FON BÜLTENİ OCAK 2015 SAYI 30

Transkript

1 Değerli Müşterimiz, Geleceğe dair önemli bir adım atarak emeklilik birikimlerinizi bizimle değerlendiriyorsunuz. Biz de bu fon bülteni ile size, emeklilik birikimlerinizin değerlendirildigi piyasa ve ekonomik koşullarla ilgili genel değerlendirmelerimizi, emeklilik fonlarımızdaki son gelişmeleri, önerdiğimiz fon dağılım seçeneklerini ve fon riskleri gibi pek çok konuda bilgiler sunuyoruz. Buradaki bilgilerden yararlanarak, değişen piyasa koşullarına göre birikimlerinizi yönlendirdiğiniz fon dağılımlarınızı kendiniz de belirleyebilirsiniz. Sorularınız için dilediğiniz zaman numaralı Müşteri Hizmetlerimizden bizi arayabilir veya internet adresimizden emeklilik yatırım fonlarınız hakkında detaylı bilgiye ulaşabilirsiniz.

2 PİYASALAR YURT İÇİ PİYASALAR Ocak ayı içerisinde Borsa İstanbul da genel bir yükseliş trendi meydana geldi. Petroldeki düşüş, birçok yönüyle yurtiçi piyasalar üzerinde olumlu etkiler meydana getirdi. Ocak ayı içerisinde açıklanan ödemeler dengesi verisi olumlu geldi. TCMB tarafından açıklanan ödemeler dengesi verisine göre yılının 11 aylık döneminde cari açık 38,7 milyar dolar olarak gerçekleşti. Bir önceki yılın aynı döneminde cari açık 56,7 milyar dolarken yılında cari açık %32 oranında azalmış oldu. Bu düşüşte petrol fiyatlarının önemli bir katkısı olduğu görüldü. Avrupa da yaşanan gelişmeler de yurtiçi piyasalar üzerinde etkili oldu. Avrupa Merkez Bankası nın tahvil alım kararı olumlu karşılandı. Avrupa daki şüphesiz en önemli konuların başında Yunanistan daki gelişmeler vardı. Yunanistan seçimleri öncesi Avrupa piyasalarına paralel olarak yurtiçinde de bir tedirginlik vardı. Avrupa piyasalarının Yunanistan konusunda verdiği tepkiler yurtiçi piyasalara da yansıdı. Yurtiçi piyasaların gözü bir yandan da FED kararlarındaydı. FED in faiz artımına gitmemesi ve Nisan ayından önce gitmeyecek olması kısa süreli olarak dolarda gerilemeye ve dolayısıyla Borsa İstanbul da yükselişe yol açtı. Ocak ayı enflasyon verisi ise 3 Şubat ta açıklandı. Bilindiği gibi TCMB Başkanı Erdem Başçı, faiz indirimi konusunda enflasyona göre karar verecekleri yönünde mesaj vermişti. Bu nedenle enflasyon verisi öncesinde umutlu bir beklentiye giren Borsa İstanbul, verilerin iyi gelmesine karşın beklenen seviyede gelmemesinin etkisi ile geriledi. TÜİK tarafından açıklanan TÜFE verisi aylık bazda %1,10 ve yıllık bazda ise %7,24 olarak açıklandı. ÜFE ise aylık bazda %0,33 ve yıllık bazda %3,28 olarak gerçekleşti. TÜİK tarafından açıklanan verilerin TCMB yi ikna edecek seviyede gelmemesi nedeniyle TCMB olağanüstü toplantı yapma kararından vazgeçerek faiz indiriminden şu an için vazgeçti. Şubat ayı içerisinde gözler yine TCMB de olacak. TCMB nin olağan toplantısından çıkacak kararlar ve verilecek mesajlar önemli. Petrol fiyatlarındaki düşük seyrin devam etmesi ülke ekonomisi açısından önemini koruyacaktır. Buna karşın düşüş gösteren petrol, Rusya ve diğer petrol ihracatçısı ülkeler ile ticaret hacmimizi düşüreceğinden uzun vadede olumsuz etkileri de olacaktır. Borsa İstanbul enflasyon verilerine olumsuz bir tepki verse de bu tepkinin esas sebebi TCMB kararlarını olumsuz etkilemesi olduğundan, tepkiler sınırlı kaldı. Ocak ayı enflasyonunun detayları incelendiğinde TÜFE ile ÜFE arasındaki olumlu farkın arttığı, bu artışın şirketlerin karlılık marjları açısından olumlu olduğu ve bu döneme ait olan bilançolara olumlu yansıyacağı düşüncesindeyiz. Şubat ayı içerisinde döviz kurlarının yüksek seyrinin de sürmesi beklenmektedir. TCMB nin bağımsızlığı ile ilgili başlayan tartışmalar döviz kurlarındaki yükselişi tekrar tetiklerken TCMB nin olası bir faiz indirimi, döviz kurlarında yükselişin devam etmesine yol açacaktır.

