FON BÜLTENİ Şubat 2014 Sayı 19

Transkript

1 FON BÜLTENİ Şubat 2014 Sayı 19 Değerli müşterimiz, Şubat 2014 fon bültenimizi size sunmaktan mutluluk duyuyoruz. Geleceğe dair önemli bir adım atarak emeklilik birikimlerinizi bizimle değerlendiriyorsunuz. Biz de bu fon bülteni ile size, emeklilik birikimlerinizin değerlendirildiği piyasa ve ekonomik koşullarla ilgili genel değerlendirmelerimizi, emeklilik fonlarımızdaki son gelişmeleri, önerdiğimiz fon dağılım seçeneklerini ve fon riskleri gibi pek çok konuda bilgiler sunuyoruz. Buradaki bilgilerden yararlanarak, değişen piyasa koşullarına göre birikimlerinizi yönlendirdiğiniz fon dağılımlarınızı kendiniz de belirleyebilirsiniz. Sorularınız için dilediğiniz zaman numaralı Müşteri Hizmetlerimizden bizi arayabilir veya internet adresimizden emeklilik yatırım fonlarınız hakkında detaylı bilgiye ulaşabilirsiniz.

2 GELİŞMELER Şubat ayında gelişmekte olan ülkelerle gelişmiş ülkeler arasındaki ayrışma devam etti. Global piyasalarda FED in tahvil alımlarının azaltımına ilişkin kararın etkisi devam ediyor. Şubat ayında FED in tahvil alımlarını azaltmaya devam edeceği beklentisiyle gelişmekte olan ülke para birimlerinde ve piyasalarında baskı devam etti. Şubat ayı içinde ABD den gelen bazı ekonomik verilerin beklentilerin altında kalması bu baskıyı azaltırken, kötü gelen veriler ABD deki soğuk hava koşullarına bağlandığı için piyasalarda tahvil alımlarının azaltım beklentisi devam etti. Şubat ayında Gümüş ve Altın gibi değerli metaller başta olmak üzere emtialarda hızlı değer artışları dikkat çekti. Emtialardaki yükselişte yükselen risk algısı, Çin den gelen fiziki talep ve Jeopolitik riskler etkili oldu. TCMB nin 28 Ocak ta olağanüstü toplantı kararı alarak politika faizlerini yükseltmesi sonrası yurtiçi piyasalardaki negatif ayrışma kısmen durdu. TCMB kararı sonrası TL ay içinde %2,5 lar seviyesinde değer kazanarak gelişmekte olan ülke para birimleri içinde pozitif ayrıştı. Ancak ay içinde kredi derecelendirme kuruluşu S&P nin Türkiye nin kredi görünümünü negatife çevirmesi bu pozitif ayrışmayı sınırlandırdı. S&P nin kredi notu zaten yatırım yapılabilir seviyenin altında olduğu için kararın piyasalar üzerindeki negatif etkisi sınırlı oldu. BIST 100 endeksi sınırlı da olsa Şubat ayını %1 in üzerinde yükselişle kapattı. BIST 100 endeksi ayı yükselişle tamamlamasına karşın gelişmiş olan ülkelere göre relatif olarak daha kötü bir performans gösterdi. Yurtiçi faizler ise yatay hareket ederek ayı hafif yükselişle kapattı. TCMB Ocak taki olağanüstü toplantı sonrası Şubat ayında yaptığı