FON BÜLTENİ. Mayıs 2014 Sayı 22

Transkript

1 FON BÜLTENİ Mayıs 2014 Sayı 22 Değerli müşterimiz, Mayıs 2014 fon bültenimizi size sunmaktan mutluluk duyuyoruz. Geleceğe dair önemli bir adım atarak emeklilik birikimlerinizi bizimle değerlendiriyorsunuz. Biz de bu fon bülteni ile size, emeklilik birikimlerinizin değerlendirildiği piyasa ve ekonomik koşullarla ilgili genel değerlendirmelerimizi, emeklilik fonlarımızdaki son gelişmeleri, önerdiğimiz fon dağılım seçeneklerini ve fon riskleri gibi pek çok konuda bilgiler sunuyoruz. Buradaki bilgilerden yararlanarak, değişen piyasa koşullarına göre birikimlerinizi yönlendirdiğiniz fon dağılımlarınızı kendiniz de belirleyebilirsiniz. Sorularınız için dilediğiniz zaman numaralı Müşteri Hizmetlerimizden bizi arayabilir veya internet adresimizden emeklilik yatırım fonlarınız hakkında detaylı bilgiye ulaşabilirsiniz.

2 GELİŞMELER Mayıs ayı uluslararası piyasalarda yükseliş eğiliminin olduğu bir ay oldu. ABD borsaları geçtiğimiz ay rekor tazeledi. Ukrayna krizinin devam etmesi Avrupa borsaları tarafından kaygıyla izlenmeye devam etti. Mayıs ayı içerisinde yapılan seçimde Poroşenko oyların yüzde 54,7'sini aldı. Bununla birlikte Avrupa Merkez Bankası nın çeşitli adımlar atacağı beklentisi borsalara moral veren en önemli unsur oldu. Tayland da askeri darbe oldu. Asya borsaları yaşanan bu gelişmeden dolayı dalgalı bir ay geçirse de aylık bazda bir miktar yükseldi. Borsa İstanbul Mayıs ayı içerisinde de yükseliş eğilimini sürdürdü ve 2014 yılı zirvesi görüldü. ABD borsalarının rekor tazelemesinin yanı sıra Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası nın 50 baz puanlık faiz indirimine gitmesi bu yükselişteki en büyük iki unsur oldu. Kur tarafına bakıldığında Mayıs ayı içerisinde dolar 2,062,12 TL aralığında ve Euro ise 2,822,93 TL aralığında seyir izledi. Döviz kurları ay içerisinde genellikle yatay seyir izledi. Mayıs ayı enflasyon verileri incelendiğinde TÜFE de aylık artış %0,40 ve ÜFE de ise %0,52 olarak gerçekleşti. PİYASA ve EKONOMİK VERİLERİ Enflasyon, Son Borsa Son Mevduat ve Kar Payı 1 Ay 2013 Yıl Başı İstanbul 1 Ay Yıl Başı 2013 Kapanış TÜFE 0.40% 8.23% 5.38% BIST % 16.94% 13.31% BIST100 79, Mevduat Getirisi 9.14% 7.04% BIST % 18.49% 15.64% BIST30 97, Kar Payı Getirisi 7.27% 6.91% KATILIM 2.91% 9.72% 1.99% KATILIM 72, ENDEKSİ ENDEKSİ KYD Fiyat Endeksleri Değer Son 1 Ay Yıl Başı 2013 Pariteler Son 1 Ay Yıl Başı 2013 Kapanış KİRA SERTİFİKASI (KAMU) % 4.99% USD/TRL 1.13% 1.82% 19.49% Dolar/Türk Lirası KİRA SERTİFİKASI (ÖZEL SEKTÖR) % 4.35% EUR/TRL 2.67% 2.98% 24.75% Euro/Türk Lirası KYD 365 1, % 5.38% 4.08% Euro/Dolar 1.69% 0.91% 4.31% Euro/Dolar ALTIN 84, % 3.37% 14.72% Döviz Sepeti 1.22% 2.85% 23.52% Döviz Sepeti * Karşılaştırma amacıyla verilmiştir. BEKLENTİLER Haziran ayında Amerika'dan gelecek işsizlik ve perakende satış verileri önem teşkil ediyor. Bilindiği gibi Fed başkanı Yellen, son toplantıda faiz artırımı için acele etmeyeceklerini açıklamıştı. Verilerin iyi gelmesi halinde Amerikan Merkez Bankası (FED)'nın tahvil alım programının sonlanması yönünde attığı adımlarda eli rahatlayacaktır. Yine aynı ay içerisinde Avrupa Merkez Bankası başkanı Draghi'nin faiz ve parasal genişleme ile ilgili toplantısını takip edecek. Draghi'nin düşük faiz ve parasal genişlemeyi destekleyici bir konuşma yapması halinde piyasalardaki olumlu havanın devam edeceği beklenmektedir. Özellikle Amerika ve Avrupa başta olmak üzere yurtdışındaki olumlu havanın devamı haline Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası politika faizlerinde hükümet kanadının eleştirilerine de göz önüne alarak 50 ila 100 baz puan arasında indirime gidebilir. Bu da bankacılık sektörünün karlarına olumlu yansıyacağından Borsa İstanbul'daki yukarı yönlü hareketin devamı olacaktır.

