DÖVİZ PİYASASI GÖRÜNÜMÜ VERİ GÜNDEMİ Bugün ABD de Mayıs ayı FOMC tutanakları açıklanacak. Piyasadaki genel beklenti, tutanakların Haziran da faiz artırımına gitmesine neredeyse kesin gözüyle bakılan Fed in sıkılaştırma döngüsünün hızına ilişkin yeni sinyaller içermeyeceği yönünde. Ancak bilanço küçültme zamanlamasına yönelik konuşmalar ve notlar, piyasanın yeni gündemi olabilir. Moody s in Çin in kredi notunda indirime gitmesi Asya seansında risk iştahını azaltsa da, Yen de değer kaybı görülüyor. ABD endeksleri yeniden artıda, Dolar da kararsız bir görünüm var. CHF alışları dikkat çekici, piyasa o kadar da iştahlı değil. EURUSD paritesi 1,12 üstü seviyelerde tutunamazken GBPUSD paritesi 1,30 üzerine atak görünümünü koruyor. Yarın gerçekleşecek olan OPEC toplantısı öncesi Dolar, Yen ve CHF alımları artabilir, piyasaya temkinli. Döviz Kurları / Pariteler Kapanış Haftalık Değ. Aylık Değ. YBB EURUSD 1,1177 -%0,27 %2,56 %6,17 USDTRY 3,5688 -%0,23 %0,48 %1,19 EURTRY 3,9900 -%0,45 %3,07 %7,46 GBPUSD 1,2972 -%0,51 %0,17 %5,24 USDJPY 111,95 %0,61 %0,38 -%4,21 USDCHF 0,9758 %0,31 -%1,92 -%4,18 DXY 97,42 %0,28 -%1,65 -%4,69 Tarih Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Veri 24.05.2017 09:00 Almanya GfK Tüketici Güven Endeksi Haziran 10,2 10,2 24.05.2017 10:00 Türkiye Konut satışları (yıllık) Nisan 10% 24.05.2017 17:00 A.B.D. Mevcut Konut satışları (aylık) Nisan -1,10% 4,40% 24.05.2017 17:30 A.B.D. DOE A.B.D. Ham Petrol Stokları 19 Mayıs 24.05.2017 21:00 A.B.D. FOMC Toplantı Tutanakları 3 Mayıs -- 25.05.2017 01:00 ABD Fed üyesi Kaplan konuşacak 25.05.2017 Güney Afrika Merkez Bankası Toplantısı 7% 7% 25.05.2017 11:30 İngiltere GSYH (yıllık) 1Ç Öncü 2,10% 2,10% 25.05.2017 15:30 A.B.D. Toptancı Stokları (aylık) Nisan 0,20% 0,20% 25.05.2017 15:30 A.B.D. Haftalık İşsizlik Başvuruları 20 Mayıs 238bin 232 bin 25.05.2017 A.B.D. OPEC Toplantısı -- 26.05.2017 G7 Zirvesi 26.05.2017 02:30 Japonya TÜFE (yıllık) Nisan 0,40% 0,20% 26.05.2017 02:30 Japonya Çekirdek TÜFE (yıllık) Nisan 0,00% -0,10% 26.05.2017 10:00 Türkiye Ekonomi Güven Endeksi Mayıs 99,5 26.05.2017 15:30 A.B.D. GSYH (yıllıklandırılmış) 1Ç 0,90% 0,70% 26.05.2017 15:30 A.B.D. Kişisel Tüketim 1Ç 0,40% 0,30% 26.05.2017 15:30 A.B.D. Çekirdek PCE (çeyreksel) 1Ç 2,00% 2,00% 26.05.2017 15:30 A.B.D. Dayanıklı Mal Siparişleri (aylık) Nisan -1,50% 0,90% 26.05.2017 17:00 A.B.D. Michigan Uni. Güven Endeksi Mayıs 97,5 97,7 26.05.2017 20:00 A.B.D. Baker Hughes Petrol Kuyu Sayısı 26 Mayıs -- 29.05.2017 14:30 Türkiye Konut Fiyat Endeksi (yıllık) Mart 29.05.2017 14:30 Türkiye Konut Fiyat Endeksi (aylık) Mart -- TCMB Finansal İstikrar Raporu 30.05.2017 11:00 Türkiye Yabancı Turist Değişimi (yıllık) Nisan 30.05.2017 12:00 Euro Bölgesi Ekonomi Güven Endeksi Mayıs 30.05.2017 12:00 Euro Bölgesi Hizmet PMI Mayıs 30.05.2017 15:00 Almanya TÜFE (aylık) Mayıs 30.05.2017 15:00 Almanya TÜFE (yıllık) Mayıs 30.05.2017 15:30 A.B.D. Kişisel Gelir Nisan 30.05.2017 15:30 A.B.D. Kişisel Harcamalar Nisan 30.05.2017 15:30 A.B.D. PCE Çekirdek (aylık) Nisan 30.05.2017 15:30 A.B.D. PCE Çekirdek (yıllık) Nisan 30.05.2017 17:00 A.B.D. Conf. Board Tüketici Güven Endeksi Nisan 1