3 PİYASALAR YURT DIŞI PİYASALAR Global piyasaların Ocak ayında en fazla takip ettiği konular Yunanistan seçimleri, petrol fiyatlar ve FED toplantısı oldu. Petrol fiyatları Ocak ayında düşüşünü sürdürdü. Aralık ayında 60 dolar seviyesinde olan petrol fiyatları ay içerisinde 45 doları gördü. Bu seviye, aynı zamanda 2008 yılı krizinden bu yana petrolün görmüş olduğu en düşük seviye olarak kayda geçti. Petrol fiyatlarının düşüşü bir dizi zincirleme olaya da sebep oldu. Bir yandan Rusya borsaları düşüşünü sürdürürken kötüye giden Rusya ekonomisine bir kötü haber de kredi derecelendirme kuruluşu Standard&Poor s dan geldi. Standard&Poor s, Rusya nın kredi notunu çöp seviyesine indirerek, ülkenin notunu 10 yılın ardından ilk kez yatırım yapılamaz sınıfına düşürdü. Petrol fiyatlarının düşüşü ABD de borsaları olumsuz etkiledi. Petroldeki düşüş enerji hisseleri öncülüğünde ABD borsalarında gerilemeye yol açtı. FED, 17 Aralık ta gerçekleştirdiği toplantının tutanaklarını Ocak ayı içerisinde açıkladı. Tutanaklarda FED yetkililerinin çoğunluğunun Nisan dan önce faiz artışı beklemediği ortaya çıkarken, bazı politika yapıcıların enflasyonun çok düşük kalabileceği yönündeki endişelerini dile getirdi. Bu gelişme neticesinde FED in önümüzdeki birkaç ay içinde faiz artırımına gitmeyeceği, en azından Nisan ayı öncesinde bir faiz artışı olmayacağı şeklinde algılandı. Ocak ayında yapılan Yunanistan genel seçimlerinden radikal sol parti Syriza galip çıktı. Syriza partisi, Yunanistan da beş yıldır uygulanmakta olan tasarruf önlemlerine karşı çıkan bir parti olup bu partinin seçimi kazanması, Yunanistan halkının tasarruf önlemlerini istemediği şeklinde yorumlandı. Bir süredir düşüş eğiliminde olan euro, Yunanistan seçimleri ile birlikte 1,11 dolar seviyesine kadar geriledi. Bu, aynı zamanda euronun 2003 yılından bu yana gördüğü en düşük seviye oldu. Geçtiğimiz ay içerisinde bazı ülke merkez bankalarının da kararları öne çıktı. Bunların başında İsviçre Merkez Bankası geliyor. Banka, aldığı kararla müdahale kurunu kaldırırken, önceki ay negatif faiz uygulamaya başladığı politika faizini -%0,25 ten -%0,75 e indirdi. Alınan bu kararlara rağmen güvenli liman arayışı nedeniyle frank, euro karşısında önemli bir yükseliş kaydetti. Bu karar aynı zamanda Avrupa Merkez Bankası kararları öncesinde, bankanın önemli bir büyüklükte tahvil alım programı açıklamaya zorlamış oldu. Avrupa Merkez Bankası da beklentiler doğrultusunda tahvil alım kararı alırken miktar olarak beklentileri aştı. Piyasanın beklentisi aylık 50 milyar euro tahvil alımı yapılması yönündeydi fakat Avrupa Merkez Bankası aylık 60 milyar euro tahvil alımı açıklayarak piyasaları şaşırttı. Avrupa borsaları bu haberden olumlu etkilendi. Ocak ayında IMF global büyüme tahminini düşürdü. Dünya Bankası ndan sonra IMF de ABD dışında birçok ülke için beklentileri düşürerek küresel büyüme görünümünde 3 yılın en sert indirimini gerçekleştirdi. Buna göre 2015 yılı büyüme beklentisini %3,8 den %3,5 e indirirken 2016 yılı beklentisini de %4,0 dan %3,7 ye revize etti. ABD de dördüncü çeyrek verisi açıklandı. ABD de 4. çeyrek öncü GSYH verisi beklentilerin altında gelerek %2,6 olarak gerçekleşti. Beklenti %3,2 olacağı yönündeydi. Önümüzdeki ay piyasalar Yunanistan ın kreditörler ile ilişkisini takip edecektir. Yeni hükümet borçların silinmesi talebinden vaz geçerken ilerleyen günlerde bu konuda alacağı kararlar piyasalar açısından önemli olacak. Petrol fiyatlarında görülen toparlanmanın bu ay devam etmesi beklenebilir. Toparlanmanın devam etmesi durumunda ABD ve Asya piyasalarında toparlanma görülecektir. FED in faiz konusunda atacağı adımlar ve yapacağı açıklamalar da piyasalar tarafından oldukça önemli. Mevcut beklenti, Nisan ayından önce faiz artırımı yapılmayacağı yönünde olup açıklanacak olan işsizlik verisi ve diğer veriler FED in faiz kararları üzerinde etkili olacaktır.

