Ağustos 14. Emeklilik Fon Bülteni. Değişen dünyanın sigortası

Transkript

1 Ağustos 14

2 tarihli Emeklilik Gözetim Merkezi verilerine göre BNP Paribas Cardif Emeklilik katılımcı sayısı ve fon büyüklüğü 945 milyon TL'dir. Aylık arşivimize istediğiniz zaman bnpparibascardif.com.tr adresinden ulaşabilirsiniz. Bültenlerimizde geçen ay piyasa gelişmeleri, bu ay beklentilerimiz, piyasa ve makro ekonomik göstergeler, Bireysel Emeklilik plan ve fon getirileri ve içerisinde bulunan yatırım araçlarının aylık dağılımları ile portföy dağılımları yer almaktadır.

3 FİNANSAL PİYASALARDA YAŞANAN GELİŞMELER VE PİYASA BEKLENTİLERİ Genel Değerlendirme : Faizlerdeki düşük seviyelerin banka hisselerine pozitif yansıması ve risk iştahının bir parça artması ile hisse senedi fonu ayı en iyi getiri ile kapatan fon oldu. Bu fonumuzu içinde farklı oranlarda hisse senedi taşıyan esnek fonlarımız takip etti. Kamu dış borçlanma araçları fonları da hisse ve esnek fonların arkasasından en iyi getiri elde eden fonlar oldu. Kamu Borçlanma Araçları, Likit, Standart fonlarımız da ayı pozitif getiri ile kapattı. Temmuz ayında değer kaybeden tek fonumuz ise altındaki değer kaybı nedeniyle Altın fonu oldu. Emeklilik fonu yatırımcılarının emekliliklerine kalan süreyi ve yatırım alışkanlıklarını da değerlendirerek fon dağılımlarını gözden geçirmelerini ve risk toleranslarına göre fon karmalarını seçmelerini öneriyoruz. Karar alma sürecinizde internet sitemizde yer alan risk getiri profil anketini doldurarak birikimlerinize yön verebilirsiniz. : Borsa İstanbul un Mart ayında başladığı yukarı yönlü hareket, Haziran ayında Irak ta yaşanan gelişmelerle kesintiye uğramıştı. Yılın ikinci yarısına girerken, Merkez Bankası nın faiz indirme sürecinde olduğu algısı ve Irak kaynaklı haber akışının yavaşlaması ile seviyesinin üstüne giden yükseliş hareketi başladı. Merkez Bankası Temmuz PPK sında beklentiler dahilinde 50 baz puanlık indirim gerçekleştirdi. Enflasyon raporunda da olumlu bir hava çizilmesi bir diğer destek unsuru oldu. Ukrayna hava sahasında düşürülen yolcu uçağı, gelişmekte olan piyasalar arasında daha az riskli görünen Türkiye yi destekledi. Cumhurbaşkanlığı seçim süreci de siyasi açıdan sakin geçmeye devam ederek baskı unsurlarını azalttı. Ay boyunca gösterge faiz, yaşanan aşağı yönlü hareket neticesinde %8,10 seviyesine yaklaştı. Ramazan bayramında gelen güçlü ABD büyüme rakamları sonrasında gelişmekte olan piyasalarda başlayan kan kaybı BİST de piyasaların bayram tatili nedeniyle kapalı olmasından dolayı sert bir düşüş olarak piyasaların açıldığı ayın son gününde gözlendi. Ağustos ayında volatilite gerek yurtiçi gerekse yurtdışı gelişmelere bağlı olarak bir parça artabilir. Borsa : Haziran ayını dalgalı bir seyrin ardından %0,2 değer kaybıyla seviyesinde kapatan BIST100, Haziran ayında yükseliş seyri izleyerek seviyesinin üstüne çıktı ancak ayın son günündeki satışlarla seviyelerine gerileyerek %3,6 lık primle ayı kapattı. Bankacılık endeksi %5,5 artış kaydederek BIST 100 deki yükselişe öncülük etti. Haziran ayında fiyatlanmayan faiz indirme süreci, AMB nin genişlemeci programı gibi gelişmeler bu ayki yukarı yönlü harekette etkili oldu. Ay sonunda gelen bilançolar da olumlu havayı destekledi. Ay sonundaki aşağı yönlü hareketin ardından piyasaların yönü için, yurt içinde cumhurbaşkanlığı seçimleri, Moody s kredi notu açıklaması, yurtdışında ise ABD den gelecek istihdam verileri ve FED başkanı Janet Yellen in 21 Ağustos da Jackson Hole da yapacağı konuşma yakından izlenmeli.