FOMC tutanakları öncesi piyasa ihtiyatlı duruşunu koruyor Piyasanın Euro da alış tarafına yığılmış olması pariteyi geri çekiyor Bugün ABD de saat 21.00 da yayımlanacak olan FOMC tutanakları öncesi birkaç gündür süren satışlar sonrası Dolar kanadında realizasyonlar görüyoruz. EURUSD paritesi yeniden 1,12 altında, USDJPY paritesi ise 112,00 direncini zorluyor. Moody s in Çin in kredi notunu düşürmesi sonrası Asya piyasalarında görülen satış hareketi ABD endekslerine yansıdı. Yen de ve Altın da kısmi alışlar görülse de, Avrupa seansında piyasanın biraz daha rahatladığını ve risk iştahının arttığı dikkat çekiyor. Yen, yeniden 112 seviyesini zorlasa da, EURUSD paritesi hala 1,12 altında. CFTC verilerine göre, piyasa Euro kanadında alış yönünde yığılmaya devam ediyor. Teknik anlamda bu negatif bir görüntü. Paritenin yukarı yönlü ataklarının devam edebilmesi için alış kontratlarının azalması, haliyle de, EURUSD paritesinde satışlar beklenebilir. Dikkat çekici pariteler arasında USDCHF sıyrılıyor. Yen deki değer kaybına karşı İsviçre Frangı nın değerlendiğini görüyoruz. Piyasa bir taraftan iştahlı görünse de, güvenli paralardaki pozisyonunu da çoğunlukla koruyor. USDCHF paritesi Şubat ve Nisan ayı diplerini de aşağı kırarak düşey trend kanalının destek seviyeleri olan 0,9750 bölgesine kadar sarkmış durumda. TL kanadında bir uyumsuzluk olduğu söylenebilir. ZAR ve MXN gibi gelişmekte olan ülke paraları son üç gündür değer kazanırken Türk Lirası 3,56 üzerinde kararlı bir duruş sergilemekle birlikte Asya seansında 3,58 atağını yineledi. ABD borsalarına gelen alışlar ve Yen deki değer kaybıyla parite yeniden 3,5650 düzeyinde. 3,53-3,62 arası bant hareketinin devam etmesi beklenebilir. Net bir yön için piyasanın yeni bir katalizöre ihtiyacı var. 12
Veriler EUR / USD Beklenen kırılma bir türlü gelmiyor, alıcılar korkuya kapılabilir EUR / USD Teknik Analizi Üst üste denemelere rağmen hala 70/74 bandında kalıcı olamayan RSI, piyasanın boğaya evrilmesi için gereken son hamlelere gölge düşürüyor. 1,1250 civarındaki direnç alanının aşılamayarak paritenin yeniden 1,12 altına gerilemesi negatif. Alıcılar korkuya kapılabilir. Görünüm genel olarak hala pozitif olsa da, olası bir «ortalamaya dönüş» hareketini senaryolara dahil ediyoruz. 1,1250 ve sonrasında 1,1300 sıralı dirençler olmakla birlikte aşağıda 1,1180, 1,1130 ise belirleyici destekler. Sonrasında ise ortalamalar bölgesi geliyor. 13
USD / TL Ortalamalar altında kalan parite hem alıcıları hem satıcıları yeterince cezbetmiyor USD / TL Teknik Analizi Piyasa üst tarafta 55 ve 100, aşağıda ise 233 günlük ağırlıklı ortalamalarının arasında hareket etmeye devam ediyor. Sadece bu görüntü negatif bir eğilim olarak işaretlenebilir. Alıcılar da satıcılar da yeterince güçlü değil, dahası, piyasa her iki taraf için de cezbedici değil, yatay hareket artan volatilite ile devam edebilir. RSI osilatörü 50 civarında yatay piyasayı teyit ediyor. Net bir yön için yeni bir katalizör gerekmekte. Aşağıda 3,53-3,5250 bölgesinde ciddi alış atakları geldiğinden, bu bölgeyi hassasiyet alanı olarak işaretliyoruz, belirleyici bir destek. Yukarıda ise 3,57/59 ve sonrasında 3,62/63 sınırlayıcı direnç alanları. 14