4 PİYASA ve EKONOMİK VERİLER Enflasyon, Mevduat ve Kâr Payı Son 1 Ay Yılbaşı Borsa İstanbul Son 1 Ay Yılbaşı Kapanış TÜFE 1,10 1,10 8,17 BIST-100 3,76 3,76 26, ,82 Mevduat Getirisi 9,04-9,43 BIST-30 3,79 3,79 28, ,78 Kâr Payı Getirisi 7,99-7,79 KYD Fiyat Endeksleri Son 1 Ay Yılbaşı Kira Sertifikası (Kamu) 0,98 0,98 10,55 Kira Sertifikası (Özel) 0,71 0,71 10,63 KATILIM ENDEKSİ Döviz Dolar/Türk Lirası Euro/ Türk Lirası 0,99 0,99 22, ,31 Son 1 Ay Yılbaşı Kapanış ,90 3,90 9,22 2,4176 TL -3,09-3,09-3,65 2,7397 TL KYD 365 1,85 1,85 11,08 Euro/Dolar -6,70-6,70-12,06 1,1286 TL Altın 9,70 9,70 9,66 Döviz Sepeti 0,76 0,76 1,32 2,6051 TL

5 EMEKLİLİK FONLARIMIZDAKİ SON DURUM FON ADI FON KODU RİSK SEVİYESİ FON İŞLETİM GİDERİ FONUN AMACI 1 AYLIK YILBAŞI KARŞILAŞTIRMA ÖLÇÜTÜ Alternatif Katkı EYF AGT 0,95 Fon, Katkı Emeklilik Yatırım Fonu olup, devlet katkısının yatırıma yönlendirilmesi amacıyla kurulmuştur. Fon portföyünün tamamı Devlet Katkısı Hakkında belirtilen portföy sınırlamalarına uygun şekilde yönetilir. Fon portföyünde sürekli olarak en az %75 oranında Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen TL cinsinden kira sertifikalarına, gelir ortaklığı senetlerine yer verir. 1,16 1,16 10,42 0,94 Katılım Standart EYF AGD 5 Fon, Katılım Standart Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde en az %60'ı Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilmiş olmak koşuluyla Türk Lirası cinsinden Kira Sertifikalarına yer verir. Ayrıca piyasa koşullarına göre fon portföyünde, %40 ağırlığını aşmamak koşuluyla, bankalar veya yatırım yapılabilir kredi notuna sahip olan diğer ihraççılar tarafından ihraç edilen Türk Lirası cinsinden, kira sertifikaları ve faize dayalı olmayan borçlanma araçlarına yer verilebilir. 1,01 1,01 9,19 0,94 Muhafazakar Katılım Esnek EYF AGM 6 Fon Muhafazakâr Katılım Esnek Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde katılım bankacılığı esaslarına uygun olan farklı yatırım araçlarına yer verilerek yatırım araçlarının çeşitlendirilmesi ile uzun vadede istikrarlı getiri elde edilmesi esastır. 1,76 1,76 7,38 Büyüme Amaçlı Katılım Esnek EYF AGB 6 Fon Büyüme Amaçlı Katılım Esnek Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde katılım bankacılığı esaslarına uygun olan farklı yatırım araçlarına yer verilerek yatırım araçlarının çeşitlendirilmesi ile uzun vadede istikrarlı getiri elde edilmesi esastır. 