36,000 34,000 32,000 30, TMSF Uzan Grubu'na ait Standart Çimento için açõk artõrma

Transkript

1 0 Ekim 2005 Bülten PİYASA KAPANIŞLARI Kapanõş İMKB ,414 -%0.3 İMKB-100 (USc/Yõlbaşõndan beri Değ.) 24,819 %34.4 $/YTL %0.4 Bono Faizi ( 9 Mayõs 2007) %0.3 Turkcell ADR (YTL karşõlõk/ Değ.) 7.23 %1.5 İMKB , İşlem Hacmi ($ mn) 35, İMKB , ,510 33,414 EN ÇOK İŞLEM GÖRENLER İşlem Fiyat Hacmi ($ mn) (YTL) İş Bankasõ (C) % Ereğli Demir Çelik % Akbank % Doğan Holding % Garanti Bankasõ % EN ÇOK ARTANLAR EN ÇOK DÜŞENLER Altõnyunus Çeşme %12 Doğan Gazetecilik -%8 Mutlu Akü %12 Zorlu Enerji -%6 Dyo Boya %12 Anadolu Efes Biracõlõk -%5 Kerevitaş Gõda %11 Van Et -%4 Gersan Elektrik %11 Akçansa -%4 PORTFÖY ÖNERİLERİ Kapanõş Piyasa Dğ. (YTL) ($ mn) Arçelik 8.70 %4.8 2,585 İş Bankasõ %2.1 13,455 Garanti Bankasõ 4.08 %0.0 6,364 Sabancõ Holding %1 6,150 İş Leasing 6.20 %8 230 BONO & PARA PİYASALARI YTL O/N oranlarõ Basit %14.3 Bileşik %15.3 Eurobond (2030) Spread 257 Fiyat Faiz %7.6 $/YTL değişimi Aybaşõndan bu güne 0.3% Yõlbaşõndan bu güne 0.7% EKONOMİK VERİLER Eylül Aylõk Yõllõk 2004 TÜFE %1.02 %7.99 %9.3 ÜFE %0.78 %4.38 % /10 04/10 05/10 06/10 07/10 36,000 34,000 32,000 30,000 PİYASA GÖRÜŞÜ Piyasanõn tepki alõmlarõnõn ardõndan yatay seyretmesini bekliyoruz. Geçtiğimiz hafta üst üste 4 gün düşüş kaydeden hisse senedi piyasasõnõn güne tepki alõmlarõyla başlamasõnõ ve ardõndan yatay seyretmesini bekliyoruz. DÜNÜN YORUMU İMKB-100 yurtdõşõ piyasalardaki olumsuz havanõn sürmesi nedeniyle %0.3 gerileyerek 33,414 seviyesinden kapandõ. HAFTANIN GÜNDEMİ Bu Hafta - Maliye Bakanlõğõ bu hafta Eylül 2005 bütçe rakamlarõnõ açõklayacak. OYAK Yatõrõm beklentisi 1.7 milyar YTL faiz dõşõ fazla. (Oca-Ağu: 25.6 milyar YTL) - Ağustos ayõ Ödemeler Dengesi nin açõklanmasõ bekleniyor. OYAK Yatõrõm beklentisi 1 milyar dolar cari işlemler açõğõ, piyasa beklentisi 1.1 milyar dolar açõk. (Oca-Tem: 15 myr dolar) 10 Ekim - MB Para Politikasõ Kurulu toplantõsõ. - TMSF Uzan Grubu'na ait Lalapaşa Çimento için açõk artõrma düzenleyecek. - DİE Ağustos Sanayi Üretim Endeksini açõklayacak. OYAK Yatõrõm beklentisi %6.5 artõş. (Tem05 %-0.3) 11 Ekim - MB Para Politikasõ Kurulu kararõ açõklanacak. (50 bazpuan faiz indirimi bekliyoruz) - Başak Sigorta ve Başak Emeklilik için teklif sunmak için son gün. - TMSF Uzan Grubu'na ait Standart Çimento için açõk artõrma düzenleyecek. EKONOMİ VE POLİTİKA HABERLERİ - Rehn: Hükümetten ek protokolün Meclis te onaylanmasõ konusunda güvence aldõk - Referans Gazetesi nin haberine göre 2006 yõlõ faiz dõşõ fazlanõn azaltõlmasõ ve enflasyon hedefinin yükseltilmesi üzerinde çalõşõlõyor - Rekabet Kurumu Tüpraş özelleştirmesi