Kasırga Etkisi... Faizin Sabit Kalması Bekleniyor.. GÜNLÜK BÜLTEN ICBC Yatırım Araştırma.

Transkript

1 Nb1 a3 da2 aaa^- a9kap : p ICBC Yatırım Araştırma İç Piyasalar Kapanış Değişim % BIST ,83 BIST ,93 DVZSP 6,1027-1,15 EUR/USD 1,1405-0,58 ALTIN 1,231 0,06 PETROL (BRENT) 76,56 0, Piyasa Verileri USD/TL 17:45 5,6966 5,6900 EUR/USD 1,1408 ( ) %26,05 %26,00 BRENT 76,69 Dış Piyasalar Kapanış Değişim % DJIA 24,583-2,41 S&P 500 2,656-3,09 NASDAQ 7,108-4,43 DAX 11,191-0,73 FTSE 100 6,962 0,11 NIKKEI 21,361-3,30 SHCOMP 2,566-1,42 Vadeli Piyasalar Değişim % FDOW 0,22 FSPX 0,22 US 10-Y 3,10 Bizi takip etmek için Kasırga Etkisi... Bakış Açısı %4.5 sonrası -1.5% beklenen ABD Eylül dayanıklı mal siparişleri açıklanacak %2.2 beklenen ABD Ağustos dayanıklı mal siparişleri %4.5 olmuştu. -1.0% beklenen Temmuz dayanıklı mal siparişleri -1.7%, çekirdek 0.2% oldu. 3.2% beklenen Haziran dayanıklı mal siparişleri verisi %1.0 oldu. -1.7% sonrası -0.6% beklenen ABD Mayıs beklenti dahilinde gerçekleşmişti. Hatırlayacak olursak, ABD de Bloomberg anketine göre %0.6 beklenen ABD perakende satışlar Eylül verisi Florence kasırgası sonrası alışveriş ve restarurant gibi tüketici aktivitlerinin etkilenmesiyle %0.1 olarak gerçekleşti. Faizin Sabit Kalması Bekleniyor.. Foreks anketinde Tcmb'nin faizleri sabit bırakması bekleniyor. Önceki toplantıda PPK, politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faiz oranının yüzde 17,75 ten yüzde 24 e yükseltilmesine karar vermişti. Yakın dönemde enflasyon görünümüne ilişkin gelişmeler fiyat istikrarı açısından önemli risklere işaret etmiştir. Döviz kurundaki hareketlerin de etkisiyle fiyat artışlarının alt kalemler bazında genele yayılan bir nitelik gösterdiği dikkat çekmektedir. İç talep koşullarındaki zayıflamaya rağmen fiyatlama davranışlarında gözlenen bozulma enflasyon görünümüne dair yukarı yönlü risk oluşturmaya devam etmektedir. Bu çerçevede Kurul, fiyat istikrarını desteklemek amacıyla güçlü bir parasal sıkılaştırma gerçekleştirilmesine karar vermişti. Karar sonrası USDTRL den e gerilemişti (-5.3%) Veri Gündemi ABD Dayanıklı Mal Siparişleri bek -1.5% TR Ekim KKOranı önc 76,2% Ekim ECB Faiz Kararı ABD Haftalık İşsizlik Baş bek 212k ABD Eylül Öncü Mal Ticaret Dengesi bek mlr$ önc mlr$ Japonya Başbakanı Abe, Çin'i ziyaret edecek