1,55 1,55 13,02 Büyüme Amaçlı Grup Katılım Esnek EYF AGG 4 Fon Büyüme Amaçlı Grup Katılım Esnek Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde katılım bankacılığı esaslarına uygun olan farklı yatırım araçlarına yer verilerek yatırım araçlarının çeşitlendirilmesi ile uzun vadede istikrarlı getiri elde edilmesi esastır 1,40 1,40 11,52 Altın Katılım EYF AGA 5 Fon, portföyünde sürekli olarak en az %80 oranında altın ve altına dayalı sermaye piyasası araçları bulunduran Altın Emeklilik Yatırım fonudur. Fon portföyünde dünya altın fiyatları cinsinden düzenli ve istikrarlı gelir akımları elde edilmesi amaçlanmaktadır. Buna ek olarak Fon portföyünde yer verilecek olan altın harici kıymetli madenlerin ve diğer yatırım araçlarının %20 ağırlığını geçmemesi ve de katılım bankacılığı ilkeleri ile uyumlu olması esastır. 9,31 9,31 5,97 8,57 Katılım Hisse Senedi EYF AGH 6 Fon Büyüme Amaçlı Katılım Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde en az %80 oranında katılım bankacılığı esaslarına uygun Türk hisse senetleri bulundurduğundan dolayı yüksek riskli fon özelliği taşımaktadır. 3,55 3,55 26,20 0,96 EYF: Emeklilik Yatırım Fonu

6 FON DAĞILIMI ALTERNATİF FON DAĞILIMI SEÇENEKLERİ Bireysel Emeklilik Planları Kapsamında Portföy Dağılım İçerisindeki Oranları Son 1 Ay Yılbaşı Riskten Kaçınan AGD 50%, AGM 50% 1,39 1,39 8,28 Orta Düzey Risk Alan AGD 20%, AGB 30%, AGA 5%, AGH 15%, AGM 30% 2,19 2,19 12,19 Risk Alabilen AGH 50%, AGM 10%, AGB 30%, AGA 10% 3,35 3,35 18,34 Yeni Emeklilik Yatırım Fonlarımızın 2013 getirileri halka arz tarihlerinden itibaren hesaplanmıştır. FONLARIN AKTİF DAĞILIMI ( ) Portföy Dağılımları AGB AGM AGH AGG AGD AGA AGT Fon Açıklaması Katılım Esnek EYF Muhafazakar Katılım Esnek EYF Katılım Hisse Senedi EYF Grup Katılım Esnek EYF Katılım Standart EYF Altın Katılım EYF Alternatif Katkı EYF Kamu Kesimi Faizsiz Borçlanma Araçları (Kira Sertifikası) 54,67 63,00 7,60 65,87 84,06-89,57 Hisse 24,03 4,84 82,92 16,12-4,25 - Katılma Hesabı 18,75 19,56 9,48 16,05 15,94-10,43 Altın 1,98 9,85-1,25-95,75 - Faizsiz Yabancı Borçlanma Araçları (Döviz Sukuk) 0,57 2,75-0, Toplam % % % % % % %

