FON BÜLTENİ KASIM 2014 SAYI 28

Transkript

1 Değerli Müşterimiz, Geleceğe dair önemli bir adım atarak emeklilik birikimlerinizi bizimle değerlendiriyorsunuz. Biz de bu fon bülteni ile size, emeklilik birikimlerinizin değerlendirildigi piyasa ve ekonomik koşullarla ilgili genel değerlendirmelerimizi, emeklilik fonlarımızdaki son gelişmeleri, önerdiğimiz fon dağılım seçeneklerini ve fon riskleri gibi pek çok konuda bilgiler sunuyoruz. Buradaki bilgilerden yararlanarak, değişen piyasa koşullarına göre birikimlerinizi yönlendirdiğiniz fon dağılımlarınızı kendiniz de belirleyebilirsiniz. Sorularınız için dilediğiniz zaman numaralı Müşteri Hizmetlerimizden bizi arayabilir veya internet adresimizden emeklilik yatırım fonlarınız hakkında detaylı bilgiye ulaşabilirsiniz.

2 PİYASALAR Global piyasalarda yaşanan gelişmelerin başında olan petrol fiyatlarındaki gerileme, petrol ithalatçısı olan ülkemiz açısından kısa vadede olumlu bir gelişme olarak öne çıktı. Cari açığımızın en büyük sebeplerinden olan enerji ithalatı, petroldeki gerileme ile bir miktar düşmüş oldu. Kasım ayı içerisinde TCMB yaptığı toplantıda faizlerde herhangi bir değişikliğe gitmemiş oldu. Buna karşın ilerleyen aylarda bu konuda değişiklik olabileceği beklentisi hakim. Kasım ayı enflasyonu ise beklentilerin bir miktar altında kalsa da yine de yukarı yönde değişmiş oldu. Önceki ay %8,96 olarak açıklanan yıllık enflasyon Kasım da %9,15 olarak gerçekleşti. Beklenti %9,25 şeklindeydi. Aralık ayı içerisinde TCMB nin faiz indirimine gidebileceği beklentisi hâkim. Bunun gerçekleşmesi piyasalar açısından olumlu olacaktır. Petroldeki düşük seviyenin Aralık ayında ve sonrasında devam etmesi durumunda petrol ihraç eden ülkelerin ekonomisinde olumsuzluklar meydana getireceğinden bu ülkelerin Türkiye olan ticaret hacimlerinde de düşme meydan gelecektir. Kasım ayı içerisinde petroldeki gerileme ile birlikte köşeye sıkışan Rusya, doğalgaz konusunda Türkiye ye indirim teklifinde bulundu ve doğalgaz fiyatlarında %6 lık bir indirimde bulundu. Bu, ithalatımız açısından olumlu bir gelişme oldu. Piyasalara baktığımızda Kasım ayı içerisinde yaşanan olumlu gelişmeler neticesinde Borsa İstanbul da yükseliş gerçekleşirken tahvilde de gerileme meydana geldi. Gösterge tahvil uzun bir aradan sonra ilk defa %8 seviyesinin de altına sarktı. Aralık ayının Kasım ayı kadar iyi geçmemesi beklenmektedir. Bunların başında doların yükselişi ve buna paralel olarak olumsuz etkilenecek olan ithalat hacmi gelmektedir. Aralık ayında kış şartlarına bağlı olarak daha önce yurtiçinde gerçekleştirilen doğalgaz ve elektrik zamlarının daha belirgin şekilde enflasyona etki etmesi beklenmektedir. Rusya nın %6 lık doğalgaz indiriminin tüketiciye yansıtılmayacağı geçtiğimiz günlerde bakanlık tarafından açıklandı.