2 Küresel Piyasalar Dünya Ticaret Örgütü, ticarette yaşanan sıkıntılarla ilgili yapılması gereken reformları tartışmak üzere ticaret bakanları düzeyinde toplantı gerçekleştirecek. 210 binden 212 bine yükselmesi beklenen ABD haftalık işsizlik başvuruları açıklanacak. 214 binden 215 bine yükselmesi beklenen ABD haftalık işsizlik başvuruları 210 bin olurken, 4 haftalık ortalama işsizlik maaşı başvuruları 2 bin artışla 211 bin 750 olmuştu. Kasırgaların etkisi sonrası 207 bin ile aynı kalması beklenen ABD haftalık işsizlik başvuruları +7 bin artışla 214 bin olmuştu (201 bin 1969 Aralık tan beri en düşük, 234 bin 7 haftanın yükseği, tatiller sonrası 3 ayın yükseği 261 bin). 625 bin beklenen ABD Eylül ayı yeni konut satışları %5.5 azalışla 553 bin oldu dan beri en yavaş gidiş. Ortalama konut fiyatları %3.5 yy azalarak $. 630 bin beklenen ABD Ağustos yeni konut satışları %3.5 artışla 629 bindi. Temmuz %1.7 azalarak 627k olmuştu. Haziran -5.3% 631 bin 8 ayın en düşüğüydü. Nisan yeni konut satışları -1.5% azalarak 662 bindi. Mart Yeni Konut Satışları %4 artışla 694 bin olurken, 4 ayın en yükseği (Doğu kesimindeki %28.3 yükseliş 2006 Aralık tan beri en hızlı- ve önceki aya yapılan yukarı revizyon güçlü ilk çeyrek talebini gösterdi). Medyan konut fiyatları %4.8 yy $. ABD Mortgage 2011 Nisan dan beri en yüksek %4.72 i görmüştü. OLDU Şirket Haberleri 2018/09 FİNANSAL RAPORLARIN YAYINLANMA TARİHLERİ KO K 29 Ekim 2018 Pazartesi seans yapılmayacaktır. 25 Ekim 2018 tarihli işlemlerin takası 30 Ekim 2018 tarihinde gerçekleştirilecektir. 26 Ekim 2018 tarihli işlemlerin takası 31 Ekim 2018 tarihinde gerçekleştirilecektir. 25 Perşembe GARAN TKFEN FROTO EREGL FOREKS ANKETİ-EREGL Ç net karının 1 milyar 507 milyon TL olması (1.192) TKFEN 2018 yılı 3.Ç karının 350 milyon TL olması bekleniyor (254) FROTO 2018 yılı 3.Ç karının 380 milyon TL olması bekleniyor (510) GARAN 2018 yılı 3.Ç net karının 1 milyar 602 milyon TL olması (1.699) 26 Cuma TAVHL ARCLK 3Ç bilançosu açıklaması beklenen şirketler. ICBCT Fitch Ratings, 23 Ekim 2018 tarihinde ICBC Turkey Bank A.Ş.'nin kredi notlarını aşağıda belirtildiği şekilde teyit etmiştir. Uzun Vadeli Türk Lirası cinsinden kredi notu: PEGASUS'UN "BB", Görünüm: Negatif YOLCU, Uzun SAYISI Vadeli MAYIS Yabancı Para AYINDA cinsinden kredi notu: "BB-", Görünüm: Negatif, Kısa Vadeli Türk Lirası ve Yabancı Para cinsinden kredi notları: "B", GEÇEN YILA GÖRE % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON Finansal Kapasite Notu: "b+", Destek notu : "3", Ulusal Uzun Vadeli kredi notu: "AA(tur)", %0.4 ve %0.9 beklenen ABD Eylül kişisel gelir ve harcamalar % (2009 Görünüm: "Durağan". Ağustos tan beri en yüksek: iki kasırga sonrası araç alımının yükselmesi ile ), SASA (150) 06 A 268 TCELL (1.763) 06 A 915 Gelirler Grup gelirleri 2018 yılının üçüncü çeyreğinde yıllık bazda %26,1 büyüdü. Bu büyüme temel olarak, dijital servis odaklı stratejimizin başarılı biçimde uygulanması ve müşterilerimizi daha yüksek faydalar sunan paketlere geçirme stratejimiz sonucu Turkcell Türkiye nin göstermiş olduğu güçlü ARPU performansından kaynaklanmaktadır. Net kar: 2018 yılı üçüncü çeyreğinde Grup un net karı 241 milyon TL (601 milyon TL) olarak gerçekleşti. Bu değişim temel olarak, güçlü operasyonel performansa rağmen net kur farkı giderindeki ve finansal borçlardan kaynaklanan faiz giderlerindeki artış nedeniyle gerçekleşti.net finansman gideri 2018 yılı üçüncü çeyreğinde 869 milyon TL ye (165 milyon TL) yükseldi. AKBANK 2018 YILI 9 AYLIK KONSOLİDE OLMAYAN NET DÖNEM KARI TL(ÖNCEKİ TL) Ekonomi Haberleri Kalın: Suriye Konulu Dörtlü Zirve 27 Ekim'de İstanbul'da Yapılacak-Bloomberg Ht Hükümetin hazırlıklarını devam ettirdiği şirketlerin finansmana erişimini kolaylaştırmak amacını taşıyan destek paketine yönelik beklentiler güçlendi. Destek programının bankalar üzerinden yürütülmesi kesinleşti. Bankaların sermaye yeterliliği ve olası üstlenecekleri risklere yönelik olarak bir analiz yapılmasının ardından, bankalara kaynak sağlanmasına yönelik olarak bir yöntem oluşturulacak. Kamu, 2017'de KGF'ye sağlanan garanti ile bankaların riskine garanti vererek kredi kanalları açmıştı. Bu kez hem risk paylaşımı hem de sermaye güçlendirilmesi yönünde bir çözüm bulunması bekleniyor Dünya Dışişleri Bakanı Mevlüt Çavuşoğlu, İran'a yönelik yaptırımlarına ilişkin ABD'den istisna talebinde bulunduklarını söyledi. Arçelik CEO'su Hakan Bulgurlu, uluslararası piyasalarda yerel markalarla büyüme stratejileri bulunduğunu belirterek, "Marka satın alma önümüzdeki dönem mutlaka gündeme gelecek. Altmaier ve Alman iş heyetinin Ankara görüşmelerinde en önemli konulardan biri Türkiye'deki demiryolları ağının modernleştirilmesi olacak VOA Defacto/Şenol: Önümüzdeki Dönem İçin Halka Arz Planımız Var-Bloomberg Ht Bej Kitap raporunda, ülke ekonomisinin son aylarda büyümeye devam ettiği ancak şirketlerin artan girdi ve nakliyat fiyatları, ticaret ortamına yönelik belirsizlikler ve kalifiye işçi eksikliği nedeniyle zorluk yaşadığı kaydedildi. Gümrük tarifleri nedeniyle artan girdi fiyatlarının Amerikan üreticilerini, ürün fiyatlarını yükseltmek zorunda bıraktığını ortaya koydu.

