FON BÜLTENİ EKİM 2016 SAYI 49

Transkript

1 Değerli Müşterimiz, Geleceğe dair önemli bir adım atarak emeklilik birikimlerinizi bizimle değerlendiriyorsunuz. Biz de bu fon bülteni ile size, emeklilik birikimlerinizin değerlendirildigi piyasa ve ekonomik koşullarla ilgili genel değerlendirmelerimizi, emeklilik fonlarımızdaki son gelişmeleri, önerdiğimiz fon dağılım seçeneklerini ve fon riskleri gibi pek çok konuda bilgiler sunuyoruz. Buradaki bilgilerden yararlanarak, değişen piyasa koşullarına göre birikimlerinizi yönlendirdiğiniz fon dağılımlarınızı kendiniz de belirleyebilirsiniz. Sorularınız için dilediğiniz zaman numaralı Müşteri Hizmetlerimizden bizi arayabilir veya internet adresimizden emeklilik yatırım fonlarınız hakkında detaylı bilgiye ulaşabilirsiniz.

2 PİYASALAR YURTDIŞI PİYASALAR Ekim ayında global piyasaların gündeminde ABD başkanlık seçimleri öncesi yaşanan gelişmeler oldu. Diğer taraftan FED in ne zaman faiz artırımına gideceği konusunda yaşanan gelişmeler ve yapılan açıklamalar gündemdeki yerini korudu. Kasım ayında gerçekleşecek ABD başkanlık seçimleri öncesinde adaylar ekran karşısında münazaralar gerçekleştirdi. Münazaralar ABD de ve global piyasalar tarafından dikkatle izlendi. Hillary Clinton ve Donald Trump arasında yapılan münazaralarda Clinton ın üstünlük sağlaması ve çeşitli kurumlar tarafından yapılan anketlerde de Clinton ın üstünlük sağlaması piyasalar tarafından olumlu karşılandı. Ekim ayı sonlarına doğru ve Kasım ayı başında FBI tarafından Clinton ın geçmişte yaptığı mail yazışmaları konusunda yeniden soruşturma başlatması piyasaları tedirgin etti. Yapılan anketler adayların başa baş olduğu sinyalleri verirken bu gelişmeler güvenli liman olarak nitelendirilen altında değer artışına yol açtı. FED konusunda yaşanan gelişmelere göz attığımızda piyasalarda Aralık ayında FED in faiz artışına gideceği beklentisi yükseldi. Zira daha önce hem FED Başkanı ve hem de FED yetkilileri tarafından yapılan açıklamalar bu yönde sinyaller vermişti. Kasım ayının başında yapılan FED toplantısında beklentiler doğrultusunda faizler değiştirilmezken piyasalar Aralık ayında faiz artışını satın alıyor. Avrupa Merkez Bankası (ECB) ve Japonya Merkez Bankası (BOJ) da Ekim ayında yapılan toplantılarda faizlerde değişikliğe gitmedi. BOJ toplantısında verilen mesajlar önemliydi. Toplantı sonrasında yapılan açıklamalarda BOJ tarafından teşviklerin bir süre daha uzayabileceği, zira BOJ tarafından daha önce verilen hedeflerin yakın zamanda tutturulamayabileceği şeklinde mesajlar verildi. Ekim ayında ABD ve Çin de üçüncü çeyrek büyüme verileri açıklandı. ABD ikinci çeyrekte %2,9 ile beklentilerin üzerinde büyüme kaydetti. Beklenti %2,5 büyüme olacağı yönündeydi. Çin de ise büyüme verisi %1,8 ile beklentiler doğrultusunda gerçekleşti. ABD büyüme verisinin beklentileri aşması FED in faiz artırımının yakın olduğu şeklinde de algılandı. Petroldeki