FON BÜLTENİ Eylül 2014 Sayı 26

Transkript

1 FON BÜLTENİ Eylül 2014 Sayı 26 Değerli müşterimiz, Eylül 2014 fon bültenimizi size sunmaktan mutluluk duyuyoruz. Geleceğe dair önemli bir adım atarak emeklilik birikimlerinizi bizimle değerlendiriyorsunuz. Biz de bu fon bülteni ile size, emeklilik birikimlerinizin değerlendirildiği piyasa ve ekonomik koşullarla ilgili genel değerlendirmelerimizi, emeklilik fonlarımızdaki son gelişmeleri, önerdiğimiz fon dağılım seçeneklerini ve fon riskleri gibi pek çok konuda bilgiler sunuyoruz. Buradaki bilgilerden yararlanarak, değişen piyasa koşullarına göre birikimlerinizi yönlendirdiğiniz fon dağılımlarınızı kendiniz de belirleyebilirsiniz. Sorularınız için dilediğiniz zaman numaralı Müşteri Hizmetlerimizden bizi arayabilir veya internet adresimizden emeklilik yatırım fonlarınız hakkında detaylı bilgiye ulaşabilirsiniz.

2 YURT İÇİ PİYASALAR Eylül ayında yurtiçi piyasalar için jeopolitik riskler ve dolardaki değer artışı ön plandaydı. Yaşanan gelişmeler neticesinde piyasalarda önemli bir gerileme meydana geldi. ABD de FED in toplantısı sonrasında bölgesel FED Başkanları da çeşitli açıklamalar yaparak FED in erken bir faiz artırımına gidebileceği yönünde endişelere yol açtılar. ABD de ay içerisinde açıklanan olumlu yönde veriler genel anlamda FED in faiz artırımı yapması için zemin oluşması şeklinde algılandı. Dolar diğer tüm para birimleri karşısında değer kazanırken yurtiçinde yaşanan gelişmeler de yine doların değer kazanmasında etkili oldu. Bunların başında TCMB politikaları gelmekte. Yükselen enflasyon karşısında eylül ayı içerisinde TCMB bir dizi önlem almaya çalıştı. Bunların en önemlisi siyasi baskıya rağmen faiz indirimine gitmemek olurken diğer önemli olan gelişme ise günlük dolar satım ihalelerinde limiti artırması oldu. TCMB günlük dolar satım ihalelerinin üst limiti 10 milyon dolardan 40 milyon dolara yükselterek doların değerini piyasaya dolar enjekte ederek düşürmeye çalıştı. Buna karşın Eylül geneli dolarda yaşanan yükselişi engelleyemedi. Eylül ayında Suriye de yaşanan gerginlik yurtiçi piyasaları olumsuz etkiledi. IŞİD in Suriye de ilerlemesi ve ABD önderliğinde sağlanan koalisyonun hava saldırıları ile IŞİD i durdurmaya çalışmasına rağmen bunda başarılı olamaması Türkiye nin jeopolitik risklerini artırdı. Diğer taraftan Türkiye de Suriye ye asker gönderme yönünde tezkere çalışmaları da Türkiye nin savaşa girme ihtimalini artırması nedeniyle piyasaları olumsuz etkiledi. Suriye de yaşanan gelişmeler yurtiçine göçmen akımını da hızlı bir şekilde artırdı. Çok kısa süreler içerisinde yüzbinlerce mülteci Türkiye ye akın etti. Toplam mülteci sayısının 2 milyon kişiyi geçtiği tahmin edilmektedir. Eylül ayı enflasyonu beklentilerin altında gelerek piyasalara az da olsa moral verdi. Açıklanan enflasyon verilerine göre Eylül ayında yıllık TÜFE %8,86 geldi. Beklenti %9,22 şeklindeydi. ÜFE ise yıllık bazda %9,84 olarak açıklandı. PİYASA ve EKONOMİK VERİLERİ Enflasyon, Son Borsa Son Mevduat ve Kâr Payı 1 Ay 2013 Yıl Başı İstanbul 1 Ay Yıl Başı 2013 Kapanış TÜFE 0.14% 8.86% 6.43% BIST % 10.52% 13,31% BIST , Mevduat Getirisi 8.70% 7.04% BIST % 11.10% 15,64% BIST 30 91, Kar Payı Getirisi 7.64% 6.91% KATILIM ENDEKSİ 4.67% 6.62% 1,99% KATILIM ENDEKSİ 69, KYD Fiyat Endeksleri Değer Son 1 Ay Yıl Başı 2013 Pariteler Son 1 Ay Yıl Başı 2013 Kapanış KİRA SERTİFİKASI (KAMU) USD/TRL 5.50% 6.89% 1,31% Dolar/Türk Lirası KİRA SERTİFİKASI (ÖZEL SEKTÖR) EURO/TRL 1.04% 2.04% 3,04% Euro/Türk Lirası KYD 365 1, ,08 EURO/USD 3.83% 8.21% 4,56% Euro/Dolar ALTIN 88, ,72 Döviz Sepeti 3.07% 1.04% 1,96% Döviz Sepeti * Karşılaştırma amacıyla verilmiştir. YURT DIŞI PİYASALAR Uluslararası piyasalar Eylül ayında ABD de yaşanan gelişmelere odaklandı. FED in toplantıları ve bölgesel FED başkanlarının yaptığı açıklamalar ön plana çıktı. FED in şahin politikaları nedeniyle dolar diğer para birimlerine karşı değer kazandı. Dolardaki değer kazancına bağlı olarak emtia fiyatlarında da gerileme yaşandı. Eylül ayı içerisinde petrol ve altın fiyatlarında görülen düşüş dikkat çekici seviyede oldu. Doların çok yükselmesinin emtia fiyatlarına olumsuz etkisi ile düşüş yaşanırken bir yandan Çin ekonomisinde görülen talep düşüşü de petrol fiyatları üzerinde etkili oldu. Uzun bir süredir yüksek büyüme oranları sergileyen Çin ekonomisinin artık doyuma yaklaşmaya başlaması ve büyüme hızında görülen düşüş emtia talebine olumsuz etki yaptı. Avrupa tarafında güvensizlik devam etmekte. Rusya ile yaşanmakta olan gerginlik Eylül ayı içerisinde devam etti. Avrupa ve ABD, Rusya bankalarına da yaptırım kararı aldı. Buna göre Rusya bankalarının uzun vadeli borçlanmalarını engelleyecek yönde yaptırım kararları alındı. Bu gelişmelere karşılık olarak Rusya herhangi bir geri adım atmadı. Rusya, Avrupa ülkelerine yönelik misilleme yönünde yaptırımlarını sürdürmekte. Bunlardan en önemlisi ise ay içerisinde yurtdışı kaynaklı yabancı şirketleri kamulaştırmayı kolaylaştıracak yönde kanun taslağının hazırlanması oldu. Bu gelişme, gerginliği bir miktar daha artırdı. Global büyüme konusunda da artan kaygılar var. Dünya Bankası ve IMF, global büyüme konusunda beklentilerini düşürdü. En son Almanya da açıklanan sanayi üretim verisinin son 5 yılın en düşük seviyesinde gelmesi bu yöndeki kaygıları artırdı. Ekim ayında doların değer kazancının devam etmesi beklenmektedir. IŞİD in Suriye de ilerlemeye devam etmesi ve Suriye deki şiddetli çatışmalar, jeopolitik riskleri artırmaktadır. Küresel büyüme ile alakalı endişelerin devam etmesi global piyasaları olumsuz etkilemeye devam edecektir. Rusya nın geri adım atmaması ve Avrupa ile Rusya arasındaki gerginlikler de yine ekonomik anlamda bir çok Avrupa ülkesini olumsuz yönde etkileyecektir.