3 Teknik Bakış BIST-100 günü % 0,83 azalışla ile puan ile tamamladı. İşlem hacmi 5,6 mlr TL. DESTEK ; %61.8 fib gap Aylık DİRENÇ gap * * BIST100 Satış Baskısında * BIST 100 (93,887.71, 94,158.57, 92,773.89, 92,906.67), Parabolic SAR (99,409.76) 0.0% 23.6% 38.2% 50.0% 61.8% 100.0% x November December February March April May June July August September October x Novem Bilgi Notu Kapanış Destek Direnç BIMAS

4 Sgmk & Faiz Enflasyon & MB Gösterge Faiz TRT120820T12 gördü. li % seviyesinde işlem TÜFE de (2003=100) 2018 yılı Eylül ayında bir önceki aya göre %6,30, bir önceki yılın Aralık ayına göre %19,37, bir önceki yılın aynı ayına göre %24,52 ve on iki aylık ortalamalara göre %13,75 artış gerçekleşti. İşlenmiş gıda fiyatları ise bu dönemde yüzde 6,42 ile endeks tarihinin en yüksek artışını kaydetmiştir. Bu grupta ekmek ve tahıllar, katısıvı yağlar, süt ürünleri ve konservelerde daha belirgin olmak üzere alt kalemler genelinde keskin fiyat artışları izlenmiştir.bu gelişmede döviz kuru gelişmelerinin yanı sıra temel girdi (un, süt vb.) maliyetlerindeki artışlar etkili olmuştur TCMB., Vadeli İşlemler Hazine- 3 aylık borçlanma programı FXU %1,09 azalışla puandan kapandı. Alıcılı başlangıç sonrası satışlar görüldü Destek: Dirençler: Ekim ayında toplam 3,2 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 3,5 milyar Kasım ayında toplam 21,8 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 22,4 milyar Aralık ayında toplam 2,8 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 3,4 milyar HAZİNE FİNANSMAN PROGRAMI (Milyar ) Ekim 2018 Kasım 2018 (1) Aralık 2018 (1) Ödemeler 13,4 24,8 5,0 İç Borç Servisi 3,2 21,8 2,8 Anapara 1,1 16,9 1,0 Faiz 2,2 4,9 1,9 Dış Borç Servisi 10,2 3,0 2,1 Anapara 8,3 1,0 1,3 Faiz 1,9 2,0 0,8 Finansman 13,4 24,8 5,0 Borçlanma Dışı Kaynaklar (2)(3) 9,9 2,4 1,6 Borçlanma 3,5 22,4 3,4 Dış Borçlanma (3) 0,0 0,0 0,0 İç Borçlanma (4) 3,5 22,4 3,4 Piyasadan İhale Yoluyla İç Borçlanma 1,9 16,3 1,8 Kira Sertifikası (5) 0,0 1,3 0,0 Kamuya Satışlar 1,6 4,8 1,6 (1) Geçicidir. (2) Nakit bazlı faiz dışı denge, özelleştirme gelirleri, 2/B satış gelirleri, TMSF'den sağlanan gelirler, devirli/garantili borç geri dönüşleri, kasa banka değişimi ve kur farkı kalemlerini içermektedir. (3) Uluslararası kuruluşlardan veya uluslararası piyasalardan ek finansman sağlanması durumunda dış borçlanma tutarında ve borçlanma dışı kaynaklarda (kasa banka değişimi) değişiklik olabilecektir. (4) Geri alım ihalelerindeki alış tutarlarına bağlı olarak söz konusu tutar değişebilecektir. (5) Piyasa koşullarına bağlı olarak söz konusu tutar değişebilecektir. Kaynak: Hazine

5 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Facebook : ICBC Yatirim Twitter : icbcyatirim Instagram : icbcyatirim Linkedin : ICBC Yatırım UYARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.