toplantıda beklentilere paralel faizlerde değişikliğe gitmedi. EKONOMİ ve PİYASA VERİLERİ ENFLASYON Son 12 Ay Şubat 2014 Aylık Piyasa Verileri SON 3 AY SON 1 YIL 2013 YILI 2012 YILI Endeksler TÜFE 7,60% 7,89% 0,43% BIST % 21.15% 13.31% 52.55% BIST ÜFE 6,11% 12,40% 1,38% BIST % 22.77% 15.64% 58.40% BIST TAHVİL, BONO ve VDMK GETİRİLERİ Değer Vade Yıllık Getiri KATILIM ENDEKSİ 12.78% 3.60% 1.99% 31.27% KATILIM ENDEKSİ Diğer Özel Sektör M.K. (Vdmk) % DJI (ABD) 1.46% 16.13% 26.50% 7.26% DJI (ABD) Devlet Tahvili* % DAX (ALMANYA) 3.05% 25.20% 25.49% 29.06% DAX (ALMANYA) 9692 T.C.Hazine Kira Sertifikası % BRENT PETROL 0.78% 1.64% 0.59% 3.76% BRENT PETROL T.C.Hazine Kira Sertifikası % ALTIN(gr) 16.00% 3.08% 13.26% 0.46% ALTIN(gr) Asya Bankası Kira Sertifikası % BOVESPA(BRE) 10.27% 17.99% 15.50% 7.40% BOVESPA(BRE) Kuveyt Türk Bankası Kira Srt % Pariteler SON 3 AY SON 1 YIL 2013 YILI 2012 YILI Döviz Kurları MEVDUAT GETİRİSİ, KÂR PAYLARI Son Ay Dolar/Türk Lirası 9.34% 22.71% 20.45% 5.81% Dolar/Türk Lirası KÂR PAYI 7,77% 7,3% 6,9% Euro/Türk Lirası 11.02% 29.62% 25.83% 4.06% Euro/Türk Lirası MEVDUAT GETİRİSİ* 9,14% 6,98% 6,7% Euro/Dolar 1.55% 5.62% 4.31% 1.77% Euro/Dolar Döviz Sepeti 10.30% 26.62% 23.51% 4.82% Döviz Sepeti * Karşılaştırma amacıyla verilmiştir. BEKLENTİLER Mart ayında global piyasaların gözü FED toplantısında olacak. Şubat ayında toplantı olmaması nedeniyle Mart taki toplantı daha da önem kazandı. Şubat ayında ABD den gelen bazı veriler beklentilerin altında kalsa da piyasalar tarafından FED in 10 milyar dolarlık tahvil alımı azaltımına devam edeceği beklentisi korunuyor. FED dışında ECB ve Çin den gelen ekonomik veriler piyasaların takip edeceği diğer konular olacak. Son dönemde ortaya çıkan Rusya Ukrayna arasındaki gerginlik ve olası bir askeri çatışma riski global piyasalar tarafından izlenecek önemli bir konu olacaktır. Mart ayında yurtiçi piyasalarda ana gündem 30 Mart ta yapılacak olan yerel seçimler olacak. Seçime yaklaştıkça artması beklenen siyasi tansiyon yurtiçi piyasalarda volatilite yaşanmasına neden olabilir. Yurtiçinde piyasaların barometresi olması bakımından döviz kurları takip edilmeye devam edilecek. BIST tarafında Mart ayında tamamlanacak olan şirket bilançoları pozisyon değişimleri yaşanmasına neden olabilir. Bununla birlikte Mart ayında RusyaUkrayna arasında oluşan siyasi gerginlik Türkiye açısından Jeopolitik risk taşıdığından dikkatle takip edilecek bir diğer önemli gündem olacaktır. Bölgede yaşanabilecek olası bir çatışma durumunda bunun yurtiçi piyasalara negatif yansıması beklenmektedir.