3 PİYASALAR Kasım ayı içerisinde global çapta gerçekleşen en önemli gelişme petrol fiyatlarında meydana gelen gerileme ve bunun dünya ekonomisine etkileri oldu. Kasım ayı başında 85 doların üzerinde olan Brent petrol, ay içerisinde 70 doların da altına sarktı. Bu gelişme en çok Rusya ekonomisini olumsuz yönde etkiledi. Ruble önemli oranda değer kaybetti. Petrol fiyatlarının gerilemesine engel olmak amacıyla Kasım ayı içerisinde OPEC ülkeleri bir araya gelirken petrol üretiminde azalmaya gitme kararının çıkmaması petrol fiyatlarının 67 dolar seviyelerini görmesine yol açtı. Bu gelişme petrol ithal eden Türkiye gibi ülkelerde olumlu karşılanırken uzun vadede ticaret hacmimizim yüksek olduğu Rusya ve petrol ihraç eden Arap ülkelerinin ekonomik yönden zayıflaması ise ilerleyen dönemlerde dış ticaretimizi olumsuz etkileyecektir. Küresel büyüme kaygılarının arttığı Kasım ayında özellikle Çin de yaşanan gelişmeler ayrı bir öneme sahipti. Çin de büyüme hızının düşüş göstermesi ve açıklanan bazı verilerin olumsuz olması Çin Merkez Bankası nın faiz indirimine gitmesine yol açtı. Çin Merkez Bankası ay içerisinde %0,25 oranında faiz indirirken ilerleyen dönemlerde ekonomik verilerin seyrine göre daha fazla faiz indirimine gidebileceği beklentisi de Çin piyasaları tarafından kabul gören bir beklenti. Kasım ayı içerisinde Japonya ekonomisinin resesyona girdiği teyit edilmiş oldu. Zira Japonya da açıklanan üçüncü çeyrek büyüme verisinin %2 açıklanması beklenirken %1,6 daralma şeklinde açıklandı. Küresel büyüme kaygılarının arttığı bu dönemde bu gelişme global piyasalar açısından kaygıların artmasına yol açtı. Bu gelişme karşısında Japonya da hükümeti attığı adımlar Japonya da olumlu karşılandı. Hükümet, daha önce artış planladığı bazı vergileri öteleme kararı alarak piyasaları bir miktar rahatlattı. Avrupa tarafında ekonomik aktivitelerde canlanma meydana geldiği yönünde veriler açıklandı. Avrupa borsaları Kasım ayı geneli yükseliş eğilimi gösterdi. Avrupa da işsizlik gerileme gösterirken ekonomik büyümeye yönelik güven de arttı. ABD de FED in faiz artırımını konusunda yumuşak bir tutum sergileyeceği beklentisi hâkim oldu. Bunun yanında ABD de açıklanan şirket mali tablolarının büyük bir bölümünün beklentilerin üzerinde kar açıklaması da olumlu bir gelişme olarak etkili oldu. ABD borsaları Kasım ayı içerisinde rekor tazeledi. Aralık ayı içerisinde petrol fiyatlarının seyri global piyasalar üzerinde belirleyici etkenlerden bir tanesi olacaktır. Özellikle Rusya ve diğer petrol ihraç eden ülkeler, petrol fiyatlarından çok etkilenmekte olup bu ülkelerin mali durumlarında meydana gelecek olan bir kötüleşme global büyümeyi de önemli derecede etkileyecektir. Buna karşın petrol girdisi olan havacılık, taşımacılık ve perakende gibi sektörlerde ise olumlu gelişmelerin ay içerisinde yaşanması beklenebilir. Çin de Japonya da açıklanan olumsuz verilerin ardından önümüzdeki aylarda Çin ve Japonya merkez bankalarının tavrı önem kazanıyor. Piyasalarda hakim olan beklenti, Çin Merkez Bankası nın tekrar faiz indirimine gideceği yönünde. Japonya da ise hükümetin yeni reform paketleri ve vergi indirimleri yapması beklenebilir.

4 PİYASA ve EKONOMİK VERİLER Enflasyon, Mevduat ve Kâr Payı Son 1 Ay Yılbaşı Borsa İstanbul Son 1 Ay Yılbaşı Kapanış TÜFE 0,18 8,65 9,15 BIST-100 6,94 27,09-13, ,66 Mevduat Getirisi 9,51-7,04 BIST-30 7,90 29,50-15, ,80 Kâr Payı Getirisi 7,80-7,21 KYD Fiyat Endeksleri Son 1 Ay Yılbaşı Kira Sertifikası (Kamu) 1,04 9,86 Kira Sertifikası (Özel) 0,72 9,57 KATILIM ENDEKSİ Döviz Son 1 Ay Dolar/Türk Lirası Euro/ Türk Lirası 4,44 19,23 1, ,99 Yılbaşı Kapanış ,34 3,75 19,85 2,2102 TL -0,46-6,16 25,12 2,7535 TL KYD 365 1,62 11, Euro/Dolar -0,83-8,21 4,31 1,2452 TL Altın 1,86 3, Döviz Sepeti -0,10-2,74 23,52 2,4819 TL

