FON BÜLTENİ Ocak 2014 Sayı 18

Transkript

1 FON BÜLTENİ Ocak 2014 Sayı 18 Değerli müşterimiz, Aralık 2013 fon bültenimizi size sunmaktan mutluluk duyuyoruz. Geleceğe dair önemli bir adım atarak emeklilik birikimlerinizi bizimle değerlendiriyorsunuz. Biz de bu fon bülteni ile size, emeklilik birikimlerinizin değerlendirildiği piyasa ve ekonomik koşullarla ilgili genel değerlendirmelerimizi, emeklilik fonlarımızdaki son gelişmeleri, önerdiğimiz fon dağılım seçeneklerini ve fon riskleri gibi pek çok konuda bilgiler sunuyoruz. Buradaki bilgilerden yararlanarak, değişen piyasa koşullarına göre birikimlerinizi yönlendirdiğiniz fon dağılımlarınızı kendiniz de belirleyebilirsiniz. Sorularınız için dilediğiniz zaman numaralı Müşteri Hizmetlerimizden bizi arayabilir veya internet adresimizden emeklilik yatırım fonlarınız hakkında detaylı bilgiye ulaşabilirsiniz.

2 GELİŞMELER FED Açık Piyasa Komitesi (FOMC), aylık varlık alımlarını 10 milyar dolar azaltarak, 65 milyar dolara indirdi. FED gelecek toplantılarda tahvil alımlarının ölçülü bir şekilde azaltılmaya devam edileceği mesajını verirken, ekonomik toparlanmanın devam ettiğine ve büyümenin ılımlı bir şekilde ilerleyeceğine işaret etti. FED kararları beklentiler dahilinde olduğu için ve önceden fiyatlandığı için piyasalarda karar sonrası sert hareketler oluşmadı. Kırılgan beşli olarak adlandırılan (Brezilya, Hindistan, Endonezya, Güney Afrika ve Türkiye) düşük büyüme, cari açık, bütçe açığı ve yüksek enflasyon gibi ortak problem yaşayan ülkelerin para birimlerinde Ocak ayında yaşanan değer kayıpları piyasalardaki tedirginliği artırdı. Yurtiçi piyasalar Ocak ayında da yurtdışı piyasalara göre negatif ayrışmasını hızlandırarak devam ettirdi. Ay içinde yurtiçinde en önemli gündem maddesi TCMB nin TL deki hızlı değer kaybı sonrası olağanüstü toplantı kararı alarak politika faizlerini artırması oldu. TCMB bir haftalık repo faiz oranını %4,50 den %10'a yükseltirken, gecelik borç verme faiz oranını %7,75'ten %12'ye, gecelik borçlanma faiz oranını %3,50'den %8'e, geç likidite penceresi borç verme faiz oranını %10,25'ten %15'e, APİ borçlanma faizini ise %6,75'ten %11,50'ye yükseltti. Merkez Bankası'ndan yapılan yazılı açıklamada, "Merkez bankası yaşanan gelişmelerin enflasyon ve makroekonomik istikrar üzerindeki olumsuz yansımalarının sınırlanması için üzerine düşeni yapacaktır" denildi. TCM tarafından enflasyonun 2015 yılı ortaları itibarıyla %5 düzeyine ulaşacağı öngörüldü. Karar öncesi faiz artırımını bir miktar fiyatlayan döviz kurları, karar sonrası düşüşünü hızlandırdı. TCMB olağanüstü toplantı kararı öncesi 2,39 ile tarihi en yüksek seviyelerini gören Dolar/TL karar sonrası 2,16 lı seviyelere kadar gerilerken, diğer gelişmekte olan ülke para birimlerinde yaşanan değer kayıpları sonrası tekrardan 2,26 seviyelerine kadar yükseldi TL de yaşanan değer kayıpları ve TCMB faiz kararı sonrası BIST yurtdışı piyasalardan negatif yönde ayrışmaya devam etti. TCMB kararları sonrası BIST 100 endeksi seviyesi altını test ederek son 1,5 yıldaki en düşük seviyesini gördü. EKONOMİ ve