FON BÜLTENİ ARALIK 2014 SAYI 29

Transkript

1 Değerli Müşterimiz, Geleceğe dair önemli bir adım atarak emeklilik birikimlerinizi bizimle değerlendiriyorsunuz. Biz de bu fon bülteni ile size, emeklilik birikimlerinizin değerlendirildigi piyasa ve ekonomik koşullarla ilgili genel değerlendirmelerimizi, emeklilik fonlarımızdaki son gelişmeleri, önerdiğimiz fon dağılım seçeneklerini ve fon riskleri gibi pek çok konuda bilgiler sunuyoruz. Buradaki bilgilerden yararlanarak, değişen piyasa koşullarına göre birikimlerinizi yönlendirdiğiniz fon dağılımlarınızı kendiniz de belirleyebilirsiniz. Sorularınız için dilediğiniz zaman numaralı Müşteri Hizmetlerimizden bizi arayabilir veya internet adresimizden emeklilik yatırım fonlarınız hakkında detaylı bilgiye ulaşabilirsiniz.

2 PİYASALAR Aralık ayı içerisinde üçüncü çeyrek GSYH verisi açıklandı. Buna göre Türkiye üçüncü çeyrekte %1,7 oranında büyümüş oldu. Bu veri beklentilerin altında kalırken aynı zamanda revize edilen Orta Vadeli Plan ın 2014 yılı hedeflerinin de gerçekleşmesi zora girmiş oldu. Bilindiği gibi 2014 yılı için büyüme beklentisi %3,3 olarak açıklanmıştı. Mevcut veri ile birlikte ilk üç çeyrek büyüme verisi ortalama %2,9 olarak gerçekleşmiş oldu. Aralık ayı içerisinde ABD de yaşanan gelişmeler dolarda yeni rekor seviyelerin görülmesine yol açtı. Ay içerisinde dolar 2,41 ile rekor tazeledi. Dolardaki rekor yükseliş nedeniyle TCMB tedbir kararı aldı. Bu çerçevede Merkez Bankası Başkanı Erdem Başçı kamu enerji KİT lerinin döviz ihtiyaçlarını doğrudan karşılayacaklarını açıkladı. Bu gelişme dolarda bir miktar değer kaybına yol açtı. ABD de açıklanan büyüme verisi de yurtiçinde olumlu karşılandı. ABD de %5 ile beklentilerin üzerinde gelen büyüme verisi Borsa İstanbul da kısa dönemli yükselişe yol açtı. TCMB ay içerisinde yaptığı toplantı neticesinde faiz oranlarında bir değişikliğe gitmedi. Global piyasalarda olduğu gibi yurtiçinde de en önemli gündem maddelerinin başında petroldeki düşüş oldu. Petrolün düşüşü cari açığımızın düşmesine yol açarken çeşitli sektörleri de olumlu yönde etkiledi. Bunların başında enerji, cam ve havacılık sektörleri gelmektedir. Petrol fiyatlarındaki gerileme sonrasında Aralık ayı içerisinde Rusya Devlet Başkanı Türkiye ye kısa bir ziyaret gerçekleştirdi ve Türkiye de yapılan doğalgaz satışında %6 lık bir indirimde bulunduğunu açıkladı. Doğalgazda yapılan bu indirim ülke ekonomisi açısından olumlu algılansa da Enerji Bakanlığı tarafından yapılan açıklamaya göre bu indirimin tüketiciye yansımayacağının duyurulması neticesinde olumlu etkisi düşük kaldı. Tüketiciye yansıtılmaması aynı zamanda TÜFE ye herhangi bir katkısı olmayacağı anlamı da taşımaktadır. Ocak ayı içerisinde yurtiçinde TCMB kararları ve ABD de FED in vereceği kararlar takip edilecek. FED in faiz artırımı konusunda vereceği sinyaller önemli. Bunun yanında Yunanistan daki siyasi krizin ne yönde gelişeceği de önemli. Petrol fiyatlarının Ocak ayında da düşüşünü sürdürmesi beklenmekte olup cari açığımız konusunda her ne kadar olumlu etki meydana getirse de Rusya ile ticaret hacmimizin düşmesi ise uzun vadede sıkıntılara yol açacaktır.