için kararõnõ haftaya verecek, Erdemir de ise sorun yaşanmasõ beklenmiyor - Yabancõ yatõrõmcõlar Eylül de borsada net 424 milyon dolarlõk alõm gerçekleştirdi - Merkez Bankasõ tarafõndan düzenlenen beklenti anketine göre, yõl sonu enflasyon beklentisi artarken, faiz ve dolar beklentilerine ilişkin tahminler geriledi. - Başak Sigorta ve Başak Emeklilik için başvuru süresi yarõn doluyor ŞİRKET HABERLERİ - Doğan Yayõn Holding'in reklam gelirleri Eylül ayõnda, 2004 yõlõnõn aynõ dönemine göre %32 artõş göstererek, 58 milyon dolar olarak gerçekleşti - Sabancõ Holding, bugün başlayacak Uzan Grubu çimento fabrikalarõ ihalelerinde fiyatõn toplamda 600 mn dolara ulaşmasõnõ bekliyor - SPK, Alfa Grubu'nun hisse senedine çevrilebilir tahvil ihracõ ile ilgili yaptõğõ çağrõ muafiyeti başvurusunu şartlõ kabul etti YURTDIŞI PİYASALAR - Piyasa Bilgileri - Uluslararasõ Gündem

2 Bülten EK PROTOKOL Rehn: Hükümetten ek protokolün Meclis te onaylanmasõ konusunda güvence aldõk AB Komisyonu'nun Genişlemeden Sorumlu Üyesi Olli Rehn, hükümetten, ek protokolün Meclis'te onaylanmasõ konusunda güvence aldõğõnõ söyledi. Başbakan Recep Tayyip Erdoğan ise Avrupa Birliği (AB) Ek Protokol'ün TBMM'ye getirilmesi konusunun Bakanlar Kurulu'nda görüşülmesinin ardõndan zamanlamasõna karar verileceğini belirtti. FAİZ DIŞI FAZLA Referans Gazetesi nin haberine göre 2006 yõlõ faiz dõşõ fazlanõn azaltõlmasõ ve enflasyon hedefinin yükseltilmesi üzerinde çalõşõlõyor Referans Gazetesi nin haberine göre 2006 yõlõ faiz dõşõ fazlanõn azaltõlmasõ ve %5 olan enflasyon hedefinin yükseltilmesi üzerinde çalõşõlõyor. Ayrõca, FDF nin bu yõl belirlenen hedefin altõnda seyrettiği, bu nedenle son çeyrekte ona göre önlem alõnõp hedefin tutturulmasõ görüşünün benimsendiği belirtiliyor Bütçesi ne bu hafta içinde son şeklinin verilip 17 Ekim e kadar Meclis e sunulmasõ planlanõyor. ÖZELLEŞTİRMELER Rekabet Kurumu Tüpraş özelleştirmesi için kararõnõ haftaya verecek, Erdemir de ise sorun yaşanmasõ beklenmiyor Rekabet Kurumu Başkanõ Mustafa Parlak, Tüpraş'õn özelleştirmesine ilişkin kurum kararõnõn haftaya yetişeceğini, Erdemir'de ise bir sorun yaşanacağõnõ düşünmediğini söyledi. Parlak, Star TV satõşõ ile ilgili olarak ise incelemelerini sürdürdüklerini bildirdi. YABANCI YATIRIMCILAR Yabancõ yatõrõmcõlar Eylül de borsada net 424 milyon dolarlõk alõm gerçekleştirdi İMKB verilerine göre, yabancõ yatõrõmcõlar Eylül ayõnda borsada 4.9 milyar dolarlõk alõma karşõlõk, 4.5 milyar dolarlõk satõş gerçekleştirdi. Eylülde net alõmlarõ 424 milyon dolar olan yabancõlarõn, hisse senedi portföyleri de 2.8 milyar dolar büyüyerek 26.3 milyar dolarla rekor düzeye ulaştõ.

3 Bülten Böylelikle, yabancõ yatõrõmcõlarõn İMKB de ilk dokuz aydaki toplam işlemleri 55 milyar milyon dolarõ bulurken, dokuz aydaki toplam net alõmlarõ 3 milyar milyon dolar düzeyinde oluştu. MERKEZ BANKASI ANKETİ Merkez Bankasõ tarafõndan düzenlenen beklenti anketine göre, yõl sonu enflasyon beklentisi artarken, faiz ve dolar beklentilerine ilişkin tahminler geriledi. Merkez Bankasõ, Ekim ayõnõn birinci dönemine ilişkin beklenti anketi sonuçlarõnõ açõkladõ.yõl sonu enflasyon beklentisi, tüketici fiyatlarõ endeksi (TÜFE) bazõnda Eylül ayõnõn ikinci anketine göre 0.06 puan artarak yüzde 7.11'den yüzde 7.17'ye yükseldi. Enflasyon beklentisindeki artõşa karşõn, son dönemde AB rüzgarõ ile birlikte düşüşe geçen faiz oranlarõnõn beklentilerde etkili olduğu görüldü. Buna göre eylül ayõnda yüzde olan bileşik faiz beklentisi ekim ayõ sonu için yüzde 13.94'e gerilerken, yõlsonu faiz beklentisi de yüzde 13.53'den yüzde 13.42'ye indi. Dolar kuru beklentilerine bakõldõğõnda ise yõlsonu dolar tahminlerindeki gerilemenin sürdüğü görülüyor. Eylül ayõnda seviyesinde olan beklentiler ekim ayõnda 'e indi. Cari açõk beklentisi 20.7 milyar dolardan 21.3 milyar dolara çõkarken, büyüme beklentisi yüzde 5.1'den hükümetin hedefi olan yüzde 5'e indi. BAŞAK SİGORTA VE BAŞAK EMEKLİLİK ÖZELLEŞTİRMESİ Başak Sigorta ve Başak Emeklilik için başvuru süresi yarõn doluyor Teklif verme süresi yarõn dolan Başak Sigorta ve Başak Emeklilik'e İtalyan Generali, Fransõz Axa Sigorta, İsrailli bir grubun yanõ sõra Anadolu Hayat Emeklilik, Ak Sigorta ve Ülker'in de ilgi gösterdiği belirtiliyor. DOĞAN YAYIN HOLDİNG 3.50 YTL Piyasa Değeri: 1,497mn $ Doğan Yayõn Holding'in reklam gelirleri Eylül ayõnda, 2004 yõlõnõn aynõ dönemine göre %32 artõş göstererek, 58 milyon dolar olarak gerçekleşti DYH, Eylül ayõnda reklam gelirlerini geçen seneye göre %32 arttõrarak 58 milyon dolara yükseltti. Şirketin 9 aylõk reklam gelirleri

4 Bülten ise, 2004 yõlõnõn aynõ dönemine göre, %37 artõş gösterdi ve 455 milyon dolara ulaştõ. AKÇANSA 7.40 YTL Piyasa Değeri: 915mn $ ÇİMSA 9.25 YTL Piyasa Değeri: 833mn $ ADANA 9.60 YTL Piyasa Değeri: 294mn $ Sabancõ Holding, bugün başlayacak Uzan Grubu çimento fabrikalarõ ihalelerinde fiyatõn toplamda 600 mn dolara ulaşmasõnõ bekliyor Sabancõ Holding'in Çimento Grup Başkanõ Erhan Kamõşlõ, toplam muhammen bedeli 433 milyon dolar olan Uzan Grubu na ait çimento fabrikalarõ için rakamõn 600 milyon dolara ulaşacağõ tahmininde bulundu. Kamõşlõ, iki ihaleyi almalarõ halinde kendilerini başarõlõ göreceklerini bildirerek, grup olarak her fabrika için yaklaşõk