EUR / TL Kırılmanın geçerliliği sorgulanmaya devam ediyor EUR / TL Teknik Analizi Simetrik üçgen formasyonundan yukarı kırıldıktan sonra belirgin bir momentum çıkışı yakalayamayan parite, aksine önemli bir direnç alanında güç kaybına uğradı. Bu durum, kırılmanın geçerliliğini sorgulamamıza sebep oluyor. RSI osilatörünün 70 seviyesini aşamadan fiyatla beraber geri çekilmesi negatif. 4,02 altında satış eğiliminin devamı beklenebilir. 4,00 ve 3,9700 çevresi kısa vadeli ortalamalarla çevrili, destek olarak kabul edilebilir. Yukarıda ise ilk direnç alanı 4,06/07 aralığında. 15
GBP / USD 1,30 hala belirleyici, piyasa atak yapmak istiyor GBP / USD Teknik Analizi Piyasa 1,2950 üzerinde yukarı eğilimli olarak ayak sürmeye devam ediyor. Kazanımların korunmasına ek olarak RSI osilatörünün 60 seviyesinin üzerinde kalması ve ortalamaların daha da yaklaşması oldukça pozitif. 1,3030/50 direnç alanın kırılması durumunda 1,33 ve sonrasında 1,37 seviyelerine kadar hızlı ataklar görülebilir. Aşağıda 1,2950 ve sonrasında 1,2750 dar yükseliş kanalının alt sınırını çiziyorlar. Bu bölgelere olan realizasyonlar kanal aşağı kırılmadığı sürece alış fırsatı olarak değerlendirilebilir. 16
USD / JPY Ortalamalar en belirgin destek, ancak piyasa eksisi kadar güçlü değil USD / JPY Teknik Analizi Aşağı yönlü bandın yukarı kırılması sonrası bir hafta içinde piyasanın yeniden bant içine dönmesi alıcıları tedirgin etmiş olmalı. 112,50 altına sarkan satışların hızlandığını görüyoruz. Bu bölgedeki ortalamalar piyasayı şimdilik tutmaya yetse de, piyasa yeterince güçlü değil. RSI osilatörünün 50 civarında dengelenmesi pozitif. 100 ve 233 günlük ortalamaların da korunması bu görüntüyü daha da olumlu hale getiriyor. Bu açıdan yeniden 112 üstüne atak denemeleri görüyoruz. Bu trend direncinin aşılması durumunda alıcılar cesaretlenecektir. Bu senaryoda 113 ve sonrasında 116 tepesi hedef olarak çizilebilir. Ancak RSI daki zayıflık dikkate alınmalı ve kapanış bazında kırılma gerçekleşmeden alış için acele edilmemeli. 17
DÖVİZ USD / CHF Düşen trend kanalının alt çizgisinde destek buldu, alıcılara güven vermiyor USD / CHF Teknik Analizi Ortalamalar altında sert satışlar gören parite, yeniden alt trend desteğine tutundu. Aslında bu bölge, daha önceki diplerden de aşağıda olması açısından daha negatif bir görünüm oluşturuyor. Özellikle RSI osilatörünün 30 lu seviyelerde kalması, ciddi bir ayı piyasası senaryosunu gündeme getirmiş durumda. 0,9700 etrafı düşey trend desteği olarak en belirleyici bölge. Bu bölgenin RSI 30 ile beraber aşağı kırılması yeni bir ayı piyasasının ilk işareti olacaktır. Kar realizasyonlarında Nisan ve Şubat ayı dipleri direnç olarak işaretlenebilir.
YASAL UYARI: Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Türkiye Garanti Bankası A.Ş. nin bu rapordaki veri ve içeriğe ilişkin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz ve Türkiye Garanti Bankası A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça bu raporların içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiçbir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. Rapor gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. 19