3 EMEKLİLİK FONLARIMIZDAKİ SON DURUM FON ADI FON KODU RİSK SEVİYESİ FON İŞLETİM GİDERİ FONUN AMACI 3 AYLIK 1 YILLIK 2012 YILI KARŞILAŞTIRMA ÖLÇÜTÜ Alternatif Katkı EYF AGT Yüz binde 0,95 "Fon, Katkı Emeklilik Yatırım Fonu olup, devlet katkısının yatırıma yönlendirilmesi amacıyla kurulmuştur. Fon portföyünün tamamı Devlet Katkısı Hakkında belirtilen portföy sınırlamalarına uygun şekilde yönetilir. Fon portföyünde sürekli olarak en az %75 oranında Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen TL cinsinden kira sertifikalarına, gelir ortaklığı senetlerine yer verir. " 1.63% 0.52% Standart EYF AGD Yüz binde 5 "Fon, Standart Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde en az %60'ı Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilmiş olmak koşuluyla Türk Lirası cinsinden Kira Sertifikalarına ve Gelir Ortaklığı Senetlerine yer verir. Ayrıca piyasa koşullarına göre fon portföyünde, %40 ağırlığını aşmamak koşuluyla, bankalar veya yatırım yapılabilir kredi notuna sahip olan diğer ihraççılar tarafından ihraç edilen Türk Lirası cinsinden, kira sertifikaları ve faize dayalı olmayan borçlanma araçlarına yer verilebilir. " 1.27% 0.52% Muhafazakar Esnek EYF Yüz binde 6 Fon Muhafazakâr Esnek Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde katılım bankacılığı esaslarına uygun olan farklı yatırım araçlarına yer verilerek yatırım araçlarının çeşitlendirilmesi ile uzun vadede istikrarlı getiri elde edilmesi esastır. 0,45% 2.32% 3.36% Esnek EYF AGB Yüzbinde 6 Fon Esnek Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde katılım bankacılığı esaslarına uygun olan farklı yatırım araçlarına yer verilerek yatırım araçlarının çeşitlendirilmesi ile uzun vadede istikrarlı getiri elde edilmesi esastır. 2.89% 1.15% 2.98% Grup Esnek EYF AGG Yüzbinde 4 Fon Grup Esnek Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde katılım bankacılığı esaslarına uygun olan farklı yatırım araçlarına yer verilerek yatırım araçlarının çeşitlendirilmesi ile uzun vadede istikrarlı getiri elde edilmesi esastır 1.61% 1.80% 3.52% Altın EYF AGA Yüz binde 5 "Fon, portföyünde sürekli olarak en az %80 oranında altın ve altına dayalı sermaye piyasası araçları bulunduran Altın Emeklilik Yatırım fonudur. Fon portföyünde dünya altın fiyatları cinsinden düzenli ve istikrarlı gelir akımları elde edilmesi amaçlanmaktadır.buna ek olarak Fon portföyünde yer verilecek olan altın harici kıymetli madenlerin ve diğer yatırım araçlarının %20 ağırlığını geçmemesi ve de katılım bankacılığı ilkeleri ile uyumlu olması esastır. " 14.33% 14.90% Hisse Senedi EYF AGH Yüzbinde 6 Fon Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde en az %80 oranında katılım bankacılığı esaslarına uygun Türk hisse senetleri bulundurduğundan dolayı yüksek riskli fon özelliği taşımaktadır % 2.30% 4.74% 11.51

