Açıklık 33.1% Değişim (%) Hacim (mn TL) Galatasaray 11.89 241.01 Odaş Elektrik 4.50 29.19 İzmir Demir Çelik 3.51 4.69 Şişe Cam 3.27 22.03 Trakya Cam 3.05 15.72 Değişim (%) Hacim (mn TL) Otokar -1.66 28.25 Global Yatırım -1.65 10.34 Gsd Holding -1.52 1.43 Hürriyet -1.28 3.68 Koç Holding -1.13 76.35 En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL) Garanti Bankası 0.54 455.73 Türk Hava Yolları 2.46 417.82 Aselsan 2.71 298.35 Turkcell 0.78 288.56 Galatasaray 11.89 241.01 VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad. XU 30 Haziran 119.250 0.888 160,059 XU 30 Ağustos 121.225 0.937 1,183 USD Haziran 3.600-0.670 81,836 USD Ağustos 3.659-0.552 546 Euro Haziran 3.961-0.033 73 Açık Pozisyon Adet Değ. (%) XU 30 Haziran 364,588 10924 USD Haziran 350,058 63
Şirket Haberleri Devamı Pegasus Havayolları Nisan 2017 de yolcu sayısını yıllık %19,5 artışla 2,2 milyona yükseltti. Böylece toplam yolcu büyüme hızı Ocak-Mart 2017 döneminde kaydedilen %7,4 den Ocak-Nisan döneminde %10,5 e yükseldi. Nisan ayındaki büyüme özellikle dış hat yolcu sayısındaki %35 lik yıllık artıştan beslenirken, iç hat yolcu sayısındaki büyüme %11 oldu. Sonuç olarak kümülatif bazda Ocak-Nisan döneminde Pegasus un iç ve dış hat yolcu sayıları sırasıyla %6,1 ve %18,0 artış göstermiş oldu. Şirketin toplam yolcu doluluk oranı ise Nisan 2017 de geçen yılın aynı ayına göre 10,5 puan artış gösterirken Ocak-Nisan dönemi için artış 6,3 puana ulaştı. Pegasus un Nisan ayı trafik performansını yolcu talebi trendinde önceki aylarda görülen toparlanmanın yüksek sezona girilmesiyle birlikte daha da hızlandığını göstermesi açısından olumlu karşılıyoruz. Nisan ayındaki yıllık büyümenin 2016 yılının aynı ayındaki düşük bazdan destek aldığını da hatırlatmak isteriz düşük baz etkisi önümüzdeki aylarda da (özellikle 3Ç17 de) Pegasus un yıllık yolcu büyüme hızına belirgin katkı yapacaktır. Pegasus yönetiminin mevcut 2017 öngörüsü toplam %5-7 yolcu büyümesi ve yolcu doluluk oranında 1-2 puan artış yönündedir, ancak şirket yönetimi bu rakamlarda bir yukarı potansiyel öngörmektedir. Bu bağlamda kuvvetli Nisan ayı gerçekleşmeleri şirketin 2017 hedeflerini aşabileceği yönündeki düşünceleri desteklemektedir. yatırımcı
Chartbook BIST- S&P 500 BIST- 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort.000 2.500 S&P 500 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort yatırımcı 95.000.000 85.000 2.300 2..000 1.0 75.000 70.000 65.000 1.700 1.500 60.000 1.300 $/TL GOÜ Para Birimi Sepeti vs Dolar Endeksi DXY 4,00 Dolar/TL 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar Dolar Endeksi DXY (sağ) 105 3,50 3,00 95 85 95 2,50 2,00 75 70 65 85 1,50 60 75 Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri 12 Gösterge Faiz 10 Yıllık Getiri 3,5 ABD 10 Yıllık Getiri Almanya 10 Yıllık Getiri 11 3,0 10 2,5 9 2,0 8 1,5 7 1,0 6 0,5 5 0,0 4-0,5 Türkiye 5 Yıllık CDS Gram Altın (TL) 350 160 Gram Altın (TL) 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort 300 150 140 250 130 120 200 5 Yıllık ortalama: 216 110 150 70
yatırımcı Bu rapor Akbank ve Ak Yatırım tarafından hazırlanmıştır. Ekonomikarastirmalar@akbank.com Dr. Fatma Melek Baş Ekonomist Fatma.Melek@akbank.com Dr. Eralp Denktaş, CFA Eralp.Denktas@akbank.com M. Sibel Yapıcı Sibel.Yapici@akbank.com Meryem Çetinkaya Meryem.Cetinkaya@akbank.com Ak Yatırım Araştırma Bölümü Arastirma@akyatirim.com.tr YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler yatırım danışmanlığı hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur. "Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir."