FON BÜLTENİ ŞUBAT 2015 SAYI 31

Transkript

1 Değerli Müşterimiz, Geleceğe dair önemli bir adım atarak emeklilik birikimlerinizi bizimle değerlendiriyorsunuz. Biz de bu fon bülteni ile size, emeklilik birikimlerinizin değerlendirildigi piyasa ve ekonomik koşullarla ilgili genel değerlendirmelerimizi, emeklilik fonlarımızdaki son gelişmeleri, önerdiğimiz fon dağılım seçeneklerini ve fon riskleri gibi pek çok konuda bilgiler sunuyoruz. Buradaki bilgilerden yararlanarak, değişen piyasa koşullarına göre birikimlerinizi yönlendirdiğiniz fon dağılımlarınızı kendiniz de belirleyebilirsiniz. Sorularınız için dilediğiniz zaman numaralı Müşteri Hizmetlerimizden bizi arayabilir veya internet adresimizden emeklilik yatırım fonlarınız hakkında detaylı bilgiye ulaşabilirsiniz.

2 PİYASALAR YURT İÇİ PİYASALAR %11,25 ten %10,75 e ve alt bant olan gecelik borçlanma faizini ise %7,50 den %7,25 e indirdi. Yapılan indirim, siyasilerin TCMB üzerindeki eleştirilerine devam etmesine yol açtı. Yapılan eleştirilerde faiz indiriminin yetersiz olduğu vurgulandı. Şubat ayı sonuna doğru piyasalar Bakan Ali Babacan ve TCMB Başkanı Erdem Başçı nın istifa edeceklerine dair haberlerle sarsıldı. Daha sonra bu haberler Hükümet tarafından yalanlansa da piyasalar üzerinde etkisi devam etti. Yurtiçi piyasalar Şubat ayında öne çıkan TCMB kararları ve TCMB nin bağımsızlığı konusunda öne çıkan tartışmalara odaklandı. Bu tartışmalar, döviz kurları üzerinde etkili olurken artan döviz kurları piyasaları da olumsuz etkiledi. Ocak ayı sonunda TCMB nin faiz indirimi konusunda enflasyon verisini işaret etmesi ve enflasyonda yaşanabilecek önemli bir düşüşün faiz indirimine sebep olacağını bildirmesi, gözleri enflasyon verisine çevirdi. Şubat ayının başında açıklanan Ocak ayı enflasyonunun beklenen düzeyde gerçekleşmemesi, TCMB nin olağanüstü toplantı yapma kararından vaz geçmesine yol açtı. TCMB, Şubat ayı olağan Para Politikası Kurulu nda ise faiz indirimi kararı aldı. TCMB, yaptığı toplantıda ölçülü bir faiz indirimine gitmeyi tercih etti. TCMB, bir hafta vadeli repo ihale faizinde indirime giderek %7,75 ten %7,50 ye düşürdü. TCMB ayrıca faiz koridorunda da değişiklik yaparak, üst bant olan gecelik marjinal fonlama oranını Şubat ayında dolar rekor tazeledi. Dolar kuru Şubat ayında 2,52 TL seviyesini üzerini gördü. Yine euroda da yükseliş sürdü. Euro ay içerisinde 2,84 TL seviyesini gördü. Şubat ayında yurtiçinde açıklanan verilere göz attığımızda en dikkat çeken verilerin başında işsizlik verisindeki yükseliş trendinin devam etmesi oldu. İşsizlik, %10,7 seviyesine yükseldi. Cari açık verisi ise beklentilere paralel 6,82 milyar dolar olarak gerçekleşti. Sanayi üretim verisinde ise yükseliş meydana geldi. Şubat ayına ait enflasyon verisi TÜFE de yıllık bazda %7,55 ve ÜFE de %3,10 olarak gerçekleşti. ÜFE, son 21 ayın en düşük seviyesinde gerçekleşirken TÜFE de ise bir önceki aya göre bir miktar yükseliş meydana gelmiş oldu. TCMB nin Şubat ayında gerçekleştirdiği Türkiye de Fiyat İstikrarı ve Büyüme konulu sunumda yer alan TÜFE tahmini %7 nin üzerine çıkmayacağı yönündeydi. Bu gelişme ile TCMB nin faiz indirimine gitmesi ihtimali güçleşmiş oldu. Mart ayında dolar kurunda görülen yükselişin devam etmesi durumunda piyasalarda düşüşün devam etmesi beklenebilir. Piyasalar, Mart ayında yine TCMB kararları ve bu konuda meydana gelecek olan gelişmeleri takip edecektir. Her ne kadar Şubat ayı enflasyonu TCMB nin beklentilerinin üzerinde gerçekleşse de TCMB nin olağan toplantısında bir miktar faiz indirimine gidebileceği beklentisi piyasalarda hâkim olan görüş.

3 PİYASALAR YURT DIŞI PİYASALAR Global piyasalar Şubat ayında Yunanistan ın kurtarma programı konusunda yaşanan gelişmelere odaklandı. Yunanistan ın kurtarma programı konusunda ek süre istemesi süreci oldukça sıkıntılı geçti. Bu konu ile ilgili AB Maliye Bakanları toplantısı gerçekleştirilse de ilk toplantıdan bir sonuç çıkmadı. İlerleyen toplantılarda Yunanistan ın 6 ay olarak istediği süre, dört ay olarak kabul edildi. Böylece Yunanistan konusu geçici bir süreliğine gündemden düşmüş oldu. Şubat ayında FED Başkanı Yellen ın konuşmaları da öne çıktı. FED Başkanı Yellen, kongrede yaptığı konuşmada ABD de faiz artırımı konusunda çeşitli sinyaller verdi. Yellen, FED in gelecek birkaç toplantıda faiz artırımına gitmeyeceğine işaret etti. Ekonomideki ilerlemeden memnun olduğunu açıklayan Yellen, enflasyonun ise orta vadede FED in hedefi olan %2 seviyesine yaklaşacağından emin olmaksızın faiz artırımına gidilmeyeceğini de ekledi. Yellen ın yaptığı konuşmaların genelinden piyasalar, FED in gelecek iki toplantıdan faiz artırımına gitmeyeceği anlamını çıkardı. Bu gelişme ile dolar diğer ülke para birimleri karşısında bir miktar gerileme gösterse de bu gerileme kısa sürdü. Şubat ayı içerisinde ABD de açıklanan veriler de global piyasalar tarafından takip edildi. Şubat ayının en önemli verilerinin başında ise ABD GSYH verisi geldi. ABD de dördüncü çeyrek GSYH verisi %2,2 olarak açıklandı. Beklenti %2,0 olacağı yönündeydi. ABD konut sektörü verisi ise ikinci el konut fiyatlarında görülen yükselişin etkisinde kaldı. ABD de ikinci el konut satışları verisi beklentilerin altında 4,82 milyon adet olarak gerçekleşirken yeni konut satışları ise 481 bin ile beklentilerin üzerinde geldi. Asya tarafında Çin ekonomisi ile ilgili kaygılar arttı. Daha önce açıklanan büyüme verisinde Çin de büyüme iyi seviyede olmasına karşın büyüme hızında azalma meydana geldiği görülmüştü. Artan kaygılar karşısında Çin Merkez Bankası faiz indirimi kararı aldı. Emtia tarafına göz attığımızda petrol fiyatlarının Şubat ayı içerisinde toparlandığı gözlendi. Ocak ayı genelinde 50 dolar seviyelerinde işlem gören Brent petrol, Şubat ayı içerisinde toparlanma göstererek 60 dolar seviyelerinde sabitlendi. Dolardaki bu toparlanma, petrol ihraç eden ülkelerde olumlu algılandı. Petroldeki toparlanmanın aksine, diğer emtialarda düşüş gerçekleşti. Doların diğer para birimleri karşısında güçlenmesi, emtiaların dolar bazında gerilemesine yol açtı. Şubat ayının başında dolar seviyelerindeki altın, ay içerisinde dolar sevilerini test etti. Gümüş ve diğer emtialarda da benzer hareketlilikler yaşandı. Mart ayında global piyasalar ABD de yaşanacak olan gelişmeleri takip edecektir. FED in faiz artırımı konusunda gelecek iki ay içerisinde artırıma gitmeyeceği beklentisi hâkim olsa da ay içerisinde gerçekleştireceği toplantıda vereceği işaretler önemli olacaktır. Avrupa tarafında şu an için Yunanistan konusu rafa kaldırılmış gibi görünse de piyasalar Yunanistan konusunu takip etmeye devam edecektir. Petrolde ise Mart ayı içerisinde tekrar bir gerileme olması beklenmektedir.

4 PİYASA ve EKONOMİK VERİLER Enflasyon, Mevduat ve Kâr Payı Son 1 Ay Yılbaşı Borsa İstanbul Son 1 Ay Yılbaşı Kapanış TÜFE 0,71 1,82 8,85 BIST-100-5,39-1,84 26, ,51 Mevduat Getirisi 9,10-9,49 BIST-30-6,16-2,61 28, ,60 Kâr Payı Getirisi 7,77-7,79 KYD Fiyat Endeksleri Son 1 Ay Yılbaşı Kira Sertifikası (Kamu) 0,48 1,46 10,55 Kira Sertifikası (Özel) 0,63 1,35 10,63 KATILIM ENDEKSİ Döviz Dolar/Türk Lirası Euro/ Türk Lirası -2,49-1,53 22, ,58 Son 1 Ay Yılbaşı Kapanış ,73 7,77 9,22 2,5077 TL 2,74-0,44-3,65 2,8148 TL KYD 365-1,10 1,35 11,08 Euro/Dolar 0,79-8,21 4,31 1,1197 TL Altın -0,60 9,05 9,66 Döviz Sepeti -0,10-2,74 23,52 2,6589 TL

5 EMEKLİLİK FONLARIMIZDAKİ SON DURUM FON ADI FON KODU RİSK SEVİYESİ FON İŞLETİM GİDERİ FONUN AMACI 1 AYLIK YILBAŞI KARŞILAŞTIRMA ÖLÇÜTÜ Alternatif Katkı EYF AGT 0,95 Fon, Katkı Emeklilik Yatırım Fonu olup, devlet katkısının yatırıma yönlendirilmesi amacıyla kurulmuştur. Fon portföyünün tamamı Devlet Katkısı Hakkında belirtilen portföy sınırlamalarına uygun şekilde yönetilir. Fon portföyünde sürekli olarak en az %75 oranında Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen TL cinsinden kira sertifikalarına, gelir ortaklığı senetlerine yer verir. 0,14 1,31 10,42 0,48 Katılım Standart EYF AGD 5 Fon, Katılım Standart Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde en az %60'ı Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilmiş olmak koşuluyla Türk Lirası cinsinden Kira Sertifikalarına yer verir. Ayrıca piyasa koşullarına göre fon portföyünde, %40 ağırlığını aşmamak koşuluyla, bankalar veya yatırım yapılabilir kredi notuna sahip olan diğer ihraççılar tarafından ihraç edilen Türk Lirası cinsinden, kira sertifikaları ve faize dayalı olmayan borçlanma araçlarına yer verilebilir. 0,10 1,11 9,19 0,48 Muhafazakar Katılım Esnek EYF AGM 6 Fon Muhafazakâr Katılım Esnek Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde katılım bankacılığı esaslarına uygun olan farklı yatırım araçlarına yer verilerek yatırım araçlarının çeşitlendirilmesi ile uzun vadede istikrarlı getiri elde edilmesi esastır. 0,67 2,45 7,38 Büyüme Amaçlı Katılım Esnek EYF AGB 6 Fon Büyüme Amaçlı Katılım Esnek Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde katılım bankacılığı esaslarına uygun olan farklı yatırım araçlarına yer verilerek yatırım araçlarının çeşitlendirilmesi ile uzun vadede istikrarlı getiri elde edilmesi esastır. 0,61 2,16 13,02 Büyüme Amaçlı Grup Katılım Esnek EYF AGG 4 Fon Büyüme Amaçlı Grup Katılım Esnek Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde katılım bankacılığı esaslarına uygun olan farklı yatırım araçlarına yer verilerek yatırım araçlarının çeşitlendirilmesi ile uzun vadede istikrarlı getiri elde edilmesi esastır 0,49 1,89 11,52 Altın Katılım EYF AGA 5 Fon, portföyünde sürekli olarak en az %80 oranında altın ve altına dayalı sermaye piyasası araçları bulunduran Altın Emeklilik Yatırım fonudur. Fon portföyünde dünya altın fiyatları cinsinden düzenli ve istikrarlı gelir akımları elde edilmesi amaçlanmaktadır. Buna ek olarak Fon portföyünde yer verilecek olan altın harici kıymetli madenlerin ve diğer yatırım araçlarının %20 ağırlığını geçmemesi ve de katılım bankacılığı ilkeleri ile uyumlu olması esastır. -0,70 8,55 5,97-0,44 Katılım Hisse Senedi EYF AGH 6 Fon Büyüme Amaçlı Katılım Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde en az %80 oranında katılım bankacılığı esaslarına uygun Türk hisse senetleri bulundurduğundan dolayı yüksek riskli fon özelliği taşımaktadır. -0,68 2,85 26,20-2,18 EYF: Emeklilik Yatırım Fonu

6 FON DAĞILIMI ALTERNATİF FON DAĞILIMI SEÇENEKLERİ Bireysel Emeklilik Planları Kapsamında Portföy Dağılım İçerisindeki Oranları Son 1 Ay Yılbaşı Riskten Kaçınan AGD 50%, AGM 50% 0,39 1,78 8,28 Orta Düzey Risk Alan AGD 20%, AGB 30%, AGA 5%, AGH 15%, AGM 30% 0,27 2,46 12,19 Risk Alabilen AGH 50%, AGM 10%, AGB 30%, AGA 10% -0,16 3,17 18,34 Yeni Emeklilik Yatırım Fonlarımızın 2013 getirileri halka arz tarihlerinden itibaren hesaplanmıştır. FONLARIN AKTİF DAĞILIMI ( ) Portföy Dağılımları AGB AGM AGH AGG AGD AGA AGT Fon Açıklaması Katılım Esnek EYF Muhafazakar Katılım Esnek EYF Katılım Hisse Senedi EYF Grup Katılım Esnek EYF Katılım Standart EYF Altın Katılım EYF Alternatif Katkı EYF Kamu Kesimi Faizsiz Borçlanma Araçları (Kira Sertifikası) 64,47 71,22 13,56 75,69 94,02-97,38 Hisse 27,12 5,48 86,44 17,46-4,03 - Katılma Hesabı 6,35 9,84-5,93 5,98-2,62 Altın 1,41 10,34-0,11-95,97 - Faizsiz Yabancı Borçlanma Araçları (Döviz Sukuk) 0,65 3,13-0, Toplam % % % % % % %

7 FON İÇERİKLERİ FON İÇERİKLERİ ( ) FON ADI FON KODU YATIRIM STRATEJİSİ FON BÜYÜKLÜĞÜ (TL) Asya Emeklilik Ve Hayat Alternatif Katkı Emeklilik Yatırım Fonu AGT %90 KYD Kira Sertifikaları Kamu Endeksi + %1 KYD Kira Sertifikaları Özel Sektör Endeksi + %9 KYD 1 Aylık Kâr Payı TL Endeksi Asya Emeklilik Ve Hayat Katılım Standart Emeklilik Yatırım Fonu AGD %90 KYD Kira Sertifikaları Kamu Endeksi + %1 KYD Kira Sertifikaları Özel Sektör Endeksi + %9 KYD 1 Aylık Kâr Payı TL Endeksi Asya Emeklilik Ve Hayat Muhafazakar Katılım Esnek Emeklilik Yatırım Fonu AGM Esnek Fonların yatırım yaptığı alanlar dönemsel koşullara göre farklılık gösterebilmektedir Asya Emeklilik Ve Hayat Büyüme Amaçlı Katılım Esnek Emeklilik Yatırım Fonu AGB Esnek Fonların yatırım yaptığı alanlar dönemsel koşullara göre farklılık gösterebilmektedir Asya Emeklilik Ve Hayat Büyüme Amaçlı Grup Katılım Esnek Emeklilik Yatırım Fonu AGG Esnek Fonların yatırım yaptığı alanlar dönemsel koşullara göre farklılık gösterebilmektedir Asya Emeklilik Ve Hayat Altın Katılım Emeklilik Yatırım Fonu AGA %90 KYD Altın Fiyat Endeksi Ağırlıklı Ort. + %10 KYD 1 Aylık Kâr Payı TL Endeksi Asya Emeklilik Ve Hayat Büyüme Amaçlı Katılım Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu AGH %90 Katılım Endeksi + %1 KYD Kira Sertifikaları Kamu Endeksi + %1 KYD Kira Sertifikaları Özel Sektör Endeksi + %8 KYD 1 Aylık Kâr Payı TL Endeksi

8 YÜZDESEL GETİRİ GRAFİKLERİ (1-27 Şubat) Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. Emeklilik Yatırım Fonları YÜZDESEL GETİRİ 10,00% 9,00% 8,00% 7,00% 6,00% 5,00% 4,00% 3,73% 3,00% 2,74% 2,00% 1,00% 0,00% 0,14% 0,10% 0,67% 0,61% 0,49% -1,00% -0,60% -0,70% -0,68% -2,00% -3,00% -2,49% -4,00% -5,00% -6,00% -7,00% -5,39% -6,16% KATILIM ENDEKSİ BIST 100 BIST 30 DOLAR EURO ALTIN (GR) AGT AGD AGM AGB AGG AGA AGH

9 AÇIKLAMALAR 1. Bu bültende sunulan geçmiş dönemlere ilişkin veriler, yalnızca bilgi amaçlı sunulmaktadır. Veriler, bu bültende, emeklilik yatırım fonları halka arz tarihleri ve ilerisi kapsanacak şekilde sunulmaktadır ve fonların gelecek dönemler için de aynı getiriyi sağlayacağı anlamına gelmez. 2. Bu bülten, Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. personeli, katılımcıları ve acentelerinin bilgilendirilmesi amacı ile hazırlanıp belli sayıda çoğaltılmıştır. 3. Bültende yer alan açıklama ve getiri kıyasları reklam ve ilan niteliği taşımamaktadır ve performans ölçüm özelliğinde değillerdir. 4. Bu bültende yer alan veriler izinsiz olarak çoğaltılamaz; kısmen bile olsa amacı dışında kullanılamaz; yayınlanamaz. 5. Bültende yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri hiçbir zaman Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. için bağlayıcı değildir. 6. Bu bültendeki bilgiler, kamuya açık kaynaklardan toplanmıştır ve üçüncü şahıslar tarafından hiçbir şekilde yatırımlarına garanti beyanı olarak algılanamaz. Hesaplama yöntemlerinden kaynaklanan farklılıklardan, bültende yer alan bilgilerdeki ve bilgilerin elde edildiği kaynaklardaki veya bu kaynakların seçimindeki herhangi bir hata ve / veya eksiklik ve / veya kusurdan Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. sorumlu değildir. 7. Bu doküman ile üçüncü şahıslara alım veya satım yapmaları yolunda herhangi bir telkin ve teklifte bulunulmamaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılacak herhangi bir işlem ve/veya eylemin sonuçlarından Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. sorumlu tutulamaz. Bizi Sosyal Medyada Takip Edin!