3 PİYASALAR Aralık ayında petrol fiyatlarındaki düşüş global piyasalarda önemli etki meydana getirdi. Ay içerisinde petrol fiyatları 60 doların altını gördü. Petroldeki gerileme petrol ihraç eden ülkelerde önemli kayıplara yol açarken petrol ithal eden ülkeler için ise önemli bir kazanç oldu. Petrol fiyatlarındaki gerileme nedeniyle Rusya ekonomisi önemli ölçüde sarsıldı. Rusya da ruble şiddetli şekilde değer kaybederken Rusya Merkez Bankası ise rublenin değerini koruyabilmek için faiz oranlarında önemli bir artışa imza attı. Buna karşın bu adım, yeterli olmadı. Petrol fiyatlarındaki gerileme ABD borsalarını da bir miktar etkilese de ABD de yaşanan diğer gelişmeler baskın oldu. ABD borsaları Aralık ayı içerisinde açıklanan verilerin etkisi ile rekor tazeledi. Bunların başında ABD büyüme verisi geliyor. ABD ekonomisi üçüncü çeyrekte beklentilerin üzerinde büyüme kaydederek %5 lik bir artış gösterdi. Beklenti %4 şeklindeydi. Bu veri, global piyasalarda da etkili olurken özellikle Asya piyasalarını önemli şekilde etkiledi. Zira ABD de talep artışı beklentisi Çin gibi ihracatı yüksek olan ülkelerde olumlu algılandı. ABD deki bir diğer önemli gelişme ise FED tutanakları oldu. Faiz artırımının tarihi konusunda gelebilecek her türlü açıklama piyasalar için önemli. Bu çerçevede FED in tutanaklarında daha önce yer alan faiz artırımı konusundaki Makul bir süre ifadesinin kaldırılıp kaldırılmayacağı merak ediliyorken Aralık ayında açıklanan FED tutanaklarında bu ifade kaldırılmış oldu. Bunun yerine faiz artırım konusunda sabırlı olunacağı ifadesi yer aldı. Bu ifade, gözleri yeniden ABD de açıklanacak olan verilere çevirirken olumlu açıklanan her veri ABD de faiz artırımının yaklaştığı şeklinde algılandı ve dolar değer kazandı. Dolar, ay içerisinde özellikle euro karşısında önemli bir değer kazanırken TL bazında da 2,41 ile tarihi rekorunu ay içerisinde görmüş oldu. Avrupa tarafında ise Avrupa Merkez Bankası nın faizleri değiştirmediği görüldü. Buna karşın Yunanistan da baş gösteren siyasi risk Avrupa nın temel gündem maddesi haline geldi. Yunanistan da yapılan Cumhurbaşkanlığı seçimlerinde üç turda da netice alınmazken zorunlu olarak genel seçim kararı alınmış oldu. Bu gelişmeler, Avrupa da yeni bir ekonomik kriz konusunda kaygılara yol açtı. Asya tarafında Çin Merkez Bankası nın sürpriz bir şekilde faiz indirimine gittiği görüldü. Bu gelişme Çin de olumlu algılanırken açıklanan ekonomik veriler, Çin Merkez Bankası nın yeni bir faiz indirimi veya ekonomiyi desteklemek amacıyla farklı bir adım atabileceği yönünde beklentilere yol açtı. Japonya tarafında ise açıklanan son ekonomik verilerin ardından artık resesyona girilmiş oldu. Japonya piyasaları ABD de yaşanan gelişmelere endeksli seyir izledi. ABD dolarının yükselmesi Japonya da olumlu etki meydana getirdi. Aralık ayı içerisinde resesyon etkisi ile Japonya nın kredi notu düştü. Ocak ayı içerisinde yurtdışı piyasalar için yine en önemli konuların başında petrol fiyatlarındaki düşüş olacaktır. Zira Ocak ayında petrol ani bir şekilde 50 dolara kadar düşmüş oldu yılı krizinde bilindiği gibi petrol 45 doların altına düşmüştü. Ocak ayının bir diğer önemli konusu ise FED in açıklayacağı kararlar olacaktır yılı içerisinde FED in faiz artırımı konusun vereceği ip uçları önemli. Doların Ocak ayı içerisinde de değer kazanmaya devam edeceği beklenmektedir. Avrupa da açıklanan olumsuz veriler ve Yunanistan da siyasi krizin baş göstermesi, Avrupa da euronun değer kaybetmesine yol açmakta. Yunanistan da yaşanacak gelişmeler Avrupa nın Ocak ayı içerisinde en önemli gündem maddesi olacaktır. Asya tarafında ise Japonya ve Çin in ekonomiyi desteklemek amacıyla yeni paket açıklaması beklenmektedir. Bu konuda yaşanacak herhangi bir gelişme, Asya piyasalarını olumlu yönde etkileyecektir.