5 EMEKLİLİK FONLARIMIZDAKİ SON DURUM FON ADI FON KODU RİSK SEVİYESİ FON İŞLETİM GİDERİ FONUN AMACI 1 AYLIK YILBAŞI KARŞILAŞTIRMA ÖLÇÜTÜ Alternatif Katkı EYF AGT 0,95 Fon, Katkı Emeklilik Yatırım Fonu olup, devlet katkısının yatırıma yönlendirilmesi amacıyla kurulmuştur. Fon portföyünün tamamı Devlet Katkısı Hakkında belirtilen portföy sınırlamalarına uygun şekilde yönetilir. Fon portföyünde sürekli olarak en az %75 oranında Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen TL cinsinden kira sertifikalarına, gelir ortaklığı senetlerine yer verir. 1,57 10,00-0,56 0,99 Katılım Standart EYF AGD 5 Fon, Katılım Standart Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde en az %60'ı Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilmiş olmak koşuluyla Türk Lirası cinsinden Kira Sertifikalarına yer verir. Ayrıca piyasa koşullarına göre fon portföyünde, %40 ağırlığını aşmamak koşuluyla, bankalar veya yatırım yapılabilir kredi notuna sahip olan diğer ihraççılar tarafından ihraç edilen Türk Lirası cinsinden, kira sertifikaları ve faize dayalı olmayan borçlanma araçlarına yer verilebilir. 1,36 8,86-1,42 0,99 Muhafazakar Katılım Esnek EYF AGM 6 Fon Muhafazakâr Katılım Esnek Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde katılım bankacılığı esaslarına uygun olan farklı yatırım araçlarına yer verilerek yatırım araçlarının çeşitlendirilmesi ile uzun vadede istikrarlı getiri elde edilmesi esastır. 1,50 6,39 3,36 Büyüme Amaçlı Katılım Esnek EYF AGB 6 Fon Büyüme Amaçlı Katılım Esnek Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde katılım bankacılığı esaslarına uygun olan farklı yatırım araçlarına yer verilerek yatırım araçlarının çeşitlendirilmesi ile uzun vadede istikrarlı getiri elde edilmesi esastır. 3,27 12,04 2,98 Büyüme Amaçlı Grup Katılım Esnek EYF AGG 4 Fon Büyüme Amaçlı Grup Katılım Esnek Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde katılım bankacılığı esaslarına uygun olan farklı yatırım araçlarına yer verilerek yatırım araçlarının çeşitlendirilmesi ile uzun vadede istikrarlı getiri elde edilmesi esastır 2,77 10,76 3,52 Altın Katılım EYF AGA 5 Fon, portföyünde sürekli olarak en az %80 oranında altın ve altına dayalı sermaye piyasası araçları bulunduran Altın Emeklilik Yatırım fonudur. Fon portföyünde dünya altın fiyatları cinsinden düzenli ve istikrarlı gelir akımları elde edilmesi amaçlanmaktadır. Buna ek olarak Fon portföyünde yer verilecek olan altın harici kıymetli madenlerin ve diğer yatırım araçlarının %20 ağırlığını geçmemesi ve de katılım bankacılığı ilkeleri ile uyumlu olması esastır. 1,17 0,04-3,62 1,39 Katılım Hisse Senedi EYF AGH 6 Fon Büyüme Amaçlı Katılım Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde en az %80 oranında katılım bankacılığı esaslarına uygun Türk hisse senetleri bulundurduğundan dolayı yüksek riskli fon özelliği taşımaktadır. 6,25 22,57 4,74 4,06 EYF: Emeklilik Yatırım Fonu

6 FON DAĞILIMI ALTERNATİF FON DAĞILIMI SEÇENEKLERİ Bireysel Emeklilik Planları Kapsamında Portföy Dağılım İçerisindeki Oranları Son 1 Ay Yılbaşı Riskten Kaçınan AGD 50%, AGM 50% 1,43 7,62 0,97 Orta Düzey Risk Alan AGD 20%, AGB 30%, AGA 5%, AGH 15%, AGM 30% 2,70 10,69 2,15 Risk Alabilen AGH 50%, AGM 10%, AGB 30%, AGA 10% 4,37 15,54 3,23 Yeni Emeklilik Yatırım Fonlarımızın getirileri halka arz tarihlerinden itibaren hesaplanmıştır. FONLARIN AKTİF DAĞILIMI ( ) Portföy Dağılımları AGB AGM AGH AGG AGD AGA AGT Fon Açıklaması Katılım Esnek EYF Muhafazakar Katılım Esnek EYF Katılım Hisse Senedi EYF Grup Katılım Esnek EYF Katılım Standart EYF Altın Katılım EYF Alternatif Katkı EYF Kamu Kesimi Faizsiz Borçlanma Araçları (Kira Sertifikası) 52,60 71,01 1,86 65,21 88,34% - 92,33 Hisse 29,23 5,24 90,55 19,54-5,03 - Katılma Hesabı 17,61 14,52 7,59 14,52 11,66-7,67 Altın - 7, ,97 - Faizsiz Yabancı Borçlanma Araçları (Döviz Sukuk) 0,56 2,08-0, Toplam % % % % % % %