gelişmelere göz attığımızda ise Ekim ayının ilk yarısında OPEC ülkelerinin üretimde kesinti yapacağı beklentileri ile petrol fiyatları yükseldi. Petrol ay içerisinde 53 doların üzerine çıktı. İlerleyen günlerde yaşanan sert düşüşler sonrasında petrol 46 dolara kadar geriledi. Viyana da gerçekleştirilen OPEC toplantısında petrol üreticisi ülkeler anlaşmaya varamadı. Kasım ayında piyasalar ABD seçimlerine odaklanacak. Seçimler 8 Kasım da gerçekleşecek. Şu an itibariyle anketler adayların başa baş olduğunu göstermekte. FED in Aralık ayında yapacağı toplantısından önce açıklanacak veriler önemli. Diğer taraftan Kuzey Irak ta IŞİD e karşı savaş devam ediyor. Bu konuda yaşanacak gelişmeler petrol fiyatlarını da etkilemekte. YURTİÇİ PİYASALAR Yurtiçi piyasalar Ekim ayında global piyasalarda yaşanan gelişmelere ve dövizin seyrine odaklandı. ABD seçimleri öncesinde yapılan anketler global piyasalarda olduğu gibi yurtiçinde de benzer tepkilere yol açtı. Ekim ayında döviz rekor seviyelere yükseldi. Dolar 3,12 TL seviyesinin üzerini gördü. Euroda da benzer gelişmeler yaşandı. Dövizdeki yükseliş piyasalarda baskı oluşturdu. Kasım ayı başında ise yükseliş devam etti ve hem dolarda ve hem de euroda rekor seviyeler yenilendi. Ayın başında hükümet tarafından Orta Vadeli Program açıklandı. OVP de 2016 için büyüme tahmini %4,5 ten %3,2 ye, 2017 için %5 ten %4,4 e düşürüldü ve 2019 için de %5 büyüme tahmininde bulunuldu TÜFE tahmini %7,5 te kalırken, 2017 TÜFE tahmini %6 dan %6,5 a yükseltildi ve 2019 yılları için TÜFE tahmini ise %5 olarak öngörüldü. OVP de 2016 cari açık/gsyh hedefi %3,9 dan %4,3 e, 2017 de 3,7 den %4,2 ye, 2018 de %3,5 ten %3,9 a yükseltildi. İşsizlik oranı bu yıl için %10,2 den %10,5 e, 2017 de %9,9 dan %10,2 ye, 2018 de %9,6 dan %10,1 e yükseltilirken, işsizliğin 2019 da da %9,8 olacağı öngörüldü. --TCMB toplantısında göz attığımızda Ekim ayı toplantısında TCMB faizlerde bir değişikliğe gitmedi. TCMB nin yılsonu tahminleri ise revize edildi. Buna göre 2017 yılı için TÜFE tahmini %6,0 dan %6,5 e revize edildi yılı için ise herhangi bir değişikliğe gidilmedi. Ekim ayı enflasyon verilerine göre TÜFE yıllık bazda %7,16 ve ÜFE %2,84 olarak açıklandı. Yıllık TÜFE verisi bir önceki aya göre düşüşünü sürdürdü. ÜFE ise önceki aya göre yükseliş kaydetti. Ekim ayında bu gelişmeler yaşanırken Kasım ayında gözler global piyasalarda olduğu gibi ABD de yaşanacak gelişmelerde olacak. Başkanlık seçimlerinin sonuçları ve FED konusunda yaşanacak gelişmeler önemli. Kuzey Irak ta yapılan Musul operasyonu da takip edilecek diğer bir önemli konu olacak. Bunların yanında yurtiçinde şirket karları açıklanmaya devam ediyor. Açıklanacak karlar, şirket bazlı hareketlere yol açacaktır. Kredi derecelendirme kuruluşu S&P, bu dönemde Türkiye nin kredi notunu açıklayacak. Daha önce yatırım yapılamaz seviye olarak belirtilen notun revize edilip edilmeyeceği merak ediliyor.