3 EMEKLİLİK FONLARIMIZDAKİ SON DURUM FON ADI FON KODU RİSK SEVİYESİ FON İŞLETİM GİDERİ FONUN AMACI 1 AYLIK YILBAŞI 2013 BENCHMARK Alternatif Katkı EYF AGT Yüzbinde 0,95 Fon, Katkı Emeklilik Yatırım Fonu olup, devlet katkısının yatırıma yönlendirilmesi amacıyla kurulmuştur. Fon portföyünün tamamı Devlet Katkısı Hakkında belirtilen portföy sınırlamalarına uygun şekilde yönetilir. Fon portföyünde sürekli olarak en az %75 oranında Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen TL cinsinden kira sertifikalarına, gelir ortaklığı senetlerine yer verir. 0.36% 7.55% 0.56% 0.58% Standart EYF AGD Yüz binde 5 Fon, Standart Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde en az %60'ı Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilmiş olmak koşuluyla Türk Lirası cinsinden Kira Sertifikalarına ve Gelir Ortaklığı Senetlerine yer verir. Ayrıca piyasa koşullarına göre fon portföyünde, %40 ağırlığını aşmamak koşuluyla, bankalar veya yatırım yapılabilir kredi notuna sahip olan diğer ihraççılar tarafından ihraç edilen Türk Lirası cinsinden, kira sertifikaları ve faize dayalı olmayan borçlanma araçlarına yer verilebilir. 0.31% 6.71% 1.42% 0.58% Muhafazakar Esnek EYF AGM Yüz binde 6 Fon Muhafazakâr Esnek Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde katılım bankacılığı esaslarına uygun olan farklı yatırım araçlarına yer verilerek yatırım araçlarının çeşitlendirilmesi ile uzun vadede istikrarlı getiri elde edilmesi esastır. 0.23% 4.69% 3.36% Büyüme Amaçlı Esnek EYF AGB Yüz binde 6 Fon Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde katılım bankacılığı esaslarına uygun olan farklı yatırım araçlarına yer verilerek yatırım araçlarının çeşitlendirilmesi ile uzun vadede istikrarlı getiri elde edilmesi esastır. 0.84% 5.99% 2.98% Büyüme Amaçlı Grup Esnek EYF AGG Yüz binde 4 Fon Büyüme Amaçlı Grup Esnek Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde katılım bankacılığı esaslarına uygun olan farklı yatırım araçlarına yer verilerek yatırım araçlarının çeşitlendirilmesi ile uzun vadede istikrarlı getiri elde edilmesi esastır 0.47% 5.83% 3.52% Altın EYF AGA Yüzbinde 5 Fon, portföyünde sürekli olarak en az %80 oranında altın ve altına dayalı sermaye piyasası araçları bulunduran Altın Emeklilik Yatırım fonudur. Fon portföyünde dünya altın fiyatları cinsinden düzenli ve istikrarlı gelir akımları elde edilmesi amaçlanmaktadır. Buna ek olarak Fon portföyünde yer verilecek olan altın harici kıymetli madenlerin ve diğer yatırım araçlarının %20 ağırlığını geçmemesi ve de katılım bankacılığı ilkeleri ile uyumlu olması esastır. 0.69% 5.36% 3.62% 0.51% Hisse Senedi EYF AGH Yüzbinde 6 Fon Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde en az %80 oranında katılım bankacılığı esaslarına uygun Türk hisse senetleri bulundurduğundan dolayı yüksek riskli fon özelliği taşımaktadır. 3.73% 11.92% 4.74% 4.14%