4 PİYASA ve EKONOMİK VERİLER Enflasyon, Mevduat ve Kâr Payı Son 1 Ay Yılbaşı Borsa İstanbul Son 1 Ay Yılbaşı Kapanış TÜFE -0,44 8,17 8,17 BIST-100-0,52 26,43-13, ,13 Mevduat Getirisi 9,49-8,04 BIST-30-0,58 28,75-15, ,76 Kâr Payı Getirisi 7,79-7,21 KYD Fiyat Endeksleri Son 1 Ay Yılbaşı Kira Sertifikası (Kamu) 0,63 10,55 Kira Sertifikası (Özel) 0,97 10,63 KATILIM ENDEKSİ Döviz Dolar/Türk Lirası Euro/ Türk Lirası 2,32 22,00 1, ,91 Son 1 Ay Yılbaşı Kapanış ,28 9,22 19,85 2,3269 TL 2,68-3,65 25,12 2,8272 TL KYD 365-0,23 11, Euro/Dolar -2,86-12,09 4,31 1,2096 TL Altın 6,02 9, Döviz Sepeti 3,81 0,97 23,52 2,5765 TL

5 EMEKLİLİK FONLARIMIZDAKİ SON DURUM FON ADI FON KODU RİSK SEVİYESİ FON İŞLETİM GİDERİ FONUN AMACI 1 AYLIK YILBAŞI KARŞILAŞTIRMA ÖLÇÜTÜ Alternatif Katkı EYF AGT 0,95 Fon, Katkı Emeklilik Yatırım Fonu olup, devlet katkısının yatırıma yönlendirilmesi amacıyla kurulmuştur. Fon portföyünün tamamı Devlet Katkısı Hakkında belirtilen portföy sınırlamalarına uygun şekilde yönetilir. Fon portföyünde sürekli olarak en az %75 oranında Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen TL cinsinden kira sertifikalarına, gelir ortaklığı senetlerine yer verir. 0,39 10,42-0,56 0,63 Katılım Standart EYF AGD 5 Fon, Katılım Standart Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde en az %60'ı Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilmiş olmak koşuluyla Türk Lirası cinsinden Kira Sertifikalarına yer verir. Ayrıca piyasa koşullarına göre fon portföyünde, %40 ağırlığını aşmamak koşuluyla, bankalar veya yatırım yapılabilir kredi notuna sahip olan diğer ihraççılar tarafından ihraç edilen Türk Lirası cinsinden, kira sertifikaları ve faize dayalı olmayan borçlanma araçlarına yer verilebilir. 0,31 9,19-1,42 0,63 Muhafazakar Katılım Esnek EYF AGM 6 Fon Muhafazakâr Katılım Esnek Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde katılım bankacılığı esaslarına uygun olan farklı yatırım araçlarına yer verilerek yatırım araçlarının çeşitlendirilmesi ile uzun vadede istikrarlı getiri elde edilmesi esastır. 0,93 7,38 3,36 Büyüme Amaçlı Katılım Esnek EYF AGB 6 Fon Büyüme Amaçlı Katılım Esnek Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde katılım bankacılığı esaslarına uygun olan farklı yatırım araçlarına yer verilerek yatırım araçlarının çeşitlendirilmesi ile uzun vadede istikrarlı getiri elde edilmesi esastır. 0,88 13,02 2,98 Büyüme Amaçlı Grup Katılım Esnek EYF AGG 4 Fon Büyüme Amaçlı Grup Katılım Esnek Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde katılım bankacılığı esaslarına uygun olan farklı yatırım araçlarına yer verilerek yatırım araçlarının çeşitlendirilmesi ile uzun vadede istikrarlı getiri elde edilmesi esastır 0,68 11,52 3,52 Altın Katılım EYF AGA 5 Fon, portföyünde sürekli olarak en az %80 oranında altın ve altına dayalı sermaye piyasası araçları bulunduran Altın Emeklilik Yatırım fonudur. Fon portföyünde dünya altın fiyatları cinsinden düzenli ve istikrarlı gelir akımları elde edilmesi amaçlanmaktadır. Buna ek olarak Fon portföyünde yer verilecek olan altın harici kıymetli madenlerin ve diğer yatırım araçlarının %20 ağırlığını geçmemesi ve de katılım bankacılığı ilkeleri ile uyumlu olması esastır. 5,93 5,97-3,62 5,66 Katılım Hisse Senedi EYF AGH 6 Fon Büyüme Amaçlı Katılım Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde en az %80 oranında katılım bankacılığı esaslarına uygun Türk hisse senetleri bulundurduğundan dolayı yüksek riskli fon özelliği taşımaktadır. 2,96 26,20 4,74 2,16 EYF: Emeklilik Yatırım Fonu