PİYASA VERİLERİ ENFLASYON Son 12 Ay Ocak 2014 Aylık Piyasa Verileri SON 3 AY SON 1 YIL 2013 YILI 2012 YILI Endeksler TÜFE 7,53% 7,75% 1,98% BIST % 21.48% 13.31% 52.55% BIST ÜFE 5,22% 10,72% 3,32% BIST % 23.39% 15.64% 58.40% BIST TAHVİL, BONO ve VDMK GETİRİLERİ Değer Vade Yıllık Getiri KATILIM ENDEKSİ 12.60% 4.75% 1.99% 31.27% KATILIM ENDEKSİ Diğer Özel Sektör M.K. (Vdmk) 123, ,96% DJI (ABD) 6.63% 19.60% 26.50% 7.26% DJI (ABD) Devlet Tahvili* 96, ,05% DAX (ALMANYA) 3.02% 19.68% 25.49% 29.06% DAX (ALMANYA) 9306 T.C.Hazine Kira Sertifikası 100, ,98% BRENT PETROL 2.38% 8.02% 0.59% 3.76% BRENT PETROL T.C.Hazine Kira Sertifikası 103, ,20% ALTIN(gr) 6.42% 3.90% 13.26% 0.46% ALTIN(gr) 90.4 Asya Bankası Kira Sertifikası 101, ,85% BOVESPA(BRE) 12.20% 20.29% 15.50% 7.40% BOVESPA(BRE) Kuveyt Türk Bankası Kira Srt. 101, ,10% Pariteler SON 3 AY SON 1 YIL 2013 YILI 2012 YILI Döviz Kurları MEVDUAT GETİRİSİ, KÂR PAYLARI Son Ay Dolar/Türk Lirası 13.01% 28.31% 20.45% 5.81% Dolar/Türk Lirası KÂR PAYI 7,55% 7,3% 6,9% Euro/Türk Lirası 12.46% 27.71% 25.83% 4.06% Euro/Türk Lirası MEVDUAT GETİRİSİ* 7,10% 6,98% 6,7% Euro/Dolar 0.72% 0.67% 4.31% 1.77% Euro/Dolar Döviz Sepeti 12.69% 27.96% 23.51% 4.82% Döviz Sepeti * Karşılaştırma amacıyla verilmiştir. BEKLENTİLER Şubat ta FED toplantısı olmayacağı için bu dönemde ABD de açıklanacak veriler piyasalar tarafından takip edilmeye devam edilecek. Bu ay içinde yapılacak Avrupa merkez bankası kararları ve gelişmekte olan ülke merkez bankalarının kararları piyasalar üzerinde etkili olacak. ABD tahvil faizleri son dönemde riskten kaçış nedeniyle talep görüyor ve faizler düşüyor. ABD tahvil faizlerinin düşüşüne devam etmesi Türkiye gibi gelişmekte olan ülkeler açısından önümüzdeki dönemde risk algısının artığına işarete edeceği için negatif etki yapacaktır. Son dönemde beklentilerin altında gelen ve büyümeye yönelik endişe oluşturan Çin verileri yakından takip edilecek. Gelişmekte olan ülke piyasalarında yaşanan türbülansın devam etmesi durumunda bu ülkelerde yaşanan sorunlar bulaşma etkisiyle gelişmiş ülke piyasalarına da sıçrayarak global riskleri artırabilir. TL de oynaklığın ve değer kaybının devam etmesi durumunda yurtiçi piyasaların yurtdışı piyasalardan negatif ayrışmasını devam ettirmesi beklenmektedir. Ocak ayında Yurtiçi piyasalarda döviz kurlarındaki gelişmeler piyasaları etkilemeye devam edecek. Bununla birlikte Türkiye ile aynı kategoride yer alan gelişmekte olan ülke piyasalarında oluşan gelişmelerin bulaşma etkisiyle yurtiçi piyasaları kısa vadede etkilemeye devam etmesi beklenmektedir. Bu nedenle kırılgan olarak adlandırılan Brezilya, Endonezya, Hindistan, Güney Afrika, Macaristan, Şili ve Polonya gibi ülke para birimlerinde yaşanacak değer kayıp ve kazançlarının TL ye de paralel bir şekilde yansıması beklenmektedir. Bu ülke piyasalarında yaşanan gelişmeler ve yine yurtiçinde gündemdeki yerini koruyan siyasi gelişmeler piyasaların yönünü belirlemeye devam edecek. Önümüzdeki ay TCMB nin alacağı kararlar ve döviz kurlarındaki gelişmeler piyasalar üzerinde etkili olmaya devam edecek.

3 EMEKLİLİK FONLARIMIZDAKİ SON DURUM FON ADI FON KODU RİSK SEVİYESİ FON İŞLETİM GİDERİ FONUN AMACI 3 AYLIK 1 YILLIK 2012 YILI KARŞILAŞTIRMA ÖLÇÜTÜ Alternatif Katkı EYF AGT Yüz binde 0,95 Fon, Katkı Emeklilik Yatırım Fonu olup, devlet katkısının yatırıma yönlendirilmesi amacıyla kurulmuştur. Fon portföyünün tamamı Devlet Katkısı Hakkında belirtilen portföy sınırlamalarına uygun şekilde yönetilir. Fon portföyünde sürekli olarak en az %75 oranında Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen TL cinsinden kira sertifikalarına, gelir ortaklığı senetlerine yer verir. 0,34% 0,59% Standart EYF AGD Yüzbinde 5 Fon, Standart Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde en az %60'ı Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilmiş olmak koşuluyla Türk Lirası cinsinden Kira Sertifikalarına ve Gelir Ortaklığı Senetlerine yer verir. Ayrıca piyasa koşullarına göre fon portföyünde, %40 ağırlığını aşmamak koşuluyla, bankalar veya yatırım yapılabilir kredi notuna sahip olan diğer ihraççılar tarafından ihraç edilen Türk Lirası cinsinden, kira sertifikaları ve faize dayalı olmayan borçlanma araçlarına yer verilebilir. 0,20% 0,59% Muhafazakar Esnek EYF Yüzbinde 6 Fon Muhafazakâr Esnek Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde katılım bankacılığı esaslarına uygun olan farklı yatırım araçlarına yer verilerek yatırım araçlarının çeşitlendirilmesi ile uzun vadede istikrarlı getiri elde edilmesi esastır. 0,11% +3,74% +3,36% Büyüme Amaçlı Esnek EYF AGB Yüzbinde 6 Fon Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde katılım bankacılığı esaslarına uygun olan farklı yatırım araçlarına yer verilerek yatırım araçlarının çeşitlendirilmesi ile uzun vadede istikrarlı getiri elde edilmesi esastır. +3,66% 1,92% 2,98% Büyüme Amaçlı Grup Esnek EYF AGG Yüz binde 4 Fon Büyüme Amaçlı Grup Esnek Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde katılım bankacılığı esaslarına uygun olan farklı yatırım araçlarına yer verilerek yatırım araçlarının çeşitlendirilmesi ile uzun vadede istikrarlı getiri elde edilmesi esastır 2,35% 2,88% 3,52% Altın EYF AGA Yüz binde 5 Fon, portföyünde sürekli olarak en az %80 oranında altın ve altına dayalı sermaye piyasası araçları bulunduran Altın Emeklilik Yatırım fonudur. Fon portföyünde dünya altın fiyatları cinsinden düzenli ve istikrarlı gelir akımları elde edilmesi amaçlanmaktadır.buna ek olarak Fon portföyünde yer verilecek olan altın harici kıymetli madenlerin ve diğer yatırım araçlarının %20 ağırlığını geçmemesi ve de katılım bankacılığı ilkeleri ile uyumlu olması esastır. 5,14% 5,79% Hisse Senedi EYF AGH Yüz binde 6 Fon Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde en az %80 oranında katılım bankacılığı esaslarına uygun Türk hisse senetleri bulundurduğundan dolayı yüksek riskli fon özelliği taşımaktadır. 10,94% 0,06% 4,74% 10,43%