4 ALTERNATİF FON DAĞILIMI SEÇENEKLERİ SON 1 AY YILBAŞI 2013 AGD 50%, AGM 50% AGD 20%, AGB %30, AGA %5, AGH 15%, AGM 30% AGH 50%, AGM 10%, AGB 30%, AGA 10% Yeni Emeklilik Yatırım Fonlarımızın 2013 getirileri halka arz tarihlerinden itibaren hesaplanmıştır. Kamu Kesimi Faizsiz Borçlanma Araçları (Kira Sertif ikası) Hisse Katılma Hesabı Altın Faizsiz Yabancı Borçlanma Araçları (Kira Sertif ikası) 0.27% 0.72% 2.16% 5.70% 6.60% 8.76% FONLARIN AKTİF DAĞILIMI ( ) AGB Esnek AGM Muhafazakâr Esnek AGH Hisse Senedi AGG Grup Esnek AGD Standart AGA Altın 0.97% 2.15% 3.23% AGT Alternatif Katkı 63.98% 80.76% 2.09% 72.55% 87.20% 90.71% 26.16% 4.58% 92.52% 16.73% 6.06% 9.19% 12.26% 5.39% 9.89% 12.80% 9.29% 93.94% 0.67% 2.40% 0.83% Toplam 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% FON İÇERİKLERİ ( ) FON ADI FON KODU YATIRIM STRATEJİSİ* FON BÜYÜKLÜĞÜ (TL) Alternatif Katkı Emeklilik Yatırım Fonu AGT %90 KYD 365 Günlük DİBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (Sabit) + %9 Dört Bankasının 1 Aylık Katılma Hesapları Brüt Kar Payı Ortalaması 68,689,849 Standart Emeklilik Yatırım Fonu AGD %90 KYD 365 Günlük DİBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (Sabit) + %9 Dört Bankasının 1 Aylık Hesapları Brüt Karpayı Ortalaması Endeksi 42,129,086 Muhafazakar Esnek Emeklilik Yatırım Fonu AGM Fon, Esnek fon olduğundan dolayı yatırım stratejisi bulunmamaktadır. 132,049,108 Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu AGB Fon, Esnek fon olduğundan dolayı yatırım stratejisi bulunmamaktadır. 43,634,047 Büyüme Amaçlı Grup Esnek Emeklilik Yatırım Fonu AGG Fon, Esnek fon olduğundan dolayı yatırım stratejisi bulunmamaktadır. 69,631,028 Büyüme Amaçlı Grup Esnek Emeklilik Yatırım Fonu AGA %90 KYD Altın Fiyat Endeksi Ağırlıklı Ort. + %10 Dört Bankasının 1 Aylık Hesapları Brüt Karpayı Ortalaması 7,242,062 Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu AGH %90 Endeksi + %10 Asya Emeklilik Endeksi 45,199,437

5 YÜZDESEL GETİRİ GRAFİKLERİ (SON ÜÇ AY) A.Ş. Emeklilik Yatırım Fonları 8.00% 2.00% 6.00% 5,50% 1.00% 4.00% 2.00% 1,04% 0.00% 0.00% 1.00% 0,59% 2.00% 2.00% 4.00% 6.00% 4,67% 3.00% 8.00% KATILIM ENDEKSİ 6,69% BIST 100 7,17% BIST 30 DOLAR EURO ALTIN (Gr) 4.00% 0,36% AGT 0,31% 0,23% 0,47% 0,69% 0,84% 3,73% AGD AGM AGB AGG AGA AGH

6 AÇIKLAMALAR 1. Bu bültende sunulan geçmiş dönemlere ilişkin veriler, yalnızca bilgi amaçlı sunulmaktadır. Veriler, bu bültende, emeklilik yatırım fonları halka arz tarihleri ve ilerisi kapsanacak şekilde sunulmaktadır ve fonların gelecek dönemler için de aynı getiriyi sağlayacağı anlamına gelmez. 2. Bu bülten, A.Ş. personeli, katılımcıları ve acentelerinin bilgilendirilmesi amacı ile hazırlanıp belli sayıda çoğaltılmıştır. 3. Bültende yer alan açıklama ve getiri kıyasları reklam ve ilan niteliği taşımamaktadır ve performans ölçüm özelliğinde değillerdir. 4. Bu bültende yer alan veriler izinsiz olarak çoğaltılamaz; kısmen bile olsa amacı dışında kullanılamaz; yayınlanamaz. 5. Bültende yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri hiçbir zaman A.Ş. için bağlayıcı değildir. 6. Bu bültendeki bilgiler, kamuya açık kaynaklardan toplanmıştır ve üçüncü şahıslar tarafından hiçbir şekilde yatırımlarına garanti beyanı olarak algılanamaz. Hesaplama yöntemlerinden kaynaklanan farklılıklardan, bültende yer alan bilgilerdeki ve bilgilerin elde edildiği kaynaklardaki veya bu kaynakların seçimindeki herhangi bir hata ve / veya eksiklik ve / veya kusurdan A.Ş. sorumlu değildir. 7. Bu doküman ile üçüncü şahıslara alım veya satım yapmaları yolunda herhangi bir telkin ve teklifte bulunulmamaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılacak herhangi bir işlem ve/veya eylemin sonuçlarından A.Ş. sorumlu tutulamaz.