6 FON DAĞILIMI ALTERNATİF FON DAĞILIMI SEÇENEKLERİ Bireysel Emeklilik Planları Kapsamında Portföy Dağılım İçerisindeki Oranları Son 1 Ay Yılbaşı Riskten Kaçınan AGD 50%, AGM 50% 0,62 8,28 0,97 Orta Düzey Risk Alan AGD 20%, AGB 30%, AGA 5%, AGH 15%, AGM 30% 1,34 12,19 2,15 Risk Alabilen AGH 50%, AGM 10%, AGB 30%, AGA 10% 2,43 18,34 3,23 Yeni Emeklilik Yatırım Fonlarımızın getirileri halka arz tarihlerinden itibaren hesaplanmıştır. FONLARIN AKTİF DAĞILIMI ( ) Portföy Dağılımları AGB AGM AGH AGG AGD AGA AGT Fon Açıklaması Katılım Esnek EYF Muhafazakar Katılım Esnek EYF Katılım Hisse Senedi EYF Grup Katılım Esnek EYF Katılım Standart EYF Altın Katılım EYF Alternatif Katkı EYF Kamu Kesimi Faizsiz Borçlanma Araçları (Kira Sertifikası) 54,47 70,73 3,24 67,36 86,25-88,46 Hisse 26,00 4,53 87,34 16,82-4,50 - Katılma Hesabı 18,95 14,19 9,42 15,11 13,75-11,54 Altın - 8, ,50 - Faizsiz Yabancı Borçlanma Araçları (Döviz Sukuk) 0,58 2,06-0, Toplam % % % % % % %