4 ALTERNATİF FON DAĞILIMI SEÇENEKLERİ AGD 50%, 50% AGD 20%, AGB %30, AGA %5, AGH 15% AGH 50%, 10%, AGB 30%, AGA 10% 0.86% 1.42% 4.46% Getiri SON 1 YIL 2.15% 1.51% 0.34% FONLARIN AKTİF DAĞILIMI ( ) 69,57% 25,67% 4,76% 90,03% 5,18% 4,79% 91,33% 8,67% 77,00% 16,95% 6,05% Getiri SON 3 AY 95,12% 4,88% Getiri 2012 YILI 6.47% 8.51% 15.43% Yeni Emeklilik Yatırım Fonlarımızın son 1 yıllık ve 2012 yılına ait getirileri belirlenemediğinden bu veriler eski planların içeriğine göre hesaplanmıştır. Kamu Kesimi Faizsiz Borçlanma Araçları (Kira Sertif ikası) Hisse Diğer Altın Toplam AGB Esnek Muhafazakâr Esnek AGH Hisse Senedi AGG Grup Esnek AGD Standart AGA Altın 2,18% 6,30% 91,52% AGT Alternatif Katkı 97,14% 2,86% FON İÇERİKLERİ ( ) FON ADI FON KODU YATIRIM STRATEJİSİ* FON BÜYÜKLÜĞÜ (TL) Esnek EYF AGB 30% BIST Endeksi, 55% KYD 365 Bono Endeksi, 15% Mevduatı Endeksi 31,648,439 Muhafazakâr Esnek EYF 10% KYD Altın Fiyat Endeksi Ağırlıklı Ortalama, 5% BIST Endeksi, 70% KYD 365 Bono Endeksi, 15% Mevduatı Endeksi 92,733,855 Hisse Senedi EYF AGH 90% BIST Endeksi, 10% Mevduatı Endeksi 29,425,973 Grup Esnek EYF AGG 20% BIST Endeksi, 65% KYD Bono Endeksi, 15% Mevduatı Endeksi 47,938,638 Altın EYF AGA %90 KYD Altın Endeksi Ağırlıklı Ortalama + %10 Dört Bankasının 1 Aylık Hesapları Brüt Kâr payı Ortalaması 3,877,649 Standart EYF AGD %90 KYD 365 TL Bono Endeksi + %9 Dört Bankasının 1 Aylık Hesapları Brüt Kâr payı Ortalaması + %1 KYD ÖST Endeksi Sabit 19,598,547 Alternatif Katkı EYF AGT %90 KYD 365 TL Bono Endeksi + %9 Dört Bankasının 1 Aylık Katılma Hesapları Brüt Kâr payı Ortalaması + %1 KYD ÖST Endeksi Sabit 38,514,294

5 YÜZDESEL GETİRİ GRAFİKLERİ (SON ÜÇ AY) Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. Emeklilik Yatırım Fonları 20.00% 20.00% 15.00% 16.00% 15.00% 10.00% 10.00% 5.00% 3.05% 1.46% 5.00% 0,00% 5,00% 0.78% 0.00% 10,00% 5.00% 15,00% 10.27% 12.78% 10.00% 20,00% 17.42% IMKB % IMKB 30 KATILIM ENDEKSİ DJI (ABD) DAX (Almanya) BRENT PETROL ALTIN (Gr) BOVESPA (BRE) 15.00% 0,45% 14.33% 1.27% 1.63% 2.89% 1.61% 10.13% AGB AGG AGH AGA AGD AGT

6 AÇIKLAMALAR 1. Bu bültende sunulan geçmiş dönemlere ilişkin veriler, yalnızca bilgi amaçlı sunulmaktadır. Veriler, bu bültende, emeklilik yatırım fonları halka arz tarihleri ve ilerisi kapsanacak şekilde sunulmaktadır ve fonların gelecek dönemler için de aynı getiriyi sağlayacağı anlamına gelmez. 2. Bu bülten, Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. personeli, katılımcıları ve acentelerinin bilgilendirilmesi amacı ile hazırlanıp belli sayıda çoğaltılmıştır. 3. Bültende yer alan açıklama ve getiri kıyasları reklam ve ilan niteliği taşımamaktadır ve performans ölçüm özelliğinde değillerdir. 4. Bu bültende yer alan veriler izinsiz olarak çoğaltılamaz; kısmen bile olsa amacı dışında kullanılamaz; yayınlanamaz. 5. Bültende yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri hiçbir zaman Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. için bağlayıcı değildir. 6. Bu bültendeki bilgiler, kamuya açık kaynaklardan toplanmıştır ve üçüncü şahıslar tarafından hiçbir şekilde yatırımlarına garanti beyanı olarak algılanamaz. Hesaplama yöntemlerinden kaynaklanan farklılıklardan, bültende yer alan bilgilerdeki ve bilgilerin elde edildiği kaynaklardaki veya bu kaynakların seçimindeki herhangi bir hata ve / veya eksiklik ve / veya kusurdan Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. sorumlu değildir. 7. Bu doküman ile üçüncü şahıslara alım veya satım yapmaları yolunda herhangi bir telkin ve teklifte bulunulmamaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılacak herhangi bir işlem ve/veya eylemin sonuçlarından Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. sorumlu tutulamaz.