3 PİYASA ve EKONOMİK VERİLER Enflasyon, Mevduat ve Kâr Payı Son 1 Ay Yılbaşı 2015 Borsa İstanbul Son 1 Ay Yılbaşı 2015 Kapanış TÜFE 1,44% 6,23% 8,17% XU100 2,68% 9,49% -16,33% ,17 Mevduat Getirisi 9,74% 9,43% XU030 2,54% 9,82% -17,64% ,63 Kar Payı Getirisi 8,64% 7,79% KATLM 2,29% 6,08% -8,50% ,14 KYD Fiyat Endeksleri Son 1 Ay Yılbaşı 2015 Döviz Kurları Son 1 Ay Yılbaşı KYDKIRA_KAMU 0,58% 8,06% 8,54% USD 3,40% 6,32% 25,41% 3,1024 KYDKIRA_OZEL 0,87% 9,16% 10,34% EUR 1,33% 6,77% 12,61% 3,3993 KYD365-0,05% 9,50% 7,33% KYDALTIN_K -0,81% 27,22% 11,53%

4 EMEKLİLİK FONLARIMIZDAKİ SON DURUM FON ADI FON KODU RİSK SEVİYESİ FON İŞLETİM GİDERİ FONUN AMACI 1 AYLIK YILBAŞI 2015 KARŞILAŞTIRMA ÖLÇÜTÜ / EŞİK DEĞER Alternatif Katkı AGT 0,95 Fon, Katkı Emeklilik Yatırım Fonu olup, devlet katkısının yatırıma yönlendirilmesi amacıyla kurulmuştur. Fon portföyünün tamamı Devlet Katkısı Hakkında belirtilen portföy sınırlamalarına uygun şekilde yönetilir. Fon portföyünde sürekli olarak en az %75 oranında Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen TL cinsinden kira sertifikalarına, gelir ortaklığı senetlerine yer verir. 0,50% 6,77% 9,27% 0,59% Katılım Standart AGD 5 Fon, Katılım Standart Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde en az %60'ı Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilmiş olmak koşuluyla Türk Lirası cinsinden Kira Sertifikalarına yer verir. Ayrıca piyasa koşullarına göre fon portföyünde, %40 ağırlığını aşmamak koşuluyla, bankalar veya yatırım yapılabilir kredi notuna sahip olan diğer ihraççılar tarafından ihraç edilen Türk Lirası cinsinden, kira sertifikaları ve faize dayalı olmayan borçlanma araçlarına yer verilebilir. 0,38% 6,18% 7,34% 0,59% Muhafazakar Katılım Esnek AGM 6 Fon Muhafazakâr Katılım Esnek Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde katılım bankacılığı esaslarına uygun olan farklı yatırım araçlarına yer verilerek yatırım araçlarının çeşitlendirilmesi ile uzun vadede istikrarlı getiri elde edilmesi esastır. 0,64% 4,46% 9,18% 0,60% Büyüme Amaçlı Katılım Esnek AGB 6 Fon Büyüme Amaçlı Katılım Esnek Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde katılım bankacılığı esaslarına uygun olan farklı yatırım araçlarına yer verilerek yatırım araçlarının çeşitlendirilmesi ile uzun vadede istikrarlı getiri elde edilmesi esastır. 1,05% 3,71% 6,86% 0,58% Büyüme Amaçlı Grup Katılım Esnek AGG 4 Fon Büyüme Amaçlı Grup Katılım Esnek Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde katılım bankacılığı esaslarına uygun olan farklı yatırım araçlarına yer verilerek yatırım araçlarının çeşitlendirilmesi ile uzun vadede istikrarlı getiri elde edilmesi esastır 1,32% 4,65% 7,98% 0,58% Altın Katılım AGA 2,75 Fon, portföyünde sürekli olarak en az %80 oranında altın ve altına dayalı sermaye piyasası araçları bulunduran Altın Emeklilik Yatırım fonudur. Fon portföyünde dünya altın fiyatları cinsinden düzenli ve istikrarlı gelir akımları elde edilmesi amaçlanmaktadır. Buna ek olarak Fon portföyünde yer verilecek olan altın harici kıymetli madenlerin ve diğer yatırım araçlarının %20 ağırlığını geçmemesi ve de katılım bankacılığı ilkeleri ile uyumlu olması esastır. -0,73% 26,03% 9,07% -0,51% Katılım Hisse Senedi AGH 6 Fon Büyüme Amaçlı Katılım Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde en az %80 oranında katılım bankacılığı esaslarına uygun Türk hisse senetleri bulundurduğundan dolayı yüksek riskli fon özelliği taşımaktadır. 1,70% 5,89% 4,02% 2,13% : Emeklilik Yatırım Fonu Eşik Değer

5 FON DAĞILIMI ALTERNATİF FON DAĞILIMI SEÇENEKLERİ Bireysel Emeklilik Planları Kapsamında Portföy Dağılım İçerisindeki Oranları Son 1 Ay Yılbaşı 2015 Riskten Kaçınan AGD 50%, AGM 50% 0,51% 5,32% 8,26% Orta Düzey Risk Alan AGD 20%, AGB 30%, AGA 5%, AGH 15%, AGM 30% 0,80% 5,87% 7,34% Risk Alabilen AGH 50%, AGM 10%, AGB 30%, AGA 10% 1,16% 7,11% 5,89% FONLARIN AKTİF DAĞILIMI ( ) Portföy Dağılımları AGB AGM AGH AGG AGD AGA AGT Fon Açıklaması Katılım Esnek Muhafazakar Katılım Esnek Katılım Hisse Senedi Grup Katılım Esnek Katılım Standart Altın Katılım Alternatif Katkı Kamu Kesimi Faizsiz Borçlanma Araçları (Kira Sertifikası) 51,86% 74,35% 1,50% 61,14% 96,74% - 94,39% Hisse 38,98% 6,24% 98,13% 28,52% Katılma Hesabı 5,15% 5,22% 0,37% 5,81% 3,26% - 5,61% Altın - 5,53% ,00% - Faizsiz Yabancı Borçlanma Araçları (Döviz Sukuk) 4,01% 8,66% - 4,53% Toplam 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%