7 FON İÇERİKLERİ FON İÇERİKLERİ ( ) FON ADI FON KODU YATIRIM STRATEJİSİ FON BÜYÜKLÜĞÜ (TL) Asya Emeklilik Ve Hayat Alternatif Katkı Emeklilik Yatırım Fonu AGT %90 KYD Kira Sertifikaları Kamu Endeksi + %1 KYD Kira Sertifikaları Özel Sektör Endeksi + %9 KYD 1 Aylık Kâr Payı TL Endeksi Asya Emeklilik Ve Hayat Katılım Standart Emeklilik Yatırım Fonu AGD %90 KYD Kira Sertifikaları Kamu Endeksi + %1 KYD Kira Sertifikaları Özel Sektör Endeksi + %9 KYD 1 Aylık Kâr Payı TL Endeksi Asya Emeklilik Ve Hayat Muhafazakar Katılım Esnek Emeklilik Yatırım Fonu AGM Esnek Fonların yatırım yaptığı alanlar dönemsel koşullara göre farklılık gösterebilmektedir Asya Emeklilik Ve Hayat Büyüme Amaçlı Katılım Esnek Emeklilik Yatırım Fonu AGB Esnek Fonların yatırım yaptığı alanlar dönemsel koşullara göre farklılık gösterebilmektedir Asya Emeklilik Ve Hayat Büyüme Amaçlı Grup Katılım Esnek Emeklilik Yatırım Fonu AGG Esnek Fonların yatırım yaptığı alanlar dönemsel koşullara göre farklılık gösterebilmektedir Asya Emeklilik Ve Hayat Altın Katılım Emeklilik Yatırım Fonu AGA %90 KYD Altın Fiyat Endeksi Ağırlıklı Ort. + %10 KYD 1 Aylık Kâr Payı TL Endeksi Asya Emeklilik Ve Hayat Büyüme Amaçlı Katılım Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu AGH %90 Katılım Endeksi + %1 KYD Kira Sertifikaları Kamu Endeksi + %1 KYD Kira Sertifikaları Özel Sektör Endeksi + %8 KYD 1 Aylık Kâr Payı TL Endeksi

8 YÜZDESEL GETİRİ YÜZDESEL GETİRİ GRAFİKLERİ (1-31 Aralık) Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. Emeklilik Yatırım Fonları 9,00% 8,00% 7,00% 6,00% 5,00% 5,28% 6,02% 5,93% 4,00% 3,00% 2,00% 1,00% 2,32% 2,68% 0,39% 0,31% 0,93% 0,88% 0,68% 2,96% 0,00% -1,00% -0,52% -0,58% -2,00% -3,00% -4,00% -5,00% -6,00% -7,00% KATILIM ENDEKSİ BIST 100 BIST 30 DOLAR EURO ALTIN (GR) AGT AGD AGM AGB AGG AGA AGH

9 AÇIKLAMALAR 1. Bu bültende sunulan geçmiş dönemlere ilişkin veriler, yalnızca bilgi amaçlı sunulmaktadır. Veriler, bu bültende, emeklilik yatırım fonları halka arz tarihleri ve ilerisi kapsanacak şekilde sunulmaktadır ve fonların gelecek dönemler için de aynı getiriyi sağlayacağı anlamına gelmez. 2. Bu bülten, Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. personeli, katılımcıları ve acentelerinin bilgilendirilmesi amacı ile hazırlanıp belli sayıda çoğaltılmıştır. 3. Bültende yer alan açıklama ve getiri kıyasları reklam ve ilan niteliği taşımamaktadır ve performans ölçüm özelliğinde değillerdir. 4. Bu bültende yer alan veriler izinsiz olarak çoğaltılamaz; kısmen bile olsa amacı dışında kullanılamaz; yayınlanamaz. 5. Bültende yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri hiçbir zaman Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. için bağlayıcı değildir. 6. Bu bültendeki bilgiler, kamuya açık kaynaklardan toplanmıştır ve üçüncü şahıslar tarafından hiçbir şekilde yatırımlarına garanti beyanı olarak algılanamaz. Hesaplama yöntemlerinden kaynaklanan farklılıklardan, bültende yer alan bilgilerdeki ve bilgilerin elde edildiği kaynaklardaki veya bu kaynakların seçimindeki herhangi bir hata ve / veya eksiklik ve / veya kusurdan Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. sorumlu değildir. 7. Bu doküman ile üçüncü şahıslara alım veya satım yapmaları yolunda herhangi bir telkin ve teklifte bulunulmamaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılacak herhangi bir işlem ve/veya eylemin sonuçlarından Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. sorumlu tutulamaz. Bizi Sosyal Medyada Takip Edin!