3 EMEKLİLİK FONLARIMIZDAKİ SON DURUM FON ADI FON KODU RİSK SEVİYESİ FON İŞLETİM GİDERİ FONUN AMACI 1 AYLIK YILBAŞI 2013 BENCHMARK Alternatif Katkı EYF AGT Yüzbinde 0,95 Fon, Katkı Emeklilik Yatırım Fonu olup, devlet katkısının yatırıma yönlendirilmesi amacıyla kurulmuştur. Fon portföyünün tamamı Devlet Katkısı Hakkında belirtilen portföy sınırlamalarına uygun şekilde yönetilir. Fon portföyünde sürekli olarak en az %75 oranında Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen TL cinsinden kira sertifikalarına, gelir ortaklığı senetlerine yer verir. 1.27% 4.62% 0.56% 3.56% Standart EYF AGD Yüz binde 5 Fon, Standart Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde en az %60'ı Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilmiş olmak koşuluyla Türk Lirası cinsinden Kira Sertifikalarına ve Gelir Ortaklığı Senetlerine yer verir. Ayrıca piyasa koşullarına göre fon portföyünde, %40 ağırlığını aşmamak koşuluyla, bankalar veya yatırım yapılabilir kredi notuna sahip olan diğer ihraççılar tarafından ihraç edilen Türk Lirası cinsinden, kira sertifikaları ve faize dayalı olmayan borçlanma araçlarına yer verilebilir. 1.11% 4.30% 1.42% 3.56% Muhafazakar Esnek EYF AGM Yüz binde 6 Fon Muhafazakâr Esnek Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde katılım bankacılığı esaslarına uygun olan farklı yatırım araçlarına yer verilerek yatırım araçlarının çeşitlendirilmesi ile uzun vadede istikrarlı getiri elde edilmesi esastır. 1.13% 3.88% 3.36% Büyüme Amaçlı Esnek EYF AGB Yüz binde 6 Fon Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde katılım bankacılığı esaslarına uygun olan farklı yatırım araçlarına yer verilerek yatırım araçlarının çeşitlendirilmesi ile uzun vadede istikrarlı getiri elde edilmesi esastır. 2.27% 7.99% 2.98% Büyüme Amaçlı Grup Esnek EYF AGG Yüz binde 4 Fon Büyüme Amaçlı Grup Esnek Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde katılım bankacılığı esaslarına uygun olan farklı yatırım araçlarına yer verilerek yatırım araçlarının çeşitlendirilmesi ile uzun vadede istikrarlı getiri elde edilmesi esastır 1.84% 6.45% 3.52% Altın EYF AGA Yüzbinde 5 Fon, portföyünde sürekli olarak en az %80 oranında altın ve altına dayalı sermaye piyasası araçları bulunduran Altın Emeklilik Yatırım fonudur. Fon portföyünde dünya altın fiyatları cinsinden düzenli ve istikrarlı gelir akımları elde edilmesi amaçlanmaktadır. Buna ek olarak Fon portföyünde yer verilecek olan altın harici kıymetli madenlerin ve diğer yatırım araçlarının %20 ağırlığını geçmemesi ve de katılım bankacılığı ilkeleri ile uyumlu olması esastır. 3.82% 1.22% 3.62% 5.20% Hisse Senedi EYF AGH Yüzbinde 6 Fon Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde en az %80 oranında katılım bankacılığı esaslarına uygun Türk hisse senetleri bulundurduğundan dolayı yüksek riskli fon özelliği taşımaktadır. 5.10% 17.08% 4.74% 6.38%