7 FON İÇERİKLERİ FON İÇERİKLERİ ( ) FON ADI FON KODU YATIRIM STRATEJİSİ FON BÜYÜKLÜĞÜ (TL) Asya Emeklilik Ve Hayat Alternatif Katkı Emeklilik Yatırım Fonu AGT %90 KYD Kira Sertifikaları Kamu Endeksi + %1 KYD Kira Sertifikaları Özel Sektör Endeksi + %9 KYD 1 Aylık Kâr Payı TL Endeksi Asya Emeklilik Ve Hayat Katılım Standart Emeklilik Yatırım Fonu AGD %90 KYD Kira Sertifikaları Kamu Endeksi + %1 KYD Kira Sertifikaları Özel Sektör Endeksi + %9 KYD 1 Aylık Kâr Payı TL Endeksi Asya Emeklilik Ve Hayat Muhafazakar Katılım Esnek Emeklilik Yatırım Fonu AGM Esnek Fonların yatırım yaptığı alanlar dönemsel koşullara göre farklılık gösterebilmektedir Asya Emeklilik Ve Hayat Büyüme Amaçlı Katılım Esnek Emeklilik Yatırım Fonu AGB Esnek Fonların yatırım yaptığı alanlar dönemsel koşullara göre farklılık gösterebilmektedir Asya Emeklilik Ve Hayat Büyüme Amaçlı Grup Katılım Esnek Emeklilik Yatırım Fonu AGG Esnek Fonların yatırım yaptığı alanlar dönemsel koşullara göre farklılık gösterebilmektedir Asya Emeklilik Ve Hayat Altın Katılım Emeklilik Yatırım Fonu AGA %90 KYD Altın Fiyat Endeksi Ağırlıklı Ort. + %10 KYD 1 Aylık Kâr Payı TL Endeksi Asya Emeklilik Ve Hayat Büyüme Amaçlı Katılım Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu AGH %90 Katılım Endeksi + %1 KYD Kira Sertifikaları Kamu Endeksi + %1 KYD Kira Sertifikaları Özel Sektör Endeksi + %8 KYD 1 Aylık Kâr Payı TL Endeksi

8 YÜZDESEL GETİRİ 10,00% 9,00% 8,00% 7,00% 6,00% YÜZDESEL GETİRİ GRAFİKLERİ (1-31 Ocak) Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. Emeklilik Yatırım Fonları 9,70% 9,31% 5,00% 4,00% 3,76% 3,79% 3,90% 3,55% 3,00% 2,00% 1,00% 0,99% 1,16% 1,01% 1,76% 1,55% 1,40% 0,00% -1,00% -2,00% -3,00% -4,00% -3,09% -5,00% -6,00% -7,00% KATILIM ENDEKSİ BIST 100 BIST 30 DOLAR EURO ALTIN (GR) AGT AGD AGM AGB AGG AGA AGH

9 AÇIKLAMALAR 1. Bu bültende sunulan geçmiş dönemlere ilişkin veriler, yalnızca bilgi amaçlı sunulmaktadır. Veriler, bu bültende, emeklilik yatırım fonları halka arz tarihleri ve ilerisi kapsanacak şekilde sunulmaktadır ve fonların gelecek dönemler için de aynı getiriyi sağlayacağı anlamına gelmez. 2. Bu bülten, Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. personeli, katılımcıları ve acentelerinin bilgilendirilmesi amacı ile hazırlanıp belli sayıda çoğaltılmıştır. 3. Bültende yer alan açıklama ve getiri kıyasları reklam ve ilan niteliği taşımamaktadır ve performans ölçüm özelliğinde değillerdir. 4. Bu bültende yer alan veriler izinsiz olarak çoğaltılamaz; kısmen bile olsa amacı dışında kullanılamaz; yayınlanamaz. 5. Bültende yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri hiçbir zaman Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. için bağlayıcı değildir. 6. Bu bültendeki bilgiler, kamuya açık kaynaklardan toplanmıştır ve üçüncü şahıslar tarafından hiçbir şekilde yatırımlarına garanti beyanı olarak algılanamaz. Hesaplama yöntemlerinden kaynaklanan farklılıklardan, bültende yer alan bilgilerdeki ve bilgilerin elde edildiği kaynaklardaki veya bu kaynakların seçimindeki herhangi bir hata ve / veya eksiklik ve / veya kusurdan Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. sorumlu değildir. 7. Bu doküman ile üçüncü şahıslara alım veya satım yapmaları yolunda herhangi bir telkin ve teklifte bulunulmamaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılacak herhangi bir işlem ve/veya eylemin sonuçlarından Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. sorumlu tutulamaz. Bizi Sosyal Medyada Takip Edin!