6 FON İÇERİKLERİ FON İÇERİKLERİ ( ) FON ADI FON KODU YATIRIM STRATEJİSİ FON BÜYÜKLÜĞÜ (TL) Asya Emeklilik Ve Hayat Alternatif Katkı Emeklilik Yatırım Fonu AGT %90 KYD Kira Sertifikaları Kamu Endeksi + %1 KYD Kira Sertifikaları Özel Sektör Endeksi + %9 KYD 1 Aylık Kar Payı TL Endeksi Asya Emeklilik Ve Hayat Katılım Standart Emeklilik Yatırım Fonu AGD %90 KYD Kira Sertifikaları Kamu Endeksi + %1 KYD Kira Sertifikaları Özel Sektör Endeksi + %9 KYD 1 Aylık Kar Payı TL Endeksi Asya Emeklilik Ve Hayat Muhafazakar Katılım Esnek Emeklilik Yatırım Fonu AGM %100 BIST-KYD 1 Aylık Gösterge Kar Payı TL Asya Emeklilik Ve Hayat Büyüme Amaçlı Katılım Esnek Emeklilik Yatırım Fonu AGB %100 BIST-KYD Kamu Kira Sertifikaları Asya Emeklilik Ve Hayat Büyüme Amaçlı Grup Katılım Esnek Emeklilik Yatırım Fonu AGG %100 BIST-KYD Kamu Kira Sertifikaları Asya Emeklilik Ve Hayat Altın Katılım Emeklilik Yatırım Fonu AGA %90 KYD Altın Fiyat Endeksi Ağırlıklı Ort. + %10 KYD 1 Aylık Kar Payı TL Endeksi Asya Emeklilik Ve Hayat Büyüme Amaçlı Katılım Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu AGH %90 Katılım Endeksi + %1 KYD Kira Sertifikaları Kamu Endeksi + %1 KYD Kira Sertifikaları Özel Sektör Endeksi + %8 KYD 1 Aylık Kar Payı TL Endeksi

7 YÜZDESEL GETİRİ GRAFİKLERİ (31 EKİM) Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. Emeklilik Yatırım Fonları YÜZDESEL GETİRİ 9,00% 8,00% 7,00% 6,00% 5,00% 4,00% 3,00% 2,29% 2,68% 2,54% 3.40% 2,00% 1,00% 1.33% 0.50% 0.38% 0.64% 1,05% 1,32% 1.70% 0,00% 1,00% 2,00% 3,00% 4,00% 5,00% 6,00% 7,00% 8,00% -0.81% -0.73% KATILIM ENDEKSİ BIST 100 BIST 30 DOLAR EURO ALTIN (GR) AGT AGD AGM AGB AGG AGA AGH

8 AÇIKLAMALAR 1. Bu bültende sunulan geçmiş dönemlere ilişkin veriler, yalnızca bilgi amaçlı sunulmaktadır. Veriler, bu bültende, emeklilik yatırım fonları halka arz tarihleri ve ilerisi kapsanacak şekilde sunulmaktadır ve fonların gelecek dönemler için de aynı getiriyi sağlayacağı anlamına gelmez. 2. Bu bülten, Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. personeli, katılımcıları ve acentelerinin bilgilendirilmesi amacı ile hazırlanıp belli sayıda çoğaltılmıştır. 3. Bültende yer alan açıklama ve getiri kıyasları reklam ve ilan niteliği taşımamaktadır ve performans ölçüm özelliğinde değillerdir. 4. Bu bültende yer alan veriler izinsiz olarak çoğaltılamaz; kısmen bile olsa amacı dışında kullanılamaz; yayınlanamaz. 5. Bültende yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri hiçbir zaman Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. için bağlayıcı değildir. 6. Bu bültendeki bilgiler, kamuya açık kaynaklardan toplanmıştır ve üçüncü şahıslar tarafından hiçbir şekilde yatırımlarına garanti beyanı olarak algılanamaz. Hesaplama yöntemlerinden kaynaklanan farklılıklardan, bültende yer alan bilgilerdeki ve bilgilerin elde edildiği kaynaklardaki veya bu kaynakların seçimindeki herhangi bir hata ve / veya eksiklik ve / veya kusurdan Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. sorumlu değildir. 7. Bu doküman ile üçüncü şahıslara alım veya satım yapmaları yolunda herhangi bir telkin ve teklifte bulunulmamaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılacak herhangi bir işlem ve/veya eylemin sonuçlarından Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. sorumlu tutulamaz. Bizi Sosyal Medyada Takip Edin!