4 ALTERNATİF FON DAĞILIMI SEÇENEKLERİ SON 1 AY YILBAŞI 2013 AGD 50%, AGM 50% 1.12% AGD 20%, AGB %30, AGA %5, AGH 15%, AGM 30% 1.82% AGH 50%, AGM 10%, AGB 30%, AGA 10% 2.96% Yeni Emeklilik Yatırım Fonlarımızın 2013 getirileri halka arz tarihlerinden itibaren hesaplanmıştır. Kamu Kesimi Faizsiz Borçlanma Araçları (Kira Sertif ikası) Hisse Katılma Hesabı Altın Faizsiz Yabancı Borçlanma Araçları (Kira Sertif ikası) 4.09% 7.04% 11.44% FONLARIN AKTİF DAĞILIMI ( ) AGB Esnek 59,45% 28,07% 11,50% 0,98% AGM Muhafazakâr Esnek 85,52% 5,49% 7,96% 1,03% AGH Hisse Senedi 91,76% 8,24% AGG Grup Esnek 71,54% 18,59% 8,60% 0,00% 1,27% AGD Standart 95,36% 4,64% AGA Altın 1,45% 0,00% 98,55% 0.97% 2.15% 3.23% AGT Alternatif Katkı 99,08% 0,92% Toplam FON İÇERİKLERİ ( ) FON ADI FON KODU YATIRIM STRATEJİSİ* FON BÜYÜKLÜĞÜ (TL) Alternatif Katkı Emeklilik Yatırım Fonu AGT %90 KYD 365 Günlük DİBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (Sabit) + %9 Dört Bankasının 1 Aylık Katılma Hesapları Brüt Kar Payı Ortalaması 52,130,323 Standart Emeklilik Yatırım Fonu AGD %90 KYD 365 Günlük DİBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (Sabit) + %9 Dört Bankasının 1 Aylık Hesapları Brüt Karpayı Ortalaması Endeksi 31,143,769 Muhafazakar Esnek Emeklilik Yatırım Fonu AGM Fon, Esnek fon olduğundan dolayı yatırım stratejisi bulunmamaktadır. 115,387,642 Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu AGB Fon, Esnek fon olduğundan dolayı yatırım stratejisi bulunmamaktadır. 40,238,935 Büyüme Amaçlı Grup Esnek Emeklilik Yatırım Fonu AGG Fon, Esnek fon olduğundan dolayı yatırım stratejisi bulunmamaktadır. 62,149,768 Büyüme Amaçlı Grup Esnek Emeklilik Yatırım Fonu AGA %90 KYD Altın Fiyat Endeksi Ağırlıklı Ort. + %10 Dört Bankasının 1 Aylık Hesapları Brüt Karpayı Ortalaması 5,144,326 Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu AGH %90 Endeksi + %10 Asya Emeklilik Endeksi 42,413,420

5 YÜZDESEL GETİRİ GRAFİKLERİ (SON ÜÇ AY) A.Ş. Emeklilik Yatırım Fonları 10.00% 6.00% 5.10% 8.00% 7.85% 7.33% 4.00% 6.00% 2.27% 2.00% 4.00% 2.91% 1.84% 1.27% 1.11% 1.13% 2.00% 0.00% 0.00% 2.00% 1.13% 2.00% 4.00% 2.67% 3.92% 4.00% 3.82% 6.00% KATILIM ENDEKSİ BIST 100 BIST 30 EURO ALTIN (Gr) 6.00% DOLAR AGD AGM AGA AGH AGT AGB AGG

6 AÇIKLAMALAR 1. Bu bültende sunulan geçmiş dönemlere ilişkin veriler, yalnızca bilgi amaçlı sunulmaktadır. Veriler, bu bültende, emeklilik yatırım fonları halka arz tarihleri ve ilerisi kapsanacak şekilde sunulmaktadır ve fonların gelecek dönemler için de aynı getiriyi sağlayacağı anlamına gelmez. 2. Bu bülten, A.Ş. personeli, katılımcıları ve acentelerinin bilgilendirilmesi amacı ile hazırlanıp belli sayıda çoğaltılmıştır. 3. Bültende yer alan açıklama ve getiri kıyasları reklam ve ilan niteliği taşımamaktadır ve performans ölçüm özelliğinde değillerdir. 4. Bu bültende yer alan veriler izinsiz olarak çoğaltılamaz; kısmen bile olsa amacı dışında kullanılamaz; yayınlanamaz. 5. Bültende yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri hiçbir zaman A.Ş. için bağlayıcı değildir. 6. Bu bültendeki bilgiler, kamuya açık kaynaklardan toplanmıştır ve üçüncü şahıslar tarafından hiçbir şekilde yatırımlarına garanti beyanı olarak algılanamaz. Hesaplama yöntemlerinden kaynaklanan farklılıklardan, bültende yer alan bilgilerdeki ve bilgilerin elde edildiği kaynaklardaki veya bu kaynakların seçimindeki herhangi bir hata ve / veya eksiklik ve / veya kusurdan A.Ş. sorumlu değildir. 7. Bu doküman ile üçüncü şahıslara alım veya satım yapmaları yolunda herhangi bir telkin ve teklifte bulunulmamaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılacak herhangi bir işlem ve/veya eylemin sonuçlarından A.Ş. sorumlu tutulamaz.