4 FİNANSAL PİYASALARDA YAŞANAN GELİŞMELER VE PİYASA BEKLENTİLERİ Faiz Merkez Bankası Temmuz ayı PPK sında da 50 baz puanlık indirime giderek gösterge faizdeki aşağı yönlü hareketi destekledi. Enflasyon raporunda da çizdiği olumlu hava ile Kasım ayından itibaren geldiği en düşük seviye olan %8,10 seviyelerine geriledi. Ayın son gününde, BIST 100 de olduğu gibi ay boyunca süren hareketin aksine gösterge faiz yükselerek %8,50 seviyesinin üstüne geldi. Enflasyon son 2-3 ayda merkez bankasının beklediği gibi gelmemekte,söz konusu bu durum hızlıca gerilen tahvil faizlerinde yükselişe neden olabilir. Yılın geri kalanında faizlerde enflasyonun yanı sıra ABD tahvil faizlerinin seviyesi de önemli olacaktır. Döviz: Haziran ayını 2,1190 seviyesinde kapatan USD/TL kuru, Temmuz ayını 2,1450 de kapattı ve TL %1,2 değer kaybetti. Ay sonundaki yukarı yönlü sert hareket öncesinde ise 2,09 seviyelerinde işlem görmekteydi. EUR/TL nin ay boyunca 2,91-2,81 bandındaki hareketin ardından 2,87 seviyesinde ayı kapatmasıyla TL %1,2 değer kazanmış oldu. BIST 100 ve gösterge faizde olduğu gibi, USD/TL için de özellikle ABD ekonomik verileri takip edilmeli. Altın: Haziran ayında FED in düşük faiz politikasını fiyatlayarak %5 yükseliş kaydetmişti. Altın ons fiyatı Temmuz ayı başında da FED in faiz artırımında aceleci olmayacağından destek bularak $1340 seviyelerine yaklaştı ancak Yellen ın şahin olarak değerlendirilen Kongre sunumları ertesinde $1300 ün altına geldi. Ukrayna ve Gazze deki olumsuz gelişmelerinin etkisi sınırlı olunca altın fiyatları tekrar $1300 seviyelerine çıkamadı. Bu gelişmeler sonucunda %2,7 lik değer kaybıyla $1280 seviyelerinde ayı kapattı.

5 TEMMUZ AYI PİYASA VE EKONOMİK VERİLERİ YATIRIM ARAÇLARI TEMMUZ AYI GETİRİLERİ Son 12 Ay Yİ-ÜFE 0,73% 9,46% TÜFE 0,45% 9,32% %20,00 %15,00 Devalüasyon Son 12 Ay Sepet ( 1 $ + 1 Euro) -0,63% 11,08% Dolar 0,50% 10,48% %5,00 EUR -1,45% 11,53% %0,00 Döviz Kuru Aralık 13 USD / TRL 2,1403 2,1375 EUR / TRL 2,8654 2,9441 EUR / USD 1,3388 1,3774 TCMB Kısa Vadeli Aralık 13 Faiz Oranları Haftalık 8,25% 4,50% Tahvil ve Bono Faizleri (31/07/14) Vade Faiz Oranı Devlet Tahvili (573 gün) Devlet Tahvili (433 gün) Devlet Tahvili (286 gün) %-12,00 %-10,00-11,28% %-15,00 %-20,00 Altın ,41% Dolar Döviz Sepeti ,38% 82,157 67,802 21,17% Altın Endeks 88,19 Getiri 8,15% Aralık 13 81, /Q GSMH (USD) Milyar USD 184,2 820 GSMH Artışı % 4,3% 4,0% Haziran 14 Haziran 13 İhracat 12,923 12,400 İthalat 20,776 21,013 Dış Ticaret Dengesi -7,853-8,613 Mayıs 14 (Son 12 ay) Cari Denge (Milyar USD) -0,63% BIST 100 Getiri Dış Ticaret (Milyar USD) -0,42% %-11,00 %-5,00 8,44% Endeks GSMH (TL) Milyar TL 0,56% 0,50% O/N Repo Aralık 13 Büyüme 4,67% TRT240216T10 (Gösterge Tahvili) BIST %10,00-52,6 *Döviz Sepeti 1 USD + 1 EUR -2,40%