7 FON İÇERİKLERİ FON İÇERİKLERİ ( ) FON ADI FON KODU YATIRIM STRATEJİSİ FON BÜYÜKLÜĞÜ (TL) Asya Emeklilik Ve Hayat Alternatif Katkı Emeklilik Yatırım Fonu AGT %90 KYD Kira Sertifikaları Kamu Endeksi + %1 KYD Kira Sertifikaları Özel Sektör Endeksi + %9 KYD 1 Aylık Kâr Payı TL Endeksi Asya Emeklilik Ve Hayat Katılım Standart Emeklilik Yatırım Fonu AGD %90 KYD Kira Sertifikaları Kamu Endeksi + %1 KYD Kira Sertifikaları Özel Sektör Endeksi + %9 KYD 1 Aylık Kâr Payı TL Endeksi Asya Emeklilik Ve Hayat Muhafazakar Katılım Esnek Emeklilik Yatırım Fonu AGM Esnek Fonların yatırım yaptığı alanlar dönemsel koşullara göre farklılık gösterebilmektedir Asya Emeklilik Ve Hayat Büyüme Amaçlı Katılım Esnek Emeklilik Yatırım Fonu AGB Esnek Fonların yatırım yaptığı alanlar dönemsel koşullara göre farklılık gösterebilmektedir Asya Emeklilik Ve Hayat Büyüme Amaçlı Grup Katılım Esnek Emeklilik Yatırım Fonu AGG Esnek Fonların yatırım yaptığı alanlar dönemsel koşullara göre farklılık gösterebilmektedir Asya Emeklilik Ve Hayat Altın Katılım Emeklilik Yatırım Fonu AGA %90 KYD Altın Fiyat Endeksi Ağırlıklı Ort. + %10 KYD 1 Aylık Kâr Payı TL Endeksi Asya Emeklilik Ve Hayat Büyüme Amaçlı Katılım Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu AGH %90 Katılım Endeksi + %1 KYD Kira Sertifikaları Kamu Endeksi + %1 KYD Kira Sertifikaları Özel Sektör Endeksi + %8 KYD 1 Aylık Kâr Payı TL Endeksi

8 YÜZDESEL GETİRİ YÜZDESEL GETİRİ GRAFİKLERİ (1-28 Kasım) Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. Emeklilik Yatırım Fonları 9,00% 8,00% 7,00% 6,00% 6,94% 7,90% 6,25% 5,00% 4,44% 4,00% 3,00% 2,00% 1,00% 1,86% 1,57% 1,36% 1,50% 3,27% 2,77% 1,17% 0,00% -1,00% 0,34% -0,46% -2,00% -3,00% -4,00% -5,00% -6,00% -7,00% KATILIM ENDEKSİ BIST 100 BIST 30 DOLAR EURO ALTIN (GR) AGT AGD AGM AGB AGG AGA AGH

9 AÇIKLAMALAR 1. Bu bültende sunulan geçmiş dönemlere ilişkin veriler, yalnızca bilgi amaçlı sunulmaktadır. Veriler, bu bültende, emeklilik yatırım fonları halka arz tarihleri ve ilerisi kapsanacak şekilde sunulmaktadır ve fonların gelecek dönemler için de aynı getiriyi sağlayacağı anlamına gelmez. 2. Bu bülten, Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. personeli, katılımcıları ve acentelerinin bilgilendirilmesi amacı ile hazırlanıp belli sayıda çoğaltılmıştır. 3. Bültende yer alan açıklama ve getiri kıyasları reklam ve ilan niteliği taşımamaktadır ve performans ölçüm özelliğinde değillerdir. 4. Bu bültende yer alan veriler izinsiz olarak çoğaltılamaz; kısmen bile olsa amacı dışında kullanılamaz; yayınlanamaz. 5. Bültende yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri hiçbir zaman Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. için bağlayıcı değildir. 6. Bu bültendeki bilgiler, kamuya açık kaynaklardan toplanmıştır ve üçüncü şahıslar tarafından hiçbir şekilde yatırımlarına garanti beyanı olarak algılanamaz. Hesaplama yöntemlerinden kaynaklanan farklılıklardan, bültende yer alan bilgilerdeki ve bilgilerin elde edildiği kaynaklardaki veya bu kaynakların seçimindeki herhangi bir hata ve / veya eksiklik ve / veya kusurdan Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. sorumlu değildir. 7. Bu doküman ile üçüncü şahıslara alım veya satım yapmaları yolunda herhangi bir telkin ve teklifte bulunulmamaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılacak herhangi bir işlem ve/veya eylemin sonuçlarından Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. sorumlu tutulamaz. Bizi Sosyal Medyada Takip Edin!