4 ALTERNATİF FON DAĞILIMI SEÇENEKLERİ AGD 50%, 50% AGD 20%, AGB %30, AGA %5, AGH 15% AGH 50%, 10%, AGB 30%, AGA 10% 0.05% 2.44% 6.07% Getiri SON 1 YIL 3.46% 2.81% 1.29% FONLARIN AKTİF DAĞILIMI ( ) 61,20% 26,23% 12,57% 82,64% 4,31% 13,05% 90,20% 9,80% 67,99% 17,73% 14,28% Getiri SON 3 AY Getiri 2012 YILI 6.47% 8.51% 15.43% Yeni Emeklilik Yatırım Fonlarımızın son 1 yıllık ve 2012 yılına ait getirileri belirlenemediğinden bu veriler eski planların içeriğine göre hesaplanmıştır. Kamu Kesimi Faizsiz Borçlanma Araçları (Kira Sertif ikası) Hisse Diğer Altın Toplam AGB Esnek Muhafazakâr Esnek AGH Hisse Senedi AGG Grup Esnek AGD Standart 91,92% 8,08% AGA Altın 2,57% 7,67% 89,76% AGT Alternatif Katkı 96,33% 3,67% FON İÇERİKLERİ ( ) FON ADI FON KODU YATIRIM STRATEJİSİ* FON BÜYÜKLÜĞÜ (TL) Büyüme Amaçlı Esnek EYF AGB 30% BIST Endeksi, 55% KYD 365 Bono Endeksi, 15% Mevduatı Endeksi 29,530,764 Muhafazakâr Esnek EYF 10% KYD Altın Fiyat Endeksi Ağırlıklı Ortalama, 5% BIST Endeksi, 70% KYD 365 Bono Endeksi, 15% Mevduatı Endeksi 85,744,371 Hisse Senedi EYF AGH 90% BIST Endeksi, 10% Mevduatı Endeksi 26,473,676 Büyüme Amaçlı Grup Esnek EYF AGG 20% BIST Endeksi, 65% KYD Bono Endeksi, 15% Mevduatı Endeksi 43,940,642 Altın EYF AGA %90 KYD Altın Endeksi Ağırlıklı Ortalama + %10 Dört Bankasının 1 Aylık Hesapları Brüt Kâr payı Ortalaması 3,124,030 Standart EYF AGD %90 KYD 365 TL Bono Endeksi + %9 Dört Bankasının 1 Aylık Hesapları Brüt Kâr payı Ortalaması + %1 KYD ÖST Endeksi Sabit 15,739,868 Alternatif Katkı EYF AGT %90 KYD 365 TL Bono Endeksi + %9 Dört Bankasının 1 Aylık Katılma Hesapları Brüt Kâr payı Ortalaması + %1 KYD ÖST Endeksi Sabit 33,989,784

5 YÜZDESEL GETİRİ GRAFİKLERİ (SON ÜÇ AY) Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. Emeklilik Yatırım Fonları 10.00% 6.00% 5.00% 6.63% 3.02% 4.00% 2.00% 0.00% 6.42% 2.38% 0.00% AGB AGG AGH AGA AGD AGT 5.00% 2.00% 10,00% 4.00% 15,00% 12.60% 12.20% 6.00% 8.00% 20,00% 20.31% 21.02% 10.00% 25,00% IMKB 100 IMKB 30 KATILIM ENDEKSİ 0.11% 5,14% 0.20% 0.34% 2.35% 3.66% 10.94% DJI (ABD) DAX (Almanya) BRENT PETROL ALTIN (Gr) BOVESPA (BRE) 12.00%

6 AÇIKLAMALAR 1. Bu bültende sunulan geçmiş dönemlere ilişkin veriler, yalnızca bilgi amaçlı sunulmaktadır. Veriler, bu bültende, emeklilik yatırım fonları halka arz tarihleri ve ilerisi kapsanacak şekilde sunulmaktadır ve fonların gelecek dönemler için de aynı getiriyi sağlayacağı anlamına gelmez. 2. Bu bülten, Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. personeli, katılımcıları ve acentelerinin bilgilendirilmesi amacı ile hazırlanıp belli sayıda çoğaltılmıştır. 3. Bültende yer alan açıklama ve getiri kıyasları reklam ve ilan niteliği taşımamaktadır ve performans ölçüm özelliğinde değillerdir. 4. Bu bültende yer alan veriler izinsiz olarak çoğaltılamaz; kısmen bile olsa amacı dışında kullanılamaz; yayınlanamaz. 5. Bültende yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri hiçbir zaman Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. için bağlayıcı değildir. 6. Bu bültendeki bilgiler, kamuya açık kaynaklardan toplanmıştır ve üçüncü şahıslar tarafından hiçbir şekilde yatırımlarına garanti beyanı olarak algılanamaz. Hesaplama yöntemlerinden kaynaklanan farklılıklardan, bültende yer alan bilgilerdeki ve bilgilerin elde edildiği kaynaklardaki veya bu kaynakların seçimindeki herhangi bir hata ve / veya eksiklik ve / veya kusurdan Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. sorumlu değildir. 7. Bu doküman ile üçüncü şahıslara alım veya satım yapmaları yolunda herhangi bir telkin ve teklifte bulunulmamaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılacak herhangi bir işlem ve/veya eylemin sonuçlarından Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. sorumlu tutulamaz.