6 EMEKLİLİK PLAN VE FON PERFORMANSLARI BNP Paribas Cardif Emeklilik Fon Karmaları Risk Seviyesi Fon Dağılımı Son 1 Ay Getiri Halka arzdan beri Korumacı BPG %55; BNS %40; BPE %5 0,61% 6,30% - Dengeli BPG %50; BPE %30; BNB %20 1,29% 8,88% - Girişimci Orta- BPG %50; BNB %40; BPH %10 0,25% 3,38% - Atılgan BPG %40; BNB %30; BPH %30 2,26% 13,35% BNP Paribas Cardif Emeklilik Planları Risk Seviyesi Plan İçindeki Fon Dağılımı Son 1 Ay Getiri 2014 Başı Getiri 2004 başı Getiri Koruma Planı BPL %20; BPG %80 0,52% 6,21% 233,61% Kur Planı BPU %30; BPK %70 0,85% 8,65% 147,23% Kalkınma Planı (1.Seçenek) BPU %30; BPG %70 0,71% 7,52% 209,29% Kalkınma Planı (2.Seçenek) BPU %30; BPG %55; BPH %15 1,27% 9,93% 224,12% Girişimci Planı (1.Seçenek) BPL %10; BPH %20; BPG %70 1,26% 9,57% 256,48% Uzman Planı (1.Seçenek) BPE %30; BPG %70 0,86% 7,54% 231,66% Uzman Planı (2.Seçenek) BPG %30; BPE %70 1,36% 8,89% 220,80% Kalkınma Planı (3.Seçenek) BPU %30; BPG %30; BPH %40 2,21% 13,94% 248,83% Girişimci Planı (2.Seçenek) BPH %50; BPG %50 2,37% 14,53% 289,23% Plan İçindeki Fon Dağılımı Son 1 Ay Getiri Başı Getiri Renkli Emeklilik Planı Risk Seviyesi 2012 Başı Sarı Dağılım BPL %10 ; BPG %90 0,51% 6,36% 5,36% Yeşil Dağılım BPU %50; BPK %50 0,96% 9,00% 16,98% Turuncu Dağılım BPK %30 ; BPG %70 0,71% 7,52% 8,08% Turuncu Dağılım (1) BPK %30 ; BPG %60 BPH %10 0,93% 8,60% 9,90% Turuncu Dağılım (2) BPK %20 ; BPG %60 BPH %20 1,28% 10,05% 9,63% Turuncu Dağılım (-1) BPK %30 ; BPG %40 BPH %30 1,68% 11,81% 12,05% Turuncu Dağılım (-2) BPK %20 ; BPG %40 BPH %40 2,03% 13,25% 11,78% Mavi Dağılım BPE %30 ; BPG %70 0,86% 7,54% 6,57% Mavi Dağılım (2) BPG %30 ; BPE %70 1,36% 8,89% 8,93% Kırmızı Dağılım (1) BPH %20 ; BPG %80 1,24% 9,72% 6,94% Kırmızı Dağılım (2) BPH %40 ; BPG %60 2,37% 14,53% 10,16% BPE BPH BPK BPG BPU BPL BPF Esnek Emeklilik Yatırım Fonu Büyüme Amaçlı Senedi Emeklilik Yatırım Fonu Gelir Amaçlı İkinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Y.F. Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu Gelir Amaçlı Birinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Y.F. Para Piyasası Birinci Likit Esnek Emeklilik Yatırım Fonu Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı Kamu Emeklilik Yatırım Fonu BNB BNS BNA BNK BNY Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu Standart Emeklilik Yatırım Fonu Altın Emeklilik Yatırım Fonu Katkı Emeklilik Yatırım Fonu Gruplara Yönelik Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu

7 BES FONLARI VE GETİRİLERİ BPG - Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu 1% 15% BPE - Esnek Emeklilik Yatırım Fonu Özel Tahvil Bono Amaçlı Senedi BPH - Büyüme Emeklilik Yatırım Fonu 8% 6% 31% 11% 28% 39% 14% 3% 33% 94% 24% 84% 92% 0,49% 1,73% 4,24% 2014 yılı Başından İtibaren 2014 yılı Başından İtibaren 2014 yılı Başından İtibaren 6,52% 9,91% 22,55% 2004 yılı Başından İtibaren 2004 yılı Başından İtibaren 2004 yılı Başından İtibaren 212,65% 338,66% 239,81% BNS - Standart Emeklilik Yatırım Fonu BNB - Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu 100% 1% 7% 6% BNA Özel Tahvil Bono Altın Emeklilik Yatırım Fonu Altın 33% 51% 35% 29% 100% 0,63% 2,63% -1,21% 5,55% 13,26% 1,05% IBAS CARDIF

8 BES FONLARI VE GETİRİLERİ BNK - Katkı Emeklilik Yatırım Fonu 2% Özel Tahvil Bono BPF Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı Kamu Emeklilik Yatırım Fonu Özel Tahvil Bono Gruplara Yönelik Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu BNY 3% 6% 9% 19% 11% 3% 29% 62% 77% 79% 0,60% 0,54% 3,17% 2014 Yılı Başından İtibaren 4,64% 7,26% 11,21% 2004 Yılı Başından İtibaren 78,85% BPU - Gelir Amaçlı Birinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Y. Fonu Eurobond BPK - Gelir Amaçlı İkinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu Eurobond 14% 19% BPL - Para Piyasası Birinci Likit Esnek Emeklilik Yatırım Fonu 23% 57% 20% 81% 86% 1,21% 0,70% 0,63% 2014 Yılı Başından İtibaren 2014 Yılı Başından İtibaren 2014 yılı Başından İtibaren 9,87% 8,13% 4,96% 2004 Yılı Başından İtibaren 2004 Yılı Başından İtibaren 2004 yılı Başından İtibaren 138,07% 151,16% 208,80%

9 B BNP Paribas Cardif Emeklilik'e gelin %25 Devlet Katkısı avantajından yararlanın Burada yer alan bilgiler BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş tarafından katılımcılarını bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiş olup sadece gönderinin muhattabının kullanımı içindir. Bu elektronik postanın içeriği açıklanamaz, kopyalanamaz, dağıtalamaz ve kullanılamaz. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu bültende yer alan bilgiler, halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş hiçbir şekilde sorumlu değildir.