milyon dolarlõk bir yatõrõm tahmin ettiklerini belirtti. Sabancõ Holding TMSF tarafõndan satõşa çõkarõlan 9 çimento fabrikasõndan 7'sinin ihalesine Akçansa ve Çimsa ile giriyor. Uzan Grubu çimento şirketlerinin TMSF tarafõndan düzenlenen satõş ihaleleri bugün 18 şirketin yeterlilik aldõğõ Lalapaşa ihalesi ile başlõyor. Lalapaşa için muhammen bedel 61 mn dolar olarak açõklanmõştõ. TURKCELL 7.45 YTL Piyasa Değeri: 10,264mn $ SPK, Alfa Grubu'nun hisse senedine çevrilebilir tahvil ihracõ ile ilgili yaptõğõ çağrõ muafiyeti başvurusunu şartlõ kabul etti SPK, Alfa Grubu'nun Çukurova Grubu'nun ihraç ettiği 1.6 milyar ABD$ tutarõndaki hisse senedine çevrilebilir tahvil ihracõ ile ilgili çağrõ muafiyeti başvurusuna olumlu yanõt verdi. Alfa Grubu bu işlem sonrasõnda Turkcell'de dolaylõ olarak %13.22 oranõnda hisse sahibi olacak. Ancak SPK, yaptõğõ açõklamada şirketin yönetiminde bir değişiklik ya da hisse oranõnda herhangi bir artõş olduğu takdirde çağrõ muafiyetinin geçerliliğini yitireceğini de ekledi.

5 Bülten YURTDIŞI PİYASALAR YURTDIŞI BORSALAR Kapanõş Cari F/K* 2005 F/K* DOW JONES 10,292 % NASDAQ 100 2,090 % S&P 500 1,196 % İngiltere FTSE 100 5,362 -% Almanya XETRA DAX 5,008 -% Fransa CAC 40 4,529 -% Japonya NIKKEI 225** 13,228 -% Rusya RTS 949 -%0.6 m.d Kore KOSPI** 1,226 % Brezilya BOVESPA 29,973 % * Kaynak: Bloomberg **Saat 8:30 itibariyle Dow Jones PARİTELER Kapanõş* EURO / DOLAR % 1.20 DOLAR / YEN % *Kaynak: TCMB /$ , Eki 03 Eki 10, , , ,292 OYAK Yatõrõm Yõl Sonu Beklentisi YURTDIŞI PİYASALARA BAKIŞ ABD'de hisse senetleri piyasasõ geçtiğimiz haftayõ enflasyon endişeleriyle gerileyerek kapattõ. Fed'den gelen enflosyonun yükselişine karşõn Fed'in faiz oranlarõnda artõş politikasõna devam edeceği yolundaki açõklamalar piyasalarda karlõlõkla ilgili endişelerin artmasõna neden oldu. Önceki Dönem Piyasa Beklentisi Açõklanan 07-Eki ABD Tarõm Dõşõ İstihdam 169K -150K -35K ABD İşsizlik Oranõ 4.9% 5.0% 5.1% ABD Toptan Eşya Stoklarõ (Ağu) -0.10% 0.40% 0.50% 13-Eki ABD Dõş Ticaret Dengesi (Ağu) -57.9Myr -59.5Myr ABD İşsizlik Başvurularõ (9 Eki) 390K 365K 14-Eki ABD TÜFE (Eyl) 0.5% 0.9% ABD Gõda & Enerji Dõşõ TÜFE (Eyl) 0.1% 0.2% ABD Perakende Satõşlar (Eyl) -2.1% 0.5% ABD Otom. Dõşõ Per. Sat. (Eyl) 1.0% 0.8% ABD Sanayi Üretim (Eyl) 0.1% -0.4% ABD Kapasite Kullanõm (Eyl) 79.8% 79.4% ABD Michigan Ün. Güven End. (Eki) 76.9% 80.0% ABD İşyeri Stoklarõ (Ağu) 0.0% 0.3% 10 YILLIK TAHVİL Faiz ABD 4.36 %0.00 LIBOR 3 Ay 12 Ay DOLAR EURO EMTİA FİYATLARI Kapanõş BRENT PETROLÜ ($/varil) %0.25 ALTIN ($) %0.47 *Saat 8:30 itibariyle Petrol (Brent) Eki 56.6